830815_2016_蓝山科技_2016年年度报告_2017-04-09.pdf

1 蓝山科技 NEEQ:830815 北京蓝山科技股份有限公司 Beijing Blue Mountains Technology Co.,Ltd 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 1、公司召开 2015 年度股东大会。2016 年 3 月 9 日，北京蓝山科技股份有限公司2015 年度股东大会在北京市海淀区花园路 2 号公司会议室举行。会议审议了公司 2015 年董事会工作报告、监事会工作报告、公司年度报告、利润分方案和聘任会计师事务所议案并作出决议。会议对 2015 年的工作做了总结，对2016 年的工作提出了要求。2、2016 年 3 月 18 日，公司第一届董事会 2016 年第四次会议审议通过关于投资设立子公司的议案。公司拟与公司董事汪中，高级管理人员周权，自然人孟红玲共同出资设立蓝山量子科技有限公司，以此来拓展公司在通信领域的业务范围，提高公司技术核心竞争力，增强公司综合实力。3、2016 年 6 月 17 日，公司召开股东大会审议通过了调整收购上海元泉投资有限公司持有的上海易兑外币兑换有限公司 100%股权，并募集配套资金方案的 议 案。本 次 调 整 将 交 易 对 价 由223,344.00 万元调整至 135,360.00 万元，发行股份的价格由6.60元/股调整至4.00元/股。本次调整方案降低了募集资金的难度，有利于公司资产重组的顺利进行。4、2016 年 6 月 27 日，全国中小型企业股份转让系统挂牌公司分层正式实施。根据股转系统之前发布的 全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行），蓝山科技符合标准一和标准三，北京蓝山科技股份有限公司进入创新层。公司进入创新层后，将会提升股票交易的活跃度，更容易获得资本市场各参与方的关注，便于融资；同时，进入创新层，要求公司的信息披露更加公正公开，更加规范，对企业自身管理形成一种约束和督促，促进公司治理结构更加优化。5、2016 年 11 月 7 日，公司召开股东大会，会议审议通过了关于终止北京蓝山科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金项目的议案。由于目标公司行业变化较快，市场环境存在不确定性，经过与目标公司上海易兑货币兑换有限公司股东上海元泉投资有限公司友好协商，终止公司重大资产重组项目。6、2016 年 11 月 7 日，公司召开股东会，会议审议通过了关于董事会换届选举的议案，关于监事会换届推选新任监事的议案。因公司第一届董事会将于 2016 年 11 月 30日任届期，会议选举谭澍、ZhaoRuimei、鲁德华、汪中、喻胜祥、朱险峰、舒知堂、何永琪、张宏亮为公司第二届董事会成员，其中舒知堂、何永琪、张宏亮担任独立董事 由于第一届监事会将于 2016 年 11 月 30 日任期届满，会议选举张佃军、陈曼曼继续连任新一届监事会监事，并与职工监事陈海共同组成第二届监事会。北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十节第十节 财务报告财务报告.35 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 3G 指 第三代手机通信技术规格，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。4G 指 第四代移动电话行动通信标准，能够快速传输数据、高质量、音频、视频和图像等。5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术，也是 4G 的延伸。CPT 原子钟 指 利用原子的相干布局囚禁原理而实现的一种新型原子钟，也是目前从原理上唯一可实现微型化的原子钟，其体积、功耗比目前体积、功耗最小的铷原子钟相比还要小得多。D2D 通信 指 即：DevicetoDevice Communication 的简称，是指两个对等的用户节点之间直接进行通信的一种通信方式。ERP 指 一种建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。FTTH 指 FTTH 是光纤直接到家庭的外语缩写，中文缩写为光纤到户。G.Fast 指 一种超宽带铜线接入技术,可以在传统电话铜线上实现千兆速率。IP 指 网络之间互连的协议（IP）是 Internet Protocol 的外语缩写。MIMO 指 多入多出技术（Multiple-Input Multiple-Output），指在发射端和接收端分别使用多个发射天线和接收天线，使信号通过发射端与接收端的多个天线传送和接收，从而改善通信质量。MPAcc 指 专业会计硕士。SMT 指 表面组装技术（表面贴装技术）（Surface Mount Technology 的缩写），是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺。xPON 指 新一代光纤接入技术，在抗干扰性、带宽特性、接入距离、维护管理等方面均具有巨大优势，其应用得到了全球运营商的高度关注，XPON 光接入技术中比较成熟的 EPON 和 GPON，均是由局端 OLT、用户端 ONU 设备和无源光分配网络 ODN组成。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年度 报告期末 指 2016 年末 北斗系统 指 中国北斗卫星导航系统（BeiDou Navigation Satellite System，BDS）是中国自行研制的全球卫星导航系统。光通信传输设备 指 光通信传输系列产品 光通信接入设备 指 光通信接入系列产品 华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 蓝山科技、公司、本公司、蓝山股份 指 北京蓝山科技股份有限公司 蓝山量子 指 北京蓝山量子科技有限公司，为公司的控股子公司。全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 赛博（香港）控股有限公司 指 SYBO Hong Kong Holding Limited，为公司的控股股东 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 5 三网融合、三网合一 指 电信网、互联网和广播电视网在其应用层面与业务范围上相互融合，技术功能趋于一致，通过统一的协议进行信息的传输 上海易兑 指 上海易兑外币兑换有限公司 上海元泉 指 上海元泉投资有限公司 物联网 指 是新一代信息技术的重要组成部分，是物物相连的互联网。元、万元 指 人民币元、人民币万元 云计算 指 一种基于互联网的计算方式，将计算分布在连接于互联网的远程分布式计算机上（并非本地计算机或服务器），实现统一调度与分配各地的硬件和软件资源，最优化利用全球软硬件资源 智慧城市 指 智慧城市就是运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应。中经赛博 指 北京中经赛博科技有限公司，为公司的全资子公司 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本年度报告中财务会计资料真实、完整。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 挂牌以来，公司严格遵守信息披露制度，重大事项根据公司相关规定履行决策程序，公司治理结构进一步得到完善。但公司仍存在实际控制人不当控制风险。公司实际控制人为Zhao Ruimei 和谭澍，Zhao Ruimei 间接持有公司股本达到69.21%并担任公司董事，谭澍担任公司董事长和总经理。若实际控制人 Zhao Ruimei 女士及谭澍先生利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数权益股东带来风险。人力资源不足的风险 公司所处的通信设备制造业进入壁垒较高，技术更新较快，因此人力资源的持续开发对公司的长期发展至关重要。如果公司科研技术人员的稳定性不足，以及公司人才引进、培训和激励机制不完善，将可能无法稳定现有的科研人才队伍，无法提高企业员工的技术水平和开拓能力以及吸引外部优秀人才加盟公司，从而削弱公司的市场竞争能力，影响公司的可持续发展。技术更新风险 公司作为光通信领域设备和解决方案一体化提供商，必须紧北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 7 跟光通信领域技术不断发展的步伐，及时将先进技术应用于技术开发和产品设计，匹配不断变化的客户需求。如果公司在产品开发和产业化的过程中，不能准确地把握行业技术发展趋势或出现了更为先进的替代性技术和产品，将可能导致公司竞争力下降，从而影响公司发展。客户集中度较高的风险 公司产品的质量和供货能力赢得了众多国有大客户和上市公司的认可，与大客户建立了长期稳定的合作关系，但是，客户集中度较高，如市场环境及客户需求发生变化将对公司的财务状况、经营成果产生重大影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京蓝山科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Blue Mountains Technology Co.,Ltd 证券简称 蓝山科技 证券代码 830815 法定代表人 谭澍 注册地址 北京市海淀区花园路 2 号 28 号楼 121 号 办公地址 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 121 号 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区南礼士路 66 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、李丽君 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 解平海 电话 01082284762 传真 01082284754 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 221 号，邮编：100191 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 221 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-06-20 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会最新发布的 上市公司分类指引（2012 年修订），公司归属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 光纤通信领域传输接入设备的研发、生产和销售及通信智能工程一体化解决方案。普通股股票转让方式 做市方式 普通股总股本（股）338,400,000 做市商数量 24 控股股东 赛博（香港）控股有限公司 实际控制人 Zhao Ruimei、谭澍 四、注册情况 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108779505730Q 是 税务登记证号码 三证合一 是 组织机构代码 三证合一 是 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 614,425,152.21 580,659,518.81 5.82%毛利率 39.18%40.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 104,809,325.54 98,788,357.26 6.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 104,286,080.84 98,827,440.77 5.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.11%16.51%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.04%16.52%-基本每股收益 0.31 0.29 6.90%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 959,950,415.42 802,396,436.67 19.64%负债总计 212,235,771.99 153,956,861.08 37.85%归属于挂牌公司股东的净资产 743,367,621.13 648,439,575.59 14.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 1.92 14.58%资产负债率%（母公司）17.30 17.47-资产负债率%（合并）22.11 19.19-流动比率 3.22 3.43-利息保障倍数 13.60 14.19-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 57,217,461.72 58,060,271.09-应收账款周转率 3.88 4.16-存货周转率 1.87 1.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.64 19.31-营业收入增长率%5.82 14.53-净利润增长率%5.94 20.13-五、股本情况 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 338,400,000 338,400,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 615,582.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 615,582.00 所得税影响数 92,337.30 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 523,244.70 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 1、本公司是集光通信设备的研发、生产、销售、技术服务于一体的光传输接入设备及其解决方案提供商。本公司产品与服务广泛应用于光纤到户、三网融合与大客户接入领域，覆盖电信、市政、能源、教育等众多行业。公司拥有高新技术企业证书、质量管理体系认证证书，全资子公司北京中经赛博科技有限公司拥有安防工程企业资质证书资质等级一级、计算机信息系统集成企业资质证书资质等级三级。公司在具体经营上，采取了“研发+采购+生产+销售”的一体化经营模式，能够灵活、快捷地为细分市场的客户提供相关产品与服务。2、报告期内，公司商业模式较 2015 年有所优化，销售渠道逐步拓展，各项工作稳步进行的同时，研发人员也在进行大量的技术更新及技术储备。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司按合并报表口径计算，完成营业总收入 61,442.52 万元，比预算 68,000 万元下降了北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 12 9.64%，比 2015 年 58,065.95 万元提高了 5.82%，其中：光通信传输设备 12,510.24 万元，光通信接入设备 21,513.33 万元，软件 7,435.30 万元，光通信智能工程服务 18,687.11 万元，其他 1,296.53 万元。2016年实现净利润 10,465.63 万元，比预算 10,900 万元下降了 3.99%。比 2015 年 9,878.84 万元提高了 5.94%。报告期内，公司克服部分客户订单量下降的不利影响，不断拓展新客户，依靠自主研发能力，通过与大客户群密切合作，为运营商、系统集成商、渠道商提供产品及后续服务。2016 年公司营业总收入61,442.52 万元，比 2015 年 58,065.95 万元提高了 5.82%，在行业趋于平缓的大环境中保持经营水平及盈利能力。报告期内，公司继续坚持技术领先的企业发展战略，加大研发投入，全年投入研发费用 8,189.88 万元，占营业总收入 61,442.52 万元的 13.33%，先后完成了一种基于超宽带铜线接入技术的 G.Fast 宽带变压器、智能楼宇无源光网络通信系统。报告期内，公司将现有网络资源进行有效整合、互联互通，形成新的服务和运营机制，有利于信息产业结构的优化，以及政策法规的相应变革，其产品与服务广泛应用于 FTTH、三网融合与大客户接入领域，覆盖电信、市政、能源、教育等众多行业。公司投入大量人力物力着手高容量高速低时延 5G 技术研发，主要从频谱效率、网络结构变革和新型频谱资源开发与利用等方面着手，具体包括超密集异构网络部署、D2D 通信，行成具有网络自感知、自调整等智能化能力，同时结合物联网和三网融合等技术以满足未来移动信息社会的需要。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 614,425,152.21 5.82%-580,659,518.81 14.53%-营业成本 373,713,169.58 7.37%60.82%348,065,090.85 14.97%59.94%毛利率 39.18%-40.06%-管理费用 76,179,725.83 1.03%12.40%75,406,621.86 7.25%12.99%销售费用 45,297,124.79 0.23%7.37%45,191,081.22 12.85%7.78%财务费用 9,743,590.84 18.86%1.59%8,197,410.16-1.67%1.41%营业利润 106,235,484.45 5.52%17.29%100,679,118.10 20.81%17.34%营业外收入 12,108,100.92 14.79%1.97%10,547,872.47 28.18%1.82%营业外支出-45,098.25 445.01%0.01%净利润 104,656,347.84 5.94%17.03%98,788,357.26 20.13%17.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司财务费用增加了 18.86%，主要原因一是上年度财务费用基数较低，2015 年，在营业收入增长 14.53%的情况下，因增发股票融资 3318 万元，降低了公司的综合财务成本，财务费用比 2014年降低了 1.67%；二是公司营业收入增加，流动资金需求增大，因此银行借款余额比上年同期增加了 2700万元，因此财务费用增加。2、报告期内营业外收入增长了14.79%，主要原因一是公司软件退税1149.25万元，比上年同期1054.79万元增长了 9.0%；而是报告期内公司享受到政府贴息补助 59.96 万元，而上年同期没有此项目。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 601,459,824.04 364,602,980.66 560,682,028.48 336,032,437.12 北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 13 其他业务收入 12,965,328.17 9,110,188.92 19,977,490.33 12,032,653.73 合计合计 614,425,152.21 373,713,169.58 580,659,518.81 348,065,090.85 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光通信传输设备 125,102,448.81 20.36%144,343,803.59 24.86%光通讯接入设备 215,133,284.67 35.01%193,363,624.55 33.30%光通信软件 74,352,974.28 12.10%59,949,325.24 10.32%光通信智能工程服务 186,871,116.28 30.41%163,025,275.10 28.08%其他 12,965,328.17 2.11%19,977,490.33 3.44%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入按产品分类构成的比例无较大变化，显示出公司的主营业务处于正常状态之下。光通信接入设备，光通信软件及光通信智能工程服务占营业收入比例分别提高了 1.71%，1.78%及2.33%,光通信传输设备占营业收入比例减少了 4.50%（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 57,217,461.72 58,060,271.09 投资活动产生的现金流量净额-23,694,814.93-101,611,879.23 筹资活动产生的现金流量净额 10,976,861.08 51,174,269.74 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营性现金流净额为 5721.75 万元，比上年度减少了 1.45%；投资活动产生的现金流量净额为-2369.48 万元，比上年度减少了 76.68%，主要为构建固定资产和无形资产的投入比上年度减少；筹资活动产生的现金流量为净额 1097.69 万元，比上年度减少 78.55%，主要原因是上年度增发股票收到现金 3,318 万元，而报告期内没有增发股票。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 康得世纪能源科技有限公司 165,881,302.94 27.00%否 2 博韩伟业（北京）科技有限公司 79,427,128.80 12.93%否 3 创新科存储技术有限公司 70,494,777.60 11.47%否 4 深圳市正东源科技有限公司 44,043,217.90 7.17%否 5 博康智能网络科技股份有限公司 27,564,919.63 4.49%否 合计合计 387,411,346.87 63.05%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 航天信息股份有限公司 152,611,506.90 35.79%否 2 中国机械进出口（集团）有限公司 88,224,427.83 20.69%否 3 北京新立机械有限责任公司 32,003,725.94 7.50%否 4 同方股份有限公司 27,564,919.54 6.46%否 5 中国电子物资华北公司 26,551,727.37 6.23%否 合计合计 326,956,307.58 76.67%-北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 14 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 81,898,819.74 143,674,050.00 研发投入占营业收入的比例 13.33%24.74%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 24 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公司在技术研发规划上坚持“科学技术是第一生产力”的指导思想，坚持以市场为导向，以效益为中心的方针，并且始终把技术领先作为企业发展的第一要务。经多年积累与发展，公司已拥有一支富有朝气、极具创造力的技术精英和业内专家组成的研发队伍，公司在高铁信号处理系统、物联网系统集成平台和 4G 通信组网控制系统领域内具有行业内领先的技术优势，公司研究开发过程中组织专业人才进行技术攻关，并大力采用新技术、新设备和先进的科学理论，突破技术瓶颈，在高铁信号处理系统、物联网系统集成平台和 4G 通信组网控制系统方面取得进展，增加公司新产品的种类，降低产品成本，增强公司技术储备，提高公司的竞争力，推动行业技术进步。公司先后开发出多项拥有自主知识产权的极具创新的高科技产品，公司已申请 6 项国家发明专利和多项实用新型专利，目前已有 24 项实用新型专利获得授权，拥有 72 件软件著作权，公司研发的新技术、新产品和配套软件涵盖交通通信系统、物联网系统、高速通信系统，系统集成平台等领域，市场口碑良好，产品档次明显提升，公司资产质量提高明显。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 161,999,131.76 37.87%16.88%117,499,623.89 0.32%14.64%2.24%应收账款 163,950,233.97 19.58%17.08%137,107,632.31 7.18%17.09%-0.01%存货 212,457,580.62 13.31%22.13%187,500,722.57-2.72%23.37%-1.24%长期股权投资-固定资产 88,750,635.64-12.55%9.25%101,484,600.84 55.77%12.65%-3.40%在建工程-短期借款 187,000,000.00 16.88%19.48%160,000,000.00 20.74%19.94%-0.46%长期借款-资产总计 959,950,415.42 19.64%-802,396,436.67 19.31%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司货币资金余额为 16,199.91 万元，比上年末增长 37.87%，主要原因一是报告期购建固定资产和无形资产的现金投入比上年度的投入减少了 7,792.71 万元；二是取得借款收到的现金较上年增加 2,700 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司北京中经赛博科技有限公司实现营业收入 327,863,416.06 元，营业成北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 15 本 201,088,764.20 元，营业税金及附加 1,128,779.53 元，销售费用 22,517,950.77 元，管理费用 36,463,626.04 元，财务费用 3,256,950,46 元，资产减值损失 1,368,948.67 元，营业利润62,038,396.39 元，利润总额 68,007,772.19 元，所得税费用 8,256,040.86 元，净利润 59,751,731.33元。报告期末，公司对中经赛博的长期投资账面值 192,885,895.49 元人民币。报告期内，因新成立，公司控股子公司北京蓝山量子科技有限公司未实现营业收入，无营业成本，管理费用 452,202.91 元（主要为人员薪酬），财务费用-1,500.51 元，资产减值损失 2,167.20 元，营业利润-452,869.6 元。报告期末，公司对蓝山量子的长期投资账面值为 5,500,000 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，通信行业的发展得到中国政府的大力鼓励和重点支持：1、2014 年 12 月 25 日，信息产业部颁布关于向民间资本开放宽带接入市场的通告，鼓励民间资本以多种模式进入宽带接入市场。一是鼓励民营企业建设宽带接入网业务所需的基础设施，并以自有品牌为用户提供宽带上网服务。二是鼓励民营企业以资本合作、业务代理、网络代维等多种形式和基础企业开展合作，分享收益。三是鼓励拥有因特网接入服务业务（ISP）经营许可证的民营企业，从基础电信企业租用接入网络资源，以自有品牌为用户提供宽带上网服务。2、2015 年 5 月 20 日，国务院颁布 关于加快高速宽带网络建设，推进网络提速降费的指导意见，在企业层面，鼓励电信企业积极承担社会责任，通过加强技术创新、提高运营效率、增强服务能力，多措并举实现网络资费合理下降，更多让利于民。在政府层面，提出要简政放权，有序开放电信市场，通过市场竞争促进服务水平的提升和资费水平的下降。3、2015 年 8 月 25 日，国务院办公厅印发三网融合推广方案，提出了全面推进三网融合的六项工作目标：一是三网融合全面推进。二是网络承载和技术创新能力进一步提升。三是融合业务和网络产业加快发展。四是科学有效的监管体制机制基本建立。五是安全保障能力显著提高。六是信息消费快速增长。4、2015 年 8 月 31 日，国务院颁布促进大数据发展行动纲要，行动纲要的内容可以概括为“三位一体”，即围绕全面推动我国大数据发展和应用，加快建设数据强国这一总体目标，确定三大重点任务：一是加快政府数据开放共享，推动资源整合，提升治理能力；二是推动产业创新发展，培育新业态，助力经济转型；三是健全大数据安全保障体系，强化安全支撑，提高管理水平，促进健康发展。围绕这“三位一体”，具体明确了五大目标、七项措施、十大工程。并且据此细化分解出 76 项具体任务，确定了每项任务的具体责任部门和进度安排，确保行动纲要的落地和实施。在国家政策的支持下，互联网产业蓬勃发展，成为社会不可或缺的生产和交易平台，带动一系列新兴产业如云计算，电子商务、社交网络发展的同时也对在高速泛在的信息网络提出更高要求。固定宽带的不可替代性，其独享、安全、可靠的特性以及未来发展的超高速特性，无疑将孕育出众多的商业机会，成为未来经济发展和产业结构调整的基础。4G 业务快速发展，加快引领移动通信市场向中高端迁移。3G 到 4G 的技术升级周期，以及通信设备投入和更新换代的时间和周期上明显缩短，投入的人力和资金也在增加。移动互联网发展迅猛，移动数据流量快速增长。通信行业进入数据运营时代，数据业务提供能力将成为用户选择网络提供商的最重要因素。“三网融合”继续深入推进，带动光纤通信市场保持高速增长。5、2016 年 7 月 27 日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了国家信息化发展战略纲要，其中明确了战略目标：到 2020 年，固定宽带家庭普及率达到中等发达国家水平，3G、4G 网络覆盖城乡，5G 技术研发和标准取得突破性进展。信息消费总额达到 6 万亿元，电子商务交易规模达到 38 万亿元。核心关键技术部分领域达到国际先进水平。互联网国际出口带宽达到 20Tbps，支撑“一带一路”建设实施，与周边国家实现网络互联、信息互通，建成中国东盟信息港，初步建成网上丝绸之路，信息通信技术、产品和互联网服务的国际竞争力明显增强。到 2025 年，新一代信息通信技术得到及时应用，固定宽带家庭普及率接近国际先进水平，建成国际领先的移动通信网络，实现宽带网络无缝覆盖。信息消北京蓝山科技股份有限公司 2016 年度报告 16 费总额达到 12 万亿元，电子商务交易规模达到 67 万亿元。互联网国际出口带宽达到 48Tbps，建成四大国际信息通道。到本世纪中叶，信息化全面支撑富强民主文明和谐的社会主义现代化国家建设，网络强国地位日益巩固。6、2016 年 12 月 7 日国务院常务会议通过“十三五”国家信息化规划，规划中明确以下内容：一要打破信息壁垒和“孤岛”，构建统一高效、互联互通、安全可靠的国家数据资源体系。二要加快高速宽带网络建设，打通入户“最后一公里”，进一步推进提速降费。实施宽带乡村和中西部地区中小城市基础网络完善工程，加快农村及偏远地区 4G 网络覆盖。三要构建网络和信息安全监测预警、应急处置等保障体系。四要开展 5G 关键技术研发和产业化、北斗系统建设应用、网络扶贫、普惠性在线教育等 12 项优先行动。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术与研发优势 公司高度重视技术研发，公司每年均投入大量经费构建实验平台与研发设备。目前，已形成了包括全光通信试验网平台、自动交换光网实验平台、通用多协议标记交换软件实验平台、光突发交换实验平台、光标记交换实验平台在内的综合研发平台，为研发团队提供了强有力支持。同时，公司研发项目和市场需求高度接轨，与北京大学合作研发的微型原子钟项目正在稳步推进，公司的技术研发不断与国际前沿接轨。2、产品与服务优势 公司已通过 ISO9001:2008 质量管理体系认证，凭借着技术优势与过硬的产品质量，公司已成功完成多项光纤到户与三网融合项目，光通信设备及解决方案已在华北等地区得到大范围推广。在大客户传输接入方面，公司多年来积累了大量优质客户资源，广泛覆盖市政、安防、交通、医疗、教育、环保等众多领域，并获得了北京安全防范行业协会、中国市场学会信用工作委员会颁发的“AAA 诚信优秀企业”等多项荣誉。3、公司的管理优势 公司建立了 ERP 管理系统，形成了部门管理与流程管理相结合的高效管理模式。以业务流程为主线，财务、采购、研发、生产、销售等各部门针对具体业务环节制定了严格流程与管理制度，充分实现了部门间的协同效应，在确保管理规范性的同时公司整体资源得到了高效运用。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司自成立以来，在具体经营上，采取了“研发+采购+生产+销售”的一体化经营模式，能够灵活、快捷地为细分市场的客户提供相关产品与服务，销售收入逐年提高，具备持续经营能力。在市场方面，公司销售范围以华北地区为核心，不断向全国各地拓展和扩张。公司根据客户的需求提供通信产品和设备，销售模式以直接销售为主。公司每年有计划的开发新客户，开发成功后将成为公司稳定的长期合作伙伴。在研发方面，公司作为一家光通信领域高新技术企业，高度重视新产品、新技术的研发，专门设立了研发部门，建立了一套集市场反馈、研发立项、研讨方案、投放生产于一体的完整产品研发流程。公司市场部定期或不定期向研发部反馈获取市场产品的需求与动态。研发部根据世界技术发展动态和市场产品需求信息，及时调整研发方向，开展产品研发。在内部资源方面，公司拥有 7 条全自动 SMT 生产线，赛博品牌（SYBO）已经得到了市场的广泛认可，高效的管理团队和研发团队为公司的发展提供人力资源保证。报告期内，公司持续增长能力良好，未发生影响公司持续经营的情况。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司积极履行企业社会责任，处处体现对环境、人及社会的贡献。公司在生产过程中厉行节约，严格执行环境保护法律法规，做到达标排放；公司关心员工的健康和