871186_2017_中御建设_2017年年度报告_2018-03-11.pdf

1 2017 年度报告 中御建设 NEEQ:871186 中御建设发展（北京）股份有限公司 Zhongyu Construction Development(Beijing)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 23 日，公司新增建筑机电安装工程专业承包叁级，钢结构工程专业承包叁级资质。2017 年 5 月 18 日，公司 信誉等级获评 AAA 级。2017 年 6 月 5 日，公司继续获取中国建筑装饰协会会员证书。2017 年 6 月 30 日，公司投资设立中御建筑劳务（北京）有限公司。3 2017 年 8 月 16 日，公司投资设立金御科技（北京）有限公司。2017 年 7 月 25 日，公司设立中御建设发展（北京）股份有限公司北京分公司。2017 年 11 月 13 日，公司完成第一次股票发行，注册资本由 3000 万增加到为 3400 万。2017 年 8 月 12 日，公司召开的第三次临时股东大会审议通过了公司股票发行方案，决定向盛广生发行股票 400 万股，募集资金2000 万元。公司于 2017 年 10 月 21 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的 关于中御建设发展（北京）股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20176119 号）。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .12 第五节第五节 重要事项重要事项 .19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .26 第九节第九节 行业信息行业信息 .29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .29 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .34 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中御建设、公司、本公司、股份公司 指 中御建设发展（北京）股份有限公司 中御有限、有限公司 指 中御建设发展（北京）有限公司 中御创新 指 中御创新（北京）科技有限公司 中御信息 指 北京中御联合信息咨询中心（有限合伙）中御文化 指 北京中御文化发展中心（有限合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 挂牌转让 指 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东会 指 中御建设发展（北京）有限公司股东会 股东大会 指 中御建设发展（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 中御建设发展（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 中御建设发展（北京）股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的中御建设发展（北京）股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 智能舒适家居系统 指 公司融合建筑暖通新型产品技术、空调暖通技术（表面辐射供暖供冷技术）和家居智能设备，集合中央采暖、中央热水、中央空调、中央新风、中央水处理、太阳能、安防报警、智能家居等系统，根据客户需求提供设计的家居系统 建筑装饰 指 建筑装饰装修工程 整体工装 指 将“互联网+”、“工厂一体化”和智能家居相结合，为客户提供整体的装饰解决方案的业务模式。工厂一体化 指 公司整合上游的建筑装饰生产工厂，根据下游客户需求进行设计并向工厂下达定制化的订单，工厂严格按照订单生产，并运往施工现场进行组装的业务模式。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许小平、主管会计工作负责人初明霞及会计机构负责人（会计主管人员）初明霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司控股股东许小平直接持有公司 52.94%的股份，并通过北京中御联合信息咨询中心（有限合伙）、北京中御文化发展中心（有限合伙）、中御创新（北京）科技有限公司间接持有公司 10.58%的股份，其妻子闫晶晶通过北京中御联合信息咨询中心（有限合伙）、北京中御文化发展中心（有限合伙）、中御创新（北京）科技有限公司间接持有公司 24.71%的股份，许小平和闫晶晶为公司的实际控制人。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，但是公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理不够健全、运作不够规范，可能存在实际控制人不当控制风险。公司治理风险 在有限公司阶段，公司管理层规范公司治理的意识比较薄弱，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。虽然从有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构，但是由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行仍然需要一定的时间。因此，公司短期内可能存在治理不规范的风险。7 应收账款风险 由于建筑装饰施工行业的特点，导致公司的应收账款偏高。2017年末应收账款净额为 90,842,348.19 元，应收账款净额占当期总资产的比例为 65.35%，占当期主营业务收入的比例为 82.69%，公司应收账款规模较大，随着公司业务规模的扩大，应收账款可能保持在较高水平，若催收不力或项目委托方财务状况恶化，则可能给公司带来呆坏账的风险。行业竞争加剧的风险 目前，国内从事建筑装饰企业数量较多，但企业规模普遍较小，企业间竞争激烈，无序竞争的情形普遍存在：许多中小建筑装饰企业利用低价竞标、偷工减料等不规范竞争手段承揽项目，部分施工企业甚至出现违规分包、非法转包、无资质承揽业务的情况；另外，国内从事建筑装饰的部分企业已上市，包括金螳螂、洪涛股份等，上市公司在资金实力、业务规模、专业化程度等方面具有较强的综合实力，在项目承揽方面具有较大优势。公司面对的市场竞争的压力较大。营运资金紧张的风险 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-20,383,891.88 元，主要原因系公司所属装饰工程行业的经营周转资金投入较大，建设施工过程中的前期垫资较多。公司通过借入银行短期借款、延付建材及工程等方式来筹集经营周转所需资金。劳务用工风险 由于建筑装饰行业的经营特点，公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司进行装饰工程的施工作业。虽然公司通过与劳务公司签订劳务合同规定了双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度规范，但劳务人员在公司的管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的连带责任风险。工程质量风险 公司承建的建筑装修装饰工程一般为大型商业地产和高级餐饮娱乐工程项目，项目投资规模较大，公司可能因工程不能按期完工、施工质量不合格、不及时支付材料款和人工费、工程委托方拖延付款等产生潜在的诉讼风险，影响公司正常的生产经营。虽然公司一贯把质量和信誉放在企业发展的首位，在装饰装修施工中严格把控工程质量，至今未发生过重大工程质量问题，但一旦出现重大工程质量问题，公司的业绩和声誉将受到严重的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中御建设发展（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongyu Construction Development(Beijing)Co.,Ltd.证券简称 中御建设 证券代码 871186 法定代表人 许小平 办公地址 北京市朝阳区广渠路南侧 44 号5-24 号楼 10 层 1003 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 初明霞 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 010-65950166 传真 010-87799558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东三环南路 48 号中御建设三层 100022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-7-7 挂牌时间 2017-3-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E-501-5010 建筑业-建筑装饰和其他建筑业-建筑装饰业 主要产品与服务项目 专业承包工程（包括建筑装饰装修工程、建筑机电安装工程、钢结构工程、建筑幕墙工程、电子与智能化工程、防水防腐保温工程）、智能舒适家居系统及单品商品的销售、智能舒适家居系统集成化工程、建筑装饰装修工程与建筑幕墙工程设计 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）34,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 许小平 实际控制人 许小平、闫晶晶 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105579094260Y 否 注册地址 北京市朝阳区广渠路南侧 44 号5-24 号楼 10 层 1003 室 是 注册资本 3400 万元 是 注：2017 年 11 月 13 日，公司完成第一次股票发行的工商变更登记手续，注册资本由 3000 万增加到为3400 万。具体内容详见公司 2017 年 11 月 15 日披露的关于新增股份完成工商变更登记及公司章程修改备案的公告（公告编号：2017-042）。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张晓敏、许满库 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,854,873.59 82,346,801.52 33.41%毛利率%27.76%25.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,634,196.03 2,960,063.74 124.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,611,187.28 2,972,488.25 125.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.19%15.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.13%15.53%-基本每股收益 0.21 0.15 40%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,010,785.81 85,227,115.15 63.11%负债总计 81,377,233.66 54,227,759.03 50.07%归属于挂牌公司股东的净资产 57,633,552.15 30,999,356.12 85.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.03 65.05%资产负债率%（母公司）54.72%62.24%-资产负债率%（合并）58.54%63.63%-流动比率 168%154%-利息保障倍数 29.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,106,476.39-20,287,125.73-应收账款周转率 151%230%-存货周转率 419%533%-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%63.11%118.81%-营业收入增长率%33.41%53.23%-净利润增长率%124.12%46.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,000,000.00 30,000,000.00 13%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,786.86 非经常性损益总额-非经常性损益合计非经常性损益合计 35,786.86 所得税影响数 12,778.11 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 23,008.75 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于建筑装饰装修行业多年，是一家综合型建筑装饰装修企业，依托其完善的项目管理及出色的质量控制，提供公共建筑装饰装修服务和智能舒适家居系统的销售及安装。报告期内，公司主要承接商场、医院、学校、地铁站等大型公共建筑的装修装饰工程，和智能舒适家居系统的销售及安装。公司建筑装饰业务主要通过招投标、洽谈及邀标的方式承接工程项目，签订合约后组建项目部，通过完成合同约定的装饰工程项目取得收入。公司的主要服务对象为上市公司、政府及央企等，为其提供机电工程、幕墙工程、装修装饰工程等专业化服务。公司的客户一部分源自多次合作的积累，另一部分源自已有客户的介绍，还有部分来自于招投标。公司智能舒适家居系统的销售、设计及安装主要通过实体店经营的方式进行销售，主要的客户群体为个人，同时也为公共建筑装饰工程（即开发商和企业类客户）提供销售及施工服务，通过了解客户需求，为其设计完善的智能舒适家居系统方案，并提供安装及售后的服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在业务经营、资本运作、公司发展等方面严格按照发展规划有序开展，积极有效的开展各项业务。具体如下：1、积极推进业务经营。全年实现营业收入 109,854,873.59 元，较 2016 年度增长了 33.41%；净利润 6,634,196.03 元，较 2016 年度增长了 124.12%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 139,010,785.81 元，净资产达到了 57,633,552.15 元，基本实现 2017 年度经营计划。2、开展资本运作，实现战略布局。2017 年，公司结合自身客户的基础，通过引入新股东，为公司寻找新的业务布局。2017 年 7 月 24 日公司公布了第一次股票发行方案，发行股票 400 万股，融资金额达到 2000 万元，补充了公司的经营流动资金，降低了公司资产负债率，为公司营销能力打下了基础。3、因公司发展需要，2017 年 6 月 11 日公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过设立全资子公司。（1）2017 年 6 月 30 日中御建筑劳务（北京）有限公司成立，统一社会信用代码：91110116MA00FTD27E，法定代表人：戴俊章，注册资本金 2000 万元，主要经营范围：劳务分包、13 专业承包；家庭劳务服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口；技术服务；经济信息咨询；销售家具、机械设备、五金交电、化工产品（不含危险化学品）；租赁建筑工程机械、设备；承办展览展示；会议服务；（2）2017 年 8 月 16 日金御科技（北京）有限公司成立，统一社会信用代码：91110116MA00H74B4H，法定代表人：许小平，注册资本金 1200 万元，经营范围：技术开发、咨询、转让、推广、服务；软件开发；市场调查；经济信息咨询；承办展览展示；销售日用品、机械设备、五金、交电；专业承包、劳务分包、施工总承包、货物进出口、技术进出口；代理进出口；工程勘察。(二二)行业情况行业情况 1、行业角度：建筑装饰业主要包括公共建筑装饰、住宅装饰和幕墙工程三大组成部分，公共建筑装饰行业为建筑装饰行业的主要细分行业。公共建筑主要包括酒店、办公楼、地铁站、火车站、商业类物业、展览馆、医院及其他公共建筑。公共建筑装饰指通过建筑装饰设计和施工来保护公共建筑的主体结构、完善其使用功能并美化其室内外空间的过程。2、行业规模：建筑装饰行业规模稳步增长作为建筑业的三大支柱产业之一，建筑装饰行业处于产业链条的末端，主要采用装饰材料或饰物对建筑物的内外表面及空间进行各种处理以达到美化和完善建筑物的物理性能及使用功能。建筑装饰行业的发展与国民经济发展水平密切相关，我国高速发展的国民经济和城市化进程的加快为建筑装饰产业的发展提供了坚实的基础。年平均复合增速远远高于同期 GDP 增长。过去十年，对中国建筑装饰行业而言，可以说是“黄金十年”，装饰需求产值保持稳定增长。3、我国建筑装饰行业呈现出“大市场、小企业”的竞争格局。（1）企业较多，中小企业比重较高；（2）行业百强企业占据市场份额较小，市场集中度较低；（3）行业市场结构与环境不断优化，行业梯次正逐步形成；（4）新业务模式的转型所造成的专业化劣势（5）公司需要大量资金支撑从传统业务到新型业务模式的完全转型。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,756,531.66 1.26%902,054.44 1.06%94.73%应收账款 90,842,348.19 65.35%45,877,980.87 53.83%98.01%存货 22,728,304.23 16.35%15,183,113.10 17.81%49.69%长期股权投资-固定资产 564,925.50 0.41%699,532.09 0.82%-19.24%在建工程-短期借款 6,000,000.00 4.32%6,000,000.00 7.04%0.00%长期借款-长期待摊费用 412,243.59 0.30%375,865.22 0.44%9.68%递延所得税资产 1,449,903.23 1.04%650,637.20 0.76%122.84%资产总计 139,010,785.81-85,227,115.15-63.11%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司应收账款 90,842,348.19 元，较去年同期末的 45,877,980.87 元，增长 98.01%，增长原因主要是因为公司业务规模扩大以及公司给予拟以长期合作的优质客户一定的账期，例如在2017 年 11 月至 12 月与四川雅悦酒店管理有限公司签订酒店装修合同金额为 20,255,141.44 元，与四川万晟房地产有限公司签订公区装修合同金额为 19,810,000.00 元，为了与此两大客户形成长期战略合作伙伴，给与了一定的账期，由此形成应收回款为 31,859,207.00 元，资金回款主要在 2018 年 1-2月，回款金额 10,680,000.00 元。2017 年末，存货 22,728,304.23 元，较去年同期 15,183,113.10 元，增长 49.69%，增长原因主要是因为公司智能舒适家居系统工程规模增加需要增加一部分库存，增加了 7,545,191.13 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 109,854,873.59-82,346,801.52-33.41%营业成本 79,360,849.17 72.24%61,268,566.01 74.40%29.53%毛利率%27.76%-25.60%-管理费用 11,201,828.22 10.20%7,966,359.05 9.67%40.61%销售费用 5,688,109.62 5.18%5,338,123.25 6.48%6.56%财务费用 492,512.01 0.45%742,321.17 0.90%-33.65%营业利润 9,465,582.07 8.62%4,528,187.11 5.50%109.04%营业外收入 51,112.45 0.05%65,472.45 0.08%-21.93%营业外支出 15,325.59 0.01%103,246.39 0.13%-85.16%净利润 6,634,196.03 6.04%2,960,063.74 3.59%124.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年度公司实现营业收入 109,854,873.59 元，较去年同期的 82,346,801.52 元，增幅 33.41%，增长原因主要是公司业务规模扩大以及公司积极开拓新客户举措所致。装饰装修工程2017 年实现收入 86,810,198.03 元，较去年同期增长 21,450,714.11 元，增幅 32.84%；智能舒适家居系统工程 2017 年实现收入 16,717,843.72 元，较去年同期增长 1,620,253.79 元，增幅 10.73%；商品销售 2017 年实现收入 4,942,089.49 元，较去年同期增长 4,668,982.69 元，增幅 1,709.58%；设计 2017年实现收入 43,120.75 元，较去年同期减少了-92.68%。2、营业成本 2017 年度营业成本 79,360,849.17 元，较去年同期的 61,268,566.01 元，增幅 29.53%，主要原因为随着主营业务收入增加，相应成本也在增加，且主营业务成本增长基本同营业收入增长保持一致。装饰装修工程成本 63,572,960.93 元，较去年同期的 47,844,358.83 元，增幅 32.87%；智能舒适家居系统成本 11,297,105.96 元，较去年同期的 12,205,462.12 元，减幅 7.44%；商品销售成本3,754,020.34 元，较去年同期的 202,291.24 元，增幅 1,755.75%；设计 32,000.00 元，较去年同期497,700.00 元，减幅 93.57%。3、管理费用 2017 年公司管理费用为 11,201,828.22 元，较去年同期的 7,966,359.05 元，增长3,235,469.17 元，增幅 40.61%，增长主要原因为公司挂牌后员工人数增加，薪资标准提高形成的。4、营业利润、净利润 2017 年公司营业利润为 9,465,582.07 元，较去年同期增长 4,937,394.9615 元，增幅 109.04%；净利润 6,634,196.03 元，较去年同期增长 3,674,132.29 元，增幅 124.12%。增长原因为公司业务规模扩大，营业利润及净利润随之增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 108,513,251.99 81,308,859.90 33.46%其他业务收入 1,341,621.60 1,037,941.62 29.26%主营业务成本 78,656,087.23 60,749,812.19 29.48%其他业务成本 704,761.94 518,753.82 35.86%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%装饰装修工程 86,810,198.03 79.02%65,349,483.92 79.36%智能舒适家居系统工程 16,717,843.72 15.22%15,097,589.93 18.33%商品销售 4,942,089.49 4.50%273,106.80 0.33%设计 43,120.75 0.04%588,679.25 0.71%其他业务收入 1,341,621.60 1.22%1,037,941.62 1.26%合计 109,854,873.59 100%82,346,801.52 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、装饰装修工程 报告期内，2017 年公司装饰装修工程收入 86,810,198.03 元，较 2016 年的收入增长 21,460,714.11元，增幅 32.84%，主要是因为公司在 2017 年度在维护老客户的情况下积极开拓市场，加大了市场占有率，在全国范围内涉及到了医院、高铁、高档商场、酒店、写字楼等多家领域，体现在与深圳丹邦投资集团有限公司签订办公室装修合同金额为 15,380,000.00 元，与四川雅悦酒店管理有限公司签订酒店装修合同金额为 20,255,141.44 元，与四川万晟房地产有限公司签订公区装修合同金额为19,810,000.00 元等等。2、商品销售 报告期内，2017 年公司商品销售收入为 4,942,089.49 元，较 2016 年的收入 273,106.80 元，增幅 1,709.58%，主要是因为公司在 2017 年度与北京和谐长治园林工程有限公司签订销售合同金额为5,508,144.07 元形成的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川雅悦酒店管理有限公司 20,255,141.44 18.44%否 2 中铁建工集团有限公司 15,490,867.41 14.10%否 3 四川万晟房地产有限公司 14,819,264.45 13.49%否 16 4 深圳丹邦投资集团有限公司 12,470,270.33 11.35%否 5 北京信和未来医院管理有限公司 7,046,741.26 6.41%否 合计合计 70,082,284.89 63.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川正熹建筑劳务有限公司 12,620,000.00 20.24%否 2 北京金鑫朗达电器经销部 8,445,315.19 13.54%否 3 成都壹木装饰有限公司 3,570,240.00 5.73%否 4 四川中恒陶瓷有限公司 2,472,821.60 3.97%否 5 北京宏通达利商贸有限公司 2,300,000.00 3.69%否 合计合计 29,408,376.79 47.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-20,106,476.39-20,287,125.73-0.89%投资活动产生的现金流量净额-419,400.49-147,224.00 184.87%筹资活动产生的现金流量净额 21,380,354.10 20,249,913.95 5.58%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-20,106,476.39 元，较去年同期增长为-0.89%，主要原因是（1）公司在 2017 年度新签项目中，为与甲方达成长期的战略合作关系，同时为获取较高的利润，在项目的进展中增加了垫资；（2）公司为即将启动的项目项目先行进行了较大规模的原材料预定，支付了大额的预付账款；（3）公司应收账款回款速度较慢，期末应收账款增加较多。综上所述，公司现金流情况较为合理，符合公司现阶段的经营情况。2、投资活动产生的现金流量净额为-419,400.49 元，较去年同期增长了 184.87%，主要是因为公司人员增加购买了电脑等办公设备以及造价部的需要购买的广联达软件形成的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止到报告期末，公司拥有 3 家全资子公司。主要情况如下：1、中御建筑劳务（北京）有限公司，经公司 2017 年第二次临时股东大会审议同意设立，成立于 2017 年 6 月 30 日，注册资本金 2000 万元，法定代表人：戴俊章，主要经营范围：劳务分包、专业承包；家庭劳务服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口；技术服务；经济信息咨询；销售家具、机械设备、五金交电、化工产品（不含危险化学品）；租赁建筑工程机械、设备；承办展览展示；会议服务。截止到 2017 年 12 月 31 日，无经营收入。2、金御科技（北京）有限公司（全资子公司），经公司 2017 年第二次临时股东大会审议同意设立，成立于 2017 年 8 月 16 日，法定代表人：许小平，注册资本金 1200 万元，经营范围：技术开发、咨询、转让、推广、服务；软件开发；市场调查；经济信息咨询；承办展览展示；销售日用品、机械设备、五金、交电；专业承包、劳务分包、施工总承包、货物进出口、技术进出口；代理进出口；工程勘察。截止到 2017 年 12 月 31 日，无经营收入。17 3、重庆中御舒适家家居有限公司（全资子公司），成立于 2016 年 7 月 7 日，注册资本 100 万元，法人代表许小平，经营范围：批发、零售；家居用品、建筑材料（不含危险化学品）、装饰材料（不含危险化学品）、电子产品（不含电子出版物）、机械设备、电线电缆、五金交电、日用品、仪器仪表；电脑图文设计、制作；园林绿化设计；室内服饰设计咨询；承办经批准的文化艺术交流活动；会议会展服务；商务信息咨询；从事建筑相关业务（取得相关资质后方可执业）【依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动】。2017 年营业收入 8,065,005.40 元，净利润-2,006,040.07 元。2 2、委托理财及衍生委托理财及衍生品投资情况品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，纳入合并财务报表范围的主体共 3 户，新增 2 户，通过投资设立的全资子公司 中御建筑劳务（北京）有限公司和金御科技（北京）有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、主要技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。公司不存在营业收入低于 100 万元、净资产为负、连续三个会计年度亏损且亏损额逐年扩大的现象；不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职；不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等对持续经营能力造成的影响的事项。因此，公司具备良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司控股股东许小平直接持有公司 52.94%的股份，并通过北京中御联合信息咨询中心（有限合伙）、北京中御文化发展中心（有限合伙）、中御创新（北京）科技有限公司间接持有公司 10.58%的股份，其妻子闫晶晶通过北京中御联合信息咨询中心（有限合伙）、北京中御文化发展中心（有限合伙）、中御创新（北京）科技有限公司间接持有公司 24.71%的股份，许小平和闫晶晶为公司的实际控制人。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，但是公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理不够健全、运作不够规范，可能存在实际控制人不当控制风险。应对措施：公司将进一步建立健全公司治理机制，完善公司决策程序，加强投资者对公司的监督机制，从而降低实际控制人不当控制风险。2、公司治理风险 在有限公司阶段，公司管理层规范公司治理的意识比较薄弱，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。虽然从有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构，但是由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行仍然需要一定的时间。因此，公司短期内可能存在治理不规范的风险。应对措施：公司将从财务着手，建立完善应收账款日常管理制度，对应收账款在销售事前、事中、事后进行有效控制，加大回款力度；从工程项目着手，建立客户档案，进行有效的信用评估和跟踪记录，根据客户的特征、交易的状态、业务的状况进行筛选，评定出最优质的客户，评估与新老客户的合作关系及信用风险。3、应收账款风险 报告期内，应收账款净额为 90,842,348.19 元元，由于公共建筑装饰施工行业的特点，导致公司的应收账款偏高，公司应收账款规模较大，随着公司业务规模的扩大，应收账款可能保持在较高水平，若催收不力或项目委托方财务状况恶化，则可能给公司带来呆坏账的风险。应对措施：公司将从财务着手，建立完善应收账款日常管理制度，对应收账款在销售事前、事中、事后进行有效控制，加大回款力度；从工程项目着手，建立客户档案，进行有效的信用评估和跟踪记