830943_2016_科明数码_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0121证券简称证券简称：科明数码科明数码证券代码证券代码：830943830943主办券商主办券商：长江证券长江证券济南科明数码技术股份有限公司Jinan Keming Digital Technology Co.,Ltd科明数码NEEQ:830943年度报告2016济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0122公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月，公司被山东省经济和信息化委员会认定为山东省软件工程技术中心，有利于公司加强基于多终端的交互式 VR 研究及成果应用，以及在 VR 教学产品、多媒体展示等方面的研发，提高公司可持续增长的内部资源和自主创新能力，提升核心竞争力。2016 年 3 月，由高等学校国家级实验教学示范中心联席会举办的“2016年国家级虚拟仿真实验教学中心合作企业技术交流会议”举办。公司成为高等学校国家级实验教学示范中心建设暨虚拟仿真技术与教学资源建设合作单位。2016 年 4 月，在春季全国高教仪器设备展示会上，公司展示了将 VR 头盔与 VR 软件相结合的技术运用于 VR 教学的成果。2016 年 5 月，第十三届山东省大学生机电产品创新设计竞赛上，公司为设立的“科明数码奖学金”获得者11 名获奖团队颁发了证书及奖学金。鼓励大学生积极创新，促进学校与企业实现优势互补。2016 年 6 月，由每日经济新闻主办、申万宏源证券研究所协办的“2016 新三板未来之星总评榜”揭晓，公司获得“新三板创新科技之星”殊荣，体现了企业发展前景。2016 年 7 月，由全国机械工程学院院长/系主任联席会议委员会主办，山东大学、济南大学、齐鲁工业大学承办的“第十五届全国机械工程学院院长/系主任联席会议”召开，公司作为主赞助商，为会议提供了全方位的支持。2016 年 9 月，公司参加“VR 技术特色与教学资源共享2016 年高等学校国家级实验教学示范中心建设巡回交流会”，展示了在 VR 领域丰硕的研究成果。会上，公司还获得了高校虚拟仿真实验教学资源建设成果奖。2016 年 10 月，在 48 届高教展上，公司面向全国用户推出了“科明虚拟仿真教学资源”机械 3D 版教材试用版、液压与气压传动（3D 版）。本丛书是按照山东高校机械工程专业协作组确定的“普通高等教育3D 版机械工程类系列教材”的要求，充分结合、利用虚拟现实技术（VR）、增强现实技术（AR）等开发的虚拟仿真教学资源。2016 年 12 月，公司与山东开创纪元电子商务信息有限公司签订战略合作协议，共同合作开发“e 邻社区”的“健康产业”、“科普社区”、“在线教育”的 VR/AR 相关项目。公司在全国范围内不断拓展市场，经销商数量不断增加，截止 2016 年底共有 35 家经销商加盟，销售网络覆盖全国。济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0123目 录第一节声明与提示.5第二节公司概况.6第三节主要会计数据和关键指标.8第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.20第六节股本、股东情况.21第七节融资情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25第九节公司治理及内部控制.28第十节财务报告.32济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0124释义释义释义项目项目释义释义主办券商指长江证券三会指公司股东大会、董事会、监事会高级管理人员指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人管理层指对公司决策、管理负有职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0125第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈清奎、主管会计工作负责人杨兴起、会计机构负责人杨兴起保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述营业收入区域性集中的风险报告期内公司来源于山东省内的营业收入占当期营业收入总额的91%，营业收入的区域性集中度较高。营业收入区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。此外，一旦该区域的市场竞争程度加剧，公司的经营业绩将受到重大影响。应收账款的回收风险报告期末，公司应收账款余额 11,908,376.89 元，占报告期末资产总额的比例为 23.80%，若公司不能有效控制应收账款余额的上升，则应收账款不能按期收回或无法收回的风险会相应增加。实际控制人控制不当的风险报告期末，公司实际控制人陈清奎、刘道君夫妇直接持有公司54.52%的股份，其女陈烁还持有公司 5.87%的股份。此外，陈清奎、刘道君及陈烁担任公司董事、监事及高管，能够对公司的决策、监督及经营管理施加重大影响虽然公司治理结构日臻完善，但实际控制人若利用控股地位对公司重大事项进行不当控制，则存在使公司决策偏离中小股东利益的风险。公司房产尚未办理产权证明的风险报告期内公司购买的位于济南高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9#楼14层B区和舜泰广场2#楼7层C区的两处房产分别由济南高新区齐鲁软件园发展中心和济南高新控股集团有限公司所建。两家公司均是济南高新区管委会全资控股的公司，主要承担高新区的基础设施建设、项目开发、园区运营等任务。目前两处房产均已交付使用，由于开发商的原因，截止报告期末，公司尚未取得以上两处房屋的产权证。本期重大风险是否发生重大变化：是济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0126第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称济南科明数码技术股份有限公司英文名称及缩写Jinan Keming Digital Technology Co.,Ltd证券简称科明数码证券代码830943法定代表人陈清奎注册地址山东省济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 14 层 B 区 1401 室办公地址山东省济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 14 层 B 区 1401 室主办券商长江证券主办券商办公地址湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名刘强、潘涛会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人刘道君电话18678773536传真0531-88693898电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码山东省济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 B 区 1401 室250100公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-08-05分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业主要产品与服务项目科明虚拟仿真教学系统、科明虚拟展示系统普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）35,800,000做市商数量3控股股东陈清奎、刘道君实际控制人陈清奎、刘道君四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0127企业法人营业执照注册号9137010076970201XQ否税务登记证号码9137010076970201XQ否组织机构代码9137010076970201XQ否济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0128第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入20,322,858.2014,062,368.0144.52%毛利率%47.04%54.10%-归属于挂牌公司股东的净利润1,752,320.751,455,551.9120.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,625,784.241,389,755.4016.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.04%6.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.75%6.58%-基本每股收益0.070.11-36.36%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计50,030,059.9745,481,067.9710.00%负债总计5,921,604.832,935,975.93101.69%归属于挂牌公司股东的净资产44,108,455.1442,545,092.043.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.232.38-48.32%资产负债率%11.84%6.46%-流动比率698.00%1,348.00%-利息保障倍数-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-2,048,717.32278,565.50-应收账款周转率1.801.84-存货周转率6.503.74-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%10.00%139.24%-营业收入增长率%44.52%20.45%-净利润增长率%20.39%4.46%-五、股本情况单位：股济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-0129本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本35,800,00015,116,000136.84%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动资产处置损益-8,830.00计入当期损益的政府补助276,700.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-119,003.52非经常性损益合计非经常性损益合计148,866.48所得税影响数22,329.97少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性非经常性损益净额损益净额126,536.51济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01210第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司自 2006 年开始专注 VR 技术开发及应用，业务涉及多个行业，主要面向高等及职业院校、政府机关、企事业单位、科普教育等行业和领域，提供基于 VR 技术的产品的软硬件服务，主营业务为 VR 教学资源、多媒体展示、科普展项等产品的创意、设计与开发。VR 教学资源的开发与销售：VR 教学资源的开发及销售，是以高等院校为主，职业院校为辅。各院校按照教学大纲教学授课，数字化教学资源需求基本一致，公司依托高校专业师资力量，已经按不同学科，形成统一的销售产品，并且已经完成了部分学科的 VR 教学资源开发，涵盖机械、土木建筑、电工电子、物理等不同学科，获得了三十多项虚拟仿真教学软件著作权及九项专利。教学资源具有较强的适用性、创新性和实用性。公司以建设 VR 教学资源为重点，持续推进高等院校课堂教学、实验教学的改革与创新，带动各院校虚拟仿真中心建设及VR教学资源应用。VR教学资源的销售模式以全国经销商代理的方式为主，截止 2016 年底，代理商共有 35 家，销售网络遍布全国。多媒体展示系统创意开发与销售：多媒体展示的实施模式，一般是以订单项目为载体，运用 VR/AR、3D 等技术，结合硬件产品进行 VR 开发、影视动画制作、软件开发及硬件集成安装，最终为客户提供多媒体展示推广的整体解决方案。多媒体展示的用户，所在行业与领域广泛，用户规模、服务对象、内容需求等差异性大，从而需要提供定制化解决方案内容。公司具有独立开发制作的先进展示技术和展示形式的能力，可根据客户的不同需求进行差异化的定制，从而满足不同行业、不同环境的应用。公司具有高层次人才的专业研发团队和经营管理团队，承接过众多省内外重大项目，制作、施工经验丰富，公司所提供的核心内容，包括创意与设计、VR 资源的开发制作、人机交互软件的开发与控制、软硬件的集成、安装调试等，均由公司利用自主知识产权与自有技术完成。同时也会根据具体的项目需求，采购一些标准化硬件产品。公司产品具有较高技术门槛，市场上不易被模仿。公司产品的销售采取直销和分销两种模式。通过在市场上直接与客户洽谈或参与投标获得订单，也通过各地代理商洽谈业务。公司在营销模式上注重解决方案营销、售前咨询和售后服务。在销售网络建设上，更加贴近客户，能够根据客户需要提供便捷的持续升级和售后服务。公司通过以上完整的业务流程将产品销售给终端客户，并为客户提供咨询、产品运维和持续的技术服务从而获得收入、利润和现金流。报告期内公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：2016 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的跨越式增长，主要表现在：济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01211报告期内，公司实现营业收入 2,032 万元，比去年同期增长 44.52%；总资产达到 5,003 万元，比去年同期增长 455 万元；实现归属于挂牌公司股东的净利润 175 万元，比去年同期增长 20.39%。报告期内以上业绩目标的实现，主要得益于以下几个因素：1、随着国家教育部对高等院校虚拟仿真教学平台建设的逐步重视，高等院校对虚拟仿真教学系统整体解决方案的需求正迅速释放。2、公司前期的市场布局及后续的营销拓展使得订单不断增加。3、市场开拓节奏的加快及扩大销售规模的经营量化指标的确定、销售团队的整合和系统规划等一系列举措取得了显著成效。4、公司在狠抓市场的同时强化内部精细管理，严格的成本费用管控体系，为持续稳定的高毛利及净利润的增长奠定了基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入20,322,858.2044.52%-14,062,368.0120.45%-营业成本10,763,432.4166.74%52.96%6,455,142.97-5.85%45.90%毛利率47.04%-54.10%-管理费用6,083,055.1115.85%29.93%5,250,653.4717.85%37.34%销售费用2,351,516.9879.68%11.57%1,308,704.9631.11%9.31%财务费用-13,374.972.58%-0.07%-13,729.26-501.26%-0.10%营业利润580,024.95-32.32%2.85%856,978.51231.84%6.09%营业外收入1,383,997.2660.56%6.81%861,983.24-62.40%6.13%营业外支出210,105.985,282.20%1.03%3,903.721,526.55%0.02%净利润1,752,320.7520.39%8.62%1,455,551.914.46%10.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期营业收入 20,322,858.20 元，比上年增加 6,260,490.19 元,增长 44.52%，主要原因：报告期公司加强了销售队伍建设，增加了业务宣传力度，虚拟仿真教学系统代理商数量增加。（2）报告期营业成本 10,763,432.41 元，比上年增加 4,308,289.44 元,增长 66.74%，比同期营业收入的增长速度高 22.22%。主要原因：一是报告期毛利率较高的软件产品营业收入占营业收入的比例比上年低 4.05%；，二是报告期其他业务收入占营业收入的比例为 8.48%，2015 年该比例为 6.12%，报告期其他业务的毛利率为 8.48%，主要是因为报告期天下第一泉风景区管理中心项目的展厅装修收入1,351,351.35 元，该项目外包给服务商的成本为 1,281,279.41 元，该项业务的毛利率仅为 5.18%。（3）报告期销售费用 2,351,516.98 元，比上年增加 1,042,812.02 元，增长 79.68%，主要原因：一是报告期销售费用中职工薪酬 903,922.29 元，比上年增加 473,232.16 元，增长 109.88%，二是报告期销售费用中差旅费 441,982.37 元，比上年增加 280,904.43 元，增长 174.39%，三是报告期销售费用中广告和业务宣传费 554,665.05 元，比上年增加 284,136.52 元，增长 105.03%。（4）报告期营业利润 580,024.95 元，比上年减少 276,953.56 元，降幅 32.32%，主要原因：报告期营业收入综合毛利率比上年降低、销售费用比上年大幅增加。（5）报告期营业外收入 1,383,997.26 元，比上年增加 522,014.02 元，增长 60.56%，主要原因：报告期公司获得的政府补助 1,301,724.80 元，比上年增加 441,052.94 元。（6）报告期营业外支出 210,105.98 元，比上年增加 206,202.26 元，主要原因：报告期内对外捐赠增加 200,000 元。济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01212（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入18,599,239.999,184,614.9013,201,978.525,997,214.91其他业务收入1,723,618.211,578,817.51860,389.49457,928.06合计合计20,322,858.2010,763,432.4114,062,368.016,455,142.97按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%软件产品11,691,439.6357.53%8,659,035.2161.58%硬件产品6,907,800.3633.99%4,542,943.3132.31%合计18,599,239.9991.52%13,201,978.5293.88%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期主营业务收入占营业收入的比例 91.52%，与上年相比变化不大；报告期软件产品、硬件产品销售收入占营业收入的比例分别为 57.53%、33.99%，与上年相比变化不大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-2,048,717.32278,565.50投资活动产生的现金流量净额637,191.65-11,266,760.38筹资活动产生的现金流量净额-188,957.6523,896,409.50现金流量分析现金流量分析：（1）报告期经营活动产生的现金流量净额-2,048,717.32 元，比上年减少 2,327,282.82 元，且与报告期净利润 1,752,320.75 元差异较大。主要原因：一是根据权责发生制原则，报告期末确认的济南天下第一泉风景区管理中心项目已安装调试完毕，并取得业主的验收报告，公司据此已确认该项目的营业收入，该项目报告期实际回款 5,316,804.37 元，报告期末应收账款 6,079,499.41 元。另外，报告期末因参与项目投标交纳的投标保证金增加、履行合同交纳的履约保证金较多，从而报告期末其他应收款增加较多。（2）报告期投资活动产生的现金流量净额 637,191.65 元，较上年增加 11,903,952.03 元，主要原因：一是报告期末持有的银行理财产品比报告期初减少 12,210,000 元；二是报告期银行理财产品累计收益526,564.56 元，以上两项合计产生投资活动现金净流入 12,736,564.56；，三是报告期公司购买 2 套房产累计支付 11,606,800 元。（3）筹资活动产生的现金净流量-188,957.65 元，较上年较少 24,085,367.15 元，主要原因：一是上年度发行股票融资 23,920,000 元，二是报告期未进行融资，报告期筹资活动产生的现金净流量-188,957.65 元为报告期支付的上年融资费用。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1济南天下第一泉风景区管理中心9,809,730.6748.27%否2潍坊市科技馆1,591,453.027.83%否3齐鲁工业大学1,207,321.445.94%否4山东农业大学1,050,417.305.17%否5武汉机电工程学校677,346.183.33%否合计合计14,336,268.6170.54%-济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01213（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1济南景雄影音科技有限公司1,839,811.7834.82%否2临沂飞腾光电工程有限公司880,764.9816.67%否3武汉杰盛创新科技有限公司474,384.618.98%否4潍坊艺美光电有限公司384,615.327.28%否5山东锦霖信息技术有限公司340,717.936.45%否合计合计3,920,294.6274.20%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额4,457,439.993,826,691.18研发投入占营业收入的比例21.93%27.21%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量8公司拥有的发明专利数量0研发情况：研发情况：报告期，公司进一步加大研发人力财力投入，报告期末参与项目研究开发的人员 38 人，比上年增加 13 人。报告期内研发费投入 4,457,439.99 元，比上年增加 630,748.72 元，增长 16.48%。报告期内公司立项的研究开发项目 8 项（含外部立项 2 向），其中报告期内已结题项目有 3 项，报告期末在研项目 5 项。报告期内公司研发活动的开展大大丰富了公司的 VR 教学资源，为公司 VR 教学资源销售规模的进一步扩大奠定了坚实的技术基础。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比总资产比重重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重货币资金12,573,740.90-11.29%25.13%14,174,224.221,019.60%31.17%-6.04%应收账款11,908,376.8937.35%23.80%8,669,925.5430.62%19.06%4.74%存货1,694,292.394.69%3.39%1,618,447.80-11.62%3.56%-0.17%长 期 股 权 投资-固定资产12,808,921.841,127.00%25.60%1,043,918.3853.49%2.30%23.30%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计50,030,059.9710.00%-45,481,067.97139.24%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期末，公司应收账款余额 11,908,376.89 元，比上年末增加 3,238,451.35 元，增长 37.35%，济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01214主要原因：一、报告期公司营业收入比上年增长 44.52%；二、根据权责发生制原则，报告期末确认的济南天下第一泉风景区管理中心项目已安装调试完毕，并取得业主的验收报告，公司据此已确认该项目的营业收入，该项目报告期实际回款 5,316,804.37 元，报告期末应收账款 6,079,499.41 元。（2）报告期末，公司固定资产余额 12,808,921.84 元，比上年增加 11,765,003.46 元，增长 1,127%。主要原因:报告期内，公司根据未来发展战略，在济南高新区舜泰广场购买 2 套房产，成交总价11,974,800.00 元，实际支付 11,606,800.00 元，余款待办理产权登记时多退少补。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况2016 年 9 月 21 日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了关于济南科明数码技术股份有限公司控股设立潍坊科明数码科技有限公司的议案，根据公司章程的相关规定，该项投资无需提请股东大会审议。公司与自然人徐党生共同出资设立潍坊科明数码科技有限公司，潍坊科明数码科技有限公司注册资本（认缴）130 万元，科明数码占 51%，徐党生占 25%，至报告期末，潍坊科明数码科技有限公司无经营业务，科明数码、徐党生均未实缴注册资本。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司累计购买短期银行理财 79,810,000.00 元（含到期后滚存），累计赎回短期银行理财 92,220,000.00 元，累计取得投资收益 526,564.56 元，报告期末持有银行理财产品 2,000,000.00 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析1、行业发展的有利因素:（1）市场需求、购买力不断释放2016 年被业界定为“VR 爆发元年”，VR 概念火爆，使得 VR 内容制作热度提升，衍生模式日渐活跃。目标客户市场对 VR 的认识进一步提高，对 VR 产品的可视化、交互性等优势特点有了更为广泛的了解和更为直观的感受体验。对 VR/AR 等技术应用于各行业进行企业宣传推广、产品销售，应用于生活、学习等领域的大众接受程度普遍提高，政府机关、企事业单位、高校等对 VR 产品的需求日益旺盛，购买力不断释放。与此同时，VR 概念受到资本市场高度关注，行业发展空间大。（2）行业竞争格局有保护壁垒在 VR 行业，目前以美国为首的欧美发达国家厂商凭借先发优势和成熟的 VR 产品，在全球范围内的 VR 主要市场占据领先地位，而国内公司技术水平相对落后，特别是在效果表现、软件、硬件产品开发，面向行业应用的专业 VR 产品开发方面与国外厂商存在较大差距，从业公司数量众多但普遍进入行业较晚，经营规模小，并且大多以辅助性开发和系统集成为主。不过由于受到国防安全和国外禁运等多重影响，国外企业和产品受到很大限制，难以直接进入，由于涉密条款较多，为了保持紧密的合作关系以降低泄密的风险，军方多数与稳定的供应商合作，不存在明显的竞争。政府机关等也多选择有地缘优势的国内企业合作，因此为国内企业提供了竞争不明显的环境，具有一定自主创新能力的国内厂商可以凭借自主产品和贴近终端用户的个性化服务参与竞争，并具有相当的竞争优势。（3）行业市场化程度受益于行业的迅速发展，我国 VR 企业数量近两年增加较多。但由于进入行业较晚，市场集中度较低，还没有出现跨地域发展的垄断性企业，各类 VR 企业都具备较大的成长空间。国内 VR 行业正处于市场化发展初期，缺乏具有核心技术的自主产品，行业内的企业主要集中在国内大中型城市，销售市场仍然集中在国内，难以走出国门。总体上来看，VR 应用市场化仍处在比较初级的阶段，竞争企业较多但大多数处于较低水平竞争，行业内无明显的市场龙头企业，行业标准尚处在有待规范化的阶段。（4）行业应用广泛国内厂商在应用场景及内容端开发方面机会较大。在 C 端市场，即个人用户市场，头显、游戏、视频、社交等娱乐类产品方面都有较大的市场待开发；在 B 端，由于针对性强，相比于 C 端更容易实现营收，行业应用前景广泛，VR 有望与众多行业深度融合，包括电商、体育、地产、教育等。许多产品也已投入使用，已经实现了较好的盈利模式。应用场景的不断丰富以及商业模式的逐步清晰，为整个行业济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01215的产业化快速发展奠定了基础。（5）国家政策利好中共中央办公厅、国务院办公厅印发的关于促进移动互联网健康有序发展的意见中提出要加紧 AI/VR/AR 等关键技术布局，尽快实现部分前沿技术、颠覆性技术在全球率先取得突破。国务院印发的“十三五”国家科技创新规划中对人工智能、虚拟现实等诸多前沿科技都做出了明确的规划，强调要突破虚实融合渲染、真三维呈现、实时定位注册等一批关键技术，在工业、医疗、文化、娱乐等行业实现专业化和大众化的示范应用，培育虚拟现实与增强现实产业。除了国家政策利好，各省市也都极为重视 VR 产业发展布局，福建、南昌、长沙、青岛等地都已经建设了 VR 产业基地。2、行业发展的不利因素：（1）国内行业仍处于初级发展阶段风险2016 年“VR 爆发元年”之后，VR 行业正面临快速发展的良机，但目前从市场需求、消费规模来看，行业尚处于初级发展阶段，同时面临国际优秀企业的强势竞争压力，行业整体尚不成熟。认识方面，尚未被用户普遍认可；硬件方面，产品不成熟，体验感差，有较大改进空间；内容方面，尚缺乏优质内容支撑。行业相关的政策环境正处于一个从无到有、不断完善的过程中，行业的不成熟可能会给从业公司的经营带来一定影响。（2）市场竞争的风险随着 VR 市场的再度火爆，资本方大举入市，国内互联网巨头也开始布局 VR 产业，改变了之前行业内主要以技术型初创公司为主的格局，竞争形势加剧。（3）人力成本上升的风险VR 行业属于轻资产、人力资本密集行业，开展业务需要大量的项目开发、项目实施人员。高科技行业主要的竞争优势较大程度依赖于专业人才队伍，专业人才薪资高，加上城市生活成本的不断提高以及社会平均工资水平的提升，企业人力成本逐年升高，面临由于人力成本上升而导致利润率下降的风险。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析（1）产品技术优势公司具备较高的产品技术开发优势。在 VR 教学资源开发建设方面，利用 VR、AR、自动控制等技术，开发了一系列 VR 教学资源，这些 VR 教学资源均根据高校的教学要求，紧扣教学大纲，由高校任课老师负责策划与设计，具有完整的功能模块和友好的操作界面，其主要功能有：教、学、练、考等关键要素，能满足学校教学、训练、自测、考核等多种功能需要，同时能大大降低老师工作强度，提高教学质量，节省经费。其展示形式不是简单的实物照片的拼凑，而是通过 VR 制作，实现三维可视化教学，结合 VR头盔、手机、多通道立体弧幕投影等显示设备，操作者可与仿真场景进行实时互动，给学生以身临其境的感受。在多媒体展示领域，公司具备独立开发制作多媒体项目的技术能力，展示形式技术含量高，内容丰富，如 VR/AR、全息成像、体感互动、WEB 3D、3D 动画、环幕投影、数字沙盘等，公司可根据用户的不同需求、为不同场景创意设计个性化的产品和服务，提供整体解决方案。（2）团队优势公司作为深耕 VR 技术应用 10 余年的成熟团队，已形成了包括教授、博士、硕士在内的高层次人才的专业研发团队和经营管理团队，培养了一大批优秀工程师和创新型的研发队伍，获得了三十多项软件著作权和九项国家专利，被认定为国家动漫企业、高新技术企业和双软企业、展览工程一级资质企业、AAA 级信用企业，并通过了 ISO9001 国际质量管理认证体系。在承接服务众多省内外重大项目的过程中，团队积累了丰富的项目开发设计、制作与施工经验，逐渐形成了 VR/AR 开发、影视动画制作、软件开发设计、硬件系统集成、安装调试、项目创意策划、经营销售和售后服务等领域一批与公司价值观趋同、忠诚度高、长期稳定合作的优秀团队。（3）业务优势与大部分公司着重发展影视、游戏等消费级市场不同，公司的主营业务主要是面对企业级市场，目济南科明数码技术股份有限公司2016 年年度报告公告编号：2017-01216前的业务主要集中在 VR 教育、科普、多媒体展览展示等多个更具有变现价值的领域。代理商遍布全国范围，并且在一定地域市场已经形成凸显优势。（4）品牌优势公司成立于 2004 年，在 VR 行业深耕十多年，已经形成一定的品牌优势。公司是基于 VR 技术的“2010 年上海世博会网上世博山东体验馆”的建设服务商，并在实体馆承接了虚拟互动和触摸屏展示项目，公司于同年被评为山东省上海世博会参展工作“先进集体”，同时被评为上海世博会网上世博山东体验馆优秀建设团队。我公司完成的“网上世博山东体验馆”在上海世博局官方公布的网上点击率排名全国第三。公司为潍坊科技馆、山东能源集团等众多客户制作的多媒体项目获得业界一致好评。公司与山东建筑大学合作建设的“建筑工程及装备虚拟仿真实验教学中心”获评全国首批100家国家级虚拟仿真实验教学中心，其资源建设模式、应用模式和运营模式，被教育部分管领导多次作为样板进行推荐。公司已开发积累了大量的、多学科的 VR 教学资源。承建了省内外 40 多所高等院校的 VR 教学资源建设，已助力十余所高校成功申报国家级虚拟仿真实验教学中心。（五）（五）持续经营持续经营评价评价报告期内，公司的销售收入、净利润等主要财务指标较上年度取得了较好的业绩，主要得益于：核心技术人员团队稳定，新产品研发力度加大；进一步深化了研发销售一体化运作机制，VR 教学资源建设取得了实质性进展；激励政策等管理制度更加完善，工作效率得以提升、各项费用控制良好。经营团队的稳定及科学管理保证了公司具有较好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任公司积极参与政府和社会团体举办的扶贫济困、公益事业等活动，多次资助文化、教育事业。同时公司招聘录用残疾人员和下岗失业人员，为他们提供就业的机会，为政府的再就业工程和大力解决富余劳动力的就业、繁荣一方经济做出了较大的贡献。报告期内公司的社会责任活动包括：（1）2016 年 5 月，第十三届山东省大学生机电产品创新设计竞赛上，公司为设立的“科明数码奖学金”获得者 11 名获奖团队颁发了证书及奖学金，鼓励大学生积极创新，促进学校与企业实现优势互补；（2）2016 年 7 月，公司向山东大学教育基金会捐赠 20 万元，其中 10 万元设立“机制八零科明奖学金”，用于奖励资助山东大学机械工程学院品学兼优、创新能力强、优秀贫困学生等。公司未来将继续履行社会责任，同时更加关注社会中需要帮助的弱势群体。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势1、市场前景广阔随着国家政策环境互联网+行动及相关产业政策的利好出台，新一轮消费升级，以及外围技术支持，VR 产业将迎来爆发点。VR 产业有完整的产业链，硬件与内容的结合是建立产业链优势的关键，行业的竞争也将上升到跨硬件、平台、内容辐射周边领域的整个生态圈的