871057_2017_斯玛特_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 2017年度报告 斯玛特 NEEQ:871057 广东斯玛特药械股份有限公司 证券简称：斯玛特 证券代码：871057 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、公司成功登录新三板及、公司成功登录新三板及挂牌挂牌敲钟仪式敲钟仪式 2 2、荣获中国中小企业信用评价、荣获中国中小企业信用评价 AAAAAA 级信用企业级信用企业 3 3、斯玛特与政府金融机构成功接轨、斯玛特与政府金融机构成功接轨 热烈祝贺挂牌成功 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 3 2017 年 4 月 7 日广州市越秀区金融工作局首次到我司进行拜访，2017 年 8 月 31 日广州市越秀区人民政府颜副区长与各部门领导莅临指导，作为该地区发展接近 20 年的民营企业，政府对我司有极高的认可度，并希望能把企业发展能多与地区政府金融部门沟通，掌握金融市场动向，达到共赢的局面。同年 3 月我司申请越秀区金融局新三板补贴，5 月申请广州市金融局关于开展 2017 年度扶持资金、10 月申报 2018 年广州市科技与金融结合专项资金，11 月申报 2017 年越秀区健康医疗产业扶持资金、12 月申报 2017 年省级工业和信息化专项资金（促进民营经济发展）项目。申请项目已申报成功，并在相关的网站进行公示。而相关扶持款项需要等广州市财政预算到位才发放。4 4、与国药集团（广州）医疗器械有限公司签订大额合同、与国药集团（广州）医疗器械有限公司签订大额合同 我司于 2016 年 12 月 16 日与国药集团（广州）医疗器械有限公司签订 2017 年关于北京利德曼生化股份有限公司生产的化学试剂系列广东省总代理销售合同，合同总额是 203,000,520.67 元，我司根据医院开发与销售的进度分期分批付款采购，在保证市场供货的同时，不积压过多的库存，减少资金占用。公司凭借着多年成熟的销售渠道与市场推广经验，加上产品质量的保证与适合的价格，取得客户包括医院在内的认同，占领了市场上一定的销售份额。截至到 2017 年 1212月 31 日，我司已全部完成合同总量。5 5、首家首家子公司子公司完成完成收购和工商变更收购和工商变更，签订签订第二家子公司的收购协议第二家子公司的收购协议。2017年8月25日广东斯玛特药械股份有限公司与韶关药业有限责任公司签订了公司整体收购协议书，并于同年 10 月 10 日完成工商变更，韶关斯玛特医药有限公司正式成立，成为广东斯玛特药械股份有限公司首家成功收购的全资子公司，是一个历史的里程碑。同年 11 月 24 日与江门市正和药业有限公司完成公司整体收购协议书的签订，并通过股东大会审议。江门斯玛特正和工商变更也在进行中。6 6、成立全资子公司广州斯玛特、成立全资子公司广州斯玛特 医药科技发展有限公司医药科技发展有限公司 因公司发展需要，广东斯玛特药械股份有限公司经过董事会和公司章程的相关规定。2017 年 12 月 25 日，正式成立广州斯玛特医药科技发展有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 4 坚守信念,创新发展-广东斯玛特药械股份有限公司董事会 致“斯玛特”投资者的一封信 各位投资者：迈进 2018 年 4 月，到了 2017 年年报披露的时候了。广东斯玛特药械股份有限公司步入了第 18个年头，在医药流通行业的洗礼中，斯玛特人一起坚守自身信念，以“睿智全瞻，文韬武略，运筹帷幄，决胜千里，精选良药，服务大众，全省招商，共谋发展”为理念，实现各时期的经营转变，在行业政策更新频率较快的经营环境中，屹立于行业之林，保持企业的活力，实属不易！20172017 年年回顾：回顾：提升提升与发展，齐头并进！与发展，齐头并进！2017 年，是斯玛特人值得骄傲一年，公司登录全国中小企业股份转让系统（简称新三板），股票代码：871057，成为一间全国性的非上市公众公司，这是公司成长阶段中的一个新里程，是从私营企业发展到民营股份制企业的标杆，自此，公司以公众公司合规经营、规范管理为标识，将开启资本市场融资通道，解决公司发展的资金瓶颈问题。2017 年，公司在董事会领导下，管理层奋发图强，创新业务经营模式，斯玛特人实现的销售业绩增长率是近三年最高的，同比增长 85.98%。销售规模与渠道不断扩大，各项财务指标均在合理范围，为投资者交出了一份合格的年报。2017 年，斯玛特人有了自己第一家全资子公司韶关市斯玛特医药有限公司，签订了第二家子公司的收购协议。年初制定的企业发展战略落地成功。2017 年，广东斯玛特药械股份有限公司得到了各级政府的高度重视，从市级领导、区级各级领导均多次莅临公司予以工作指导，为公司发展解决了不少难题。这一年，公司获得越秀区挂牌奖励50 万元，成功申报待拔款的还有 260 万元，这些政府扶持奖励资金，对公司今后扩大发展提供有力支持，增强了公司发展的信心。2012018 8 年展望：攻坚克难年展望：攻坚克难，共赢发展共赢发展 挺进 2018 年，国家对医药产业的深度改革，医药流通行业的行业集中度加剧，“两票制”正式实施，营改增等诸多因素，对公司的正面影响是巨大的，如何在行业变革洗礼中脱颖而出，保持旺盛的企业生存力，是迫切摆在斯玛特人面前的坎，求变求新，适应改革趋势，用创新发展的理念指导公司的发展，是体现董事会担当的时候了。我们的经验证明，正视自身的软肋，加以弥补，站在行业高度看清楚发展的难题，用创新发展的思维引领公司向新的领域进发，从制度、资源、资金、人材等方面予以落实到位，是必不可少的，也是董事会使命、公司管理层的责任。2018 年，公司强化自身业务态势与加强规范管理同时，尽快在“两票制”正式实施前后，加快在省内区域的终端销售网络的布局，通过资产重组的方式，成立二至三家新的子公司，是发展的关键！获得经营规模匹配的增量资金，引入新的投资者，通过资本市场的融资方式，解决经营资金缺口，更是公司提升发展空间的必须！各位投资者，十八年的斯玛特发展，斯玛特人的不忘初心，让公司上了新平台。未来，如何让企业做大做强，给股东更多的回报，是我们这一届董事会的目标！让投资者的资金在公司经营中体现安全性、流动性、效益性，更是公司管理层的责任。各位股东，感谢你们投资斯玛特，请相信我们努力终归得到更好的回报！祝各位投资者：身体健康！家庭幸福！财源广进！广东斯玛特药械股份有限公司 董事会 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .8 8 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、股份公司、斯玛特 指 广东斯玛特药械股份有限公司 有限公司 指 广东斯玛特医械药品有限公司 子公司 指 韶关斯玛特医药有限公司 康盛药业 指 韶关市康盛医药有限责任公司 韶关药业 指 广东韶关药业有限责任公司 正和药业 指 江门市正和药业有限公司 斯玛特医药 指 广州斯玛特医药科技发展有限公司 高级管理人员 指 广东斯玛特药械股份有限公司高级管理人员 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 广东斯玛特药械股份有限公司股东大会 股东会 指 广东斯玛特药械股份有限公司股东会 董事会 指 广东斯玛特药械股份有限公司董事会 监事会 指 广东斯玛特药械股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会和监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 广东斯玛特药械股份有限公司章程 全国股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)(股转系统公告20132 号)报告期 指 2017 年度 本说明书、公开转让说明书 指 广东斯玛特药械股份有限公司公开转让说明书 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 药监局 指 国家食品药品监督管理总局 OTC 指 非处方药,是消费者可不经过医生处方,直接从药房或者药店购买的药品 GSP 指 药品经营质量管理规范(Good Supply Practice)CT 指 Computer Tomography,计算机体层摄影 ERP 系统 指 ERP 系 统 是 企 业 资 源 计 划(Enterprise Resource Planning)的简称,是指建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 ICP 指 Internet Content Provider,因特网内容提供商。国家对提供互联网信息服务的经营性 ICP 实行许可证制度(经营性 ICP 主要是指利用网上广告、代制作网页、出租服务器内存空间、主机托管、有偿提供特定信息内容、电子商务及其它网上应用服务等方式获得收入的 ICP 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 7 APP 指 Application 的缩写。APP 指的是智能手机的第三方应用程序 ANDROID 指 一个以 Linux 为基础的半开源操作系统,主要用于移动设备,由 Google 和开放手持设备联盟开发与领导 PC 指 Personal computer,个人计算机 中成药 指 以中草药为原料,经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品,包括丸、散、膏、丹各种剂型 中药饮片 指 中药材经过按中医药理论、中药炮制方法,经过加工炮制后的,可直接用于中医临床的中药,包括原形中药材饮片、简单加工的中药切片、经过切制及炮制的饮片 西药 指 西医用的药物,一般用化学合成方法制成或从天然产物提制而成,包括阿司匹林、青霉素、止痛片等 新医改 指 2008 年 10 月 15 日,国家发改委发布 关于深化医药卫生体制改革的意见(征求稿)后,引起社会各界广泛关注,大家简称或者俗称为“新医改”。2009 年 1 月 21 日国务院常务会议审议并原则通过关于深化医药卫生体制改革的意见 和 2009-2011 年深化医药卫生体制改革实施方案,2009 年 4 月 6 日,中共中央国务院发布中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见,4 月 7 日又印发了医药卫生改革近期重点实施方案(2009-2011 年),新医改正式启动 两票制 指 药品从药厂卖到一级经销商开一次票,经销商卖到医院再开一次票 纽德勒斯 指 广州纽德勒斯医药科技发展有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 8 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄益民、主管会计工作负责人区智刚及会计机构负责人刘婉斯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 行业政策变化风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一,容易受到国家及地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序,加强对医药企业的经营监管,国家有关部门对医药流通行业严格实行药品经营许可证制度、药品经营管理规范(GSP)认证制度等。目前,国家药监局主管部门对于医药商业企业在场地、设施、资金以及专业技术人员配备等方面提出了更高的要求,对药品经营许可证的批准十分严格,医药商业企业市场准入门槛不断提高。此外,我国药品施行招标采购及价格改革以来,参与招标的药品种类不断增加,在一定程度上压缩了流通环节的利润空间,再加上众多药品生产企业与药品批发企业参与竞标,相互压价,导致销售环境较为恶劣,利润空间被压缩。2 药品质量、贮存与物流风险 作为医药流通企业,公司经营的药品品规、医疗器械品种为数众多,公司无法控制药品的生产质量。此外,药品贮存和物流配送是医药流通企业经营的核心,也是竞争优势的重要体现。药品贮存方面,随着营销市场的不断拓展,公司存货水平可能持续增加,药品库存期越长,药品近效期甚至变质的风险越大。药品物流的风险主要来自公司物流。公司自有的物流配送中心一旦受到不可抗力因素或者其他原因暂停运作,则可能对药品的物流配送产生巨大影响,导致物流成本升高和效率降低,进而给公司带来一定影响。如果采用第三方物流,则可能出现药品在贮存2017 年年度报告 公告编号：2018-008 9 或运输过程中出现毁损、丢失等情况,给公司带来一定风险。3 公司供应商集中风险 公司报告期内前五大供应商采购金额占总额的比例分别为 2017年度 87.19%,2016 年度 77.68%。公司前五大供应商较为集中,具有一定的依赖性。如果主要供应商经营战略发生重大变化或发生不可预见的重大事项,公司经营将受到不利影响。4 运营资金不足的风险 公司为一家中小型企业,所处的发展阶段及行业特性决定了公司资产构成中固定资产比例较低,通过固定资产抵押等途径获得银行贷款比较困难。此外,医疗机构货款回收期较长、占用营运资金较多,在公司无法有效打通融资渠道的情况下,资金瓶颈将始终约束公司业务的发展。5 内部控制风险 公司于 2016 年 11 月 23 日完成股份制改制,依据 公司法 和 公司章程的规定,制定了相对完善的公司治理制度和内部控制制度。鉴于公司整体变更为股份公司时间较短,公司各项机制还处于建立初期,各项管理制度的执行仍需经过一段时间的实践检验。同时,随着公司的快速发展,经营规模的不断扩大,人员的不断增加,公司未来经营中可能发生因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司还需按照发展的实际需要,及时补充和完善各项治理机制和内部控制管理制度。6 控股股东不当控制的风险 公司控股股东黄益民、李美兰、黄士彦、陈坤璘合计持有公司 88.34%的股份。四名控股股东之间存在直系近亲属关系,其中,黄益民担任公司董事长、总经理、法定代表人,陈坤璘担任公司董事。虽然公司已制定了关联交易管理制度、对外担保管理制度和对外投资管理制度等一系列公司治理制度能够有效地避免控股股东操纵公司或损害公司利益情况的发生,但控股股东仍可凭借其控制地位通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行重大影响,存在损害公司及公司中小股东的利益的可能性。7 应收账款发生坏账风险 2017年度和2016年度公司应收账款余额分别为40,250,459.10元、52,712,439.50 元,占总资产的比例分别为 42.01%和 55.89%,占比下降13.88%。公司应收账款主要系向医院和药品公司销售医药制品及医疗器械形成,应收账款账龄主要为1年以内,但大额的应收账款仍存在不能按时收回的风险,对公司经营现金流量的充足性也造成负面的影响。随着未来公司销售规模的继续扩大,应收账款可能进一步增长。若公司不能继续保持对应收账款的有效管理,或者因客户出现信用风险、支付困难或现金流紧张,拖欠公司销售款或延期支付,将对公司生产经营和资金周转等产生不利影响。8 资产负债率较高的风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2016 年度 12 月 31 日及 2015 年 12 月31 日对应的资产负债率分别为 61.07%、63.24%、89.87%,通过加强管理，实施有效管控,资产负债率正逐步下降,提升了偿债能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东斯玛特药械股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong SMART Pharmaceuticals&Medical Equipments Co.Ltd.证券简称 斯玛特 证券代码 871057 法定代表人 黄益民 办公地址 广州市越秀区西湖路 12 号 1916、1917 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 区智刚 职务 董事会秘书 电话(020)83391629 传真(020)83334190 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市越秀区西湖路 12 号 1916、1917 房 510030 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 广州市越秀区西湖路 12 号 1916、1917 房 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 21 日 挂牌时间 2017 年 3 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据中国证监会上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司属于批发和零售业(F)中的批发业(F51)主要产品与服务项目 中成药(如清浊祛毒丸、冠心丹参胶囊)、西药(如硝呋太尔、坎地沙坦酯)、医疗器械、耗材(西门子影像 CT)、检测试剂(如降钙素原(PCT)荧光定量检测试剂盒)、中药饮片、中药材（血竭、乳香、没药）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,680,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄益民、李美兰、黄士彦、陈坤璘 实际控制人 黄益民、李美兰、黄士彦、陈坤璘 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914400007250937269 否 注册地址 广州市越秀区西湖路 12 号 1916、1917 房 否 注册资本 23,680,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 南昌市红谷滩凤凰中大道 1115 号北京银行 12 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨鸿飞、万希郭 会计师事务所办公地址 北京市海淀区青云里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转系统有限责任公司自 2018 年 1 月 15 日实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司的转让方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式。2017 年年度报告 公告编号：2018-008 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 279,621,217.65 150,347,306.30 85.98%毛利率%8.63%10.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,630,410.57 3,569,096.70-26.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,260,466.45 3,570,835.79-36.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.31%16.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.28%16.82%-基本每股收益 0.11 0.26-57.69%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,815,702.22 94,320,481.58 1.59%负债总计 58,511,230.57 59,646,420.50-1.90%归属于挂牌公司股东的净资产 37,304,471.65 34,674,061.08 7.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.46 8.22%资产负债率%（母公司）56.03%63.24%-资产负债率%（合并）61.07%63.24%-流动比率 1.54 1.55-利息保障倍数 4.21 4.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,961,027.94-23,613,214.60-应收账款周转率 6.02 3.36-存货周转率 13.43 7.08-2017 年年度报告 公告编号：2018-008 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.59%35.18%-营业收入增长率%85.98%2.52%-净利润增长率%-26.30%9.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,680,000 23,680,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-6,753.24 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 493,281.70 所得税影响数-123,337.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 369,944.12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家批发销售不同品种的中成药、中药饮片、中药材、西药、医疗器械、检测试剂的销售型企业。公司主营业务立足于医药及医疗器械批发流通行业，经过多年的经营，公司已与国内大型医院、医药流通企业建立了长期、稳固、良好的合作关系，如广州医科大学附属第二医药、南方医科大学珠江医院、广州医药有限公司、国药控股广州有限公司等。目前，公司拥有 3 项核心技术、8 个计算机软件著作权，依据国家相关法律条例，严格执行系列质量管理制度，不断完善公司软件及硬件系统，依靠“益药招商 APP”等应用平台，努力为客户提供品质可靠、品种多样的产品，以满足不同客户的需求。公司始终秉承“精选良药、服务大众”的公司精神，在保证产品质量的同时，不断提高市场拓展能力，以“销售网络+互联网推广”的创新商业模式，服务大众。同时，公司立足于省内市场，打造“斯玛特”品牌知名度，不断地拓展省外市场。公司努力为国内知名医院及医药流通企业提供产品及服务，并通过直接销售和代理商推广销售的模式获得收入并实现利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 上游方面：2017 年公司继续加强省级代理药品与医用耗材的力度，在巩固原有市场经营品种的基础上，不断引进适应新时期药品与医用耗材市场的适销对路品种，为提升销售总额保证了货源的供应。公司营运机制方面：公司秉承加大市场整体开发的同时，每日必须注重药品质量管理，加强 GSP 管理，在延伸营销服务的同时，讲求资金效益与成本核算，质量合规，信誉至上的宗旨落实到经营各环节，在规模销售上为公司股东创造更多效益。下游区域：在保持原有市场空间的同时，不断用新品种挖潜市场内在的销售潜力，扩大品种的销售覆盖率。与此同时，通过资产重组，成功收购韶关斯玛特子公司，使公司在粤北市场有了自己的销售网络。创新经营模式：“销售网络互联网推广”的优良互动新商业模式，吸引众多省内各地中小型医药公司的加盟，2017 年 11 月与江门正和药业有限公司签订的股权收购协议就是一例证。2017 年年度报告 公告编号：2018-008 15 (二二)行业情况行业情况 一、医药流通行业发展趋势一、医药流通行业发展趋势 2016 年药品流通市场销售规模稳步增长，大型批发企业集中度进一步提高，零售市场销售增速略有回升。随着国家各项政策的逐步落实，药品流通行业与互联网技术的紧密结合及资本助力行业整合，从而带动 2017 年行业销售规模将继续保持稳定增长态势。二、医药流通行业发展概况二、医药流通行业发展概况 （一）药品零售呈现连锁化趋势 1995 年，海王星辰、中联大药房率先在深圳建立起现代化运营模式的连锁药店。时至 2017 年，我国药店连锁化已经历了 22 个年头。根据食药监总局数据显示，2015 年底全国零售连锁企业数量为 4981 家，零售连锁企业门店 20.4 万家，单体药店数量为 24.3 万家，连锁率 45.5%。相比于美国 3 大连锁药店巨头 CVS、Walgreens、Rite占据 75%的市场份额，我国零售药店连锁率还有较大提升空间。规模化的并购只是过程，整合优化才是扩张的关键。尤其是加盟店，此前一直不被看好。2017 年各大连锁巨头为了扩张速度，也都开始“自营+加盟”并重发展。为避免关店，连锁加盟店从管理到运营，也都迫切需要专业化、规范化、标准化发展。（二）、药品批发企业销售增长放缓，医药商业集中度进一步提升 商务部数据显示，截止 2015 年底，全国药品批发企业数量约为 1.35 万家，主营业务总收入 12625亿元。前 100 名的流通企业收入总和为 9781.07 亿元，其中前三甲国药控股、华润医药和上海医药收入都超过 1000 亿，约占 37.6%市场份额。从销售增速来看，大型药品批发企业销售增速高于行业平均水平，但有所放缓。2016 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位同比增长 14%，但增速下降 1.6 个百分点。从市场占有率来看，药品批发行业集中度进一步提高。2016 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的70.9%，同比上升 2 个百分点。2017 年更是延续这一集中度提升的趋势。随着各项医改政策的逐步落实，药品批发行业整合进一步加快。市场数据显示，在市场上占有一定规模的药品批发企业都在积极布局，努力提高其经营能力、运营能力和管理能力，向网络化、集约化和信息化目标不断迈进，这有利于推进现代药品流通体系建设。（三）医药电商迎政策利好快速发展 现阶段国家政策层面，对医药电商已持全面支持的态度，准入制上已大大降低了药企开展电商业务的门槛。2017 年 1 月 23 日，国务院新规定要求取消互联网药品交易 B 证(药品生产企业、批发企业通过自身网站与本企业成员之外的其他企业进行的互联网药品交易)、C 证(向个人消费者提供药品)审批，消息一出立刻引起业界关注。此前医药企业获得互联网药品交易服务资格证书的审批需要 3-6 个月时间，从提交资质材料到最后审核，部分企业可能需要花一年时间也无法获批。B 证门槛取消后，医药工业和商业公司将更加积极地拓展电商业务。由于药企自建电商平台成本高、时间长，因此将会更加积极地通过引入第三方 B2B电商平台经营业务，提升药品流通的营销效率和交易效率。零售方面，连锁药店自建的网上药店将继续保持高速发展。不过由于药品的特殊性，仅是网上药店并不能完全满足消费者的需求，尤其是用药安全性等因素。因此药店还必须通过 O2O 延伸服务，引导消费者到门店，为其提供专业的药学服务。（四）医药物流运营效率及服务功能持续提升。现代物流技术大幅提高了药品流通企业运营效率，降低了管理成本，有力地促进了供应链发展。据不完全统计，全国拥有仓库管理系统的现代医药物流企业占 74.5%，拥有温湿度自动监测系统的占93.8%，拥有订单管理系统的占 85.4%，拥有数码拣选系统（DPS）的占 50.5%，拥有射频识别系统（RFID）的占 55.2%，拥有仓库控制系统（WCS）的占 55.7%，拥有运输管理系统（TMS）的占 53.6%，拥有可追溯2017 年年度报告 公告编号：2018-008 16 温湿度监控系统的占 84.9%，拥有客户关系系统（CRM）的占 49.5%，拥有货主管理系统（TPL）的占 45.3%。物流费用占医药物流企业三项费用（营业费用、管理费用、财务费用）总额的比例为 8.9%占运营费用的15.1%；账货相符率、准时送达率均达到 98.5%以上，出库差错率为 0.1%。此外，部分大型药品流通企业强化国际交流与合作，积极推进行业服务与国际接轨。如华东医药股份有限公司在商业理念、组织架构和商业模式上持续改革，引进互联网思维，与国际接轨，发展特色大健康板块；百洋医药集团与 IBM 合作，选择 IBM 的 LinuxONE 大型机，构建医疗界的最强大脑“菩提医疗云平台”，支持青岛市市立医院（集团）的“物联网云医院”建设；融贯电商发起成立“创新大健康产业联盟”，并深度参与秘鲁利马“2016 APEC 会议”全面开启大健康生态领域的全球性创新与实践。（五）医疗器械市场发展概况：医疗器械部分子领域发展迅猛。从具体领域来看，2015 年前 15 大医疗器械种类销售额达 3,137 亿美元，市场份额为 84.5%，预计 2022 年可达 4,468 亿美元。其中，前三类医疗器械类别是体外诊断、心脏病学和影像诊断，当前全球市场规模均在 350 亿美元以上，预计至 2022 年均在 500 亿美元以上，最大的体外诊断类将超过 700 亿美元。（1）我国医疗器械市场增长迅速 我国是人口大国，医疗器械行业属于国家重点支持的战略新兴产业，发展前景广阔。伴随着经济的快速发展，我国医疗器械行业增长迅速，市场销售规模由 2006 年的 434 亿元增长到 2015 年的 3,080 亿元 7。中国医疗器械行业正处于快速发展期。与国际市场相比，中国医疗器械市场还有巨大的成长空间。在全球医疗器械市场，医疗器械市场规模已经与同期药品市场规模相当，而中国医疗器械市场仅为同期药品市场的 14%，未来还将有广阔的成长空间。随着经济发展，城镇化、人口老龄化、医疗器械国产化的不断加深，医疗保险覆盖率的提高，以及慢性病发病率的不断提升，医疗企业需求将不断释放，从而推动医疗器械市场迅速扩容。随着全球制造业产能转移以及国内装备制造能力的提升，中国已经成为医疗器械的重要出口国，医疗器械出口规模逐年提升。根据中国海关统计数据，2015 年，医疗器械出口额已经达到 384.89 亿美元，近 5 年复合增长率达到 11.18%。随着中国医疗器械企业技术提升和规模壮大，高技术、高附加值产品的出口还将逐渐扩大，中国医疗器械企业将在全球医疗器械贸易中承担更为重要的作用。（2）我国高端市场被跨国公司占据，国内大多数企业同质化竞争严重 我国医疗器械行业经历了从无到有的发展历程，生产的产品从国内销售逐步向出口发展，从向发展中国家出口逐步发展到向美国、欧洲等发达国家出口。经过多年的发展，部分国产医疗器械已达到国际一流水平，并开始向欧美等发达国家出口。但是，我国医疗器械行业起步相对较晚，与国际医疗器械巨头仍有一定的差距，特别对于大型设备及高端医疗设备，国内医疗机构仍倾向于使用进口设备，进口医疗器械高昂的费用也是医疗费用居高不下的原因之一。国内医疗器械制造企业主要集中在中低端、具有价格优势的常规产品，包括中小型器械及耗材类产品，仅有部分产品具备了和进口医疗器械分庭抗礼的实力，例如监护仪、麻醉机、血液细胞分析仪、彩超和生化分析仪等。国内中高端医疗器械市场仍然主要由国际大型医疗器械生产厂商占领，掌握自有知识产权的国内领先医疗器械企业在该市场上与其形成竞争，并占有相当的市场份额。低端市场主要由第二和第三梯队的厂商占领，但随着国家对医疗器械公司质量控制要求的日趋严格，国内领先厂商的市场份额不断扩大。2017 年年度报告 公告编号：2018-008 17 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,779,890.87 11.25%4,767,295.04 5.05%126.12%应收账款 40,250,459.10 42.01%52,712,439.50 55.89%-23.64%存货 11,579,999.66 12.09%26,477,767.94 28.07%-56.27%长期股权投资 固定资产 389,086.76 0.41%483,821.54 0.51%-19.58%在建工程 短期借款 28,735,000.00 29.99%25,223,000.00 26.74%13.92%长期借款 资产总计 95,815,702.22-94,320,481.58-1.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：货币资金：较上年增加 6,012,595.83，增长了 126.12%，主要原因是年末回款力度加大。应收账款应收账款：较上年减少 12,461,980.40，下降了 23.64%，主要原因是公司在期末加大了收款力度，客户汇款良好，应收账款下降。存货：存货：较上年下降 14,897,768.28，下降了 56.27%，主要原因是公司本年度销售量增大和订货期押后所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 279,621,217.65-150,347,306.30-85.98%营业成本 255,479,082.18 91.37%133,898,268.39 89.06%90.80%毛利率%8.63%-10.94%-管理费用 7,708,449.51 2.76%4,992,839.44 3.32%54.39%销售费用 11,169,212.30 3.99%4,531,113.34 3.01%146.50%财务费用 1,335,942.04 0.48%1,361,390.74 0.91%-1.87%营业利润 3,412,588.62 1.22%4,774,734.17 3.18%-28.53%营业外收入 500,103.56 0.18%100.00 0.00%500,003.56%营业外支出 68.62 0.00%2,418.79 0.00%-97.16%净利润 2,630,410.57 0.94%3,569,096.70 2.37%-26.30%项目重