830810_2016_广东羚光_2016年度报告_2017-04-24.pdf

证券简称：广东羚光证券简称：广东羚光 证券代码：证券代码：830810 公告编号：公告编号：2017-004 广东羚光 NEEQ:830810 广东羚光新材料股份有限公司 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.年度报告 2016 1 公 司 年 度 大 事 记 实施股票增发融资，促进产融互动 实施股票增发融资，促进产融互动 为促进企业发展，2016 年 1 月 14 日公司披露了股票发行方案，2016 年 11 月 28 日获得股转系统的股票发行股份登记函，2016 年 12 月 9 日公司披露了股票发行情况报告书，并于 2016年 12 月 14 日完成新增股票挂牌工作。本次定向增发股票 2766.30 万股，募集资金 5283.633 万元，成功完成了公司 2016 年股票增发工作。优化改善，新产品研发获得重要突破优化改善，新产品研发获得重要突破 经过不断地技术改进和大力的市场开拓，公司太阳能球形银粉在技术上获得重要突破，通过了业内多个重要太阳能浆料生产厂家的认证通过。同时通过技术攻关、服务，压敏系列银浆、ED 银浆和触摸屏用小粒径片状银粉成功攻破了技术难点，实现了项目产品产业化。新产品的成功研发，为公司发展注入强劲动力。再次荣获“广东省名牌产品”称号再次荣获“广东省名牌产品”称号 2016 年 1 月，公司“超细球形银粉产品”荣获“广东省名牌产品”称号，截至本报告出出具日，公司已有 3 个产品分别获得省级名牌产品荣誉。省级名牌产品称号的多次获得，有效增强了公司实力，提升了公司产品知名度。荣获“广东省著名商标”称号荣获“广东省著名商标”称号 “广东省著名商标”称号享有较高市场信誉，是相关公众所熟知的注册商标。2016年 5 月，公司荣获“广东省著名商标”称号，公司在行业中的知名度获得充分肯定。公司将不负所望，扎实经营，回报股东，回报社会。2 目录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.39 3 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、广东羚光 指 广东羚光新材料股份有限公司 金叶投资 指 广东金叶投资控股集团有限公司，广东羚光控股股东 肇庆国资委 指 肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会，广东羚光实际控制人 主办券商 指 中山证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 4 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 不适用 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 不适用 3、豁免披露事项及理由 不适用 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1 1、客户集中的风险及对策、客户集中的风险及对策 报告期内，公司前五名客户营业收入占当期全部主营业务收入的比例为 75.31%，第一名客户占比 27.77%，客户集中可能给公司的经营带来一定风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量下降，或转向其他竞争对手采购，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。2 2、原材料价格波动风险及对策、原材料价格波动风险及对策 公司采购的原材料有银粉、硝酸银等贵金属产品，占主营业务成本的比例较高，而银粉和硝酸银价格受银价波动的影响极大，公司存在原材料采购价格波动对公司经营业绩造成影响 5 的风险。3 3、技术创新的风险及对策、技术创新的风险及对策 电子材料行业技术含量高，近年来，电子材料应用技术的发展较快。公司是国家级高新技术企业，拥有一支高素质的研发团队及良好的技术创新平台，主要产品的研发技术和工艺水平均处于国内领先地位。报告期内，为保证技术处于国内领先水平，公司对技术研发投入较多，未来若公司研发投入不足，不能及时更新技术、持续开发出适应市场需求的新产品，将面临产品竞争力下降的风险，进而导致公司持续发展受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：无 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东羚光新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.(LINGGUANG)证券简称 广东羚光 证券代码 830810 法定代表人 谭汝泉 注册地址 肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 办公地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐晓丽、李灵辉 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 庄华鑫 电话 0758-2879778 传真 0758-2878918 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号(526108)公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 6 月 19 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 专业从事电子元器件材料和太阳能光伏材料的研发、生产和销售,主要产品有电子元器件用导电银浆、银粉、表面处理材料、粘合剂、特种陶瓷、高端电线电缆。普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）78,763,000 做市商数量 3 家 控股股东 广东金叶投资控股集团有限公司 实际控制人 肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91441200731447471E 是 税务登记证号码 91441200731447471E 是 组织机构代码 91441200731447471E 是 公司 2016 年 3 月 21 日取得“三证合一”营业执照。8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 286,206,068.42 126,552,668.31 126.16%毛利率%10.64 19.46-45.32%归属于挂牌公司股东的净利润 10,358,895.28 5,603,450.13 84.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,563,762.58 1,495,240.16 338.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.49 7.94 4.55 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.92 2.12 5.80 基本每股收益 0.19 0.11 72.73%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 191,974,445.73 137,314,863.64 39.81%负债总计 55,958,281.00 63,937,320.42-12.48%归属于挂牌公司股东的净资产 136,016,164.73 73,377,543.22 85.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.44 20.14%资产负债率%（母公司）33.36 49.58-16.22 资产负债率%（合并）29.15 46.56 17.41 流动比率 2.85 1.61 77.02%利息保障倍数 6.96 3.11 123.79%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,853,573.83 19,107,847.00-69.37%应收账款周转率 12.91 4.19 208.11%存货周转率 13.33 10.59 25.87%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%39.81 2.90 36.91%营业收入增长率%126.16 10.59 115.57%净利润增长率%84.87-33.71 118.58%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 78,763,000 51,100,000 54.14%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-9 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,042,391.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 23,270.88 对外委托贷款取得的损益 2,399,199.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,464,862.00 所得税影响数 669,729.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 3,795,132.70 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（不适用）10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是电子原材料生产商，专注于电子新材料、太阳能光伏材料及贵金属新材料等相关产品的研发、生产和销售，以严格的技术标准和先进的配方方案、环保的生产理念以及良好的制造工艺，并借助自身客户资源，为下游电子元器件厂商提供高质量、环保的电子元器件材料，同时依托于公司在该领域的丰富经验，公司还为客户提供产品售前售后服务，从而获取收入、利润、现金流，进而实现公司的战略发展和价值提升。公司通过直销方式，由经过专门培训的销售人员从事市场开拓和销售活动，部分销售通过经销商渠道实现。公司设有专职的售后服务部门，为客户提供技术支持及服务工作。公司客户主要为电子元器件厂商，通过与客户进行技术交流，在客户完成对公司的工厂评审、产品试验等系列供应商资格认定工作后，实现产品销售。报告期内新增主要产品是高端电线电缆。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。主要表现在以下几方面：第一，该新产品搭乘“中国制造 2025”强国战略，抓住市场新机遇。作为国民经济的重要组成部分，我国电线电缆产品主要聚集在中低端领域，高端电缆及原辅材料严重依赖进口，长期处于全球线缆行业价值链高端和产业链核心环节的边缘。因此，公司把握这一市场动态，为在新一轮的发展潮流培育发展新的动力，公司通过多方调研，聘请国内外专家指导，同时加强科研投入，充分发挥自身在贵金属和高新复合新材料领域的研发优势，为公司未来抢占高端电线电缆市场谋取更多的主动权。第二，该新产品与公司原有主营产品相关性较大，同属贵金属研发而制成的电子新材料产品。其业务的开展是公司持续性发展战略的又一次充分展现。后期，公司将继续以研究、开发、生产和销售电子新材料、太阳能光伏材料、贵金属新材料、高端电线电缆为主，投入更多的人力物力，做大做强公司优势产品，逐渐凸显企业新的业绩增长点。第三，该新产品主要应用于高端 HIFI 音响，公司按订单生产，产品批量销售给专业的渠道供销商。第四，该新产品生产周期短，产值较高。目前，公司新产品生产周期约为 7-15 天，月产能约为 4000条，其售价已充分考虑了资金成本、资金周转速度、生产成本、贵金属价格波动及合理利润等因素。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 11 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年，公司生产经营业绩获得较大增长，太阳能球形银粉、银浆和表面处理材料等新产品研发和产业化取得较好成绩，产品结构和客户结构获得进一步优化，公司荣获“广东省著名商标”，超细球形银粉产品成功被认定为“广东省名牌产品”，顺利完成定向增发股票工作，共计募集资金 52,836,330.00 元。1 1、主要经营指标实现、主要经营指标实现情况情况 报告期内，公司实现营业收入 2.86 亿元，同比增长 126.16%，净利润 1,035.89 万元，较上年同期增加 84.87%。报告期末，公司总资产 19,197.44 万元，净资产 13,601.62 万元，分别比去年同期增加 39.81%、85.36%。2 2、加强技术项目研发、技术团队建设，提升新产品销售技术攻关配合力度，并取得良好成绩。、加强技术项目研发、技术团队建设，提升新产品销售技术攻关配合力度，并取得良好成绩。一是，项目研发、新产品销售技术攻关配合取得良好成绩一是，项目研发、新产品销售技术攻关配合取得良好成绩。太阳能球形银粉在技术上获得重要突破，已在太阳能正银、背银上应用，得到业内重要太阳能浆料生产厂家的认证，技术水平迅速提升；ED 系列银浆实现了项目产品产业化；触摸屏用小粒径片状银粉、压敏银浆成功攻破了技术难点，实现上量销售；片阻系列浆料通过了行内大客户的初步认证；部分客户的中性表面处理材料采购量同比大幅增加。二是，加强技术项目研发、技术团队建设。二是，加强技术项目研发、技术团队建设。设立技术中心，强化技术研发力量，并配套科学高效的管理架构以及管理制度；同时集中精力，攻关重点研发项目。公司从已立项研发项目中选出重点攻关项目，抓住重点，将资源及精力发挥到极致，促进研发工作出成效。三是，积极做好项目申报和资质认定工作。三是，积极做好项目申报和资质认定工作。重视知识产权保护，积极申请发明专利，新申请专利 6 项，目前拥有授权专利 17 项，拥有已获受理专利 10 项；启动知识产权贯标工作，提高知识产权管理保护力度；做好资质认定工作，提升公司形象。公司荣获“广东省著名商标”，超细球形银粉产品成功被认定为“广东省名牌产品”。3 3、加强销售团队建设，明确重点产品及重点客户，提升营销管理水平，产品对外市场推广取得成效。、加强销售团队建设，明确重点产品及重点客户，提升营销管理水平，产品对外市场推广取得成效。公司通过统一部署、集中攻关，对部分重点客户、策略性客户加强推广力度，取得了较好成效。公司成功开拓了太阳能银粉业内知名客户，有效优化公司客户结构；压敏银浆成功获得目标客户的样品验证通过；片阻面电极银浆、片阻一次玻璃浆也通过了业内大客户的认证等。12 4 4、实施股票增发融资，促进产融互动实施股票增发融资，促进产融互动。2016 年 1 月 14 日公司披露了股票发行方案，2016 年 11 月 28 日获得股转系统的股票发行股份登记函，2016 年 12 月 9 日公司披露了股票发行情况报告书，并于 2016 年 12 月 14 日完成新增股票挂牌工作。本次定向增发股票 2,766.30 万股，募集资金 5,283.633 万元。股票增发工作的成功完成，促进公司的项目建设、投产，扩大经营规模，提升公司抵抗风险能力，保障公司持续稳步发展。13 1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 286,206,068.42 126.16%100.00%126,552,668.31 10.59%100.00%营业成本 255,762,854.29 150.94%89.36%101,923,185.84 14.12%80.54%毛利率 10.64%-45.34%-19.46%-11.34%-税金及附加 598,683.34-2.62%0.21%614,767.76-17.61%0.49%销售费用 1,729,712.67-14.76%0.60%2,029,194.26 25.89%1.60%管理费用 19,794,722.91 12.23%6.92%17,637,295.31 13.84%13.94%财务费用-744,670.25-172.43%-0.26%1,028,110.87 158.18%0.81%资产减值损失-2,961.38-98.53%0.00%-201,796.12-126.85%-0.16%投资收益-73,309.76-14.30%-0.03%-85,544.46-164.46%-0.07%营业利润 8,994,417.08 161.74%3.14%3,436,365.93-59.19%2.72%营业外收入 2,042,391.13-15.48%0.71%2,416,482.16 114.20%1.91%营业外支出-0 0.00%0.00%净利润 10,358,895.28 84.87%3.62%5,603,450.13-33.71%4.43%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、销售收入变动说明：主要是公司银粉产品类加大客户的开拓力度，实现销售 109,256,419.33 元、同比去年增长 123.91%；以及公司研发的高端电线电缆产品在 8 月份开始试产试销，该项目在 2016 年实现销售收入 1.1 亿元，具体见公告编号 2016-045关于电线电缆新产品实现销售的提示性公告；2、销售成本变动说明：主要是销售收入同比去年同比增长 126.16%；产品销售品种比例，比去年同比发生了变化具体见销售收入变动说明，以及增长产品主要是贵金属材料的产品，使原材料成本占比较大所影响；3、毛利率变动说明：主要贵金属材料类产品销售增长，2016 年度含银类产品（导电银浆、银粉）整体毛利率不高，销售收入占整体主营收入比例为 48.63%，因销售收入所占比重比较大，以及毛利率比传统产品销售毛利率低，因此摊低了产品的整体毛利率；4、财务费用变动说明：主要是公司偿还部分流动资金借款、利息费用减少 92.56 万元，同时利息收入同比增加 60.87 万元；5、资产减值损失变动说明：主要是应收账款余额，按比例计提的坏账准备金冲减 44.53 万元，以及计提存货跌价准备金 44.22 万元所致；6、营业利润、净利润变动说明：主要是销售收入同比去年有大幅度增长，以及销售收入增长所带来的毛利贡献同比去年增加 581.27 万元，以及对期间费用进行有效合理开支控制所影响，同比去年销 14 售费用减少 29.95 万元，主要是公司搬迁至高要新厂区统一生产发货，减少了销售环节运输费用、以及2016 年度通过资金理财取得利息收入所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 285,290,026.71 255,310,623.44 125,892,410.65 101,824,574.20 其他业务收入 916,041.71 452,230.85 660,257.66 98,611.64 合计合计 286,206,068.42 255,762,854.29 126,552,668.31 101,923,185.84 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 导电银浆 29,466,300.72 10.33%18,766,340.67 14.83%银粉 109,256,419.33 38.30%48,795,076.42 38.56%表面处理材料 6,062,905.34 2.13%4,744,431.68 3.75%粘合剂 11,174,136.22 3.92%11,908,732.90 9.41%特种陶瓷产品 7,834,616.39 2.75%6,857,799.67 5.42%其他产品 9,880,630.09 3.46%34,820,029.31 27.51%高端电线电缆产品 111,615,018.62 39.12%-合计 285,290,026.71 125,892,410.65 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、导电银浆变动说明：主要是公司新开发产品细分品种销售收入增大所影响；2、银粉变动说明：主要是公司银粉产品类加大客户的开拓力度；3、其他产品变动说明：主要是公司进行对部分毛利率较低的产品品种进行优化调整，减少生产资源投入；4、高端电线电缆产品变动说明：主要是公司研发的高端电线电缆产品在 8 月份开始试产试销，该项目在 2016 年实现销售收入 1.1 亿元，具体见公告编号 2016-045关于电线电缆新产品实现销售的提示性公告。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,853,573.83 19,107,847.00 投资活动产生的现金流量净额-11,252,239.49-14,386,020.51 筹资活动产生的现金流量净额 25,546,116.79-8,751,027.70 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动说明：主要是支付采购原材料款同比去年增加、反映在存货同比年初增加 1,841.85 万元；2、投资活动产生的现金流量净额变动说明：主要是投入固定资现金流出 585.35 万元以及利用暂时性闲置资金进行国债逆回理财和银行理财产品；15 3、筹资活动产生的现金流量净额变动说明：主要是 2016 年 6 月份定向增发人民币普通股 27,663,000股，每股面值 1 元，每股发行价格 1.91 元，募集资金总额 5,283.63 万元减除发行费用 55.66 万元后，净额为 5,227.97 万元，以及期末减少了部分银行借款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 79,224,950.24 27.77%否 2 客户二 46,532,935.78 16.31%否 3 客户三 37,800,394.25 13.25%否 4 客户四 30,869,042.74 10.82%否 5 客户五 20,452,888.88 7.17%否 合计合计 214,802,563.21 75.31%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 75,594,812.18 27.31%否 2 供应商二 59,392,139.50 21.46%否 3 供应商三 42,232,936.31 15.26%否 4 供应商四 24,074,740.00 8.70%否 5 供应商五 14,400,448.00 5.20%否 合计合计 215,695,075.99 77.93%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,804,536.89 9,655,173.96 研发投入占营业收入的比例 3.43%7.63%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量 13 研发情况：研发情况：本年度通过保持大额研发投入、积极配合客户进行产品改进，多个新产品开发取得突破性进展。（1）太阳能球形银粉在技术上获得重要突破，通过了多个重要太阳能浆料生产厂家的认证，已在太阳能正银、背银上应用，实现了大批量生产销售，发展势头良好。（2）ED 系列银浆实现了项目产品产业化，触摸屏用小粒径片状银粉、压敏银浆成功攻破了技术难点，实现上量销售；片阻面电极银浆以及玻璃浆通过了行内大客户的认证，实现了小批量销售。（3）经过近 2 年的使用，中性体系表面处理材料获得了客户认可，销售量同比大幅增加。（4）开发出粗粉喷浆板、扇形板和钇稳定锆条等特种陶瓷承烧板新产品，拓宽喷涂类产品的应用范围，丰富特陶产品种类。16 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 27,776,278.80 264.10%14.47%7,628,827.67-34.80%5.56%8.91%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,300,000.00-13.18%-13.18%应收票据 33,959,650.96 50.14%17.69%22,618,101.82-5.46%16.47%1.22%应收账款 17,050,837.31-31.90%8.88%25,037,020.45-22.44%18.23%-9.35%存货 27,651,264.92 199.49%14.40%9,232,687.14 1.18%6.72%7.68%其他流动资产 10,543,863.41-60.03%5.49%26,376,700.57 5.51%19.21%-13.72%长期股权投资 3,658,586.94-2.57%1.91%3,755,167.58-2.73%-0.83%固定资产 28,537,745.88 626.65%14.87%3,927,283.55-3.21%2.86%12.01%在建工程 727,844.94-96.56%0.38%21,176,073.40 100.09%15.42%-15.04%无形资产 13,904,118.13-2.98%7.24%14,330,980.97-2.91%10.44%-3.19%长期待摊费用 1,481,643.78 365.90%0.77%318,017.84-40.87%0.23%0.54%递延所得税资产 948,990.19 32.94%0.49%713,866.20 130.34%0.52%-0.03%短期借款 12,000,000.00-40.00%6.25%20,000,000.00-28.57%14.57%-8.31%应付账款 10,163,044.33-36.68%5.29%16,050,235.24-0.41%11.69%-6.39%预收款项 25,327,932.37 1452.71%13.19%1,631,208.64 2045.53%1.19%12.01%其他应付款 1,245,157.59-5.62%0.65%1,319,272.78 531.26%0.96%-0.31%一年内到期的非流动负债-17,000,000.00-12.38%-12.38%长期应付款 4,000,000.00 0.00%2.08%4,000,000.00-2.91%-0.83%递延收益 1,906,581.98-34.28%0.99%2,900,917.86 190.09%2.11%-1.12%总资产 191,974,445.73 39.81%100.00%137,314,863.64 2.90%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动说明：货币资金增加:2016 年 6 月份定向增发人民币普通股 27,663,000 股，每股面值 1 元，每股发行价格 1.91 元，募集资金总额 5,283.63 万元减除发行费用 55.66 万元后，净额为5,227.97 万元。货币资金减少:主要是支付采购原材料款同比去年增加、反映在存货同比年初增加1,841.85 万元；2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动说明：主要是利用暂时性闲置流动资金进行国债逆回购理财(保本、灵活性强、风险低)所致。3、应收票据变动说明：客户以银行承兑汇票进行部分货款结算所影响。4、应收账款变动说明：公司加大应收账款的追收，减少了应收账款余额，增加通过银行承兑汇票方式收款的比例。17 5、存货变动说明：主要是新项目批量化生产以及产品销售量增大所需要增加周转存货所致 6、其他流动资产变动说明：主要减少委托贷款 1800 万元所影响；7、固定资产变动说明：由于高要羚光电子新材料（一期）工业园投入工程建设基本上达到可使用的状态，按会计准则从在建工程转入固定资产；8、在建工程变动说明：由于高要羚光电子新材料（一期）工业园投入工程建设基本上达到可使用的状态，按会计准则从在建工程转入固定资产；9、长期待摊费用变动说明：主要高要羚光电子新材料（一期）工业园增加部分改造工程所致。10、短期借款变动说明：主要系公司在 2016 年 12 月偿还了 800 万元的短期流动资金借款；11、应付账款变动说明：主要是期末支付部分到期应付材料款所致；12、预收款项变动说明：主要是本年度公司贵金属材料产品销量增加，公司为控制好销售风险，要求部分贵金属材料的产品客户预先支付货款。13、递延收益变动说明：主要是对项目财政资金按会计准则确认收益所影响。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1 1）控股子公司）控股子公司 A.A.肇庆市高要羚光新材料有限公司肇庆市高要羚光新材料有限公司为公司的全资控股子公司，注册资本 1,020 万元，从事研究、开发、生产、销售电子新材料、太阳能光伏材料及其他相关产品业务。B.B.肇庆市羚光新材料技术开发有限肇庆市羚光新材料技术开发有限公司公司为公司的控股子公司，注册资本 1,350 万元，从事电子新材料领域内新材料工艺技术及产品的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让业务。2 2）参股公司）参股公司 深圳前深圳前海金叶互联网金融服务有限公司海金叶互联网金融服务有限公司为公司的参股公司，注册资本 1,000 万元，该公司依托互联网等技术手段，提供金融中介服务；金融信息咨询、接受金融机构委托从事金融外包业务；从事网络商贸活动；提供数据库管理服务；投资咨询；受托资产管理；投资管理。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 具体如下：项目 贷款金额（万元）贷款人 贷款期限 委托贷款 800.00 广东省肇庆市方大汽动有限公司 一年期 项目 理财产品（万元）交易平台 期限 18 国债逆回购产品 2,530.00 上海证券交易所 1 天、2 天、3 天、7 天、14天、28 天 中行日积月累计划 94.00 中国银行肇庆分行 T+1 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 （1）产业面临良好发展机遇 电子材料作为电子信息产业的基础，在国民经济中具有不可低估的作用，其发展与电子信息产业息息相关。国家各部委近年来陆续颁布了多项政策法规，政府部门高度重视实体经济的发展，信息技术改造提升传统产业的作用日益得到广泛认同。2015 年 5 月，国务院正式印发了中国制造 2025，这是党中央、国务院实施制造强国战略的重大部署，是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。为推进实施制造强国战略，国务院还组建了国家制造强国建设领导小组和战略咨询委员会；国家制造强国建设战略咨询委员会发布中国制造2025重点领域技术路线图（2015 版）。2015 年，工信部启动实施了“智能制造试点示范专项行动”，遴选出了 46 个智能制造试点示范项目。2015 年，各地积极响应、主动对接中国制造 2025，出台系列推进方案计划。2016 年 11 月，国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，对“十三五”期间我国战略性新兴产业发展目标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排。据中国电子信息行业联合会分析，2017 年作为实施“十三五”规划的重要一年，供给侧结构性改革的深化之年，对电子信息行业而言，既有机遇，也有挑战，但机遇大于挑战，行业将保持中速增长，引领、支撑作用将进一步凸显。中国制造 2025、“一带一路”、“互联网+”、“大众创业、万众创新”、“制造业与互联网深度融合”、“智能硬件”等发展战略全面部署和产业政策相继推出，都将为电子信息行业发展注入新的活力，开辟新的空间。（2）技术创新孕育新的突破 智能、绿色、低碳、融合等发展趋势催生产业技术创新。面向新兴产业采用新工艺、新技术、新材料的新型产品，以及不断缩短的产品更新换代时间，将更为有力地促进技术的发展与提升。为达到体积更小、成本更低、精度和集成度更高的目的，采用新工艺、新技术的新型电子材料的发展前景十分光明。（3）外部环境变化对产业的挑战日趋严峻 随着世界经济全球化的发展，国际竞争将更加激烈，由此产生的贸易摩擦也将日益增多。东南亚、印度、巴西、俄罗斯等国家和地区将逐渐成为新的电子材料和元器件主要生产区，对我国在该产业的“世界工厂”地位形成威胁，“十三五”期间预期状况将持续，但将随着电子材料和元器件的成功转型升级得以逐步改善。（4）产业面临转型升级的迫切需要 19 随着全球经济结构的进一步调整和产业转移，我国电子材料和元器件产品结构已逐步向中高端迈进。“十二五”期间国家抓住经济发展机遇，主动引导产业淘汰落后产能，优化产业资源配置，增强产业配套能力，提高自动化生产效率，为推动电子信息产业发展提供有力支撑。“十三五”期间，我国电子材料和元器件的转型升级预期将获得较大成功。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1 1、技、技术与研发优势术与研发优势 公司属于国家高新技术企业，经过十多载的发展，具有较强的经济科研实力和良好的经营管理状况。公司已建立具有持续研发实力、高效运行的广东省太阳能光伏材料工程技术研发中心、肇庆市企业技术中心，能够为公司的新产品开发提供保障。公司拥有多年研发超细粉体、电子材料的经验，有一支成熟的研究开发团队，并拥有自主知识产权，有现成的生产设备、实验室及厂房，可使新技术及新材料更快实现产业化。公司已建立材料测试中心、信息中心和完善的电脑信息网络，为公司进行科研开发、信息收集、整理和开放服务提供了优越条件。公司员工及研发技术人员当中，从事电子相关材料研究及生产制造工作多年、具有丰富实践经验的人员占总数 75%以上，是一支专业齐全、老中青结合的科技人才队伍，既有丰富的实践经验，又富有活力和创新意识。公司目前已配备比较先进的研究开发设备，拥有较好的技术基础和手段。公司拥有贝克曼激光粒度仪、扫描电镜、同步热分析仪、比表面积分析