430493_2016_新成新材_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

1 大同新成新材料股份有限公司 DaTong XinCheng New Material Co.,Ltd 新成新材 NEEQ:430493 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 山西省人民政府办公厅关于印发 2016 年省重点工程项目的通知 09-184 大同新成新材料股份有限公司年产 20 万条电力机车受电弓碳滑条工程项目 公司产品“碳滑条”于 2016 年 6 月 23 日通过国家铁路产品质量监督检验中心检测，检测报告编号（2016）GTJ（JCW）字第 W1603 号。公司产品“浸金属滑板”于 2016 年 11 月 15 日通过国家铁路产品质量监督检验中心检测，检测报告编号（2016）GTJ（JCW）字第 W3884号，速度级别为 120km/h。公司产品“动车组碳滑板”于 2017 年 1月 13 日通过国家铁路产品质量监督检验中心检测，检测报告编号（2016）GTJ（JCW）字第 W4583 号，速度级别为350km/h。2016 年 8 月 18 日山西省省委书记骆惠宁同志来我公司实地调研年产 20 万条电力机车受电弓碳滑条工程项目进度。大同市市委书记张吉福同志、市长马彦平同志来我公司调研考察企业产品升级转型。大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 大同新成新材料股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 北京市中瑞律师事务所 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司章程 指 大同新成新材料股份有限公司章程 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务信息的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场波动风险 公司主要产品特种石墨的下游行业主要为光伏、模具、冶炼等行业，公司所处的炭素行业与下游行业的发展密切相关，下游行业对本行业的发展具有较大的牵引作用，下游行业对本行业产品的需求直接决定了本行业的市场需求。自 2011年以来，受美国、欧盟对中国光伏产品反倾销、反补贴等因素的影响，下游太阳能光伏等行业出现了较大波动，直接影响了光伏行业对公司产品的需求，受到国家宏观经济发展的影响。2013 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，非金属矿物制造业经营压力普遍增大，此种状况在 2016 下半年度趋缓，公司外加工业务量价提升。因此，下游行业市场波动会对公司的经营业绩带来一定的不确定性风险。存货减值风险 公司存货主要由库存商品、自制半成品、原材料和生产成本构成。公司 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日存货净额分别为 132,407,488.07 元和 115,566,421.06 元，分别占到同期总资产的 20.44%和 16.48%。存货较年初有所减少，但存货占比较大,主要原因是由于产品生产周期较长的行业特点所形成。存货余额偏大会占用公司的经营资金，导致速动比率较其他行业偏低，带来一定的财务费用和财务风险。此外，如果销售价格大幅下滑，可能会造成存货减值的风险，大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 从而对公司经营业绩产生不利影响。流动性风险 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日公司的流动比率分别为 1.50 和 1.31，速动比率分别为 0.88 和 0.85。2015 年12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，公司的短期借款分别为81,050,518.22 和 75,024,469.37 元，一年内到期的非流动负债分别为 5,000,000.00 元和 7,317,778.00 元。2016 年 12月 31 日，公司存货余额为 115,566,421.06 元，占总资产的比例为 16.48%，2015 年度和 2016 年度，公司存货周转率分别为 0.83 和 1.25。公司借款稍有下降，公司资产流动性稍有提高，存在短期偿债能力不足的风险。截至 2016 年 12 月31 日，公司 货币 资金 余额 48,658,838.76 元，其 中38,364,222.01 元为公司应付票据保证金,公司流动性稍有改善，如果公司不能有效对营运资金进行严格的预算和管控，且不能及时获得银行贷款以缓解现金流紧张的情况，流动性风险将可能导致公司偿债和经营风险。坏账风险 公司 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，应收账款净额分别为 86,102,609.32 元和 121,445,742.07 元，分别占到同期资产总额的 13.29%和 17.32%，同期营业收入的 48.37%和 57.40%。公司最近两年的应收账款余额变化较小，应收账款账龄绝大部分在一年以内，历年坏账损失很小。虽然公司应收账款的账龄较短，发生坏账的风险较小，但应收账款数额较大，一旦发生坏账，将会对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。资产抵押风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司部分固定资产、土地使用权以及部分存货已用于公司的金融机构借款的抵押、担保或质押，如果公司资产安排或使用不当，资金周转出现困难，未能在合同规定的期限内偿还借款，金融机构将可能采取强制措施对上述资产进行处置，从而对公司正常生产经营造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大同新成新材料股份有限公司 英文名称及缩写 DaTong XinCheng New Material Co.,Ltd 证券简称 新成新材 证券代码 430493 法定代表人 张培林 注册地址 大同市新荣区花园屯村 办公地址 大同市新荣区花园屯村 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶民、李杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 袁霞 电话 0352-3175521 传真 03523175755 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山西省大同市新荣区花园屯乡工业园 037002 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 特种石墨的研发、生产、销售以及相关加工业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）136,810,000 做市商数量 11 控股股东 张培林 实际控制人 张培林 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9114020066448700X3 否 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 9114020066448700X3 否 组织机构代码 9114020066448700X3 否 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 211,591,080.28 178,008,389.17 18.87%毛利率%26.48%32.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,536,966.85 12,742,864.70 6.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,857,079.21 9,836,722.34 10.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.23 3.72 -加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.59 2.87-基本每股收益 0.10 0.10 -二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 701,130,912.52 647,673,843.31 8.25%负债总计 269,738,505.14 235,476,522.46 14.55%归属于挂牌公司股东的净资产 411,957,100.08 398,420,133.23 3.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.01 2.91 3.44%资产负债率%（母公司）36.76 35.78-资产负债率%（合并）38.47 36.36-流动比率 1.31 1.50-利息保障倍数 3.31 2.79-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 35,431,470.66 14,474,806.61-应收账款周转率 2.04 2.05-存货周转率 1.25 0.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.25 24.10-营业收入增长率%18.87-3.82-净利润增长率%7.04-2.37-五、股本情况 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 136,810,000 136,810,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；22,433.83 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；2,752,613.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；955,992.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-564,656.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,166,382.81 所得税影响数 589,126.00 少数股东权益影响额（税后）-102,630.83 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,679,887.64 大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司依靠多年的特种石墨研发、生产及加工经验，聚焦特种石墨行业的前沿理论研究，掌握最新技术和产品动态，在特种石墨产品自主研发、工艺生产上不断取得突破，形成了一系列具有自主知识产权的创新产品和技术，随着企业业务的扩张，业务模式、生产销售模式的变化，深入了解客户需求，为客户研发、生产多种规格和性能指标的产品并提供个性化的解决方案。经过多年积累，公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的业务流程体系，并形成了持续性的盈利模式。综合考虑未来市场变化的预测及生产周期等因素，公司制定了以销定产的总体生产战略；销售部门采用直销模式销售公司产品取得业务合同，主要产品的定价方法为市场定价；采购部门根据年度生产计划实施采购，同时多渠道多途径地寻求合作伙伴，以形成较为稳定的优质供货商渠道；研发中心针对客户的需求以及技术方向进行新产品新技术新工艺的研发；通过上述业务流程，公司为客户提供特种石墨的销售及个性化解决方案，从而获得收入、利润和现金流。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、2016 年，公司实现营业收入 211,591,080.28 元，同比增长 18.87%；利润总额和净利润分别为18,967,244.48 元、15,545,207.87 元，同比增长 6.49%、7.04%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 701,130,912.52 元，净资产为 431,392,407.38 元。2、战略执行到位，为了应对传统产品的销售减缓的状态，公司积极向特种石墨深加工方向转型，高铁受电弓碳滑板项目的车间已经建成，设备也已到位，目前在进行批量试产并进行型式试验；面对目前市场火热的新能源汽车动力锂电池的需求，公司通过专项会议以及验证，公司即将为相关合作方进行锂电池石墨负极材料的进行来料加工，并自主进行石墨负极材料的生产，提高产品科技含量，充分利用现有设备的加工能力，同时公司新能源汽车动力锂电池电解项目已全面开工，厂房基础设施已全面建成。3、科研取得全新突破，公司高速列车受电弓炭滑板项目的基础配方取得重大进展，相关专利申请也同步进行。4、内部管理进一步提升，为了配合高铁受电弓项目建成与达产，以及尽快完成 CRCC（中铁检验认证中心）认证，公司部分受电弓碳滑板产品已经通过国家铁路产品质量监督检验中心检测。5、品牌形象大幅提升，产品质量是企业发展的生命线，公司目前正在抓紧完成驰名商标的申请。大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 211,591,080.28 18.87%-178,008,389.17-3.82%-营业成本 155,561,841.90 29.38%73.52%120,234,969.72-8.22%67.54%毛利率 26.48%-32.46%-管理费用 21,676,926.20-6.08%10.24%23,079,328.23-8.89%12.97%销售费用 7,469,349.18 12.22%3.53%6,655,922.32 73.57%3.74%财务费用 7,871,173.99-11.47%3.72%8,890,530.34-28.73%4.99%营业利润 15,800,861.67 10.16%7.47%14,344,050.83 24.21%8.06%营业外收入 3,955,833.87 4.71%1.87%3,778,033.67-47.38%2.12%营业外支出 789,451.06 153.79%0.37%311,061.09 37.03%0.17%净利润 15,545,207.87 7.04%7.35%14,523,136.49-2.37%8.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本变动原因：2016 年公司营业成本较上年同期增加 29.38%，主要原因为控股子公司江苏智晏为贸易公司，综合毛利率低导致合并营业成本上升。2、营业外支出变动原因：2016 年公司营业外支出为 789,451.06 元，较上年同期增加 153.79%，公司报告期增加了工伤赔偿,导致营业外支出增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 207,773,200.84 155,806,813.78 173,181,217.42 120,234,969.72 其他业务收入 3,817,879.44 4,827,171.75-合计合计 211,591,080.28211,591,080.28 155,806,813.78 155,806,813.78 178,008,389.17178,008,389.17 120,234,969.72120,234,969.72 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 石墨方块 66,454,578.05 31.41%78,517,009.47 44.11%石墨圆盘 44,413,329.05 20.99%47,063,793.38 26.44%加工业务收入 32,530,689.94 15.37%38,212,918.51 21.47%电极 20,217,702.71 9.56%化工材料 26,997,997.94 12.76%香料 5,028,773.03 2.38%其他 15,948,009.56 7.53%14,214,667.81 7.98%合 计 211,591,080.28 100.00%178,008,389.17 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年收入构成变动,主要原因为合并范围增加了控股子公司江苏智晏公司，从而导致销售增加化工材料及香料等产品类别，同时影响收入的变动。大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 35,431,470.66 14,474,806.61 投资活动产生的现金流量净额-66,319,938.48-99,170,352.18 筹资活动产生的现金流量净额 7,283,836.20 111,018,808.43 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2016 年经营活动产生的现金流量净额为 35,431,470.66 元,较上年同期增加 144.78%，其中母公司较上年增长 61.39%,主要为报告期内期间费用支出减少；控股子公司丰镇新成2016年经营活动产生的现金流量净额较上年增长108.88%,主要为销售商品提供劳务收到的现金增加,使经营活动的现金流量净额增加。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要为公司对新建项目和技改项目投资的减少。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2016 年筹资活动产生的现金流量净额为 41,694,850.90 元，较上年同期减少 934.39%，主要原因为吸收投资所收到的现金和取得借款收到的现金有所减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通星球石墨设备有限公司 33,564,997.35 15.86%否 2 大同市宇林德炭材料科技有限公司 12,537,683.85 5.93%是 3 山西西姆东海炭素材料有限公司 9,844,365.85 4.65%否 4 包头明星经贸有限责任公司 8,812,510.42 4.16%否 5 介休市辉普炭素有限公司 8,017,478.22 3.79%否 合计合计 72,777,035.6972,777,035.69 34.39%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 1 乌兰察布电业局丰镇供电局 27,563,395.42 11.04%否 2 2 唐山金湾特碳石墨有限公司 12,887,043.75 5.16%否 3 3 天津锦美碳材科技发展有限公司 12,007,186.86 4.81%否 4 4 大同市伊鑫装饰有限责任公司 9,417,256.50 3.77%否 5 5 葫芦岛荣达实业有限公司 8,002,770.00 3.21%否 合计合计 69,877,652.5369,877,652.53 27.99%27.99%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,994,976.78 6,593,895.75 研发投入占营业收入的比例 2.83%3.70%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 190 公司拥有的发明专利数量 52 研发情况：研发情况：大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 公司为高新技术企业，公司为了长期保持市场领先地位，每年都投入一定比例的资金进行产品深加工转型研究开发，公司受电弓碳滑板项目即是在特种石墨的基础上结合公司多年的工艺技术优势所研发的高端产品，受电弓碳滑板广泛应用于高速铁路动车组，普通列车、货运列车以及城市地铁和轻轨，该项目研发投入极大有利于公司业绩的提升。近年来，国家大力支持新能源汽车的发展，新能源汽车动力锂电池相关结构部件也相应发展起来，公司结合自身优势积极研发动力锂电池石墨负极材料，并且投入资金进行锂电池电解液项目的研发、生产，目前电解液项目的厂房基础建设已经完成，公司将紧紧抓住国家相关扶持政策并结合公司历年来的经验拓宽公司产品深加工应用，并吸引相关行业优秀人才共同发展。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产 的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 48,658,838.76-23.94%6.94%63,970,371.68 158.03%9.88%-2.94%应收账款 121,445,742.07 41.05%17.33%86,102,609.32-1.97%13.29%4.04%存货 115,566,421.06 12.72%16.48%132,407,488.07-15.35%20.44%-3.99%长期股权投资 757,717.84 100.00%0.11%-0.11%固定资产 188,594,095.09-12.50%26.91%215,540,909.88 12.09%33.28%-6.37%在建工程 151,924,551.63 104.56%21.68%74,269,205.42 157.75%11.47%10.21%短期借款 75,024,469.37-7.43%10.70%81,050,518.22 4.91%12.51%-1.81%长期借款-资产总计 701,130,912.52 8.25%-647,673,843.31 24.10%-0.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因:2016 年货币资金余额较上年同期减少 15,311,532.92 元,主要原因为用于“年产 20万条受电弓碳滑条项目”建设支出。应收账款变动原因:针对市场整体经济下行的趋势，为了占领市场份额，扩大销售额，企业增大了赊销的比例，导致应收账款增加。长期股权投资变动原因：2016 年参股大同亿迅新能源科技有限公司，股权比例为 35%。在建工程变动原因：2016 年投入年产 20 万条受电弓碳滑条项目的二期建设 56,530,711.96 元和投入新能源汽车动力锂电池电解液项目建设 8,427,901.95 元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 丰镇市新成炭素有限责任公司为控股子公司,注册资金为 4000 万元,持股比例为 61.225%。子公司 2016年度营业收入为 50,725,959.59 元，净利润为 3,375,228.00 元；大同炭材料研究中心为全资子公司，注册资金 10 万元，持股比例为 100%，2016 年度净利润为-55,955.96 元；江苏智晏国际贸易有限公司为控股子公司，注册资金为 1000 万元，持股比例为 68%。2016 年度营业收入为 36,431,253.15 元，净利润为 2,073,049.18 元。参股公司大同亿迅新能源科技有限公司，注册资金为 2000 万元，持股比例 35%。2016 年营业收入为 136,791.27 元,净利润为-692,234.73 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 特种石墨由于其特殊的物理特性，可应用于半导体、光伏太阳能、电火花及模具加工、核能、冶金、航天等领域，是一种重要的工业材料。由于特种石墨行业在整个产业链中的位置的因素，其市场规模其受到经济周期、宏观政策以及下游市场情况等因素影响较大。光伏行业方面，2012 年欧盟决定对我国光大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 伏行业征收反倾销税，使我国光伏产业受到严重影响，直接导致作为光伏太阳能产品的重要材料的特种石墨市场严重萎缩，行业内大量企业产品滞销，面临严重困境；同时，根据我国太阳能发电发展“十二五”规划，到 2015 年，中国太阳能发电装机容量将是 21GW，年发电量达到 250 亿度，到 2020 年，装机总量将达到 50GW；2013 年 9 月 29 日，财政部发布关于光伏发电增值税政策的通知称，自 2013年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日，对纳税人销售自产的太阳能生产电力产品，实行增值税即征即退 50%的政策，我国光伏产业将受宏观政策的刺激逐渐复苏，同时也将带领特种石墨行业企业走出困境。国家规划：2015 年 12 月 15 日，国家能源局向有关部门下发太阳能利用十三五发展规划征求意见稿。该意见稿内容涵盖光伏发电、光热发电和太阳能热利用三个产业的十三五发展规划意见。根据规划，到 2020 年底,光伏发电装机容量达 160GW，年发电量达到 1700 亿千瓦时。年度总投资额约 2000亿元。其中，光伏 150GW（地面 80GW，分布式 70GW），太阳能光热发电总装机容量达到 10GW，太阳能热利用集热面积保有量达到 8 亿平方米的目标。“十三五”是我国推进经济转型、能源转型、体制创新、技术开放的重要时期，我国经济发展进入了新常态，能源结构调整将为太阳能产业发展提供更加广阔的空间，形成长期利好影响。特种石墨属于国家七大新兴战略产业中的新材料产业。根据国家发改委最新颁布的国家产业调整指导目录（2011），与公司主营业务相关的项目特种石墨和内串石墨化炉研发和生产被列入鼓励类。根据国家工信部最新颁布的新材料产业“十二五”重点产品目录，公司的主营产品的各项技术指标均达到或超过相关重点产品标准。根据国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，新能源、新材料等是我国“十二五”期间重点发展的产业。政策导向将对我特种石墨行业的发展起到至关重要的作用，特种石墨行业将迎来广阔的发展空间。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 特种石墨生产具有工序复杂、技术要求高的特点。合格的中粗石墨一般要经过成型、焙烧、浸渍、二次焙烧、石墨化等五道工序，如对产品性能指标有较高要求，则需经过多次浸渍、焙烧等工序，工序之间环环相扣，每道工序对技术、工艺和操作人员经验都有着极高的要求，同时产品标准和性能要求也较高，任何一道工序出现差错都会影响最终产品的质量甚至出现废品，因此成品率是体现该行业竞争实力的一个重要指标。行业内企业均需要进行较长时间的技术储备和经验积累，才能不断提高产品成品率。因此对于特种石墨行业外企业的进入存在一定的技术壁垒。同时公司是专注于特种石墨领域的高新技术企业，是全国炭素行业细颗粒高体密特种石墨产品国家标准和太阳能发电用炭素基板行业标准的制定单位。产品技术处于“与新能源开发和利用的无机非金属材料制造技术”，属于“新材料技术的高新技术产品”。公司坚持不懈的技术创新和品牌创建，产品技术与经营业绩得到国内同行业认可，2013 年 11 月 9 日，大同新成新材料股份有限公司被推选为中国炭素行业炭素新材料专业委员会主任单位；2012 年 12 月，公司 XCG 加热炭块被认定为“山西省名牌产品”，2013 年 10 月，公司 XCG 及图商标被认定为山西省“著名商标”。2016 年大同新成新材料股份有限公司年产 20 万条电力机车受电弓炭滑条工程项目被列为山西省重点工程项目。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持健康成长，公司业务的市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司大部分一线员工都为公司所在乡附近的贫困农村，公司解决了一部分农村剩余劳动力。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 特种石墨属于国家七大新兴战略产业中的新材料产业。根据国家发改委最新颁布的 国家产业调整指导目录（2011），与公司主营业务相关的项目特种石墨和内串石墨化炉研发和生产被列入鼓励类。根据大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 国家工信部最新颁布的新材料产业“十二五”重点产品目录，公司的主营产品的各项技术指标均达到或超过相关重点产品标准。根据国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，新能源、新材料等是我国“十二五”期间重点发展的产业。政策导向将对我特种石墨行业的发展起到至关重要的作用，特种石墨行业将迎来广阔的发展空间，将进一步提高产品盈利能力以及为公司创造良好的业绩。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司电力机车受电弓碳滑板项目部分产品已经通过国家铁路产品质量监督检验中心性能及质量测试、新能源电动汽车动力锂电池石墨负极材料项目正有条不紊的开展中，公司新能源汽车动力电池电解液项目厂房已经完成建设，部分设备已经订购待安装。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 1.公司在业绩方面：将继续以开发新型特种石墨、拓宽特种石墨应用领域（如电力机车受电弓碳滑板项目尽快达产、新能源汽车锂电池石墨负极材料的加工以及自产）为核心业务，实现公司业绩稳定增长。适时通过对外投资、新设、兼并收购等方式实现新的业绩增点。2.在市场开发及渠道拓展方面：通过强化公司核心价值、提高质量及服务质量、巩固客户资源；通过加强市场拓展团队，通过对新渠道及新区域客户的开发，实现客户资源的拓展，打造新的利润增长点。3.在业务及项目管理方面：完善项目管理流程，提高质量，提高工作效率。4.在公司治理方面：进一步完善公司架构，提升公司运营管理效率，降低管理费用；加强人力资源建设和企业文化建设，在员工薪酬架构、职位与晋升、绩效考核、培训等方面进行进一步完善，提升员工素质；进一步提升财务经营管理能力，从而提升公司重大经营决策、投资决策及财务决策能力。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当正确理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内无不确定因素，适应我国经济发展新常态。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （1）市场波动风险 公司主要产品特种石墨的下游行业主要为光伏、模具、冶炼等行业，公司所处的炭素行业与下游行业的发展密切相关，下游行业对本行业的发展具有较大的牵引作用，下游行业对本行业产品的需求直接决定了本行业的市场需求。自 2011 年以来，受美国、欧盟对中国光伏产品反倾销、反补贴等因素的影响，下游太阳能光伏等行业出现了较大波动，直接影响了光伏行业对公司产品的需求，受到国家宏观经济发展的影响。2013 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，非金属矿物制造业经营压力普遍增大，此种状况在 2016 下半年度趋缓，公司外加工业务量价提升。因此，下游行业市场波动会对公司的经营业绩带来一定的不确定性风险。针对上述风险：公司将积极拓宽客户应用范围以抵御该风险。（2）存货减值风险 公司存货主要由库存商品、自制半成品、原材料和生产成本构成。公司 2015 年 12 月 31 日和 2016年 12 月 31 日存货净额分别为 132,407,488.07 元和 115,566,421.06 元，分别占到同期总资产的 20.44%和 16.48%。存货较年初有所减少.但存货占比较大,主要原因是由于产品生产周期较长的行业特点所形成。存货余额偏大会占用公司的经营资金，导致速动比率较其他行业偏低，带来一定的财务费用和财务风险。此外，如果销售价格大幅下滑，可能会造成存货减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。针对上述风险，公司将积极研究开发新的工艺方法缩短工艺流程以降低半成品在生产中的周转时间，同时提高产品质量稳定客户源，保障销售价格不会发生大的波动以抵御该风险。（3）流动性风险 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日公司的流动比率分别为 1.50 和 1.31，速动比率分别为 0.88大同新成新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 和0.85。2015年12月31日和2016年12月31日，公司的短期借款分别为81,050,518.22和75,024,469.37元，一年内到期的非流动负债分别为 5,000,000.00 元和 7,317,778.00 元。2016 年 12 月 31 日，公司存货余额为 115,566,421.06 元，占总资产的比例为 16.48%，2015 年度和 2016 年度，公司存货周转率分别为 0.83 和 1.25。公司借款稍有下降，公司资产流动性稍有提高，存在短期偿债能力不足的风险。截至 2016年 12 月 31 日，公司货币资金余额 48,658,838.76 元，其中 38,364,222.01 元为公司应付票据保证金,公司流动性稍有改善，如果公司不能有效对营运资金进行严格的预算和管控，且不能及时获得银行贷款以缓解现金流紧张的情况，流动性风险将可能导致公司偿债和经营风险。针对上述风险，公司将积极利用在股转系统挂牌的积极效应通过定向增发等直接融资手段解决公司营运资金的不足来抵御该风险。（4）坏账风险 公司 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，应收账款净额分别为 86,102,609.32 元和121,445,742.07 元，分别占到同期资产总额的 13.29%和 17.32%，同期营业收入的 48.37%和 57.40%。公司最近两年的应收账款余额变化较小，应收账款账龄绝大部分在一年以内，历年坏账损失很小。虽然公司应收账款的账龄较短，发生坏账的风险较小，但应收账款数额较大，一旦发生坏账，将会对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。针对上述风险，公司将通过制定相关措施与客户积极协调应收账款回款事项以抵御该风险。（5）资产抵押风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司部分固定资产、土地使用权以及