830888_2016_世纪工场_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

公告编号：2017-008 证券代码：830888 证券简称：世纪工场 主办券商：中原证券 世纪工场 NEEQ:830888830888 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司（The Workshop Media Culture Co.,年度报告 2016 公告编号：2017-008 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2016年1月公司创意制作团队，成功交付CCTV-5 2015-2016年度改版。2016年4月公司全面完成北京网络广播电视台品牌重塑及自有产品包装设计所有项目。2016年6月公司全面完成2016 欧洲杯整体包装项目。2016 年 7 月全面完成 CCTV-5 2016 巴西奥运会整体包装项目。2016年10月圆满交付顺义宣传片拍摄制作项目。2016年12月圆满交付CCTV-12频道宣传片项目。公告编号：2017-008 1 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .2 2第二节公司概况第二节公司概况 .6 6第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .8 8第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111第五节重要事项第五节重要事项 .2323第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2727第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2929第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3737第十节财务报告第十节财务报告 .4545 公告编号：2017-008 2 释义释义 释义释义项目项目 指 释义释义 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 律师事务所 指 上海市建纬(北京)律师事务所 审计师事务所 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 章程、公司章程 指 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、监事会、董事会 监事会 指 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司监事会 董事会 指 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司董事会 股东大会 指 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司股东大会 工商局 指 工商行政管理局 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016 年度 公告编号：2017-008 3 第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-008 4 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）控股股东及实际控制人不当控制风险 控股股东及实际控制人丁彬、居奕、倪菊秀合计持有公司55.02%的股份，丁彬担任公司董事长，居奕担任公司的董事及财务总监，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股股东地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。应对措施：公司进一步完善管理和决策机制并遵守新公司法对中小股东权益给予保护的规定。（二）客户集中度较高风险 2016年度和2015年度，来自中央电视台的销售收入占公司当期总收入比重分别是60.89%和44.39%，公司对其依赖性较强。在报告期内，公司与中央电视台合作关系稳定延续，并积极通过与北京电视台、北京新闻媒体有限责任公司、北京市顺义区广播电视中心等客户的业务合作，拓展其他企事业单位的市场。应对措施：公司继续开拓新客户，并将客户群扩展到企业和商业机构客户，避免事业单位客户过度集中带来的不良影响。（三）供应商稳定性风险 报告期内，公司存在向第三方外协公司采购制作服务的情形。该制作服务系由于项目的需求和出于节约公司内部人力成本的考虑，将部分项目中的某个制作环节委托公司外专业团队完成，这些环节主要包括耗费公司资源的拍摄、置景和后期合成等。公司根据项目需求及进度选择供应商进行采购。报告期内，公司存在所选择的部分供应商资质偏弱、稳定性低等问题。由于对外采购在公司业务成本中所占比重较高，供应商选择的不稳定对公司业务的持续稳定性构成风险。应对措施：公司逐步建立长期供应商机制，选择优质的供应商建立长期的合作关系，以保证外包业务的稳定性。(四)产品独创性导致的审查风险 公司业务立足于文化创意,产品具有独创性特征,根据行业特性,公司提交的产品往往需要经过客户审核结算后才能最终确认收入。因而,公司的创意设计与制作服务,如果最终未获审核通过,或审核通过的内容较少,将会带来收入不能确认的风险,相应发生的成本也将产生损失风险。一旦出现类似情形,将对公司的经营业绩造成不利影响。因此,公司面临着产品独创性导致的审查风险。应对措施:公司的业务并不存在审查未通过的情况,这种风 公告编号：2017-008 5 险的存在是由于事业单位的结算系统缓慢所导致。公司通过发展影视制作领域的其他业务和企业及商业机构的客户来规避此风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-008 6 第二节第二节公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京环球世纪工场文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 The Workshop Media Culture Co.,Ltd.证券简称 世纪工场 证券代码 830888 法定代表人 丁彬 注册地址 北京市东城区长青园 7 号 1 栋 3507-045 办公地址 北京市朝阳区工体北路 8 号院三里屯 SOHO 六号楼 6129-6130 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邵立新、赵月 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 居奕 电话 010-63971105 传真 010-63971101 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市朝阳区工体北路 8 号院三里屯 SOHO 六号楼 6129-6130 公告编号：2017-008 7 100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影和影视录音制作业(R86)主要产品与服务项目 为大众传媒和企事业单位提供形象创意设计与制作服务、内容的创意设计与制作、视频设计和制作等服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 33,656,219 做市商数量 0 控股股东 丁彬、居奕、倪菊秀 实际控制人 丁彬、居奕、倪菊秀 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110101692346060D 是 税务登记证号码 91110101692346060D 是 组织机构代码 91110101692346060D 是 备注：2016 年 1 月 26 日三证合一，企业法人营业执照、税务登记证号码、组织机构代码统一变更为：91110101692346060D 公告编号：2017-008 8 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,842,720.59 15,943,325.34 5.64%毛利率 34.71%66.07%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,181,762.16 4,383,859.33-309.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,183,844.92 4,383,859.33-331.98 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.17%25.52%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.17%23.04%-基本每股收益-0.27 0.84-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,635,440.69 47,085,477.20-9.45%负债总计 9,233,174.04 4,501,448.39 105.12%归属于挂牌公司股东的净资产 33,402,266.65 42,584,028.81-21.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.99 7.47-资产负债率（母公司）19.21%9.56%-资产负债率（合并）21.66%-流动比率 4.65 10.32-公告编号：2017-008 9 利息保障倍数-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,145,070.37-26,899,628.58-73.44%应收账款周转率 1.79 3.81-存货周转率 1.56 1.71-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-9.45%281.77%-营业收入增长率 5.64%3.27%-净利润增长率-309.44%6.85%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,656,219 5,704,444 490.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 3,000.00 个税滞纳金-917.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,082.76 公告编号：2017-008 10 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,082.76 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-008 11 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司是电影和影视节目制作行业的服务提供商，拥有多次获得国内外大奖的核心团队和经营资质，为大众传媒机构和企事业单位提供品牌形象和内容的创意、设计和制作等服务。2016 年此领域业务保持稳定。2016年公司将主要业务从成熟的媒体品牌服务的商业模式转向更具商业前景的新型商业模式即：将专业、优势的传媒工具与需求强大且已具备成熟产品的产业相结合，在这些产业中找寻成熟的运作模式并以此创造出更优秀的产品，再以互联网应用为载体，利用传媒工具高度放大其影响力，将海量观众转化为消费者，最终使我们媒体产品的观众成为我们的用户。世纪工场的团队拥有超过多年的媒体内容制作、广告经营、频道运营以及互联网产品研发的经验，在实现我们的商业模式过程中我们不以创新自居，更注重媒体工具与产业的结合。在现有运营的项目中我们选择了游戏、电影、互动娱乐、生活方式等具有巨大商业空间的产业。在 2015 年世纪工场与全球排名第三的游戏公司 UBSOFT 签订的战略合作协议基础上，2016 年 7 月世纪工场与 UBSOFT、国内互联网巨头网易共同成立了合资公司上海游恩欧网络科技有限公司。共同运营得全球用户过亿、海外市场收入近 5 亿欧元的手机游戏 JustDance（舞力全开），除游戏发行以外，公司还将以游戏明星 IP 为核心资产，娱乐的跨界融合为基本战略，通过智慧客厅娱乐、互动社交、异业联动以及明星合作打造全新的游戏 IP 泛娱乐产业链。2015 年公司与互联网金融平台“钱夹”和技术平台“票夹”签订了独家战略协议，2016 年，公司全面启动媒体电商项目，通过消费者在线下商户扫码消费的场景中整合入返现、营销优惠等内容，并通过消费习惯分析，为消费者带来便宜的消费方式、优惠的消费信息以及贴心的消费推荐。同时通过建立本地营销团队，并与金融公司合作，引入供应链模式，为商户提供区域化、定制化的市场分析、营销服务，以及为其中优质商户提供金融支持与代偿服务，从而大量获得高于市场的折扣与独家合作权。最终实现以营销服务、金融服务为桥梁，在商户-消费者-平台-金融公司间形成共赢生态链的线下实体业新模式，并可在金融服务的基础上衍生 F2C、F2B 等商品供应链业务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 公告编号：2017-008 12 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：在 2016 年，公司在媒体品牌服务方面继续保持竞争优势，完成了包括巴西奥运会、欧洲杯等重大赛事的转播包装项目。保持了公司在专业媒体品牌的领先优势，通过与 CCTV12、北京电视台以及北京市政府的合作进一步巩固了公司与主流电视媒体和政府机构的合作关系，通过完成北京新媒体集团“北京时间”上线的形象推广项目将业务扩展到新媒体品牌推广领域。2016 年，公司参与投资了电影“伦敦陷落”的中国版权引进，电影在 2016 年三季度上映并为公司带来收益。2016 年，由公司控股的合资公司上海游恩欧网络科技有限公司获得全球著名游戏 IP”JustDance”（舞力全开）的中国独家授权，除游戏发行以外，全面拓展智慧客厅娱乐的战略，先后与索尼、微鲸和酷开等智能电视品牌签订了授权协议，全面预装 JustDance”（舞力全开）。2016 年公司全面启动媒体电商项目，6 月，组织园博园亲子泡泡跑活动，1.2 万人使用票夹参加活动，并获得媒体广泛报道。10 月，票夹项目正式在三里屯展开试点，一百余商户参与合作。11 月，消费返现功能正式上线，奠定了票夹的产品基础。12 月，香河项目启动，各大超市表达合作意愿。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 16,842,720.59 5.64%-15,943,325.34 3.27%-营业成本 10,996,110.33 103.27%65.29%5,409,612.24-12.50%33.93%毛利率 34.71%-66.07%-公告编号：2017-008 13 管理费用 9,757,562.23 119.58%57.93%4,443,752.62 21.36%28.87%销售费用 4,603,541.63 537.94%27.33%721,625.37 25.53%4.53%财务费用 64,888.39-37.18%0.39%103,296.41 6092.57%0.65%营业利润-9,178,916.95-273.71%54.50%5,284,060.08 12.97%33.14%营业外收入 3,000.00-99.50%0.02%602,230.00-33.09%3.78%营业外支出 917.24-96.57%0.01%26,703.00-68.02%0.17%净利润-9,181,762.16-309.44%54.51%4,383,859.33 6.85%27.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内公司营业成本 10，996,110.33 元，较上一年度增长 103.27%，主要原因包括：1)项目难度大，公司内部员工满足不了，需要请外包；2)部分项目要外包请专业的拍摄、置景和后期合成等。这些都需要投入到更高的成本。2.报告期内公司管理费用 9,757,562.23 元，较上一年度增长 119.58%，主要原因包括：1)增加子公司的管理费用，包括工资、房租、差旅、办公及其他的咨询服务费等；2）子公司的成立相关的律师费及母公司融资租赁增加相关的服务费；3）项目研发及策划费；4）电商部门员工成本、管理成本的增加。3.报告期内公司销售费用 4,603,541.63 元，较上一年度增加 537.94%，主要原因为：1）子公司的市场推广费。2）电商部前期开展的业务宣传活动，及相关员工工资。4、报告期内公司净利润-9，181,765.16 元，较上一年减少 309.44%，主要原因包括：1）电商新业务的开展及前期的市场拓展需要较高的费用；2）子公司的前期创办只有费用没有收入。5、报告期内公司营业利润-9,178,916.95 元，较上一年减少 273.71%，主要原因包括：1）电商新业务的开展及前期的市场拓展需要较高的费用；2）子公司的前期创办只有费用没有收入；6、报告期内公司营业外支付 917.24 元，较上一年减少 96.57%，主要原因是 2015 年期间有一笔 26,703元的司法扣款。7、报告期内公司财务费用 64,888.39 元，较上一年减少 37.18%，主要原因是公司给关联方的两笔借款产生的利息收入 38,977.86 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 16,842,720.59 10,996,110.33 15,943,325.34 5,409,612.24 公告编号：2017-008 14 其他业务收入-合计合计 16,842,720.59 10,996,110.33 15,943,325.34 5,409,612.24 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 大众传播媒介品牌产品创意设计与制作服务 12,377,188.67 73.49%10,194,528.32 63.94%其他企事业单位的品牌和产品推广的创意制作和视频设计制作服务 2,670,847.16 15.86%3,862,004.57 24.22%移动互联网电子商务及衍生品 741,854.57 4.40%1,886,792.45 11.84%版权投资 1,052,830.19 6.25%-合计合计 16,842,720.59 -15,943,325.34-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年营业收入较上年同期增长 5.64%。其中大众传播媒介品牌产品创意设计与制作服务占比上升是因为 16 年的视频包装制作中含有奥运会、欧洲杯等大型赛事。而移动互联网电商和版权投资等，体现公司紧随市场变化，促进公司业务的多元化发展。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,145,070.37-26,899,628.58 投资活动产生的现金流量净额-106,105.32-353,702.45 筹资活动产生的现金流量净额 2,814,323.96 29,744,556.95 现金流量分析现金流量分析：1、营活动现金流量为负值的原因:2016 年公司包装部项目难度大，承担外包成本高，同时应收账款 公告编号：2017-008 15 金额大。电商新业务处于市场快速扩张阶段，前期的支出较大。2、投资活动现金流量为负值且增幅较大的原因:公司 2015 新购进电脑等专业的制作设备。同时，公司对新租入的办公室进行整体装修，导致投资活动现金流出增加，投资活动产生的现金流量净额也相应增长。3、本年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 2,814,323.96 元，该项变化较大的原因系公司在 2015年二次定向增发股票 604，444 股，募集资金 28,999,980 元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中央电视台 10,255,000.00 60.89%否 2 北京市顺义区广播电视中心 2,167,924.53 12.87%否 3 北京电视台 2,146,339.62 12.74%否 4 北京众合动力影视文化传播有限公司 1,052,830.19 6.25%否 5 北京新闻媒体有限责任公司 227,735.85 1.35%否 合计合计 15,849,830.19 94.10%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 万星实尚(北京)文化传媒有限公司 2,109,339.57 19.18%否 2 北京大集诚品文化传媒有限公司 1,499,650.48 13.64%否 3 北京军硕腾达文化传媒有限公司 1,465,324.50 13.33%否 4 北京平衡视野文化发展有限公司 566,037.74 5.15%否 5 北京东大恒新科技有限公司 388,349.51 3.53%否 公告编号：2017-008 16 合计合计 6,028,701.80 54.83%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6 6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：无 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,151,870.19-51.66 9.74%8,588,721.92 40.86%18.24%-69.90%应收账款 14,476,277.72 320.73%33.95%3,440,751.19-30.05%7.31%313.42%存货 7,734,167.22 21.93%18.14%6,342,986.05 100.00%13.47%8.46%公告编号：2017-008 17 长期股权投资-固定资产 298,535.31 3.28%0.70%289,051.81-15.31%0.61%2.67%在建工程-短期借款 2,740,600.00 37.03%6.43%2,000,000.00 100.00%4.25%32.78%长期借款-资产总计 42,635,440.69-9.45%-47,085,477.20 281.77%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2016 年末货币资金为 4,151,870.19 元，较上年减少 51.66%，主要原因为：1）本年度公司应收账款的数额增大；2）项目外包费用增大，电商业务的前期市场扩张；3）对子公司的投资等。2、2016 年末短期借款为 2,740,600 元，较上年 32.78%，其中 1，740,600.00 元为电商业务往来形成的短期借款，该借款在 17 年初已全部还清。另外向光大银行贷款 1，000，000.00 元，系公司因经营需要，为补充日常经营活动的借款。贷款时间为 1 年期的短期借款。3、2016年末应收账款为14,476,277.72元，较上年增长320.73%，主要系：1）应收中央电视台的制作费9,972,300元；2）项目投资款4,216，000元，已协商17年的回款日期；3）应收关联方优异精彩（北京）科技有限公司741,842.72 元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1）易场（上海）影视文化传播有限公司为本公司于 2016 年 2 月 24 日设立的全资子公司，公司注册资本 500 万元人民币。该子公司报告年度未发生业务。2）上海游恩欧网络科技有限公司是由本公司与上海育碧电脑软件有限公司、网易（杭州）网络有限公司及夏如金先生共同出资设立。公司注册资本 1000.00 万元，其中本公司认缴注册资本 510.00 万元，持股 51%，为公司第一大股东。截止 2016 年 12 月 31 日，公司实收资本 510.00 万元，均为本公司出资。根据公司章程规定，公司根据实缴的出资比例行使表决权及分配红利，本公司本报告年度享有该子公司100%的权益，不确认少数股东权益及损益。本年度上海游恩欧网络科技有限公司净亏损 3,438,479.52 元。3）哈尔滨华展文化科技有限公司是由本公司与哈尔滨中泰兄弟文化传媒有限公司于 2016 年 2 月 2日共同出资设立。公司注册资本 500 万元，各股东分别认缴 250 万元，各占比 50%。公司 2016 年实收资本 0 万元。公司不设董事会，设执行董事一名，公司执行董事由哈尔滨中泰兄弟文化传媒有限公司提名，并经股东会选举产生，负责公司的全部日常经营性事务及管理事项。本公司在本报告年度对合营企业不具 公告编号：2017-008 18 有控制权。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 近年来，随着移动互联网的快速发展，传统广播电视受众不断萎缩，人均收视时长逐年下滑，接收终端发生了巨大变化，APP、移动终端日益成为主流，受众的移动化、碎片化特征日益明显。新型广播平台以及微信、微博等日益占据用户大量的时间。随着2015年十二五结束，消费驱动型发展模式基本确立。2016年为十三个五年计划开局前，也是国家推行供给侧的第一年，从而推动消费升级，消费仍将保持经济增长第一拉动力地位。2015年11月，国务院出台了关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见（简称意见。意见明确指出，服务消费、信息消费、绿色消费、时尚消费、农村消费和品质提升性消费等六大领域将作为消费升级的重点领域和方向。意见要求促进“新消费”，推动消费和投资良性互动、产业升级和消费升级协同共进。国家的鼓励及新形势经济的发展都促使了我们新业务的开展“传媒+电商+移动互联网+金融”的全新运营模式。2.行业发展 中国广播电视和视听娱乐行业处于多元化和快速发展时期，有线、地面、卫星、IPTV、互联网之间竞争更加激烈，用户可拥有更多的选择。基于电视屏的开发应用产业环境更加成熟化，将有更多亲民的应用被开发，以满足用户多样化需求，以提高用户对电视屏的黏性。同时，电商业务的新消费模式更是以传统的本地生活圈为落脚点，以深度消费媒体的角色去经营，以“生活圈媒体电商”模式开拓线下生活媒体电商平台，这将是互联网下一个人人参与的活动，故该模式发展前景巨大。截止至2017年3月末，票夹业务已经在北京、上海、廊坊、武汉、徐州等地展开试点，并预计在年内开拓苏州、南京等十余个城市。票夹是一款以“生活圈媒体电商”为核心的全新线下电商APP，拒绝了传统的团购模式，而是以更为便捷的扫码支付-返现的模式满足了消费者对于便捷与便宜的要求。它同时抛弃了大部分电商采用的陈列模式，而采取了以媒体化文章推荐的模式向用户推荐其周边最值得品尝、体验、购买的商户及产品，实现从货品陈列式电商模式向媒体推荐服务化电商模式的完全转变。2016 年第四季度，移动消费支付规模已经达到了 2.15 万亿元人民币，环比增长约 58%。在中国各大城市，依然可以“扫码支付走天下”。与此同时经历过短暂辉煌的团购模式却逐渐走向消亡，甚至发出了“团购已死”的声音。但是消费者对于实惠、方便的追求永远不会停息，曾经团购因为实惠火爆一时，如今移动支付由于便捷独领风骚，但将两者结合的产品依然是消费者与行业内共同的期待。3.市场竞争的现状 2016 年，中国视听新媒体的内容聚合更加凸显差异化和丰富性，自制内容走向规模化、精品化，IP 化运营成为重要竞争策略；融合成为行业主题词，“视听+”派生各种新业务；电视+移动电商+移动支付等业务模式不断涌现；技术创新进一步加快，大数据、云计算、人机互动、虚拟现实等技术不断提升视听消费 公告编号：2017-008 19 体验。在电商业务中，“钱夹”“票夹”与世纪工场的通力合作，本着相同的理念和追求，力求通过优势的互补，达到强强联合的目的，在新形势下实现构建新型生态金融的美好愿景，实现金融的可持续循环，实现资金闭环内的可持续的良性发展和流转，为投资人和商家带来更多的机会，实现资本层面的共赢。腾讯的财付通在微信支付业务上尝试会员卡的模式，蚂蚁金服的支付宝业务通过与口碑业务的整合开始进行支付-营销的试探，新美大在原有团购营销的基础上推出“闪惠”模式，均是在向便宜-便捷的整合支付产品方向进行努力。但是迄今为止，行业内并未出现具有里程碑意义的产品，这既是挑战也是机遇。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在专业媒体品牌服务方面积累了多年的经验和优势，将继续保持竞争优势，2016 年底，公司团队已经开始“央视体育”的品牌整合的前期设计以及下届冬季奥运会转播系统的设计阶段。公司控股的合资公司整合了全球知名的游戏资源和发行资源，在游戏发行和游戏 IP“泛娱乐”产业链的开发上具有竞争优势。公司全新的营销金融生态圈的模式带来商户-消费者-平台的共赢体系，相对传统的广告平台体系，商户获得更多，消费者实惠更多。同时由于团购已基本形成垄断格局，大量商户期望脱离原有合作形态。模式本身由于需要金融与营销的结合，所以门槛较高，小公司难以进入，而行业内主要具有能力的竞争对手受困于产品形态，很难转型。同时，随着 17 年 8 月网贷新规的正式实施，金融公司方面对于优质资产端的需求将会激增，金融生态圈模型的建立将成为一个全新的市场方向，并有可能成为行业内最为领先的解决方案。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、报告期内，公司持续经营能力良好，整体健康发展，日常运作正常，内部治理日趋完善，不存在异常的经营风险；在业务不断发展壮大的同时，公司通过搭建合理的人才架构，加强内部控制和制度管理，为公司进一步规范发展提供了保障。2、从公司财务状况来看，主要财务、业务等经营指标健康，报告期不存在因对外担保等或有事项引发的或有负债，不存在大股东长期占用巨额资金的情形。报告期末也不存在大额的逾期未缴税金、拖欠或中止发放股息、工资等情形。3、公司在本报告期内，始终坚持充实自身专业创意团队，整体提升作业团队的视频设计制作能力。增聘影视制作软件工程师，加强与影视产品相关业务的特效制作效果，为创意制作提供技术支持和作业保障。公司还吸纳专业的渠道拓展人员，着力加大在地方电视台、新媒体等领域专业销售人员的聘任，强化在此类业务范围的销售能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司在创造经济效益的同时，始终将社会责任摆在企业发展的重要位置。在日常经营活动中，遵纪守法，诚实信用，照章纳税，接受监督；随着企业的发展，创造更多的就业岗位，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇。公司将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发 公告编号：2017-008 20 展，与社会共享企业发展成果。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 不适用 （二（二）公司发展战略公司发展战略 不适用 （三三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三三、风险因素、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东及实际控制人不当控制风险 控股股东及实际控制人丁彬、居奕、倪菊秀合计持有公司55.02%的股份，丁彬担任公司董事长，居奕担任公司的董事及财务总监，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股股东地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。应对措施：公司进一步完善管理和决策机制并遵守新公司法对中小股东权益给予保护的规定。公告编号：2017-008 21 2、客户集中度较高风险 2016年度和2015年度，来自中央电视台的销售收入占公司当期总收入比重分别是60.89%和44.39%，公司对其依赖性较强。在报告期内，公司与中央电视台合作关系稳定延续，并积极通过与北京电视台、北京新闻媒体有限责任公司、北京市顺义区广播电视中心等客户的业务合作，拓展其他企事业单位的市场。应对措施：公司继续开拓新客户，并将客户群扩展到企业和商业机构客户，避免事业单位客户过度集中带来的不良影响。3、供应商稳定性风险 报告期内，公司存在向第三方外协公司采购制作服务的情形。该制作服务系由于项目的需求和出于节约公司内部人力成本的考虑，将部分项目中的某个制作环节委托公司外专业团队完成，这些环节主要包括耗费公司资源的拍摄、置景和后期合成等。公司根据项目需求及进度选择供应商进行采购。报告期内，公司存在所选择的部分供应商资质偏弱、稳定性低等问题。由于对外采购在公司业务成本中所占比重较高，供应商选择的不稳定对公司业务的持续稳定性构成风险。应对措施：公司逐步建立长期供应商机制，选择优质的供应商建立长期的合作关系，以保证外包业务的稳定性。4、产品独创性导致的审查风险 公司业务立足于文化创意,产品具有独创性特征,根据行业特性,公司提交的产品往往需要经过客户审核结算后才能最终确认收入。因而,公司的创意设计与制作服务,如果最终未获审核通过,或审核通过的内容较少,将会带来收入不能确认的风险,相应发生的成本也将产生损失风险。一旦出现类似情形,将对公司的经营业绩造成不利影响。因此,公司面临着产品独创性导致的审查风险。应对措施：公司的业务并不存在审查未通过的情况,这种风险的存在是由于事业单位的结算系统缓慢所导致。公司通过发展影视制作领域的其他业务和企业及商业机构的客户来规避此风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四四、董事会董事会对对审计报告的审计报告的说明说明 （一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：公告编号：2017-008 22 无 公告编号：2017-008 23 第第五五节重要事项节重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 第五节二(二)是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项