830784_2016_威尔凯_2016年年度报告_2017-05-31.pdf

2017-018 威尔凯 NEEQ:830784 威尔凯电气（上海）股份有限公司威尔凯电气（上海）股份有限公司 （Werkai electric(shanghai)Limited by Share LtdWerkai electric(shanghai)Limited by Share Ltd）年度报告 2016 公告编号：2017-018 1 公 司 年 度 大 事 记 公司正在筹划重大资产重组事项，鉴于该等事项存在重大不确定性，为维护投资者利益，避免公司股价异常波动，经本公司向全国中小股份转让有限公司申请，公司股票自 2016 年 5 月 23 日（星期一）开市起暂停转让，预计恢复转让时间不晚于 2017 年 7月 19 日。2016 年度了自主授权实用新型专利六项：1、一种复合型编码器，专利号：ZL201520816272.9 2、一种多轴运动控制卡，专利号：ZL201520816652.2 3、一种电动汽车电机控制器，专利号：ZL201520816265.9 4、一种多轴运动控制系统，专利号：ZL201520816673.4 5、一种伺服驱动器电源模块及伺服驱动器，专利号：ZL201520816615.1 6、一种新型环保伺服驱动器，专利号：ZL201620528819.X 公告编号：2017-018 2 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .4 4 第二节公司概况第二节公司概况 .6 6 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1010 第五节重要事项第五节重要事项 .1818 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2020 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2222 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2828 第十节财务报告第十节财务报告 .2929 公告编号：2017-018 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司、股份公司、威尔凯电气 指 威尔凯电气(上海)股份有限公司 公司 指 威尔凯电气(上海)股份有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 北京盈科律师事务所 会计师事务所、审计机构、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-018 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-018 5 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 品牌劣势风险 公司主营业务为变频器、软起动器的生产和销售。质量是否可靠,性能是否稳定,客户需要在应用现场使用时间的检验。公司起步较晚,产品进入市场的时间相对较短,在产品的成熟度和品牌知名度方面与国际一流品牌尚存在一定差距。规模劣势风险 公司经过近几年的发展,资产规模和业务规模保持了较快的增长速度,但相对于国内上市企业及国际品牌厂商来说,公司总体规模仍然较小,财务实力较弱,抗风险能力相对较弱。控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人陈建义直接持有公司 28.66%股份,如果实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,有可能损害公司和中小股东的利益。公司治理机制及内容控制风险 公司已经建立了相对完善的公司章程、三会议事规则、内部控制体系,但如果不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化、制度化,或不能做到信息披露的客观、及时,将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。存货周转过慢所致的经营风险和减值风险 随着公司产量规模的逐步扩大,生产模式可能致使存货占用公司营运资本的加剧,并且将随之带来巨大的仓储和存货管理成本,另一方面,原材料和库存商品的长期存放可能带来不可预见的毁损、报废风险,从而造成严重的存货减值。生产经营场所存在搬迁的风险 公司目前的生产经营场所位于上海市奉贤区光大路 211 号,系租赁取得。该土地使用权人为上海上友电气科技有限公司,系公司实际控制人陈建义控制的其他企业。应对措施:公司与上海浦东电线电缆(集团)有限公司签订了合作协议,双方约定若公司未来需要寻找合适厂房进行搬迁或租赁,浦东电线电缆可提供临时生产经营场所,直到公司找到合适的厂房为止。应收账款回收风险 截止 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款账面价值8,654,937.85 元。不能享受税收优惠政策的风险 公司 2016 年 11 月国家高新技术企业证书已过期,公司 2016年年度的企业所得税税率已从 15%变为 25%。如重新享有国家高新技术企业的税收优惠政策,必须要重新复审,如公司2017 年未通过高新技术企业复审,本公司不符合高新技术企业税收优惠的条件,将对公司净利润产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-018 6 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 威尔电气(上海)股份有限公司 英文名称及缩写 Werkai electric(shanghai)Limited by Share Ltd 证券简称 威尔凯 证券代码 830784 法定代表人 陈建义 注册地址 上海市奉贤区远东路 720 号 2 幢 办公地址 上海市奉贤区青村经济园区光大路 211 号 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张建华 林晶 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 唐丽芳 电话 021-57428888 传真 021-57565855 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市奉贤区青港经济园区光大路 211 号 201414 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 6 月 10 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 变频器、软起动器的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,630,000 做市商数量 2 控股股东 陈建义 实际控制人 陈建义 备注：根据公司第二届董事会第二次会议决议、2016 年度第四次临时股东大会决议和股票发行方案，公司以每股人民币 20.00 元的价格向国泰君安证券股份有限公司、开 公告编号：2017-018 7 源证券股份有限公司、济南圣泉唐和唐生物科技有限公司发行 1,350,000 股股份，新增注册资本人民币 1,350,000.00 元，变更后的注册资本为人民币 15,630,000.00 元，其中，计入股本 1,350,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）25,650,000.00 元。上述增资业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具了验资报告（天健验20166-156 号）。2）本期新增注册资本人民币 1,350,000.00 元,新增资本公积（股本溢价）25,650,000.00 元，截至 2016年 12 月 31日公司尚未取得股转系统登记函。公司于 2017年 4 月 14 日取得股转系统登记函。四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000671148954L 否 税务登记证号码 91310000671148954L 否 组织机构代码 91310000671148954L 否 公告编号：2017-018 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,146,646.37 12,704,226.41 11.35%毛利率 37.77%33.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 197,270.15-5,095,561.64 103.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 97,881.48-6,659,336.02 101.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.73%-55.85%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.86%-72.99%-基本每股收益 0.01-0.43-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 50,808,681.19 27,184,719.53 86.90%负债总计 14,538,978.82 18,112,287.31-19.73%归属于挂牌公司股东的净资产 36,269,702.37 9,072,432.22 299.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.32 0.64 262.50%资产负债率（母公司）27.93%66.29%-资产负债率（合并）28.62%66.63%-流动比率 3.38 1.42-利息保障倍数 2.69-13.27-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-29,243,652.31-1,845,652.92-应收账款周转率 1.73 2.15-存货周转率 0.77 0.87-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 86.90%48.93%-营业收入增长率 11.35%29.05%-净利润增长率-103.87%-111.21%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-018 9 普通股总股本 15,630,000 14,280,000 9.45%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益政府补助 102,400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 102,400.00 除上述各项之外的其他营业外支出 3,011.33 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 99,388.67 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2017-018 10 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司主要业务为变频调速器、软起动器等工业自化控制设备的研发、生产和销售，以及为工业设备制造商提供自动化控制系统解决方案。公司主要的产品为变频调速器和软起动器，均具有丰富的产品线；在知识产权方面，公司拥有全部产品的完全自主知识产权 24 项和软件著作权 6 项；公司主要客户分布于冶金、矿山、供水、造纸、化工、建材、机械、电力、超重设备以及建筑系统等所有工业传动领域；公司的销售渠道分经销商模式和直销模式两种；收入来源主要为产品销售和售后服务维修等。为了提高公司产品覆盖面加大了经销商的选择范围，在经销商选择条件方面依然执行从严标准，保证经销商能够为客户提供专业、优质的服务。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内公司整体经营情况：2016 年 1 月-12 月，公司完成销售收入 14,146,646.37 元，由于受市场供求关系及我公司对产品结构的调正，故较上年同期增加了 11.35%，而营业总成本 14,039,162.63 元，较上年同期下降了 27.14%，主要是本期为了扩大生产规模及适应市场需求,对研发新产品的费用及对市场的业务拓展费大幅减少导致公司净利润同比增长 103.87%。报告期末，公司资产总额 50,808,681.19 元，较上年期末增长 86.90%，其中：流动资产 49,157,92 1.23 元，占总资产 96.75%；本期负债总额 14,538,978.82 元,较上年同期减少 19.73%,其中:流动负债 14,538,978.82 元,占负债总额 100%，流动比例为:3.38:1。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-29,243,652.31 元，较去年同期下降 1484.46%，主要是因为本期购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加 4,950,210.68 元,增长率为 66.32%,且本期定增的款项受限使本期支付其他经营活动现金流出小计比上年同期增加 24,369,319.20 元，增长了 530.69%，导致本期经营活动现金净流量比上年同期大幅下降。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2017-018 11 营业收入 14,146,646.37 11.35%-12,704,226.41 29.05%-营业成本 8,803,671.41 4.09%62.23%8,457,963.69 11.74%66.58 毛利率 37.77%-33.42%-管理费用 3,155,299.14-57.79%22.30%7,474,430.57 106.71%58.83%销售费用 1,484,422.23-41.07%10.49%2,519,181.49 110.41%19.83%财务费用 107,716.51-69.43%0.76%352,322.68-13.19%2.77%营业利润 107,483.75-101.64%0.76%-6,565,473.25-105.97%-51.68%营业外收入 102,783.67-93.43%0.73%1,565,621.38 109.92%12.32%营业外支出 3,395.00 83.81%0.02%1,847.00 100%0.01%净利润 197,270.15-103.87%1.39%-5,095,561.64-111.21%-40.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期管理费用较上年同期下降 57.79%，主要是由于研发项目前期投入多数在 2015 年已经完成，新产品研发项目减少导致本期研发费用支出减少，相应的工资、房屋租赁费、业务招待费下降所致。2、本期销售费用较上年同期下降 41.07%，主要是由于产品质量成熟，客户订单稳定，销售人员减少，故使本期市场拓展费用、运费、快递费及办公费相应下降。3、本期营业利润较上年同期增长 101.64%，主要是受国家宏观经济的影响，公司为了扩大生产规模及产品适应市场新需求，本期的营业收入比上年同期有所增长,而本期管理费用、销售费用比去年减少所致。4、本期营业外收入较上年同期下降 93.43%，主要是上期收到重点项目专项发展资金及创新计划项目资金的政府补助所致。5、营业外支出比上年同期增长 83.81%，主要是本期的车辆违章罚款、坏账所致。6、净利润与上年同期相比增长 103.87%，主要是子公司收益与上年同期有所提高，及企业产品稳定，使研发费用、市场业务拓展费用与同期相比有大幅减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 13,898,402.79 8,718,272.44 12,336,283.61 8,265,328.00 其他业务收入 248,243.58 85,398.97 367,942.80 192,635.69 合计合计 14,146,646.37 8,803,671.41 12,704,226.41 8,457,963.69 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 软起动器 8,495,868.72 60.06%9,087,596.73 71.53%配件器材 248,243.58 1.75%367,942.8 2.9%变频器 5,402,534.07 38.19%3,248,686.88 25.57 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司业务的增长主要系随着经销商网络建设的不断推进，市场稳步增长，公司围绕主营业务积极进行业务和规模的扩张，受市场经济需求影响，本期订单较比上年同期增加，使公司本期营业收入较上年同期增加 11.35%，主要是变频器本年营业收入 5,402,534.07 元，比去年同期增加 2,153,847.19 元，增长率 66.30%所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-29,243,652.31-1,845,652.92 公告编号：2017-018 12 投资活动产生的现金流量净额-410,160.40-1,427,798.25 筹资活动产生的现金流量净额 22,977,533.20 9,940,734.93 现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较上年同期有所增加，主要是本期对固定资产投资比上年同期有所减少和上期系购买子公司澜宸电气支付的现金所致。2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 13,036,798.27 元,增长 131.15%，主要系：公司以每股人民币 20.00 元的价格向国泰君安证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、济南圣泉唐和唐生物科技有限公司发行 1,350,000 股股份，定增资金增加了 27,000,000.00 元，导致公司本期吸收投资收到的现金较上期增加较多，进而带来了本期筹资活动现金流量净额的增加。截至报告期末，公司尚未取得股转系统登记函，公司于 2017 年 4 月 14 日取得本次定向发行股转系统登记函。3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 27,397,999.39 元，下降 1484.46%，主要是因为本期购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加 4,950,210.68 元,增长率为 66.32%,且本期定增的款项受限使本期支付其他经营活动现金流出小计比上年同期增加 24,369,319.20 元，增长了 530.69%，导致本期经营活动现金净流量比上年同期大幅下降。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海连成(集团)有限公司 3,401,643.60 24.05%否 2 济南赫威电气有限公司 868,122.18 6.14%否 3 上海蓝光电气有限公司 622,307.64 4.40%否 4 石家庄久华正德科技有限公司 534,400.84 3.78%否 5 扬中凯思科技电气有限公司 364,213.69 2.57%否 合计合计 5,790,687.95 40.93%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 大力电工襄阳股份有限公司 1,685,042.73 21.72%否 2 湖北台基半导体股份有限公司 1,122,541.91 14.47%否 3 江阴市广达电工器材有限公司 574,820.50 7.41%否 4 北京晶川电子技术发展有限责任公司 404,333.36 5.21%否 5 上海欣驰电子有限公司 340,298.93 4.39%否 合计合计 4,127,037.43 53.19%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 317,066.42 3,581,419.96 研发投入占营业收入的比例 2.24%28.19%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公告编号：2017-018 13 公司拥有的专利数量 24 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：研发费用 2016 年较 2015 年投放金额减少的原因为：2016 年减少新产品开发所致。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,328,769.94 290.13%53.79%7,005,049.45 1,973.94%25.77%28.02%应收账款 8,654,937.85 12.26%17.03%7,710,007.78 87.30%28.36%-11.33%存货 12,721,181.14 26.48%25.04%10,058,192.40-2.78%37.00%-11.96%长期股权投资-固定资产 1,273,605.20-15.47%2.51%1,506,734.68 55.64%5.54%-3.03%在建工程-短期借款-5,000,000.00-18.39%-18.39%长期借款-资产总计 50,808,681.19 86.90%27,184,719.53 48.93%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）、货币资金比去年同期增加 290.13%，主要是公司以每股人民币 20.00 元的价格向国泰君安证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、济南圣泉唐和唐生物科技有限公司发行 1,350,000 股股份，本期定增资金增加了 27,000,000.00 元，使得本期的货币资金期末余额 27,328,769.94 元,上年同期 7,005,049.45 元,增加了 20,323,720.49 元，截止 2016 年 12 月 31 日公司尚未取得股转系统登记函，公司于 2017 年 4 月 14 日取得股转系统登记函。（2）、存货比去年同期增加 26.48%，主要是本期公司后期订单增加而相应增加储备库存商品，即：本期库存商品为 9,301,335.21 元,上年同期库存商品为 5,823,428.22 元,增加了 3,477,906.99 元所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 1 家全资子公司。上海澜宸电气有限公司为公司全资子公司，2015 年 3 月 25 日，公司以天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健沪审（2015）117 号审计报告基准日为 2015 年 2 月 28 日的净资产，以 88.99万元人民币收购上海上海澜宸电气 100%股权，注册资金 50 万元人民币。上海澜宸电气有限公司统一社会信用代码：913101127805775479，类型：一人有限责任公司（法人独资），注册资本：人民币 50 万元整，经营范围：电气设备、工业自动化设备、电控设备、高低压电器、电线电缆、仪器仪表、化工原料（除危险品）、电器设备、电子设备、计算机软硬件及其配件的销售，安全技术防范工程设计施工（除专近代），楼宇智能化工程，计算机系统服务，机电设备安装与维修（除专控）（涉及行政许可的，凭许可证经营）。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公告编号：2017-018 14 变频器、软起动器产品属节能型电力电子设备，为国家重点支持发展的高新技术产品，长期以来一直获得国家产业政策的鼓励和支持。我国工业自动化控制设备行业的主管部门是国家发展和改革委员会。国家发展和改革委员会及其下属各机构主要负责制定产业政策，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作，行业内各企业的业务管理和生产经营则完全市场化。2016 年全年国内经济形势依然严峻，公司所处的行业同样受到影响，但公司为了使产品适应市场需求,对产品的结构与性能进行调整,使得本期销售比上年同期有所上涨。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.技术优势 1）公司拥有综合的技术研发平台：公司先后自主研发了高性能矢量变频技术、软起动器、跻身国内技术前列。2）公司拥有高性能矢量变频技术方面的多项技术优势。在高性能矢量变频技术方面，公司拥有十项专利技术优势，无传感器矢量控制技术，可保证在 1Hz 时满转矩输出，该技术将极大简化系统，推动产品的普及。3）公司拥有完整的知识产权管理体系。公司建立了完整的知识产权管理体系，包括：产品概念阶段的知识产权可行性分析、产品开发过程中专利和软件著作权的申请。2.细分行业的领先优势 公司针对细分行业客户的个性化需求，提供了多种一体化及专机产品，在水泵、起重、金属制品及电线电缆、空压机等细分行业形成了一定的竞争优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司经过多年的发展，主营产品在业内已经树立起了一定的口碑，公司的骨干员工专业能力突出，公司的管理层拥有非常丰富的工作经历与管理经验。未来几年内，公司将继续秉持“缔造品质、起动未来”的经营理念，通过适时引入战略投资者等方法，推进企业管理更加规范，提升产品品牌效应。公司将在目前自主开发研制出的六大系列、上百种规格型号的变频器和软起动器的基础上，吸收国外先进技术，进一步丰富产品线；同时，公司将继续研发专用变频器，使企业在工业传动电气节能方面达到系列化，并在未来成为国内市场上具有一定竞争力和影响力的工业自动化控制制造商。公司将在保持现有软起动器、低压变频器等核心业务的持续成长的同时，重点推广 WKG580 系列变频器等高端产品。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任。公司诚信经营，依法纳税，尽全力对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 国务院的节能减排“十三五”规划中，明确将电机系统节能列为节能减排重点工程，要求对电机系统实施变频调速、永磁调速、无功补偿等节能改造，优化系统运行和控制，提高系统整体运行效率。而通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机进而达到节能、调速、过载保护等目的的变频器 公告编号：2017-018 15 以及在特定场合下相比变频器更有优势的软起动器无疑是符合政策导向的。变频器、软起动器的行业未来发展空间值得看好。随着公司法人治理结构的不断完善，内部管理制度的加强和进一步落实，以及过去几年的市场磨合，公司将利用自身的技术研发优势，通过开发专业个性化的高性能矢量变频器、伺服驱动器系列产品，完善公司产品链，进一步满足市场个性化的需求，扩大业务范围和业务区域，提升品牌效应，成为国内市场上具有一定竞争力和影响力的工业自动化控制制造商。（二（二）公司发展战略公司发展战略 （1）变频器产品的中长期发展目标 公司目前在通用变频器方面有较为丰富的产品系列，WKG280 系列、WKG580 系列、WKF8000 等系列变频器。公司变频器产品的中长期发展目标为：以通用变频器为基础，横向发展专用变频器。未来公司将注重专业变频器的研发和生产，力争生产出应用于空气压缩机、粉碎机、轧钢机、挤压机、搅拌机、大型绞车、推进器、船用污水泵等专业设备上各类专业变频器。（2）软起动器产品的中长期发展目标 公司认为在未来很长一段时间内，国内软起动器产品的发展空间依然很大，对于一些特定需求的企业，软起动器仍是首选，而且公司在软起动器业务方面有自己明显的优势，公司的董事长兼总经理陈建义曾是国内软起动器行业龙头企业的创始人之一，有着十多年技术及行业经验，公司亦有一支实力强劲的技术研发团队，公司已开发出多系列、多规格的高性能软起动器产品。因此，公司软起动器产品的中长期发展目标为：继续在目前的基础上不断创新，如推出全新的内置旁路型的软起动器,并在软起动器专业现场应用技术方面不断进行改进，进一步形成品种丰富、门类较为齐全的覆盖高、中、低端市场的产品线。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1.持续研发创新：公司将继续研发中压变频器、中压有源滤波器、光伏发电逆变控制器，并探索节能合同管理项目的实施，使企业在传动电气节能方面达到系列化。2.严格把控成本，执行定编、定员制度，执行统一的薪酬体系，控制人工成本的过度上涨。贯彻实行预算管理制度，控制费用开支，建立更完善的奖励机制，通过和多家比价的方式优选供应商和合作伙伴，降低进货成本，实现利润最大化。3.加强质量管理：落实以计划管理为导向，深入开展质量管理体系的工作，贯彻执行 ISO9001 质量管理体系，使产品质量不断提高，树立良好的品牌形象，不断扩大市场份额。（四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内没有对公司产生重大影响的不确定性因素。三三、风险因素、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）品牌劣势风险 公司主营业务为变频器、软起动器的生产和销售。该类产品从研发试产到成品成熟一般要 3 年左右时间，质量是否可靠，性能是否稳定，客户需要在应用现场使用时间的检验。公司起步较晚，产品进入市场的时间相对较短，在产品的成熟度和品牌知名度方面与国际一流品牌尚存在一定差距。对策：公司将保持明确的市场定位，持续增强不同档次细分市场上产品的稳定性，尤其在公司自身已有一定优势的智能控制技术上加强研发，总结经验，为客户提供性能更优良可靠、更节能环 公告编号：2017-018 16 保的产品及方案，赢取更高的品牌声望。另一方面不断整合销售渠道，在巩固维护现有客户，并通过更优质的服务增强客户粘度的基础上，努力拓展新的销售渠道，进一步扩大市场范围。（二）规模劣势风险 公司经过近几年发展，资产规模和业务规模保持了较快的增长速度，虽然已经在区域市场上有一定的知名度，但相对于国内上市公司及国际品牌厂商来说，公司总体规模仍然较小，财务实力较弱，抗风险能力相对较弱。对策：通过新的战略投资者的引进和全国股转系统挂牌之契机，可以推进公司管理的更加规范，威尔凯产品品牌效应的进一步提升，推企业进一步快速健康发展。（三）控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人陈建义直接持有公司 28.66%股份，如果实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，有可能损害公司和中小股东的利益。对策：不断完善公司内部控制管理制度，通过股东大会和董事会公正公开议事，科学合理决策，在涉及公司发展的重大事项决策过程中，充分考虑中小股东利益。通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信及规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。同时加强公司内外部监管，依据全国中小企业股份转让系统有限责任公司对挂牌公司信息披露的要求，合规运行。（四）公司治理机制及内容控制风险 公司已经建立了相对完善的公司章程、三会议事规则、内部控制体系，但如果不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化、制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。对策：公司将按照相关法律规定以及全国中小企业股份转让系统的相关细则和规定，健全和完善公司治理结构和机制。组织培训，要求公司管理层人员了解并熟知相关法律法规，贯彻实施公司的内部控制制度，不断完善三会的运作机制与信息披露机制。（五）存货周转过慢所致的经营风险和减值风险 随着公司产量规模的逐步扩大，生产模式可能致使存货占用公司营运资本的加剧，并且将随之带来巨大的仓储和存货管理成本，另一方面，原材料和库存商品的长期存放可能带来不可预见的毁损、报废风险，从而造成严重的存货减值。对策：公司将调整完善现有存货管理制度，更科学地制定年初存货规划，根据对上年度内存货资金数额的分析为基础，重点对年度内的各项变动因素进行分析，尤其注意通过比对历史收入预测与实际收入规模，更合理地预测本年度的销售计划，以匹配原材料采购需求。另外，在存货管理制度的执行过程中克服执行的机械性，根据实际情况的变化，及时对存货规划预算进行相应地调整，确保存货预算的时效性和精确性。（六）生产经营场所存在搬迁的风险 对策：针对该风险，公司采取了一定的应对措施。公司与上海浦东电线电缆（集团）有限公司签订了合作协议，双方约定若公司未来需要寻找合适厂房进行搬迁和租赁，浦东电线电缆可于第一时间提供浦东电线电缆厂房中的 2000 平米作为公司的临时生产经营场所，直到公司找到合适的厂房为止。（七）应收账款回收风险 截止 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值 8,654,937.85 元。对策：公司将进一步规范和完善内部控制制度，加强贯彻实施力度，对销售前、中及后进行信用审核、持续监督，通过设置专人专岗负责应收账款跟催工作，有效把控各进度节点的资金回笼情况，以提高应收账款周转速度，防范因应收账款账期过长而产生的坏账风险。(八)不能享受税收优惠政策的风险 公司 2016 年 11 月国家高新技术企业证书已过期,公司 2016 年年度的企业所得税税率已从 15%公告编号：2017-018 17 变为 25%。如重新享有国家高新技术企业的税收优惠政策,必须要重新复审,如公司 2017 年未通过高新技术企业复审,本公司不符合高新技术企业税收优惠的条件,将对公司净利润产生一定影响。应对措施：公司将积极准备，争取通过高新技术企业复审，并加强对市场的拓展实现规模经济，增强自身盈利能力，从而降低上述税收和优惠对公司盈利能力的影响程度。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增的风险因素。四四、董事会董事会对对审计报告的审计报告的说明说明 （一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：无 公告编号：2017-018 18 第五节重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或