830929_2016_幸美股份_2016年年度报告_2017-04-16.pdf

广东幸美化妆品股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-023 年度报告 2016 幸美股份 NEEQ:830929 广东幸美化妆品股份有限公司(H&B COSMETICS CORPORATION CANTON.LTD）广东幸美化妆品股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-023 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 28 日起，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式。2016 年 2 月，公司顺利通过高新技术企业复查，并收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。2016年3月29日公司召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第九次会议，会议通过了公司董事、监事换届选举的相关议案，并于 2016 年 4 月 22 日召开 2015 年度股东大会审议通过，公司任命吴召国、郭雷平、李佳、穆卫强、朱强为公司董事，任期至第三届董事会任期届满时止；任命赵都宁、李碧玉、李彦波为公司监事，任职期至第三届监事会届满为止。2016年6月15日公司召开第三届董事会第一次会议，会议通过了公司董事长及高级管理人员任期届满，换届选举的相关议案，并于全国中小企业股份转让系统官网发布任命公告。2016年8月22日公司召开第三届监事会第一次会议，会议通过了选举监事会主席的议案，由赵都宁担任第三届监事会主席，至第三届监事会届满为止。2016 年 9 月 12 日，公司主办券商太平洋证券股份有限公司于全国中小企业股份转让系统发布了公司提前使用募集资金的风险性提示公告。2016 年 11 月 16 日公司发布股票延期复牌公告，因重大事项存在不确定性，公司股票继续停牌，并于公告日起每 5 个转让日披露一次事项进展情况。2016 年 12 月 14 日，公司召开第三届董事会第四次会议，会议通过了出资设立全资子公司的议案，全资子公司名称：广州爱洛生物科技有限公司，注册资金 100 万元人民币，公司在研发方面将得到进一步提升。公告编号：2017-023 1 目目 录录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.33 公告编号：2017-023 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 幸美股份、本公司或公司 指 广东幸美化妆品股份有限公司 控股股东 指 广东思埠集团有限公司 思埠集团 指 广东思埠集团有限公司 实际控制人 指 吴召国 静美科技 指 公司全资子公司广州静美化妆品科技有限公司 公司章程 指 广东幸美化妆品股份有限公司章程 全国股份转让系统公司、“新三板”指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-023 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-023 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 随着国内化妆品行业众多品牌剧增,导致整体行业竞争加剧,市场需求具有很大的不确定性,公司在调整产品结构的同时,对于原材料、成品及生产安排等方面难度加大。对此,公司积极进行市场销售领域的拓宽和新品的研发,加强内部管理,同时提高生产效率,控制库存,加强风险防控意识。人力资源管理的风险 随着公司业务的发展,需要引进专业技术和高层管理人才,从而确保公司团队的稳定性,否则将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。公司努力优化人才结构,一方面加强对中、高层管理人员的培训,另一方面不断引进各种管理和技术人才。进一步疏导公司体系、流程和制度建设,推进人力资源系统化管理的进程。公司不断完善人力资源管理机制,保证公司的人才发展需求。新产品研发的风险 新产品的开发生产和销售存在技术风险、生产风险和市场风险,公司将加大技术研发投入,使研发团队更加紧密地与生产、销售交流和沟通,并致力于以产、销、研相结合的研发模式,不断研发新产品,申请新的专利技术。知识产权被侵权的风险 随着品牌知名度的提升与产品在激烈的竞争中取得的行业地位,公司的知识产权将面临被仿用被侵权的风险,公司将加强对知识产权的保护意识,通过选择法律途径维护品牌商标及产品专利。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-023 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东幸美化妆品股份有限公司 英文名称及缩写 H&B COSMETICS CORPORATION CANTON.LTD 证券简称 幸美股份 证券代码 830929 法定代表人 郭雷平 注册地址 广州市越秀区农林下路 81 号之一 15 楼 BCDE 办公地址 广州市越秀区农林下路 81 号之一 15 楼 BCDE 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 白海云、易世泉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 田志刚 电话 020-62352320 传真 020-61286411 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市越秀区农林下路 81 号之一 15 楼 BCDE 邮编 510081 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 6 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业(C26)主要产品与服务项目 化妆品的研发、生产与销售业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 85,895,000 做市商数量 7 控股股东 广东思埠集团有限公司 实际控制人 吴召国 四、注册情况 公告编号：2017-023 6 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914401015566850173 是 税务登记证号码 914401015566850173 是 组织机构代码 914401015566850173 是 公告编号：2017-023 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 246,164,111.69 309,923,968.07-20.57%毛利率 41.11%46.33%-归属于挂牌公司股东的净利润-58,290,867.06 27,164,724.68-314.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-59,777,829.91 25,726,154.16-332.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-38.98%17.03%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-39.97%16.13%-基本每股收益-0.68 0.34-300.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 357,846,065.65 338,183,157.58 5.81%负债总计 237,432,122.71 159,478,347.58 48.88%归属于挂牌公司股东的净资产 120,413,942.94 178,704,810.00-32.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 2.08-32.69%资产负债率（母公司）51.93%30.72%-资产负债率（合并）66.35%47.16%-流动比率 0.8989 1.2216-利息保障倍数-18.00 10.08-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-18,357,453.37 6,353,980.72-应收账款周转率 4.11 6.15-存货周转率 1.94 3.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 5.81%16.21%-营业收入增长率-20.57%30.07%-净利润增长率-314.58%60.10%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-023 8 普通股总股本 85,895,000 85,895,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动性资产处置损益 202,688.69 2.计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,567,947.57 3.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-750,000.64 4.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,812.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,986,823.33 所得税影响数-499,860.48 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,486,962.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-023 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所在行业是化学原料和化学制品制造业，主要从事化妆品研发、生产和销售的高新技术企业，拥有现代化的生产基地和先进的研发实验室，以及拥有自主品牌和各项发明专利，公司延续极致大单品战略的经营方针，品类战略已逐步成熟，极致大单品：7 小时不脱妆 BB 霜、懒人素颜霜、矿泉温和卸妆喷雾的市场品类占有率及品类全网排名不断提高，并通过电子商务渠道、传统渠道、新零售渠道为全国省、市级代理商及终端客户提供了满足消费者需求的高品质护肤用品，产品销售是公司主要收入来源，报告期内的主要客户为从事化妆品零售和批发的商贸公司，公司的主要客户有广州美埠购商贸有限公司、广东思埠集团有限公司、北京朝批茂利升商贸有限公司、广州浩卓生物科技有限公司和济南金未来商贸有限公司等。报告期内，公司通过电子商务网络营销及传统经销的模式开拓业务，不断完善渠道建设，整合上下游产业链，运用“互联网+”战略、延续极致大单品战略、优化销售渠道、增加售点覆盖、积极进入新型销售领域，电子商务渠道成为公司销售业务的主渠道，同时开拓的新零售事业，推进全渠道布局，为公司未来业绩增长夯实基础，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司放缓对规模的追求，转变到以企业改革为中心，公司根据实际经营需要对公司内部治理及外部资源、产品定位、销售渠道优化等进行全方位改革，从公司内部的管理层人员优化到公司整体的供应链调整，导致公司经营及销售方面的业绩下滑。1、报告期内，公司实现营业收入 246,164,111.69 元，较上年同期下降 20.57%，；实现净利润为-58,290,867.06 元，较上年同期明显下降。2、报告期内，销售费用较上年同期增加 74.47%，导致公司利润整体下降，主要源于公司为了保持现有的市场份额以及提升品类突破，公司在广告投放方面加大力度，以战略投放品类集群，突出极致大单品，深耕电子商务如天猫旗舰店、淘宝分销店，培育拓宽唯品会、京东、聚美优品等新渠道，以新品发布、快消品宣传等日常投放。3、报告期内，公司传统渠道营业收入较去年同期下降 65.88%，主要源于：（1）年轻的消费群崛起，从而带动行业趋于电商化，线下渠道增长乏力，去年同期已呈现显明下降趋势，从营业收入方面分析，上年同期公司向控股股东广东思埠集团有限公司销售商品9,227.22 万元带动营业收入比 2014年度增长 30.07%，本期传统渠道的销售业绩持续下行，公司通过推出“实体店+”系统，改变传统渠道实体零售的商业模式，培育重心由传统渠道转型为电子商务渠道，同时公司收紧经销商和渠道终端的促销政策；（2）积极调整产 公告编号：2017-023 10 品销售渠道与分布情况，将原有的传统渠道为主渠道调整为以电子商务为主渠道，并针对渠道的调整进行了管理层人员的优化，同时优化各环节管理机制，公司人才建设方面整体趋于年轻势态，改变公司原有的管理机制对市场方面造成一定的影响，目前渠道、人员及产品均已调整完毕；（3）传统渠道实现营业收入占公司营业收入总额的 13.73%，由于传统渠道客户及人员优化，结合“实体店+”销售模式的落实，渠道趋于平稳。报告期内，公司电子商务渠道全年实现营业收入 119,970,725.87 元,比去年同期增长 51.58%；本期对电商渠道的培育是公司的战略核心，数据化管理增加消费者粘性，目前渠道培育已初见成效，如唯品会、京东、聚美优品的经销商北京朝批茂利升商贸有限公司成为公司排名第一的电商渠道经销商，电商新渠道前期培育工作基本完成，2017 年将会大幅减少渠道培育的销售费用。报告期内，公司 KA 渠道营业收入较去年同期下降 82.44%，主要源于渠道业务账期较长且目前渠道暂未成熟，配套政策及销售人员仍不稳定，且此渠道占整体营业收入占比较小，公司将放缓 KA 渠道的开发，而加大直供即百强渠道开发。4、报告期内，负债总额较上年同期增加 48.88%，主要源于向银行短期借款及应付账款增加所致，未来随着公司经营管理的良性发展，公司将减少贷款，缩短对供应商的付款期限。5、报告期内，公司在产品开发上，着力推广品类，在产品包装及个性化定制上进一步强化，并强调全渠道销售概念，同时持续加大研发投入，不断整合公司上下游产业链，从原材料采购-研发-生产-销售，提升公司管理能力，不仅带动了公司产品研发能力和生产经营能力的提升，公司的竞争能力和行业影响力也得到了进一步提升，目前公司供应链改革已完成，公司后台运营能力显著提高，效率提升，后期营业成本将会显著下降。公司将在上述经营改革的基础上，进一步完善公司治理，有效的实现强化供应链协同机制，更好的整合供应商并把控产品质量，布局研发及知识产权商业化，科学规划品类调整，建立优质配方体系以及化妆品技术竞争优势，提升供应链反应能力及公司销售业绩。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 246,164,111.69-20.57%-309,923,968.07 30.07%-营业成本 144,960,523.20-12.86%58.89%166,345,171.09 60.86%53.67%毛利率 41.11%-46.33%-管理费用 31,822,311.11 7.74%12.93%29,537,179.56 14.54%9.53%销售费用 131,081,008.30 74.47%53.25%75,131,617.54-13.33%24.24%财务费用 3,158,310.68-4.95%1.28%3,322,781.48-17.94%1.07%营业利润-70,776,514.89-324.50%-28.75%31,526,920.78 93.13%10.17%营业外收入 2,785,225.23 58.83%1.13%1,753,542.42 66.36%0.57%营业外支出 48,401.26 1,890,574.00%0.02%2.56-99.99%0.00%净利润-58,290,867.06-314.58%-23.68%27,164,724.68 60.10%8.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期 246,164,111.69元,上年同期 309,923,968.07 元,本期营业收入较上年同期下降 20.57%,主要原因是公司传统渠道业务下滑,该渠道的客户大多缺乏互联网思维及互联网工具的使用意识，转型不够及时，公司逐渐深入互联网+的销售模式，为传统渠道提供互联网工具，积极引导该渠道的转型。2、本期管理费用 31,822,311.11 元，上年同期 29,537,179.56 元，管理费用较上年同期增加 7.74%，主要表现在公司加大研发投入，本期研发费用支出 9,604,103.01 元，上年同期 7,221,815.18 元，较上年同 公告编号：2017-023 11 期增加 32.99%；公司改革过程中，引进研发及供应链的优秀高端人才，在支付职工薪酬费用上，本期发生额 14,748,778.15 元，上年同期发生额 11,446,429.62 元，较上年同期增加 28.85%。3、销售费用本期 131,081,008.30 元，上年同期 75,131,617.54 元，本期较上年同期增加 74.47%，销售费用变动较大主要源于公司加大对渠道建设的投入，广告及媒体等宣传，逐步布局电子商务为主渠道，同时也增加了相应的邮寄费、通讯费等销售费用，导致本年度销售费用较上年同期变动较大。4、营业利润本期-70,776,514.89 元，上年同期 31,526,920.78 元，本期较上年同期大幅下降，主要原因一方面由于传统渠道营业收入较去年同期下降 65.88%，整体拉低了公司的经营业绩，另一方面由于销售费用较上年同期增加 74.47%，整体影响了本年度的营业利润。5、营业外收入本期 2,785,225.23 元，上年同期 1,753,542.42 元，本期较上年同期增加 58.83%，公司营业外收入主要来源于政府补助，公司于本年度通过高新技术企业复审获得补贴资金，并获得科技、金融、环保等相关财政补贴。6、营业外支出本期 48,401.26 元，上年同期 2.56 元，本期较上年同期变动较大，主要是因为母公司及全资子公司广州静美化妆品科技有限公司、广州通盛达化妆品有限公司非流动资产处置损失及母公司税收滞纳金所致。7、净利润本期-58,290,867.06 元，上年同期 27,164,724.68 元，本期较上年同期变动较大，主要因公司经营需要对销售渠道进行了调整，传统渠道业绩下降导致营业收入较上年同期下降，同时转型电子商务渠道为主渠道的过程中销售费用增加，公司经营利润下降，导致净利润有较大变化。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 242,467,144.46 141,988,971.06 304,376,800.84 161,675,928.76 其他业务收入 3,696,967.23 2,971,552.14 5,547,167.23 4,669,242.33 合计合计 246,164,111.69 144,960,523.20 309,923,968.07 166,345,171.09 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 护肤品 242,467,144.46 98.50%304,376,800.84 98.21%材料销售 3,579,383.31 1.45%5,328,115.06 1.72%废品销售 98,387.39 0.04%131,065.43 0.04%代理服务费 0.00 0.00%68,129.02 0.02%其他 19,196.53 0.01%19,857.72 0.01%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司营业收入主要来源为主营业务的销售，即护肤品销售，本期主营业务收入 242,467,144.46 元，占总营业收入的 98.50%，材料销售、废品销售等为其他业务收入，本期其他业务收入 3,696,967.23 元，占总营业收入的 1.5%，营业收入构成没有发生变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-18,357,453.37 6,353,980.72 投资活动产生的现金流量净额-5,649,554.51-57,415,168.82 筹资活动产生的现金流量净额 40,478,090.17 -12,146,983.07 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要是因为传统渠道销售收入下降，回款减少，现金流入量下降，同时公司渠道培育方面及开发新产品投入较大，现金流出量并没有同比例下降，因此经营活动产生的现金流量呈负值；公告编号：2017-023 12 2、本期投资活动产生的现金流量净额-5,649,554.51 元，上年同期为 57,415,168.82 元，本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期略有变化，主要是由于全资子公司广州静美化妆品科技有限公司前期在建工程竣工，固定资产等投资项目基本完成。3、本期筹资活动产生的现金流量净额 40,478,090.17 元，上年同期-12,146,983.07 元，本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大的原因主要是本期银行承兑汇票贴现增加，支付供应商货款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州美埠购商贸有限公司 43,533,623.85 17.68%是 2 广东思埠集团有限公司 34,497,798.25 14.01%是 3 北京朝批茂利升商贸有限公司 27,785,142.51 11.29%否 4 广州浩卓生物科技有限公司 3,690,902.51 1.50%否 5 济南金未来商贸有限公司 2,859,929.16 1.16%否 合计合计 112,367,396.28 45.64%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市花都区金艺包装印刷厂 14,297,334.01 8.76%否 2 绍兴市锦升塑业有限公司 10,556,234.71 6.47%否 3 广州瑞誉化工科技有限公司 6,588,277.85 4.04%否 4 佛山市顺德区誉丰塑料容器包装实业有限公司 5,339,412.36 3.27%否 5 杭州富阳美易涂装有限公司 4,401,570.09 2.70%否 合计合计 41,182,829.02 25.24%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,604,103.01 7,221,815.18 研发投入占营业收入的比例 3.90%2.33%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 22 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：报告期内，研发投入金额 9,604,103.01，较上年同期增加 3.9%，聘请行业内资深研发工程师，公司在研发生产方面得到进一步提升，在现有产品配方基础上结合市场需要升级产品配方，同时开展新产品配方的培育及研发工作。报告期内，全资子公司广州静美化妆品科技有限公司研发生产的天然矿泉温和清洁护肤品通过 2016 年高新技术产品认定，并获得广东省高新技术产品证书。2016 年 12 月公司出资成立全资子公司广州爱洛化妆品生物科技有限公司，配备专业的研发工程师、项目工程师、化学检测工程师、评估工程师等研发人员，加强自主研发团队建设，打造以品质为核心的研发生产企业，为公司的经营发展带来积极影响。公告编号：2017-023 13 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 39,670,919.90 121.75%11.09%17,889,837.61-72.07%5.29%5.87%应收账款 52,658,599.93-21.69%14.72%67,246,089.71 100.46%19.88%-5.16%存货 88,240,069.08 43.91%24.66%61,315,905.64 126.30%18.13%6.53%长期股权投资-0.00%固定资产 111,916,976.65-5.56%31.28%118,500,023.61 88.16%35.04%-3.76%在建工程 422,000.00-49.22%0.12%831,000.00-98.38%0.25%-0.13%短期借款 95,150,000.00 106.18%26.59%46,150,000.00 119.76%13.65%12.94%长期借款 0.00-0.00-100.00%0.00%0.00%资产总计 357,846,065.65 5.81%-338,183,157.58 16.21%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：(1)本期货币资金 39,670,919.90 元，上年同期 17,889,837.61 元，本期货币资金较上年同期变动较大的主要原因是本期年末销售回款有所上升，同时公司通过银行融资的年末存量资金尚未流出，所以银行存款较上年同期增加；(2)本期存货 88,240,069.08 元，上年同期 61,315,905.64 元，本期存货较上年同期增加 43.91%，存货变动较大是因为本期存货较上年同期变动较大是因为传统渠道销售下滑，部分产品积压，同时为了迎合市场需求，持续新品的生产开发，库存配备部分新品库存；(3)本期固定资产 111,916,976.65 元，上年同期 118,500,023.61 元，本期固定资产较上年同期减少5.56%，主要因为本期固定资产折旧金额大于本期固定资产的增加额，另外，部分电子设备处置报废，导致本期固定资产减少。（4）本期在建工程 422,000.00 元，上年同期 831,000.00 元，本期在建工程较上年同期减少 49.22%；在建工程变动的原因是由于全资子公司广州静美化妆品科技有限公司在建工程完工，将上年度在建工程转入本年度固定资产而发生变化；（5）本期短期借款 95,150,000.00 元，上年同期 46,150,000.00 元，本期短期借款较上年同期变动较大的原因是由于公司向工商银行广州流花支行、中国银行广州东山支行的银行贷款额度增加及银行承兑汇票额度增加导致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司分别持有广州静美化妆品科技有限公司、广州通盛达化妆品有限公司、广州爱洛生物科技有限公司 100%股权，除此之外未参与其它公司股权。公司于 2016 年 12 月 14 日召开第三届董事会第四次会议通过并成立全资子公司广州爱洛生物科技有限公司，截止目前正在办理工商登记手续。以上全资子公司对合并报表的影响均未达到 10%。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司利用经营闲置资金滚动购买了中国银行推出的低风险、浮动收益、可随时赎回的产 公告编号：2017-023 14 品“日积月累”金额 5300 万元，累计投资收益 689,662.57 元。2017 年 4 月 14 日，公司第三届董事会第六次会议和第三届监事会第三次会议审议，通过了 关于确认公司 2016 年度利用闲置资金购买理财产品的议案，并提请 2016 年年度股东大会审议。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、政治环境我国政府对化妆品行业的管理是随行业的发展而逐渐规范化的。国家食品药品监督管理总局关于发布化妆品安全技术规范（2015 年版）的公告（2015 年第 268 号）对化妆品安全性保障进一步提高，重点加强对化妆品中安全性风险物质和准用组分的管理，充分借鉴国际化妆品质量安全控制技术和经验，促进化妆品行业健康发展。2、经济环境中国化妆品行业具有无尽的发展潜力，许多国际日化巨头正通过收购本土品牌等方式力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国产化妆品企业面临严峻挑战。目前，化妆品市场的增长方式正由模仿型的粗放增长方式向创新型的集约增长方式转变。国内化妆品市场在发展前期主要是通过对成熟市场的技术、产品、营销方式等进行模仿从而得到快速增长的。经过三十几年的市场开拓，化妆品的“后发展效应”逐渐减弱，增长趋势逐渐放缓，市场规模稳步扩张，盈利水平也有所下降，市场结构趋向于稳定。3、消费环境随着我国消费群体的年轻化，消费者购物习惯悄然发生变化，由实体导购的消费模式驱于电子商务的消费转变，以传统消费者行为模式为指导来制定营销策略已经不能适应时代的要求化妆品企业必须生产真正符合消费者需要求的好产品，方能满足现有消费环境的客户需求。4、技术环境现代化妆品行业中，天然、植物、安全是技术发展的导向，生物工程技术、纳米技术和天然植物提取技术等是技术革新的潮流。科研经费投入的多少、科研人才的实力强弱、高科技产品的研发推广力度与企业经济效益的高低之间是成正比关系的。综上所述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部环境的优势，为企业发展拓宽思路。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司自成立以来，一直从事化妆品销售、研发和生产等工作，产品质量和技术得到了消费者的高度认可，在国内化妆品行业，公司具备较强的科研水平、经验丰富的营销团队、相对稳定的客户群体，在业内具有一定的知名度及行业地位。1、生产资源优势 公司的全资子公司广州静美化妆品科技有限公司位于广州从化区，水资源丰富，生态环境优美，为生产用水提供较优质的水资源。同时，静美科技在生产方面已取得美、欧 GMPC 双认证，ISO22716 质量管理体系认证，生产现场精细化管理策略，流程采用数字化管理，生产作业模板标准化，生产设备自动化等给产品质量提供安全和保障。2、产品优势 公司近年来持续极致大单品的品类战略日趋成熟，坚持品类集群带动品牌的经营方针，四款极致大单品：7 小时不脱妆 BB 霜、懒人素颜霜、矿泉温和卸妆喷雾、气垫 CC 霜，以 7 小时不脱妆 BB 霜为核心爆品打造中国底妆市场，消费群体趋于年轻化。公司通过对产品质量的严格管控，对产品配方不断升级，高品质的产品颇受消费者信赖得到市场的高度认可。3、渠道优势 公司电子商务渠道持续增长，有效的会员累计数量增加，复购率保持平稳且有增长趋势，获客成本逐年降低，公司逐渐由传统渠道转向以电子商务为主渠道销售，如唯品会、京东、聚美优品等将实现渠道的较大增长。4、研发技术优势 目前公司所研发的项目已取得专利授权 3 个，受理进入专利实质审查 10 个，其中 7 小时不脱妆 BB 霜 公告编号：2017-023 15 及其制备方法、一种对眼睛无刺激的喷雾卸妆水及其制备方法、仙鹤草有效组分的制备方法和用途（抗衰老）已取得专利证书。公司通过持续加大研发投入，成立全资子公司广州爱洛生物科技有限公司，在产品研发上倡导环保、安全的产品理念，公司通过中高端的产品定位及对产品品质国际标准化的不断追求，使品牌整体定位具有国际性。5、供应链优势 公司通过对供应链的改造，使产品成本整体下降，生产效率不断提升，公司经营管理能力取得长足的进步，使公司的竞争能力和行业影响力也得到进一步提升。6、团队建设优势 公司通过不断的优化人才结构，加强对中、高层管理人员的培训，同时引进各种管理和技术人才，进一步疏导公司体系、流程和制度建设，推进人力资源系统化管理的进程，完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需求。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，主营业务持续经营，从经营数据分析，实现营业收入 246,164,111.69 元，总资产357,846,065.65 元，净资产 120,413,942.94 元。公司在销售方面传统渠道的下降趋势基本平稳，通过实体店+的新型销售模式，为实体店提供互联网销售思维及互联网销售使用工具，改善销售状况；电子商务渠道实现营业收入 119,970,725.87 元,比去年同期增长 51.58%，公司电商新渠道前期培育工作及供应链改革已完成，公司后台运营能力显著提高，效率提升，均具备持续经营能力，且有利于提升公司目前和未来的盈利能力，不存在影响公司持续经营能力的重大不利因素。未来公司在本年度改革及调整有效实施的基础上，降低生产成本、销售成本，提高产品毛利率，在优化渠道方面，2017 年将放缓 KA 渠道建设，加大直供渠道建设；电子商务渠道快速增长，天猫直营、淘宝分销、唯品会、京东、聚美优品等将成为公司业绩增长的主力；此外，公司成立了新零售事业部，搭建新微商渠道，同时与法国知名化妆品公司展开合作，增加进口品类，提升研发能力，实现全渠道销售布局等从而提升公司的经营业绩。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司诚信经营、依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责，对公司全体股东及每一位员工负责，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国的化妆品行业是中国市场化程度最高的行业之一，市场整体生产快速发展，但是化妆品产品质量良莠不齐，2015 年 12 月 23 日国家食品药品监督管理总局关于发布化妆品安全技术规范（2015 年版）的公告（2015 年第 268 号），使化妆品安全性保障进一步提高。缺乏竞争力的产品将会被市场淘汰出局。同时，植物提取在产品应用中逐渐推广，行业对产品研发的重点也侧重于产品配方的添加和研究、纯天然植物成份的提取在化妆品中不断得到开发和利用。公司拥有国家制药标准的现代化工厂，严格按照化妆品安全技术规范生产，除此之外，公司将继续加大研发投入，生产真正满足消费需要的高品质产品，奠定在行业中的地位。公告编号：2017-023 16 （二（二）公司发展战略公司发展战略 近两年，市场环境被多重因素颠覆，化妆品行业竞争加剧，市场上产品同质化、网络信息的高速发展、渠道分流等客观因素，加上公司开展多元化渠道经营，对公司的内部管理及人员方面的调整、改革，致使