430588_2016_天松医疗_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-008证券代码：430588 证券简称：天松医疗 主办券商：海通证券 证券代码：430588 证券简称：天松医疗 主办券商：海通证券 天 松 医 疗NEEQ:430588浙江天松医疗器械股份有限公司（Zhejiang Tiansong Medical Instrument Co.,Ltd）年度报告2016浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-008 公 司 年 度 大 事 记 2016 年，企业信用等级 AAA 级2016 年，获得国家发明专利 2 项，实用新型 6 项，外观设计2 项2016 年，内窥镜摄像系统首次注册完成2016 年，公司定期参加中国国际医疗器械博览会，德国 MEDICA国际医疗设备展等著名专业展会浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0081 目 录 第一节 声明与提示.3第二节 公司概况.5第三节 会计数据和财务指标摘要.6第四节 管理层讨论与分析.8第五节 重要事项.17第六节 股本变动及股东情况.19第七节 融资及分配情况.21第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23第九节 公司治理及内部控制.26第十节 财务报告.30 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0082释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、股份公司、天松医疗 指 浙江天松医疗器械股份有限公司 桐庐尖端、有限公司 指 杭州桐庐尖端内窥镜有限公司,系公司前身 尖端天松 指 桐庐尖端天松内窥镜有限公司,系公司全资子公司 美国天松 指 美国天松有限公司,英文名为 U.S.TIAN SONG,INC.,系公司全资子公司 美国费格 指 美 国 费 格 内 窥 镜 技 术 公 司,英 文 名 为FIEGERT-ENDOTECH INCORPORATED,系公司控股子公司医光总厂 指 杭州桐庐尖端医光器械总厂,系杭州桐庐尖端实业有限公司前身 尖端实业 指 杭州桐庐尖端实业有限公司(原名为杭州桐庐尖端医光器械有限公司),系公司实际控制人控制的企业 紫杉投资 指 上海紫杉投资管理中心(普通合伙),系公司股东 桓茂投资 指 杭州桓茂投资管理有限公司,系公司股东 众合投资 指 桐庐众合股权投资管理有限公司,系公司股东 浙江精伦 指 浙江精伦模具科技有限公司,系公司股东 崇德投资 指 浙江崇德投资有限公司,曾系公司股东 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所、君言律师 指 广东君言律师事务所 会计师事务所、中审会计师 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司董事会 监事会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 现行有效的浙江天松医疗器械股份有限公司章程本报告 指 浙江天松医疗器械股份有限公司 2016 年年度报告 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0083第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。事项事项 是与否是与否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否是否存在豁免披露事项 否重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、经销商无资质经营的风险 国内经销商均需具有医疗器械经营资质,国外经销商除部分国家和地区不要求相关资质外,其他国家或地区经销商均需具有医疗器械经营资质,虽然公司在签订合同时对经销商的资质进行了审查,但可能存在个别经销商在实际销售医疗器械产品时无经营资质的情况。2、产品质量可能导致的风险 公司主要产品涵盖一类、二类和三类医疗器械，我国对该类企业的设立，产品的生产与销售均设置了严格的资格审查条件，国内外市场均建立了系统的市场准入与管理制度。公司设立以来一直将产品质量作为企业发展的核心工作，建立了严格的质量控制体系，产品质量亦得到国际权威机构的认证，已取得国内 ISO9001 和 ISO13485 医疗器械质量管理体系认证证书，产品已取得医疗器械注册证，部分主要产品已取得了欧盟CE 认证和美国 FDA 认证。3、新产品开发风险 公司立足于内窥镜微创医疗器械的研发、生产、销售和服务，为持续保持竞争优势，必须不断投入大量的人员和资金用于新产品的开发。通过长期的技术和经验积累，公司在技术领域已取得一定的优势，并在现有研发团队的基础上与国内知名大学合作研发，进一步提升公司新产品的研发能力。但由于公司目前规模尚小，和国外行业领先的竞争对手相比，研发能力、研发条件和产品认知等方面仍存在一定的差距，存在产品研发失败的风险。若不能及时进行技术创新、产品更新，不能迅速适应下游客户的需求，或新产品在技术、性能、成本等方面不具浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0084备竞争优势，公司的市场地位、市场份额和经营业绩都会受到影响。4、人才缺失和核心技术失密的风险 内窥镜微创医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集的高新技术产业，产品综合了医学、生物工程、光学、精密制造、图像处理、医用材料、光机电信息等多种学科，生产企业需要有稳定的技术团队做支撑，如果出现大量人才缺失，将对公司的正常运行产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0085第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 浙江天松医疗器械股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Tiansong Medical Instrument Co.,Ltd 证券简称 天松医疗 证券代码 430588 法定代表人 徐天松 注册地址 桐庐经济技术开发区尖端路 168 号 办公地址 桐庐经济技术开发区尖端路 168 号 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 11 层 会计师事务所 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 贾颖、高敏建 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 方烈 电话 057164242798 传真 057164242798 电子邮箱 zqbzj- 公司网址 http:/www.zj- 联系地址及邮政编码 桐庐经济技术开发区尖端路 168 号 311500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 主要生产销售外科内窥镜微创医疗器械、妇科内窥镜微创医疗器械,其中外科内窥镜微创医疗器械主要包括腹部外科微创医疗器械、骨外科微创医疗器械、显微外科微创医疗器械等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 45,000,000 做市商数量 3 控股股东 徐天松、徐塘珠 实际控制人 徐天松、徐塘珠 四、注册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9133010070426432XY 是 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0086第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 91,689,711.4279,192,730.86 15.78%毛利率 65.70%63.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,774,972.5322,487,984.62 23.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,095,664.1017,417,757.27 44.08%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.18%15.26%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.62%11.82%-基本每股收益 0.620.50 24.00%二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 183,723,669.47181,853,390.17 1.03%负债总计 28,473,832.2323,640,281.77 20.45%归属于挂牌公司股东的净资产 150,997,630.70154,390,112.19 2.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.363.43-2.04%资产负债率（母公司）14.82%12.39%-资产负债率（合并）15.50%13.00%-流动比率 3.963.64-利息保障倍数 44.853,807.31-三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,022,388.7823,862,197.00-应收账款周转率 10.317.57-存货周转率 0.900.88-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率 1.03%14.64%-营业收入增长率 15.78%17.05%-净利润增长率 23.35%3.75%-五、股本情况单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0087普通股总股本 45,000,00045,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目 项目 金额 金额 非流动性资产处置损益-46,258.12越权审批,或无正式批准文件,或偶发的税收返还、减免 335,305.33计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,899,730.32除上述各项之外的其他营业外收入和支出-36,649.99非经常性损益合计 非经常性损益合计 3,152,127.54所得税影响数-472,819.13少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 2,679,308.41七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目 科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后-浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0088第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式（一）采购模式公司所采购的原材料主要为金属材料、内窥镜零件、手术器械零件、配套部件和光学材料等，其中金属材料主要为不锈钢管、不锈钢棒、不锈钢板等；内窥镜零件主要包括镜体、镜片、镜套和目镜罩等；手术器械零件主要包括注塑件、微电机、耳钻头等；配套部件主要包括摄像机、监视器、冷光源；光学材料主要包括光导纤维、光学玻璃等。公司将采购原材料分为三类：（1）A 类原材料：光学玻璃、不锈钢管（内窥镜用管）、微电机等构成最终产品的主要部份或关键部份，直接影响最终产品使用或安全性能；（2）B 类原材料：不锈钢板、不锈钢管（手术器械用管）、工程塑料棒等构成最终产品非关键部位的原材料；（3）C 类材料：非直接用于产品本身，只起到辅助作用的原材料。对 A 类物资采购，公司要求供应商签订质量协议书，规定供应商应按照公司要求进行生产、检验，保证产品质量，并于供货时提供质量检测报告，B 类物资需在采购合同中明确技术要求。公司生产所需的原材料种类、规格型号较多，对于采购周期较长、单值较高的摄像机、监视器、冷光源等，公司通常依据上年度的使用情况，结合未来销售预期制定年度采购计划，与客户签订框架性供货协议，对于属材料、光学材料等便于采购的标准材料，公司通常根据销售订单制定采购计划，采购部根据采购计划组织采购。（二）生产模式公司按照“结合预期，适量备货”的方式制定生产计划，各生产车间严格按照生产计划及安全库存标准组织生产，质管部负责对生产过程的质量控制点和工艺纪律进行监督检查，按照 质量记录控制程序对公司产品进行质量检测并填写质量检验月报表。随着公司经营规模扩大，为保证发货的及时性，公司会预先生产出一定量的通用自制部件及产品，以保证安全备货数量，提高市场反应能力，及时满足客户需求。（三）销售模式公司产品销售在境内采用经销为主,直销为辅的模式，境外产品销售主要采用经销模式，此外，公司子公司美国费格在境外提供内窥镜微创医疗器械维修服务。1、国内销售（1）国内直销公司销售人员积极与医疗机构、健康服务机构、医学院校和医学研究机构沟通，安排专业技术人员进行产品推介和应用指导，通过参与医疗器械招标和询价，向最终用户提供直接销售。（2）国内经销公司将向对非终端用户的产品销售定义为经销，其中经销商分为两类，一类是与公司签订产品区域独家经销、长期合作协议的专业医疗设备销售公司，公司将其定义为“协议经销商”，并将除“协议经销商”以外的经销商定义为“一般经销商”。公司制定了健全的经销商管理制度，对于“协议经销商”，公司需要从主体资格、历史经营业绩、企业诚信度、市场开拓能力以及是否获得相关资质等方面对其进行全方面核查，填制经销商资质审查表并归档，考察通过后与其签订协议。产品独家经销协议中规定了经销商的授权期限、授权地区和授权产品，规定了经销商的销售任务，享有的区域保护，以及所受的限制等，长期合作协议则规定了经销商的经销期限，需要遵守的区域管理限制等。公司在技术支持、指导培训、区域管理等方面为“协议经销商”提供服务，在产品宣传和市场维护方面与其开展合作，并在产品价格上给予一定优惠。对于“一般经销商”，公司销售部在核实其经营许可资格并向其告知已受本公司产品独家经销协议保浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-0089护的地区后向其销售公司产品，如该“一般经销商”需在上述地区销售本公司最终产品，须经该产品独家经销商许可，并支付相应的费用。公司与“一般经销商”的产品销售根据市场情况协商定价。公司在两种经销模式下基本采用买断式销售，经销商购买产品后即取得产品的所有权；公司在经销商与医院等最终用户洽谈业务、参与招投标过程中根据经销商的需要向其提供产品授权书，授权其在一定期限内参与项目投标或销售业务。2、国外销售公司通过境外经销商对国外市场进行产品销售，由境外经销商负责公司产品在其销售国的注册核准和市场推广，并按照当地法规及医疗机构采购要求负责产品的销售，并与其签订独家经销或长期合作协议。公司定期参加中国国际医疗器械博览会，德国 MEDICA 国际医疗设备展、美国 FIME 国际综合医疗展览会、印度国际医疗设备展览会等，并通过学术会议、网上平台展示等方式宣传、推广公司产品，凭借较高的性价比优势和良好的市场口碑，报告期内公司产品已出口到欧洲、亚洲、美洲、非洲、大洋洲中的 40 多个国家和地区。3、维修服务公司维修服务收入主要来源于子公司美国费格，该公司向美国为主的境外客户提供内窥镜微创医疗器械的维护维修服务。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：2016 年，公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作。公司处于医疗器械行业，是国家重点支持发展的行业，特别是本公司属于医疗器械内窥镜细分行业龙头，机遇与挑战并存。目前内窥镜国产化率较低，为此，公司积极提高生产较高端产品的能力和公司高端产品的研发能力，进一步实现进口替代能力。本年度公司稳步发展，报告期内，公司实现营业收入 9168.97 万元，同比增长 15.78%；实现净利润2804.58 万元，同比增长 22.77%。公司加强现金流管理，及时收回货款，提高收益现金流。2016 年公司继续加大研发投入，研发新产品全高清腹腔镜手术系统，第二类内窥镜摄像系统首次注册完成，等离子体手术系统进入注册阶段。本年度获得发明专利 2 项，实用新型专利 6 项，外观设计专利 2 项。随着多项技术成果产业化，为公司今后发展业务、提升效益打下基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-00810营业收入 91,689,711.42 15.78%-79,192,730.8617.05%-营业成本 31,448,848.04 9.52%34.30%28,714,094.8018.16%36.26%毛利率 65.70%-63.74%-管理费用 21,762,481.13 2.57%23.73%21,217,353.7316.86%26.79%销售费用 4,866,013.06 11.27%5.31%4,373,169.141.43%5.52%财务费用-572,380.53-34.82%-0.62%-878,200.84-31.73%-1.11%营业利润 30,646,038.76 45.14%33.42%21,114,289.901.76%26.66%营业外收入 3,235,035.65-44.09%3.53%5,786,366.1520.24%7.31%营业外支出 133,429.77 15.06%0.15%115,965.40-13.52%0.15%净利润 28,045,753.26 22.77%30.59%22,844,967.043.75%28.85%项目重大变动原因：项目重大变动原因：财务费用变动比例-34.82%，主要原因为汇兑收益增加。营业利润变动比例 45%,主要原因为公司积极开拓市场，与上年同期比产品销售收入增加 15.78%，由此引起本项目变动。营业外收入变动比例-44.09%，主要原因为本年度各项补助减少。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 90,505,039.83 31,132,164.4378,816,541.47 28,373,932.19其他业务收入 1,184,671.59 316,683.61376,189.39 340,162.61合计 合计 91,689,711.42 31,448,848.0479,192,730.86 28,714,094.80按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 微创医疗器械 72,116,241.0078.65%61,756,709.38 77.98%维修服务及其他 18,388,798.8320.06%17,059,832.09 21.54%其他业务 1,184,671.591.29%376,189.39 0.48%合计 91,689,711.42100.00%79,192,730.86 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成与去年基本一致，无较大变动。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 32,022,388.7823,862,197.00投资活动产生的现金流量净额-4,392,497.01-47,497,938.47筹资活动产生的现金流量净额-32,266,631.123,500,000.00现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动比例增加主要原因为，公司积极收回本年度销售款及以前年度欠款，取得了较多的现金流。投资活动产生的现金流量净额变动比例减少主要原因为，本年度对外投资减少。筹资活动产生的现金流量净额变动比例减少主要原因为，2015 年度公司现金分红 3150 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 海南佰和医业有限公司 3,334,129.913.64%否 2 Sole Source Medical 3,207,358.023.50%否 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-008113 pantech enterprise(PVT)LTD 2,921,548.803.19%否 4 Marina Medical 2,992,244.913.26%否 5 成都天松医疗器械有限公司 2,788,336.753.04%是 合计 合计 15,243,618.3916.63%-注：pantech enterprise(PVT）LTD 期末应收账款余额为 1,417,596.97 元，占销售金额比例为48.52%；Sole Source Medical期末应收账款余额为675,892.72，占销售金额比例为22.59%.（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 深圳市神州医疗设备有限公司 2,599,965.8110.85%否 2 Endoscopy Development Company,LLC 2,409,582.5610.06%否 3 德国 fiegert endotech medizintechnik gmbh2,144,386.378.95%否 4 Endoscopy Repair Center,LLC.952,283.613.98%否 5 Adtech&Design,Inc.600,043.562.50%否 合计 合计 8,706,261.9136.34%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 5,351,175.02 6,501,591.41研发投入占营业收入的比例 5.84%8.21%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 76公司拥有的发明专利数量 12研发情况：研发情况：本年度研究开发投入总额 535.12 万元，用于全高清腹腔镜手术系统、经皮肾镜手术系统及低温等离子体手术系统的关键技术研发。其中：直接投入材料费等 249.58 万元，研发人员工资及福利 161.24 万元，设备费 105.79 万元，支付研发相关费用 18.51 万元。上述研发有利于公司技术创新，促进企业发展。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 18,696,718.72-24.78%10.18%24,857,566.38-43.40%13.67%-3.49%应收账款 7,912,253.01-19.94%4.31%9,882,927.75-10.48%5.43%-1.12%存货 36,891,270.96 11.83%20.08%32,987,552.743.25%18.14%1.94%长期股权投资 29,304,222.89 2.64%15.95%28,550,184.48100.00%15.70%0.25%固定资产 55,950,984.31-3.35%30.45%57,889,759.64-5.03%31.83%-1.38%在建工程-短期借款 8,000,000.00 0.00%4.35%8,000,000.00100.00%4.40%-0.05%长期借款-浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-00812资产总计 183,723,669.47 1.03%-181,853,390.1714.64%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：-3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 1.在子公司中的权益在子公司中的权益 1.1 企业集团的构成 子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)表决权比例(%)取得方式直接间接FIEGERTENDOTECH,INC.注 1美国佛罗里达州医疗器械维修55.0055.00购入U.S.TIAN SONG,INC.注 2美国佛罗里达州医疗器械维修100.00100.00购入桐庐尖端天松内窥镜有限公司注3浙江杭州桐庐商品销售100.00100.00购入注 1FIEGERTENDOTECH,INC.以下简称美国费格。注 2U.S.TIANSONG,INC.以下简称美国天松。注 3桐庐尖端天松内窥镜有限公司以下简称桐庐天松。1.2 重要的非全资子公司 子公司名称子公司名称 少数股东的持股比例少数股东的持股比例(%)本年归属于少数股东的损益本年归属于少数股东的损益 本年向少数股东分派的股利本年向少数股东分派的股利 年末少数股东权益余额年末少数股东权益余额 美国费格 45.00 270,780.73 4,252,206.54 1.3 重要的非全资子公司的主要财务信息 子公司名称子公司名称 年末余额年末余额 流动资产流动资产 非流动资产非流动资产 资产合计资产合计 流动负债流动负债 非流动负债非流动负债 负债合计负债合计 美国费格 9,167,118.12 2,806,257.69 11,973,375.81 2,524,027.94 2,524,027.94（续）子公司名称子公司名称 年初余额年初余额 流动资产流动资产 非流动资产非流动资产 资产合计资产合计 流动负债流动负债 非流动负债非流动负债 负债合计负债合计 美国费格 8,517,292.77 2,860,143.52 11,377,436.29 2,881,889.16 2,881,889.16 子公司名称子公司名称 本年发生额本年发生额 营业收入营业收入 净利润净利润 综合收益总额综合收益总额 经营活动现金流量经营活动现金流量 美国费格 22,157,405.01 601,734.96 601,734.96 247,745.10（续）浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-00813子公司名称子公司名称 上年发生额上年发生额 营业收入营业收入 净利润净利润 综合收益总额综合收益总额 经营活动现金流量经营活动现金流量 美国费格 20,114,537.17 793,294.27 793,294.27 937,624.81 2.在合营安排或联营企业中的权益在合营安排或联营企业中的权益 2.1 重要的联营企业 合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质持股比例(%)表决权比例(%)直接 间接 杭州爱普医疗器械股份有限公司 杭州富阳 杭州富阳制造业43.35 43.35 2.2 重要联营企业的主要财务信息 期末余额/本期发生额 流动资产 35,540,191.99 非流动资产 13,391,588.93 资产合计 48,931,780.92 流动负债 3,330,692.53 非流动负债 364,153.00 负债合计 3,694,845.53 少数股东权益 255,457.06 归属于母公司股东权益 44,981,478.33 按持股比例计算的净资产份额 19,610,211.49 调整事项 -商誉 -内部交易未实现利润 -其他注4 9,694,011.40 对联营企业权益投资的账面价值 29,304,222.89 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 营业收入 17,967,337.20 净利润 1,739,419.63 其他综合收益 综合收益总额 1,739,419.63 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-00814 本年度收到的来自联营企业的股利 注 4：其他 9,694,011.40 元形成原因为本公司对杭州爱普医疗股份有限公司溢价出资 2,900.00 万元与占杭州爱普医疗股份有限公司净资产的份额为 19,610,211.49 元差额所致。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内购买了中国邮政储蓄银行“财富日日升”理财产品 800.00 万元，取得收益 10,775.96 元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 随着中国经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高，以及人们健康意识的不断觉醒，医疗支出占人们生活总开支的比例将进一步提高。当前，现代医学加快向早期发现、精确定量诊断、微无创治疗、个体化诊疗、智能化服务等方向发展，对医疗器械领域的创新发展不断提出新的需求。相比发达国家，我国医疗器械行业具有起步晚、规模小、产品单一的特点。近几年来，我国的医疗器械企业发展也迎来了极为宝贵的发展机遇。国家政策迭出，深入医疗体制改革，并从国家产业、财政、税收、融资、行政审批等各方面给予政策优惠，支持行业整合，支持医疗器械的并购重组，企业通过外延式扩展实现快速发展提供极好的契机。中国医疗设备市场持续快速扩大，特别是 2014 年 6 月实施的新版医疗器械监督管理条例的发布，以及浙江省人民政府办公厅发布关于“精准对接精准服务”支持医疗器械产业提升发展若干意见（浙政办发【2014】141 号）文件，在一定程度上对医疗器械行业实现了政策松绑，有望助推国内医疗器械产业发展迈上一个新的台阶。2016 年高性能医疗器械纳入国家“十三五”规划以及“十百千万工程”推进国产医疗器械应用对于医疗器械行业均是非常有利的政策信息。内窥镜微创手术治疗的低风险性和良好的术后恢复能力较传统手术节省医药费、住院费等医疗开支，受到各界的支持，促进了内窥镜微创医疗器械的市场需求。这些都将对公司发展产生积极影响，企业发展前景广阔。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司是医疗器械行业的一家专业从事内窥镜微创医疗器械研发、生产、销售和服务的高科技企业。拥有 66 项注册证、76 项专利；通过 ISO9001 及 ISO13485 质量体系认证、欧盟 CE 认证、美国 FDA 认证及韩国 KFDA 认证。公司设备先进，主要设备国外进口，保证产品质量及精度。随着新产品的研发成功，逐步投入生产，增强了与国际一流产品的竞争能力。公司在行业中有较好的口碑，具有品牌认可优势，产品质量稳定且不断的提高及更新换代，服务及售后得到了客户好评，销售体系覆盖全国，能便捷地为医疗机构提供医用内窥镜、微创手术器械和配套设备组成的内窥镜微创诊疗系统。公司竞争劣势主要表现在，竞争主要对手为国外知名企业，从事内窥镜微创医疗器械研发、生产历史悠久，具有研发、生产、人才优势。而公司目前规模较小，起步较晚，相对处于劣势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。（七）自愿披露（七）自愿披露 无 浙江天松医疗器械股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017-00815二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 医疗器械行业属国家重点支持发展的行业，国家支持政策迭出，随着医疗体制改革的深入，特别是公司所在行政区浙江省政府大力扶植医疗器械行业的发展，制定出一系列扶植政策。作为医疗器械行业细分内窥镜微创医疗器械行业龙头，获得了良好的发展机会，为公司产品进一步打人高端市场，替代进口产品提供了契机，未来在这一大好环境下，公司业绩将进一步提升。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司是医疗器械行业细分内窥镜微创医疗器械行业龙头企业，公司将继续保持在这一领域的领先优势，进一步引进高端人才，加强产学研联合研发，利用和发挥高校研发优势，紧盯国际行业发展趋势，开发具有高技术含量的新产品，升级换代现有产品，抢占高端市场份额，替代进口产品，做强做大主业。充分利用医疗行业发展的大好机会，收购兼并具有市场发展前景或生产具有进口替代产品前景的企业，优势互补，共同发展。采取走出去的战略，收购兼并先进国家的企业，从而学习管理，引进人才，掌握先进工艺，为公司发展助力。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2017 年进一步加大产品创新，明确只有创新才是企业生存和发展基础。对现有产品改造升级，更加符合市场需求，成立高端产品生产车间，用最优秀的技术人员和技术工人共同开发生产产品。通过对用户深入调研，了解用户的要求，提高精品产品的精准服务和需求，适当提高产品销售价格，更好的提升产品的市场形象，增加公司利润。计划组织销售人员、科研人员、生产管理人员及技术骨干，利用国际医疗器械及国内医疗器械产品展销会，了解产品发展方向。使公司产品研发及生产更加有计划、有方向。进一步科学组织生产，按销售订单计划生产同时，积极预测市场需求，规划安排好库存产品生产，及时发货。加强新产品的研发，对现有研发项目进一步落实，尽快将其投入生产。进一步引进先进设备，提供生产能力。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 技术更新换代的风险 近年来随着内窥镜微创医疗器械行业等技术的不断推进，行业的需求可能会随之演变。如果不能密切追踪前沿技术的发展变化，快速实现行业的业务创新，行业内公司未来发展的不确定性风险加大。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）经销商无资质经营的风险 国内经销商均需具有医疗器械经营资质，国外经销商除部分国家和地区不要求相关资质外，其他国家或地区经销商均需具有医疗器械经营资质，虽然公司在签订合同时对经销商的资质进行了审查，但可能存在个别经销商在实际销售医疗器械产品时无经营资质的情况。为防范因经销商不具备经营资质而可能给公司带来的风险，公司在与经销商签订的订单中约定：由经销商承担因其不具备经营资质而导致或可能导致的一切风险，并对因此给公司造成的全部直接和间接损失承担赔偿责任。为了进一步防范该风险，公司控股股东、实际控制人承诺：如因公司的国内外经销商不具备或不完全具备医疗器械经营资质而导致公司承担相关责任，