870993_2017_亿诺焊接_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 亿诺焊接 NEEQ:870993 上海亿诺焊接科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 3、2017 年 1 月 25 日，公司获得“水冷枪枪颈内管”的实用新型专利授权，【专利号：ZL 2016 2 0627446.1】；2017 年 5 月 3 日，公司获得“一种焊枪支架”的实用新型专利授权【专利号：ZL 2016 2 0800024.X】；2017 年 5 月 3 日，公司获得“一种配件展架”的实用新型专利授权，【专利号：ZL 2016 2 0801526.4】；2017 年 12 月 22 日，公司获得“焊枪手柄（一）”的外观设计专利授权，【专利号：ZL 2017 3 0234893.0】；2017 年 12 月 22 日，公司获得“焊枪手柄（二）”的外观设计专利授权，【专利号：ZL 2017 3 0234138.2】；2017 年 12 月 22 日，公司获得“焊枪直筒手柄”的外观设计专利授权，【专利号：ZL 2017 3 0234137.8】；2、2017 年 5 月，在香港设立了全资子公司，已完成备案登记手续并取得了香港特别行政区公司注册处颁发的公司注册证书。2017 年 7 月，在常州设立了控股子公司，已完成工商登记手续并取得了常州市武进区市场监督管理局颁发的营业执照。4、2017 年 10 月 12 日，公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过公司股票发行方案的议案，本次股票发行价格为每股15.70 元人民币，发行股数为 699,930 股。截至 2017 年 12 月4 日，收到认购人缴存的股份认购款 10,988,901 元。公司已于 2017 年 12 月，注册资本由 3,910,000.00 元变更为4,609,930.00 元，并领取新的营业执照。5、2017 年 9 月 23 日29 日，公司参加了 2017 德国埃森焊接与切割展览会。此次展会，公司展台融入中国风元素，推崇中国制造的理念，深化了亿诺焊枪的工匠精神，并提高了公司在国外市场上的知名度。1、2017 年 1 月 25 日，公司收到全国股转公司批复（股转系统函【2017】415 号），同意公司股票在全国股转系统挂牌，转让方式为协议转让，并自 2017 年 2 月 20 日起，公司股票在全国股转系统挂牌正式公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、亿诺焊接 指 上海亿诺焊接科技股份有限公司，挂牌公司 宁波亿诺 指 宁波亿诺焊接科技有限公司，挂牌公司控股子公司 台州亿诺 指 台州亿诺焊接设备科技有限公司，挂牌公司控股子公司 威德焊接 指 常州市威德焊接科技有限公司，挂牌公司控股子公司 Innotec Welding 指 亿诺焊接科技有限公司（英文名称：Innotec Welding Technology Co.,Limited），挂牌公司全资子公司 拓创投资 指 上海拓创投资有限公司 韦博机器人 指 韦博机器人及自动化周边设备有限公司(WEBER ROBOTIC AND PERIPHERAL EQUIPMENT CO.,LIMITED)，挂牌公司控股子公司 镇海琪兴 指 宁波市镇海琪兴电器五金厂 主办券商 指 平安证券 会计事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 焊割炬 指 即焊枪,是利用焊接电流,焊接黑色金属或有色金属工件的工具,具有导送焊丝、馈送电流、给送保护气体或贮送焊剂等功能的装置。阿米巴经营模式 指 阿米巴经营模式就是将整个公司分割成许多个被称为阿米巴的小型组织,每个小型组织都作为一个独立的利润中心,按照小企业、小商店的方式进行独立经营。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人俞凯、主管会计工作负责人周青青及会计机构负责人（会计主管人员）沈波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 工业经济景气度下滑的风险 焊接与切割设备制造行业下游的终端用户为建筑、机械制造、造船、钢结构、车辆制造、电建、管道、化建、锅炉、桥梁等。目前我国宏观经济下行压力较大,特别是周期性行业景气度下降较多,焊割设备行业的下游领域市场需求有所收缩。虽然公司现正积极开发新技术、新产品,进一步开拓发展海外市场与新兴行业优质客户,但仍可能受到整个工业经济景气度下滑影响,导致公司的销售规模收缩,盈利水平下降。市场竞争加剧的风险 公司主要产品是焊割炬即焊枪,客户主要为焊机成套设备生产厂商及贸易公司。焊枪作为焊割设备的配件,该细分行业的竞争情况与整个焊接与切割设备制造行业的情况类似,市场上的企业数量众多,行业集中度较低,市场竞争激烈。若未来公司因技术不能保持先进性或管理能力不能适应市场发展的需要,公司在激烈的市场竞争中将面临较大的市场竞争风险。原材料价格波动风险 焊枪生产的直接材料主要是铜棒、铜金属件、电缆、塑料件等,因此公司的产品成本受铜价的影响较大。2017 年主要原材料耗 6 用成本占生产成本比例为 85.00%。原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。铜属于大宗有色金属,其价格直接受国际铜类金属价格波动影响,如果铜产品价格大幅波动,将可能在短期内给企业生产经营造成较大的影响。关联交易占比较高的风险 2017 年,公司与关联方的采购金额为 742.52 万元,占比为4.90%。公司与关联方的采购关联交易占比较高主要是由于报告期内,宁波市镇海琪兴电器五金厂、台州市椒江雄丰机械配件厂为公司焊枪生产配件的供应商。公司将加强关联交易管理，确保程序合规、披露及时，有效防范关联交易风险。报告期内,关联交易定价公允。实际控制人的控制风险 公司实际控制人为徐建、俞凯,截至本年报披露日,徐建与俞凯合计持有公司 68.28%的股权,能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构,业已建立健全了包括三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等一系列公司治理制度且认真执行,但公司实际控制人仍可凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制,从而影响公司及中小股东的利益。国家或地区政治、经济环境变动风险 2017年,公司外销收入的金额5605万元,占主营业务收入的比重为 32.85%,公司外销业务的规模逐步增长。公司外销产品的终端市场主要分布在欧洲地区,公司产品出口地区的整体政治及经济形势较为稳定。由于公司外销业务规模逐步增长,因此公司产品出口国家或地区的政治、经济形势政策的变化对公司的持续经营能力存在一定影响。未来若公司产品出口国家或地区的政治、经济环境出现恶化,例如发生战争或冲突、对外贸易政策变动、经济政治政策突变等,将导致对公司产品的需求下降,从而对公司的业绩产生一定影响。汇率波动对公司持续经营的影响 公司与国外客户主要以美元、欧元结算,因此美元、欧元汇率的波动会对公司的利润产生一定的影响。2017 年公司发生的汇兑损失为 117 万元,占当期净利润比重为 17.24%。若未来美元、欧元兑人民币汇率出现大幅波动,公司的业绩将受到一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海亿诺焊接科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Innotec Welding Technology CO.,LTD.证券简称 亿诺焊接 证券代码 870993 法定代表人 俞凯 办公地址 上海市松江区车阳路 116 号 35 幢东楼 1-5 层、西楼 1-3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨燕 职务 董事会秘书 电话 021-54883220 传真 021-34305228 电子邮箱 Innotec- 公司网址 http:/ 上海市松江区车阳路 116 号 35 幢东楼 1-5 层、西楼 1-3 层；邮政编码：201611 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-01-26 挂牌时间 2017-02-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-34 制造业 主要产品与服务项目 设计、生产焊接与切割工具及小型设备、电子元件、线路板，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）4,609,930 优先股总股本（股）-做市商数量-8 控股股东 徐建、俞凯 实际控制人 徐建、俞凯 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000784298270U 否 注册地址 上海市松江区车阳路 116 号 35 幢东楼 1-5 层、西楼 1-3 层 是 注册资本 4,609,930.00 元 是 2017 年 6 月 22 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过关于变更公司住所的议案，2017年 6 月，公司住所由：上海市松江区车阳路 116 号 35 幢东楼 1-5 层、西楼 1-2 层，变更为：上海市松江区车阳路 116 号 35 幢东楼 1-5 层、西楼 1-3 层，并领取新的营业执照 2017 年 10 月 12 日，公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过公司股票发行方案的议案，本次股票发行价格为每股 15.70 元人民币，发行股数为 699,930 股。截至 2017 年 12 月 4 日，收到认购人缴存的股份认购款 10,988,901 元。公司已于 2017 年 12 月，注册资本由 3,910,000.00 元变更为4,609,930.00 元，并领取新的营业执照。五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴萃柿、刘泽涵 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 172,952,257.29 126,343,314.47 36.89%毛利率%22.53%24.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,681,539.86 9,219,761.61-27.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,130,887.85 9,357,635.72-34.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.39%18.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.46%18.70%-基本每股收益 1.68 2.39-29.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 132,322,502.43 113,451,299.74 16.63%负债总计 59,725,231.75 58,604,181.49 1.91%归属于挂牌公司股东的净资产 72,044,109.55 54,373,590.72 32.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 15.63 13.91 资产负债率%（母公司）34.45%45.57%-资产负债率%（合并）45.14%51.66%-流动比率 181.69%164.18%-利息保障倍数 14.32 33.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,665,515.15 8,988,419.72-196.41%应收账款周转率 5.81 5.37-存货周转率 3.36 4.21-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.63%61.74%-营业收入增长率%36.89%5.83%-净利润增长率%-20.99%60.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 4,609,930 3,910,000 17.90%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-45,865.82 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）470,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 179,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,193.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 626,027.74 所得税影响数 89,940.85 少数股东权益影响额（税后）-14,565.12 非经常性非经常性损益净额损益净额 550,652.01 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为国家高新技术企业，主营业务为焊割炬及焊割配件的研发、生产和销售。焊割炬又称焊枪，是利用焊接电流，焊接黑色金属或有色金属工件的工具，具有导送焊丝、馈送电流、给送保护气体或贮送焊剂等功能的装置。目前，公司共拥有 31 项实用新型专利及 9 项外观设计专利、23 项商标。公司的产品可广泛应用于造船、海洋平台、核电、风力发电、锅炉压力容器、轨道车辆、石油化工、工程机械等重大工程项目。公司通过与国内外大型焊机厂家以及贸易商合作，积累了丰富的经验，在行业内得到普遍的认可。公司在产品设计技术、生产工艺技术、自动化生产技术方面持续创新，拥有较高的市场竞争能力，已成为焊割炬细分行业内的领先企业之一。商业模式说明如下：（一）生产模式 一直以来，公司专注于焊割炬的研发、生产和销售，已形成了一套符合公司管理和发展的生产体系。对于焊枪类产品，公司根据客户需求，实行按订单生产的方式。而对于标准配件类产品，公司则由销售部提供定期的销售预测，并充分结合成品库存量的增减制订生产计划安排生产。同时，公司内部模拟阿米巴经营模式，将 MIG 焊枪、TIG 焊枪、PLASMA 切割枪等事业部分别进行内部核算，最大化提高公司的生产效率。由于公司产品种类、型号较多，通过长期实践经验总结，公司逐步建立起了一套柔性化生产模式，以最低的库存最大限度地满足市场小批量，多品种的产品需求。（二）质控模式 公司秉承着以“质”取胜的理念，建立了一套完善的质量控制模式。公司本着对客户负责的态度，严格执行国际及国内标准，在产品设计、供应商管理、生产管理及售后服务等环节实施标准化管理和控制，逐步建立了一套全方位的企业质量管理体系，使得公司产品质量持续改进、提高，能够与客户保持长期稳定的合作关系。公司围绕“顾客满意”的最终目标，依据 GB/T19001-2015，idt ISO9001：2015，编制了完整的质量管理手册，并汇编了设计开发控制程序、采购控制程序、生产过程控制程序、产品服务和放行控制程序等 28 个质控文件，从研发设计、原材料采购、加工装配、售后服务等多个环节进行全面的质量控制，在每一个关键位置均设有检验岗位，确保产品的品质。公司所生产的焊枪类产品被列入强制性产品认证目录，公司已按照相关规定获取了 ISO9001:2015质量管理体系认证、3C 认证及 CE 认证，为公司提升国内外竞争力，建立良好的品牌形象奠定了基础。（三）销售模式 1、海外销售 公司海外销售主要通过销售人员积极开拓和维护海外客户资源，经双方洽谈后，确定合作关系，签订框架合同。具体销售金额根据每批订单确定，公司将订单产品直接销售给海外客户。经过几年的努力，公司逐步开拓海外业务，公司产品已销往意大利、德国、俄罗斯、波兰、西班牙等多个国家和地区，目 12 前正在积极开拓美洲市场。随着公司海外业务的增加，客户区域分散度不断提高，为了配合公司产品在海外的推广，高效管理境外销售业务，经过严格甄选，公司与具备丰富海外销售经验和广阔销售渠道的贸易公司签订了合作协议，由贸易公司将公司产品销往海外更多客户。贸易公司一般以订单形式采购公司产品，在订单上注明货物的交付时间、货物清单及金额、货款支付时间及方式等事项，公司与贸易公司协商约定，可直接向海外客户交付货物。2、国内销售 公司国内销售主要采用直销模式。由于公司下游客户不乏国内大型上市公司，对焊枪技术服务能力要求较高，部分客户向公司采购定制化产品。为了根据客户需求迅速、准确地提供专业化、个性化的生产方案，公司建立了成熟的直销体系。在目前客户相对集中于江、浙、沪、深等地区，销售网络具有一定区域性的情况下，为保证销售毛利率，公司采用直接销售的方式进行产品推广。报告期内，公司引入渠道下沉的营销策略，扩充经销商规模，协助经销商拓宽销售渠道，提高产品覆盖率和占有率，加强对终端市场的控制力；公司会继续加大对经销商的扶持力度，提供技术服务支持，并完善售后服务体系，帮助经销商解决售后问题，以便经销商更好的服务客户，提升客户满意度；实施个性化的销售政策，准确获取并满足客户不同的焊接需求；适当增加销售人员储备，并加强销售人关于产品及销售技能等方面的培训。未来，公司将进一步探索电商业务，将线下销售与线上销售有机结合，拓宽市场范围，提高公司知名度及产品的市场份额。（四）研发模式 公司立足于成为焊枪类设备生产与焊接技术服务的高新技术企业。公司以产品质量和专业技术为突破口，根据客户需求设计和研发产品，与客户建立起长期的战略合作关系。公司拥有一支具有高度凝聚力及丰富实践经验的研发人才队伍，逐步形成一定的产品与技术储备，目前公司拥有 31 项实用新型专利及 9 项外观设计专利。对于现有产品的改进，公司主要利用销售部的客户使用反馈信息，研究应用新方法、新工艺及新材料对现有产品进行改进和升级，以提升产品的性能和品质；对于新产品的研发，公司则积极向国外先进技术学习，并结合我国市场的特征，进行技术可行性和市场可行性分析，对通过可行性论证的新产品进行立项，并制定详细的研发计划和实施方案，由技术部下设的对接各事业部的研发团队牵头，组织研发活动。公司更加注重产品在专门应用领域的使用与客户体验，及新的焊接工艺。新成立的中央实验室保证产品在研发以及推广过程中的充分验证。公司未来将不断有新产品推向市场，为公司创造更多的盈利增长点。报告期内变化报告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司自成立以来，专注从事焊割炬及焊割配件的研发、生产和销售，主营业务快速发展。报告期内，公司进一步加强产品研发、市场开拓和生产管理，共实现营业收入 172,952,257.29 元，较上年同期增长 36.89%，归属于挂牌公司股东的净利润 6,681,539.86 元，较上年下降 27.53%。截至 2017 年 12 月31 日，公司资产总额达到 132,322,502.43 元，较上年同期增长 16.63%。报告期内，公司资产总额较上年同期增长 16.63%，主要原因为：1）完成定向增发，股东投资增加1098.89 万元；2）经营积累增加净利润 676.12 万元；3）常州威德纳入合并报表范围。报告期内，公司营业收入较上年同期增长：36.89%，归属于挂牌公司股东的净利润，较上年同期下降 27.53%,净利润并未与营业收入同比上涨，主要为报告期内，1）铜价有所上升，但公司销售价格较铜价波动具有一定的滞后性，因此随着公司业务的增长，公司综合毛利率有所下降，进而使得净利润降低；2）公司管理费用、销售费用及财务费用增加。公司根据行业发展现状及未来发展方向，围绕公司发展战略，重点从以下几方面开展工作：1、持续研发技术创新，提升公司核心竞争力 持续的技术创新是公司的核心竞争优势。2018 年，公司将未来将持续加大研发投入力度，以期提升产品技术含量，保持技术领先优势，提高公司创新能力，加快新产品上市速度，此外，公司将强化技术中心与销售中心的协同作战能力，及时挖掘和跟进客户需求，并以客户需求为导向，加强产品改造和技术创新，进而提高客户的满意度和忠诚度。2、营销渠道建设 公司将继续实施渠道下沉，扩充经销商规模，协助经销商拓宽销售渠道，提高产品覆盖率和占有率，加强对终端市场的控制力；公司会继续加大对经销商的扶持力度，提供技术服务支持，并完善售后服务体系，帮助经销商解决售后问题，以便经销商更好的服务客户，提升客户满意度；实施个性化的销售政策，准确获取并满足客户不同的焊接需求；适当增加销售人员储备，并加强销售人关于产品及销售技能等方面的培训。3、提升制造管理水平，加强产品品质管理 公司将继续加强各事业部团队建设和管理挖潜，提升团队责任意识，建立公司制造人才梯队；优化生产资源的有效配置，推动生产线自动化建设，提高自动化、信息化设备的运用，促进制造效率不断提升；针对客户端和市场端的多种需求，积极探索柔性化生产管理与交付模式，提高订单及时交付率。14 加强产品品质管理，从源头抓起，加强原材料品质管控，提高标准化作业水平，降低产品故障率；深入分析品质问题及其解决措施的有效性，完善问题处理流程体系建设。4、深化内部管理改善，提高公司经营管理水平 2018 年公司将继续开展标准化工作，从采购、人力资源管理等多方面助力提高公司经营管理水平：继续大力推进公司标准化工作，以产品梳理为核心，推动研发、生产、采购、销售体系的优化和变革，提升公司整体运营效率；加强采购计划管理，解决物料供应及时性问题，对供应商进行系统管理，提升预测与计划的准确性以提高交付率；根据公司经营目标及发展战略，完善公司薪酬政策，引进外部优秀人才，建立内部员工职业发展通道，完善公司人才供应体系。(二二)行业情况行业情况 1、影响行业发展的有利因素（1）国家产业政策支持 焊接与切割设备行业作为装备制造业发展的基础，是国家产业政策重点支持和鼓励的对象。装备制造业调整和振兴规划、当前优先发展的高技术产业化重点领域指南等国家产业政策均提出重点发展焊接与切割设备行业，为该行业的持续快速发展奠定了政策基础。同时，为了突破能源、环境因素对经济可持续发展的制约，焊接设备将向高效、节能、低碳、环保的方向发展，国家产业政策也将更大力度地向节能环保焊割设备领域倾斜。（2）国内技术水平提升，制造业向中国转移 我国焊接与切割设备生产企业的技术水平不断提高，与国外竞争对手的差距逐步缩小，“国产替代进口”具备技术基础，引导全球制造业逐步向我国转移。而且，我国产业配套齐全，人工、材料等生产成本相对欧美等发达地区水平偏低，具有较高的性价比，更容易吸引欧美等发达地区企业向中国转移，带动中国制造业的快速发展，也带动焊割设备销售的快速增长。（3）国内工业化进程持续加速 近年来，全球粗钢产量不断增长，而随着我国工业化进程的持续加速，国内粗钢消耗量也位居世界前列。我国 40%-50%的钢材需要经过焊接与切割工艺进行加工。因此，我国工业化进程的深入将推动焊接与切割设备行业的发展。同时，国内制造业处于升级改造阶段，机械装备逐步转向自动化、数字化及智能化。我国逆变焊割设备作为传统焊割设备的升级换代产品，具备明显的性价比优势，其取代传统焊割设备的进程势必因下游自动化水平的提高而大大加快。2、影响行业发展的不利因素（1）行业竞争缺乏规范秩序 国内焊接与切割设备制造企业较多，但多数企业生产的设备属于中低端产品，产品质量参差不齐。一些小型设备制造商由于受资金、人力、技术等资源的限制，通过仿制或不当定价等方式谋生，对市场秩序造成了不利影响，阻碍了行业的健康发展。15 （2）人才匮乏，国际竞争力不足 焊接与切割技术涉及了半导体、电力电子、自动化控制、工艺设计、焊接技术、焊接工艺、焊接材料等多个领域，是一项综合性工艺。尤其是近年来大力发展的自动化、智能化、数字化焊割技术对行业人才提出了更高的要求。而国内目前只有少数高校开设焊接专业，培养本科及研究生等高学历人才，无法满足产业升级对人才的需求，对国内企业向国际高端产品行列进军产生不利影响。未来焊接工艺性能将成为焊割设备行业竞争的主要指标之一，如何提高焊接工艺性，将成为摆在公司技术人员面前的一道重要课题，而高于焊接国家标准的各种技术指标和要求，研制开发出高效、节能、低碳、环保的焊接与切割设备将成为公司争取市场份额和显示竞争力的重点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,387,584.3 13.14%38,490,108.11 33.93%-54.83%应收账款 31,044,152.50 23.46%25,377,689.05 22.37%22.33%存货 52,123,401.86 39.39%27,583,593.58 24.31%88.97%长期股权投资-固定资产 18,077,695.70 13.66%12,913,642.9 11.38%39.99%在建工程-短期借款 3,600,000.00 2.72%16,000,000.00 14.10%-77.50%长期借款 -应付账款 47,088,477.69 35.59%33,647,326.60 29.66%39.95%资产总计 132,322,502.43-113,451,299.74-16.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金余额为 17,387,584.30 元，较年初下降 54.83%，主要原因是 1）归还美金质押贷款 2200 万元，2）增加原材料存货储备而导致货币资金减少。报告期末，应收账款余额为 31,044,152.50 元，较年初增加 22.33%，主要原因为随着公司营业收入有所上升，进而使得应收账款增加。报告期末，存货余额为 52,123,401.86 元，较年初增加 88.97%，主要原因为：1）因公司业务量的增加而增加的存货储备，2）因原材料价格上涨，公司原材料存货储备额度增加，进而使得存货增加。报告期末，固定资产余额为 18,077,695.70 元，较年初增加 39.99%，主要原因为：1）公司引入自动化、信息化设备，推动生产线自动化建设，提升生产效率。报告期末，短期借款余额为 3,600,000.00 元，较年初减少 77.50%，主要原因为：归还美金质押贷款 2200 万元。16 报告期末，应付账款余额为 47,088,477.69 元，较年初增加 39.95%，主要原因为：公司业务规模扩大而增加原材料采购。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 172,952,257.29-126,343,314.47-36.89%营业成本 133,982,830.72 77.47%94,857,017.88 75.08%41.25%毛利率%22.53%-24.92%-管理费用 19,050,263.45 11.01%14,638,475.95 11.59%30.14%销售费用 11,303,623.89 6.54%7,380,766.20 5.84%53.15%财务费用 1,805,789.61 1.04%-1,718,098.60-1.36%-205.10%营业利润 6,929,800.84 4.01%9,767,199.84 7.73%-29.05%营业外收入 22,348.24 0.01%13,866.82 0.01%-61.16%营业外支出 154.68-32,966.64 0.03%-99.53%净利润 6,761,173.46 3.91%8,557,660.95 6.77%-20.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入 172,952,257.29 元，较上年增长 36.89%，主要原因为：1）原有客户订单量的增加，2）公司扩充经销商规模，提高产品覆盖率和占有率，进而新客户量增加。报告期内，营业成本 133,982,830.72 元，较上年增加 41.25%，主要原因为：1）原材料价格上涨，2）因业务量增加而增加的材料采购金额 报告期内，管理费用 19,050,263.45 元，较上年增长 30.14%，主要原因为：1）报告期内，公司员工数量较上期增加 9.17%，人力成本较上年同期有所增加；2）公司购买新模具进行新产品试验，加大了研发投入；3）报告期内，公司支付了与挂牌相关的中介费用。报告期内，销售费用 11,303,623.89 元，较上年增长 53.15%，主要原因为：1）公司为提高市场份额，参加国内外展会所产生的费用；2）公司外销业务量增加引起的出口佣金、报关费等费用的增长；3）公司加大业务拓展，办公费用、汽车费相应有所增加。报告期内，财务费用 1,805,789.61 元，较上年增长 205.10%，主要原因为：1）公司的外销业务稳定增长，而与国外客户主要以美元、欧元结算，因此受人民币对外币汇率的波动影响，公司汇兑损失增加，进而使得净利润降低。2）公司偿还银行贷款利息，进而使得利息费用增加。报告期内，净利润 6,761,173.46 元，较上年减少 20.99%，净利润下降的主要原因为管理费用、销售费用、财务费用增加。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 170,605,906.06 125,188,579.52 36.28%其他业务收入 2,346,351.23 1,154,734.95 103.19%主营业务成本 131,967,648.30 93,243,992.90 41.53%其他业务成本 2,015,182.42 1,613,024.98 24.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%焊枪 91,591,100.96 52.96%65,411,234.62 51.77%配件 79,014,805.10 45.69%59,777,344.90 47.31%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 114,556,242.27 66.24%70,450,123.38 55.76%国外 56,049,663.79 32.41%54,738,456.14 43.33%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入总体增加 36.89%，国内收入增加 62.61%，主要原因为：1）原有客户订单量的增加，2）公司扩充经销商规模，提高产品覆盖率和占有率，进而新客户量增加。3）为提高产品在市场的占有率，公司投入大量资源，积极拓展国内外业务，从而带动了公司销售规模的增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市瑞凌实业股份有限公司 20,327,472.28 11.75%否 2 上海鑫谊麟禾科技有限公司 15,689,660.91 9.07%否 3 上海沪工焊接集团股份有限公司 7,608,852.45 4.40%否 4 上海广为焊接设备有限公司 5,925,370.85 3.43%否 5 GERMANY ALPHAWELD e.k 4,787,317.23 2.77%否 合计合计 54,338,673.72 31.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市天通铜材有限公司 12,704,528.95 10.33%否 18 2 宜兴市伟宇金属材料有限公司 7,617,045.18 6.20%否 3 常州市明月焊割设备有限公司 6,068,928.53 4.94%否 4 宁波市鄞州旗兴机电有限公司 5,489,350.14 4.46%否 5 余姚市舜立塑料电器有限公司 5,101,318.19 4.15%否 合计合计 36,981,170.99 30.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,665,515.15 8,988,419.72-196.41%投资活动产生的现金流量净额-9,338,765.15-8,841,039.21 5.63%筹资活动产生的现金流量净额 16,016,692.75-3,038,969.77-627.04%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-8,665,515.15 元，较上年减少 196.41%，主要系公司 1）因公司业务量的增加而增加的原材