871070_2017_银商股份_2017年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018009 1 银商股份 NEEQ:871070 北京银商融信支付技术股份有限公司 年度报告 2017 公告编号：2018009 2 公 司 年 度 大 事 记 1.公司在报告期内取得五项著作权，分别是：银商汽车金融运营平台、快捷支付运营平台、悠藤加油卡运营平台、征信认证平台、微信返利销售平台。2.基于公司整体发展战略，建立战略合作关系，进一步拓展公司的业务范围，提升公司的盈利能力，公司参股设立霍尔果斯沃德之星股权投资合伙企业（有限合伙），注册资金为人民币 3000 万元，公司持有35.74%股权。3.2017 年 10 月公司转让征融互联（北京）经贸有限公司 30%的股权，此次转让后，本公司不再持有征融互联（北京）经贸有限公司股权。4.报告期内，公司加大了研发团队的建设，增设系统开发业务，先后为平安银行股份有限公司北京分行、北京聚融优合技术有限公司、上海闪购信息技术有限公司等金融机构、支付企业及软件合作商提供系统开发服务。公告编号：2018009 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 北京银商融信支付技术股份有限公司 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务所、北京兴华 指 北京兴华会计师事务所 律师事务所 指 北京市华城律师事务所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 北京银商融信支付技术股份有限公司章程 股东大会 指 北京银商融信支付技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京银商融信支付技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京银商融信支付技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、监事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 高级管理人员 指 本公司总经理、技术总监、财务负责人、董事会秘书 管理层公司 指 公司董事、监事及高级管理人员 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018009 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王金波、主管会计工作负责人丛若男及会计机构负责人(会计主管人员)丛若男保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018009 6 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.公司规模较小、抵御风险能力较弱的风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司总资产为 30,540,332.69元、净资产为 29,763,681.22 元,公司规模较小,如果公司所处行业环境发生不利于公司发展的重大变化,公司将难以抵御相关风险,将对公司的持续经营能力产生不利影响。2.市场竞争风险 中国的软件开发行业是一个高度开放的市场,近年来,随着我国第三方支付产业的迅猛发展、市场规模不断扩大,众多软件企业正在纷纷进入这个第三方支付领域并开展相关业务,竞争将日趋激烈,因此,公司在未来将会面临一定的市场竞争的风险。3.人才市场竞争风险 公司目前拥有一个经验相对丰富的研发技术队伍,但是随着我国第三方支付产业的迅猛发展、市场规模不断扩大,众多软件企业正在纷纷进入这个领域并开展相关业务,行业对于人才需求日益增加,对于人才的竞争亦日趋激烈,保持现有技术队伍和管理层的稳定、提高业务人员专业水平和综合素质并继续壮大研发队伍满足公司发展的需求是公司需要面临的挑战,也是公司需要防范的风险之一。4.税收优惠丧失的风险 公司于 2015 年 11 月 24 日,经北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局认定为高新技术企业,取得 GR201511004164 号证书,有效期为 3 年。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例、高新技术企业认定管理办法等相关规定,所得税税率减按 15%征收。高新技术企业证书的有效期为三年,满三年后需重新认证,如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收企业所得税。5.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为王金波先生与黄晴女士,王金波先生与黄晴女士为夫妻关系,王金波先生直接持有公司股份2,507,430 股,占比 47.31%,黄晴女士直接持有公司股份513,570 股,占比 9.69%,王金波先生与黄晴女士作为一致行动人合计持股 57.00%,且王金波先生现任公司董事长兼总经理,若其利用实际控制人的特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制,形成有利于实际控制人的决策从而有可能损害公司及其他股东的利益。6.公司治理的风险 有限公司期间,公司的法人治理结构不够完善,内部控制有待改进。股份公司设立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,特别是公司进入全国中小企业股份转让系统后,新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断 公告编号：2018009 7 增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018009 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京银商融信支付技术股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 银商股份 证券代码 871070 法定代表人 王金波 办公地址 北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 丛若男 职务 财务总监、董事会秘书 电话 18745187717 传真 010-64197432 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址:北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦 1101 室 邮编:100041 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦 1101 室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 2 日 挂牌时间 2017 年 3 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-6540 运行维护服务 主要产品与服务项目 软件产品、系统运维、支付技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王金波、黄晴 实际控制人 王金波、黄晴 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110107579010039E 否 注册地址 北京市石景山区实兴大街 30 号否 公告编号：2018009 9 院 3 号楼 9 层 9017 房间 注册资本 5,300,000.00 否 注册资本与股本一致。五、中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 35 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华 签字注册会计师姓名 田伟、程欣 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2002 室 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,823,202.68 22,047,277.05-28.23%毛利率%90.62%91.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,473,504.29 10,097,131.61-45.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,473,504.29 10,108,853.68-45.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.25%52.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.25%52.54%-基本每股收益 1.03 1.91-46.07%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,540,332.69 26,444,307.52 15.49%负债总计 776,651.47 2,154,130.59-63.95%归属于挂牌公司股东的净资产 29,763,681.22 24,290,176.93 22.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.62 4.58 22.71%资产负债率（母公司）2.54%8.15%-资产负债率（合并）0.00%0.00%-流动比率 933.83%329.00%-利息保障倍数-600.94-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,533,257.34 13,423,597.69-88.58%应收账款周转率 763.00%1,135.00%-存货周转率 200.00%1,030.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.49%70.89%-营业收入增长率%-28.23%100.32%-净利润增长率%-45.79%76.35%-五、股本情况 公告编号：2018009 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,300,000 5,300,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 -0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 0.00 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 0.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于支付软件研发和系统运维等技术服务的高新技术企业。公司的核心技术团队来自于银行和知名第三方支付企业，他们对支付行业有着独立的理解和丰富的实践，目前已经形成了完整的产品体系。包括聚合支付系统，互联网支付系统，银行卡收单系统，MPOS 收单系统，无卡支付系统，账户系统，代付系统，清结算系统等一系列成熟产品。这些产品均已经获得了国家颁发的独立的“软件著作权”。银商股份致力于为广大客户提供专业的支付技术解决方案，支付软件产品和支付综合服务。公司立足于技术研发并输出专业的产品设计、技术研发、运维保障、运营优化、资源对接等全方位服务，通过专业服务延伸软件的无限价值。目前公司合作伙伴有平安银行、上海点佰趣、联动优势、和融通、支付圈、郑州豪弘、上海闪购等金融机构、支付企业及其他软件合作商。银商股份以标准产品+定制化的全流程的解决方案，通过对商户需求和用户体验的深度研究和总结，整合优势资源，帮助企业快速推出满足其业务发展需求的支付产品。其中“支付云平台”，是银商融信针对中小企业推出的快速平台服务，把硬件平台、软件开发布署、运维保障、运营培训全部整合面向企业客户，能够以安全高效的服务帮助企业抓住市场机遇，快速开展业务。以下是具体商业模式：（一）经营模式 公司采取以为客户开发支付业务应用软件、提供运维服务和支付技术服务为主的业务模式，为用户提供“一站式”全面的支付业务软件及相关服务。涉及的主营业务内容为：为用户提供软件产品、系统开发、系统运维、支付技术服务。（二）研发模式 公司软件开发流程可大体分为需求分析、可行性评测、项目开发、项目测试、及项目验收五个阶段。公司所有的软件产品研发遵循统一的产品研发立项流程，在产品需求和分析的过程中，针对产品目标客户特点和需求分析，公司组织研发力量进行方案设计、可行性评测、以及详细的设计，整合开发出用于交付的产品；之后，该产品需要通过公司的项目测试，发现、调试并处理产品中的错误信息，达到正常运行标准并通过项目验收后交予客户验收；最后公司协助客户进行系统上线运行，产品后期 公告编号：2018009 13 迭代改进流程，会根据不同产品特点进行差异化迭代版本。（三）技术服务模式 公司通过自主研发的 POSP 系统、移动支付系统、聚合支付系统等全系列支付产品，为支付机构及其代理商提供技术服务，数据服务，运维服务。并按照与收单机构或代理商间约定的收费方式，从收单机构或代理商收取的交易手续费中获取技术服务费收入。持卡人在线下刷卡消费后，交易资金通过银联和收单机构进行清结算处理，在扣除交易手续费后将结算资金代付至商户收款账户，公司从收单机构或代理商收取的交易手续费中获得技术服务费收益。（四）销售模式 公司设立有市场与产品管理中心，专门负责客户开发，通过多种方式进行市场推广，包括官方网站、新媒体社交平台（如微信）、行业自媒体等方式宣传，并通过直销销售模式面向收单机构、代理商等机构客户，以扩大公司产品的市场占有率。直接销售的具体方式如下：（1）高层谈判 公司董事长王金波先生，具有多年从事支付行业经历，在行业内具有较高的知名度和良好的个人声誉，也积累了大量的客户资源。很多客户通过业内人士的介绍与公司取得联系后直接与公司高层洽谈，最终确定合作关系。（2）销售人员直接销售 销售人员一般通过公开信息与公司潜在合作伙伴（收单机构、代理商）取得联系，由销售人员通过电话或直接拜访的方式向客户推荐公司的产品和服务。直销模式能够有效面对顾客获取项目需求，同时更好的将客户意向、需求迅速反馈回公司，继而筛选出重点客户进行着重推广，实现在行业内的快速复制。公司以成熟稳定的产品赢得市场口碑、以专心专业的服务赢得客户信赖，通过不断的创新研发与持续改进及快速有力的售后服务，在与原有客户建立长期稳定共赢的合作关系的同时不断拓展新客户，实现业务持续收入和盈利保障。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 公告编号：2018009 14 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司加大了研发团队的建设，管理层根据年度经营计划，大力推进研发创新，积极开拓市场，通过为平安银行、上海点佰趣、上海闪购、北京聚融优合等金融机构、支付企业及软件合作商开发系统，使公司研发团队的系统开发能力迅速增长，也得到合作单位的一致好评。虽然公司原系统运维客户的变化对收入的影响，导致经营业绩并未有所增长，但新增的系统开发业务通过一年的拓展为公司的可持续运营提供了坚实的保障。1、财务状况 报告期末，公司总资产为 3,054.03 万元，较期初增加 409.60 万元，增幅 15.49%；公司总负债 77.67万元，较期初减少 137.75 万元，减幅 63.95%；公司净资产 2,976.37 万元，较期初增加 547.35 万元，增幅 22.53%。2、经营成果 报告期内公司营业收入 1582.32 万元，较上年同期减少-622.41 万元，降幅 28.23%；归属于挂牌公司股东的净利润 547.35 万元，较上年同期减少 462.36 万元，降幅 45.79%。（二）行业情况（二）行业情况 艾瑞咨询（iresearch）发布 2017 年 Q3 中国第三方支付季度数据发布研究报告显示，2017Q3 中国第三方移动支付交易规模达到 31.6 万亿元，同比增长 100.1%，环比增长 16.3%。2017Q3 中国第三方互联网支付交易规模达到 7.4 万亿元，同比增长 42.3%，环比增长 4.2%。2017年 Q3 第三方移动支付交易规模结构中，移动金融占比 18.7%，个人应用占比 67.7%，移动消费占比11.7%。艾瑞咨询认为：从占比情况来看，本季度移动金融和移动消费两个模块占比出现较为明显的增长，个人应用部分相对占比 下降。移动消费的增长动力主要来源于线下支付，Q3 线下支付保持持续渗透、增长的态势；移动金融领域，支付宝、财 付通、壹钱包的金融支付规模保持持续增长。同时受到个人应用部分的增速放缓的影响，移动金融和移动消费占比上升。2017Q3 中国第三方互联网支付交易规模结构中，互联网金融（包括理财销售、网络借贷等）占比为 42.5%，个人业务（包括转账业务、信用卡还款业务等）占比 23.1%，线上消费（包括网络购物、O2O、航空旅行等）占比 14.9%，充值缴 费（包括生活缴费、话费充值、网络游戏、虚拟产品等）占比为 2.3%。2017Q3，个人业务与线上消费所占比例与上季度相比都有所下降，但互联网金融所占比重进一步提升。目前，两个占比 最大的细分行业分别是互联网金融和个人业务，其中个人业务规模基本被支付宝和财付通两大龙头企业占领。而互联网金 融一直是第二梯队的支付企业争夺的重要战场。目前，多家平台正在积极布局网络借贷、基金、保险等互金细分领域，而 被称为“新蓝海”的消费金融也是支付公司的下一个主要争夺点。公告编号：2018009 15 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,717,315.54 12.17%5,304,067.20 20.06%-39.32%应收账款 2,592,764.25 8.49%1,554,505.70 5.88%44.42%存货 0.00-51,709.39 0.20%-长期股权投资 22,702,993.15 74.34%18,505,534.30 69.88%6.23%固定资产 562,626.94 1.84%829,187.12 3.14%-41.25%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 30,540,332.69-26,444,307.52-15.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金的减少是因为报告期内公司提供服务收到的现金减少所致；公司应收账款的增加主要是业务结构发生变化，系统开发业务正常账期内新增客户开发技术款所致；固定资产的比重降低是由固定资产折旧增加所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 15,823,202.68-22,047,277.05-28.23%营业成本 1,483,664.08 9.38%1,878,612.52 8.52%-21.02%毛利率 90.62%-91.48%-管理费用 9,627,632.59 60.85%7,916,320.49 35.91%21.62%销售费用 371,614.82 2.35%138,228.45 0.63%168.84%财务费用-7,192.70-0.05%34,946.52 0.16%-120.58%营业利润 5,486,897.62 34.68%11,934,934.80 54.13%-54.03%营业外收入 0.00-0.00-营业外支出 0.00-11,722.07 0.05%-净利润 5,473,504.29 34.59%10,097,131.61 45.80%-45.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用的增加是因为报告期内公司增加了系统开发业务，从而增加了业务人员的投入，进而引起销售费用的增加；管理费用增加主要是由于公司加大了研发团队建设，扩大了研发费用的支出；财务费用的减少是报告期与上年同期相比，没有借款利息的支出；公告编号：2018009 16 营业利润和净利润的降低主要是公司为了适应支付行业变化，虽然新增系统开发收入，但低于原系统运维客户的变化对收入的影响，造成报告期利润指标下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 15,823,202.68 22,047,277.05-28.23%其他业务收入 108,888.87-主营业务成本 1,483,664.08 1,878,612.52-21.02%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%软件销售 777,777.80 4.92%1,350,427.42 6.13%系统运维 9,787,816.67 61.86%19,262,950.50 87.37%终端设备销售 55,555.56 0.35%1,433,899.13 6.50%系统研发 5,187,735.73 32.79%-其他业务 14,316.92 0.09%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 系统系统运维运维变动的原因：变动的原因：报告期内支付行业的竞争日趋激烈，行业监管政策的变化导致公司系统运维客户发生变化，造成年度系统运维收入额的下降。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京和融通支付科技有限公司 7,122,951.92 45.06%否 2 平安银行股份有限公司北京分行 3,486,022.97 22.05%否 3 郑州豪弘支付信息技术有限公司 2,994,111.05 18.94%否 4 上海闪购信息技术有限公司 944,000.00 5.97%否 5 北京聚融优合技术有限公司 800,000.00 5.06%否 合计合计 15,347,085.94 97.08%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 -合计合计 -3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2018009 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,533,257.34 13,423,597.69-88.58%投资活动产生的现金流量净额-3,120,009.00-18,702,471.50 83.32%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 87,820.00 -现金流量分析现金流量分析：经营活动产的现金流量净额发生变化，主要是因为收入的下滑和新增业务类型使新增客户的开发费用在正常账期内产生应收账款所致。投资活动产生的现金流量净额发生变化主要是报告期内投资支付的现金少于上期同类项目所支付的现金所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1.1.北京众新信融数据处理有限公司：该公司成立于 2016 年 2 月 1 日，注册资本 5000 万元，公司持有 40%的股权。经营范围为：数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；经济贸易咨询；计算机技术培训（不得面向全国招生）；计算机系统服务；会议服务；设计、制作、代理、发布广告；基础软件服务；应用软件服务；接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务；接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务；接受金融机构委托从事金融知识流程外包服务；互联网信息服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内，该参股公司的投资收益对公司净利润的影响不足 10%。2.2.霍尔果斯沃德之星股权投资合伙企业（有限合伙）:该公司成立于 2017 年 10 月 26 日，注册资本为 3000 万元，公司持有 35.74%股权。经营范围为：从事对非上市公司的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后放可开展经营活动）报告期内，该参股公司的投资收益对公司净利润的影响不足 1%。相关公告可查询指定信息披露平台 。（公告编号：2017027、2017028、2017029）3.3.征融互联（北京）经贸有限公司：该公司成立于 2011 年 12 月 19 日，注册资本 2000 万元，公司持有 30%股权。经营范围为：销售（含网上销售）电子产品、专用设备；计算机系统服务；技术开发、技术咨询、技术服务；应用软件服务、基础软件服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法需经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内已收回投资，公司已不再持有征融互联（北京）经贸有限公司的股权。处置此项投资的收益对公司净利润的影响不足 10%。相关公告可查询指定信息披露平台 。（公告编号：2017025、2017028、2017029）2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 公告编号：2018009 18 不适用（六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、重要会计政策变更、重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准 则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响详见十一节财务报表附注三（二十）。2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 本期公司主要会计估计未发生变更。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公司积极吸纳人才和保证员工的合法权益，为社会提供适量的就业岗位。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员和财务保持完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层及核心团队稳定，技术能力不断提升，为公司持续经营提供重要保障。报告期内公司积极拓展业务渠道，寻求新利润增长点，不仅继续为金融机构提供的系统运维业务，而且报告期内公司还加大了研发团队的建设，大力推进研发创新，通过为金融机构、支付企业及软件合作商开发系统，使公司研发团队的系统开发能力迅速增长，新增的系统开发业务通过一年的拓展为公司的可持续运营提供了坚实的保障。有意向性的同类合作正在谈判阶段；报告内公司主营业务未发生变化。报告期内未发生可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司业务开拓稳步推进、经营管理规范，公司具有持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 公告编号：2018009 19 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司通过以下几方面落实公司整体发展战略：1、持续软件产品的技术创新 随着第三方支付市场新型消费形式和商户需求的不断变化，公司的针对性研发产品有：聚合支付易宝研究院联合中国支付网发布了2017-2018 年中国第三方支付行业发展趋势研究报告显示，从 2017 年第三方支付监管政策可以看出，随着监管合规要求的强化，第三方支付进入强监管时代，业内牌照稀缺现象将一直持续。从 2011 年 4 月央行首发支付牌照至今，一共发放 271 张，因公司违规、业务合并注销了 19 家，目前减少到 243 张。2017 年第三方支付牌照价格依旧水涨船高，因准入门槛带来的行业并购事件也屡见不鲜。同时，第三方支付发展也面临着速度与质量的仍未契合的难题。在消费升级的带领下，过去一年间，互联网支付规模同比增长了 30%，移动支付规模同比增长了 226%；同时，监管也开出了百余张罚单。近 3 年高速发展，移动支付市场规模年均复合增长率超过 100%。但市场的繁荣催生许多违规现象：挪用用户备付金、监管不力、交易监测不力等事件时有发生，二清等违规代收付行为也屡禁不止，虚假广告宣传、价格战等市场行为更是常态。在监管趋严的环境下，C 端支付仍然是“用户为王”时代。随着 2017 年外卖、共享出行等 O2O 经济的不断升温，支付将人们的衣、食、住、行等各个生活领域进一步串联。支付场景不断拓宽，支付边界逐渐模糊。消费升级时代的到来让 C 端用户的需求呈现个性化、多样化的趋势。过去一年里，很多基于支付的个性化产品，比如支付宝的 AR 红包、恋爱险，腾讯的零钱通纷纷上线。凭借着微信 APP的高打开率和留存率，微信支付在 2017 年继续保持对支付宝的追赶态势，市场规模占有率同比增长了近 2%。而传统行业的转型升级则让 B 端支付焕发新生。第三方支付机构间的竞争已经从单纯的产品形态竞争逐渐演变到商业模式的竞争，未来还会迁移到生态建设上的竞争。从密码支付、生物指纹识别发展到刷脸支付，支付创新不断提速，但作为支付企业来讲，仅仅依靠通道业务本身尚且不够，还需要在支付基础上叠加信贷、账户、营销等增值服务，让支付成为一个基础性平台，致力于为客户提供基于场景的无缝高效交易服务体验；同时，越来越多的支付企业将产业链上下游以及不同的金融机构融合构建自己的生态系统，以打造第三方支付企业的核心竞争力。公告编号：2018009 20 系统、互联网支付系统、银行卡收单系统、MPOS 收单系统、无卡支付系统等目前已经成熟的服务于商户。为保证产品的核心竞争力，公司将持续集中对技术创新与研发方面的投入，更新先进技术设备、广纳贤才，为行业客户的核心需求和技术安全稳定提供坚实的保障。2、广纳贤才 为了支持和保障公司的业务增长和市场占有率及增强软件产品的核心竞争力，公司继续坚持组织创新，加大研发团队建设，加强人才梯队培养。3、开拓市场 公司将积极开拓银行创新业务，助力银行支付创新业务发展。不断推出符合市场需求的产品，结合银行资源优势，形成独特的业务和创新模式。同时深入与持牌第三方支付公司开展产品和技术、咨询类合作，将我们的创新能力输入到第三方支付公司和其业务发展模式中，为其注入不断发展的动力。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1、研发目标 公司将持续加大研发投入，不断加大研发团队建设投入，不断研发符合市场定位的优秀产品，不断提升研发质量。（1）在研发团队建设方面，我们将引进更优秀的研发人才加入企业。形成稳定可靠的研发骨干力量，并重视研发团队的人才梯队建设。努力打造一支敢于担当，技术过硬和熟悉业务的高效研发团队。（2）在研发产品方面，我们会根据监管政策调整和行业变化，瞄准市场，抓住主要客户的需求，研发符合市场发展需要的支付创新产品。（3）在研发质量方面，我们会根据支付行业产品特点，制订更加规范和严格的流程制度，视质量如生命。不断加大质量管理和测试团队的人员水平、人员数量的投入，确保付产品安全。2、人才扩张目标 加强对内部员工的专业培训，尤其是技术团队的专业培训；在按劳分配的原则基础上，实行的绩效奖金制度，以提高员工的主观能动性和潜质的自我开发，从而有效地推动人才的才智发挥和企业的快速发展。3、市场开拓目标 2018 年公司通过加强软件产品研发和升级、提升市场推广力度，积极拓展银行创新业务，不断巩固和扩大业务规模。该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 -五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、政策性风险 公告编号：2018009 21 公司所处的软件和信息技术服务业是我国重点鼓励、扶持发展的产业，国家制定了一系列产业政策对公司所处行业给予大力扶持，也颁布了一些列法律法规对其进行规范。第三方支付产业的发展与国家宏观经济环境、产业政策的变化因素密切相关，作为处于迅速发展阶段的新兴产业，第三方支付行业相关产业政策及配套法律法规将不断完善。政策的调整可能对行业内企业的生产经营产生一定的影响。2、技术风险 技术风险是指在支付过程中由于计算机硬件系统、应用系统、安全技术或者网络运行问题导致数据保密、系统和数据完整性、客户身份认证、数据篡改以及其他有关计算机系统、数据库、网络安全等方面的风险。技术风险主要涉及银行的网上银行系统、第三方支付平台以及商家的业务处理系统的稳定性、可靠性和安全性，主要表现为木马和病毒入侵、系统崩溃、客户个人支付资料被盗等。3、市场竞争的风险 近年来，我国第三方支付产业发展迅猛、市场规模不断扩大，众多软件企业正在纷纷进入这个第三方支付领域并开展相关业务，竞争将日趋激烈，因此，公司在未来将会面临一定的市场竞争的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018009 22 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁