430603_2016_回水科技_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 证券简称：回水科技 证券代码：430603 公告编号：2017-014 杭州回水科技股份有限公司杭州回水科技股份有限公司 HANGZHOU HUISHUI TECHNOLOGY CO.,LTD.20162016 年度报告年度报告 （证券代码：（证券代码：430603430603）二零一二零一七七年年四四月月杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-1-公司年度大事记公司年度大事记 一、2016年1月，回水科技十周年庆典在杭州隆重举行。二、2016年3月，公司与淮南越润染织有限公司签订了淮南经济技术开发区污水处理厂环保设施BOT合同，投资标的预算金额为1,800.00万元人民币。三、2016年7月与9月，获得2项计算机软件著作权证书“回水活性焦吸附处理系统控制软件V1.0”和“回水活性焦（炭）再生系统控制软件V1.0”。四、2016年9月，获得5项国家实用新型专利证书“流动床颗粒活性焦提升装置”、“流动床颗粒活性焦吸附塔”、“多级流动床颗粒活性焦吸附塔”、“一种用于粉末活性焦再生的设备”、“一种用于颗粒活性焦再生的设备”。五、2016年9月，公司“多级流动床活性焦吸附再生水深度处理工艺”通过专家评审，被列为国家城镇排水行业新技术、新产品。六、2016年10月，5万吨/天市政污水处理ACCA技术试验项目奠基开工仪式在义乌市佛堂污水处理厂隆重举行，将建成国内第一个市政污水处理出水按地表三类水水质标准排放的样板工程。七、2016年10月，控股子公司“杭州智润生态科技有限公司”正式成立。八、2016年11月，通过浙江省国家高新技术企业重新评定。九、2016年12月，合资公司“苏州金渠环保科技股份有限公司”正式成立。十、2016年12月，与中国科学院生态环境中心共同研发的“辅助电还原/电絮凝及高效多相分离净水技术与应用”获得环保部2016年度环境保护科技奖一等奖。十一、2016年12月，公司发布股票发行方案，计划发行股票不超过1,000万股，募集资金不超过3,500.00万元。十二、2016年12月，认定19人为公司核心员工并参与公司本次股票发行认购。杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-2-目 录 目 录 第一节 声明与提示.-4-第二节 公司概况.-7-第三节 会计数据和关键指标摘要.-9-第四节 管理层讨论与分析.-11-第五节 重要事项.-28-第六节 股本变动及股东情况.-32-第七节 融资及分配情况.-32-第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.-34-第九节 公司治理及内部控制.-41-第十节 财务报告.-48-附：备查文件.-127-杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-3-释义 专业术语 指 含义 公司、股份公司、本公司 指 杭州回水科技股份有限公司 子公司、新疆回水公司 指 新疆回水环保新材料有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 工商局 指 杭州市工商行政管理局 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 杭州回水科技股份有限公司章程 报告期 指 2016 年度 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-4-第一节第一节 声明与声明与提示提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了中汇会审20171629号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、控制不当风险 王万寿一直为公司第一大股东，目前持有公司 20.11%的股份，现任公司董事长、副总经理；赵红霞为王万寿的妻子，持有公司 8.72%的股份，现任公司董事、总经理。因此，王万寿和赵红霞作为公司实际控制人，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。2、核心技术人员和营销人员紧缺风险 近年来，公司处于较快速的发展阶段，业务增长带来的核心技术人员和营销人员紧缺问题日益凸显。一方面，公司所处行业较为细分，专业性较强，对研发人员要求比较高，研发人员不仅要掌握传统的治污技术，还需具备对污水处理领域新技术的不断开发能力；另一方面，公司对营销人员要求也较高，营销人员不但要掌握公司产品的应用原理，还要对整个项目的流程和管理有很好的认识，具备给客户提供初步解决方案的能力。随着公司业务的增长，公司可能会面临核心技术人员和营销人员紧缺与市场发展需求不匹配的风险。杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-5-重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 3、流动性风险 报告期期末，应收账款总额为 48,165,898.27 元，占当期总资产的比重为32.87%，占当期营业收入比重为 64.25%，与去年同期相比均略有增长。一旦发生应收账款无法及时回收的情况，将导致公司流动资金压力增大，对公司业绩及经营产生不利影响。4、对外投资风险 报告期末，全资子公司“新疆回水环保新材料有限公司”实缴出资为13,301,660.98 元，净资产为 12,269,608.10 元，报告期内实现净利润-645,469.73 元。同时，公司开始启动在新疆哈密工业园区重工业加工区建设规模为 7.5 万吨/年的煤质活性焦生产项目第二期建设工作，第二期生产项目总投资预算为 10,000.00 万元。本项目可以拓宽公司经营范围，有望构建新的利润增长点，符合公司和股东的长远利益。同时，本次对外投资也将面临政府部门审批的不确定性、市场应用推广的风险、技术领先的风险、经营管理的风险、对流动资金有较大影响等诸多风险和不确定性。报告期内，公司以 BOT 模式投资建设安徽东华环保工程有限责任公司淮南经济技术开发区振兴路污水处理厂环保设施，投资标的预算金额为 1,800.00 万元人民币，主要负责项目的投资、运营及处理费用收取，包括污水处理厂所有的污水处理设备、设备间连接管及电控系统的设计、安装、调试、运营，对项目出水水质及系统处理能力（处理总水量）负责。本次对外投资涉及到污水处理设施的运营管理，将公司的经营范围向下游产业延伸，可以增加公司经营的持续性与稳定性，提高公司的持续盈利能力，符合公司的战略发展规划和股东的长远利益。但也面临占用较大流动资金对公司经营带来的风险和项目持续经营性等诸多风险。报告期内，公司与冯银忠共同出资设立控股子公司“杭州智润生态科技有限公司”，注册资本为人民币 2,000.00 万元。其中，公司以货币出资人民币1,020.00 万元，占其注册资本的 51%，拥有对其的实质控制权。智润生态公司于 2016 年 10 月 9 日完成工商设立登记，其主营业务方向为开展市政污水深度处理提标改造及河道湖泊水体净化业务，可以在市政污水处理领域及河道湖泊治理领域拓宽公司研发的活性焦过滤吸附技术的应用市场。本次对外投资有利于提高公司盈利能力，有望构建新的利润增长点，符合公司向“专业的污水治理及资源化环境运营服务商”的产业格局转型的战略目标，也符合公司和股东的长远利益。但也面临占用较大流动资金对公司经营带来的风险和技术持续领先等诸多风险。截止 2016 年 12 月 31 日，杭州智润公司的净资产为 0 元，成立日至期末的净利润为 0 元。杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告-6-重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 报告期内，公司与江苏富淼科技股份有限公司、杭州真水流体技术有限公司共同出资设立合资公司苏州金渠环保科技股份有限公司，注册资本为人民币3,000 万元，其中，公司以货币出资人民币 675 万元，占注册资本的 22.50%。苏州金渠公司于 2016 年 12 月 7 日完成工商设立登记，其主营业务方向为开展工业园区废水深度处理提标改造业务，可以在工业园区废水深度处理领域拓宽公司研发的活性焦过滤吸附技术的应用市场。本次对外投资有利于提高公司盈利能力，有望构建新的利润增长点，符合公司向“专业的污水治理及资源化环境运营服务商”的产业格局转型的战略目标，也符合公司和股东的长远利益。但也面临技术领先的风险以及占用流动资金对公司经营带来的风险。截止 2016年 12 月 31 日，公司实际出资 112.5 万元。本期重大风险是否发生重大变化：是。公司本期经营活动现金流量净额为 3,476,936.45 元，公司经营活动现金流量为负的风险已消除。杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -7-第二节第二节 公司公司概况概况 一一、基本信息、基本信息 公司中文全称 杭州回水科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Huishui Technology Co.,LTD.证券简称 回水科技 证券代码 430603 法定代表人 王万寿 注册地址 杭州市滨江区滨安路 1180 号 2 号厂房 106-110 办公地址 杭州市滨江区滨安路 1180 号华业科技园 2 号楼一楼 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 鲁立、谢贤庆 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵红平 电话 0571-88915901 传真 0571-88915909 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市滨江区滨安路 1180 号华业科技园 2 号楼一楼，310052 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -8-三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 市政废水和工业污水处理设备、河道湖泊净化处理设备的研发、生产、销售，包括：电化学水处理设备；活性焦吸附过滤设备；污水处理设备及配套自动控制软件；水处理工程建设及技术咨询服务；水处理药剂、耗材等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,281,088 做市商数量 0 控股股东 王万寿，持股比例为 20.11%实际控制人 王万寿、赵红霞 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9133010077928734XK 否 税务登记证号码 9133010077928734XK 否 组织机构代码 77928734-X 否 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -9-第三节第三节 会计数据和会计数据和财务财务指标指标摘要摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,967,135.24 53,187,185.25 40.95%毛利率（%）33.14%43.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,289,221.83 9,071,092.00 2.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,921,530.14 8,837,045.06 0.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.78%15.67%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.35%15.26%-基本每股收益 0.17 0.25-32.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 146,522,290.00 104,426,997.22 40.31%负债总计 59,386,693.47 22,895,387.90 159.38%归属于挂牌公司股东的净资产 87,135,596.53 81,531,609.32 6.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.47 7.48%资产负债率%（母公司）39.92%22.00%-资产负债率%（合并）40.53%21.92%流动比率 1.92 3.09-利息保障倍数 29.46 28.09-三、营运情况三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,476,936.45-1,994,745.42-应收账款周转率 2.06 1.79-存货周转率 3.68 5.44-杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -10-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.31%73.27%-营业收入增长率%40.95%32.86%-净利润增长率%2.40%148.25%-五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,281,088 55,281,088-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性六、非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益-1,214.49 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 306,696.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 127,011.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 432,493.46 所得税影响数 64,801.77 非经常性非经常性损益净额损益净额 367,691.69 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -11-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 本公司自成立以来一直致力于环境治理及资源回用技术开发和设备生产，公司定位为专业的水处理设备提供商，主要从事工业、市政污水处理设备的研发、生产、销售。以信息化软件、控制电路模块和系统设备集成为基础，以活性焦吸附过滤深度处理技术和电化学环境治理技术为核心，为水生态建设、各行业污水回用、污水治理、清洁生产、循环经济等提供整体解决方案。公司积累了丰富的工程设计与建设的实际经验和成功业绩，在市政污水尾水提标和工业园区废水深度处理回用领域自主开发了活性焦吸附过滤的高新技术，在重金属、玻璃、印染等行业的污水处理及回用领域形成了以电化学为核心的环境治理高新技术。凭着独特的技术和可信的服务，公司成为一批知名企业包括福耀集团、台玻集团、敏实集团、义乌水务集团、富淼科技、顿力集团、SKF 集团、伟星集团、诺贝尔集团的水处理战略合作伙伴，为客户创造了可观的社会效益和经济效益。公司采取直销的销售模式。营销团队通过承建存量客户的改建项目、新增项目，参与新增客户的议标项目来为公司赢得商业机会。公司主要通过建立行业内的样板项目“以点带面”，不断复制样板项目的成熟技术，以优质的产品质量和售后服务赢得同行业更多客户的认同；同时，以方案引导与技术服务相结合的营销方式，将产品销售与技术服务相结合，形成完整的产品销售与服务体系，利用多样化的销售渠道和成熟的售前售后服务，为公司获得利润。公司主营业务收入包括污水设备销售收入、耗材销售收入及技术服务收入，其中以污水处理设备销售收入为主。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -12-（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2016 年度，公司经营围绕活性焦吸附过滤技术在市政污水尾水提标和工业园区废水深度处理回用领域的市场应用，以及电化学水处理技术在重金属废水治理领域的应用推广而开展。活性焦吸附过滤技术的应用推广活性焦吸附过滤技术的应用推广 2016 年度，公司全力推广活性焦吸附过滤技术在市政废水尾水提标处理和工业园区废水深度处理及回用领域的应用推广，公司自主研发的活性焦生产设备、多级流动床活性焦吸附塔设备、活性焦专用过滤设备、活性焦再生设备均已达到产业化标准。报告期内，公司实现活性焦耗材销售收入 366.17 万元，活性焦吸附过滤技术在市政废水尾水提标应用领域的项目收入 3,076.92 万元，在化工园区废水深度处理领域的应用项目收入为 1,111.11 万元，活性焦深度处理系统运营服务收入 217.36 万元。以上业务合计 4,771.56万元，在公司主营业务收入中的占比为 63.65%。电化学水处理技术在重金属废水治理领域的应用推广电化学水处理技术在重金属废水治理领域的应用推广 2016 年度，公司的核心技术产品“电化学处理一体机”完成销售 10 套，均用于重金属废水处理达标排放改造项目。从公司主营业务收入的行业分布来看，公司于 2016 年承接的污水处理项目中，重金属废水处理工程实现销售收入 2,286.58 万元，在公司主营业务收入中的占比为 30.50%，电化学水处理技术在重金属废水治理领域的应用项目仍是公司的主要经营业务。全资子公司全资子公司新疆回水环保新材料新疆回水环保新材料有限公司（以下简称“有限公司（以下简称“新疆新疆回水回水公司公司”）经营情况”）经营情况 2014 年 8 月，公司出资成立新疆回水公司。新疆回水公司于 2014 年 8 月 27 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1,000.00 万元，其中公司以货币和实物出资人民币 1,000.00 万元，占其注册资本的100.00%，拥有对其的实质控制权。截止 2016 年 12 月 31 日，新疆回水公司实缴出资 13,301,660.98 元，净资产为 12,269,608.10 元，本报告期的净利润为-645,469.73 元。控股资子公司杭州智润生态科技有限公司（以下简称“杭州智润公司”）经营情况控股资子公司杭州智润生态科技有限公司（以下简称“杭州智润公司”）经营情况 2016 年 10 月，公司与冯银忠共同出资设立杭州智润公司，并于 2016 年 10 月 9 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2,000.00 万元，其中本公司出资人民币 1,020.00 万元，占其注册资本的 51%，拥有对其的实际控制权。截止 2016 年 12 月 31 日，杭州智润公司的净资产为 0 元，成立日至期末的净利润为 0元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单元单元 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 74,967,135.24 40.95%100.00%53,187,185.25 32.86%100.00%营业成本 50,126,351.95 67.67%66.86%29,895,367.94 24.52%56.21%毛利率 33.14%-23.39%-43.79%9.40%-管理费用 13,375,345.21 15.70%17.84%11,560,457.54-2.48%21.74%杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -13-项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 销售费用 2,046,572.79-7.53%2.73%2,213,118.72-2.22%4.16%财务费用 28,336.41-75.37%0.04%115,045.93 56.12%0.22%营业利润 7,978,180.56-7.79%10.64%8,652,653.57 791.69%16.27%营业外收入 2,316,431.46 47.29%3.09%1,572,709.01-45.23%2.96%营业外支出 25,959.89-67.25%0.03%79,272.68 98.02%0.15%净利润 9,289,221.83 2.40%12.39%9,071,092.00 148.25%17.06%项目项目重大重大变动原因变动原因：营业收入变动幅度为 40.95%，主要在于公司紧紧抓住生态文明建设、消灭劣 V 类水体、污水治理排放提标等政策落实的大好机会，从应用技术层面落实“水十条”、“河长制”等政策指导意见，全力推广活性焦吸附过滤技术在市政废水尾水提标处理和工业园区废水深度处理及回用领域的应用，为水生态建设提供了具有技术、经济可行性的解决方案，快速承接样板工程的建设项目，收入增长迅速。报告期内，公司该类业务收入累计 4,771.56 万元，在公司主营业务收入中的占比为 63.65%。营业成本变动幅度为 66.64%，主要是由于污水处理工程营业收入占比同期增长，而由于在市政废水尾水提标处理和工业园区废水深度处理及回用市场的推广期，公司在报告期内完成多个样板工程的建设，项目总体毛利率相对较低。财务费用变动幅度为-75.37%，主要是由于报告期利息收入较多，冲减了利息支出。营业外收入变动幅度为 47.29%，主要是由于政府专项补助较上年度有所增长。营业外支出的变动幅度为-67.25%，主要是由于上期处置固定资产损失 3.6 万元，同时由于政策影响，本期缴纳的水利建设基金较去年同期减少。净利润的变动幅度为 2.40%，主要是由于本期收入中污水处理工程收入占比较高，服务类收入占比降低。服务类收入的毛利率相对较高，工程类收入的毛利率相对偏低，导致本期在营业收入快速增长的同时净利润没有明显增长。（2 2）收入构成分析收入构成分析 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 74,967,135.24 50,126,351.95 53,187,185.25 29,895,367.94 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计 74,967,135.24 50,126,351.95 53,187,185.25 29,895,367.94 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -14-类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）占营业收入占营业收入 比例比例%上期收入金额上期收入金额（元）（元）占营业收入占营业收入 比例比例%污水处理工程 65,075,213.68 86.81%29,355,128.14 55.19%商品销售 4,845,881.81 6.46%5,499,468.70 10.34%服务 138,598.11 0.18%5,461,127.95 10.27%运营 4,907,441.64 6.55%2,717,614.30 5.11%BOT 项目-10,153,846.16 19.09%合计 74,967,135.24 100.00%53,187,185.25 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2016 年度，公司完成的污水处理工程项目收入总额为 6,507.52 万元，其中，重金属废水处理工程收入2,286.58 万元，活性焦吸附过滤系统项目合同总额为 4,188.03 万元，其他污水处理工程收入 32.91 万元；污水处理工程收入占营业收入比例为 86.81%，是公司的主要收入来源。2016 年度，公司活性焦及其他耗材的销售收入同比下降 11.88%，主要由于报告期内部分活性焦吸附过滤系统配套使用的活性焦未单独实现销售，属于工程合同的组成部分，此类业务将在后期为公司带来持续稳定的销售收入。2016 年度，公司技术服务收入同比下降 97.46%，主要由于上期转让公司研发成果“分子筛 SCR 催化剂材料”所涉及的相关知识产权和技术成果所享有的权益增加技术服务收入 278.00 万元等业务，而报告期内无此类服务收入。2016 年度，公司以 BOT 模式承接的华海药业医药废水深度处理项目和温溪电镀产业园电镀废水污水处理设施开始运营，报告期内实现运营收入 490.74 万元，同比增长 80.58%，为公司经营带来持续稳定的销售收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,476,936.45-1,994,745.42 投资活动产生的现金流量净额-4,763,089.92-6,513,499.87 筹资活动产生的现金流量净额 4,052,960.24 32,143,601.93 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额的变动幅度为 274.30%，主要因为 2016 年度公司销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 13,216,066.20 元；同时，公司 2016 年购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加 3,719,427.58 元，支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加 857,860.66 元，支付的各项税费较去年同期增加 2,237,292.01 元，支付其他与经营活动有关的现金较去年同期增加 849,105.54 元。杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -15-报告期末，公司仍有应收票据（即银行承兑汇票）807.00 万元未能计入经营活动现金流入总额，从而导致经营活动产生的现金流量净额与净利润之间存在较大差异。投资活动产生的现金流量净额的变动幅度为 26.87%，主要是因为 2016 年度公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金（投建新疆回水固定资产）638,089.92 元；同时，报告期内公司收购北京赛富威股权以及苏州金渠联营公司的投资款项支出现金 412.50 万元，导致投资活动产生的现金流量净额为负数。筹资活动产生的现金流量净额的变动幅度为-87.39%，主要是因为上期公司完成定向发行股票募集资金32,994,650.00 元导致。（4 4）主要主要客户客户情况情况：本公司作为专业水处理设备供应商，主营业务是提供废污水治理设备的研发、生产、销售及项目系统设计与安装服务。报告期内，主要销售客户的情况如下：序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省新都化工物贸有限公司 30,769,230.77 41.04%否 2 江苏富淼科技股份有限公司 11,111,110.72 14.82%否 3 嘉兴敏惠汽车零部件有限公司 10,980,342.31 14.65%否 4 台州市出新镀业有限公司 4,264,102.56 5.69%否 5 浙江遂昌遂钢金属制品有限公司 4,151,782.49 5.54%否 合计合计 61,276,568.85 81.74%公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不在主要销售客户中占有权益。河南新都化工和江苏富淼项目的合同定价依据市场价格，公允合理。在项目实施过程中，业主方对公司技术的先进性与市场应用前景有了更深入的了解，决定成立联营公司整合各方的技术优势与市场资源，通过共同努力加快推进“活性焦吸附过滤技术”在市政废水尾水提标处理和工业园区废水深度处理及回用领域的应用。由此，江苏富淼成为本公司联营公司（苏州金渠）的股东，河南新都化工成为本公司联营公司（杭州智润）的少数股东控制的公司，根据会计准则，河南新都化工和江苏富淼不属于公司关联方。目前，公司拟注销杭州智润公司，并转让苏州金渠公司股权。（5 5）主要供应商主要供应商的的基本情况基本情况：公司供应商主要包括水处理剂、泵、脱水、曝气、管材、监测、阀门等设备供应商，单一设备领域产家众多，市场较为分散，竞争激烈；公司长期合作的供应商包括南方泵业、兴源环保等国内知名厂商或代理商，可保证供应的稳定性。报告期内前五名供应商采购额合计 22,863,293.17 元，其占当期采购总额比重杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -16-为 37.25%。2016 年前五名供应商情况如下：序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 新疆美景煤化工有限公司 6,215,683.76 10.23%否 2 杭州智森机械设备有限公司 5,227,681.02 8.53%否 3 嵊州瑞达印染机械有限公司 4,910,341.88 8.08%否 4 浙江恒信建设工程有限公司 3,603,603.60 5.63%否 5 无锡海拓环保装备科技有限公司 2,905,982.91 4.78%否 合计合计 22,863,293.17 37.25%公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不在主要供应商中占有权益。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,076,127.39 7,422,556.76 研发投入占营业收入的比例 10.77%13.96%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 20 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：报告期内，公司继续加大对活性焦过滤吸附技术的研发，主要重点研发 ACCA 工艺（多级流动床活性焦吸附塔技术）在市政废水深度处理、工业园区废水深度处理项目中的应用。公司还加强与中科院院士团队的合作，共同承担国家课题，确保公司的核心技术在行业处于领先地位。报告期内，公司取得了 5 项专利和 2 项计算机软件著作权，并实行了科技成果转化。其中，公司“多级流动床活性焦吸附再生水深度处理工艺”通过专家评审，被列为国家城镇排水行业新技术、新产品；公司与中国科学院生态环境中心共同研发的“辅助电还原/电絮凝及高效多相分离净水技术与应用”获得环保部 2016 年度环境保护科技奖一等奖。研发项目的进展情况如下：研发项目 研发内容 完成情况 市政污水总氮去除技术 开发专用生物助剂 在生化工艺中加入特定的生物助剂，同时在末端增加活性焦吸附工艺，可以去除部分的总氮；完成对污水中氨氮去除工艺的研发。开发专用活性焦过滤器 饮用水去毒性净化技术 浸没式超滤与粉焦分离技术 浸没式超滤可以实现粉焦与水的有效分离，完成杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -17-粉焦浓度与污染物去除率的参数关系 了超滤膜的通量衰减临界值研究与超滤膜反洗工艺设计。活性焦吸附工艺在市政污水等净化处理中的应用开发 活性焦生产及复配技术 完成 ACCA 工艺包设计；完成活性焦吸附塔结构设计及关键部件的优化；建成的单台套日处理量 5000m3的流动床活性焦吸附试验装置，是目前业界吸附工艺应用的日处理规模最大单元装置。开发高效吸?装置 设计整体工艺包 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 32,079,825.46 17.24%21.89%27,361,965.75 825.48%26.20%-4.31%应收账款 43,556,770.61 49.55%29.73%29,125,005.63-4.34%27.89%1.84%存货 22,759,479.63 411.18%15.53%4,452,342.26-31.89%4.26%11.27%长期股权投资 4,460,613.26-3.04%0.00 0.00%0.00%3.04%固定资产 9,883,689.66-12.88%6.75%11,344,545.10 386.61%10.86%-4.11%在建工程 2,816,336.08 43.00%1.92%1,969,473.85-63.47%1.89%0.03%短期借款 10,000,000.00 181.69%6.82%3,550,000.00 18.33%3.40%3.42%长期借款 0.00-0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 146,522,290.00 40.31%104,426,997.22 73.27%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款的变动幅度为 49.55%，主要在于本期销售收入增长较快，导致信用期内应收账款总额增大。存货变动幅度为 411.18%，主要原因是由于报告期末淮南越润 BOT 项目、广东罗定二期项目、临海伟星项目、上海维仪项目、澳大利亚 KK 项目等项目在建未完工导致。长期股权投资增加 4,460,613.26 元，主要是报告期内增加对北京赛富威的长期股权投资 3,335,613.26 元，对苏州金渠公司长期股权投资 1,125,000.00 元。在建工程变动幅度为 43.00%，主要是由于新疆活化炉机组在建工程新增投资 521,130.47 元，4、5 号生产线项目新增投资 215,882.70 元，天台再生炉设备新增投资 109,849.06 元。短期借款变动幅度为 181.69%，主要是报告期内向招商银行融资贷款 1,000 万元导致。资产总计变动幅度为 40.13%，主要是由于公司充分利用银行授信 1,500 万元增大公司总资产，同时利用对上游供应商的信用账期增大存货总量以及报告期内实现净利润充实了股东权益。3 3、投资状况分析投资状况分析 杭州回水科技股份有限公司 2016 年年度报告 -18-（1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 控股子公司的情况控股子公司的情况 2014 年 8 月，公司出资成立新疆回水公司。新疆回水公司于 2014 年 8 月 27 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1,000 万元，其中本公司以货币和实物出资人民币 1,000 万元，占其注册资本的 100%，有对其的实质控制权，故自新疆回水公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2016 年 12 月31日，新疆回水公司实缴出资13,301,660.98元，净资产为12,269,608.10元，本报告期的净利润为-645,469.73元。2016 年 10 月，公司与冯银忠共同出资设立杭州智润公司，并于 2016 年 10 月 9 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2,000 万元，其中本公司出资人民币 1,020 万元，占其注册资本的 51%，拥有对其的实质控制权，故自杭州智润公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2016 年 12 月 31 日，杭州智润公司的净资产为 0 元，成立日至期末的净利润为 0 元。在控股子公司中的权益如下：子公司名称 主要