830770_2016_牛商股份_2016年年度报告_2017-04-09.pdf

深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 1 页，共 100 页 深圳市牛商网络股份有限公司深圳市牛商网络股份有限公司 （Shenzhen Newsun Network Shenzhen Newsun Network IncInc）2012016 6 牛商股份牛商股份 NEEQ:830770NEEQ:830770 年度报告年度报告 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 2 页，共 100 页 公 司 年 度 大 事 记 一、2016 年 2 月 17 日起公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式。二、2016 年 3 月 5 日，公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于深圳市牛商网络股份有限公司股票发行方案的议案，共募集资金11,151,520.00 元，其中注册资本人民币 1,115,152.00 元，剩余人民币10,036,368.00 元转为资本公积金；2016 年 5 月 9 日，公司召开的 2015年度股东大会审议通过了2015 年度利润分配方案，以 34,115,152 股为基数向全体股东每 10.00 股送红股 5.00 股，派 0.80 元人民币现金。公司于 2016 年 6 月 3 日完成工商变更。至此，公司的注册资本由33,000,000 元变更为 51,172,728 元。三、2016 年 4 月 1 日公司颁布了牛商股份小组制运营管理方案（V1.0），5 月引入阿米巴经营及经营哲学，10 月搭建阿米巴组织架构，开始试运行阿米巴系统模式。阿米巴经营的引入，整合公司内部资源，更大程度的发挥员工的能动性，激发员工良性竞争，稳定高绩效员工，培养经营性人才，使基层员工到部门负责人到高级管理人员都以“收入最大化，费用最小化，单位时间附加值最大化”为经营目标。四、截至 2016 年 6 月 8 日公司完成第二届董事会及董事长、副董事长，第二届监事会及监事会主席，总经理及其他高级管理人员的选举或聘任。报告期内人员无变动。五、2016 年 6 月 28 日公司收到深圳市中小企业服务署划拨的 2016 年专项资金企业信息化建设项目资助,2016 年 12 月 22 日公司收到深圳市福田区企业发展服务中心划拨的区产业发展专项资金互联网和电子商务企业运营支持。六、公司新增 19 项软件著作权，1 项作品登记证书，1 项外观设计专利权。截至目前公司共有 32 项软件著作权证书，2 项作品登记证书，5 项发明专利处于审核中，1 项外观设计专利证书。深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 3 页，共 100 页 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .2020 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2323 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2525 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节公司治理及第九节公司治理及内部控制内部控制 .3030 第十节财务报告第十节财务报告 .3535 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 4 页，共 100 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、牛商股份、牛商网 指 深圳市牛商网络股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市牛商网络股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2016 年度 上期、上年 指 2015 年度 本期末、期末 指 2016 年 12 月 31 日 上期末 指 2015 年 12 月 31 日 西藏能仁 指 西藏能仁控股有限公司 单仁资讯 指 深圳市单仁资讯有限公司 CNNIC 指 中国互联网网络信息中心（china internet network information center），负责运行和管理国家顶级域名 CN、中文域名系统及通用网址系统的非盈利管理与服务机构。网络营销 指 以互联网为基础，利用数字化的信息和网络媒体的交互性来辅助营销目标实现的一种新型的市场营销方式。搜索引擎 指 互联网环境中的信息检索系统，是指根据一定的策略、运用特定的计算机程序从互联网上搜集信息，在对信息进行组织和处理后，为用户提供检索服务，将用户检索相关的信息展示给用户的系统。搜索引擎包括全文索引、目录索引、元搜索引擎、垂直搜索引擎、集合式搜索引擎、门户搜索引擎与免费链接列表等。百度和谷歌等是搜索引擎的代表。搜索引擎优化 指 Search Engine Optimization，简称 SEO。是一种利用搜索引擎的搜索规则来提高目的网站在有关搜索引擎内的排名的方式。通过搜索引擎优化，让网站建设各项基本要素适合搜索引擎的检索原则，从而使搜索引擎收录尽可能多的网页，并在搜索引擎自然检索结果中排名靠前，最终达到网站推广的目的。全网 指 传统互联网与移动互联网相结合。单位时间附加值 指 总收入-费用（工资以外的所有费用等）/总劳动时间（正常工作时间+加班时间）深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务对股东单仁资讯存在依赖风险 公司采取了“线上+线下”相结合的销售模式。一方面，公司通过市场部、客服部等职能部门获取线上订单需求信息；另一方面，公司销售人员通过自主开发和跟进线上客户需求进行业务拓展。截至目前，公司销售模式以线下销售为主，其中，主要为课程营销，即通过参与股东单仁资讯组织的网络营销型培训课程进行业务营销。课程营销占收入比重在一定意义上体现为公司业务拓展对股东单仁资讯的依赖。虽然 2016 年相关收入占比较 2015 年同期有所下降，但在短时间内课程营销仍然是公司拓展业务的主要来源之一。控制不当风险 单以山、肖瑶为公司实际控制人，其直接及间接合计持有66.89%股份，对公司具有绝对控制能力，如其利用表决权对公司的经营决策、人事任免等重大事项进行不当控制，则可能对公司造成不利影响。公司治理的风险 2013 年 6 月，股份公司成立，公司制定了较为完备的公司章程、三会议事规则、总经理工作细则、内部控制制度等文件。但由于股份公司成立时间不长，公司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉，短时期内仍可能存在治理不规范、内部控制制度不能全部有效执行的风险。公司规模扩大导致的管理风险 近年来公司业务进入高速发展时期，随着公司规模扩张和人员规模扩大，公司可能会面临管理效率下降、管理费用增加等方面的风险。技术、产品开发的风险 互联网技术进步快，第三方推广平台更新频繁，网民需求日益个性化；因此互联网企业必须具有足够的前瞻性能够准确把握互联网技术及应用行业的发展动态、不断推出新的产品并对原有产品进行升级，才能适应日益变化的市场需求。深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 6 页，共 100 页 人员流失风险 网站建设、运营等服务的关键要素是高端复合型人才。复合型人才既要熟悉网站建设的各个流程、第三方平台推广方法等，又要精通项目管理技能。目前人才结构中，此类高端复合型人才比较匮乏；此外网络营销综合服务商的成功离不开高素质的平台与功能开发、销售和管理人才，而人员流动大、知识结构快速更新是任何互联网企业在人力资源管理方面都必须面对的问题。公司存在核心技术、销售、管理人员流失的潜在风险。业绩大幅下滑风险 报告期内，受国家宏观经济增长放缓、经济下行压力较大的影响，渠道营销没有收到预期效果，公司的主营业务收入出现下滑。利润总额及净利润对比同期下降，一方面是因为营业收入有所下降，而营业成本并未随收入同比例减少，另一方面是因为股票投资亏损较大。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 7 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市牛商网络股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Newsun Network Inc 证券简称 牛商股份 证券代码 830770 法定代表人 单以山 注册地址 广东省深圳市福田区梅华路上梅林工业区综合楼 3 栋第 2 层 204-216 办公地址 广东省深圳市福田区梅华路上梅林工业区综合楼 3 栋第 2 层 204-216 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘国军、王建华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王雪姣 电话 86-755-83988396 传真 86-755-83765760 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市福田区梅华路上梅林工业区综合楼 3 栋第 2 层204-216，518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 牛商股份总经办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-06-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务 主要产品与服务项目 提供网络基础服务和第三方产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）51,172,728 做市商数量 7 控股股东 无 实际控制人 单以山、肖瑶 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 8 页，共 100 页 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9144030067484228X9 是 税务登记证号码 9144030067484228X9 是 组织机构代码 9144030067484228X9 是 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 9 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,350,258.36 83,534,238.80-22.97%毛利率%53.64 60.79-归属于挂牌公司股东的净利润 2,149,217.15 21,449,859.31-89.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,742,805.63 16,657,750.10-83.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.28 45.01-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.19 34.95-基本每股收益 0.04 0.43-90.70%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,701,900.25 100,165,984.14-1.46%负债总计 29,779,390.47 41,205,640.38-27.73%归属于挂牌公司股东的净资产 68,184,202.96 57,868,726.58 17.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.75-24.00%资产负债率%（母公司）29.62 39.96-资产负债率%（合并）30.17 41.14-流动比率 1.87%1.49%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,131,984.08 17,710,554.57-134.62%应收账款周转率-32,283.76-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.46 30.67-营业收入增长率%-22.97 2.83-净利润增长率%-88.30 18.66-深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 10 页，共 100 页 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,172,728 33,000,000 55.07%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）812,976.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,701,281.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 171,909.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 -716,395.80 所得税影响数-122,807.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -593,588.48 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 11 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是专注于网络营销的综合服务提供商，主要提供网络基础服务和第三方产品，其中网络基础服务涉及营销型网站建设和网站运营托管服务，第三方产品包括空间、域名等产品。公司的主要技术来源于公司研发团队的行业经验积累与自主创新，已构建了以网络营销战略规划系统、营销型网站建设系统、网络营销项目运营系统、网络营销推广系统为核心的电脑端和移动端结合的网络营销整体解决方案。报告期内，公司已有 32 项软件著作权登记证书、2 项作品登记证书、1 项外观专利证书，并已递交 5项发明专利申请资料。可以为企业，尤其是中小微企业提供网络营销顾问、建站、推广、培训的“一站式”的网络营销项目整体实施服务。公司通过“线上+线下”相结合营销模式开拓业务，收入来源于网络基础服务和第三方产品的销售收入。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，受国家宏观经济增长放缓、经济下行压力较大的影响，公司的主营业务收入及利润出现下滑。但是，公司专注于主营业务，积极响应国家关于互联网及电子商务发展的政策，调整和梳理管理体制和经营机制，加大研发投入，强化员工培训，2016 年年底销售出现回暖迹象，为 2017 年的经营打下了基础。报告期内，公司实现营业收入 6,435.03 万元，比去年同期下降了 22.97%；营业总成本 6,065.16 万元，比去年同期下降了 4.64%。实现利润总额 298.23 万元，比去年同期下降了 88.34%；实现净利润 255.79万元，比去年同期下降了 88.30%。利润总额及净利润对比同期下降，一方面是因为营业收入有所下降，而营业成本并未随收入同比例减少，另一方面是因为股票投资亏损较大。同时，现金流方面，经营活动产生的现金流量净额，本期比上期减少 23,842,538.65 元，主要原因是回款同比上期有所减少；投资活动产生的现金流量净额，本期比上期增加 21,332,455.11 元，主要原因是本期赎回的理财产品同比上期有所增加；筹资活动产生的现金流量净额，本期比上期增加 7,404,309.23 元，主要原因是本期收到投资款11,151,520 元，以及支付股利 3,491,162.16 元。截至报告期末，公司总资产 9,870.19 万元，比去年同期下降了 1.46%；净资产 6,892.25 万元，比去年同期上涨了 16.90%。然而，受公司总股本由 33,000,000 股增加至 51,172,728 股的影响，公司归属于挂牌公司股东的每股净资产有所下降。报告期内，公司主要取得了以下经营成果：深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 12 页，共 100 页 1、引入阿米巴经营及经营哲学，培养经营性人才，初见成效。10 月搭建阿米巴组织架构，开始试运行阿米巴系统模式。阿米巴经营的引入，整合公司内部资源，更大程度的发挥员工的能动性，激发员工良性竞争，稳定高绩效员工，培养经营性人才，使基层员工到部门负责人到高级管理人员都以“收入最大化，费用最小化，单位时间附加值最大化”为经营目标。2、根据客户需求和服务的不同阶段定期举办活动，提高客户满意度；策划市场活动、开展“牛商微讲堂”，为销售提供线索。开展网络营销九连环VIP 沙龙、新客户 OPP、启动会+毕业会、上线辅导会、孵化运营 VIP 辅导，为事实客户提供优质服务。打造核心客户，输出主题分享、制作客户案例；接受凤凰卫视财智菁英汇节目采访，增加公司曝光率，提升品牌知名度。开展线上“牛商微讲堂”与线下沙龙相结合，为销售体系带来客户线索。3、引入多名研发人员，继续研发综合建站系统、微信管家及竞价单页系统。报告期内，研发团队继续优化预览发布方案、增强系统稳定性及模板丰富性、开放页面新标签语言，集成了新的管理权限模型，将综合建站系统、微信管家、竞价单页系统集成到一起，统一入口。目前公司正逐步推行综合建站系统，使公司的项目制作流程更加优化。4、引入管理型、拓展型销售人才，新设立渠道部门，保持公司业务独立性。2016 年 11 月起，公司引入 1 名销售管理中心副总经理，带来销售管理的新理念和新措施，结合阿米巴系统模式调整销售系统组织架构，整合公司内部资源；同时引入多名渠道经理，新设渠道部门，转职负责外部渠道拓展，为专业系统的开展渠道开发打下基础。报告期内，公司继续保持业务独立性。2015 年课程营销实现收入 24,143,207.50 元，占营业收入的28.90%；2016 年课程营销实现收入 14,669,245.28 元，占营业收入的 22.80%。5、新增 19 项软件著作权、1 项作品登记证书、1 项外观专利，同时已递交 5 项发明专利申请资料，提升公司核心竞争力。新增软件著作权涉及图库附件、全网通等 7 个营销型网站新标准建站系统所用；涉及竞价单页发布、竞价单页制作等 2 个快效系统所用；涉及分站、版块可视化配置，搜索引擎优化等 10 个营销型网站建站平台所用。新增作品登记证书，保护我司自主拍摄的人物图片著作权。外观专利“具有网站建站系统界面的电脑”，已收到其外观专利设计证书。发明专利“竞价单页的在线制作方法及其系统”，已收到其专利申请受理通知书；“一种网页更新的系统”已收到其初步审查合格通知书；“一种营销型网站文档快速排序系统及排序方法”、“具有多界面的营销型网站建站系统”、“一种网站分站生成的方法、终端及其系统”，已收到其进入实质审查阶段通知书。以上经营成果的取得，对公司可持续、快速发展和提升核心竞争力必将产生重大影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 64,350,258.36-22.97%-83,534,238.80 2.83%-营业成本 29,829,616.07-8.92%46.36%32,752,463.77 4.93%39.21%毛利率 53.64%-60.79%-管理费用 19,693,872.26-1.33%30.60%19,960,234.62 0.69%23.89%销售费用 10,496,544.57 3.48%16.31%10,143,770.15-11.25%12.14%财务费用 89,902.29-58.62%0.14%217,252.79-207.15%0.26%深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 13 页，共 100 页 营业利润 1,997,404.02-91.92%3.10%24,717,078.78 18.40%29.59%营业外收入 984,885.53 15.55%1.53%852,313.40 69.48%1.02%营业外支出-100.00%0.00%1,215.84-76.37%0.00%净利润 2,557,856.79-88.30%3.97%21,868,790.99 18.66%26.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：本年比去年下降 22.97%，主要原因是受市场经济环境不景气，渠道营销没有收到预期效果，导致收入下滑。财务费用：本年比去年下降 58.62%，主要原因是回款额降低，POS 机刷卡手续费下降；银行活期存款增加部分利息收入，这些因素综合造成财务费用降低。营业外支出：本年比去年下降 100%，主要原因是去年发生捐赠志愿服务基金会费用，今年无此类发生额。营业利润、净利润：本年比去年下降，主要原因是营业收入下降、人力成本上涨，股票投资产生了亏损。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 64,350,258.36 29,829,616.07 83,534,238.80 32,752,463.77 其他业务收入-合计合计 64,350,258.36 29,829,616.07 83,534,238.80 32,752,463.77 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%第三方产品 12,673,826.70 19.70%13,833,941.08 16.56%网络基础服务 51,676,431.66 80.30%69,700,297.72 83.44%合计 64,350,258.36 100.00%83,534,238.80 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：网络基础服务：本年比去年下降 25.86%，主要原因是本年网络基础服务受市场经济环境的影响，从而导致收入下滑。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,131,984.08 17,710,554.57 投资活动产生的现金流量净额 10,212,150.17-11,120,304.94 筹资活动产生的现金流量净额 7,404,309.23 -现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本期比上期下降 134.62%，主要原因是收入下降导致本期回款有所减少，而营业成本并未随收入同比例减少。投资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 191.83%，主要原因是本期赎回的理财产品同比上期有所增加。筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 100%，主要原因是本期收到投资款 1,115.15 万元，和支付股利 349.12 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州辰联企业管理咨询有限公司南宁分公司 195,387.74 0.30%否 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 14 页，共 100 页 2 河北华能中天化工建材集团有限公司 183,396.23 0.28%否 3 上海消防技术工程有限公司 178,455.66 0.28%否 4 银川城市管家商业服务股份有限公司 173,326.42 0.27%否 5 上海意帝酒业贸易有限公司 171,396.23 0.27%否 合计合计 901,962.28 1.40%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 阿里云计算有限公司 2,256,308.32 0.24%否 2 多友科技（北京）有限公司 1,569,813.75 0.16%是 3 百度（中国）有限公司深圳分公司 1,132,488.52 0.12%否 4 盛中和国管理顾问（上海）有限公司 750,000.00 0.08%否 5 深圳市奥怡轩实业有限公司 471,370.77 0.05%否 合计合计 6,179,981.36 0.65%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,032,406.23 6,410,887.78 研发投入占营业收入的比例 12.48%7.67%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 1 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：2016 年公司在产品研发方面继续加大投入，报告期研发投入金额 8,032,406.23 元，占营业收入的12.48%，比去年同期增长 25.29%，符合高新技术企业认定要求。公司按照相关规定和内控制度归集了实际发生的研发支出费用，并进行单独核算。本年度主要研发支出由直接研发人员工资、社会保险、研发设备折旧、委托外部研发机构费用等构成。报告期内，公司研发团队资深成员稳定，同时注重吸收外部人才和内部培养，团队规模及实力不断提高，自主研发获得多项计算机软件著作权登记证书。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 34,354,756.80 50.22%34.81%22,870,281.48 40.48%22.83%11.97%应收账款-100%-存货-长期股权投资-固定资产 27,146,594.71-7.75%27.50%29,427,423.20 509.39%29.38%-1.88%在建工程-100%-短期借款-深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 15 页，共 100 页 长期借款-资产总计 98,701,900.25-1.46%-100,165,984.14 30.67%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：本年比去年增加 50.22%，主要原因是本期期末赎回的理财产品大于去年同期、以及本期股票账户的资金大于去年同期。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司拥有两家全资子公司，一家控股子公司。长沙牛商网络科技有限公司 公司名称 长沙牛商网络科技有限公司 注册号 430121000088613 成立时间 2014 年 5 月 14 日 注册资本 100 万元 实缴资本 20 万元 股东情况 深圳市牛商网络股份有限公司 100.00%法定代表人 单以山 住所 湖南省长沙县南托街道暮云工业园伊莱克斯大道 18 号 F-801 房 经营范围 网络技术开发与转让；系统集成及计算机软件开发；商务信息咨询；自有房屋租赁 与公司从事业务的关联性及持有目的 自有房屋租赁，向深圳市牛商网络股份有限公司长沙分公司出租办公室。深圳市牛商网络股份有限公司长沙分公司租用房屋用于生产经营。湖南牛商网络科技有限公司 公司名称 湖南牛商网络科技有限公司 统一社会信用代码 91430103066351866Q 成立时间 2013 年 4 月 2 日 注册资本 200.00 万元 实缴资本 100.00 万元 股东情况 深圳市牛商网络股份有限公司 100.00%法定代表人 单以山 住所 湖南省长沙市天心区南托街道暮云工业园伊莱克斯大道 18 号 F-803 房 经营范围 网络信息技术、网站的开发及技术服务；网络运营管理；计算机网络技术咨询及技术服务（以上不含前置审批和许可项目，涉及行政许可的凭许可证经营）与公司从事业务的关联性及持有目的 为华中区域的客户提供网络运营服务。北京牛商玖科技有限公司 公司名称 北京牛商玖科技有限公司 统一社会信用代码 911101080785216313 成立时间 2013 年 9 月 25 日 注册资本 50.00 万元 实缴资本 50.00 万元 深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 16 页，共 100 页 股东情况 深圳市牛商网络股份有限公司 51.00%多友科技（北京）有限公司 40.00%陆新椿 9.00%法定代表人 陈爱锋 住所 北京市海淀区上地十街 1 号院 1 号楼 13 层 1304 经营范围 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训；经济贸易咨询；投资咨询；企业管理咨询；市场调查；企业策划、设计；设计、制作、代理、发布广告；销售计算机、软件及辅助设备、机械设备、电子产品（未取得行政许可项目除外）。与公司从事业务的关联性及持有目的 销售 TALK99 客服软件，是公司为客户提供其中一种第三方产品。主要子公司经营业绩如下：单位：元 子公司名称 营业收入 营业净利润 净资产 长沙牛商网络科技有限公司 149,523.83-629,634.85-716,708.97 湖南牛商网络科技有限公司 1,863,883.49 81,178.47 1,214,978.94 北京牛商玖科技有限公司 3,428,773.86 833,958.44 1,506,748.62 报告期内，无其他对外股权投资。（2 2）委托理财及衍生品投资）委托理财及衍生品投资情况情况 项目项目 投资金额投资金额 投资期限投资期限 收益收益 理财产品*招商银行-天添金进取型 9290 10,000,000.00 申购当日起息，赎回当日到账(2016 年 12 月 31 日前全部赎回)345,119.60 理财产品*招商银行-天添金稳健型 9205 21,000,000.00 申购当日起息，赎回当日到账(2016 年 12 月 31 日前全部赎回)466,859.79 理财产品*招商银行-步步生金保本型 8699 7,500,000.00 申购当日起息，赎回当日到账(2016 年 12 月 31 日前全部赎回)137,675.32 理财产品*招商银行-步步生金保本型 8688 44,000,000.00 申购当日起息，赎回当日到账(2016 年 12 月 31 日前全部赎回)195,196.83 朝招金 7007 17,000,000.00 申购当日起息，赎回当日到账（2017 年 1 月 3 日全部赎回）6,893.15 总计 99,500,000.00 1,151,744.69 （三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）宏观环境 国务院于 2016 年 5 月印发 关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见（国发 2016 28 号），意见指出制造业是国民经济的主体，是实施“互联网+”行动的主战场。我国是制造业大国，也是互联网大国，推动制造业与互联网融合，有利于形成叠加效应、聚合效应、倍增效应，加快新旧发展动能和生产体系转换，前景广阔、潜力巨大。深圳市牛商网络股份有限公司 2016 年度报告 2017-008 第 17 页，共 100 页 支持制造企业与电子商务企业开展战略投资、品牌培育、网上销售、物流配送等领域合作，整合线上线下交易资源，拓展销售渠道，打造制造、营销、物流等高效协同的生产流通一体化新生态。（二）行业发展 中国互联网络信息中心（CNNIC）于 2017 年 1 月发布第 39 次中国互联网络发展状况统计报告显示，截至 2016 年 12 月，中国网站数量为 482 万个，年增长 14.1%，增速放缓。截至 2016 年 12 月，中国网页数量为 2360 亿个，年增长 11.2%。受中国网络零售市场发展带动，开展网上销售业务的企业数量、销售规模增长迅速。2016 年中国企业在线销售、在线采购的开展比例分别达 45.3%和 45.6%，“互联网+”传统产业融合加速。截至 2016 年 12 月，利用互联网开展营销推广活动的企业比例为 38.7%。互联网已经成为企业不可或缺的营销推广渠道，并在传统媒体与新媒体加快融合发展的驱使下，扮演着关键角色。在开展过互联网营销的企业中，83.3%通过移动互联网进行了营销推广，其中有 67.8%的企业使用过付费推广。在各种移动营销推广方式中，微信营销推广使用率达 75.5%，是最受企业欢迎的移动营销推广方式。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）产品及服务优势 公司致力于为中小企业提供从网站定位、架构设计、网站建设、运营托管和融合资源的全流程网络营销服务，建立了一套以网络营销战略规划系统、营销型网站建设系统、网络营销项目运营系统、网络营销推广系统为核心的电脑端和移动端结合的网络营销整体解决方案，从客户个性化需求出发，通过公司自建的六维度精准定位，为客户设计制作定位准确、布局精美专业、可信度高、体验度好、易优化和低推广成本的营销型网站，切实满足客户的网络营销需求。同时公司建立了一套完整的网站制作及客户服务流程，能够在满足客户个性化需求的基础上提升项目执行效率，实现个性化定制网站在量和质上的结合；公司打造了自己的网络营销体系“网络营销九连环体系”，在提高网站营销力的同时，通过打通其他“网站流量”、“客服在线时间”、“产品服务竞争力”等八个节点，形成一个系统，使客户满意度提升；公司研发的综合建站平台已经初具应用可行性，拟于 2017 年投入项目制作流程。（2）客户积累及经验优势 公司自成立至 2016 年 12 月 31 日，已为 7500 多家中小企业提供网络营销服务，客户遍及制造业、物流业、商贸服务业等各种行业，在满足客户需求的同时，公司积累了丰富的各行业经验，了解不同行业不同的商业逻辑和市场特点，建立了各行业的相应数据库，如不同行业的关键字数据库、商业模型数据库等，能很好的解决中小企业在网络营销中碰到的各种问题，提出切实的应对方案。同时，随着互联网技术的发展和应用模式的创新，公司可以在所积累的客户基础上进行需求的二次开发，满足客户不断发展的互联网应用