430715_2016_春泉节能_2016年年度报告_2017-04-13.pdf

公告编号：公告编号：20172017-0 01111 1 证券证券代码代码：430715430715 证券简称：证券简称：春泉节能春泉节能 主办券商主办券商：中原证券：中原证券 春 泉 节 能 NEEQ:430715 郑州春泉节能股份有限公司（ZhengzhouChunquanEnergy-savingCo.,Ltd）年度报告 2016 公告编号：公告编号：20172017-0 01111 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 5 月 1 日，“云遥控器招商代理项目”被评 为2015-2016年度郑州市优秀创业项目 2016年公司取得河南省科技厅颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201641000460。2016 年 6 月 24 日，公司自主研发的“云温控器”项目荣获郑州市科技进步奖二等奖 2016 年12月公司自主研发的“基于物联网技术的公共建筑能耗监控平台”荣获河南省科技进步叁等奖。2016 年 6 月 13 日公司以股本 1,580 万股为基础，向全体 股东每 10 股转增 4 股，公司总股本为 2,120 万股。2016 年 10 月春泉智能家居品牌“智慧家庭”体系初步构成。郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.44 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、春泉节能 指 郑州春泉节能股份有限公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及董事会依法聘任的其他高级管理人员 CACS 指 ChunquanAir-conditioningEnergy-savingControlSystem的简称，即春泉中央空调节能自控系统 CBES 指 ChunquanPublicBuildingEnergy-savingManagementSystem 的简称，即春泉公共建筑节能管理系统 CHMS 指 ChunquanHeatingAndManagementSystem 的简称，即春泉供热计量管理系统 智慧家庭 指 由智能产品（硬件）、春泉云平台和智慧家庭 APP 三部分组成，可实现家庭电器的云操作、云管理、云感知、云诊断和云服务。智慧节能 指 由实现空调节能的云温控器、云遥控器，拓展出云开关、云插座等电器智能化产品，通过专业的产品（硬件）设计，开放的接入协议为系统集成或第三平台接入，通过市场完善的用户体验 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华会计师事务所(特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收的风险 公司2016年末和2015年末应收账款金额占当期资产总额的比重分别为 64.22%和 58.83%。2016年末应收账款余额占当期资产总额的比重较 2015年末有所上升。首先受公司季节性销售行业特点所导致,其次也因为2016年国内经济发展速度缓中趋稳，公司下游客户的资金流转也暂时受到房地产行业滞涨影响。所以应收帐款有一定幅度的增加。而公司主要客户是合作时间较长信用良好的大中型企业,但随着公司未来业务规模的不断扩大,公司应收账款存在因不可预见原因导致其无法收回的风险。市场竞争风险 公司在生产技术、产品质量、技术服务和市场份额等方面虽然具备一定的竞争优势，但随着科技的进步与发展，不能完全排除其他同行企业竞争力的提升。因此公司必须继续加强人才引进和培养，加大新产品、新技术的研究与开发，在进一步提升现有产品质量和性能的同时，加速新产品、新技术郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 6 的产业化。从而保持公司在细分行业的主导地位。税收政策风险 公司于 2016 年再次被认定为高新技术企业，证书编号:GR201641000460,有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法的规定:通过高新技术企业审核后，公司将连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，并按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。如果未来公司未能继续被认定 为高新技术企业或税收优惠政策发生变化，上述优惠政策一 旦发生变化，将对公司盈利能力产生影响。公司高端管理技术人才储备不足风险 作为高新技术企业，随着公司业务规模的扩大，需要大量优秀科技人员的加盟。目前虽然公司已经建立了稳定的核心技术团队，但是现有人力资源储备在一定程度上已经落后于业务的快速发展，高端人才的不足在一定程度上制约了公司管理能力和产品开发能力的提高。本期重大风险是否发生重大变化：否 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 郑州春泉节能股份有限公司 英文名称及缩写 ZhengzhouChunquanEnergy-savingCo.,Ltd 证券简称 春泉节能 证券代码 430715 法定代表人 杨东 注册地址 郑州高新开发区翠竹街 6 号 1 幢东 1 单元 8 层 13 号 办公地址 郑州高新开发区翠竹街 6 号 1 幢东 1 单元 8 层 13 号 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环 10 号中原广发金融大厦 19 楼 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈俊岭、郭霞 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵靖 电话 0371-67579116 传真 0371-67579117 电子邮箱 公司网址 http:/ 郑州高新开发区翠竹街 6 号 1 幢东 1 单元 8 层 13 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-04-30 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C40-仪器仪表制造业 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 8 主要产品与服务项目 暖通空调节能自控用仪器仪表及其系统集成产品的研发、生产、销售、设备安装调试及售后服务等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）22,120,000 做市商数量 2 控股股东 杨东 实际控制人 杨东、李玉琴 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914101007407383268 是 税务登记证号码 914101007407383268 是 组织机构代码 914101007407383268 是 备注：春泉节能于 2016 年 7 月 8 日在郑州市工商行政管理局核准办理三证合一手续。郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,057,051.50 18,575,809.53 13.36%毛利率%40.50%54.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,372,807.86 3,922,816.60-39.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,187,436.47 1,240,507.88-4.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.98%14.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.99%4.62%-基本每股收益 0.11 0.18-38.89%备注：2016 年本公司以期初总股本 15,800,000 股为基数，以股本溢价形成的资本公积转增股本，共计转增 6,320,000 股，公司总股本变更为 22,120,000 股。根据企业会计准则 34 号-每股收益规定重新计算上期每股收益，归属于公司普通股股东的净利润的基本每股收益由 0.25 元调整为 0.18 元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润的基本每股收益由 0.08 元调整为 0.06 元。二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 36,055,301.53 33,441,925.01 7.81%负债总计 5,117,075.90 4,876,507.24 4.93%归属于挂牌公司股东的净资产 30,938,225.63 28,565,417.77 8.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 1.81-22.65%资产负债率%14.19%14.58%-流动比率 6.40 6.30-利息保障倍数 7.21 13.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,324,352.63 2,796,451.97-郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 10 应收账款周转率 0.85 0.83-存货周转率 2.68 1.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.81%-5.55%-营业收入增长率%13.36%2.89%-净利润增长率%-39.51%108.77%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,120,000 15,800,000 40.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,139.20 政府补助 1,379,377.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,316.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,394,554.58 所得税影响数-209,183.19 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,185,371.39 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司是供应用仪器仪表行业的设备制造商和方案提供商，拥有专业知识积淀深厚的技术研发团队、具有凝聚力的管理团队与销售队伍、多项原创性专利技术和行业标准引领等业务资源，为暖通空调计量及节能管理客户提供具有自主知识产权、使用方便、质量稳定可靠的产品和技术方案，可实现客户计量收费、节能管理、统计分析、远程控制等需求的中央空调节能自控系统、公共建筑节能管理系统、供热计量管理系统等设备销售、安装、调试等服务。公司采用以技术、产品、工艺、方案研发设计为主、生产外协为辅的生产经营策略，按以销定产、保有安全库存的原则安排生产计划，通过直接销售和以项目为中心的代理销售方式进行业务推广和产品销售，业务收入及利润主要来源于产品销售、设备安装及售后服务（技术服务）等项目。公司所处行业着重强调知识和人才的作用、强调技术资本和人力资本的投入。公司的关键资源要素在于自主研发并具有自主知识产权的核心技术，以及稳定及经验丰富的技术团队。2016 年，公司推出了“智慧家庭”和“智慧节能”两大系列产品，使建筑节能与互联网、云计算、移动互联有机地结合起来，提出“智慧节能”的新理念，并在公共建筑、商业办公中快速应用实施，开启了建设领域“智慧节能”的新时代。春泉节能智慧家庭系列产品正式入驻京东微联，融入“京东微联”智能家居生态圈，为更多用户创造舒适便捷的智能家居生活体验。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 12 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司坚持主营业务战略发展方向，在 2016 年实现了较快的发展，销售收入取得了较大的增长，产品销售结构改善明显。加大研发经费投入，进一步提高产品性能和市场份额，进一步实现产品业务的延伸拓展和布局规划，提高企业的市场竞争力。公司知名度进一步提升，在行业领域内已有较高的美誉。报告期内，公司实现营业收入 21,057,051.50 元，较上年同期增长 13.36%；截止 2016年12月31日，公司总资产36,055,301.53元，资产负债率14.19%，总资产较上年末上升7.81%。完成董事会下达的营运指标。报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务产品销售收入，但销售收入的结构出现了一定的变化。2016 年公司 CACS 产品线产品收入为 1,335.70 万元占主营产品收入 64.46%。空调云产品收入 247.76 万元，占主营产品收入 11.96%，产品销售收入稳步上升。2016 年公司新开辟“车载终端系统”产品收入为 389.42 万元，占主营产品收入 18.79%。成为公司新的收入增长点。1、公司产品结构的战略调整与优化 2016 年春泉节能紧扣“节能”这一主线，由实现空调节能的云温控器、云遥控器，拓展出云开关、云插座等电器智能化产品，通过专业的产品（硬件）设计，开放的接入协议为系统集成或第三平台接入，通过市场完善的用户体验，把更多、更好的产品带给客户，做大做强。“空调云”产品实现销售收入 247.76 万元。公司销售继续坚持以“集中优势资源、确立品牌认可度、拓展销售渠道、扩大市场份额”为宗旨；提高优势产品线的市场占有率和市场份额，拓展新产品线的市场应用空间。2、重视自主研发工作 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 13 公司非常重视研发工作，逐年加大对研发支出的投入。截至报告期末，公司共获授权发明专利 8 项、实用新型专利 33 项、外观设计专利 15 项、软件著作权 14 项。这些专利和技术已应用于公司新研制的产品和相关项目中，并已取得良好的现场使用效果。春泉节能智能产品不但具备智能控制功能，更可对单位能耗进行能耗重现，采用 WiFi和 Zigbee 两种通讯方式，WiFi 版“大众化”享受，适用于家庭单品，Zigbee 版可提供“专业级”体验，适用于更专业的全屋智能和项目智能节能应用。公司持续加大的研发投入为公司提高核心竞争力提供了有力的保障，适应了市场需求，不断巩固和开拓了市场，取得了良好的经营业绩。2016 年公司取得河南省科技厅颁发的高新技术企业证书，证书编号为GR201641000460。3、资本变动 2016 年 7 月 8 日公司以期初总股本 15,800,000 股为基数，以股本溢价形成的资本公积转增股本、公司总股本变更为 22,120,000 股。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 21,057,051.50 13.36%-18,575,809.53 2.89%-营业成本 12,528,742.33 46.70%59.50%8,540,521.62-4.21%45.98%毛利率 40.50%-54.02%-管理费用 5,297,851.67-11.92%25.16%6,014,671.86 19.65%32.38%销售费用 1,492,330.67-13.68%7.09%1,728,903.79-11.48%9.31%财务费用 369,021.11 19.05%1.75%309,968.60-40.11%1.67%营业利润 896,320.18-27.75%4.26%1,240,507.88 197.98%6.68%营业外收入 1,653,987.31-47.88%7.85%3,173,144.25 96.23%17.08%营业外支出 5,153.11 10.12%0.02%4,679.53 187,081.00%0.03%郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 14 净利润 2,372,807.86-39.51%11.27%3,922,816.60 108.77%21.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：2016 年公司销售收入结构较 2015 年有了较大的调整，2016 年公司新开发的“车载终端”实现产品销售收入 389.42 万元，公司 CACS 产品线产品收入为 1,335.70 万元占主营产品收入 64.46%，导致营业成本较上年提高 46.70%。2、财务费用：公司 2015 年公司取得银行短期借款是 700 万元，2015 年公司有 200 万元半年理财利息收入冲抵部分财务费用。而 2016 年公司取得银行短期借款 705 万元，公司财务费用利息支出增加 19.05%。2、管理费用：公司 2016 年中介机构服务费较上年减少 77.92 万元。导致管理费用总额较上年下降了 11.92%。3、营业利润：2016 年公司销售收入结构较 2015 年有了较大的调整，2016 年公司新开发的“车载终端”实现产品销售收入 389.42 万元，公司 CACS 产品线产品收入为 1,335.70 万元占主营产品收入 64.46%。产品结构调整使公司的营业利润有了一定程度的下降，变动比率达 27.75%。4、营业外收入：公司 2016 年的政府补助为 165.40 万元与 2015 年基本相同。但 2015年本公司收到北京海林节能设备股份有限公司就专利侵权纠纷的和解款 150 万元。营业外收入变动比率达到 47.88%。5、营业外支出：2016 年公司发生 5,153.11 元的固定资产处置损失，较 2015 年有所上升，营业外支出变动比率达到 10.12%。6、净利润：公司营业利润与营业外收入都有较大幅度的减少，导致净利润变动指标达-39.51%（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 20,721,353.61 12,478,920.61 18,405,843.53 8,490,249.05 其他业务收入 335,697.89 49,821.72 169,966.00 50,272.57 合计合计 21,057,051.50 12,528,742.33 18,575,809.53 8,540,521.62 按产品或区域分类分析：郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%CACS 中央空调节能自控系统 13,357,024.23 63.43%15,979,732.19 86.02%CBES 公建节能管理系统 20,256.41 0.10%42,034.17 0.23%云产品 2,477,568.55 11.77%2,384,077.17 12.83%车载终端 3,894,154.01 18.49%-其他外购产品 972,350.41 4.62%-技术服务收入 218,555.03 1.04%49,966.00 0.27%房租收入 117,142.86 0.56%120,000.00 0.65%合计 21,057,051.50 100.00%18,575,809.53 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年公司产品销售结构有较大调整，公司“空调云”终端产品实现收入 247.76 万元，实现小幅增长，公司 2016 年针对 CACS 系统产品账期较长的特殊情况，采取较谨慎的销售政策，较上年销售收入有所下降，2016 公司新进入车载终端研发领域，形成销售收入 389.42万元。此产品账期较短，有利于缓解公司现金流较紧张的局面。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,324,352.63 2,796,451.97 投资活动产生的现金流量净额-371,945.03-1,258,997.97 筹资活动产生的现金流量净额 590,250.29-5,345,878.55 现金流量现金流量分析分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 412.09 万元，主要原因为公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 43.73%。其次公司 2015 年度收到北京海林节能设备股份有限公司就专利侵权达成和解协议所收到的 150 万和解款。郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 16 2、投资活动产生的现金流量净额变动：报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 88.70 万元。公司 2016 年对外投资 12.35 万元，2015 年公司对外投资为 100 万。而购建固定资产支付的现金较上年同期减少 1.05 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动：报告期内，公司收到银行借款的现金 705 万，归还银行短期借款 645.97 万。2015 年度收到银行短期借款 200 万，归还银行借款 500 万，同时财务费用较 2015 年增加 19.05%。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北斗时空(天津)研究院有限公司 3,894,154.01 18.49%否 2 武汉广恒博环境技术有限公司 1,885,145.29 8.95%否 3 安阳天峰龙富商贸有限公司 1,128,846.15 5.36%否 4 河南昌通新能源有限公司 888,888.88 4.22%否 5 陕西建工安装集团有限公司 864,341.89 4.10%否 合计合计 8,661,376.22 41.12%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 河南省全能科技有限公司 4,292,775.42 26.55%否 2 河南金水电缆集团有限公司 1,565,699.91 9.68%否 3 上海威嵌信息科技有限公司 1,310,870.96 8.11%否 4 河南龙昌冷暖设备有限公司 1,000,000.00 6.18%否 5 上海顺舟智能科技股份有限公司 681,370.00 4.21%否 合计合计 8,850,716.29 54.73%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 17 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,031,492.40 2,718,382.69 研发投入占营业收入的比例 14.40%14.63%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 56 公司拥有的发明专利数量 8 研发情况：研发情况：公司的研发投入近几年一直保持稳定，核心技术人员也基本保持稳定。公司始终坚持自主开发，设置研发技术中心，报告期末拥有直接研发人员 20 名，截止到报告期末公司共获授权发明专利 8 项、实用新型专利 33 项、外观设计专利 15 项、软件著作权 14 项。公司将在现有技术积累的基础上，以市场需求为导向，考虑行业发展趋势，系统规划研发项目，为公司扩大现有业务，布局未来市场提供持续、有力的支撑。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,502,859.65-44.54%4.17%2,709,763.52-57.77%8.10%-3.93%应收账款 23,153,161.13 17.68%64.22%19,674,327.70 4.58%58.83%5.39%存货 4,344,784.52-13.22%12.05%5,006,883.75-2.81%14.97%-2.92%长期股权投资 113,071.97-81.15%0.31%599,875.78-1.79%-1.48%固定资产 1,988,321.09-11.95%5.51%2,258,298.18-3.09%6.75%-1.24%在建工程-短期借款 3,000,000.00 50.00%8.32%2,000,000.00-71.43%5.98%2.34%长期借款-郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 18 资产总计 36,055,301.53 7.81%-33,441,925.01-5.55%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额较上年下降 44.54%。主要是公司 2016 年 12 月归还到期银行贷款 400 万元。2、长期股权投资：2016 年期初本公司对北京北晨环能科技有限公司持股比例为 30%，按照权益法进行核算，长期股权投资-成本为600,000.00元，长期股权投资-损益调整为-124.22元。2016 年由于北京北晨环能科技有限公司的第一大股东出资额增加，使得本公司对北京北晨环能科技有限公司的持股比例下降为 15%，对其不再具有重大影响，故对其投资转为可供出售金融资产进行核算。2016 年 8 月公司参股成立河南中盛物联网有限公司，注册资本 1000 万元，其中本公司出资 247 万元，占注册资本 24.7%。公司第一笔出资款 12.35 万元已到位。2016 年权益法下确认的投资损益-10,428.03 元。3、短期借款：公司以专利为质押向招商银行申请的流动资金短期借款 200 万于 2016年 10 月 8 日到期按时归还，并于 2016 年 10 月 9 日取得招商银行流动资短期借款 200 万并入账。2016 年 9 月 26 日，本公司与平安银行股份有限公司郑州分行签订“网上自由贷”业务合同。自由贷额度最高限额为人民币壹佰万元整。自由贷额度有效期限为 2016 年 9 月 26日至 2017 年 9 月 25 日。截止报告期末，本公司于平安银行贷款余额 100 万元，借款日期2016 年 11 月 22 日至 2017 年 2 月 19 日。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京北晨环能科技有限公司，2015 年注册资本为人民币 2,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 600,000.00 元，占注册资本的 30.00%，公司投资款 600,000.00 元已到位。2016年由于北京北晨环能科技有限公司的第一大股东出资额增加，注册资本 5,000,000.00 元使得本公司对北京北晨环能科技有限公司的持股比例下降为 15%，对其不再具有重大影响。2、2015 年 6 月 29 日公司参股成立郑州高创谷科技园开发有限公司，其中本公司出资人民币 2,000,000.00 元，占注册资本的 2.94%。公司第一笔出资款 400,000 元已经到位。3、2016 年 7 月 4 日参股成立河南中盛物联网有限公司，注册资本共计 10,000,000.00郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 19 元，其中本公司出资 2,470,000.00 元，占注册资本 24.7%。公司第一笔出资款 123,500 元已到位。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 自国家明确提出“互联网+”的概念后,近两年围绕物联网、智能家居、云数据、绿色节能等概念的资本元素炙手可热。智能家居市场的蓬勃之势一方面来自于物联网、云计算、大数据等战略性产业的迅速发展,而更重要的是来自政策层面的支持和引导。2017 年两会，“人工智能”也首次出现在政府工作报告中，意味着发展智能已上升为国家战略，将获得国家政策的引导和扶持。随着政府扶持大力推进智慧城市建设以及信息消费,作为智慧城市的细胞,智慧家庭产业借此得到快速发展。春泉节能作为智慧家庭解决方案和产品提供商，既不具备研发生产家电的优势，也不擅长软件服务，却有着在智慧家庭链条中有无可替代的优势。智慧家庭不是刚需，而节能省钱不仅是常识，更是企业经营中开源节流重要的一环，特别是占建筑总能耗 60%以上的空调节能，更是各项节能的重中之重，春泉节能集十余年空调智能节能之解决经验和几十项空调节能的专利技术，完善的中央空调和分体空调智能节能解决方案和产品，成为其通过空调节能这一专业领域切入到智慧家庭的巨大优势。春泉节能紧扣“节能”这一主线，由实现空调节能的云温控器、云遥控器，拓展出云开关、云插座等电器智能化产品，通过专业的产品（硬件）设计，开放的接入协议为系统集成或第三平台接入，通过市场完善的用户体验，把更多、更好的产品带给客户，做大做强。2016 年作为公司产品下游的房地产市场萎缩，空调节能增量市场影响明显，而空调节能巨大的既有建筑节能改造存量市场尚未启动，主营业务出现小幅下滑。同时，“逆生长”“智能”“电商”等词已然成为了行业内最热的词语。舒适化、品牌化、网络化、节能化等方向成为这一年空调行业的主旋律。据专家预测，未来 3-5 年内，中央空调整体市场需求平均增幅将超过 30%，而民众对于室内功能性产品的需求也在逐步加大。春泉节能做为建筑空调计量节能设备制造商和“空调云”服务商会把握目前我国单位建筑面积能耗是发达国家的 23 倍，节能减排存量市场巨大，且碳排放指标临界点迫在眉睫的良好机遇。公司在建郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 20 筑节能领域里，特别是空调节能领域的技术及产品都占有较大优势，这即将是公司面临的又一次机遇，也将成为公司的经济增长点之一。未来 3-5 年内，以空调云为代表的智能化产品将会快速取代非智能产品，成为市场的主导者，从而完成一场以新产品、新技术“迭代”的空调产品格局裂变。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 春泉节能是以技术立业的创新型企业，是靠技术创新和知识产权发展起来的，有着良好的技术储备和发展前景，但也存在着市场营销能力薄弱和“硬实力”远落后于“软实力”的现象。“软件不软、硬件不硬”是春泉节能的真实写照。确立规模化经营思路、构造销售和研发双龙头。1、技术优势：公司是河南省“高新技术企业”，经过多年的努力，公司培育了一支技术开发实力雄厚、互补性强的研发队伍，相继研发并取得了暖通空调计费行业多项基础性专利技术，并应用于公司产品。截至报告期末，公司共获授权发明专利 8 项、实用新型专利 33 项、外观设计专利 15项、软件著作权 14 项。这些专利和技术已应用于公司新研制的产品和相关项目中，并已取得良好的现场使用效果。公司在技术研发过程中，非常重视知识产权的保护，曾被评为“河南省知识产权优势企业”、“国家级企事业知识产权试点单位”。2、产品优势 公司自成立以来一直坚持以品质换信誉、以质量求发展的创业思路，在研发和生产过程中严格遵守产品质量控制流程和相关标准，使得产品的可靠性与稳定性得到了较好的保障。2016 年公司研发的“基于物联网技术的公共建筑能耗监控平台”和“云温控器”分别通过河南省科技成果鉴定，其技术达到国内领先水平。到报告期末，公司已主编行业标准三项。进一步确定了公司在建筑环境与节能行业的领先地位。3、管理优势 公司组织结构合理健全，生产过程和质量管理等流程规范严格有效，2015 年 12 月 11日公司成为郑州市首家通过知识产权管理体系认证的企业，取得公司知识产权管理规范（GB/T29490-2013）管理体系认证证书。2015 年以前公司已经取得质量管理体系认证证书 （GB/T19001-2008/ISO9001:2008标 准）、环 境 管 理 体 系 认 证 证 书 郑州春泉节能股份有限公司 2016 年度报告 21 （GB/T24001-2004/ISO14001:2004 标 准）、职 业健康 安全管 理体系 认证证 书（GB/T28001-2011/OHSA18001:2007 标准）。4、团队优势 公司核心管理团队年轻、稳定且拥有较为丰富的从业经验。核心团队成员也非常稳定，且公司的核心管理团队成员随着公司的发展和项目的增加，具有自主核心技术及团队。公司研发团队日益壮大，研发水平不断提高，并且成功研制出具有完全自主知识产权的产品，公司拥有核心技术不仅提高了市场竞争力，对公司盈利水平的提高奠定坚实基础。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司主营业务明确，经营模式稳健，所处行业发展前景良好，公司拥有较强的行业经验优势、快速反应优势、技术支持与售后服务能力优势。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系良好，不存在法律法规或公司章程终止经营或丧失继续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司持续经营能力良好（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。（七）（七）自愿披露自愿披露 1、2016 年 12 月 27 日，本公司向郑州银行股份有限公司百花路支行借款 214 万元，借款期限为 2016 年 12 月 28 日至 2017 年 12 月 27 日，该借款由股东杨东、李玉琴、陈传伟、高兆坤、黄守峰、李萍、李若薇、石小影、赵靖提供连带责任保证，并由公司以种电机运行状态故障判断方法及其检测装置一项发明专利和具有电机故障检测功能的空调温控装置、多档速电机档位控制线掉线检测装置的硬件结构、具有掉电检测功能的 WiFi 无线温控器的硬件结构三项实用新型专利设定质押，质权自 2016 年 12 月 28 日起设立。2017 年 1 月 3 日银行贷款到账。2、2017 年 2 月 7 日，本公司向郑州银行股份有限公司百花路支行借款 186 万元，借款期限为 2017 年 2 月 7 日至 2018 年 2 月 6 日，该借款由股东杨东、李玉琴、陈传伟、黄守峰、郑州春泉节能股份有限公司 2016