870890_2017_长峰医院_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-013 1 长 峰 医 院 NEEQ:870890 北京长峰医院股份有限公司 BeiJing Changfeng Hospital CO.,LTD 年度报告 2017 公告编号：2018-013 2 公告编号：2018-013 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.7 第二节第二节 公司概况公司概况.10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.36 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节第九节 行业行业信息信息.45 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 公告编号：2018-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、长峰医院、挂牌公司 指 北京长峰医院股份有限公司 长峰有限 指 北京长峰医院有限公司(原名为北京长峰医院管理有限公司,2015 年9 月 8 日更名为北京长峰医院有限公司),本公司前身 清鸿投资 指 深圳清鸿投资控股有限公司,本公司控股股东 洋澜投资 指 北京洋澜投资管理中心(有限合伙),本公司股东 苍梧投资 指 北京苍梧投资中心(有限合伙),本公司股东 长江资本 指 长江成长资本投资有限公司,本公司股东 中安润信 指 合肥中安润信基金投资合伙企业(有限合伙),本公司股东 润信鼎泰 指 北京润信鼎泰资本管理有限公司,本公司股东 元达信 指 元达信资本管理(北京)有限公司 聚宝 1 号 指 由元达信担任管理人的元达信-聚宝 1 号专项资产管理计划,本公司股东 长洪投资 指 长洪(上海)投资中心(有限合伙),本公司股东 长峰领航 指 北京长峰领航医院投资管理有限公司,本公司全资子公司 成都长峰 指 成都长峰医院管理有限公司,本公司控股子公司 重庆长峰 指 重庆长峰医院有限责任公司,本公司全资子公司 西安长峰 指 西安长峰医院有限公司,本公司全资子公司 贵阳长峰 指 贵阳长峰领航医院有限公司,本公司全资子公司 郑州长峰 指 郑州长峰医院有限责任公司,本公司全资子公司 南昌长峰 指 南昌长峰医院有限公司,本公司全资子公司 鄂州长峰 指 鄂州长峰血管瘤专科医院有限公司,本公司全资子公司 驰云网络 指 鄂州驰云网络技术有限公司,本公司全资子公司 上海曹安 指 上海曹安医院有限公司,本公司全资子公司 哈尔滨长峰 指 哈尔滨长峰血管瘤医院有限公司,本公司全资子公司 合肥长兴 指 合肥长兴康复医院有限公司,长峰领航全资子公司 公告编号：2018-013 5 沈阳长峰 指 沈阳长峰中医院有限公司,长峰领航全资子公司 长沙长峰 指 长沙长峰医院有限公司,长峰领航全资子公司 山西长峰 指 山西长峰血管瘤医院有限公司,本公司全资子公司 济南长峰 指 济南长峰血管瘤医院有限公司,报告期内公司曾经控制的公司 南宁长峰 指 南宁国济中医医院有限公司,报告期内已披露公告计划收购的公司 广州长峰 指 广州长峰医院有限公司,报告期内已披露公告计划收购的公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京长峰医院股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 公司律师、事务所 指 北京德恒律师事务所 会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)评估机构 指 湖北众联资产评估有限公司 国家卫计委 指 中华人民共和国国家卫生健康委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国国家商务部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2017 年 1-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 血管瘤 指 血管瘤是婴幼儿血管瘤以及脉管畸形类疾病的统称。过去医学界对此病认识不足,分类不清。1996 年,国际血管瘤和脉管畸形研究学会(The InternationalSociety for the Study of Vascular Anomalies,ISSVA)对血管瘤疾病进行了分类,并得到国内外的公认。2014 年 4 月,ISSVA 在澳大利亚墨尔本召开的第 20 届大会又进行了修订,成为目前血管瘤类疾病最新的分类标准。公告编号：2018-013 6 脉管畸形 指 脉管畸形是血管瘤疾病中的一大类疾病,因动脉、静脉、淋巴管的先天性发育异常所导致的病灶。具体可分为动脉畸形、静脉畸形、动静脉畸形、微静脉畸形、淋巴管畸形、混合性脉管畸形等。婴幼儿血管瘤 指 婴幼儿血管瘤(Infantile Hemangioma)是来源于血管内皮细胞的先天性良性肿瘤,一般出生后 1 周左右出现,1 岁以内血管瘤处于增殖期,其生长速度在个体间差异很大,有些生长迅速的病例表现复杂,可出现一系列并发症,包括畸形、溃疡、出血、视力损害、呼吸道堵塞、充血性心衰甚至死亡,需要积极治疗。微静脉畸形 指 脉管畸形的一种,又称为鲜红斑痣或葡萄酒样色斑。系先天性皮肤毛细血管扩张畸形,发病率为 0.3%0.5%,常在出生时出现,好发于头、面、颈部,也可累及四肢和躯干。表现为边缘清楚而不规则的红斑,压之褪色或不完全褪色,随着年龄的增长,病灶颜色逐渐加深、增厚,并出现结节样增生。40%的患者的病灶将逐渐扩张,在 40 岁前可增厚和出现结节,于创伤后易于出血。胎记 指 胎记一般可分为色素型及血管型,常见的色素型包括太田痣、先天性色素痣、咖啡斑等;血管型主要指鲜红斑痣。公告编号：2018-013 7 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪文杰、主管会计工作负责人汪忠海及会计机构负责人(会计主管人员)汪忠海保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 医疗风险 受医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医院条件限制等因素的影响,临床医学上的各类诊疗行为均不可避免地存在程度不一的风险。且随着诊疗难度的增加,新业务的开展,医疗风险将有不同程度的增加。医疗风险主要来自于两个方面:一方面,医疗机构及其医务人员在医疗活动中,违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理常规可能导致医疗过失;另一方面,诊疗行为本身不存在过失,而是由于其它不可抗、不可预测原因(如麻醉意外、手术治疗难以预测的风险)所致,或在诊疗后患者出现目前行业技术条件下难以避免的并发症。公司主营业务为血管瘤类疾病及脉管畸形类疾病和其他疾病的综合诊疗服务,同样存在着医疗事故和差错无法完全杜绝的风险。公司制定并执行了医疗质量管理制度,报告期内公司的医疗事故及差错发生率一直处于低水平,且未发生过对公司产生较 公告编号：2018-013 8 大不利影响的医疗事故。尽管如此,仍不能完全杜绝所有的医疗事故和差错,仍将面临一定的医疗风险。民营医疗机构的社会认知风险 公立医疗机构在国内医疗服务市场中占据主导地位,民营医疗机构起步晚、积累少,各民营机构之间的技术水平和管理水平参差不齐,公众对民营医疗机构的实力、价格公允性等方面仍然存在担忧。公众对民营医疗机构整体的社会认知度可能导致公司在发展的过程中面临一定的压力,对公司扩大品牌知名度和美誉度存在一定程度的不利影响。市场竞争风险 随着国内经济的持续增长和国民生活水平的提高,社会对医疗服务的需求增长较快,国家也多次出台支持性政策鼓励社会资本进入医疗服务行业,医疗服务行业吸引了更多的社会资本进入,同时现有的公立医疗机构和民营医疗机构的竞争意识、竞争能力逐步增强,我国医疗服务市场的竞争趋于激烈。经过多年发展,公司在医疗服务行业内特别是血管瘤、脉管畸形诊疗领域建立了领先的品牌和良好的口碑,并在人才培养、医疗技术、管理水平等方面都具备了较强的竞争优势,但是如果不能继续在市场竞争中保持和提升现有优势,公司的未来发展将面临一定的风险。人力资源风险 公司主要从事血管瘤及脉管畸形类疾病和其他疾病的综合诊疗服务,属于技术及知识密集型行业,高素质的人才对公司的发展至关重要。经过多年发展,公司在人才储备方面具有一定的优势,拥有了一批经验丰富的医师团队及管理人员。但是随着医院的扩张、业务规模的扩大,尤其是在国家医改宏观政策的推动下,医师多点执业管理办法的出台,将会加剧行业人才的争夺,加大核心技术人才引进的难度。如果公司的人力资源状况不能适应公司业务的快速发展,核心人员出现流失,将对公司的经营产生不利影响。租赁物业的相关风险 公司主要通过租赁房产的方式来满足医疗、办公的需要,其中部分房产的历史沿革较为复杂,出租方尚未取得产权证书。如果因 公告编号：2018-013 9 为上述房产的产权问题导致纠纷,或者出现租赁物业到期无法续租、出租方违约等情形,可能会对公司的持续经营带来一定的风险。行业监管政策风险 国家对医疗服务行业进行严格监管,并对医疗机构设立及医疗服务质量等有一系列的严格要求和具体标准,如根据 广告法、医疗广告管理办法等对医疗广告的发布内容等进行严格限定,中华人民共和国执业医师法、医院管理评价指南等对医疗服务人员执业资格、医疗服务质量进行严格要求。如果国家在医疗行业方面的政策发生大的调整,而公司不能及时适应政策调整的节奏,将可能对公司的持续经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-013 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京长峰医院股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Changfeng Hospital Co.,Ltd.证券简称 长峰医院 证券代码 870890 法定代表人 汪文杰 办公地址 北京市丰台区靛厂新村 291 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陈妍莉 职务 董事会秘书 电话 010-88177503 传真 010-88177503 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市丰台区大成路 6 号金隅大成时代写字楼 2501 室 100141 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 北京长峰医院股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 2 日 挂牌时间 2017 年 3 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）卫生和社会工作-卫生-医院-专科医院(Q8315)主要产品与服务项目 血管瘤类疾病综合诊疗、外周血管疾病综合诊疗、常见多发病综合诊疗 普通股股票转让方式 协议转让 公告编号：2018-013 11 普通股总股本（股）145,454,322 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 深圳清鸿投资控股有限公司 实际控制人 汪文杰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101066976941872 否 注册地址 北京市丰台区靛厂新村 291 号 否 注册资本 145,454,322.00 是 本公司 2017 年 10 月 12 日实施半年度权益分派，以公司现有总股本 58,181,729 股为基数，以公司股东溢价增资所形成的资本公积金向全体股东每 10 股转增 15 股。转增后总股本由 58,181,729 股变为145,454,322 股。五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗明国 刘钧 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 3 号楼众环大厦 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-013 12 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 361,366,928.83 311,319,607.75 16.08%毛利率%49.45%53.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,007,564.16 18,660,176.21-3.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,709,352.34 10,787,331.12 36.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.10%9.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.98%5.54%-基本每股收益 0.12 0.13-7.69%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 344,242,676.63 346,299,679.31-0.59%负债总计 43,727,746.44 56,867,457.67-23.11%归属于挂牌公司股东的净资产 300,514,930.19 289,432,221.64 3.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.07 4.97-58.35%资产负债率（母公司）25.30%26.06%-资产负债率（合并）12.70%16.42%-流动比率 366.00%319.00%-利息保障倍数-87.92 -三、营运情况 单位：元 公告编号：2018-013 13 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,164,848.69 39,393,944.95-53.89%应收账款周转率 43.01 71.76-存货周转率 26.08 30.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.59%29.24%-营业收入增长率%16.08%42.53%-净利润增长率%-3.43%-19.59%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 145,454,322 58,181,729 150.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-230,493.04 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,205.48 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 277,209.89 公告编号：2018-013 14 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,330,397.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,591,028.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,810,290.92 所得税影响数 512,079.10 少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额非经常性损益净额 3,298,211.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-91,246.50-75,378.98 营业外收入 350,789.80 299,505.08 260,406.07 258,834.68 其中:非流动资产处置利得 51,284.72-1,571.39-营业外支出 1,274,277.31 1,131,746.09 271,949.02 194,998.65 其中:非流动资产处置损失 142,531.22-76,950.37-公告编号：2018-013 15 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业为医疗卫生行业，包含预防、医疗、卫生、护理、康复等不同的领域。公司主要是以血管瘤及脉管畸形为特色的连锁医院，专业针对血管瘤类疾病进行普查、诊断及治疗，同时开展其他综合治疗项目。在公司产品及服务方面，公司由多家连锁医院构成，具有医院品牌的统一性。利用公司特色的医疗技术，如超声引导下微创治疗术、外科手术治疗，激光光动力治疗，高频电凝微创治疗术、DSA 介入治疗术等，为患者提供全疗程的安全治疗。诊疗过程中严格操作规范，严格执行执业医师法，医疗机构管理条例，依照国家有关法律法规，为患者提供舒适的医疗护理服务与住院诊疗服务。公司关键资源为公司特色的诊疗技术、数量较多的患者与具有多年实践经验的医疗人才。每年公司诊治数万患者，积累了丰富的临床经验，在血管瘤医疗学术圈以及患者群中有一定的品牌影响力。公司销售渠道主要为患者来院就诊，同时也通过公司的网站建设、公益活动等，积极宣传公司的医疗技术、诊治病例、公益形象；公司积极参加全国范围的学术会议，扩大学术影响力。同时公司积极响应国家关于全面部署推进医疗联合体建设，深化医疗体制改革的精神，大力建设和发展医联体，通过联合体中的“龙头”医院，使公司所属医疗人员接受定期培训，提高公司医疗技术水平，吸引更多患者前来就诊。同时在医联体的模式上，大力发展专科联盟、远程医疗协作、城市医联体等医联体模式，为公司的发展带来新的契机。公司收入来源方面主要依靠自身的主营业务，即血管瘤类及脉管畸形疾病的诊治，将来考虑通过品牌和技术输出、合伙人制度建设等模式，拓宽其业务发展的深度和广度。报告期内，公司的商业模式较上年度同期没有发生较大变化且报告期后至披露日的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 公告编号：2018-013 16 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内公司实现销售收入 3.61 亿元，较去年同期营业收入增长 16.08%。随着行业空间逐步扩大和公司综合实力的快速增强，公司坚持以内涵增长为核心，通过管理和机制持续创新，发掘内生增长潜力；通过发展模式和平台创新，加快外延扩张，推进战略布局，保持公司持续快速发展。经营计划回顾：1、优化经营管理体系 2017 年，公司根据发展的需要，优化“旗舰医院省会医院地级市医院”的三级诊疗体系，更好地提升组织体系的整体效率，更加明确医院的规范及发展的定位，完善医院整体架构及相应职责。另一方面通过强化授权及制度体系建设，稳步推进公司总体战略，实现对总经理的全面授权，同时公司完善制度体系建设，从制度上确保公司经营管理的规范性和科学性，稳步提升公司整体经营效率。2、全面提升医疗综合能力 2017 年，通过和外部培训机构的合作，推进公司整体医疗技术水平，提高公司的临床应用创新能力和临床技术人才的输出，促进公司各学科、各业务的均衡快速发展。公司将加大医疗、护理、院感、质量督查指导，做好医疗环节质控，优化业务流程，全面提升医疗业务和服务能力。3、完善人力资源规划 2017 年，公司按照新时期的战略完善人力资源规划。着力核心人才队伍建设，通过完善中长期激励机制，形成共同发展的长峰企业文化。完善工资体系，提升岗位人才吸引力；加强培训管理，完善人才培养体系；推进人力资源信息化建设，提升管理效率，为公司未来快速发展提供保障。4、全国婴幼儿血管瘤胎记公益筛查工程在全国正式铺开 2017 年婴幼儿血管瘤筛查地区扩展到陕西、山西、安徽、广西四省，四省，对各地区提升婴幼儿血管瘤保健、治疗水平起到了积极作用。5、长峰医院和商业保险合作，共同为新生患儿护航 长峰医院作为“守护母婴”商业保险的唯一指定医疗机构，可以对患儿进行及时的治疗，让患儿早 公告编号：2018-013 17 日康复，保险机构将会对患儿进行及时赔付，让患者无后顾之忧。该保险的出现可以使贫困家庭患有血管瘤疾病风险时能以极少的花费达到早日康复的目的。上述经营计划回顾并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（二）行业情况（二）行业情况 1、宏观环境 中国医疗大健康领域快速发展的趋势仍未改变，驱动整个民营医疗行业在报告期内仍然保持了高速发展。民营医院结合国家对医疗服务领域政策的开放与鼓励，民营医院进入迅速发展和提升期。报告期内资本市场对医疗大健康产业予以了高度关注，上市公司开始涉足该领域，资本市场的关注将会为业内治理规范的公司发展带来极大的助推作用，并将加速行业洗牌的过程。报告期内未出现较大行业周期波动，市场呈现良性竞争态势，医疗服务供给和市场需求都获得增长，同时竞争开始呈现多样化的趋势，规模效应进一步显现，有一定规模的连锁机构相较于独立或分散运营的单体医院更具有竞争力。行业监管将更加完善和严格；行业自律稳步提升；医疗机构运营日趋规范和透明；零散的小规模专科医院开始向集约化、规模化、连锁化方向发展；医疗机构的管理更趋专业化；医疗服务项目数量增加；行业整体医疗技术水平稳步提升；消费者人均消费金额增加；消费者的专业程度逐步提升，消费行为更趋于理性。2、市场环境 随着医改政策的推进，2017 年近千家公立医院进行改制，医生逐步解放，在社会办医大发展的背景下，全国范围内的民营资本办医潮已经到来，国务院关于促进健康服务业发展的若干意见(国发 201340 号)、关于加快发展社会办医的若干意见(国卫体改发201354 号)、2016 年健康中国 2030 规划纲要，提出健康服务行业的市场规模在 2030 年将达到 16 万亿，民营和外资医疗面临着前所未有的市场和政策春风。2017 年 医师执业注册管理办法开始施行，彻底打破民营医疗机构医疗人才难求的窘境，医生多点执业已经不再受执业地点变更手续限制，为民营医院的发展带来实质意义上春天。关于推进医疗联合体建设和发展的指导意见（国办发201732 号），有利于调整优化医疗资源结构布局，促进医疗卫生工作重心下移和资源下沉，提升基层服务能力，有利于医疗资源上下贯通，提升医疗服务 体系整体效能，更好实施分级诊疗和满足群众健康需求。文件指出各地要根据本地区分级诊疗制度建设实际情况，公告编号：2018-013 18 根据社会办医疗机构意愿，可将其纳入医联体。这一政策大大促进了医疗资源的上下流通，为民营医院的医疗专业技术水平快速提高带来了发展机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 81,970,173.19 23.81%28,457,230.52 8.22%188.05%应收账款 12,197,583.13 3.54%3,751,461.16 1.08%225.14%存货 7,552,487.56 2.19%6,454,771.30 1.86%17.01%长期股权投资-固定资产 59,596,768.43 17.31%47,781,491.70 13.80%24.73%在建工程 2,565,600.00 0.75%39,755,026.00 11.48%-93.55%短期借款 -长期借款 -资产总计 344,242,676.63 100.00%346,299,679.31 100.00%-0.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内货币资金较上年同期增长 188.05%，主要原因系成都长峰于 2017 年 11 月与成都武海置业有限公司签订总金额 7500 万元的房屋买卖合同。公司已按照合同约定支付 2000 万元，剩余 5500 万元存入双方共管银行账户直至交易手续完成，截止报告期末产权登记变更手续尚未完成。报告期内应收账款较上年同期增长 225.14%，主要原因系公司营业收入增长及医保患者量增加，应收各地医疗保险管理机构医保款尚未结算完成。报告期内固定资产较上年同期增加 24.73%，主要原因系公司购买核磁共振设备 995 万元、全身用 X射线计算机体层摄影装置 422 万元，以及下肢康复机器人 171 万元等设备增加所致。报告期内在建工程较上年同期减少 93.55%，主要原因系长沙长峰装修工程完工减少 3931 万元，上海曹安装修工程完工减少 27 万元，沈阳长峰装修工程完工减少 17 万元所致。公告编号：2018-013 19 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 361,366,928.83 -311,319,607.75-16.08%营业成本 182,664,708.68 50.55%143,275,338.72 46.02%27.49%毛利率 49.45%-53.98%-管理费用 59,063,008.62 16.34%55,881,588.45 17.95%5.69%销售费用 95,864,024.16 26.53%92,353,832.14 29.67%3.80%财务费用 1,062,526.14 0.29%1,371,498.10 0.44%-22.53%营业利润 24,696,559.78 6.83%27,764,694.55 8.92%-11.05%营业外收入 26,327.07 0.01%299,505.08 0.10%-91.21%营业外支出 1,617,356.04 0.45%1,131,746.09 0.36%42.91%净利润 18,007,564.16 4.98%18,647,566.31 5.99%-3.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内全年实现营业收入 36,136.69 万元，较上年同期增长 16.08%。主要原因是公司不断优化“旗舰医院-省会医院-地级市医院”的诊疗体系提高了整体运行效率，并通过优化营销模式和积极参与血管瘤胎记公益筛查工程，使企业形象不断向专业权威转变，提升了品牌价值和市场影响力；以及通过内部科教平台、外部培训机构合作、学术交流会等方式不断强化业务技能培训，使医疗质量管理和服务水平持续进步，患者的就医体验和满意度不断提高，公司营业收入不断增加。其中，报告期合肥长兴、成都长峰、长沙长峰和母公司的营业收入同比分别增长 113.39%、29.76%、27.51%和 23.09%。报告期内全年营业成本 18,266.47 万元，较上年同期增长 27.49%，主要原因是公司收入规模增加，以及加大高水平医疗专业人才的引进及医疗硬件设施的更新与投入等，带来营业成本的增加。报告期内公司毛利率 49.45%，较上年同期减少 4.53%，主要原因是公司加大高级人才、大型硬件设施方面的投入力度使成本增加毛利减少，以及开展的神经外科、小儿康复等特色科室毛利率较低所致。公告编号：2018-013 20 报告期内公司管理费用 5,906.30 元，较上年同期增长 5.69%，主要原因系公司业务规模增加，引进高级管理人才导致管理人工成本增长，以及聘请中介服务机构发生咨询服务费用增加所致。报告期内公司销售费用 9,586.40 万元，较上年同期增长 3.80%，主要原因系公司优化营销模式和积极参与公益筛查工程，以及业绩增长导致市场拓展与推广人工成本增加所致。报告期内公司营业外收入 2.63 万元，较上年同期减少 91.21%，主要原因系公司上年同期收到笑玮儿童血管瘤胎记治疗基金捐赠收入所致。报告期内公司营业外支出 161.74 万元，较上年同期增加 42.91%，主要原因系公司医疗纠纷支出增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 358,605,866.43 309,531,142.86 15.85%其他业务收入 2,761,062.40 1,788,464.89 54.38%主营业务成本 181,242,717.33 140,512,919.33 28.99%其他业务成本 1,421,991.35 2,762,419.39-48.52%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%医疗服务 358,605,866.43 99.24%309,531,142.86 99.43%其他业务 2,761,062.40 0.76%1,788,464.89 0.57%合计 361,366,928.83 100.00%311,319,607.75 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内总收入较上年同期增加 16.08%,主要原因系医疗服务收入增长较快。随着公司整体医疗质量的不断提升和运营管理水平的不断提高，并且随着合肥长兴、成都长峰、长沙长峰等医疗机构的逐步 公告编号：2018-013 21 成熟，以及公司开展的血管瘤加特色科室逐步增加和完善，医疗服务收入呈现不断增长趋势。(1)报告期内门诊收入较上年同期增加 76.34%,主要原因系公司虽然是以血管瘤治疗为主要特色的连锁医院，但报告期增加了癫痫、碎石等多个其他门诊综合治疗项目，导致门诊收入同比增长幅度较大。其中，合肥长兴增长 388.03%，长沙长峰增长 261.54%，哈尔滨长峰增长 184.63%。(2)报告期内住院收入较上年同期增加 34.07%,主要原因系医疗质量的不断提升及合肥长兴、成都长峰、长沙长峰等住院收入有所增长。其中，合肥长兴增长 99.35%，哈尔滨长峰增长 60.59%，成都长峰增长 35.01%报告期内其他业务收入较上年同期增加 54.38%，主要原因系下属子公司鄂州驰云对外提供网络技术服务收入，业务量有所增加影响收入增长幅度较大。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郭*264,110.24 0.07%否 2 姚*根 238,099.77 0.07%否 3 栾*筠 227,458.85 0.06%否 4 武*玉 205,102.23 0.06%否 5 杜*芳 201,166.11 0.06%否 合计合计 1,135,937.20 0.32%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 成都武海置业有限公司 22,648,193.00 13.28%否 2 通用电气医疗系统贸易发展(上海)有限公司 9,700,000.00 5.69%否 3 国药控股北京有限公司 7,293,215.46 4.27%否 4 北京亿丰通达投资管理公司 6,600,000.00 3.87%否 5 江西皓然科贸有限公司 5,867,902.00 3.44%否 合计合计 52,109,310.46 30.55%-公告编号：2018-013 22 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-11,064,275.97 59,410,280.37-53.89%投资活动产生的现金流量净额 -8,587,630.05 -181,331,521.40 -筹资活动产生的现金流量净额 -11,064,275.97 59,410,280.37 -118.62%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 2,122.91 万元，主要原因:（1）经营活动现金流入较上年同期增长 13.33%，主要系合肥长兴、成都长峰、长沙长峰等医疗机构业务收入规模扩大，收到的现金增加所致。（2）经营活动现金流出较上年同期增长 22.36%，主要系公司业务规模扩大及引进高级人才使人工成本等各项成本费用上升，以及开展的血管瘤加特色科室毛利率较低，支出现金增加所致。综上，经营活动产生的现金流量净额较上期减少 2,122.91 万元的原因系公司经营活动现金流入规模小于经营活动现金流出规模所致。报告期内投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 17,274.39 万元，主要原因:（1）投资活动现金流入较上年同期增长 398.41%，主要系公司多次收回银行理财投资本金及取得理财投资收益增加所致。（2）投资活动现金流出较上年同期增长 43.99%，主要系公司增加核磁共振、X 射线计算机体层摄影装置及下肢康复机器人医疗硬件设施投入 1588 万元，以及购买成都房产 7500 万元和交通银行理财产品等，支付的现金增加所致。综上，投资活动产生的现金流量净额较上期增加 172,743.89 万元的原因系公司投资活动现金流入规模大于投资活动现金流出规模所致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 7,047.46 万元，主要原因:（1）筹资活动现金流入较上年同期减少 99.98%，主要系公司收到的临时借款金额较少，而上年同期收到北京苍梧投资中心（有限合伙）等股东 1.4 亿元投资款所致。（2）筹资活动现金流出较上年同期减少 88.60%，主要系公司分配股利 523.64 万元及偿还临时借款金额较少，而上年同期偿还中国融资租赁有限公司设备租赁款 2025.61 万元，以及偿还长江成长资本投资有限公司借款本息 4972.27 万元和长洪（上海）投资中心（有限合伙）借款本息 207.07 万元所致。综上，筹资活动产生的现金流量净额较上期减少7,047.46 万元的原因系公司筹资活动现金流入规模小于筹资活动现金流出规模所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 公告编号：2018-013 23 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、报告期内，来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的公司情况：西安长峰医院有限公司，该子公司成立于 2012 年 12 月 28 日，注册资本 200 万元，公司持有西安长峰 100%股权。报告期内西安子公司实现收入 1,707.46 万元、净利润 244.05 万元。贵阳长峰领航医院有限公司，该子公司成立于 2014 年 4 月 30 日，注册资本 4