831349_2016_德运塑业_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：2017-0011 1 德运塑业 NEEQ:831349 扬州市德运塑业科技股份有限公司 YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD 年度报告 2016 公告编号：2017-0011 2 公 司 年 度 大 事 记 1 月，经公司股东和董事们研究决定，为适应公司现在的发展需要，公司投资新建一条汽车皮革生产线，已于 2016 年 10 月完成调试并投产。6 月，公司获得 1 项发明专利（一种环保高去污性汽车专用皮革）授权。8 月，公司为适应企业发展，公司对原有的生产作业方式进行信息化系统技术改造升级。10 月，由于公司的快速发展需要，公司新建两座生产厂房用于成品包装。10 月，公司收到江苏证监局出具的关于对扬州市德运塑业科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定（【2016】36 号）,公司将严格按照警示函的监管要求，重新梳理内部控制制度，完善内部控制制度的执行流程，规范财务核算工作，提高公司内部管理水平，切实杜绝股东及其他关联方以各种形式占用公司资金情况的再次发生。公告编号：2017-0011 3 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 公告编号：2017-0011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 德运塑业、公司、股份公司、本公司 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司 公司章程 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司董事会 监事会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 万福阁 指 万福阁家具（昆山）有限公司 南京德唯思 指 南京德唯思纺织品有限公司 聚氯乙烯、PVC 指 聚氯乙烯,英文简称 PVC(Polyvinyl chloride polymer=PVC 分子结构),是由氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂。是氯乙烯的均聚物。聚氨酯、PU 指 聚氨基甲酸酯的简称,英文名为 Polyurethane,简称PU,是由多异氰酸酯与多元醇反应制成的一种具有氨基甲酸酯,链段重复结构单元的聚合物,是一种新型高分子材料,其制品具有优异的绝热、保温、隔音、耐温、耐磨、加工性能等特点。聚氨酯种类繁多,用途十分广泛。聚氯乙烯人造革、PVC 指 通常被称为人造革。以纤维织物为基材,以聚氯乙烯(PVC)树脂涂覆表层,以压延法或干法等工艺制成的一种人造合成材料。聚氨酯合成革、PU 合成 指 通常被称为合成革。以纤维织物为基材,以聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种类似天然皮革的高分子复合材料。SEMI PU、半 PU 指 在基布与聚氨酯合成革表层之间加入聚氯乙烯(PVC)树脂,以涂刮法的工艺制成的一种复合型聚氨酯合成革。超细纤维 PU 合成革 指 以拥有3次元立体构造的超细纤维无纺布作为基布,以聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,制成的一种具有束状超细纤维结构的合成革。生态功能性聚氨酯合成 指 主要以非织造布(无纺布)、机织布等纤维织物为基材,以生态功能性聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种酷似天然皮革的高分子复合材料,既具有良好的生态环保性,又具备各种优良的功能性,是 PU 合成革中高档产品,是 PU 合成革未来的发展趋势。公告编号：2017-0011 5 聚氨酯树脂浆料、PU 树 指 是一种以聚氨酯树脂为主要成分的高分子溶液体系,主要用于制备聚氨酯合成革,其特性直接影响聚氨酯合成革的特性。基布 指 制造人造革、合成革的基材,是纤维织物,主要有机织布 湿法工艺 指 湿法聚氨酯(PU)合成革制造工艺,主要是先将基布浸湿、干法工艺 指 干法聚氨酯(PU)合成革制造工艺,主要是将干法面层PU ISO/TS16949:2009 指 对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要求 公告编号：2017-0011 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-0011 7 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 我国人造革合成革行业是完全开放的行业，市场规模大，企业数量众多，行业集中度低，企业间互相模仿导致产品趋向同质化，在 PVC 人造革、PU 合成革市场形成了恶性价格竞争，产品平均利润率波动较大。公司目前产品主要为 PVC 人造革、PU 合成革，也面临着 PVC 人造革、PU 合成革市场过度竞争的风险。在激烈的市场竞争环境下，公司若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，将会处于不利的市场竞争地位。2、产品质量稳定性风险 人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时，一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性，良好的防水、透气性等物理性能，以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能，对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求，不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失，也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。公司在报告期内得到较好的发展，其中重要的原因在于公司产品质量稳定性较高，能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大，以及客户要求的日益多样化，如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求，将给公司经营带来不利影响。3、产品结构调整风险 近年来国家及行业协会对人造合成革行业陆续推出了“十三五”国家社会发展科技创新规划、塑料加工业“十三五”发展规划指导意见等一系列政策与规划，以推动人造合成革制造企业加大研发投入，提高研发能力和技术创新水平，积极开发具有自主知识产权的产品，全面提升国内人造合成革企业的国际竞争力，进而带动国内众多下游行业的技术进步和产业升级。如果公司技术创新无法跟上产业调整速度，将可能使公司生产经营受到较大影响。4、税收优惠变化风险 报告期内,公司税收优惠政策未发生变化,但是不能排除未来本公司产品的税收优惠政策被调整的可能性。如果税收优惠政策发生变动,可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。5、盈利能力不足的风险 虽然公司收入规模逐年增长,但与同行业龙头企业相比,公司经营规模较小,盈利能力不强,抵御市场波动能力相对较弱。6、实际控制人控制风险 公司第一大股东刘传庆先生直接持有公司 60.00%的股份,徐蓉女士直接持有公司 40.00%的股份,徐蓉女士与刘传庆先生为夫妻关系。因此,公司的实际控制人刘传庆、徐蓉夫妇合计持有公司 100.00%的股份,处于绝对控股地位。若刘传庆、徐蓉夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司的合法权益。7、公司治理和内部控制风险 股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，公司治理层和管理层的规范意识还需进 公告编号：2017-0011 8 一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。公司本年度因关联方资金占用收到江苏证监局出具的关于对扬州市德运塑业科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定（【2016】36 号），因此，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。8、应收款项回收风险 截至 2016 年 12 月 31 日，应收账款净额为 61,086,042.90 元，占总资产额的比例为 32.90%。2016 年 12 月 31 日，公司账龄在1 年以内的应收账款占比为 92.35%，账龄结构较为合理，公司应收账款的主要客户资金实力雄厚，信用好，资金回收有保障。尽管如此，如果下游鞋类、手套、沙发、家具、服装、汽车内饰等下游行业和主要客户经营状况等发生重大不利变化，公司应收账款仍存在发生坏账的风险。如果应收账款不能收回，将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。9、偿债风险及流动性风险 为满足不断增长的 PVC 人造革、PU 合成革产品市场需求,公司近年来通过股权及银行借款融资进行固定资产投资和补充营运资金。报告期内,公司资产负债率为 89.33%,公司的现金及现金等价物增加额为 551,008.11 元,流动比率为 0.62。若公司未来不能及时回收货款、筹措充足的营运资金,用于归还借款及补充营运资金,公司将存在因流动性不足而可能引致的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-0011 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 扬州市德运塑业科技股份有限公司 英文名称及缩写 YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 德运塑业 证券代码 831349 法定代表人 刘顺兆 注册地址 高邮市八桥镇工业集中区 办公地址 高邮市八桥镇工业集中区 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 施丹丹、杨勇胜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴丽萍 电话 0514-84528166 传真 0514-84528699 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 高邮市八桥镇工业集中区 225642 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业(C29)主要产品与服务项目 PVC 人造革、PU 合成革普 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000 做市商数量 0 控股股东 刘传庆 实际控制人 刘传庆、徐蓉 四、注册情况 公告编号：2017-0011 10 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91321000557060887L 否 税务登记证号码 91321000557060887L 否 组织机构代码 91321000557060887L 否 公告编号：2017-0011 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 185,952,012.46 139,009,600.76 33.77%毛利率 19.73%17.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,986,339.16 3,027,780.98 163.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,003,325.89 676,279.43 639.83%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）50.50%29.37%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.64%6.56%-基本每股收益 0.53 0.20 165.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 185,661,168.42 138,100,128.50 34.44%负债总计 165,853,333.31 126,278,632.55 31.34%归属于挂牌公司股东的净资产 19,807,835.11 11,821,495.95 67.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 0.79 67.56%资产负债率 89.33%91.44%-流动比率 0.62 0.52-利息保障倍数 2.01 1.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 920,951.44-2,676,473.96 134.41%应收账款周转率 3.85 4.76-存货周转率 7.17 6.30-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 34.44%-1.49%-营业收入增长率 33.77%17.41%-净利润增长率 163.77%142.46%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 _ 公告编号：2017-0011 12 计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,473,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 509,313.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,983,013.27 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,983,013.27 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-0011 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于人造革、合成革行业，拥有汽车内饰革生产技术以及多项具有特殊物性的人造革生产技术及配方，并且已获得多项人造革相关实用新型专利以及 ISO/TS16949:2009 质量体系认证证书。公司为下游客户提供高品质 PVC 人造革、SEMIPU 合成革定制产品。其产品主要用于家私、汽车内饰、鞋包、文体用品等多个领域，其中客户包括万福阁、南京德唯思、长春旷达汽车内饰有限公司等装饰企业，产品终端客户包括奇瑞汽车、大众汽车等。公司采用“以销定产”模式进行生产，通过与中间贸易商和向终端用户销售相结合的方式进行销售。公司通过多年的产品研发和积累，逐步完善 PVC 人造革、PU 合成革产品系列，且产品均达到“REACH 法规”的要求，通过销售上述产品，形成业务收入及利润。采购模式：公司主要采购的商品为 PVC 树脂、基布、化工助剂等。公司设有采购部，根据订单及生产计划，并结合仓库材料物资库存情况编制采购计划。根据采购计划、供货合同或协议书由采购人员或外协人员按合同要求进行协调，落实进货。生产模式：公司实行“以销定产”的生产模式，按客户需求组织生产，控制产品质量。下游行业产品种类多，对人造革合成革产品的规格、颜色、花纹、手感和表面效果等方面有多种要求，导致公司须以客户需求定制产品。销售模式：公司以直销的模式进行销售。按照销售对象进行分类，公司的销售模式有两种，一种是直接与下游客户合作，另一种是通过中间贸易商与客户合作。无论是直接或是通过贸易商的销售模式，均需要满足最终客户对于产品质量、交期等各方面的要求。报告期内，商业模式未发生变化。报告期后至年度报告披露日，商业模式也未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，随着国内经济增速放缓，公司下游产业（汽车皮革业、家居皮革业、鞋类皮革业）景气度降低，公司产品销售面临较大挑战。为应对行业所处的不利局面，公司在董事会的领导下，认真分析当前市场状况，并结合自身特点，提出切合实际的应对措施和发展方向。根据 2016 年初公司制定的经营计划，公司积极拓展销售，为规范经营及长远化布局，增加了销售渠道建设、会议招商等方面的投入，销售费用支出 7,351,462.13 元，同比增长 15.76%，同时全年实现营业 公告编号：2017-0011 14 收入 185,952,012.46 元，同比增长 33.77%；同时，公司全面深化综合管理能力，并且深入推进高效低耗生产和节能降耗改造，公司主营业务毛利率增加至 19.73%，较上年度增加了 2.43 个百分点，2016 年度实现净利润 7,986,339.16 元，同比增长 163.77%。公司在外部环境不利的情况下，基本上实现期初预定的经营目标。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 185,952,012.46 33.77%-139,009,600.76 17.40%-营业成本 149,261,647.18 29.84%80.27%114,955,284.83 8.02%82.70%毛利率 19.73%-17.30%-管理费用 15,162,618.43 63.85%8.15%9,253,733.58-16.47%6.66%销售费用 7,351,462.13 15.76%3.95%6,350,600.14 73.04%4.57%财务费用 6,917,823.33 5.77%3.72%6,540,481.67 23.25%4.71%营业利润 4,974,804.71 735.27%2.68%595,589.98 106.76%0.42%营业外收入 3,002,513.27 24.04%1.61%2,420,579.46 61.80%1.74%营业外支出 19,500.00-71.77%0.01%69,077.91 2,541.22%0.05%净利润 7,986,339.16 163.77%4.29%3,027,780.98 142.46%2.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：较上年度增加 33.77%，主要原因系公司本年度加大市场拓展力度，参加了广交会、韩国家具展等，进行销售渠道建设及会议招商，并取得较好成效。2、营业成本：较上年度增加 29.84，主要系营业收入增长所致。3、毛利率：较上年度增加 2.43 个百分点，主要系公司通过改进配方，优化工艺流程，加强可回收材料循环利用等手段，原材料的使用效率有所提高。3、管理费用：较上年度增加 63.85%，主要原因系本年度大力开展新产品研发，研发投入较上年度增加 5,155,359.70 元。4、营业利润：较上年度增加 735.27%，主要原因为公司本年度营业收入较上年度有较大增涨，并且公司通过改进配方，优化工艺流程，加强可回收材料循环利用等手段，同时公司还通过制定并严格实施奖惩制度、加强生产管理和考核、优化成本管理，原材料的使用效率有所提高，使得公司毛利率较上年度有所增长。5、营业外支出：较上年度下降 71.77%，主要原因是公司上年度固定资产处置损失 58,077.91 元，本年度未发生。6、净利润：较上年度增加 163.77%，主要系公司营业利润增长，且公司营业外收入增长 24.04%所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 185,923,132.61 149,261,647.18 139,009,600.76 114,955,284.83 其他业务收入 28,879.85 0.00 0.00 0.00 合计合计 185,952,012.46 149,261,647.18 139,009,600.76 114,955,284.83 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2017-0011 15 SEMI PU 人造革 103,128,986.11 55.47%75,669,843.71 54.43%高性能 PVC 人造革 82,794,146.50 44.53%63,339,757.05 45.57%合计 185,923,132.61 100.00%139,009,600.76 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期公司收入平稳增长。收入构成上，未发生明显变动 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 920,951.44-2,676,473.96 投资活动产生的现金流量净额-13,587,816.83-11,256,658.24 筹资活动产生的现金流量净额 13,095,260.46 14,674,475.72 现金流量分析现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额为 920,951.44 元，变动比率为 134.41%，主要是本年度营业收入增长 33.77%，同时毛利率有所上升，销售商品、提供劳务收到的现金增长 43.01%所致。经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异，主要系公司本年度应收账款增加 71.95%，部分收入暂未回款所致。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-13,587,816.83，变动比率为-20.71%，主要是本年度公司新建一条汽车皮革生产线，使得购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度有所增长所致。3、本期筹资活动产生的现金流量经营为 13,095,260.46，变动比率为-10.76%，主要是本年度短期借款增加 9,800,000.00 元，导致利息支出有所增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长春旷达汽车内饰件有限公司 37,614,580.76 17.88%否 2 南京德唯思纺织品有限公司 27,358,238.72 13.00%否 3 万福阁家具(昆山)有限公司(出口)11,416,069.38 5.40%否 4 H N C PVC CHEMICAL CO.,LTD.(浩益)8,607,172.12 4.09%否 5 上海麦龙国际贸易有限公司 7,897,764.60 3.75%否 合计合计 92,893,825.58 44.12%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 镇江联成化学工业有限公司 21,316,086.32 12.00%否 2 如东松柏纺织品有限公司 15,316,922.36 8.59%否 3 无锡顶太国际贸易有限公司 11,270,722.00 6.32%否 4 浙江天翔科技有限公司 8,175,425.48 4.58%否 5 南通三赛纺织品厂 6,730,400.00 3.77%否 合计合计 62,809,556.16 35.26%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。公告编号：2017-0011 16 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,336,018.70 1,180,659.00 研发投入占营业收入的比例 3.41%0.85%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期研发费用投入共计 6,336,018.70 元，研发人员投入 39 人，研发费用主要为研发材料及研发人员工资。研发项目为环保高去污性汽车专用皮革、防辐射户外专用人造革、防辐射保暖人造革。上述研发项目均已取得专利证书，其中环保高去污性汽车专用皮革已取得发明专利。产品研发是企业在同行业技术竞争中赖以生存和发展的核心因素，它对企业的发展方向、产品优势、开拓新市场、提高核心竞争力等起着决定性的作用。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 12,927,195.35 84.12%6.96%7,021,163.24-60.05%5.08%1.89%应收账款 61,086,042.90 71.95%32.90%35,525,737.26 55.38%25.72%7.05%存货 22,026,404.92 12.18%11.86%19,634,463.35 16.51%14.22%-2.34%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 66,455,604.20 12.11%35.79%59,278,148.69 7.72%42.92%-7.47%在建工程 7,340,553.20 1,600.68%3.95%431,625.37 825.80%0.31%3.65%短期借款 81,800,000.00 18.55%44.06%69,000,000.00 54.70%49.96%-5.83%长期借款 5,000,000.00 0.00%2.69%_ _ _ 2.70%资产总计 185,661,168.42 34.44%-138,100,128.50-1.49%-_ 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年度增加 84.12%，主要原因为公司本年度营业收入有所增长，经营活动产生的现金流量净额增加，同时本年度短期借款增加 12,800,000.00 元。应收账款：较上年度增加 71.95%，主要原因为公司本年度业务规模扩大，营业收入增长，同时公司为稳定核心客户，对长春旷达汽车内饰件有限公司延长了回款期限。在建工程：较上年度增加 1,600.68%，主要原因为本年度公司新建两座厂房及配套机器设备，期末未完工。长期借款：较上年增加了长期借款 5,000,000 元，主要原因是公司与高邮市永高企业投资管理有限公司签订借款、担保合同，借款共计 1000 万元，约定于 2016 年末偿还 200 万元，2017 年末偿还 300万元，2018 年末偿还 500 万元。报告期末，公司资产合计 185,661,168.42 元，公司负债合计 165,853,333.31 元。截止 2016 年 12 月 31 日，资产负债率为 89.33%，处于较高水平，公司账面货币资金为 12,927,195.35 元，公司货币资金充 公告编号：2017-0011 17 足。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、影响行业发展的有利因素（1）产业政策积极支持 中国塑料加工工业协会在发布的塑料加工业“十三五”发展规划指导意见中指明了规划发展重点及产品方向。一、重点发展多功能、高性能材料及助剂。塑料加工业要紧紧围绕新材料的开发和应用。要严格执行食品安全法，加强食品级树脂原料的生产和质量控制。要加快高端聚烯烃管道专用料、多规格滚塑专用料、3D 打印塑料耗材、医用塑料、生物塑料包装材料等专用料的开发、生产。要加快导电、导热、耐温、抗菌、防霉、高韧、超强、阻燃等多功能合金材料的开发及应用。要加快芳杂环聚合物及其高性能复合材料等特种工程塑料及高性能改性材料等生产和应用，紧紧围绕高效、低毒及无害化，大力发展绿色环保的增塑剂、热稳定剂等的生产和应用。二、紧紧围绕高端化，加快提高中高端制品的占用率。要加强选择性多孔薄膜开发，力争在微滤膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜等膜材料和组膜取得突破。力争在高端电池隔膜、新型光学膜、新型柔性屏膜等取得突破。重点发展生物基塑料汽车零部件、生物基塑料包装制品、高性能聚氯乙烯建筑模板、大口径高强度聚烯烃排水、排污管道生产。进一步推广水性聚氨酯、无溶剂等生态合成革的生产和应用。加强废旧塑料，特别是车用工程塑料的改性、高附加值应用。三、加快塑料装备的研发。加快塑料装备智能、数字化改造力度，大力发展小型、超高精度、超高速和智能控制的加工设备，为智能制造、数字制造、网络制造提供先进装备和生产线。在迎接工业互联网 时代的同时，更重要的是要为“新硬件时代”打好基础。四、加快绿色、节能、高效新型加工成型工艺的开发。要加快超高分子量聚乙烯基础加工技术、要加快 CO2 超临界发泡工艺的推广应用、加快电磁感应节能技术等的推广。（2）产业结构调整提供机遇 近年来，我国环保政策逐渐趋严，而消费者也越来越注重产品的生态环保性。因此，无论从政策层面，还是消费者需求层面，人造革合成革行业都面临产业结构调整的需求。通过调整产业结构，不但可以改善行业“高污染、高危险、高耗能”的现状，还可以提高产品的附加值，提升我国产品在国际市场中的竞争地位。目前，我国人造革合成革行业在产业结构调整方面已经取得了一定成绩。行业内实力较强的企业已认识到环保的重要性，开始大力投入研发，推进清洁生产，在整个行业起到良好的示范作用。随着全球消费者健康、环保、生态要求的提高，以及对材料及制品质量更优良、物性更卓越的要求，高功能化和高性能化、生态环保性的产品在我国合成革产品中的比重不断提高。市场对生态功能性复合新材料的旺盛需求，必将进一步拉动合成革行业的发展。2、影响行业发展的不利因素（1）国际贸易壁垒日益严重 作为出口型产业，合成革对国际市场依赖较大，国际市场上的一系列技术标准、环保壁垒严重影响着我国合成革产品及其下游制品的出口。如由欧盟制定的化学品注册、评估、许可和限制法规（REACH）公告编号：2017-0011 18 于2008年6月1日实施并开始预注册，法规主要涉及皮革化学品、皮革和皮革制品，涵盖了在欧盟制造、进口和投入市场的全部化学物质，既包括化学物质本身、配制品中的物质，也包括物品中所含的化学物质，范围很广，给我国出口到欧盟的合成革制品企业带来不小的压力。（2）行业整体的技术创新能力不足 我国人造革合成革行业是伴随着国外先进技术、设备的引进和消化吸收发展起来的，虽然近年来取得了长足进步，但仍与发达国家相差较大，核心的生产技术仍被发达国家所掌握。如水性 PU 生态革在国外已经取得了较好的发展，而该技术在我国仍处于起步阶段。并且，从行业整体来看，大部分中小企业研发投入不足，生产技术仍靠引进。技术创新能力不足直接影响着我国人造革合成革行业的发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的竞争优势：1、自主创新能力和技术优势 公司重视技术研发，在资金投入与资源配置方面为研发工作提供了充分的保证。公司成立至今，共拥有 13 项实用型新专利、1 项发明专利，并且拥有汽车内饰革制造技术。汽车内饰革作为 PVC 人造革行业中较为高端的产品，体现出了公司的技术优势。较强的新产品研发能力使公司在市场竞争中占据更有利的地位。2、生态性、功能性优良的产品优势 公司专注于提高人造革合成革产品的环保性与功能性。公司的产品严格按照“加州 65 标准”与“REACH法规”的要求，产品的生态性成为了公司的核心优势。公司将生态性与功能性相结合，拓宽了产品的应用领域。公司的产品均能达到欧盟标准，远销欧盟、美国等贸易壁垒最多的国家和地区。3、质量优势 提供优质产品是公司基本的经营理念之一。公司拥有多名经验丰富熟练掌握压延、涂刮生产工业的技术人员，依据质量规范文件，在生产过程中严格依据工艺要求，并随时监控。公司安排质量检测人员在产品收卷过程中对产品的品质做评估，并填写记录。公司获得了 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证，该认证说明公司汽车内饰产品已获得国际专业机构的认可。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司通过资产抵押及关联方为公司提供担保，能够持续取得银行借款，并且关联方能够为公司提供财务资助，保证了公司流动资金充足。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 （七七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 无 公告编号：2017-0011 19 （二（二）公司发展战略公司发展战略 无 （三三）经营计划经营计划或目标或目标 无 （四（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险；我国人造革合成革行业是完全开放的行业，市场规模大，企业数量众多，行业集中度低，企业间互相模仿导致产品趋向同质化，在 PVC 人造革、PU 合成革市场形成了恶性价格竞争，产品平均利润率波动较大。公司目前产品主要为 PVC 人造革、PU 合成革，也面临着 PVC 人造革、PU 合成革市场过度竞争的风险。在激烈的市场竞争环境下，公司若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，将会处于不利的市场竞争地位。应对措施：公司已充分意识到人造革合成革行业的竞争现状，不断通过培育品牌价值、增强研发实力和提升营销管理能力等手段提高自身的核心竞争实力，扩大市场份额和影响力。2、产品质量稳定性风险；人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时，一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性，良好的防水、透气性等物理性能，以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能，对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求，不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失，也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。公司在报告期内得到较好的发展，其中重要的原因在于公司产品质量稳定性较高，能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大，以及客户要求的日益多样化，如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求，将给公司经营带来不利影响。应对措施：公司将不断加强质量检测力度，同时加大研发投入，改进优化生产工艺，不断提高产品质量。3、产品结构调整风险；近年来国家及行业协会对人造合成革行业陆续推出了“十三五”国家社会发展科技创新规划、塑料加工业“十三五”发展规划指导意见 等一系列政策与规划，以推动人造合成革制造企业加大研发投入，提高研发能力和技术创新水平