831275_2016_睿力物流_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

睿 力 物 流 NEEQ:831275 年度报告 2016 北京睿力恒一物流技术股份公司（Beijing Rui Li Heng Yi Logistics Technology PLC.）2016 年 12 月 13 日，公司全资子公司睿力恒一物流技术（湖北）有限公司获得了由湖北省科技厅颁发的高新技术企业资质。2016 年 7 月 19 日，公司自主设计、委托新会中集制造的卷钢平台式、台架式卷钢集装箱通过了中国铁道科学研究院的冲击试验，标志着公司卷钢集装化物流业务取得重大技术性突破。2016 年 7 月 12 日，公司与新会中集、中关村租赁就“卷钢运输平台箱”融资租赁达成正式合作协议，三方将进一步在集装化物流装备的研发、市场推广及金融支持等方面建立长期战略合作。2016 年 6 月 24 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式发布创新层挂牌公司名单的公告，睿力物流成功入围创新层。公 司 年 度 大 事 记 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.48 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、睿力物流、睿力恒一 北京睿力恒一物流技术股份公司 明日中铁 北京明日中铁科技发展有限公司 湖北睿力、湖北子公司 睿力恒一物流技术(湖北)有限公司 重庆睿力 重庆睿力物流有限公司 四川睿铁 四川睿铁物流技术有限责任公司 上海易载 易载快速装卸系统(上海)有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 会计师、天健 天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师、竞天公诚 北京市竞天公诚律师事务所 报告期 2016 年 1-12 月 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 北京睿力恒一物流技术股份公司章程 审计报告 天健会计师事务所出具的天健审20171-497 号审计报告 元、万元 人民币元、人民币万元 铁路货运加固器材 指符合铁路货物装载加固规则要求的,用于铁路运输中对货物进行捆绑加固,以保证铁路货运安全的各类器材。包括钢丝绳紧固器、链条紧固器等新型加固器材,及草支垫、草掩档、绳网、篷布、铁线等传统加固器材。卷钢集装托架 一种用于铁路敞车或平车运输卷钢的钢制托架,卷钢放置托架上后,利用三力平衡原理,无需再对卷钢进行捆绑加固,可以节约卷钢运输捆绑加固成本,提高安全性。集装化装备 通过科学合理的设计,可以将零散货物组合成集装单元进行装卸、搬运、储存和运输等物流活动的通用或专用装备。比如常见的标准集装箱、标准托盘等。公司研发的集装化装备主要针对卷钢、玻璃、粮食等重质或散堆装货物的集装化物流解决方案,已研发成功的有卷钢集装箱托盘、玻璃集装箱托盘、卷钢平台(框架)式集装箱、粮食集装袋等系列产品。集装箱快速装卸系统 一种与集装箱托盘配套的,可以快速实现重质货物装掏箱作业的集装箱装卸系统。集装化装备租赁与运营服务 公司投资制造卷钢集装托架或集装化装备,然后租赁给客户使用,并利用公司开发的装车站、卸车站形成的运营网络及信息、服务系统,为客户提供装备集结、回送等运营服务,保证客户发货及时性的要求。全程集装化物流总包服务 公司利用集装化装备技术和装载方案,并协调组织装卸和公、铁、海等运输资源,为客户提供门到门(或站到站)的物流总包服务。北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 3 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司业务下滑风险 报告期内,公司实现营业收入 11,323.78 万元,净利润 267.83 万元,较上年同期分别下降 16.19%、90.30%。营业收入和净利润下滑的主要原因在于紧固器销售业务出现较大下滑,而集装化物流业务的市场推广没有达到预期经营目标。预计公司紧固器销售业务仍不会回暖,卷钢集装托架运营业务仍处于低速发展状态,如果作为公司战略转型重点的卷钢集装箱物流业务未能如期取得各铁路局的准入资质,或者粮食、玻璃、卷钢集装化物流业务的市场推广没有达到预期规模,则公司业绩仍有下滑风险。应收账款回收风险 报告期末,公司应收账款余额为 10,831.82 万元,较上年末增加2,381.70 万元。公司应收账款主要产生于紧固器销售业务,且主要形成于往年销售。紧固器销售业务应收账款余额 8,753.20 万元,占应收账款总额的 80.81%。如果公司采取的赊销信用分类管理政策因市场份额压力而不能有效执行,则可能仍会导致应收账款余额上升;如果公司对 2 年以上的应收账款客户采取的法律诉讼不能取得预期效果,则可能面临应收账款坏账损失。行业竞争风险 公司前期披露的行业竞争风险因素在本报告期已经充分体现在紧固器销售业务上,另外,在卷钢集装托架业务上,来自主要竞争对手北京德达物流股份有限公司的竞争压力也已经在各个主要市场显现。在公司创新业务粮食集装化运输、玻璃集装化运输及卷钢集装箱托盘、平台(框架)式卷钢集装箱业务上,报告期内虽然尚无直接竞争对手,但已有市场情报显示部分厂商已经开始着手模仿研制类似技术和方案。公司在紧固器销售和卷钢集装托架业务上已经面临严峻的市场竞争格局,如果公司采取措施不当,可能会陷入恶性竞争陷阱,或继续流失市场份额;公司在卷钢、玻璃、粮食等货物的集装化运输技术和方案上已经具备技术领先优势,且均对核心技术申请了专利保护,虽然如此,如果公司在这些技术产品的商业推广上未能尽快取得规模化市场优势,则存在被其他竞争者模仿的风险。产品及服务质量风险 公司产品及服务主要用于各类货物的铁路运输装载加固和铁路、海运的集装化运输,对安全性、稳定性要求极高。虽然公司产品 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 5 在生产过程中实行严格的质量管理,在集装化服务过程中实行严格的标准化作业管理,且相关产品已经过权威检测机构检测,但是不排除在极端的运输环境下,产品出现问题从而导致运输事故的情况,一旦出现重大运输事故,在造成财务损失的同时,还将对公司的市场形象,产品品牌信誉等产生较大影响。尤其是物流总包服务中,公司作为发货人和收货人,要对货物的完整性负全部责任,不排除货物可能会出现毁损意外,对公司造成重大财产和声誉损失。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为高绪坤及段慧艳夫妇,二人合计直接或间接持有公司 4,874.65 万股,占股份总数的 69.63%。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京睿力恒一物流技术股份公司 英文名称及缩写 Beijing Rui Li Heng Yi Logistics Technology PLC.证券简称 睿力物流 证券代码 831275 法定代表人 高绪坤 注册地址 北京市昌平区科技园区火炬街 10 号 2 幢 2302C 室 办公地址 北京市海淀区中关村南大街 11 号百花苑商务大厦 2 层 P-200 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何降星、金敬玉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 耿君 电话 010-88571686 传真 010-62165436 电子邮箱 rl_ 公司网址 www.ry- 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村南大街 11 号百花苑商务大厦 2 层P-200(100081)公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 北京市海淀区中关村南大街 11 号百花苑商务大厦 2 层P-200 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 7 挂牌时间 2014 年 11 月 4 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业、L71 租赁业 主要产品与服务项目 棘轮式钢丝绳紧固器、杠杆式链条紧固器等铁路运输装载安全器材的生产与销售,卷钢集装托架的运营服务,散粮集装化运输服务,玻璃集装化运输服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 70,000,000 做市商数量 6 控股股东 北京明日中铁科技发展有限公司 实际控制人 高绪坤、段慧艳 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110114793442203X 是 税务登记证号码 91110114793442203X 是 组织机构代码 91110114793442203X 是 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 113,237,834.37 135,113,791.61-16.19%毛利率 25.83%36.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,237,927.77 27,917,315.36-91.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 876,783.90 23,210,792.92-96.22%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.90%12.68%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.35%10.54%-基本每股收益 0.03 0.42-92.86%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 338,345,562.26 334,680,009.81 1.10%负债总计 83,275,252.89 82,287,991.82 1.20%归属于挂牌公司股东的净资产 250,026,742.63 247,788,814.86 0.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.57 3.76-5.05%资产负债率（母公司）24.11%22.57%-资产负债率（合并）24.61%24.59%-流动比率 2.86 2.21-利息保障倍数 1.98 11.95-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,039,204.49 13,663,346.84-北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 9 应收账款周转率 1.17 1.97-存货周转率 5.46 8.40-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1.10%34.93%-营业收入增长率-16.19%-7.36%-净利润增长率-90.30%14.77%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,000,000 70,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,318,641.47 委托他人投资或管理资产的损益 472,026.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,236.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,768,431.05 所得税影响数 407,287.18 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,361,143.87 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司自 2012 年以来逐步调整业务结构，由单一的铁路货运加固器材制造商向现代物流综合服务商转型。公司以向客户提供安全、高效、低成本的卷钢集装托架租赁和运营服务为业务转型切入点，经过近年来的发展，陆续研发出粮食集装袋、玻璃集装架、卷钢集装箱托盘、卷钢平台式集装箱、卷钢框架式集装箱等大宗货物集装化运输装备，以及为客户量身定做的多样化的货物装载方案和集装化物流解决方案。公司向客户提供集装化装备租赁和运营服务，以及为客户提供全程集装化物流总包服务，属于现代物流服务业。经过多年发展，公司现代物流服务业收入占总收入的比重已由 2012 年的 21%逐步提高到 2016年的 53.28%。公司主营业务主要分为两大类：现代物流服务和加固器材销售。其中，现代物流服务业务按服务内容可分为：集装装备租赁与运营服务、全程集装化物流总包服务。集装装备租赁与运营服务主要是向客户提供卷钢集装托架等集装化装备租赁和运营服务，向其收取装备使用费和服务费。全程集装化物流总包服务是根据客户需求，为客户量身定制门到门或站到站物流服务，向其提供安全、高效、低成本的综合物流服务解决方案，并收取全程物流总包服务费。加固器材销售业务是公司的传统业务，在铁路货物装载加固器材市场上一直占有较大份额，主要产品有棘轮式钢丝绳紧固器、杠杆式链条紧固器等。公司业务模式可分为直销和经销两种模式。直销模式下，公司与终端客户直接签订业务合同，直销客户包括钢铁企业、粮食贸易商等。经销模式下，加固器材销售业务和集装装备租赁与运营服务业务是经公司授权与经销商签署特许经营协议后，经销商有权在协议约定的特定范围内经营公司产品或代理公司提供的服务，经销商一般在当地具有客户或铁路相关资源，可以有效开发维护当地市场；全程集装化物流总包服务是公司独立或与第三方物流企业合作为客户提供全程物流综合服务，其中装载与加固方案设计、集装装备供应与回送、货物装掏箱等关键技术与服务环节由公司提供，运输、装卸车（船）等辅助作业则由公司向第三方采购。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 主营业务是否发生变化 否 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 11 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司践行在年初制定的经营方针：调整原有业务结构，重点推广货物集装化运输项目，加快向现代物流综合服务商转型，发展成为以自有知识产权为依托，以集装化技术和全程物流解决方案为核心竞争力的现代物流企业。在此方针指导下，2016 年公司整体经营情况呈现三个特点：一、研发方面，继续聚焦于卷钢、玻璃铁路集装化运输和多式联运市场，对卷钢集装箱托盘、玻璃集装箱托盘、平台式和框架式卷钢集装箱进行系列化研究与开发，取得丰硕成果。2016 年提交专利申请 8 项，其中发明专利 3 项；2016 年获得专利授权 7 项，其中发明专利 1 项。二、新业务开发方面，新增玻璃集装化运输项目，进一步扩大了公司下游市场行业范围。截止到本报告期，公司已经涉足钢铁、粮食、玻璃三大货物集装化运输市场。三、加固器材销售业务继续大幅下滑，卷钢集装托架租赁和运营服务业务稳定发展但毛利率下降，卷钢、粮食、玻璃集装化物流服务业务远未达预期，从而导致公司报告期收入、利润大幅下降。报告期内，公司实现主营业务收入 11,323.78 万元，较上年同期减少 2,187.60 万元，同比下降 16.19%，实现净利润 267.83 万元，较上年同期减少 2,494.22 万元，同比下降90.30%。分产品营业收入分别为：加固器材销售收入 5,290.29 万元，同比下降 29.68%；卷钢集装托架租赁与运营服务营业收入 5,269.21 万元，同比增长 5.29%；货运代理业务收入764.28 万元，同比下降 22.29%。各项业务收入变动的原因分析如下：1.加固器材销售业务大幅下滑，主要原因为：（1）下游用户主要为钢铁企业，受钢铁行业不景气影响，市场需求萎缩；（2）受铁路部门放开加固器材市场准入门槛影响，公司主打产品钢丝绳紧固器市场竞争进一步加剧，公司市场份额受竞争对手挤压而减少；（3）公司根据战略转型目标，主动对销售规模小、回款情况差、长期应收账款较多 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 12 的客户，以及存在恶性竞争的市场，主动采取撤退、压缩、收紧信用等业务策略，避免陷入“麻烦市场”可能导致的资金危机，这种业务策略导致了部分市场份额流失。2.卷钢集装托架租赁与运营服务业务收入增长，毛利率大幅下降，主要原因为：（1）下游钢厂客户成本压力传导至公司，为保障市场份额不丢失，对部分钢厂用户下调了价格，导致毛利率下降；（2）为保持并扩大市场份额，满足客户及时运输需求，公司在卷钢集装托架运营服务中优先考虑回送速度，努力提高集装托架的周转率，导致托架回送运费成本上升，进而毛利率下降。3.货运代理业务之一的散粮集装化运输服务营业收入与预期经营目标差异巨大，主要原因是公司对粮食及其运输市场刚刚涉足，对其运营规律和影响因素还没有充分把握，公司仅仅依据市场的粮食潜在外运量制定了经营目标，对其他影响因素或意外事件预测不足，导致实际经营成果与经营目标产生巨大差异。具体而言，2016 年粮食及铁路运输市场的两件“大事”对公司粮食运输服务影响巨大：（1）2016 年全面推进农业供给侧改革，对玉米等粮食价格进行调控，将粮食补贴直接给到农民，间接实现了销售端的市场定价，玉米价格市场化，导致 2016 年玉米价格下降，利润降低，降低了粮食贸易商的交易积极性，进而减少了粮食发运量，对公司散粮运输业务产生重大不利影响。（2）交通运输部颁布于 2016 年 9 月 21 日正式施行的超限运输车辆行驶公路管理规定，直接导致公路物流运输成本上升，进而导致部分公路运输货源向铁路回流；再加之进入 9 月份后，冬季电煤外运量急剧增加；两个因素同期叠加，导致铁路 4 季度运力异常紧张。铁路货运部门为保障冬季电煤运输，减少了公司申请运输车辆的数量和延长了批复周期，使得公司代理运输的粮食无法及时装车，使得本是粮食外发旺季的四季度实际经营状况远未达预期。4.四季度铁路车辆紧张的局面，同样影响到公司货运代理业务之一的玻璃运输业务，使其实际经营情况也未达预期。报告期内，公司继续坚定地实施转型战略，虽然公司业绩连续几年出现下滑，但仍经营稳健，表现在：（1）公司各类业务仍处于盈利状态；（2）公司的财务状况是健康的，现金流风险是可控的；（3）公司转型业务是基于为现有客户提供更低成本、更安全可靠的物流服务，以此为基点，稳健地向其他行业客户和海运、联运等其他运输方式延伸，同时把握好资产投入和业务落地的时间匹配，因此转型风险是可控的。在此战略指导下，公司新的业务增长点已逐步形成。随着公司各种集装化装备被各铁路局批准使用，公司对粮食、玻璃市场的运营经验更加成熟，以及铁路运力、宏观经济回暖等各外部经营环境因素的好转，公司业绩有望重回高速增长通道。北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 13 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收 入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收 入的入的比重比重 营业收入 113,237,834.37-16.19%-135,113,791.61-7.36%-营业成本 83,983,482.97-2.66%74.16%86,277,820.48-11.94%63.86%毛利率 25.83%-36.14%-管理费用 14,879,143.63 10.06%13.14%13,519,650.96-9.76%10.01%销售费用 4,874,341.73 39.17%4.30%3,502,380.12-17.86%2.59%财务费用 2,628,048.74 1.64%2.32%2,585,554.92 26.63%1.91%营业利润 1,315,552.19-95.36%1.16%28,373,178.32 1.39%21.00%营业外收入 1,330,396.21-66.39%1.17%3,958,271.50 318.91%2.93%营业外支出 33,991.42-81.14%0.03%180,267.56 6,088.40%0.13%净利润 2,678,291.38-90.30%2.37%27,620,518.49 14.77%20.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）2016 年营业收入较上年同期降低了 16.19%，主要原因为：一、公司传统主营业务紧固器销售收入受下游客户需求减少、市场竞争加剧等因素影响出现大幅下降；二、为保持卷钢集装托架租赁与运营服务业务的市场份额，2016 年公司实施了降价策略，使卷钢运量实现较大增长，但营业收入仅增长 5.29%；三、公司转型业务中的粮食和玻璃运输代理业务因受粮价波动、铁路车皮紧张等因素影响未能实现预期的规模化运营，卷钢平台式集装箱等集装化业务因铁路准入资质批复延迟等因素影响而未能在报告期内实现市场推广。（2）2016 年营业成本较上年减少 2.66%，主要原因为：一、紧固器销售下降导致紧固器成本下降；二、卷钢集装托架运营服务业务为了稳定并提高市场占有率，满足客户及时运输需求，公司在运营服务中优先考虑回送速度，努力提高集装托架的周转率，因此导致运费、装卸费等运营成本增加。以上因素对冲，使得营业成本降低幅度远远小于营业收入下降幅度。(3)2016 年综合毛利率下降 10.31 个百分点，主要原因为紧固器业务毛利率基本保持不变，卷钢集装托架业务毛利率由于前述原因下降 20.8 个百分点，导致综合毛利率下降 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 14 较大。（4）2016 年管理费用较上年比增加了 10.06%，主要原因为：一、公司转型期为吸引人才、保持员工队伍稳定，适当提高了薪酬水平，导致工资成本上升；二、为加快公司集装化技术和装备的研发进度，2016 年公司增加了研发投入，较去年增加了 131.90 万元；三、报告期内审计费、诉讼代理费、担保费增加。（5）2016 年销售费用较上年同比增长了 39.17%。主要原因是：一，为促进公司业务转型，公司一方面加大了对物流专业人才的引进，另一方面加大了对业务人员的激励，导致业务人员工资薪金上升；二、为推进公司业务转型，加大了对新市场、新业务的市场调研、推广费用，使差旅费、业务招待费及招投标等各项费用增加。（6）2016 年营业外收入同比下降了 66.39%，主要由于湖北子公司收到政府支持的企业发展基金、公司收到的高新技术企业贷款利息补贴等比去年减少。营业外支出同比下降 81.14%，系去年通州分公司注销时有一笔 18 万元员工离职补偿所致。（7）综上所述，2016 年净利润下降了 90.30%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 113,237,834.37 83,983,482.97 135,113,791.61 86,277,820.48 其他业务收入-合计合计 113,237,834.37 83,983,482.97 135,113,791.61 86,277,820.48 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 紧固器 52,902,884.94 46.72%75,234,508.85 55.68%集装托架运营 52,692,149.22 46.53%50,044,797.78 37.04%货运代理 7,642,800.21 6.75%9,834,484.98 7.28%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司主营业务为紧固器等铁路运输装载安全器材的生产与销售、集装托架的运营服务和货运代理服务。报告期内公司主营业务收入的金额及比重如上表所示。报告期内公司继续实施业务转型战略，传统制造业务紧固器销售规模和比重进一步下降，转型业务集装托架运营服务及货运代理等现代物流业务比重进一步上升。由于总体销售收入下降和集装托架等现代物流业务收入稳定增长，使得现代物流业务收入比重已经提 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 15 升至 53.28%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,039,204.49 13,663,346.84 投资活动产生的现金流量净额 18,146,096.13-45,049,044.26 筹资活动产生的现金流量净额-24,531,491.15 43,414,861.67 现金流量分析现金流量分析：（1）2016 年经营活动现金流量净额同比上升了 53.98%，主要原因是：一、本年度紧固器销售减少导致经营活动现金流入减少；二、报告期内经营活动现金流出减少主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少，一方面由于紧固器销售减少，导致原材料采购减少；另一方面由于报告期湖北子公司实现了紧固器完全自产，外购零部件减少。（2）2016 年投资活动现金流量净额增加了 63,195,140.39 元，主要原因是：一、收回上年的期末理财，且本年期末理财余额较小；二、去年对外投资支付现金 2,160 万元，而本年没有新的对外投资。（3）2016 年筹资活动现金流量净额减少了 67,946,352.82 元，主要原因是：一、上年吸收投资收到 2,600 万元；二、报告期内公司对 2015 年的银行贷款到期还款；三、报告期内公司利用融资租赁方式生产投放一批卷钢平台式集装箱，支付首期融资租赁款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南湘通物流有限公司 17,107,150.00 15.11%否 2 四川国鑫机械制造有限公司 16,793,394.64 14.83%是 3 包头市钢兴实业(集团)德曜铁路工程有限公司 11,921,474.19 10.53%否 4 广西柳州钢铁集团有限公司 5,195,169.00 4.59%否 5 江西京九物流新余物流中心 4,180,990.00 3.69%否 合计合计 55,198,177.83 48.75%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 16 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通达尔富金属制品有限公司 7,149,775.85 14.57%否 2 南通巨丰金属材料有限公司 5,429,116.02 11.06%否 3 浙江睿力索具股份有限公司 3,150,262.04 6.42%否 3 南通市通州区金晖金属制品有限公司 952,266.50 1.94%否 4 江苏良友钢绳有限公司 732,034.35 1.49%否 合计 17,413,454.76 35.48%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,174,330.10 5,855,309.19 研发投入占营业收入的比例 6.34%4.49%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 48 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况研发情况：2016 年度研发费用增加了 1,319,020.91 元，公司对物流集装化技术及装备项目的研发进度加快，先后完成卷钢平台集装箱、卷钢集装箱托盘、玻璃集装箱托盘等重大项目的研发、认证与试运。本年度申请专利 8 项，其中发明专利 3 项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 29,877,054.63 96.26%8.83%15,223,245.16 376.61%4.55%94.07%应收账款 108,318,179.41 28.19%32.02%84,501,156.19 50.26%25.25%26.81%存货 14,009,553.74-16.51%4.14%16,779,081.30 9.02%5.01%-17.37%北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 17 长期股权投资 5,409,354.43-6.52%1.60%5,786,667.58-1.73%-7.51%固定资产 82,646,676.62 24.14%24.43%66,576,641.91 6.34%19.89%22.83%在建工程 32,925,431.90-7.92%9.73%35,756,465.16 87.07%10.68%-8.90%短期借款 46,000,000.00-16.36%13.60%55,000,000.00 83.33%16.43%-17.22%长期借款-资产总计 338,345,562.26 1.10%-334,680,009.81 34.93%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：本年比上年货币资金增多的主要原因是公司对信用差、规模小的企业采取停止合作策略；加强对销售规模大、具有战略意义的重点客户的合作；并采取多种渠道、分类型、多种方式处理应收账款，对传统业务的老客户和新业务的分为不同信用合作方式，新业务新方法，缩短信用周期，加强回款速度，经营活动产生的现金流增长 58%。因此，本年资金回流增长较大。（2）应收账款：本年比上年应收账款增加的主要原因是：一方面，四川国鑫支付给公司的商业承兑汇票 1,700 万无法兑现，转为应收账款；另一方面，公司本年度新增应收账款 900 多万元，约占当年销售收入的 8%。报告期内应收账款余额仍较大，占总资产的32.01%；公司应收账款余额主要产生于往年紧固器销售，系下游钢铁行业用户经营状况持续不景气导致回款难度逐年加大所致；报告期内公司采取了收紧的信用政策并加强了催款力度，在紧固器销售收入继续下降的情况下，当年销售回款状况得到有效控制。（3）存货：本年比上年减少系公司紧固器产品市场需求减少以及钢材价格上涨，公司相应减少了原材料储备所致。（4）固定资产：报告期内下游钢厂客户卷钢集装托架运量增加，为满足客户需求增加了卷钢集装托架的投放量；为积极推进卷钢平台式集装箱项目的实施，根据客户需求先期投放了一批次卷钢平台式集装箱备用；湖北子公司在建工程转固定资产；以上因素导致报告期末固定资产增加。（5）在建工程：本年比上年在建工程减少主要是湖北子公司 5 号生产车间转为固定资产所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 3 家，主要参股子公司有 1 家，具体如下：睿力恒一物流技术（湖北）有限公司，是公司全资子公司，持股比例为 100%，注册资 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 18 本为 1,000 万元，主要从事公司紧固器产品及集装化器具的生产、制造服务。报告期内实现营业收入 2,117.72 万元，净利润为 77.86 万元。重庆睿力物流有限公司，公司全资子公司，持股比例为 100%，注册资本为 1,000 万元，从事公司集装化物流总包服务业务。报告期内实现营业收入 764.28 万元，净利润为 18.37万元。四川睿铁物流技术有限责任公司，公司控股子公司，持股比例为 51%，注册资本为1,000 万元，主要从事公司在四川地区的集装托架运营服务业务。报告期内实现营业收入2,764.16 万元，净利润为 89.87 万元。易载快速装卸系统（上海）有限公司，持股比例为 22.5%，注册资本为 680 万元，从事易载快速装卸系统科技领域内的技术开发、技术咨询、科技服务、技术转让等，为公司开展现代物流服务业提供技术支持。报告期内实现营业收入286.16万元，净利润为-167.69万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 产品名称 期限 投资金额 朝招金 7007 号 2016.9.26-至今 20.00 万 招盈信托 1 号单元 2016.10.20-2016.11.18 100.00 万 招兴房第 54 号信托单元 2016.11.21-2016.11.30 500.00 万 日日聚金 开放式（每日型）1,700.00 万 中银行日积月累日计划 开放式 1,536.80 万 工行理财 开放式 2,331.00 万 2015 年 12 月 15 日，公司召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了关于公司购买理财产品的议案，授权在总额度不超过 8000 万元的范围内择机购买理财产品，可以滚动使用资金。上述委托理财及衍生品投资均在授权范围内。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司处于铁路货物装载加固器材制造和集装化物流服务业，前者是物流紧固器材制造与销售业务，后者是基于公司自有知识产权的集装化物流技术与装备向用户提供货物集装化物流方案与运营服务，属于第三方物流业务，目前公司客户主要集中在大中型钢厂、军队和武警、粮食贸易商及玻璃生产商等。在铁路运输市场化改革与“互联网+”不断冲击 北京睿力恒一物流技术股份公司 2016 年度报告 公告编号：2017-011 19 传统物流行业的大背景下，公司向现代物流业转型面临着重大的发展机遇，但同时也存在着严峻的挑战。1、物流行业的趋势利好与钢铁行业的长期低迷形成对比，公司