830903_2016_复展科技_2016年年度报告_2017-05-14.pdf

上海复展智能科技股份有限公司 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd-复展科技 NEEQ:830903 年度报告 20161 公 司年 度 大 事 记 2016 年 1 月，上海复展智能科技股份有限公司承接七宝宝龙城市广场泛光照明亮化工程。2016 年 3 月，上海复展智能科技股份有限公司承接巨人产业园二期室内照明工程。2016 年 3 月，上海复展智能科技股份有限公司承接上海金茂大厦蒙特梭利早教中心室内照明工程。2016 年 6 月，上海复展智能科技股份有限公司荣获上海市节能环保服务业协会颁发的“十二五”上海市节能服务创新型企业。2016 年 6 月，上海复展智能科技股份有限公司正式签约江西省庐山市道路照明改造项目，为期 10 年。2016 年 11 月，上海复展智能科技股份有限公司高显色高效率室外 LED 线条灯具 FZTD-101认定为上海市高新技术成果转化项目。2016年 11 月，上海复展智能科技股份有限公司荣获“天使基金优秀项目雄鹰奖”。2016 年 11 月，上海复展智能科技股份有限公司签约开封示范区实施 LED路灯市场化运作项目，为期 10 年。2 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 3 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、复展科技 指 上海复展智能科技股份有限公司 十方同人 指 上海十方同人网络科技有限公司，公司控股股东 沦蓝投资 指 上海沦蓝投资合伙企业（有限合伙），公司股东 形上软件 指 上海形上软件科技有限公司 LED 指 LED 全称为“Light Emitting Diode”，指发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的电子器件 LED 照明 指 采用 LED 作为光源的照明方式 IC 卡智能燃气表 指 以膜式燃气表为计量基表，以 IC 卡为媒体，加装控制器所组成的一种具有预购气量功能的燃气计量装置。包括家用和工业用IC 卡智能燃气表 无线智能燃气表 指 以膜式燃气表为计量基表，加装微功率无线远传智能控制模块，实现远距离用气数据抄收与控制 无线 IC 卡智能燃气表 指 具有 IC 卡功能和无线远传功能的智能燃气表 4 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户相对集中的风险 公司存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，公司的财务状况和经营成果将会受到影响。核心技术人员流失及技术失密的风险 公司主营产品具有较高的技术含量，在细分行业中具有一定特色，持续保持技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一，相关技术人员也是企业核心竞争力。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司持续的技术创新能力。对非经常性损益依赖的风险 公司非经常性损益主要来源于政府补助，而政府补助是偶发性或者阶段性的，若公司后续获得的政府补助规模下降，将会对公司的业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 5 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海复展智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd 证券简称 复展科技 证券代码 830903 法定代表人 孙洪涛 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 7004A 室 办公地址 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶善武、徐从礼 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴晏子 电话 021-55520229 传真 021-55520239 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F 200438 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-29 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）和仪器仪表制造业（C40)主要产品与服务项目 公司照明产品主要为 LED 照明灯具和照明控制系统，燃气产品主要为智能燃气表中的智能控制模块。公司主要从事照明领域和智能燃气表领域的嵌入式产品的开发。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）35,000,000 做市商数量 2 控股股东 上海十方同人网络科技有限公司 实际控制人 孙洪涛 四、注册情况 6 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000787806541T 是 税务登记证号码 91310000787806541T 是 组织机构代码 91310000787806541T 是 7 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,478,355.13 53,022,927.99 12.17%毛利率%25.17%37.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 573,962.65 9,022,425.03-93.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,648,059.19 6,464,230.48-156.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.20%21.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.65%15.06%-基本每股收益 0.02 0.26-92.31%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 96,633,637.01 116,369,016.15-16.96%负债总计 48,629,695.96 68,939,037.75-29.46%归属于挂牌公司股东的净资产 48,003,941.05 47,429,978.40 1.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.36 0.74%资产负债率%（母公司）52.76%60.42%-资产负债率%（合并）50.32%59.24%-流动比率 2.09 1.48-利息保障倍数 1.21 4.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,704,298.76 34,377,301.92-应收账款周转率 2.61 2.66-存货周转率 16.85 18.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-16.96%43.98%-营业收入增长率%12.17%62.50%-净利润增长率%-93.64%286.08%-五、股本情况 8 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,002,156.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-29,569.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,972,586.21 所得税影响数-750,564.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,222,021.84 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要业务为智能能源控制系统的研发、制造、销售、服务领域，主要产品为智能 LED 照明控制系统和智能燃气表智能控制系统。充分利用公司自主知识产权在嵌入式控制系统、行业管理软件等领域的领先地位，研发各类适合 LED 照明和燃气行业需求的产品和系统，努力成为国内智能能源管理领域的主要制造商、全球智能能源控制系统研发生产龙头企业。在做大做强智能能源控制系统制造主业的同时，公司也将向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展：（1）为道路、工矿企业、商业、办公等用户开展照明节能改造工程方案设计、实施、运行维护等服务；（2）为燃气运营商提供燃气管理系统方案咨询、设计、实施和运维（包括抄表、维修、巡检等）等服务。公司将利用现有的自主知识产权及良好的市场口碑，通过参加展会或直接与客户洽谈的方式获得订单，为客户提供智能能源控制系统的解决方案，努力成为国内最具特色的智能能源管理系统制造和服务提供商。公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 9 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 总体回顾总体回顾：2016 年，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，对市场加速拓宽，对重点产品系列不断深化和改进，对公司机构设置及内控制度加以完善，同时注重风险防控，营业收入略有增长。公司全年营业收入 5900 万余元，较去年同期增长 12.17%，但净利润 57 万余元，较去年同期有较大幅度的缩减。报告期内，公司为提升产品质量，增强产品竞争力，在原材料采购过程中选取更加优质的原材料，虽然使得公司产品硬件成本较上年增加较多，但可以有效降低产品返修率和减少后续维修成本，进一步巩固公司产品在市场中的地位。公司去年同期收入中毛利高达 100%的软件收入占比较高，软件收入高达约 849 万元，致使上年毛利率整体较高；而报告期内该类产品收入中，单独软件系统收入约 384 万元。随着该类软件产品上市时间的延长，其售价出现一定降低，因此公司为迎合市场需求，进一步增加市场份额，提高营业收入，公司报告期内已加大了新软件产品的研发投入，预计 17 年可研发出新一代的软件产品。报告期内，公司发展面临的外部环境复杂严峻，行业市场竞争持续加剧，公司在战略目标和年度经营目标的指导下，积极应对外部环境的变化，实现管理变革，转变经营理念，为加快 LED 产品普及及渗透，公司用毛利换销量，在严峻的市场和激烈的竞争环境下，公司仍能使全年营业收入保持增长。报告期内，管理费用比去年同期增加 66.49%，主要是公司增大对研发项目的投入，比去年同期增加56.42%，金额增加 415.17 万元。为拓展市场，增加营业收入，公司加大了营销力度，销售费用也相应增加 123.97%,金额增加 241,604.18 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,478,355.13 12.17%-53,022,927.99 62.50%-营业成本 44,505,549.58 34.27%74.83%33,145,739.75 62.14%62.51%毛利率 25.17%-37.49%-管理费用 16,545,044.34 66.49%27.82%9,937,313.33 36.86%18.74%销售费用 436,486.16 123.97%0.73%194,881.98-31.57%0.37%财务费用 1,844,777.02-38.47%3.10%2,998,332.71-11.39%5.65%营业利润-5,153,633.21-182.73%-8.66%6,229,417.57 572.90%11.75%营业外收入 5,540,490.62 29.74%9.32%4,270,461.12 123.21%8.05%营业外支出 30,000.28-76.77%0.05%129,140.35 54.19%0.24%净利润 573,962.65-93.64%0.96%9,022,425.03 286.08%17.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：10 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 报告期内公司营业成本为 44,505,549.58 元，较上年同期增加 34.27%，主要原因为：（1）本年度营业收入增长 12.17%，因为销量增加引起营业成本增加；（2）本年度毛利率为 25.17%，较上年下降 12.32个百分点，造成营业成本增长率高于营业收入，是由于本年为加快 LED 产品普及及渗透，公司报告期内向2016 年内新接洽大客户采取薄利多销的政策，导致整体毛利率较大幅度下降。同时，公司为提升产品质量，增强产品竞争力，在原材料采购过程中增加采购优质的原材料，使得公司产品硬件成本较上年增加较多。此外，本年度内毛利率较高的软件收入金额及占比有所降低。报告期内公司管理费用为 16,545,044.34 元，较上年同期增加 66.49%，主要是本年公司加大了新软件产品 的研发投入，研发支出比上年同期增加 4,151,692.34 元。报告期内，公司在“基于新型电子线载波通讯与智慧能源管理技术的 LED 道路照明管理系统研发与产业化”、“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”、“智能照明技术验证及产业实验平台”、“基于大数据分析的智慧公共事业管理系统”、“智能燃气物联网系统”、“量子点 LED 台灯的研发与应用”、“单间办公室智能照明控制系统”共计 7个项目投入 11,510,632.68 元。除此之外，报告期内公司为改善员工办公环境，提升公司整体形象，租用了新办公场所，面积、环境和设施都有所提升，因此房租及物业费有所增加。报告期内公司销售费用为 436,486.16 元，较上年同期增加 123.97%，主要是因为运输费的增加，本年运输费为 129,576.85 元，比上年同期增加 110.35%，且本年增加了服务费用 221,599.05 元,包括招投标代理服务费、EMC 项目工程交易费等。公司整体业务量较上年同期有所增加，特别是本年 11 月公司与河南省开封市签订了为期 10 年，总金额约为 5800 万元的 EMC 合同能源管理项目-“开封示范区实施 LED路灯市场化运作项目”，因此随业务需求而导致的运输费、招投标代理服务费及工程交易费增加。报告期内公司财务费用为 1,844,777.02 元，较上年同期减少 38.47%。主要是因为利息支出的减少，比上年同期减少 39.03%。利息支出减少一是由于银行基准利率下调；二是由于年中贷款大幅减少，1500万中小企业私募债也于 16 年 3 月还清，同时建行长期贷款减少 300 万。报告期内公司营业外支出为 30,000.28 元，较上年同期减少 76.77%，主要原因是上年发生固定资产处置，且本年捐赠支出比上年少 62.5%。报告期内公司营业利润为-5,153,633.21 元，较上年同期减少 182.73%，净利润为 573,962.65 元，较比上年同期减少 93.64%，主要原因是前述销售毛利率下降及管理费用、销售费用的增加以及资产减值损失的增加。资产减值损失增加主要是由于虽然年末应收账款较年初降低 44%，但 1-2 年的余额增加，致使计提比例增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 58,814,910.42 44,429,333.13 52,180,746.89 32,945,438.99 其他业务收入 663,444.71 76,216.45 842,181.10 200,300.76 合计合计 59,478,355.13 44,505,549.58 53,022,927.99 33,145,739.75 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%照明产品 26,086,316.31 43.86%22,905,455.99 43.20%LED 照明控制系统 9,937,754.71 16.71%4,437,718.09 8.37%软件 V1.0 3,847,641.90 6.47%8,490,970.06 16.01%其他收入 5,594,811.43 9.41%8,549,960.84 16.13%代理收入 3,234,118.48 5.44%1,755,085.50 3.31%燃气表模块组件 3,432,939.81 5.77%5,928,237.46 11.18%EMC 节能服务收入 440,761.76 0.74%112,857.54 0.21%11 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 技术服务收入 6,240,566.02 10.49%-0.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内照明产品收入占营业收入比例为 43.86%,较上年基本持平，收入金额较上年同期增加3,180,860.32 元，增幅为 13.89%，主要是公司由于加大了照明产品的营销力度，照明产品销量有所增加。报告期内 LED 照明控制系统收入占营业收入比例为 16.71%，较上年增加 8.34%，收入金额较上年同期增加 5,500,036.62 元，增幅为 123.94%，主要是由于本年智能化 LED 灯具的销售较好，同时相应的带动随灯具一起出售的照明控制系统的销量。报告期内软件 V1.0 产品占营业收入比例为 6.47%，较上年减少 9.54%，收入金额较上年同期减少4,643,328.16 元，减幅为 54.69%，主要是由于一代软件产品随着该类软件产品上市时间的延长，其售价出现一定降低，所以因此为了使软件产品更好的占领市场，16 年公司已加大了新软件产品的研发投入，17 年研发出了新一代的软件产品。报告期内代理收入占营业收入比例为 5.44%，较上年增加 2.13%，收入金额较上年同期增加1,479,032.98 元，增幅为 84.27%，主要是由于为迎合市场需求并应对日益激烈的竞争环境，采用薄利多销的方式，使代理的飞利浦电源销量增加。报告期内燃气模块系列收入 5.77%，较上年下降 5.41%，收入金额较上年同期减少 2,495,297.65 元，减幅为 42.09%，而技术服务类收入占营业收入比例为 10.49%，收入金额较上年同期增加 6,240,566.02元，主要是由于公司战略调整，逐步弱化燃气产品，并且把部分业务转向四技服务类。报告期内 EMC 收入占营业收入比例为 0.74%，较上年减少 0.53%，收入金额较上年同期增加327,904.22，增幅为 290.55%，主要是由于上年 EMC 项目刚刚开展，本年开始收益，因此 EMC 收入有了大幅的增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,704,298.76 34,377,301.92 投资活动产生的现金流量净额-16,898,913.90-10,435,522.49 筹资活动产生的现金流量净额 374,384.15 -3,568,103.52 现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量金额有较大幅的减少，是由于经营活动现金流入比上年同期仅增加7.06%，主要是由于本年较上年回款情况改善，销售商品收到的现金增加 3023.80 万元，但收到其他与经营活动有关的现金减少 2458.61 万元，原因为本年收到的往来款减少及收到的各类补贴款减少。而经营活动现金流出相比上年大幅增加，增幅比例为 136.37%。原因是本年支付了大额的上年采购货款，应付账款期末余额比上年同期减少 18,645,834.38 元，并且本年还预付了一部分货款，因此也导致净利润和经营活动现金流量净额差异较大。投资活动产生的现金流量净额大幅减少，是因为本年投资活动支付的现金增加，公司对 Ever Marvel Limited 追加投资了 688.8 万元 以及研发项目购置的设备款资金和无形资产共计 1001 万元。筹资活动产生的现金流量净额本年有所增加，是由于报告期内获得了上海杨浦.再担保.农华中小企业资金信托（第一期）借款 2000 万元入账，泰隆银行增加贷款 100 万，但上半年归还了中小企业私募债券发债款项 1500 万和建行长期贷款 300 万。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 23,370,555.53 39.29%否 2 客户二 5,699,212.00 9.58%否 3 客户三 3,335,247.92 5.61%否 12 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 4 客户四 2,731,650.88 4.59%否 5 客户五 2,388,123.16 4.02%否 合计合计 37,524,789.49 63.09%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 23,098,931.62 44.28%否 2 供应商二 11,944,444.44 22.90%否 3 供应商三 5,816,832.76 11.15%否 4 供应商四 3,429,879.85 6.58%否 5 供应商五 1,763,622.56 3.38%否 合计合计 46,053,711.23 88.29%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,510,632.68 7,358,940.34 研发投入占营业收入的比例 19.35%13.88%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 3 注：以上披露的专利情况包含本公司全资子公司上海形上光电科技有限公司拥有的专利注：以上披露的专利情况包含本公司全资子公司上海形上光电科技有限公司拥有的专利 1个，其中，发明专利个，其中，发明专利 1 个。个。研发情况：研发情况：报告期内，公司共计投入 7 个项目，研发投入金额 11,510,632.68 元。1.“基于新型电子线载波通讯与智慧能源管理技术的 LED 道路照明管理系统研发与产业化”，该项目各项指标达到预计目标，已经通过市经信委验收。2.“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”、“智能照明技术验证及产业实验平台”，项目各项指标达到预计目标，目前正等待管理部门验收。3.“基于大数据分析的智慧公共事业管理系统”、“智能燃气物联网系统”、“量子点 LED 台灯的研发与应用”、“单间办公室智能照明控制系统”，项目正在积极研发建设中。报告期内，为迎合“智能照明技术验证及产业实验平台”项目需求，增加 1 名研发技术人员，从原研发技术人员 20 名增加至 21 名。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,684,745.80-88.45%3.81%31,913,574.31 176.55%27.42%-23.61%应收账款 16,306,453.14-44.21%16.87%29,228,216.50 176.15%25.12%-8.25%存货 3,648,916.14 123.233.78%1,634,613.07-15.51.40%2.38%13 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告%5%长期股权投资-固定资产 31,475,856.15-2.61%32.57%32,319,149.57-1.64%27.77%4.80%在建工程 12,934,081.58 958.61%13.38%1,221,797.73-1.05%12.33%短期借款 7,500,000.00 25.00%7.76%6,000,000.00-40.00%5.16%2.60%长期借款 24,500,000.00 226.67%25.35%7,500,000.00-28.57%6.45%18.90%资产总计 96,633,637.01-16.96%-116,369,016.15 43.98%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内在建工程较上年同比增加 958.61%，达到 12,934,081.58 元，货币资金大幅减少，是由于公司预付了一部分货款，且大部分现金用于“上海张江国家自主创新示范区国际技术转移转化运营试验区-智能照明技术验证及产业实验平台”项目及“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”项目的专用设备购买、安装。报告期内存货较上年同期增加 123.23%，达到 3,648,916.14 元，主要是有两个原因，一个是委外加工物资的增加，原因是有一批材料在 12 月发到加工厂加工无线燃气控制器，尚未完工；另一个是发出商品的增加，原因是公司在 12 月底发生一笔销售，客户尚未收到货物，公司未开票。报告期内应收账款较上年同期减少 44.21%，为 16,306,453.14 元，是由于公司在本年对应收款项加强了管理，回款比较及时。报告期内长期借款比上年同比增加 226.67%，是由于本年取得上海杨浦.再担保.农华中小企业资金信托（第一期）借款 2000 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海形上光电科技有限公司（原上海形上软件科技有限公司）为公司全资子公司，统一社会信用码：91310110579109960C，注册地：上海市杨浦区国定路 323 号 302-12 室，注册资本：500 万人民币，经营范围:软件、通讯、电子、计算机科技技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及相关产品销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2016 年 12 月 31 日公司对形上软件的投资情况良好，报告期内形上软件营业收入为 10,124,194.15元，净利润为 835,977.17 元。上海赋谦投资管理有限公司为公司全资子公司，统一社会信用码：91310115324619205T，注册地：中国（上海）自由贸易试验区富特东一路 146 号 1 幢楼 2 层 2061 室，注册资本：2000 万人民币，经营范围：投资管理、电子商务（不得从事增值电信、金融业务）、家庭服务（不得从事职业中介、医疗、餐饮、住宿等前置性行政许可事项），礼仪服务，设计、制作、代理、发布各类广告，健康咨询，人才咨询，从事环保科技，代工科技领域内的科技开发，技术咨询、技术服务，技术转让，照明产品及配件、家用电器、塑料制品、办公用品、服装服饰，食用农产品（除生猪、牛、羊等家畜产品）的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2016 年 12 月 31 日，该全资子公司尚未全面开展业务。Fulzen Holding Management Co.,Ltd 为上海赋谦投资管理有限公司全资子公司，注册地：塞舌尔共和国，注册资本：322.2 万美元，经营范围：投资管理，该全资子公司尚未全面开展业务。16 年 11 月，Fulzen Holding Management Co.,Ltd 正式与 EVER MARVEL LIMITED 签订增资协议，同意 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 以 180 万美元增资 EVER MARVEL LIMITED，增资完成后 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 持有 EVER MARVEL LIMITED40%股份，但 Fulzen Holding Management Co.,Ltd不参与经营，仅属于战略与财务投资。此投资事宜已经过第一届董事会第九次会议及 2015 年第三次临时股东大会审议通过并披露相关决议公告，报告期内尚未办理相关正式增资手续。14 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 EVER MARVEL LIMITED 为塞舌尔共和国注册成立的一家国际商业公司，成立日期：2015 年 7 月 28日，股东：Best Drive International Limited，注册资本：1000000.00 美元（1 美元/股），主营业务为集成电路设计与研发。Fulzen Holding Management Co.,Ltd 投资 EVER MARVEL LIMITED 后，能使公司与其在智能控制领域更深入的合作，进一步完善公司的各类智能控制产品和系统，为公司提供完整的软、硬件应用解决方案，使公司产品更加集成化，更具成本优势，加大公司在行业内的竞争力，也可使公司向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 照明业务：根据中国逐步淘汰白炽灯路线图(征求意见稿)，2016 年 10 月 1 日起，我国将会禁止销售和进口 15 瓦及以上的普通照明白炽灯。白炽灯的退出，无疑将为 LED 企业带来更多的市场空间。根据 2016-2021 年中国 LED 照明灯行业专项调研及投资价值预测报告数据显示，2016 年上半年，全国白炽灯泡累计产量达 20.12 亿只，随着绝大部分的白炽灯逐渐退出，LED 照明行业将会迎来庞大的市场。2010 年至 2016 年 LED 在各市场的渗透率都将有大幅度的提升，其中家用市场将从 6%上升至 49%，户外照明从 5%上升至 40%，而商用照明将呈现出最大的发展，从 2%上升至 51%。随着 LED 成本的降低，价格的回落，以及淘汰白炽灯的政策，中国 LED 市场发展迅速，LED 照明渗透率逐步提高，2015 年已经达到 32%，已成为主流光源。LED 总产值从 2011 年的 1540 亿元增长到 2015 年的 3967 亿元，CAGR 为 26.69%。中功率 LED 元件是目前市场的关键主流 LED 封装产品，市场这几年的成长显著，据预估，到了 2020 年，全球 LED 照明市场规模上看 37.44 亿美元，当中功率的 LED 因为性能与稳定性因素，将占据不少比重，备受市场看好。当下，中功率 LED 市场受到各国业者青睐，中功率 LED 的市场区域，已经从过去的 150lm/W，进步到 220lm/W 这样水准的超高效产品。户外照明系统包括铁路和公路的户外照明控制，城市公园和公共领域，体育公园，商业场所照明，户外停车场，高校和大学校园。据统计，2016年至 2025 年 LED 户外照明系统出货量的年复合增长率将达 6.3%，而其他户外照明技术的单位出货量将下降。虽然目前大部分户外照明灯具还有着效率低、技术落后的毛病，然而，随着户外照明技术的提升使 LED 照明灯具和照明控制市场快速增长，预计未来 10 年，LED 灯具将很快成为户外照明技术的领导力量，包括市政府和其他组织也将继续对外部照明进行改造。由于户外照明技术效率的提高和成本的降低，企业和政府的投资升级以降低运营成本和减少碳排放。现在许多室外系统依赖于基本的控制，如夜间调光和自动关闭。利用 LED 技术可降低成本，提高效率和质量。相关报告显示，户外照明控制市场，包括了运动传感器、光电池，智能控制和控制软件，预计将从 2016 年的 4.92 亿美元增长到 2025 年的 13 亿美元。燃气业务：我国燃气表市场和国家能源价格政策、房地产行业景气程度、信息化政策等密切相关。近两年燃气表市场增速有所减缓，但智能表比重逐渐上升，其中支持远程抄表的无线远传表和无线IC 卡燃气表增速较快。LoRa 和 NB-IoT 等物联网领域无线通讯技术的发展也推动了无线远程抄表的推广。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势：公司拥有专业的技术研发团队和自主知识产权（专利、著作权），公司的智能能源控制系统产品在上海、连云港、旅顺、庐山市、开封、哈尔滨、大连、牡丹江等城市有规模化的试点和使用，在智能能源控制系统领域积累了丰富的行业经验。照明业务：为满足智能照明控制的市场需求，公司推出了新产品LED 智能照明计量控制系统，基于电力载波通信技术，可支持单个灯具的远程控制、定时调光、单灯管理、系统监测等功能，是户外道路照明控制的最佳解决方案。公司在立足自主创新的基础上，积极与复旦大学电光源研究所合作，加强模式创新、技术创新、联合创新、协同创新，打造创新型研发平台。燃气业务：燃气表市场是一个准入门槛相对较高的行业，客户对产品的安全性和稳定性的要求很高，前期要经过长时间的试点、试用才会接纳一个新的厂家。复展科技拥有高科技技术团队、自主知识产权（专利、著作权）、产品已有规模化的试点和使用，并获得用户好评，在燃气智能化和信息化方面积累了丰富的行业经验。15 上海复展智能科技股份有限公司 2016 年度报告 竞争劣势：整体看来，公司规模偏小，在市场竞争中，公司跨区域发展，获取特大型项目的能力尚需进一步提高。公司要不断扩大市场份额、持续投入新产品的研发、引进更多国内外高端技术、管理人才，需要大量资金的支持。另外，随着公司规模的扩大，公司管理和内部控制尚待提高。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 照明业务：公司长期以智能控制照明系统业务为收入主要来源，有大量节能改造和提升项目。2016年是“十三五”规划的开局之年，节能减排将是贯穿五年的重中之重，LED 照明以其显著的节能效果必将受到各级政府及市场的重视。“十三五”规划的实施必将成为 LED 照明发展的有力推手。公司将抓住这一机遇，在国内外经济发展趋缓的大环境下，借助 LED 照明的发展，确保