831211_2016_尊马管件_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：2017-027 证券代码：831211 证券简称：尊马管件 主办券商：招商证券 上海尊马汽车管件股份有限公司（Shanghai Zunma Auto Pipe Co.,Ltd.）2016 尊马管件 NEEQ:831211 年度报告 2 公 司年 度 大 事 记 2016 年 4 月 18 日，公司召开 2015 年度股东大会，审议通过了公司 2015年度利润分配方案公司以 2015 年 12 月 31 日的总股本 1,443 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.26 元（含税），共计派发现金红利 6,147,180.00 元（含税），剩余未分配利润滚存入以后年度分配。股权登记日为 2016 年 5 月 9 日，除权除息日为 2016 年 5 月 10 日。公司股票转让方式变更为协议转让方式的申请已于 2016 年 7 月 12 日经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意。公司股票于 2016 年 7 月 14 日起由做市转让变更为协议转让方式。2016 年度内，公司共申请 6 项专利，包括 2 项发明专利、4 项实用新型专利。截止本报告披露日，公司已授权的发明专利 4 项、实用新型专利 21 项；处于申请阶段的发明专利 4 项、实用新型专利 4 项；拥有 6 项非专利技术。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 3 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.31 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.35 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告第十节财务报告.47 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、尊马管件 指 上海尊马汽车管件股份有限公司 董事会 指 上海尊马汽车管件股份有限公司董事会 监事会 指 上海尊马汽车管件股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）欣马投资、硅谷欣马 指 嘉兴硅谷天堂欣马投资合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海尊马汽车管件股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2016 年度 上期、上年 指 2015 年度 本期末、期末 指 2016 年 12 月 31 日 上期末 指 2015 年 12 月 31 日 期初 指 2016 年 1 月 1 日 ISO/TS16949 指 国际标准化（ISO）于 2002 年 3 月公布了一项行业性的质量体系要求，全名：“质量管理体系汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001:2000的特殊要求”，英文为 ISO/TS16949。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司在 2014 年 4 月 8 日完成股份改制工作，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等。2014 年 10 月 21 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，接受主办券商的持续督导和全国中小企业股份转让系统的监管。但由于相关治理机制建立、主办券商持续督导和全国中小企业股份转让系统监管时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。2、市场竞争风险 公司所属汽车配件行业技术发展迅速，竞争较为激烈，在可预见的未来竞争将会进一步加剧，若不能持续保持竞争优势，顺应市场变化为客户提供优质的服务，公司业务将面临市场冲击。3、技术更替的风险 公司相关关键技术在未来被其他竞争对手研发出类似的技术，又或未来相关研发所依托的基础技术发生根本性的变化，例如汽油乘用车逐渐被新能源汽车（汽车乘用车的燃油发动机不适用新能源汽车）取代，则公司针对汽油乘用车燃油分配系统的管件产品的持续实施能力将面临不确定性。4、环保风险 公司主要从事汽车不锈钢管的技术开发、制造及销售。公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管及管类汽车零部件。目前公司生产过程中对废弃物的排放处理均按国家环保要求进行处理，公司经营多年也从未受到过环保方面的处罚。但公司所租赁的三个厂房应所在工业园区的历史遗留问题，一直无法获得环境部门的环保认证。公司于 2017 年 1 月 1日搬迁至上海市奉贤区柘林镇北村路 77 号，并在 2017 年 1 月 11 日取得上海市奉贤区环境保护局关于上海尊马汽车管件股份有限公司项目环上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 6 境影响报告表的审批意见，“同时设计、同时竣工、同时投入”竣工验收工作正在申请中，目前公司仍面临环保风险。5、税收优惠政策风险 公司于 2014 年 10 月 23 日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上 海 市 国 家 税 务 局、上 海 市 地 方 税 务 局 联 合 颁 发 的 编 号 为GF201431000326高新技术企业证书，有效期为三年。根据企业所得税法及其实施条例，如果公司 2017 年度未能通过高新技术企业资质复审，公司将执行 25%的企业所得税率，会给公司未来的经营业绩带来一定的影响。因此，公司存在高新技术企业证书到期不能通过复审的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，报告期内公司新增税收优惠政策风险。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海尊马汽车管件股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Zunma Auto Pipe Co.,Ltd.证券简称 尊马管件 证券代码 831211 法定代表人 徐刚 注册地址 上海市奉贤区奉浦国顺路 913 号第三幢 1-5 办公地址 上海市奉贤区柘林镇北村路 77 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 全普、林俊 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨英 电话 021-33653161 传真 021-33653162 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区柘林镇北村路 77 号；201416 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-21 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）14,430,000 做市商数量-控股股东 无 实际控制人 张健、杨晴国、杨英、季国英、胡怡雯 注：公司控股股东、实际控制人变化情况详见第六节 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 8 企业法人营业执照注册号 91310000772418116B 是 税务登记证号码 91310000772418116B 是 组织机构代码 91310000772418116B 是 注：公司于 2016 年 10 月 31 日办理完成“三证合一”相关工商变更登记手续。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 129,913,926.60 107,946,388.65 20.35%毛利率%27.27%25.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,780,011.37 13,647,306.94 8.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,651,153.57 12,359,828.86 10.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.86%43.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.13%39.10%-基本每股收益 1.02 0.95 7.37%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,787,463.28 66,601,477.25 52.83%负债总计 55,746,765.48 29,116,981.29 91.46%归属于挂牌公司股东的净资产 46,039,174.94 37,406,343.57 23.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.19 2.59 23.17%资产负债率%（母公司）54.35%43.59%-资产负债率%（合并）54.77%43.72%-流动比率 1.59 1.98-利息保障倍数 20.78 19.38-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,517,566.93 6,921,200.73-应收账款周转率 4.31 4.78-存货周转率 2.63 3.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%52.83%24.49%-营业收入增长率%20.35%25.05%-净利润增长率%8.06%154.20%-五、股本情况 单位：股 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,430,000 14,430,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,330,418.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,350.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,328,068.00 所得税影响数 199,210.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,128,857.80 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司属于汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统中的各种不锈钢管件。公司主要通过直接销售的方式，向汽车发动机零部件制造企业提供产品来获取收入。公司拥有 ISO/TS16949 认证、邓白氏认证企业、已获得 4 项发明专利技术、21 项实用新型专利技术、4 项申请中的发明专利、4 项申请中的实用新型专利、6 项非专利技术。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司步入了新的发展阶段。报告期内业务收入持续增长，营业收入为 12,991.39 万元，比上年增长 20.35%，市场培育取得成效，商业模式进一步明确；核心自主技术及产品研发取得重要进展；人员结构逐渐合理；财务预算及风险管理制度得到加强；公司初步建立制度化、规范化、流程化、信息化的内部管理架构；公司多年来重视技术和质量的努力得到市场的高度认可，为持续的市场开拓和业务增长创造了有利条件。2016 年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况：财务数据方面：报告期内，公司以乘用车发动机不锈钢管类零配件为主要产品，公司产品营业收入稳定增长，2016 年营业收入为 12,991.39 万元，比上年增长 20.35%；净利润 1,470.34 万元，比上年增长 8.06%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 10,178.75 万元，同比增长 52.83%；净资产 4,604.07 万元，同比增长 22.83%。研发创新及知识产权方面：报告期内，公司共投入 625.42 万元用于研发，同比上年增长 9.78%。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 12 公司对新产品的研发取得了一定的成效，2016 年度公司应主要客户的需求，成功研发出能承受 35MPA压强的超高压燃油分配管。该新产品的成功研发为公司在涡轮增压汽车发动机不锈钢管件市场奠定了基础。在大力发展研发项目的同时，公司同样注重研发成果的转换及产业化。2016 年度，公司共申请了 4 项实用新型专利、2 项发明专利。项目及产品建设方面：报告期内，公司根据主要客户的要求，积极研发出了超高压燃油分配管件，并在 2016 年度内实现了小批量的生产。超高压燃油分配管件主要应用于 35MPa 缸内直喷发动机油管，与现有产品的区别是能够承受更高的压强。设备购置方面：公司在 2016 年 7 月、12 月通过融资租赁的方式购入了包括高精度焊机、高精度无缝钢管探伤机、全自动双头倒角机、超声波清洗机在内的主要生产设备，有效地提升了公司未来的生产规模和生产能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 129,913,926.60 20.35%-107,946,388.65 25.05%-营业成本 94,482,770.12 18.21%72.73%79,930,747.65 18.39%74.05%毛利率 27.27%-25.95%-管理费用 14,670,755.64 42.12%11.29%10,322,677.83 11.20%9.56%销售费用 3,991,629.21 136.88%3.07%1,685,111.61 23.93%1.56%财务费用 864,309.32-1.19%0.67%874,701.94-29.60%0.81%营业利润 15,805,393.71 8.38%12.17%14,583,354.05 119.24%13.51%营业外收入 1,330,418.00-13.22%1.02%1,533,157.70 761.98%1.42%营业外支出 2,350.00-87.28%0.00%18,477.60 343.21%0.02%净利润 14,703,381.84 8.06%11.32%13,606,273.82 154.20%12.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：2016 年度公司发生管理费用 14,670,755.64 元，较上年度增加 4,348,077.81 元，同比增长 42.12%，主要原因是2016年公司管理费用中核算的员工人数由年初44人增加至47人，同时员工整体薪酬也较2015年度上涨 15%-20%，导致工资及奖金同比 2015 年增加 1,131,263.49 元；2016 年度公司发生业务招待费1,315,531.15 元，较 2015 年增加 703,353.70 元，主要原因是随着公司业务规模的扩大，公司加强了与客户、供应商的沟通来往；2016 年公司发生办公费 1,287,087.94 元，较 2015 年增加 511,750.82 元，主要原因为 2016 年下半年公司整体搬迁厂房导致购买了一批新的办公用品；2016 年公司发生中介机构费650,400.85 元，较上年度增加 427,759.35 元，主要原因是公司 2016 年度内发生实际控制人变更事项，聘请了律师及财务顾问相关服务机构。2、销售费用：2016 年度公司发生销售费用 3,991,629.21 元，较 2015 年增加 2,306,517.60，同比增长 136.88%。主要原因是 2016 年公司为进一步推广高压燃油分配管件等新产品，发生业务宣传费 1,388,000.00 元，包上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 13 括参加的展览展位费、投放广告费等；2016年公司发生运输费1,328,421.52元，较2015年增加557,465.02元，主要原因是 2016 年内公司在外省市区域内开发了多家客户，包括哈尔滨、山东等地区，同比增加了物流运输费用。3、营业外支出：2016 年公司发生营业外支出 2,350.00 元，较 2015 年减少 16,127.60 元，同比减少 87.28%。主要原因是 2015 年公司处置了一批固定资产，结转损益 18,477.60 元，2016 年公司未发生固定资产清理事项。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 129,662,149.89 94,482,770.12 107,946,388.65 79,930,747.65 其他业务收入 251,776.71-合计合计 129,913,926.60 94,482,770.12 107,946,388.65 79,930,747.65 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%焊管 71,247,414.39 54.84%63,457,615.20 58.79%无缝管 53,637,071.41 41.29%37,579,112.42 34.81%零配件 4,777,664.09 3.68%4,581,286.33 4.24%其他 251,776.71 0.19%2,328,374.70 2.16%合计合计 129,913,926.60 100.00%107,946,388.65 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、无缝管：2016 年公司无缝管件收入 53,637,071.41 元，较 2015 年增加 16,057,958.99 元。主要原因是公司为适应产品订单的增加及高压管件客户的需求逐步调整了产品结构，扩大无缝管件产品的比重。2、其他：2016 年公司其他类收入 251,776.71 元，较上年度减少 2,076,597.99 元。主要原因是公司除焊管、无缝管和零配件以外的其他产品，自 2013 年起逐渐减产，至 2016 年未有生产。2016 年公司其他类收入主要是废旧料的报废收入 249,914.53 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,517,566.93 6,921,200.73 投资活动产生的现金流量净额-7,529,703.52-2,349,434.17 筹资活动产生的现金流量净额 1,757,643.53 -1,324,625.12 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2016 年公司经营活动产生的现金流量净额发生 2,517,566.93 元，较 2015 年减少 4,403,633.80 元，上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 14 同比减少 63.63%。主要原因是 2016 年公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增长 14.82%，而购买商品、接受劳务支付的现金同比增长 17.05%，增长幅度高于销售商品、提供劳务收到的现金。同时 2016 年支付其他与经营活动有关的现金较 2015 年增加 4,894,879.96 元，主要是费用性支付增加 5,105,968.39 元所致。2016 年公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在 12,185,814.91 元差距，主要是由于公司根据销售订单的发货时间，合理安排了生产计划，于 2016 年末采购、生产了大量产品，存货 2016 年末余额较 2015 年末增加 18,420,233.83 元所致。2、2016 年公司投资活动产生的现金流量净额发生-7,529,703.52 元，较 2015 年减少 5,180,269.35元，同比减少 220.49%。主要原因是 2016 年公司购买及更新生产用机器设备 9,716,655.99 元，较 2015年大幅增加所致。3、2016 年公司筹资活动产生的现金流量净额发生 1,757,643.53 元，较 2015 年增加 3,082,268.65元，同比增长 232.69%。主要原因为是 2016 年公司取得银行借款收到的现金较 2015 年增加 4,000,000.00元；融资租赁（售后回租）收到的款项2,600,000.00元；2016年末自非关联方吴刚处拆入资金2,000,000.00元所致。注：2017 年 3 月 8 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议并通过选举吴刚为公司第二届监事会股东代表监事；同日，公司第二届监事会第一次会议审议并通过选举吴刚担任公司第二届监事会主席，因此 2016 年末认定吴刚为非关联方。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海威克迈龙川汽车发动机零件有限公司 41,636,825.98 32.05%否 2 本特勒汽车系统（上海）有限公司 26,208,050.43 20.17%否 3 上海众源燃油分配器制造有限公司 13,432,184.84 10.34%否 4 三樱（东莞）汽车部件有限公司 11,811,467.14 9.09%否 5 上海莲南汽车附件有限公司 9,209,415.33 7.09%否 合计合计 102,297,943.72 78.74%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 12,991.39 万元，较上年增长 20.35%。报告期末，公司应收账款账面净额为 3,611.29 万元，较上年增长 51.05%。其中，公司主要客户上海威克迈龙川汽车发动机零件有限公司、本特勒汽车系统（上海）有限公司、上海众源燃油分配器制造有限公司在报告期内的销售收入为 8,127.71 万元，报告期末应收账款余额 2,085.91 万元。截止 2017 年 3 月 31 日，公司已收回上述三家客户的货款共计 1,709.41 万元。此三名客户系公司的主要客户，信誉良好，在信用期内均能按时支付账款。公司与主要客户之间不存在相互关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西宝特国际物流有限公司上海分公司 37,232,517.34 39.41%否 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 15 2 江苏大明金属制品有限公司 28,341,177.01 30.00%否 3 常熟市和新不锈钢管制造有限公司 11,500,093.98 12.17%否 4 苏州钢特威钢管有限公司 7,140,691.60 7.56%否 5 无锡恒锐峰金属制品有限公司 3,263,121.53 3.45%否 合计合计 87,477,601.46 92.59%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,254,228.84 5,696,972.60 研发投入占营业收入的比例 4.81%5.28%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 25 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：报告期内，公司按照规定已向当地科技局等相关部门办理了研发项目的立项登记，并按相关规定和公司的内控制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 6,254,228.84 元，占营业收入的比例为 4.81%，按照高新技术企业认定管理办法，当期营业收入在 5,000.00 万元至 20,000.00 万元之间的企业，研发投入金额需占营业收入的比例不低于 4.00%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。公司对每个研发项目都有完善的审批流程和管理制度，每个研发项目都要形成立项报告并经总经理办公会立项审批。公司重点在高压燃油分配管、汽车零配件方面进行研发布局。为保证技术开发、经营管理全面落实到位，公司制定了研发机构管理制度、研发经费核算和管理办法，研发费用实行单独建账管理，确保研发项目能顺利开展。公司以人为本，制定了研发项目奖励制度，对研发项目有贡献的员工给予奖励，有效调动了研发技术人员的积极性，为公司顺利推进研发项目奠定了基础。截止报告日，公司处于申请阶段的发明专利 4 项、实用新型专利 4 项，已授权的发明专利 4 项、实用新型专利 21 项，拥有 6 项非专利技术。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,440,055.37-69.32%1.41%4,694,548.43 224.34%7.05%-5.64%上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 16 应收账款 36,112,856.39 51.05%35.48%23,908,435.53 14.70%35.90%-0.42%存货 45,132,211.09 68.96%44.34%26,711,977.26 26.66%40.11%4.23%长期股权投资 798,841.08-8.73%0.78%875,274.42-9.63%1.31%-0.53%固定资产 11,473,828.77 49.26%11.27%7,687,092.52 13.41%11.54%-0.27%在建工程-短期借款 15,000,000.00 50.00%14.74%10,000,000.00 25.00%15.01%-0.27%长期借款-资产总计 101,787,463.28 52.83%100.00%66,601,477.25 24.49%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2016 年末公司货币资金 1,440,055.37 元，较上年减少 3,254,493.06 元，同比减少 69.32%。主要原因是公司 2016 年末加大了原材料的备货，银行存款较 2015 年末减少 3,262,193.10 元。2、应收账款：2016 年末公司应收账款 36,112,856.39 元，较上年增加 12,204,420.86 元，同比增加 51.05%。主要原因是报告期内，公司营业收入同比增长 20.35%；同时由于尚在信用期内，本特勒汽车系统（上海）有限公司、上海威克迈龙川汽车发动机零件有限公司 2016 年末应收账款较 2015 年末分别增加4,560,784.57 元和 2,484,693.07 元。3、存货：2016 年末公司存货 45,132,211.09 元，较上年增加 18,420,233.83 元，同比增加 68.96%，主要原因是公司为满足客户生产需求，备存部分原材料及在产品，其中在产品较 2015 年末增加14,068,687.89 元。4、固定资产：2016 年末公司固定资产 11,473,828.77 元，较上年增加 3,786,736.25 元，同比增加 49.26%。主要原因是报告期内，公司购买及更新生产用机器设备 9,716,655.99 元，较 2015 年末大幅增加所致。5、短期借款：2016 年末公司短期借款 15,000,000.00 元，较上年增加 5,000,000.00 元，同比增加 50.00%，主要原因是报告期内，公司新增上海奉贤浦发村镇银行股份有限公司贷款 5,000,000.00 元。6、总资产：2016 年末公司总资产 101,787,463.28 元，较上年增加 35,185,986.03 元，同比增加 52.83%，主要原因是公司应收账款较2015年末增加12,204,420.86元，存货较2015年末增加18,420,233.83元，固定资产较 2015 年末增加 3,786,736.25 元，同时公司 2016 年末对新厂房的长期待摊装修费用新增 4,081,886.21 元。2016 年末和 2016 年初，公司流动资产总额占公司总资产的比例分别为 82.58%和 86.61%，流动负债总额占公司总负债的比例分别为 94.70%和 99.84%，资产负债率分别为 54.77%和 43.72%，流动比率分别为 1.59 和 1.98。流动资产比率、资产负债率较 2016 年初变动幅度不大，公司资产的流动性较高，具有良好的偿还债务的能力。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有一家控股子公司为上海祯马汽车配件有限公司（以下简称“祯马公司”），公司持有 70%的股权。从发展定位与具体业务分工来说，该子公司定位于专攻研制与生产汽车零配件。该子公司将产品全部销售给母公司尊马管件。母子公司间以市场价格进行交易。上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 17 从商业模式、盈利模式来看，报告期内，子公司祯马公司与母公司尊马管件基本保持一致，区别在于母公司尊马管件的产品线更为丰富，主要向第三方销售，而子公司祯马公司产品线较为单一，且全部出售给母公司尊马管件。截止本报告披露日，公司对外投资二家参股公司分别为张家港市华尊宝特种材料科技有限公司和上海承力汽车零配件制造有限公司。1、张家港市华尊宝特种材料科技有限公司注册资本为人民币 2,000 万元，本公司持股比例为30%，拟出资总资为 600 万元，其中 100 万元为货币出资，500 万元为无形资产出资。截止至 2016年 12 月 31 日，张家港市华尊宝特种材料科技有限公司实收资本为 1,500 万元，其中，本公司货币出资 100 万元，实际投资比例占实收资本比例为 6.67%，本公司按实际出资比例享受收益承担损失。2、上海承力汽车配件有限公司（以下简称“上海承力”）注册资本为人民币 50 万元，2010年 9 月 15 日，尊马管件、上海承力与其他五名投资方签订公司股东股权、权益确认协议书（内部协议）（简称“股权确认协议书”），就各方投入上海承力的资金、股权及分红比例进行了约定，其中尊马管件出资 80 万元，占上海承力增资后 228 万注册资本的 35.1%股权。公司于 2010 年9 月 16 日将投资款 80 万元汇至上海承力公司账户。至 2011 年，公司在对上海承力的经营情况逐步了解后，发现上海承力经营情况存在以下重大问题：1）未形成规模化生产，以及客户未形成规模销售，大量存货无法变现销售；2）上海承力管理层为了核算的简单，采用旧会计准则，未对相关资产计提减值准备，故上海承力的财务报表并未真实地反映企业的财务状况。基于上述情况，公司 2011 年度对上海承力的长期股权投资全额计提减值准备。3）2015 年公司向上海市奉贤区人民法院提起上诉要求确认确认公司与承力公司之间签订的股权确认协议解除并要求上海承力归还其 80 万投资款并赔偿相应利息。经上海市奉贤区人民法院（2015）奉民二（商）重字第 S3 号民事判决公司败诉。公司继续提请上诉，经上海市第一中级人民法院（2016）沪 01 民终 1381 号判决书结果维持原判。此判决为二审终审判决。截止本报告披露日，上海承力尚未按照股权确认协议书的约定办理工商变更手续，注册资本仍为人民币 50 万元。报告期内，公司不存在来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情形。除此以外，公司未取得和处置其他子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 上海尊马汽车管件股份有限公司 2016 年度报告 18 1、宏观环境 2016 年中国经济增长率继续放缓，全年 GDP 增速约为 6.7%，经济下行压力持续加大。分产业看，第一产业增加值比上年增长 3.3%，第二产业增长 6.1%，第三产业增长 7.8%。统计数据显示，工业生产平稳增长，企业效益明显好转。全年全国规模以上工业增加值比上年实际增长 6.0%，增速与前三季度持平。固定资产投资缓中趋稳，市场销售平稳较快增长。全年固定资产投资比上年名义增长 8.1%（扣除价格因素实际增长 8.8%），增速比前三季度回落 0.1 个百分点。全年社会消费品零售总额比上年名义增长 10.4%（扣除价格因素实际增长 9.6%），增速与前三季度持平。产业结构优化转型，全年第三产业增加值占 GDP 的比重为 51.6%，比上年提高 1.4 个百分点，高于第二产业 11.8 个百分点。需求结构继续改善，全年最终消费支出对 GDP 增长的贡献率为 64.6%。节能降耗成效突出，全年单位 GDP 能耗比上年下降 5.0%。2、行业发展 2016 年全国规模以上工业企业实现利润总额 68,803.20 亿元，比上年上升 8.5%；2016 年，在41 个工业大类行业中，29 个行业利润总额比上年增加，1 个持平，11 个减少。其中，汽车制造业增长 10.8%。根据汽车工业协会统计，2016 年，汽车产销 2,811.88 万辆和 2,802.82 万辆，同比增长 14.46%和 13.65%，增幅比上年提升 11.21 个百分点和 8.97 个百分点。其中：乘用车产销2,442.07 万辆和 2,437.69 万辆，同比增长 15.50%和 14.93%；商用车