831404_2016_宝丽兴源_2016年年度报告_2017-04-12.pdf

公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 1 证券代码：证券代码：831404 证券简称：宝丽兴源证券简称：宝丽兴源 主办券商：安信证主办券商：安信证券券 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 6 月，北京市标识行业协会第一届一次会员大会暨 2016 标识行业技术创新（北京）交流会 28 日在京召开。会长崔贵森发言指出：“标识行业在中国历史悠久，特别是在改革开放之后历经近二三十余年的发展，行业规模空前，提升行业影响力，已经成为协会工作的重中之重。”2016 年 6 月，北京宝丽兴源技术服务股份有限公司成为北京市标识行业协会会长单位，公司董事及总经理崔贵森先生，任北京市标识行业协会会长。2016 年 9 月，通州区文化委员会于 8 月 30 日-9 月 1 日举办“通州区文化创意产业培训班”我公司总经理崔贵森先生作为企业代表为大家介绍企业发展成功经验。2016 年 4 月，公司电教培训室正式投入使用，该培训室引用了商用电子显示屏技术，可用于商业宣传 24 小时播放展示，后期公司也会将该项技术推广给客户，公司员工可在电教培训室更多的为客户展示公司先进技术成果。2016 年 12 月，企业获得由北京市通州区文化委员会颁发的北京市通州区文化创意产业专项资金支持单位荣誉称号，并获得政府专项补助资金 94 万元 2016 年 12 月，企业获得由北京市国有文化资产监督管理办公室颁发的北京市文化创意产业发展专项资金 2016 年度扶持项目单位，并获得政府专项补助资金 60 万元 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 3 目录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况26 第七节 融资情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.37 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 3M 公司 指 3M 中国有限公司、明尼苏达矿业制造（上海）国际贸易有限公司、3M（天津）国际贸易有限公司、明尼苏达矿业制造科技贸易（上海）有限公司 百瑞视 指 北京百瑞视光电技术有限公司 太视资产 指 北京太视资产管理中心（有限合伙）天视资产 指 北京天视资产管理中心（有限合伙）公司章程 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 监事会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司监事会 董事会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司董事会 股东大会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司股东大会 安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司/本公司/宝丽兴源 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司 艾利公司 指 艾利（中国）有限公司 LG 公司 指 乐金华奥斯贸易（上海）有限公司 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人史春、主管会计工作负责人王蒙及会计机构负责人（会计主管人员）王蒙保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 5 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）3、豁免披露事项及理由（如有）【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 专业人才流失风险 公司所从事的标识设计制作业务属于智力密集型服务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展，公司已拥有一支高素质、富有创新力的人才队伍。但存在专业人才流失的风险，一旦核心业务人员和优秀管理人才流失，将给公司的经营发展带来不利影响。应对措施：公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的共同成长，并已经建立了良好的人才稳定机制，到报告期末，公司管理团队及专业人才的稳定性得到了很大提高，公司本年专业人才的流失率为零，管理团队的主人翁意识得到了很大的提高。实际控制人不当控制的风险 股东史春、崔贵森为一致行动人，两人分别持有公司34.72%、34.72%的股份。两人分别持有北京太视资产管理中心（有限合伙）21.56%、24.66%的份额，是太视资产的实际控制人。两人分别持有北京天视资产管理中心（有限合伙）49.51%、48.10%的份额。史春担任太视资产和天视资产的普通合伙人，崔贵森担任太视资产和天视资产的有限合伙人，北京太视资产管理中心（有限合伙）为公司第四大股东，持有公司 9.13%的股份；北京天视资产管理中心（有限合伙）为公司的第五大股东，持有公司 0.79%的股份。且史春和崔贵森两位股东已签署一致行动人协议，因此史春和崔贵森为公司的共同实际控制人，处于绝对控股地位。实际控制人可以利用其绝对控股的地位，通过行使表决权对本公司的董事选任、监事选任、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项施加控制或重大影响，从而有可能影响甚至损害公司及公众股东的利益。应对措施：从公司成立到现在历年的发展、包括商业模式的制定企业的转型等成果来看，史春与崔贵森的战略制定都很成功。公司自挂牌以来，制定了有利于公司规范治理的各项规章制度，董事会、监事会以及包括史春、崔贵森在内的各位股东都能很好的履行自己职责、严格执行各项规章制度。共同控制可能带来的不确定风险 股东史春、崔贵森作为公司的共同实际控制人，为公司公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 6 的共同实际控制人。两人曾在历次股东（大）会、董事会上对公司的重大事件的表决意见都保持了一致，且已经签署了一致行动人协议，约定双方在公司召开股东大会审议有关公司经营发展的重大事项前须充分沟通协商，就双方行使何种表决权达成一致意见，并按照该一致意见在股东大会上对该等事项行使表决权。虽然一致行动人协议约定了史春、崔贵森两人在重大决策之前须达成一致意见，在向股东大会行使提案权和在相关股东大会上行使表决权时保持充分一致。但是如果史春、崔贵森不遵守一致行动人协议的约定，在股东大会表决时没有采取一致行动，而是出现了不同的表决意见，将影响公司共同控制权的稳定性。如果协议双方进行充分沟通协商后，对影响公司经营发展的重大事项行使何种表决权达不成一致意见，并在股东大会上对该等重大事项共同投弃权票，可能会导致股东大会审议的事项不能正常表决通过，从而影响公司的决策效率。应对措施：史春与崔贵森拥有 20 年行业经验，对公司对员工能尽到较好的责任心，且夫妻关系良好，二人对行业发展的动态及趋势都有较为一致的看法。因此签署一致行动人协议，二人能较好的履行。对客户和供应商存在重大依赖的风险（一）客户集中度较高的风险。虽然公司与主要客户的合作关系良好，但是如果未来与主要客户的合作关系出现问题或者主要客户的财务状况出现恶化，可能导致公司的销售收入大幅下降或对应收账款的及时收回产生较大影响。应对措施：针对此类风险，公司通过强化对主要客户的现场服务和增值服务，不断研发出行业领先技术成果，给主要客户提供创新型服务，大大提高客户合作满意度，有利于客户与本公司建立并保持长期、稳定的合作关系。这也是公司经营收入稳定来源的保证之一。同时公司也会选择优质客户作为重点服务对象。虽然目前客户集中度较高，但随着公司挂牌新三板后，知名度和社会影响力大幅提升，销售规模的上升和客户的多元化必将得到逐步改善，不存在单一客户依赖。例如：去年年底开始合作今年全国区域广泛合作的大地影院，今年正在开发的小米、东方饺子王、北京养老中心项目。公司主要服务连锁品牌的高端客户，这些高端客户也比较重视与供应商的长期合作关系，避免频繁更换合作伙伴给自身经营带来的影响。因此公司与主要客户的合作具有一定的稳定性。（二）供应商集中度较高的风险。虽然公司与主要供应商的关系良好，但是如果未来与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营或企业管理方面出现问题，可能会对公司产品和服务造成影响。应对措施：公司与 3M 公司是长期合作伙伴，公司与艾利公司及公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 7 LG 公司也建立了合作关系。依据服务客户的不同需求，有选择使用三家公司材料。减少了对于单一材料供应商的依赖性。因此，虽然供应商比较集中，但在可预见的未来，公司与供应商的合作能够保持稳定。此外，随着行业的发展和创新，公司逐渐增加了亚克力、LED、铝板/铝型材等新材料的使用量，从而减少对 3M 材料的依赖性。在标识设计制作服务行业，尤其是面向高端连锁客户的标识企业，都会有长期合作的主要材料供应商，属于长期的战略合作伙伴，以保证产品和服务的质量，共同对高端连锁客户提供产品质量和服务的承诺，因此，符合行业惯例。规模较小，抗风险能力相对较差的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 5,585.19 万元，净资产为 5812.33 万元，报告期内营业收入累计为 4602.44万元。公司规模仍然很小，导致公司抵御市场风险的能力较弱。应对措施：明年公司将着重在提高营业收入和公司盈利水平上下工夫，并继续采用定增模式不断扩大公司规模，提高总资产和净资产，增强公司抵御市场风险的能力。本期重大风险是否发生重大变化：本期或有负债风险解除 因借款人北京宝丽广告设计制作中心、共同借款人北京宝丽兴源技术服务股份有限公司与贷款人工行九龙山支行三方签署标准厂房按揭借款合同（补充合同），合同编号：02000037-2011 年（九龙）字 0068 号，约定借款人、共同借款人向工行九龙山支行偿还 667.00 万元整的贷款额度。该笔贷款已于 2016 年 12 月到期，截止报告期末北京宝丽广告设计制作中心已经按时归还了全部贷款。第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingTechnical Service Co.,Ltd 证券简称 宝丽兴源 证券代码 831404 法定代表人 史春 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号21 号楼 A 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号21 号楼 A 主办券商 安信证券股份有限公司 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 8 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭海兰、尹冬 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼东区 2008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李思维 电话（010）60571936 传真（010）60571276 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号 21 号楼 A101102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号 21 号楼 A 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 8 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 标识应用的咨询、规划、设计、制作、项目管理、长期运维服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,200,000 做市商数量 0 控股股东 史春、崔贵森 实际控制人 史春、崔贵森 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110112786178563K 否 税务登记证号码 91110112786178563K 否 组织机构代码 91110112786178563K 否 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,024,460.92 46,009,696.75 0.03%毛利率%39.39 38.14-归属于挂牌公司股东的净利润 5,011,122.87 4,219,506.10 18.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,651,766.17 5,086,504.78-28.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.47 14.38-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.54 17.34-基本每股收益 0.20 0.17 17.65%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,123,315.97 55,323,214.07 5.06%负债总计 20,753,356.06 23,874,377.03-13.07%归属于挂牌公司股东的净资产 37,369,959.91 31,448,837.04 18.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.26 17.46%资产负债率%（母公司）10.47 24.65-资产负债率%（合并）35.71 43.15-流动比率 1.91 1.49-利息保障倍数 12.74 15.05-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,628,432.78-5,899,809.89-应收账款周转率 6.27 7.74-存货周转率 1.22 1.78-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.06 36.21-营业收入增长率%0.03 31.84-净利润增长率%18.76 226.90-五、股本情况 公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,200,000 25,000,000 0.80%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,617,770.14 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,526.96 其他符合非经营性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,599,243.18 所得税影响数 239,886.48 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,359,356.70 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 11 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 （自动添行）第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司为商务服务业的服务供应商。以连锁品牌形象推广，为客户提供专业整体解决方案、以提高顾客客流量为核心，提供高端连锁品牌形象整体咨询、设计规划、制作、项目管理、及运维服务，这种模式需要大量的研究及技术人才，涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、设计制作等多个专业领域。公司基于对中高端连锁品牌客户的品牌建设和形象推广需求的深入了解，依托双面旋转灯箱、双面旋转灯箱（异型）、单面圆弧灯箱三项外观设计专利，一项双面旋转灯箱型材的实用新型专利和智能终端系统及显示设备的实用新型专利等行业先进技术，通过公司自有的销售网络体系，以直销的方式，为肯德基、必胜客、星巴克、新东方、链家地产、德克士、康师傅、康明斯、招商证券等连锁品牌客户提供品牌建设、形象推广等综合服务。在销售模式上，公司全部采用直接销售模式，通过直接销售，直接与客户建立了长期稳定的合作关系。公司以满足客户需求为导向，以服务质量为开拓市场的基础，以快速响应和为客户创造价值为准则，维护和扩大老客户销售，并积极发展新客户销售渠道，公司立足于北京，面向全国，逐步建立了完善的销售网络体系。目前已经设立了上海、深圳、长春、郑州、重庆、贵阳、西安、济南、哈尔滨、大连十个分支机构，各个办事机构在结合地域属性以及公司良好的口碑的基础上，及时跟进、走访现有与潜在客户，加强沟通，利用公司在咨询、规划、设计、研发、生产、项目管理、现场服务、物流、采购等各方面的技术力量，努力发现并满足客户长期服务需求。2015 年公司签订了商业标识综合管理系统软件平台开发协议，2016 年公司对该平台进行了初步验收。旨在利用先进的信息化技术提高标识服务流程的精细化水平，为客户建立标识管理永久数据库及便捷的信息查询系统，增强服务客户粘性，拓展企业未来发展空间。从原有设计制作转型为以长期运维服务为中心，从原来的一次性交易为核心逐步转向为后期的长期运维服务，成为更强有力公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 12 的业务新增长点，目前对该软件进行了初步推广，处在外部宣传期、内部使用期。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：（一）主要业务情况 工商核准的经营范围：技术推广；企业策划；企业管理咨询；经济贸易咨询；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示；会议服务；建筑物清洁服务；销售建筑材料、五金交电；技术进出口；货物进出口；代理进出口。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】。公司主营业务是为连锁品牌客户提供品牌形象推广的整套标识设计制作服务。（二）公司的主要产品或服务及其用途 报告期内，公司的主要服务是为连锁品牌客户提供品牌形象推广的咨询、规划、设计、制作、项目管理、提供长期运维服务的整体解决方案。标识设计制作服务是指公司针对客户的不同需求所提供的品牌设计、研发、咨询、产品设计制作、安装交付以及维护保养等服务，以实现客户品牌形象和核心竞争力的提升。报告期内，公司为客户提供的主要产品是室内外标识产品，包括室外标识产品和室内标识产品与连锁品牌长期运维服务。（三）经营业绩情况 2016 年度实现营业收入为 46,024,460.92 元，实现净利润为 5,011,122.87 元，同比增长 18.76%；截止 2016 年 12 月 31 日公司账面总资产 58,123,315.97 元，净资产 37,369,959.91 元。本期营业收入较上年同期持续稳定，因本期管理费用增加 32.70%，营业利润下降 26.62%，本期获得营业外收入政府补助 1,617,770.14 元，故利润总额上涨 21.45%，本期净利润同比增加 18.76%，毛利率增长 1.25%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 46,024,460.92 0.03%46,009,696.75 31.84%营业成本 27,893,552.92-2.00%60.61%28,462,086.92 19.41%61.86%毛利率 39.39%3.28%38.14%30.32%管理费用 8,913,208.56 32.70%19.37%6,716,820.46 4.83%14.60%销售费用 3,994,133.33-0.76%8.68%4,024,765.99 60.73%8.75%财务费用 519,182.43 43.89%1.13%360,822.12 7336.06%0.78%营业利润 4,373,766.45-26.62%9.50%5,960,469.10 248.31%12.95%公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 13 营业外收入 1,693,629.68 4244.92%3.68%38,979.55 87.36%0.08%营业外支出 20,000.00-98.04%0.04%1,020,000.00 2.22%净利润 5,011,122.87 18.76%10.89%4,219,506.10 226.90%9.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用:本年发生额较上年增加 219.64 万元，增加幅度为 32.70%。主要原因为公司今年加大新产品研发的力度，主要方向为从传统模式宣传品逐步开展运用多媒体屏幕显示技术及为客户管理店面宣传显示屏等，故公司针对这方面的技术推广加大研发力度及投入，导致研发支出增长。2、财务费用:2016 年公司财务费用 51.92 万元，较上年增加 15.84 万元，同比上升 43.89%，主要原因为公司本年度客户支付的预付款比例降低，需要公司贷款支持的资金量增加，采购成本相应增加，对于采购中货款的需求相应增加。导致新增借款 500 万元，综上所述 2016 年公司财务费用相比涨幅明显。3、营业外收入：本年较上年增加 165.47 万元，增加幅度为 4244.92%。主要原因为本年收到 2016 年度通州区文化创意产业发展专项资金、中关村国家自主创新示范区企业改制上市和并购支持资金的补贴所致。4 4、营业外支出：本年金额较上年减少 100 万元，减少幅度为 98.04%。主要原因为 2015 年度支持中国青少年发展基金会“希望工程职业教育助学计划实施学校-百年职校”慈善捐款及其他捐款共计 100 万元，本年向其捐赠额减为 2 万元所致（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 46,024,460.92 27,893,552.92 46,009,696.75 28,462,086.92 其他业务收入 合计合计 46,024,460.92 27,893,552.92 46,009,696.75 28,462,086.92 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%设计制作收入 39,238,703.70 85.26%32,632,712.37 70.93%运维服务收入 6,785,757.22 14.74%8,420,100.00 18.30%销售收入 -51,224.14 0.11%技术服务收入 -4,905,660.24 10.66%合计合计 46,024,460.92 100.00%46,009,696.75 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司收入结构发生调整，本年公司着重老客户的业务开发，客户店面升级改造工作陆续展开，在技术服务收入上合作未获得新的进展，导致转型步伐放缓。设计制作收入比例变动原因：公司原有客户的升级改造店数量逐步增加，导致老客户的新设计制作需求得到释放。运维服务收入比例变动原因：公司原有客户的后续维护保养的需求量增大，单店价格下降，导致整体运维收入下降 销售收入比例变动原因：直接销售材料的业务本年没有发生，此项业务不是公司主要的盈利点和主推项目；此部分上期收入产生的原因，主要是行业调拨材料所产生，本年度没有产生此项业务。技术服务收入比例变动原因：本期公司主要是为客户提供远程后台服务技术的技术革新与推广，处在前期准备阶段，因此本期未签订技术服务相关的合同，技术服务项目未实现收入，预计以后期公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 14 间此部分会继续成为公司业务增长点。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,628,432.78-5,899,809.89 投资活动产生的现金流量净额-219,492.40-1,041,023.97 筹资活动产生的现金流量净额 1,984,948.00 6,645,664.91 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额由负转为正，较上年同期增加了 752.82 万元，主要系本年度销售商品、提供劳务收到的现金较 2015 年度增加 1,433.31 万元，且购买商品、接受劳务支付的现金较2015 年度增加 913.7 万元共同影响所致。本年度公司加强了应收账款管理，期末应收账款较 2015 年末大幅减少，公司对供应商的款项支付也相应加快。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 82.15 万元，主要系本期构建的固定资产较上年年同期相比减少，导致投资活动的现金流出量较上年同期减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 466.70 万元，主要系公司本期定向发行股票获得募集资金导致现金流入较上年同期增加 100 万元、公司取得借款导致现金流入较上年同期增加 700万，同时本期偿还公司贷款本金导致现金流出较上年同期增加 1250 万及利息支出增加 16.07 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州德克士食品开发有限公司 4,426,151.86 9.62%否 2 百胜餐饮（沈阳）有限公司 3,063,142.05 6.66%否 3 天津德克士食品开发有限公司 2,605,511.29 5.66%否 4 西安德克士食品开发有限公司 2,245,557.53 4.88%否 5 重庆德克士食品开发有限公司 2,055,077.37 4.47%否 合计合计 14,395,440.10 31.28%否（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南展峰广告传媒有限公司 1,890,346.50 10.65%否 2 吴江名臣标识有限公司 1,671,158.72 9.42%否 3 张家口崇礼区盛然广告经营有限公司 1,476,079.00 8.32%否 4 深圳市日上光电股份有限公司 1,373,944.36 7.74%否 5 上海萨榜贸易有限公司 1,267,602.97 7.14%否 合计合计 7,679,131.55 43.27%（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,999,710.21 2,954,831.37 研发投入占营业收入的比例 6.52%6.42%专利情况专利情况：公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 15 项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 21 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：研发支出构成研发支出构成 单位：元 研发工资 2,584,647.42 机器设备折旧 412,428.64 材料投入 2,634.15 研发支出合计研发支出合计 2,999,710.21 本年公司除了强化对主要客户的现场服务和增值服务，还加大了研发力度，对于技术和工艺的坚持创新，大大提高客户合作满意度，有利于客户与本公司建立并保持长期、稳定的合作关系。公司拥有研发技术人员 24 人，专利及知识产权方面，迄今为止公司共拥有二十一项专利技术和五项商标权。二十一项专利技术包括：公司转让获得双面旋转灯箱、双面旋转灯箱（异型）、单面圆弧灯箱三项外观设计专利和一项双面旋转灯箱型材的实用新型专利；自行研发新取得十七项实用新型专利证书。这些专利技术，有助于公司与客户之间随着店面升级改造，客户需求的日渐细分消费群体，对市场定位的精益求精，从专业技术领域把设计图纸上的美好构想，转化为能够感知的，多样新鲜的立体灯光导视系统，从而为客户带来新的视觉体验，更有利于与客户之间形成长期稳定的合作伙伴关系。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 6,867,530.60 97.70%11.82%3,473,642.22-7.83%6.28%5.54%应收账款 4,979,185.92-48.64%8.57%9,693,748.42 340.62%17.52%-8.95%存货 25,284,297.96 23.09%43.50%20,541,485.48 80.40%37.13%6.37%长期股权投资 0.00%固定资产 18,112,817.42-6.75%31.16%19,423,727.86-4.93%35.11%-3.95%在建工程 0.00%短期借款 8,500,000.00 21.43%14.62%7,000,000.00 12.65%1.97%长期借款 0.00%资产总计 58,123,315.97 5.06%-55,323,214.07 36.21%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 16 1、货币资金年末余额较年初增加 3,393,888.38 元，增加幅度为 97.70%。主要原因为公司于 2016年 12 月收到 150 万元政府补助及招商银行贷款 200 万元，货币资金余额大幅增长。2、应收账款年末账面价值较年初下降 4,714,562.50 元，下降幅度为 48.64%元。主要原因为 2015年度技术服务收入于 2015 年度完工结算但款项于 2016 年度收回所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司为北京百瑞视光电技术有限公司，控股比例为 100%，是公司唯一全资子公司。本年度百瑞视营业收入为 42,481,864.43 元，净利润为 2,467,052.52 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业概况 公司的主要业务为标识行业服务。根据中国证监会 2012 年颁发的上市公司行业分类指引，公司属于“L72 商务服务业”。根据国家统计局 2011 年修订的 国民经济行业分类（GB/T4754-2011）分类标准，本公司属于“L72 商务服务业”之“L7299 其他未列明商务服务业”。2、行业监管部门及监管体制 标识行业的主管部门是工商行政管理总局，并由中国广告协会标识委员会执行自律管理职能。标识制作企业在提供设计制作服务过程中，会涉及中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法、中华人民共和国广告法、广告管理条例等相关法律法规。另外，公司所属的标识行业属于现代服务业，是市场经济高速发展以及社会化分工发展到一定阶段的产物。标识行业具有“新技术、新设备、新材料”和“高工艺、高服务、高附加值”以及“低耗能、低物耗、低污染”的特点，在服务生产、引导消费、推动经济增长等方面发挥了十分重要的作用，国家制定了相关的产业政策予以规范和支持，包括 国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、国务院关于加快发展服务业的若干意见、关于加快发展服务业的若干政策措施的实施意见、关于金融支持服务业加快发展的若干意见、文化产业振兴规划等。（二）所处行业的市场情况及行业壁垒 1、市场情况 标识行业作为商务服务业的细分行业，主要是指在制作业基础上结合精细金属加工、建筑装饰、电子信息等相关行业，为不同类型客户提供专业的产品和服务。由于我国经济飞速发展和市场竞争逐步加剧，国内各种组织对标识产生了迫切的需求。标识行业的发展与中国经济增长、社会固定资产投资、全社会消费品零售有密切联系。由于市场的萎缩大型连锁品牌开始缩减开店计划项目成本的控制也呈现收缩态势，小型连锁品牌的创立势头加强但前期资金投入与运营经验都很缺乏，这个机遇有利于公司应对全新的市场模式，应用公司多年发展积累的经验打造全新的服务模式，针对新老客户的不同需求，将宝丽兴源目前所提供的服务标准化，在一定期限内，将标准化的服务以固定的模式提供给客户，同时，长期服务可以联合其他服务供应商调配产业资源，升级全产业链的服务系统。2、市场规模 中国标识行业在经历了产业导入阶段和产业缓慢成长阶段之后，目前已经进入了高速成长阶段，随着企业对品牌关注度的的提高，市场对标识行业的需求不断增加。行业的客户类型也由原来的大中型企业，逐步扩大到中小型企业。根据工商总局数据统计，我国中小企业已经超过 1400 万家，占全国企业总数的 90%。随着中小企业对标识重要性的认知度提高，标识行业的市场规模也将大幅增加。据国际数据经验 GDP 中万分之二的增长点是由是标识行业创造的。根据中国与美国对标识行公告编号：公告编号：2012017 7-0 00606 17 业的需求对比和中国户外广告投入分析，中国广告业协会-标识委员会预测中国标识行业年产值将达到 1000 亿。3、行业壁垒 标识行业的低端客户市场，进入门槛低，所需要的投资比较少，退出屏障小，参与竞争者众多，市场同质化程度高，竞争非常激烈。相对而言，中高端客户市场对于市场参与者的要求显著提高，介入难度明显加大，其进入壁垒主要体现在以下几个方面：（1）专业人才 标识行业属知识密集、技术密集、人才密集型产业。在设计制作的各个环节，包括品牌设计、研发、咨询、工艺标准化制定，对委托的每个标识施工工程项目提供量身设计制作并安装交付以及售后服务等均需要较高技术的人才，特别是具有丰富的工