831259_2016_创优股份_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

第 1 页 共 91 页证券代码：831259证券简称：创优股份主办券商：恒泰证券天津中启创优科技股份有限公司Tianjin Inspirexcel Technology Co.Ltd.创优股份NEEQ:831259年度报告2016天津中启创优科技股份有限公天津中启创优科技股份有限公司司 2012016 6 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 2 页 共 91 页公 司 年 度 大 事 记1.2016年3 月5 日，公司针对自主研发的“医用小型移动CT”召开了技术研发及应用前景成果评价会。2.2016年4 月29日，公司与上海陆家嘴智慧社区信息发展中心签订战略合作框架协议。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 3 页 共 91 页目 录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.19第六节股本变动及股东情况.21第七节融资及分配情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24第九节公司治理及内部控制.27第十节财务报告.32天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 4 页 共 91 页释义释义释义释义项目项目释义释义中启创优、创优股份、本公司或公司指天津中启创优科技股份有限公司控股股东指苏乐乐实际控制人指苏乐乐福安永恒指天津福安永恒科技有限公司华万众指北京华万众技术开发中心（有限合伙）福惠斯特指天津福惠斯特科技发展有限公司福斯特光电指天津福斯特光电技术有限公司福腾星展指天津福腾星展科技有限公司公司章程指天津中启创优科技股份有限公司章程元指人民币元报告期指2016 年三会指股东大会、董事会、监事会股份转让系统指全国中小企业股份转让系统股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法准则 5 号指非上市公众公司信息披露内容与格式准则第 5 号-权益变动报告书、收购报告书和要约收购报告书天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 5 页 共 91 页第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1.市场竞争风险医疗器械行业受国家政策积极推动的影响，市场需求不断扩大，市场竞争日趋激烈。以飞利浦、通用医疗为代表的国外企业凭借强大的品牌号召力、丰富的产品种类和广泛的销售渠道在国内医疗器械市场占有较大份额，未来可能有更多的资本涌入该行业，加剧行业竞争。对此，公司将不断提升公司的产品性能，扩建营销网络，推进品牌战略建设，提升服务品质等核心竞争力，使公司能占据市场的领先地位。但受限于起步相对较晚，规模相对偏小等不利因素的影响，公司仍存在一定的市场竞争风险。2.产品质量控制风险心电监护仪、超声波诊断仪、手术显微镜等医疗器械在临床医疗中的作用日益重要，其性能稳定性与质量安全性直接关系人类生命健康，我国对医疗器械企业的设立、产品的生产与销售均设置了极为严格的资格审查、市场准入制度。尽管公司将严抓产品质量作为确保企业发展的核心工作并严格按要求进行日常生产经营活动，通过了 ISO 质量体系认证及医疗器械质量管理体系认证，公司成立至今公司产品尚未出现任何产品质量责任索赔以及与此相关的任何法律诉讼、仲裁情况，但在未来的经营过程中，仍无法完全排除因产品质量问题而产生的风险。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 6 页 共 91 页3.人才流失风险随着行业竞争格局的不断演变，对人才的争夺日趋激烈，人才已成为企业发展壮大至关重要的因素。公司十分重视人力资源的科学管理，建立并完善了有竞争力的员工薪酬福利制度。未来公司将继续引进高层次人才，进一步完善多种形式的激励机制，把员工的利益与公司成长挂钩，充分调动员工的工作积极性，保证公司拥有一支稳定、充满活力的人才队伍。尽管如此，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。4.销售收入季节性波动的风险本公司的销售收入存在季节性特征。公司的主要客户大中型医院采取预算管理和集中招标采购制度，一般于年初制定采购计划和预算，第三、四季度逐步采购相关设备；因此，第一季度通常是全年的销售淡季，销售收入大部分在第三季度与第四季度确认。尽管公司增加了主营业务范围，抵御风险能力增强，但销售收入的季节性波动仍可能对公司经营业绩带来一定风险。5.公司规模较小和抗风险能力较弱的风险报告期内公司营业收入为 781.35 万元，净利润-271.92 万元，期末净资产为 463.54 万元，收入及资产规模小。尽管公司已着力于通过提高产品质量、提供优质售后服务及积极开拓新市场，从而进一步提高公司的市场份额和竞争优势，但由于公司规模较小、抗风险能力较弱，如未来政策及市场环境发生较大波动，将可能对公司的日常经营产生不利影响。6.技术泄密的风险医疗电子设备研发周期较长，且产品技术复杂，涉及技术领域较多。公司注重研发阶段的科学管理，制定了专有技术保密管理制度、技术档案以及软件管理制度，制定了相应的员工薪酬管理体系以及公平、透明的激励办法力图最大限度满足研发人员的需求。尽管公司采取了上述措施以保护公司的技术不受侵害，但未来仍可能存在公司技术泄密的风险。7.客户集中度较高的风险客户集中度较高是由公司的业务特征所导致，公司通过参与大型医院的设备招投标取得订单，而且单笔订单通常金额较大，因此导致公司全年销售收入会集中在个别客户体现；客户集中度较高将会对公司经营业绩成长带来一定的不确定性。单宗合同金额较大的大客户对公司现有及未来营业收入起到了保障和促进的作用，但是如果公司在执行完现有合同后，无法继续开发更多的大客户，将对公司的持续盈利能力产生不利影响。8.新增业务发展的风险苏乐乐通过收购成为公司实际控制人，收购完成后，苏乐乐将调整公司现有业务及产品，积极寻求具有市场发展潜力的公司管理培训及咨询服务等业务领域的项目并纳入公司，增强公司的持续经营能力和长期发展潜力，提升公司股份价值和股东回报。由于公司对新增业务的经营管理经验有限，可能存在新增业务短期内无法促进提升公司经营业绩的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 7 页 共 91 页第二节第二节 公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称天津中启创优科技股份有限公司英文名称及缩写Tianjin Inspirexcel Technology Co.Ltd.证券简称创优股份证券代码831259法定代表人苏乐乐注册地址天津经济技术开发区黄海路 276 号泰达中小企业园 2 号楼 225 号房屋办公地址天津市南开区复康路中天大厦 A 座 10 层主办券商恒泰证券主办券商办公地址内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名张萱、张菁会计师事务所办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人刘婷娜电话18622407308传真022-23379372电子邮箱公司网址-联系地址及邮政编码天津市南开区复康路中天大厦 A 座 10 层300384公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-11-04分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）（C35）专用设备制造业主要产品与服务项目医疗器械的研发、生产及销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）11,500,000做市商数量0控股股东苏乐乐实际控制人苏乐乐天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 8 页 共 91 页四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号91120116239699757B是税务登记证号码120115239699757否组织机构代码91120116239699757B是公司于 2016 年办理了营业执照及组织机构代码证的变更，变更完毕后领取了由天津市滨海新区市场和质量监督管理局颁发的营业执照，目前公司税务登记证号码正在变更办理中。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 9 页 共 91 页第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入7,813,532.854,715,155.5665.71%毛利率37.27%30.60%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,719,217.91-8,971,123.3569.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,577,581.85-9,533,859.2062.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-45.36%-85.38%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.68%-90.74%-基本每股收益-0.24-0.8070.00%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计6,304,085.6712,959,148.76-51.35%负债总计1,668,649.545,604,494.72-70.23%归属于挂牌公司股东的净资产4,635,436.137,354,654.04-36.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产0.400.64-36.97%资产负债率（母公司）49.22%55.78%-资产负债率（合并）26.47%43.25%-流动比率3.142.02-利息保障倍数-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额3,283,395.67-5,532,130.57-应收账款周转率2.460.65-存货周转率1.340.91-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率-51.35%-27.24%-营业收入增长率65.71%-65.80%-净利润增长率69.69%-3,300.54%-天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 10 页 共 91 页五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本11,500,00011,500,000-计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额对外捐赠影响损益-7,551.06计入当期损益的政府补助637,690.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出228,225.00非经常性损益合计非经常性损益合计858,363.94所得税影响数0.00少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额858,363.94天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 11 页 共 91 页第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司所处行业为（C35）专用设备制造业，公司主营业务为医疗器械的研发、生产及销售，主要从事心电监护仪和空气净化器的研发、生产和销售，以及代理销售进口医疗器械，公司的主要目标客户为大中型医院。公司主要从事产品的设计、组装、销售及售后服务，部分零部件采取委外加工的模式完成，公司生产人员主要负责零部件的组装调试。公司通过直接参与或者与经销商合作参与意愿采购项目投标竞标取得订单，公司管理层及核心技术人员均长期从事医疗器械的设计、生产及销售，在用户需求把握及销售渠道方面具有较强的优势。本报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：1.报告期内公司的主营业务没有发生变化。实现销售收入 781.35 万元，比上年增加 65.71%，主要系由于公司监护产品销售额的增长和新增医院耗材采购业务所致。2.报告期内公司营业利润-336.40 万元，较上年增加了 594.83 万元，净利润-271.92 万元，较上年增加了 625.19 万元，主要系公司今年销售收入的增加和减少研发投入所致。3.出于公司整体战略和人员、资金等安排的考量，公司暂停医用小型移动 CT 的研发项目，研发费用较去年减少 341.12 万元。4.公司加强资金管理，加大资金回收力度，实现经营活动现金净流入 328.40 万元。5.2016 年 4 月 29 日，公司与上海陆家嘴智慧社区信息发展中心签订战略合作框架协议。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的占营业收入的比重比重营业收入7,813,532.8565.71%-4,715,155.56-65.80%-营业成本4,901,074.3549.77%62.73%3,272,368.14-53.38%69.40%毛利率37.27%-30.60%-管理费用3,554,236.87-51.59%45.49%7,341,792.1289.39%155.71%销售费用3,206,747.435.01%41.04%3,053,754.3052.33%64.76%天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 12 页 共 91 页财务费用113,331.27-37.06%1.45%180,070.242,544.90%3.82%营业利润-3,363,981.8563.88%-43.05%-9,312,309.06-2,274.10%-197.50%营业外收入652,315.00-6.60%8.35%698,392.0029,618.81%14.81%营业外支出7,551.06-94.43%0.10%135,656.156,686.20%2.88%净利润-2,719,217.9169.69%-34.80%-8,971,123.35-3,300.54%-190.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 781.35 万元，较上年增加了 65.71%，主要系一方面公司扩大销售网络，增加经销商销售订单，监护业务比去年增加 289.34 万元，另一方面本年度增加了对医院消毒耗材的采购配送和服务，使销售收入增加 168.17 万元；营业收入的增加导致营业成本增加 49.77%。2.毛利率比去年增加了 6.67%，是由于利润率高的自主品牌监护产品销售额增加及利润率低的代理产品销售额减少所致。3.管理费用 355.42 万元，较上年减少了 378.76 万元，主要系本年研发费用的减少。4.销售费用 320.67 万元，较上年增加了 15.30 万元，主要系较去年扩大了办公场地导致租赁费用增加。5.财务费用 11.33 万元，较上年减少了 6.67 万元，主要系归还银行贷款，利息减少所致。6.营业利润-336.40 万元，较上年增加了 594.83 万元，净利润-271.92 万元，较上年增加了 625.19万元，主要系公司今年销售收入的增加和减少研发投入所致。7.营业外收入 65.23 万元，较上年减少 4.61 万元，主要系获得政府补贴减少所致。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入5,453,352.173,585,020.804,036,640.602,793,405.23其他业务收入2,360,180.681,315,991.55678,514.96478,962.91合计合计7,813,532.854,901,012.354,715,155.563,272,368.14按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例监护产品3,706,905.2447.44%1,066,040.0222.61%医疗耗材2,418,605.9030.95%678,514.9614.39%空气净化864,096.7811.06%457,311.059.70%代理产品823,924.9410.55%2,513,289.5353.30%收入构成变动的原因：1.主营业务收入增加主要是外省经销商采购订单的增加所致，其中监护产品比上年增长了 264.09 万元。2.其他业务收入增加系新增了对天津医科大学总医院的消毒供应部门服务以及院内消毒耗材配送业务，此类业务实现销售收入 197.54 万元。3.监护产品收入增加系外省经销商采购订单的增加所致。4.医疗耗材收入增加系新增了对天津医科大学总医院的消毒供应部门服务以及院内消毒耗材配送业务。5.代理产品收入减少系代理医疗器械产品对医疗机构的销售订单有所减少。6.空气净化器产品收入增加，随着客户对公司空气净化产品的认可，此项收入逐步增加。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 13 页 共 91 页（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额3,283,395.67-5,532,130.57投资活动产生的现金流量净额-284,774.09-1,318,209.41筹资活动产生的现金流量净额-3,594,753.757,334,144.22现金流量分析现金流量分析：1.本年经营活动产生的现金流量净额为 328.34 万元，较上年增加 881.55 万元，主要系收入增加，回收前期应收账款所致；2.本年投资活动产生的现金流量净额为-28.48 万元，较上年减少 103.34 万元，主要是由于减少了固定资产和厂房装修费用所致；3.本年筹资活动产生的现金流量净额-359.48 万元，主要系归还中国银行贷款 350.00 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1天津嘉和康达医疗器械贸易有限公司1,859,670.9423.80%否2山东海王银河医疗器械有限公司1,709,401.8021.88%否3天津医科大学总医院1,706,874.6321.85%否4天津市电力医院336,290.054.30%否5天津市监狱282,991.563.62%否合计合计5,895,228.9875.45%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1国药控股医疗科技（天津）有限公司612,799.8412.19%否2惠州市惠阳区康迈电子有限公司518,185.1310.30%否3上海中优医药高科技股份有限公司459,279.009.13%否4天津超益电子控制技术有限公司303,703.006.04%否5天津市腾健科技有限公司291,000.005.79%否合计合计2,184,966.9743.45%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额657,576.984,068,781.40研发投入占营业收入的比例8.42%86.29%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量54公司拥有的发明专利数量0研发情况：研发情况：出于整体经营战略的调整、资金安排及研发人员离职等情况的考量，公司决定暂缓进行已经开始的天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 14 页 共 91 页研发项目。研发项目的暂缓导致企业报告期内研发投入金额减少 3,411,204.42 元，净利润较去年有所增加。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金255,582.72-69.99%4.05%851,714.89131.50%6.57%-2.52%应收账款864,384.49-81.84%13.71%4,758,721.48-50.83%36.72%-23.01%存货3,061,060.58-27.89%48.56%4,244,711.1245.62%32.75%15.81%长期股权投资-固定资产842,177.94-12.09%13.36%958,010.3354.42%7.39%5.97%在建工程-短期借款-100.00%-3,500,000.00-27.01%-27.01%长期借款-资产总计6,304,085.67-51.35%-12,959,148.76-27.24%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年减少 59.61 万元，降低 69.99%，主要系本年收回以前年度应收账款和归还中国银行贷款 350.00 万元所致。2.应收账款较上年减少 389.43 万元，降低 81.84%，主要系收回前期欠款所致。3.销售额增加加快了存货周转，减少了库存余额。4.短期借款较上年减少 350.00 万元，主要系公司归还中国银行贷款 350.00 万元所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况公司共有三个全资子公司：1.福惠斯特：报告期内实现收入 2,861,843.90 元，净利润-208,027.18 元；福惠斯特成立于 2013 年 12 月 25 日，注册地址天津市南开区复康路 1 号 10 层（科技园），法定代表人张励，注册资本 500.00 万元，实缴 500.00 万元，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围为科学研究和技术服务业；批发和零售业；维修业；从事国家法律法规允许的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。统一社会信用代码 911201040865772485。2.福斯特光电：至今尚未开展业务；福斯特光电成立于 2014 年 5 月 22 日，注册地址天津华苑产业园区梓苑路 6 号 2 幢 104 室，法定代表人张励，注册资本 500.00 万元，实缴 60.00 万元，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围为科学研究和技术服务业；制造业；批发和零售业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业执照注册号：120193000089887。3.福腾星展：至今尚未开展业务。福腾星展成立于 2015 年 8 月 14 日，注册地址天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 区8 层 XQ04 室，法定代表人张励，注册资本 500.00 万元，实缴 0 元，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围为计算机软件技术、电子产品技术的开发、转让、咨询服务；机电设备、机械设备、仪器仪表、电子产品批发兼零售；自营和代理货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业执照注册号：120118000050867。报告期内，公司无参股公司。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 15 页 共 91 页（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析1.国家政策推动在十二五期间，我国将医疗器械产业纳入到新兴产业的组成部分，政府对其高度重视，整个医疗器械产业得到了飞速的发展。要解决看病难、看病贵的难题，就需要医疗器械产业尤其是国产医疗器械产业的发展，国产医疗器械产业的规划也就自然而然成了“十三五”规划中的重中之重。国家未来将持续加大医疗卫生投入，深入医疗体制改革，注重疾病的提前预防等，这为整个医疗器械行业尤其是以中低端医疗器械为主的国内医疗器械企业带来广阔的前景。2.国内老龄化趋势加剧我国现阶段已经处于老龄化社会，并且我国人口老龄化正呈现加速趋势。由于老年人身体机能的衰退，对于医疗的需求不断增加，随着我国老龄化的加快发展，未来对于医疗的需求将会呈指数增长，将为医疗相关产业的发展提供不竭发展动力和广阔市场空间。综合考虑到国家政策支持、医改不断深入、人口老龄化不断凸显、消费能力和健康意识提升这些因素，未来公司将更加注重市场开发及核心技术的掌握，坚持以客户和市场需求为导向，增强核心竞争力。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析1.产品技术与品牌优势作为高新技术企业，中启创优品牌的监护仪和中央监护系统以其优质的品质，良好的售后服务，在全国特别是北方市场有很好的品牌影响力，公司的主要目标客户为大中型医院，通过直接参与或者与经销商合作参与医院采购项目投标竞标取得订单。2.经验丰富、业内资深的高层经营团队公司主要管理团队成员在开拓市场经销产品的过程中已经积累了丰富的服务经验和人脉资源。通过多年的实践探索，管理团队对于本行业的业务模式已有深刻认识，对于经营目标有着明确规划。公司高素质的、稳定的高层经营团队，能为客户提供高水平的、稳定的服务，在公司未来加速发展过程中将起到至关重要的作用。从工作经验和客户资源的积累来看，本公司的经营团队人员一般都拥有至少十年以上的从业经历，形成了高度一致的企业文化与经营理念，保证了公司业务持续、稳健、健康的发展。3.良好的售后服务支持售后服务是产品销售的延续，同时也是建立良好顾客关系的延续，提供售后服务可以博得客户的信任，促成客户的再次光顾，是企业留住客户的一条重要途径。中启创优公司配有专业的售后人员，24小时的 400 免费电话及时和用户进行沟通。天津本地客户会在 24 小时之内上门解决问题，外地用户会在 24 小时之内和用户进行沟通并联系当地经销商和维修人员进行上门服务。（五）（五）持续经营持续经营评价评价本期净利润为-271.92 万元，比去年同期增加 625.19 万元，同时，经营活动现金流入 328.34 万元，比上年同期增加 881.55 万元，公司经营情况正在逐步改善。从财务角度分析，公司具备可持续经营能力。公司高度重视知识产权技术和产品的研发。自公司成立以来，专注于医疗器械的研发、生产和销售业务。公司制定了详尽的产品开发计划、市场营销计划、研发投入计划等，这些计划都与公司的未来发展目标相匹配。随着我国深化基层医疗卫生机构综合改革，健全网络化城乡基层医疗卫生服务运行机制以及完善合理分级诊疗模式，医疗器械市场发展潜力巨大，和竞争对手相比，公司在产品质量、产品价格、客户资源、售后服务等方面具有一定优势。与客户建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行平稳；行业发展势头良好，没有影响公司持续经营的事项发生。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力，公司经营稳定，没有影响公司持续经营能力的不利因素。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 16 页 共 91 页（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任社会责任作为企业发展的基石，是企业安身立命的根本。创优股份积极承担社会责任，大力弘扬扶危济困的传统美德，积极投身扶贫和公益慈善活动，为国家推动扶贫攻坚等社会公益事业的发展贡献了微薄的力量。2016 年创优股份捐赠上海徐汇医院支撑臂 1 个以及显示器一台，共计 7,551.06 元。创优股份仍处于成长和发展阶段，未来在扶贫与社会责任路上还很漫长，公司定会秉承优良作风，为社会贡献自身力量的同时也促使企业更加健康、持续地发展。（七）自愿披露（如有（七）自愿披露（如有）无二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势国家相关政策将继续推动医疗健康产业的快速发展。近年来，在医药行业及推进企业并购重组方面，国家政策迭出。随着医疗体制改革推进，我国医保制度的完善与健全给医疗器械行业提供了更大的市场空间。中国企业依靠本土优势、难得的市场机遇、持续不断地研发投入、有着极大发展潜能。在全球经济潜在增长持续下降的背景下，我国经济步入发展新常态，维持高增长同时增速小幅放缓的健康发展态势。政策措施有力推动结构调整和转型升级取得新进展，促进医疗行业发展水平的提高和经济质效的增强。国家政策支持、医改不断深入、人口老龄化不断凸显、消费能力和健康意识提升都带动了国内医疗器械市场的发展，为本土品牌的医疗器械生产企业的发展不断创造出新的市场空间。医疗器械行业的发展趋势有利于公司的业务发展。（二）（二）公司发展战略公司发展战略1.继续深化与医院的合作关系，与多家医院和高校建立产学研联盟，注重临床细节，不断推出令客户满意的医疗器械产品。2.逐步扩大销售区域，稳步拓展市场。通过借助多年的品牌经营和技术积累，依托稳定的产品质量和技术更新，进一步完善公司的业务模式。同时，不断提高业务人员的综合素质和业务水平，进一步健全和稳定公司的营销网络和销售渠道。3.积极寻求具有市场发展潜力的公司管理培训及咨询服务等业务领域的项目并纳入公司，增强公司的持续盈利能力和长期发展潜力，提升公司股份价值和股东回报。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标2017 年创优股份将继续加大市场推广力度，确保公司主营业务健康良好发展、主营业务收入持续增长。为更好实现 2017 年的经营计划目标，公司经营计划如下：1.引进新的战略合伙人为增强公司核心竞争力，公司将引进实力雄厚的战略合伙人，为公司的发展奠定基础，实现公司业务良好发展。2.引进优秀人才新鲜血液的注入是一个企业发展的不竭动力，2017 年公司将引进更多的人才加入，坚持技术创新路线保持公司的稳健发展，积极开拓市场，力争经营业绩继续保持高速增长模式，不断为股东创造价值。3.拓展新的市场业务产业多元化的拓展是公司抵抗风险的又一道屏障，公司将积极在市场上寻求新的业务突破点，在战略合伙人的支持下，实现业绩突破，为股东创造更大价值和收益。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。天津中启创优科技股份有限公司天津中启创优科技股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告公告编号公告编号：2017-042017-043 3第 17 页 共 91 页（四）（四）不确定性因素不确定性因素无三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素1.市场竞争风险医疗器械行业受国家政策积极推动的影响，市场需求不断扩大，市场竞争日趋激烈。以飞利浦、通用医疗为代表的国外企业凭借强大的品牌号召力、丰富的产品种类和广泛的销售渠道在国内医疗器械市场占有较大份额，未来可能有更多的资本涌入该行业，加剧行业竞争。应对措施：公司不断提升公司的产品性能，扩建营销网络，推进品牌战略建设，提升服务品质等核心竞争力，使公司能占据市场的领先地位。另外，公司通过自身拥有的产业优势、客户优势，借助公司管理层丰富的行业经验，使公司的品牌号召力逐步扩大。2.产品质量控制风险心电监护仪、超声波诊断仪、手术显微镜等医疗器械在临床医疗中的作用日益重要，其性能稳定性与质量安全性直接关系人类生命健康，我国对医疗器械企业的设立、产品的生产与销售均设置了极为严格的资格审查、市场准入制度。尽管公司将严抓产品质量作为确保企业发展的核心工作并严格按要求进行日常生产经营活动，通过了 ISO 质量体系认证及医疗器械质量管理体系认证，公司成立至今公司产品尚未出现任何产品质量责任索赔以及与此相关的任何法律诉讼、仲裁情况，但在未来的经营过程中，仍无法完全排除因产品质量问题而产生的风险。应对措施：公司严抓产品质量，严格把控产品研发与质量控制风险。在经营过程中，公司通过完善质量监管制度、细化质量监管标准加强对产品质量的监管，从原材料入厂到产品出厂均进行严格的质量检测，将产品质量风险降低至最低。3.人才流失风险随着行业竞争格局的不断演变，对人才的争夺日趋激烈，人才已成为企业发展壮大至关重要的因素。公司十分重视人力资源的科学管理，建立并完善了有竞争力的员工薪酬福利制度。未来公司将继续引进高层次人才，进一步完善多种形式的激励机制，把员工的利益与公司成长挂钩，充分调动员工的工作积极性，保证公司拥有一支稳定、充满活力的人才队伍。尽管如此，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施：公司重视人力资源的科学管理，科学运用有效的人才管理策略，加强企业文化建设，增强人才主人翁意识，并且按照现代企业管理制度进行管理体制的创新。4.销售收入季节性波动的风险本公司的销售收入存在季节性特征。公司的主要客户大中型医院采取预算管理和集中招标采购制度，一般于年初制定采购计划和预算，第三、四季度逐步采购相关设备；因此，第一季度通常是全年的销售淡季，销售收入大部分在第三季度与第四季度确认。尽管公司增加了主营业务范围，抵御风险能力增强，但销售收入的季节性波动仍可能对公司经营业绩带来一定风险。应对措施：公司大力发展公司主营业务范围，不断研发新产品，丰富产品结构，提升整体竞争力的同时提高研发效率与管理水平，来应对季节性收入波动的风险。5.公司规模较小和抗风险能力较弱的风险报告