830995_2016_九洲光电_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

证券代码:830995 公告编号：2017-011 四川九洲光电科技股份有限公司（Sichuan Jiuzhou Optoelectronic Technology Co.,ltd.）年度报告 2016 1 2016 年 4 月 15 日，九洲光电荣获由中国照明协会颁发的第三届 LED 首创奖“最具创新性新三板企业奖”和“首创优秀奖”；2016 年 6 月，九洲光电入围大照明全平台主办评选的“2015年中国LED照明灯饰行业100强”，名列第 63 位；2016 年 9 月，九洲光电中标“泸州城区景观照明项目”，中标金额逾 1.41 亿元，10 月公司签下教育照明项目第一单“绵阳博雅学校 LED 健康照明改造灯具采购及安装项目”；九洲光电负责的“美丽绵阳项目”（绵阳沿江夜景照明工程）2016 年 9 月荣获中国照明协会颁发的“中照照明奖”城市照明建设一等奖和工程设计一等奖，11 月再获国际半导体照明联盟（ISA）颁发的“2016 全球半导体照明示范工程 100 佳”；2016 年 10 月，九洲光电继连续两年荣获绵阳市“守合同重信用企业”后，首次荣获四川省“守合同重信用企业”荣誉称号；2016 年 10 月，九洲光电荣获我国标准化领域最高奖项2016 年中国标准创新贡献奖二等奖。公 司 年 度 大 事 记 2 目录 第一节 声明与提示4 第二节 公司概况7 第三节 会计数据和财务指标摘要9 第四节 管理层讨论与分析11 第五节 重要事项34 第六节 股本变动及股东情况40 第七节 融资及分配情况42 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况44 第九节 公司治理及内部控制51 第十节 财务报告58 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九洲光电 指 四川九洲光电科技股份有限公司 九洲光电有限公司 指 四川九洲光电科技有限公司 九洲集团 指 四川九洲电器集团有限责任公司 深圳九洲光电 指 深圳市九洲光电科技有限公司 天津九洲光电 指 天津九洲光电科技有限公司 九洲工程公司 指 四川九洲半导体照明工程有限公司 九洲格瑞普 指 九洲格瑞普（香港）有限公司 迪源光电 指 迪源光电股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 四川九洲光电科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 NEEQ、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 EMC、合同能源管理 指 Energy Management Contracting，指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制 LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 不适用。2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司全体董事均出席了审议本报告的第三届董事会第六次会议。公司董事郑智元先生因工作安排原因未能亲自出席本次会议，在事先审议了本报告及相关议案资料后，已书面委托公司董事刘定林先生代为出席。3、豁免披露事项及理由 无。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 税收优惠风险 公司和全资子公司深圳九洲光电均为高新技术企业，按照企业所得税法等相关法规规定，公司和深圳九洲光电在三年内均可享受国家高新技术企业 15%的所得税优惠税率。由于高新技术企业认定有效期为 3 年，因此存在由于政策或其他原因导致到期后深圳九洲光电不能继续享受高新技术企业所得税税收优惠的风险。5 应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款为 271,445,327.57 元，长期应收款97,314,169.29元，合 计368,759,496.86 元，与 期 初 的438,699,677.24 元相比，虽减少了 69,940,180.38 元，但在公司总资产中占比仍然较高。公司已遵循谨慎性原则计提了应收账款坏账准备。但随着老项目欠款期限越来越长，且公司未来业务规模可能扩大，应收账款可能将逐年增加，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。经营活动现金流净流出的风险 报 告 期 内，公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为40,823,646.56 元，扭转了过去几年连续为负数的状态。报告期公司通过强化供应链管理，加大了承兑支付比例，整体付款周期有所延长，且多个工程项目截止期末尚在执行中，对应的应付款项未到付款时点，两方面的因素共同导致了期内经营性流出大幅下降，当期现金流由负转正。公司一般会向客户提供一定的信用期和质保金，且公司工程业务收入比重较大，一般需要提前备料，而市政工程项目验收流程复杂，付款时点与收入确认时点往往有一定时间差，会形成较大规模的应收账款，未来如果公司回款进度如果不达预期，或者应付款项集中到期，公司可能再次出现经营性现金流为负数的情况，经营现金流对债务偿还的保障能力下降，可能导致公司无法偿还到期债务的风险。重大客户依赖风险 报告期内，公司实现营业收入为 346,922,529.50 元，公司从第一大客户获得营业收入为 95,548,737.39 元，占全年营业收入比例为 27.54%，存在较大单个客户依赖风险。如果未来公司不能拓宽销售渠道并进一步拓展市场，将可能由于不能持续获取重大订单而导致业绩下滑的风险。政府补助风险 LED 产业为节能环保产业及战略新兴产业的重要组成部分，近几年国家出台了一系列税收优惠政策及重大专项等产业鼓励政策，各级政府为也为扶持产业发展和提高企业的自主创新能力，出台一系列发展扶持政策，并为相应企业的研发创新、国际市场拓展等项目提供了一定的财政补贴。报告期内，公司已计入当期损益的政府补助金额为 4,220,035.08 元。考虑到国家产业政策可能发生变化及政府补助的可持续性，可能会对公司的利润水平产生一定影响。6 经营亏损导致利润下降的风险 报告期，公司净利润为-54,863,487.51 元，出现较大幅度亏损，主要原因在于公司报告期内公司老项目回款进度较差，报告期坏账准备大幅增加，且公司投资参股的迪源光电停产，计提了大额的资产减值准备。若公司在未来不断进一步提升盈利能力，加强应收账款管理，将可能出现利润下降的风险。营业收入持续下滑的风险 报告期内，公司实现营业收入 346,922,529.50 元，同比增长3.26%，暂时控制住了连续两年的持续下滑态势，若将来公司不能继续提升市场竞争实力，扩大订单规模，改善经营现状，可能再次出现营业收入下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川九洲光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Jiuzhou Optoelectronic Technology Co.,ltd.证券简称 九洲光电 证券代码 830995 法定代表人 谢拥军 注册地址 四川省绵阳市科创园区九洲国际软件园 办公地址 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号 主办券商 湘财证券股份有限公司 主办券商办公地址 长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贺军、赵红梅 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何刚 电话 0816-2468858 传真 0816-2470929 电子邮箱 bodofficescjzl- 公司网址 www.scjz- 联系地址及邮政编码 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号（邮编 621000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号九洲科技工业园公司董事会办公室 8 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-13 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业照明器具制造 主要产品与服务项目 LED 半导体照明应用产品、LED 显示屏的研发、制造和销售，以及城市和道路照明工程的设计、施工。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）174,335,000 做市商数量 2 家 控股股东 四川九洲电器集团有限责任公司 实际控制人 绵阳市国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91510700MA6240LW7X 否 税务登记证号码 91510700MA6240LW7X 否 组织机构代码 91510700MA6240LW7X 否 根据国家相关政策，公司已换领“三证合一”后的新版营业执照，采用统一社会信用代码作为身份识别代码。9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 346,922,529.50 335,962,168.27 3.26%毛利率 21.81%25.10%-13.11%归属于挂牌公司股东的净利润-54,863,487.51 3,581,643.84-1,631.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-59,916,973.72-7,929,518.54-655.62%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-23.08%1.39%-1,760.43%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-25.20%-3.16%-697.47%基本每股收益-0.32 0.02-1,700.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 844,981,797.32 833,690,623.06 1.35%负债总计 633,878,381.01 567,515,707.71 11.69%归属于挂牌公司股东的净资产 211,103,416.31 266,174,915.35-20.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.53-20.69%资产负债率（母公司）55.40%47.47%16.71%资产负债率（合并）75.02%68.07%10.21%流动比率 1.05 1.22-13.93%利息保障倍数-3.50 1.15-404.35%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 40,823,646.56-77,138,126.47 152.92%应收账款周转率 1.03 0.92 11.96%存货周转率 1.72 1.54 11.69%10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1.35%-1.62%-183.33%营业收入增长率 3.26%-22.12%-114.74%净利润增长率-1,631.80%103.46%-1,677.23%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 174,335,000 174,335,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 393,074.74 计入当期损益的政府补助 4,220,035.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,332,168.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 5,945,277.89 所得税影响数 891,791.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,053,486.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司专业从事 LED 半导体照明产品、LED 显示屏的研发、制造和销售，具备城市和道路照明工程专业承包一级资质。以直销、渠道、ODM 等模式为全球客户提供 LED 半导体照明/显示整体解决方案和产品，以 BT、EMC、PPP 等模式承揽各类商业和市政照明工程项目。公司现有八十多项核心专利等知识产权以及开发现有产品和方案的全部核心软硬件平台资源，同时拥有并持续完善军工产品研发生产相关资质和管理体系，拥有一支团结的核心经营团队和丰富的照明行业专家资源。在国内市场，主要采用直销和渠道相结合的模式。LED 显示屏和照明产品一方面直接面向终端客户进行整体解决方案式销售，另一方面也通过经销商、代理商进行产品销售。在海外市场，主要业务模式包括向国际知名品牌、行业巨头和连锁超市提供 ODM 产品，以自有品牌 Greeble 与进口商/分销商合作，以及直接参与项目的招投标。公司营业收入主要来源于产品销售收入、工程收入。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：为提升业务专业水平和经济效益，公司从 2016 年开始全面推行事业部制管理，积极通过架构和制度调整来不断挖掘内部团队的绩效潜力。通过对 2016 年度经营计划的落实，公司已基本实现了各业务的区别管理和独立运营，当期业务活动质量得到一定改善，在收入方面扭转了连续两年的下滑态势实现小幅回升，全年新签订合同总金额 5.37 亿元，同比增长 56.19%，当期经营性现金净流量为 4,082.36 万元，扭转了多年来持续为负12 数的局面。但是受参股的迪源光电停产、老项目回款进度不佳、存货跌价等因素影响，公司本年计提了大量资产减值准备，导致报告期再次出现大幅亏损。2016 年，公司实现营业收入 34,692.25 万元，同比增长 3.26%；净利润-5,486.35 万元，同比下滑 1,631.80%。公司在报告期内再次出现大幅亏损，主要原因如下：1、本期计提的资产减值损失大幅增加，其中坏账准备 1,802.97 万元，可供出售金融资产减值准备 2,736.16万元，存货跌价损失 1,652.15 万元，报告期计提资产减值损失总额达 6,191.28 万元，大幅增长 405.60%；2、市场竞争激烈，公司整体毛利率由上期的 25.10%下降至 21.81%，业务贡献的毛利额有所减少；3、本期公司确认的政府补助等营业外收入较上期减少了 645.39 万元，同比大幅下降 46.27%。根据 2016 年度经营计划，公司在报告期内各类业务的重点工作开展情况如下：1、全面推行事业部制管理 2016 年，公司全面试行事业部制管理，根据业务细分领域设国内照明、海外照明、特种照明和显示四大事业部，各事业部自主运营、独立核算，极大的激发了公司内生潜力。经过一年多的事业部制运营，公司内部各业务团队的经营责任意识明显提升，流程机制不断磨合完善，业务专业性、方向性更加明确，对各业务环节的管控意识明显加强，各业务团队的专业能力也有所提升。2、国内照明聚焦细分行业领域，深耕本地亮化市场 国内照明 2016 年以工程项目营销为主，紧紧围绕市政、教育、轨道交通、机场四大行业照明市场开展营销工作。区域拓展上，2016 年主要集中资源深入挖掘川内市场，并成功拿下了达州路灯、泸州亮化等重大项目，川外市场区域主要是充分利润运营中心网络，积极捕捉增量订单机会。2016 年国内照明取得的重大项目包括：市政功能照明方面的“达州市城区路灯节能改造项目”，合同金额为 8,702.19 万元；市政景观照明方面的“泸州城区景观照明项目”，合同金额为 14,156.77 万元；轨道交通照明方面的“贵阳市轨道交通 1 号线”、“昆明市轨道交通 3 号线”、“中车港铁车厢照明”等项目，合同总额逾 3,000 万元；此外，2016 年公司还顺利签下了教育照明项目第一单“绵阳博雅学校 LED 健康照明改造灯具采购及安装项目”，正式迈入教育健康照明市场。3、海外照明积极推进转型升级，大力发展智能照明产品 2016 年海外照明按计划在光源类产品方面重点布局替换性市场光源开发，同时加大了高附加值智控类产品的开发力度，以提升产品竞争力和利润水平，顺利开发完成了 ZigBee、蓝牙调光/调色系列、Wifi 调光系列产品。海外市场仍然是以大客户的维护及开发为主，同时积极拓展新市场新客户，大力开拓智能照明市场，成功导入 PN、Paulmann 等客户，为未来发展方向与利润增长点抢占先机。虽然海外照明业务转型升级后毛利率明显提高，但新品放量过程中，2016 年业务整体规模与预期水平仍有一定差距。13 此外，海外照明 2016 年继续推进生产系统管理优化，生产系统以射灯、球泡灯为生产重点，灯盘及附加智能控制的灯具为主要增长点，在完成了长线改短线、离线改在线的基础上，达成了射灯产品单位时间组装产能提升 29.41%，操作员工减少 7.69%的优化目标，生产效率、订单达成率较上年均有大幅度增长。4、特种照明稳步推进在手项目，大力完善体系资质建设 2016 年，特种照明继续将军队市场作为主要目标市场，稳步推进在手各项目的开发和交付工作。但由于军品项目本身周期长，业务总体还在起步阶段，前期项目储备少，年内多数项目仍然在产品研发环节，因此当期收入与预期水平有一定差距，但受益业务本身毛利率较高，全年总体利润实现情况良好。另一方面，公司在 2016 年内还重点开展了军品质量体系建设和装备承制资质的申请工作，截止目前，公司已经顺利通过了相关单位对公司的军品质量管理体系和装备承制资质的审核。5、继续坚持聚焦策略，全面提升显示业务水平 显示业务方面，2016 年继续执行聚焦策略，专注于室内小间距和户外平板市场领域，在完善了麒麟系列产品的同时推出了户外平板，该产品以用户应用为中心，进行硬件集成简单化、软件生活化的设计方案，取得了很好的市场反馈。市场开拓方面，广电、军警、政商等各行业客户均顺利突破，自主的室外高密度智能平板显示产品进入海外市场的“开拓期”，在欧美已洽谈部分目标客户且已进入双边合作阶段。但显示事业部受封装业务逐步停产的不利影响，且聚焦小间距业务后还处于上升初期，科研市场投入较大，2016 年盈利状况仍未得到改善。6、成本管控情况 针对公司长期凸显的回款、库存等指标偏高、毛利率偏低的问题，公司在 2016 年通过实施优化经营业务、整合人力资源、完善清收制度，推进二级核算等系列措施，在费用和运营成本控制方面取得了一定成效，2016年公司进一步加强了库存物资管理，压缩库房面积达 1,100，在人力和原材料价格不断上涨的情况下，全年销售、管理、财务三项费用总体上与去年基本持平。7、研发项目和专利情况 2016 年公司在研项目共 31 项，其中本年新立项 14 项，接转 2015 年项目 17 项，年内各项产品开发工作按计划进度稳步推进。根据科研计划，2016 年年内应当验收结项 25 项，实际完成 23 项，完成率为 92%。截止 2016 年末，公司专利申请及授权情况如下：专利类型 本年申请 本年授权 累计授权专利数 年末有效专利数 发明 13 5 30 17 实用新型 20 16 215 73 外观 5 4 56 8 PCT 1 0 0 0 合计 39 25 301 98 14 8、荣誉成果 在明确市场定位，优化经营管理的同时，公司的知名度、美誉度也有了巨大提升。2016 年公司荣获“最具创新性新三板企业奖”、“LED 首创优秀奖”、“中国 LED 照明企业国际竞争力 TOP10”、“2015 年中国 LED照明灯饰行业 100 强”。作为专业的 LED 照明整体解决方案提供商，公司负责的“美丽绵阳城市亮化项目”（绵阳沿江夜景照明工程）荣获照明行业有奥斯卡之称的“中照照明奖”城市照明建设一等奖和工程设计一等奖、2016 全球半导体照明示范工程 100 佳”等多项殊荣。凭借一系列高质量、高水平的项目案例，公司赢得了市场和客户的高度肯定，并在 2016 年成功取得了“城市及道路照明工程专业承包一级”资质。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 346,922,529.50 3.26%335,962,168.27-22.12%营业成本 271,258,167.85 7.80%78.19%251,621,376.85-39.93%74.90%毛利率 21.81%-13.11%25.10%769.25%管理费用 40,514,328.26-0.33%11.68%40,647,361.43-16.04%12.10%销售费用 29,997,197.13 4.68%8.65%28,656,625.00-37.57%8.53%财务费用 4,831,823.19-51.95%1.39%10,055,909.03-21.75%2.99%营业利润 -62,153,388.79-491.66%-17.92%-10,504,951.44 90.33%-3.13%营业外收入 7,494,781.52-46.27%2.16%13,948,659.11 76.28%4.15%营业外支出 1,549,503.63 18.52%0.45%1,307,371.73-15.58%0.39%净利润-54,863,487.51-1,631.80%-15.81%3,581,643.84 103.46%1.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期公司营业成本较上期增加 19,636,791.00 元，同比上升 7.80%，大于营业收入 3.26%的增幅，主要是由于国内 LED 市场竞争激烈，且社会整体人力成本和原材料价格水平持续上升，公司照明业务的盈利空间有一定程度的下降，报告期“工程&产品”混合类业务的营业成本率由上期的 62.40%上升至 66.08%，纯产品销售类业务的营业成本率由上期的 76.26%上升至 79.36%，公司主要业务的成本水平明显上升。2、报告期公司整体毛利率由去年同期的 25.10%下降至 21.81%，主要原因有：第一，国内 LED 市场竞争激烈，公司照明业务的盈利空间明显下降，报告期“工程&产品”混合类业务的毛利率由上期的 37.60%下降至33.92%，纯产品销售类业务的毛利率由上期的 23.74%下降至 20.64%；第二，报告期内封装和显示屏业务整体收入规模大幅下滑 11.50%，平均成本摊高，毛利率由上期的 0.00%下降至-10.26%，拉低了公司整体毛利率。3、报告期公司财务费用 4,831,823.19 元，较上期减少 5,224,085.84 元，同比下降 51.95%，主要原因有：15 第一，报告期内公司因收回长期应收款项转回未确认的融资收益，冲减财务费用 7,879,970.59 元，比上期冲减金额增加 5,928,079.47 元；第二，报告期汇兑损失较上期增加 736,539.29 元。4、报告期公司营业利润较上期减少 51,648,437.35 元，同比下降 491.66%，主要原因是：第一，报告期公司整体毛利率由上期的25.10%下降至21.81%，业务贡献的毛利额较上期减少8,676,429.77元，同比下降10.29%；第二，报告期公司老欠款回款进度不理想，本期计提坏账准备 18,029,674.32 元，较上期增加 6,433,177.71 元；第三，公司持股 7.36%的迪源光电停产，本期对该笔投资计提资产减值准备 24,361,612.80 元；第四，报告期内公司对存货计提跌价损失 16,521,536.96 元。5、报告期公司营业外收入较上期减少 6,453,877.59 元，同比下降 46.27%，主要原因是本期确认的政府补贴较上期减少了 5,230,126.60 元，同比大幅下降 55.34%。6、报告期公司净利润较上期减少 58,445,131.35 元，同比下降 1,631.80%，主要原因是：第一，本期计提的资产减值损失大幅增加，其中坏账准备 18,029,674.32 元，可供出售金融资产减值准备 27,361,612.80 元，存货跌价损失 16,521,536.96 元，报告期计提资产减值损失总额达 61,912,824.08 元，较上期增加 49,667,402.51 元，大幅增长 405.60%；第二，公司国内照明业务在报告期内的盈利水平出现了一定下滑，公司整体毛利率由上期的 25.10%下降至 21.81%，业务贡献的毛利额较上期减少 8,676,429.77 元，同比下降 10.29%；第三，本期公司确认的政府补助等营业外收入较上期减少了 6,453,877.59 元，同比大幅下降 46.27%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 345,854,844.19 270,578,528.69 335,786,288.96 251,621,376.85 其他业务收入 1,067,685.31 679,639.16 175,879.31 合计合计 346,922,529.50 271,258,167.85 335,962,168.27 251,621,376.85 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 亮化工程及产品收入 135,877,053.03 39.17%120,761,721.20 35.95%照明产品收入 164,183,076.14 47.33%163,278,255.59 48.60%封装及显示屏收入 45,794,715.02 13.20%51,746,312.17 15.40%其他业务收入 1,067,685.31 0.30%175,879.31 0.05%合计合计 346,922,529.50 100.00%335,962,168.27 100.00%类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 国内 253,322,673.55 73.02%225,385,839.09 67.09%国外 93,599,856.04 26.98%110,576,329.18 32.91%合计合计 346,922,529.50 100.00%335,962,168.27 100.00%16 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司本报告期的收入构成与上一报告期相比，未出现 10%以上的重大变动。1、报告期公司“亮化工程及产品”收入比重较上期增加 3.22 个百分点，封装及显示屏收入比重较上年减少 2.20 个百分点，主要原因是：第一，报告期公司亮化工程业务销售形势较好，实现收入 135,877,053.03 元，同比增长 12.52%；第二，为控制公司封装业务亏损幅度，报告期内该业务逐步停产，同时公司显示屏业务全力聚焦市场前景好、利润空间大的小间距显示屏，常规屏的销售规模同比有所减少。2、报告期公司国外业务业务比重较上年减少 5.93 个百分点，主要原因是：第一，2016 年我国 LED 照明行业整体出口形势不佳，首现负增长，全年累计出口近 106 亿美元，较 2015 年减少 0.77，且公司海外照明业务向灯具和智能照明方向转型后，新品尚在放量增长过程中，总体业务规模同比有所下滑，实现收入93,599,855.95 元，同比下降 15.35%；第二，公司国内市场上以亮化工程及产品业务为主，2016 年销售形势较好，实现收入135,877,053.03元，同比增长 12.52%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 40,823,646.56-77,138,126.47 投资活动产生的现金流量净额-4,205,194.48 1,347,753.41 筹资活动产生的现金流量净额-22,733,744.35 21,780,807.80 现金流量分析现金流量分析：1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额由负转正，较上期增加 117,961,773.03 元，同比增长 152.92%，主要原因是公司当期付款额大幅下降，一方面，由于公司在报告期内公司大力强化供应链管理，加大了承兑支付比例，导致付款周期有所延长；另一方面，截止报告期末公司有多个照明亮化工程项目尚在执行过程中，相关应付款项尚未到付款时点，报告期末公司经营性应付项目较期初增加了 63,035,538.05 元。此外，上一报告期的基数较小是导致公司 2016 年度经营活动产生的现金流量净额变动幅度较大的另一方面原因，公司在 2015 年度由于大量债务到期，当年年内支付了大量到期货款，2015 年末应付账款和和应付票据的期末余额较期初减少了 63,955,160.19 元，致使当年经营性现金流为净流出 77,138,126.47 元。报告期公司实现净利润为-54,863,487.51 元，而经营活动产生的现金流量净额为 40,823,646.56 元，产生较大差异的主要原因分析如下：公司净利润与经营活动现金流量净额的变动关系如下表：（单位：元）项目项目 本年金额本年金额 净利润-54,863,487.51 17 加：资产减值准备 61,912,824.08 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 13,769,686.91 无形资产摊销 548,155.12 长期待摊费用摊销 265,305.73 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列）-393,074.74 财务费用（收益以“-”填列）4,043,830.25 递延所得税资产的减少（增加以“-”填列）-5,822,739.59 存货的减少（增加以“-”填列）-30,435,164.28 经营性应收项目的减少（增加以“-”填列）-11,237,227.46 经营性应付项目的增加（减少以“-”填列）63,035,538.05 经营活动产生的现金流量净额 40,823,646.56 从上表可以看出，公司经营活动现金流量净额为正数，主要是由于资产减值准备和应付款项的增加所引起，这两方面的原因共同导致了公司在报告期实现的净利润与经营性现金流量净额之间存在较大差异。报告期公司计提资产减值准备 61,912,824.08 元，较上期增加 49,667,402.51 元，大幅增长 405.60%，主要原因是：第一，公司老欠款回款进度不理想，本期计提坏账准备 18,029,674.32 元，较上期增加 6,433,177.71 元；第二，公司持股 7.36%的迪源光电停产，本期对该笔投资计提资产减值准备 24,361,612.80 元；第三，报告期内公司还计提了存货跌价 16,521,536.96 元。但由于上述资产减值计提均是对公司资产作账面上的会计处理，并无实际经营活动，未产生现金流，因此造成了现金流指标和利润指标之间的差异。报告期末公司经营性应收增加 11,237,227.46 元，主要是由于公司在 2016 年第四季度执行了合同金额为141,567,718.00 元的“泸州市城区景观照明项目”，该项目在本期确认收入 95,548,737.39 元，产生新增应收账款 111,284,044.60 元，截止期末该项目未到回款时点，导致公司期末经营性应收项目有所增加。报告期末公司经营性应付增加 63,035,538.05 元，一方面是由于公司的采购付款政策一般为月结 30-90 天、3 个月或 6 个月承兑，在报告期内公司大力强化供应链管理，加大了承兑支付比例；另一方面是由于公司在报告期末有多个照明亮化工程项目尚在执行过程中，相关应付款项尚未到付款时点。2、报告期公司投资活动产生的现金流量净额由正转负，较上期减少 5,552,947.89 元，同比下降 412.02%，主要原因是报告期内公司收到的与资产相关的政府补助减少 6,665,000.00 元，同比下降 100%。3、报告期公司筹资活动产生的现金流量净额由正转负，较上期减少 44,514,552.15 元，同比下降 204.38%，主要原因是：第一，公司在 2016 年加强了回款管理，近期新项目回款进度加快，公司现金流有所改善，本期借款为 502,116,086.35 元，还款本金及利息为 524,849,830.70 元，期内净流出 22,733,744.35 元，而上一报告期借款为 384,555,895.12 元，还款本金及利息为 374,225,087.32 元，期内净流入 10,330,807.80 元，导致本期净流量较上期减少 33,064,552.15 元；第二，上一报告期内公司因向核心员工和做市券商定向发行股票收到投资款11,450,000.00 元，本期无该项现金流入。18（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 95,548,737.39 27.54%否 2 第二名 58,629,405.16 16.90%否 3 第三名 26,038,956.42 7.51%否 4 四川九洲电器集团有限责任公司 13,746,992.57 3.96%是 5 第五名 12,586,284.68 3.63%否 合计合计 206,550,376.22 59.54%报告期公司前五大和第一大客户占公司当期收入比重为分别为 59.54%和 27.54%，较 2015年的 56.94%和 23.91%有所上升，主要是受单个项目体量较大影响所致。受当前行业市场上单个项目体量偏大和公司业务规模有限的影响，公司业绩对大客户或大项目仍有一定依赖性。报告期公司第四大客户是公司的控股股东四川九洲电器集团有限责任公司，公司本期对其确认的营业收入金额为 13,746,992.57 元，报告期末对其应收帐款余额为25,753,067.86元，全部为产品货款及工程款，均因相应销售合同未达约定付款条件形成。报告期内，公司收到九洲集团支付的货款金额为 6,660,852.50 元，回款进度合理。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 26,638,743.96 10.24%否 2 四川九洲线