831348_2016_碧松照明_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

公告编号：2017-008 1 碧松照明 NEEQ:831348 江苏碧松照明股份有限公司 Jiangsu Bisong Lighting Co.,ltd 年度报告 2016 公告编号：2017-008 2 公 司年 度 大 事 记 2016 年 3 月 13-18 日，碧松照明参加了德国法兰克福照明展。这场将灯光照明与建筑设计融合的展会为观众提供了整体规划及全面视角。展会的帷幕已经落下，但碧松照明依然处于展会中紧张激动的气氛中，产线正紧锣密鼓地排单生产，碧松人乐为客户提供更多更好的产品而奋斗。2016 年 1 月 27-29 日，碧松照明参加了第 24 届波兰国际照明展。展会上客户云集，无不驻足观赏 SOTAE 牌 LED 灯具。其中最吸引眼球的莫过于新款路灯LD106，其古补典雅的造型设计，精湛完美的工艺技术，先进科学的电光源一体化设计迎来了客户的广泛好评。119届广交会于2016年4月15-19日在琶洲会馆举行。碧松照明带来了全系列路灯，泛光灯，投光灯以及太阳能一体化路灯等，清新靓丽的展台布置引来了络绎不绝的客户。在经济全球化的今天，碧松照明努力打造自主品牌 SOTAE 形象。品牌的国际化不仅提高了碧松的知名度辨识度，更能从跟随市场变为引导市场，掌握国际话语权。2016 年 9 月 1 日泰国照明展在曼谷拉开帷幕，碧松照明展出了最新设计的路灯，太阳能路灯以及畅销多年的 ACHV泛光灯，工厂灯等，吸引了众多的目光。与会期间，我司接待了 100 多位包括泰国，马来西亚，新加坡，台湾等东南亚客商，客户对我们的产品表现出浓厚的兴趣，促成多个样品单并与多个泰国当地的老客户接洽新订单事宜。公告编号：2017-008 3 120届广交会于2016年10月15-19日在琶洲会馆举行。我司展品新颖的设计/优质的做工,得到了国内外采购商的一致好评。在展会期间我们一共接待了 200 多位采购商，分别向他们介绍了我们的产品这次展会使我们和很多新的采购商建立起良好的合作关系，也扩大了我们产品在国内外的知名度。相信我们的索田品牌在国际化的道路上会越走越好。2016 年 11 月 8-11 日，第 22 届俄罗斯照明展，碧松照明组织了一次规模巨大的“俄罗斯索田品牌推广之旅“，组织部分经销商一起去俄罗斯考察，学习。本次展览会期间虽然是大雪纷飞，但并不影响业界批发商，经销商，工程代理商的热情，到会人数逾 3 万人。江苏碧松照明凭借专业和有特色的产品，得到了与会参观者的青睐。公告编号：2017-008 4 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-008 5 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、碧松照明 指 江苏碧松照明股份有限公司 有限公司 指 股份公司的前身,包括 2006 年 6 月 30 日至 2007 年 3月 5 日的南通碧松照明电器有限公司和 2007 年 3 月 6日至 2013 年 3 月 21 日的江苏碧松照明电器有限公司 飞利浦灯具 指 飞利浦灯具(上海)有限公司 上海亚明 指 上海亚明照明有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 OEM 指 Original Equipment Manufactures,指受托厂商按原厂之需求与授权,依特定的条件而生产。所有的设计图等都完全依照下游厂商的设计来进行制造加工。ODM 指 Original Design Manufactures,指一家厂商根据另一家厂商的规格和要求,设计和生产产品。受委托方拥有设计能力和技术水平,基于授权合同生产产品。LED 指“发光二极管”,是“light-emitting diode”的缩写,是一种当被电流激发时通过传导电子和空穴的再复合产生自发辐射而发光的半导体二极管。镇流器 指 镇流器是日光灯上起限流作用和产生瞬间高压的设备,它是在由硅钢制做的铁芯上缠漆包线制作而成的 高效照明产品 指 普通照明用自镇流荧光灯、三基色双端直管荧光灯(T8、T5 型)和金属卤化物灯、高压钠灯等电光源产品,半导体(LED)照明产品,以及必要的配套镇流器。漆包线 指 漆包线是指用绝缘漆作为绝缘涂层、用于绕制电磁线圈的金属导线,也称电磁线。漆包线是电机、电器和家用电器、电讯、电子仪表电磁绕组的主要和关键原材料 公告编号：2017-008 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。大信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-008 7 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中分险 2014 年、2015 年、2016 年公司对前五名客户的合计销售额占主营业务收入的比重分别为:86.08%、60.37%、43.42%产品主要销售给上海亚明、飞利浦灯具等一线照明器材生产企业。公司作为国内民营企业,在发展过程中主要依靠自身的资金积累,公司资产规模偏小、资金实力仍显不足,制约了公司生产及销售规模的扩大,这些直接导致报告期内公司对上海亚明等前五名客户销售占比较高,存在一定的客户集中风险。公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,但由于股份公司成立时间较短,管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程,且公司股权高度集中,公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。汇率风险 公司同国外客户主要以美元结算,若人民币兑美元持续升值态势,公司未来存在以折算成人民币计量的收入较合同签订日减少的风险,以及以美元形式持有的现金、流动资产因人民币升值发生汇兑损失的风险,公司未来可能面临一定的汇率风险。市场竞争风险 目前我国正处于工业化、城镇化的重要阶段,经济转型升级处于关键时期,政府大力推动各领域改革,以改革释放红利,促进中国经济持续发展,这将持续推动镇流器、LED 产品消费量的增长,但深度产业结构调整,大大增加了行业发展的不确定性;目前照明行业市场集中度很低,企业数量多且规模小,同质化发展比较严重,竞争异常激烈。同时,由于加工成本上升、销售环境恶化以及有色金属波动较大,企业竞争压力不断增大。应收账款回款风险 截至 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款净额为 1131.84 万元,占期末总资产的比重为 24.19%,占期末流动资产的比重为 21.77%,占比较高。公司主要客户为一线照明器材生产企业,这些企业实力较强,由于其内部管理较为规范,对采购付款有较为严格的审批程序(上海亚明的付款期为上海亚明收到发票后60日月结),在一定程度上降低了公司应收账款的回款速度。虽然公司应收账款发生坏账的可能性较小,但仍面临应收账款不能及时收回的风险。偿债风险 报告期内,公司销售规模和生产规模的扩张速度超过了公司自身资源积累的速度,公司主要通过银行借款方式获取资金以满足生产经营的需要。截至 2016 年 12 月 31 日,公司短期银行借款共计 1940 万元,仅凭公司的经营活动现金净流入将无法全额偿还到期借款并维持正常经营需求。因此,公司需进一步向银行取得借款或者从其他融资渠道取得资金用于偿还到期负债。2016 年 12 月 31日,公司资产负债率和流动比率分别为 62.27%和 101%,虽然报告期内两项指标均呈现改善态势,但是仍然偏离普遍认为的正常水平。偿债指标体现出公司存在一定的偿债风险,若不能及时取得银行借款或者以其他方式融资,公司将面临较大的偿债压力,进而影响公司的正常生产经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-008 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏碧松照明股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Bisong Lighting Co.,ltd 证券简称 碧松照明 证券代码 831348 法定代表人 王碧松 注册地址 江苏省启东市人民西路 2077 号 办公地址 江苏省启东市人民西路 2077 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 舒铭、邱正芳 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区杨高南路 428 号 3 号楼 8 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈允如 电话 0513-83316388 传真 0513-83120850 电子邮箱 chenyrbisong.cc 公司网址 http:/ 江苏省启东市人民西路 2077 号 226200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省启东市人民西路 2077 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 镇流器、高频磁芯类变压器、LED 灯具及其配套产品的生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 做市商数量 0 控股股东 王碧松、王琴 实际控制人 王碧松、王琴 公告编号：2017-008 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913206007899407520 否 税务登记证号码 913206007899407520 否 组织机构代码 913206007899407520 否 公告编号：2017-008 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,904,769.64 67,148,683.18-36.10%毛利率 21.35%18.38%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,543,827.03 1,899,990.68-233.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,034,804.39 844,097.03-459.53%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.18%8.96%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.53%3.98%-基本每股收益-0.13 0.10-233.89%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,990,335.38 53,893,360.12-3.53%负债总计 32,373,400.00 31,732,597.71 2.02%归属于挂牌公司股东的净资产 19,616,935.38 22,160,762.41-11.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.11-11.48%资产负债率 62.27%58.90%-流动比率 1.01 1.15-利息保障倍数-1.11 2.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,002,912.14 5,709,744.15-应收账款周转率 3.52 5.27-存货周转率 3.15 5.24-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-3.53%-3.63%-营业收入增长率-36.10%-7.19%-净利润增长率-233.89%-229.30%-公告编号：2017-008 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 _ 计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)482,213.00 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 95,407.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 577,620.42 所得税影响数-86,643.06 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 490,977.36 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-008 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于照明器具配套产品细分行业，致力为照明企业提供高品质镇流器、高频磁芯类变压器产品，自主研发、生产、销售环保节能的 LED 产品。公司拥有占地 8,753.30 平方米、建筑面积 7,043.60 平方米的标准化生产、办公用房和数控绕线机、氩弧焊夹底一体机等先进的生产设备；掌握了模块化、一体化生产镇流器的工艺和核心技术，取得了 22 项实用新型专利、2 项发明专利、1 项外观设计、9 项商标；获得了高新技术企业证书、质量管理体系认证证书、3C 强制性认证证书、省市级著名商标称号等资质证书。凭借优秀的生产能力、先进的技术支持、高质量的产品，与上市公司飞乐音响的主体子公司上海亚明、大型跨国公司飞利浦在华独资企业飞利浦（中国）等国内一线照明企业建立并保持了长期稳定的合作伙伴关系，形成了长期、稳定、密切的“长期框架性供货协议+订单生产”合作模式。报告期内公司从相对单一的与一线照明企业保持合作伙伴关系，逐渐发展为拥有多款自主研发的 LED 产品创新型企业，报告期内毛利率稳定增长。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现收入42,904,769.64元，比去年同期下降36.1%,其主要原因是照明行业产品透明度高，产品种类繁多，客户选择空间较大。利润总额-2,539,444.12元，净利润-2,543,827.03元，经营活动产生的现金流量净额-2,002,912.14元，筹资活动产生的现金流量净额-1,804,829.29元，投资活动产生的现金流量净额-4,280,797.16元。报告期内，公司管理层围绕已定经营方针，不断加大公司产品的宣传力度及销售渠道，为公司的快速发展进行整体规划和战略布局。2016 年 12 月获得南通市现场管理行为良好企业 2016 年 11 月高企复审 获得高新技术企业 2016 年 7 月高新技术产品认定“高压驱动高效节能 LED”公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，公司产品和服务未发生重大变化，管理层及核心技术团队保持稳定,商业模式未发生变化。公告编号：2017-008 13 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 42,904,769.64-36.10%-67,148,683.18-7.19%-营业成本 33,744,037.13-38.43%78.65%54,806,900.79-9.83%81.62%毛利率 21.35%-18.38%-管理费用 6,611,311.94-7.99%15.41%7,185,158.40-25.31%10.70%销售费用 4,102,200.08 29.68%9.56%3,163,296.07 32.41%4.71%财务费用 1,231,445.86 0.44%2.87%1,226,011.37-16.06%1.83%营业利润-3,117,064.54-1,130.15%-7.27%302,584.23-115.54%0.45%营业外收入 587,445.45-55.03%1.37%1,306,225.11 127.48%1.95%营业外支出 9,825.03-84.65%0.02%63,997.29 3,225.88%0.10%净利润-2,543,827.03-233.89%-5.93%1,899,990.68-229.30%2.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016年公司实现营业收入42,904,769.64元，较去年同期的67,148,683.18元，减少24,243,913.54元，下降 36.10%，其主要原因：照明市场产品更新速度快，竞争激烈，原有客户少量流失，虽公司作出多种营销方案但效果甚微。2、2016 年公司营业成本 33,744,037.13 元，较去年同期的 54,806,900.79 元，减少 21,062,863.66元，下降 38.43%.其主要原因：公司销售收入比去年同期下降 36.10%，虽有部分系列产品毛利率比普遍产品略高，但终因销售问题致成本下降明显。3、2016 年公司营业利润-3,117,064.54 元，较去年同期的 302,584.23 元，减少 3,419,648.77 元，下降 1130.15%，其主要原因：照明市场竞争激烈，公司在 2016 年加大了营销力度，增加各地区销售人员，参加国内外多次展会，并先后举办了两次大规模的 VIP 客户的招商会议.4、2016 年公司营业外收入 587,445.45 元，较去年同期的 1,306,225.11 元，减少 718,779.66 元，下降 55.03%，其主要原因：政府各项补贴减少所致。5、2016年公司营业外支出9,825.30元，较去年同期的63,997.29 元，减少54,172.26 元.下降84.65%，其主要变动原因：2015 年因年度汇算清缴照成税后滞纳金 5.8 万元。6、2016 年公司净利润-2,543,827.03 元，较去年 1,899,990.68 元，减少 4,443,817.71 元，下降233.89%，其主要原因销售收入比同期下降，为拓宽销路不断加大销售力度，致使销售费用比同期反而增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 42,904,769.64 33,744,037.13 67,148,683.18 54,806,900.79 其他业务收入 _ _ _ _ 合计合计 42,904,769.64 33,744,037.13 67,148,683.18 54,806,900.79 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 电感镇流器 23,997,000.74 56.00%46,675,385.25 69.51%变压器 214,171.26 0.50%170,460.63 0.25%LED 18,631,887.04 43.00%19,971,126.05 29.74%公告编号：2017-008 14 电子镇流器 61,710.60 0.14%331,711.25 0.49%合计 42,904,769.64 _ 67,148,683.18 _ 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：受 2016 年后期公司镇流器所用主要的原材料价格上涨，虽有大量订单但由于生产成本太高，无法进行大批生产，致 2016 年公司该产品收入 23,997，000.74 元，较去年同期的 46,675,385.25 元，减少22,678,384.51 元，占营业收入的 56%。LED 产品由于市场竞争激烈，同产品市场量大价低，虽采取各项促销方式但收效甚微，致 2016 年公司该产品收入 18,631,887.04 元，较去年同期的 19,971,126.05 元，减少 1,339,239.01 元，占营业收入 43%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,002,912.14 5,709,744.15 投资活动产生的现金流量净额-4,280,797.16-6,195,338.40 筹资活动产生的现金流量净额-1,804,829.29 784,056.22 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流下降，其主要原因还是因为 2016 年销售下滑使现金流入减少，及为拓展销路，对新客户进行相应的铺货政策，原有客户放宽了帐期。另为防原材料价格继续上涨，预定了大批量的材料致使现金流出增大。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海亚明照明有限公司 11,277,220.24 26.28%否 2 飞利浦灯具(上海)有限公司 5,135,545.78 11.97%否 3 飞利浦(中国)投资有限公司 759,526.56 1.77%否 4 江苏亚明照明有限公司 1,015,872.88 2.37%否 5 太原国荣照明工程有限公司 443,773.92 1.03%否 合计合计 18,631,939.38 43.42%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡宏烨硅钢有限公司 7,613,823.31 19.13%否 2 铜陵精迅特种漆包线有限责任公司 2,089,041.64 5.25%否 3 铜陵兢强电子科技股份有限公司 2,174,933.00 5.47%否 4 常州市三泰化工有限公司 1,860,390.00 4.67%否 5 上海崇明特种电磁线厂 1,804,771.16 4.54%否 合计合计 3,108,591.82 39.06%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,509,609.88 1,493,707.24 公告编号：2017-008 15 研发投入占营业收入的比例 3.52%2.22%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 25 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：近年来，公司研发投入逐步加大，取得效果渐渐呈现，2014 年 9 月被认定为南通工程技术中心，技术研发人员 20 人，核心技术员 3 人。2014 年公司自主研发的 2 款产品：E 片自动装配机、自动氩焊压底板一体机，并顺利取得发明专利证书，2015 及 2016 又取得 3 项 LED 模组的实用新型证书。公司技术能力的提升，大大的增加的产品的稳定性，有效提高产品使用率。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,515,116.13-83.21%3.11%9,619,410.64 3.20%17.85%-82.60%应收账款 11,318,390.34-13.15%21.77%13,031,973.05 4.82%24.18%-9.97%存货 11,697,481.07 19.97%22.50%9,750,363.19-12.78%18.09%24.36%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 18,988,967.80 9.00%36.52%17,421,409.04 20.87%32.33%12.99%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 短期借款 19,400,000.00-3.00%37.31%20,000,000.00 11.11%37.11%0.55%长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 51,990,335.38-3.53%-53,893,360.12-3.50%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金期末余额较上年同期下降 83.21%，主要是因为公司销售收入比去年同期下降36.10%，故收到的与经营活动有关的现金大幅降低，且公司支付的现金并没有减少。因原材料涨价，为防止后期持续性的涨价，跟相关供应商签订了年度的总合同，并预付一定的资金。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司投资 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无对外股权投资 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，公司既为照明器材生产商提供镇流器和高频磁芯类变压器等配套产品，也自主研发、生产、销售多款 LED 产品。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为光电子器件及其他电子器件制造（代码：C3969）；根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（代码：C39）。照明产品在国民经济中具有特殊的地位和作用，因为人们的日常生产和生活均离不开照明，工厂、矿 公告编号：2017-008 16 山、文化体育设施、商店、医院、学校以及家庭住宅均需要照明，此外，各种机动车辆、船舶、飞机以及大量仪器、设备均须配备相应的照明装置。因此照明产品是国民经济发展和人民生活的必需品，随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，对照明产品的需求也在不断的增长。公司所处行业的行政主管部门是国家工业和信息化部，由工业和信息化部会同国家其他有关部门制定产业政策、产业发展规划等，指导整个行业的协同有序发展。公司所属行业协会为中国照明电器协会。该协会的宗旨是遵守宪法、法律、法规和国家政策，遵守社会道德风尚，沟通企业之间、行业之间、企业与政府之间的关系，协调同行业利益，维护会员的合法权益和行业的整体利益，促进行业发展，繁荣社会主义市场经济。2010 年 9 月国务院审议并通过了国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 提出，现阶段对包括半导体照明在内的节能环保产业将加大财税金融等政策扶持力度，引导和鼓励社会资金投入，并设立战略性新兴产业发展专项资金。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）区位和交通优势 公司的生产基地位于启东开发区内，北靠 336 省道，距高速公路南出口仅 5 分钟车程，地理位置优越、交通便利，为公司的生产和销售及未来的战略扩张创造了优越的条件、打下了坚实的基础。公司所在地启东市，三面环水，形似半岛，集黄金水道、黄金海岸、黄金大道于一身，是出江入海的重要门户。崇启大桥通车后，距上海交通时间仅 1 小时，拥有独特的区域优势。（2）技术及资格认证优势 公司是经科技部认定的高新技术企业，取得多项 LED 产品专利证书。拥有强大严谨的研发团队，自主研发多款 LED 灯具，积累了丰富的研发经验。公司通过了 ISO9001 国际质量管理体系认证、3C 产品认证、CE 认证。凭借过硬的产品质量、完善的客户服务体系、诚信的经营理念，公司每年均被评为“守合同重信用企业”，“索田”商标被评为江苏省著名商标，南通市名牌产品、南通市知名商标。（3）产品优势 公司以制造照明配套产品为己任，致力于照明系列产品的研发、生产和销售。公司以“诚信为本，质量取胜”为经营理念，具有比较完备的产品研发、生产、质量保证和销售服务体系。公司形成了以电感镇流器、高频磁芯类变压器、LED 照明灯具为主体的产品系列，拥有所生产该产品独特的工艺和技术，其中公司的镇流器获得飞利浦、亚明等客户的认可。产品广泛使用于大型机场、码头、道路等区域。（4）客户优质优势 镇流器生产厂商与大型客户建立稳定的供应链关系的门槛较高，这些大型客户往往对供应商的管理系统有复杂的认定过程。公司已与国内一线照明器材生产企业，如上海亚明、飞利浦灯具等建立了长期稳定的供货关系。公司与主要客户采取了长期供货协议+订单生产的密切合作模式，供应商地位稳固、密切，难以被替代。优质客户对公司的认可，也为公司带来宣传效应，为公司进一步开拓其他客户打下良好的基础。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司一直重视科技研发和自主创新，拥有自己的研发队伍，并逐渐完善技术创新制度，包括研发资金保障机制、技术合作机制、人才引进和培训机制，充分发挥研发人员的创造热情。公司在原有的产品基础上，自主研发、生产、销售一系列 LED 灯具，凭借优良的技术、美观的设计、严格的质量得到客户的广泛好评。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 董事长王碧松作为江苏省启东市政协委员，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会 公告编号：2017-008 17 责任。公司诚信经营，依法纳税，尽全力对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 破产倒闭、整合并购、材料涨价、开辟海外市场、个性化差异化发展、外企放弃国内通用照明市场，在已经过去 2016 年，LED 照明行业经历了诸多的变动，2011 年，国家发改委等五部委共同发布了中国逐步淘汰白炽灯线路图，将淘汰白炽灯的历程分成了五个阶段，今年的 10 月 1 日是淘汰白炽灯的最后一个阶段，15 瓦及以上的白炽灯将从 10 月 1 日起彻底退出历史舞台。2016 年，全球加速淘汰白炽灯，LED已成为照明的主流光源。我国国内 LED 照明产品产量约 80 亿只，同比增长 33%国内销量约 38 亿只，同比增长 35%。LED 照明产品国内市场渗透率(LED 照明产品国内销售数量/照明产品国内总销售数量)达到 42%，比 2015 年上升 10 个百分点。LED 通用照明仍然是应用市场的第一驱动力。2016 年，产值达 2040 亿元，同比增长 31.5%，占整体应用市场的比重由 2015 年的 45%，提升到 2016 年的 47.6%。海外市场持续扩大 中东地区高速崛起 在经历了多年的高速增长以后，2016 年我国 LED 照明产品出口开始下滑。2016 年前 11 个月，我国 LED 照明产品累计出口金额近 94 亿美元，较 2015 年同期下降 2.4%。预计 2016 年全年出口金额约为 105 亿美元。照明出口金额出现负增长。同时 LED 照明出口产品价格下降速度趋缓。2012 年初至 2016年 10 月底的 4 年中，LED 照明产品出口平均价格累计下降 87.6%。2016 年 1 月到 10 月，LED 照明产品出口均价下降超过 20%。LED 芯片出口额 39.42 亿美元，同比下降 54.85%。2016 年 1-11 月，欧盟、美国、日本、东盟国家、金砖国家以及中东国家是我国 LED 照明产品出口的主要市场，但市场冷热不均，增长情况各异。美国市场增速放缓，为 17%，市场份额较 2015 年同期扩大 4个百分点欧盟增速为 23%中东地区市场快速兴起，增速最高为 27%，市场份额为 7%，较上年同期增加了 2个百分点。与此同时，俄罗斯市场严重下滑金砖国家市场份额由 2015 年同期的 7%缩小到 6%对日本出口额大幅下降，较 2015 年同期下降了 17%。涨价潮倒逼产业回归理性 回顾 2016 年 LED 照明行业，材料涨价是不可避开的话题。自 2016 年 3 月以来，先是在晶电、三安的带领下部分 LED 芯片涨价 10%左右。随后木林森、信达光电、国星光电将用于显示屏的 RGB 灯珠价格上调 5%10%。这种涨价风潮也迅速蔓延到原材料。衬底，以及金、银等贵金属价格持续攀高，导致 LED 器件的核心部件金线和银支架的成本随之走高。如今，继铜箔供求紧张带动铝基板涨价后，2016 年 10 月以来铝材疯涨。有业内人士表示，目前铝涨了 40%左右，钢板涨了 20%，铝基板涨了 40%。铝价上涨，直接影响了铝基板、灯体外壳、散热器等用铝量较多的配件价格，有些产品的价格已经上涨了 20%。比如 LED 驱动电源的铝制外壳价格上涨，电源配件每个成本上涨 0.2-0.3 元。到 2016 年年底 ED 行业共出现了 4 轮涨价潮。加上年底“环保风暴”，导致照明产品涨价幅度从 5%到15%不等，以 8%的涨幅居多。此前 LED 产品价格战激烈，牺牲品质牺牲利润抢市场屡见不鲜，这次涨价潮让很大一部分打算以价格战获利的企业暴露出弊病，也在一定程度上促进产业回归理性竞争，向健康方向发展。行业洗牌加速 资本运作成新增长点 随着价格战接近尾声，行业整合洗牌与升级加速，资本运作下的并购整合可谓唱响行业主旋律。回顾 2016 年 LED 行业并购大戏不断上演，LED 业 2016 年大大小小的收购事件约 40 起，并购金额已经超过 300 亿元。整合方向不仅有行业内部的垂直整合(金额占比 37%)，也有不同行业的“跨界”融合(交易金额占比 63%)，如勤上光电 29 亿元收购爱迪国际教育交易，同时海外并购动作频繁(交易金额占比 17%)，如木林森联手 IDG 豪掷 4 亿欧元收购欧司朗照明业务。而根据上市公司财报，2016 年前三季度，A 股 26 家主营业务为 LED 的上市公司营业收入总额为 451亿元，较 2015 年同比增长 33%，在申万 28 个一级分类板块营收增速排名中，LED 板块位列第二，仅次于房地产，同时远远高于整体 A 股平均水平累计实现利润总额 59 亿元，同比上升 25%，营收和利润的增速双双 公告编号：2017-008 18 回到高点。并购、上市等等手段，未来资本上的运作将会越来越成为企业增加收入的手段。国内 LED 产业关键技术不断突破 继飞利浦、欧司朗等之后，国际照明巨头 GE(通用电气)照明自 2016 年 11 月 30 日起，也终止了在亚洲和拉丁美洲的所有直接商业活动。2016 年不少外资企业宣布退出中国 LED 照明市场，在 LED照明领域，中国 LED