830904_2016_博思特_2016年度报告_2017-04-11.pdf

博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 2016 博思特 NEEQ:830904 博思特能源装备（天津）股份有限公司 BEST ENERGY EQUIPMENT(TIANJIN)COBEST ENERGY EQUIPMENT(TIANJIN)CO.,L.,LTD.TD.年度报告 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 1 页 共 118 页 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月、3 月，贝特尔分别获得国家知识产权局颁发的两项发明专利，天然气旋启式轴流安全切断阀和集成超压、欠压、手动、远程控制于一体的安全切断阀指挥器。两项发明专利为天然气管道输送中的关键设备-安全切断阀增加了多种功能，并提高了其安全系数。2016 年 3 月 3 日，贝特尔公司与中石油西气东输管道公司联合研制的“油气管道关键设备国产化调压装置关键阀门“，依据工业性试验大纲要求，顺利通过了中国机械工业联合会在洛阳分输站组织的工业性试验现场验收。2016 年 9 月，公司中标陕京四线宝坻-香河-西集支线 6 套 DN400 CL600 的压力控制系统，全部使用贝特尔国产化阀门产品，是迄今为止国内长输管道分输场站应用口径最大的切断阀和调节阀。2016 年 12 月，完成了用增发新股购买资产的方式合并北京东方华智石油工程有限公司的工商变更。博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 2 页 共 118 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十节第十节 财务报告财务报告 .3333 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 3 页 共 118 页 释 义 释义释义项目项目 释义释义 博思特、公司 指 博思特能源装备（天津）股份有限公司 三会 指 博思特能源装备（天津）股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 高级管理人员 公司总裁、副总裁、总工程师、董事会秘书、财务总监 陕京四线 指 指西起陕西省榆林市靖边县靖边首站，东至北京市境内高丽营末站，另铺设 4 条支干线，新建 14 座站场、54 座阀室、12 座线路阴极保护站，线路总长度 1272.5 公里。贝特尔 指 天津贝特尔流体控制阀门有限公司 东方华智 指 北京东方华智石油工程有限公司 报告期、报告期末 指 2016 年度、2016 年 12 月 31 日 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 4 页 共 118 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了CAC证审字20170235号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求风险 公司主要从事长输管道和城镇燃气的设计咨询、装备制造、工程总包、投资运营业务，市场容量直接取决于国内对油气管网的建设投资规模、国家关于国民经济发展的中长期规划以及天然气的资源及价格政策。如果国家调整能源战略及天然气价格政策，致使天然气管网建设放缓以及 LNG 应用趋缓，进而将会对公司的经营发展带来不利的影响。技术研发风险 公司根据客户要求，提供整体工艺方案、整体设备设计制造，特别是为客户提供系统优化设计，产品具有高个性化、高安全性、高可靠性，因此，作为技术驱动型企业，公司必须保持技术创新优势。如果公司未来不能适时加大研发投入，将会面临无法满足客户个性化高端需求而引致的风险。实际控制人控制的风险 公司实际控制人为黄健民先生和王俊芳女士，其中黄健民担任公司董事长兼总裁，王俊芳担任公司董事及副总裁，二人共持有公司股份，持股比例为 74.69%，处于绝对控股地位。如果公司控股股东、实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对本公司的人事、经营决策等进行控制，可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用，从而给公司经营及其他股东的利益带来损害。本期重大风险是否发生重大变化 否 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 5 页 共 118 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 博思特能源装备（天津）股份有限公司 英文名称及缩写 BEST ENERGY EQUIPMENT(TIANJIN)CO.,LTD.证券简称 博思特 证券代码 830904 法定代表人 黄健民 注册地址 天津市武清区京滨工业园复元道 18 号 办公地址 天津市武清区京滨工业园复元道 18 号 主办券商 国元证券股份有限公司 主办券商办公地址 合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 尹明 李岳 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨红艳 电话 022-60955916 传真 022-22193895 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市武清区京滨工业园复元道 18 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-28 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业（中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订）C35)，其他专用设备制造（国民经济行业分类指引（GB_T_4754-2011）C3599）主要产品与服务项目 长输油气管道站场设备、城市燃气输配设备等的开发、设计、制造、安装和服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）85,565,821 做市商数量 0 控股股东 黄健民 实际控制人 黄健民 王俊芳 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 6 页 共 118 页 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9112000076431558X9 是 税务登记证号码 9112000076431558X9 是 组织机构代码 9112000076431558X9 是 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 7 页 共 118 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,653,553.72 170,855,922.70-27.04%毛利率%42.81%41.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,343,814.71 29,953,632.95-45.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,708,418.36 24,657,394.15-44.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.44%11.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.56%9.72%-基本每股收益 0.23 0.44-47.73%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 471,379,441.53 350,830,426.84 34.36%负债总计 97,116,945.13 55,711,969.43 74.32%归属于挂牌公司股东的净资产 368,803,472.12 295,118,457.41 24.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.26 4.32 21.83%资产负债率%（母公司）18.50%22.04%-资产负债率%（合并）20.60%15.88%-流动比率 3.71 4.44-利息保障倍数 8,221.58 404.72-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,006,464.00 31,323,130.71-应收账款周转率 0.69 1.32-存货周转率 1.23 1.75-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.36%17.65%-营业收入增长率%-27.04%7.08%-净利润增长率%-45.44%21.67%-博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 8 页 共 118 页 五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 85，565，821 71,110,000 20.33%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性六、非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,102,231.00 所得税影响数-466,834.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,635,396.35 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 9 页 共 118 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 博思特及其子公司专业从事长输油气管道和城市燃气的设计咨询、装备制造、工程总包、投资运营。通过直销方式实现产品和服务的销售，从而获取收入、利润和现金流。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司实现营业收入 12465.36 万元，与上年比减少 27.04%；净利润为 1633.32 万元，与上年比减少 45.47%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司账面总资产为 471519.96 万元，净资产为37439.20 万元。与上年相比，报告期公司营业收入、净利润两项指标下降，账面总资产和净资产两项财务指标有所增长，主要原因：城市燃气门站设备、长输油气管道站场设备、L-CNG 撬装加注设备、降凝剂注入系统、压力容器设备收入有所降低。由于近两年天然气行业整体发展放缓，尤其是国家长输管道建设投资较少，竞争激烈。上述原因导致营业收入和净利润指标下降。业务或产品收入（元）2016 年度 2015 年度 城市燃气门站 64,720,196.52 97,562,923.37 长输油气管道站场设备 55,300,124.68 62,110,953.36 L-CNG 撬装加注设备 135,222.22 4,892,501.22 降凝剂注入系统 1,085,470.08 2,825,641.03 租金收入 3,412,540.22 3,463,903.72 合计合计 124,653,553.72 124,653,553.72 170,855,922.70170,855,922.70 1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 124,653,553.72-27.04%-170,855,922.70 7.08%-营业成本 71,295,343.18-29.20%57.19%100,695,618.58 4.80%58.94%博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 10 页 共 118 页 毛利率 42.81%-41.06%-管理费用 18,772,011.84-27.50%15.06%25,891,754.01 24.45%15.15%销售费用 9,836,241.77-11.65%7.89%11,133,270.82-11.90%6.52%财务费用-1,134,733.05 3,092.11%-0.91%-35,548.08-77.71%-0.02%营业利润 13,488,126.48-47.52%10.82%25,701,876.59-6.33%15.04%营业外收入 4,958,663.76-39.22%3.98%8,159,043.57 822.83%4.78%营业外支出 10,000.00-0.01%-净利润 16,343,814.71-45.44%13.11%29,953,632.95 21.67%17.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：本期比上年同期减少了 4620.24 万元，减少比例为 27.04%，主要原因是由于近两年天然气行业整体发展放缓，尤其是国家长输管道建设投资较少，竞争激烈所致。行业内市场竞争方式已经呈现低价中标的局面，上述原因导致各项营业收入均有所降低。城市燃气门站收入由上年同期的 9756.29 万元下降至本年的 6472.02 万元，减少了 33.66%；长输油气管道站场设备也由上年同期的 6211.10 万元下降至本年的 5530.01 万元，减少了 10.97%。营业成本：本期比上年同期减少了 2940.03 万元，减少比例为 29.20%，主要系公司营业收入减少相应结转营业成本减少所致。毛利率：本期比上年同期增长 4.25%。城市燃气门站收入本期比上年同期减少 3284.27 万元，占营业收入比例由上年同期的 57.10%变更为 51.92%，毛利率由上年同期的 36.70%变更为 32.91%，有所下降。长输油气管道站场设备收入本期比上期减少 681.08 万元，占营业收入比例由上期的36.35%变更为 44.36%，由于国产化关键阀门的普遍应用，长输油气管道站场设备的毛利率有大幅度增加，由上年同期的 46.20%变更为 52.83%。L-CNG 撬装加注设备毛利率由上年同期的 27.48%变更为 24.16%，降凝剂注入系统毛利率由上年同期的 62.34%变更为 60.36%，租金收入毛利率由上年同期的 73.63%变更为 63.14%，主要为租金收入实行营改增政策，收入减少所致。管理费用：本期比上年同期减少了 711.97 万元，减少比例为 27.50%，主要系公司 2015 年新增的 6 个研发项目，2016 年进入项目期后期，研发后期支出较前期有所减少，本期研发支出比上期减少 660.88 万元。销售费用：本期比上年同期减少了 129.70 万元，减少比例为 11.65%。主要系公司产品结构变化及产品质量的不断提高，公司质保期内售后服务费用及业务拓展费支出本期比上期减少 128.69万元。财务费用:本期比上年同期减少 109.92 万元，减少比例为 3092.11%，主要为本期利息支出减少汇兑收益增多所致。营业外收入:本期比上年同期减少 320.04 万元，减少比例为 39.22%，主要为本期收到的政府补助减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 121,241,013.50 70,037,522.14 167,392,018.98 99,782,131.78 其他业务收入 3,412,540.22 1,257,821.04 3,463,903.72 913,486.80 合计合计 124,653,553.72 71,295,343.18 170,855,922.70 100,695,618.58 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 11 页 共 118 页 城市燃气门站 64,720,196.52 51.92%97,562,923.37 57.10%长输油气管道站场设备 55,300,124.68 44.36%62,110,953.36 36.35%L-CNG 撬装加注设备 135,222.22 0.11%4,892,501.22 2.86%降凝剂注入系统 1,085,470.08 0.87%2,825,641.03 1.66%租金收入 3,412,540.22 2.74%3,463,903.72 2.03%合计 124,653,553.72 100.00%170,855,922.70 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：城市燃气门站设备本期比上期减少 3284.27 万元，长输油气管道站场设备本期比上期减少681.08 万元，原因为近两年天然气行业整体发展放缓，尤其是国家长输管道建设投资较少，上述设备需求量减少导致收入减少。L-CNG 撬装加注设备本期比上期减少 475。73 万元，主要原因为 2016 年没有签订 L-CNG 撬装加注设备订单所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,006,464.00 31,323,130.71 投资活动产生的现金流量净额-5,486,664.36-34,795,455.86 筹资活动产生的现金流量净额-5,788,146.98 28,220,643.42 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本期比上期减少 2531.67 万元，减少比例为 80.82%，虽然经营活动现金流出本期比上期减少了 241.61 万元，但经营活动现金流入本期比上期减少了 2773.28 万元。销售商品、提供劳务收到的现金：本期比上期减少 1609.43 万元，减少比例为 11.20%，主要系公司项目完工验收主要集中在三、四季度，客户付款审批流程相对较长，且以前年度确认收入项目完工验收回款及质保金回款力度不够，造成本期收到现金比上期有所减少。收到其他与经营活动有关的现金：本期比上期减少了 1155.67 万元，减少比例为 33.98%，主要系信用证业务较上期减少，其他货币资金转入的保证金减少 951.14 万元，以及补贴收入本期比上期减少 274.14 万元所致。购买商品、接受劳务支付的现金：本期比上期增加了 1452.28 万元，增加比例为 22.35%，主要系公司上期改进付款条件，本期进入付款期所致。支付其他与经营活动有关的现金：本期比上期减少了 1561.81 万元，减少比例为 30.34%，主要系信用证业务较上期减少，转入其他货币资金保证金减少 943.95 万元，以及研发费本期比上期减少 632.70 万元所致。投资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 2930.88 万元，增加比例为-84.23%，主要系公司本期购建固定资产支付的现金减少 2930.88 万元所致。筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期减少 3400.88 万元，减少比例为 120.51%，主要系公司上期股票定增收到股权投资款 3570 万元所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 中石油北京天然气管道有限公司 20,262,384.63 16.25%否 博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 12 页 共 118 页 2 陕西化建工程有限责任公司 11,918,015.96 9.56%否 3 中石油北京天然气管道有限公司 7,379,368.89 5.92%否 4 中国石油管道局工程有限公司天津分公司 6,588,290.61 5.29%否 5 湖南省天然气有限公司 5,606,837.58 4.50%否 合计 51,754,897.67 41.52%（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 陕西鼎基能源科技有限公司 3,550,683.76 4.42%否 2 成都成高阀门有限公司 3,383,108.52 4.21%否 3 Caiman Technology Group CO.,Limited 3,148,032.33 3.92%否 4 北京成高北方阀门销售有限公司 2,565,450.01 3.20%否 5 Scylla Petroleum Technology Pte Ltd 2,331,371.87 2.90%否 合计 14,978,646.49 18.65%-（6 6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,967,557.78 18,576,350.70 研发投入占营业收入的比例 9.60%10.87%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 50 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：本公司及其所属全资子公司贝特尔均为高新技术企业，一直以来均拥有技术实力强大的研发团队，报告期内公司不断规范研发流程，主要专注于对长输油气管线站场、分输站设备，三甘醇脱水装置、开工脱硫撬装置的研发。2016 年度共投入研发费用 1196.75 万元，其中，母公司研发费用合计 814.29 万元，子公司 382.46 万元。报告期内新申请专利 9 项，发明专利 2 项。截至目前公司共拥有专利证书 50 项，发明专利 2 项，计算机软件著作权 3 项。公司研发人员、研发费用的持续投入，进一步提高了公司产品的科技含量及科技成果的转化能力，提升公司的核心竞争力。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 74,543,952.27 59.73%15.82%46,668,289.61 85.04%13.26%19.28%应收账款 176,723,542.17 22.50%37.50%144,268,382.10 50.34%40.98%-8.50%存货 74,225,436.47 79.12%15.75%41,438,765.53-43.97%11.77%33.80%长期股权投资-固定资产 43,448,799.52-5.80%9.22%46,125,083.46 73.32%13.10%-29.63%博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 13 页 共 118 页 在建工程 26,659,714.46 13.51%5.66%23,487,424.06 103.66%6.67%-15.20%短期借款 3,000,000.00 3,868%0.64%75,595.89-97.22%0.02%3,082%长期借款-资产总计 471,379,441.53 34.36%-350,830,426.84 17.65%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：期末数较期初数增加 2,787.57 万元，增长比例为 59.73%，主要为本期新增子公司所致。应收账款：期末数较期初数增加 3245.52 万元，增长比例为 22.50%，主要为本期新增子公司所致。存货：期末数较期初数增加 3,278.67 万元，增长比例为 79.12%，主要为本期新增子公司所致。在建工程：期末数较期初数增加 317.23 万元,增长比例为 13.51%，主要为本期 3 号厂房继续全面建设所致。短期借款：期末数较期初数增加 292.44 万元，增长比例为 3868.47%，主要为本期新增子公司所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 天津贝特尔流体控制阀门有限公司为博思特全资子公司 贝特尔基本情况如下：基本情况 中文全称：天津贝特尔流体控制阀门有限公司 成立日期：2010 年 7 月 9 日 注册资本：4,000 万元 实收资本：4,000 万元 法定代表人：黄健民 住所：天津市武清区京滨工业园古旺路 11 号 统一社会信用代码：91120222556541603F 企业性质：有限责任公司（法人独资）经营范围：流体控制阀门制造、销售、设计、研发及安装 2016 年度，贝特尔阀门实现营业收入 1334.50 万元，净利润 321.48 万元。北京东方华智石油工程有限公司为博思特控股子公司 中文全称：北京东方华智石油工程有限公司 成立日期：2003 年 04 月 18 日 注册资本：2,680 万元 实收资本：2,680 万元 法定代表人：张凤英 住所：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 1709 室 统一社会信用代码：91110108749368763X 企业性质：其他有限责任公司 经营范围：施工总承包；工程勘察设计；货物进出口、技术进出口、代理进出口；销售机械设备、建筑材料；工程项目管理；工程造价咨询；工程监理；工程技术研究和实验发展。2016 年度，华智公司实现营业收入 8684.69 万元，净利润 570.73 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资）委托理财及衍生品投资情况情况 -博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 14 页 共 118 页（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1 1）国际市场天然气行业发展态势）国际市场天然气行业发展态势 中国社科院能源安全研究中心日前发布的世界能源发展报告指出，在世界经济增长乏力、能源消费增速继续放缓的大环境下，全球天然气储量、产量继续稳定增长，消费增速有所回升，供需进一步宽松，价格大幅下跌，总体依然呈现供大于求局面。天然气消费仍将保持较快速增长 随着环保压力增加和技术进步，全球能源消费的低碳化趋势日益明显，天然气将成为全球能源由高碳向低碳转变的重要桥梁，发展速度将明显高于煤炭和石油。BP 公司 BP 世界能源展望（2016年版）指出，全球对天然气的需求增量一半用于工业化过程中的工业用气，一半用于发电需求；预测，2014-2035 年全球能源消费年均增速为 1.4%，天然气年均需求量增长速度约为 1.8%。全球天然气市场进入供应宽松时代 受美国页岩气革命、东非天然气发现、地缘政治等因素影响，全球天然气市场格局将发生改变。从供应区域看，中东、俄罗斯、中亚、澳大利亚、西非仍然是主要天然气出口区域，北美、东非将成为新的资源出口区域。从消费区域看，北美将由天然气进口区域逐渐向天然气出口区域转变，欧洲天然气消费区域稳定，增幅有限，中东地区天然气消费增长迅速，亚太地区将在未来 20 年超过美国成为全球第一大天然气消费中心。亚太地区进口 LNG 价格将逐渐走低 国内外研究机构普遍预测，在我国“十三五”期间，国际原油价格将保持在 90 美元/桶以下，与国际油价挂钩的东亚地区 LNG 采购价格也将一路走低。“十三五”期间，亚太地区对进口 LNG的议价能力得以提高，亚太地区将建立统一的天然气交易中心并逐渐影响到全球市场，原有的参考国际油价来确定天然气进口价格的局面将有所改观。博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 15 页 共 118 页 天然气在发电和交通运输领域将保持快速增长 随着非经合组织国家工业化的持续推进、全球经济电气化程度提高和环保要求的不断提升，工业和发电的天然气消费将持续快速增长，特别是在发电的燃料结构中，天然气的比重将进一步提升，发电将成为世界天然气消费增长的主要驱动力，未来世界天然气 30%40%将用于发电。随着各国气候协定的签订，交通运输的尾气排放将成为重点控制的方向。天然气因其清洁高效可获得性，成为燃油最可靠的替代品，车用天然气近两年发展迅速。随着各国政府 ECA（排放控制区）的划定，天然气应用领域将由汽车向轮船扩展。（2 2）我国天然气行业发展环境和趋势）我国天然气行业发展环境和趋势 “十三五”时期（2016-2020 年）我国天然气需求将从 2011 年的 1300 亿立方米增至 2730 亿立方米，占据全球需求增量的 1/4，这将使得中国成为排在美国和俄罗斯之后的全球第三大天然气消费国。我国天然气消费仍处于快速增长阶段 国家层面的能源结构优化和环境污染治理将成为天然气消费最主要的推动力。2013 年以来，国家陆续出台了大气污染防治行动计划、京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则、能源行业加强大气污染防治工作方案等纲领性文件。2014 年 11 月，中美双方在北京发布了应对气候变化的联合声明，首次正式提出 2030 年中国碳排放达到峰值并努力早日达峰。按照国务院能源发展战略行动计划（2014-2020 年），到 2020 年天然气在一次能源消费中的比重将提高到 10%以上。2016 年 12 月初，国家能源局石油天然气司发布关于加快推进天然气利用的意见征求意见稿，意见稿中发布了很多加快天然气利用的利好政策。2017 年初，山东省也发布了山东省关于加快推进天然气利用的意见，照此预测其它省也会相继出台类似鼓励发展天然气的政策。京津冀大气污染防治强化措施（2016-2017 年），将河北省保定、廊坊市京昆高速以东、荣乌高速以北与京津接壤区域以及三河市、大厂回族自治县、香河县全部行政区域划定为禁煤区，要求到 2017 年 10 月底前通过完成除电煤、集中供热和原料用煤外燃煤“清零”。禁煤区涉及保定、廊坊市 18 个县（市、区），包括 1 个城市建成区、14 个县城建成区（含 404 个城中村）和 3345个农村（约 105.4 万户）。禁煤区“煤改气”政策给天然气运营及 LNG 点供企业提供了加快发展的机遇，同样给天然气设备供应商和工程服务商提供了难得的窗口机遇。按照禁煤区的要求，在 2017年将完成 110 万户的煤改气任务，预估在 2017 年完成难度很大，但会在 3 年之内完成。相信在未来的几年，禁煤区的范围还将不断扩大，在长三角、珠三角及其他地区也会得到效仿。天然气供应能力激增，非常规天然气实现产量目标的难度较大 国家发改委关于建立保障天然气稳定供应长效机制的若干意见中提出，到 2020 年我国天然气供应能力达到 4000 亿立方米，力争达到 4200 亿立方米。能源发展战略行动计划（2014-2020博思特能源装备（天津）股份有限公司博思特能源装备（天津）股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-003003 第 16 页 共 118 页 年）进一步提出，到 2020 年国产常规气达到 1850 亿立方米，页岩气产量力争超过 300 亿立方米，煤层气产量力争达到 300 亿立方米，并积极稳妥地实施煤制气示范工程。整体来说，“十三五”期间我国将形成国产常规气、非常规气、煤制气、进口 LNG、进口管道气等多元化的供气来源和“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的供气格局。尽管由于页岩气开发面临巨大的前期投资及困难的地质地理条件限制，以及水资源和环境污染的约束等原因造成非常规天然气供应目标实现难度较大，但多元化的供气来源还是形成天然气供应能力的激增。基础设施建设持续推进，全国性互联互通管网格局基本形成 国家对油气管网设施领域投资限制的放宽和审批权限的下放，将极大调动各路资本进入天然气基础设施建设的热情，干线管道的覆盖范围将进一步扩大，区域天然气管网系统和配气管网系统将进一步完善，地下储气库等调峰储备体系将进一步完备，不同经济主体管网设施将逐步实现互联互通。根据国家“十三五”规划，力争到 2020 年，我国基本形成天然气的“一四四五六八”供、网、销一体化体系，即“一张网、四格局、四通道、五枢纽、六库群、八区域”的统一、开放、竞争、有序的天然气市场格局。（1）“一张网”管输体系。在已经建成的管网基础上，完善以西气东输系统、陕京线系统、川气东送、新粤浙、中缅管道为主的基干管网，以及兰银线、兰银复线、淮武线、中贵线、冀宁线为联络线的全国“一张网”的管输体系。（2）四大供气格局。完善以宁夏中卫、湖北、河北永清三区域为主的天然气供配枢纽站，实现“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的四大供气格局。（3）四大进口通道。建成以西部中亚进口管道气、南部中缅进口管道气、北部中俄进口管道气、东部进口 LNG