870825_2017_惠锋新科_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 1 2017 年度报告 惠锋新科 NEEQ:870825 成都惠锋新材料科技股份有限公司 CHENGDU HUIFENG NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD.成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月 20 日，公司收到股转公司同意挂牌函，2017 年 2 月 13 日，公司正式登陆新三板市场。该事件成为公司发展历史上又一次重大的里程碑事件。2017 年 6 月 29 日，四川省、成都市经委领导及行业专家，就公司锯片切割性能测试机成果进行鉴定，该成果已获国家发明专利，其技术填补了国际、国内在该领域中的行业空白。2017 年 10 月 19 日，为设立公司智能化制造基地，公司全资投资的子公司，成都惠锋智造科技有限公司取得营业执照。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 3 （或（或）致投资者致投资者的信的信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。亲爱的投资者：2017 年悄然离去，惠锋新科与大家又携手走进了新的一年，在此，我们希望与您一起分享惠锋新科 2017 年所走过的路，一起分享我们的理念、未来和发展。2017 年是惠锋新科发展历史上里程碑式的一年，惠锋人紧抓机遇，顺势而为全面深化公司改革，调整经营策略，优化运营模式，公司经济效益和社会效益不断攀升。2017 年，我们加大了技术研发力度，完善了管理体系，公司竞争力进一步增强；这一年，公司交出了一份合格的业绩答卷：根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2017年度审计报告，公司全年实现收入3,946.05 万元，净利润 552.83 万元，均创历史最高水平，同比增长分别达到 5.93%和 59.26%。感谢你们选择惠锋新科，选择惠锋人。展望 2018，将是公司充满挑战和机遇的一年，我们将秉承“勇于负责，精益求精”的价值观，遵循“为客户提供一流产品和服务”的经营理念，以“发展企业，报效国家，服务社会，回报股东，成就员工”为企业宗旨，致力成为“智能制造，国际一流，公司强大，员工幸福”的企业！成为中国金刚石工具技术的领跑者！愿你我携手共进，创造更加辉煌的明天！2018 年 4 月 23 日 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 广东德纳（成都）律师事务所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公众公司监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 股转公司管理办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 成都惠锋新材料科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 成都惠锋新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都惠锋新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都惠锋新材料科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 有限公司、惠锋金刚石、惠锋有限、惠锋公司 指 成都惠锋金刚石工具有限公司,股份公司前身 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 惠锋咨询 指 成都惠锋企业管理咨询中心（有限合伙）华太前海 指 华太前海资本管理（深圳）有限公司 惠锋工具 指 成都惠锋工具有限公司 公司、本公司、股份公司、惠锋新科 指 成都惠锋新材料科技股份有限公司 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈萍、主管会计工作负责人汪洁及会计机构负责人（会计主管人员）张晓兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、海外市场风险 2015 年度、2016 年度、2017 年公司产品直接出口取得的收入占当期营业收入的比例分别为 61.00%、58.24%和56.12%。在长期的海外市场拓展过程中，公司在台湾等地区与客户建立了稳定的合作关系。若公司主要客户或市场所在地的政治、经济、贸易政策等发生重大变化，由此可能对公司的出口业务产生重大影响。因此，公司存在一定的海外市场拓展风险。2、客户较为集中的风险 2015 年、2016 年及 2017 年公司前五大客户收入占收入总额的比例分别为 95.79%、97.24%、98.34%，占比较高，公司主要客户较为集中。如果未来公司不能开拓更多的客户，而原有客户的业务又不能延续，将对公司经营业绩产生不利影响。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 7 3、汇率波动风险 报告期内公司的外销收入主要分布在台湾等地区，且主要以美元结算。近年来汇率水平有一定的波动，对公司净利润有一定的影响。报告期内，汇兑损益占公司净利润的比重如下：2015 年、2016 年、2017 年汇兑损益占净利润的比重分别为 9.06%、6.88.06%、3.10%，因此，汇率波动可能对公司出口业务和经营业绩产生一定程度的影响。4、净利润对非经常性损益的依赖 2015 年、2016 年、2017 年公司扣除所得税后的非经常性损益净额分别为 818,805.00 元、329,456.71.00 元、4,152,122.61 元，公司非经常性损益净额占利润总额比例分别为 27.71%、9.49%、24.89%。报告期内，公司非经常性损益占利润总额的比重较高，公司面临着因非经常性损益波动对公司经营业绩带来影响的风险。5、市场竞争风险 自上个世纪九十年代开始，全球市场对超硬材料制品的需求不断加大，国内超硬材料制品行业凭借较好的性价比优势得以快速发展。目前，国内超硬材料制品生产企业众多，行业集中度较低，其中绝大部分规模很小，达到规模以上的企业较少。随着市场竞争的日趋激烈，如果公司不能在未来的发展中迅速扩大规模、提高品牌影响力，公司将可能面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。6、持续技术创新风险 公司所处行业属技术密集型，市场需求变化导致的技术更新趋势具有不确定性，新产品研发、生产制造可能存在不确定的技术障碍。公司面临的主要技术更新风险集中在对行业发展趋势的把握、新产品的开发、新技术能否满足客户需求等方面。7、税收政策变化风险 2015 年 10 月 9 日，公司取得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201551000669，有效期为 3 年，即公司 2015 年至 2017 年减按 15%税率征成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 8 收企业所得税。2018 年公司高新技术企业优惠期结束，公司将申请复审。如若公司复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将有可能恢复执行 25%的企业所得税税率，由此将给公司的税负及盈利带来一定程度影响。8、原材料价格变动风险 目前公司主要原材料价格有上行态势，若未来原材料价格继续上升，将给公司经营造成一定不利影响。9、公司治理的风险 公司于 2016 年 8 月 16 日由有限公司整体变更设立股份有限公司，股份公司设立后，虽然建立了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度体系，但是由于股份公司成立的时间较短，公司的各项管理、控制制度的执行时间不长，因此公司的治理和内部控制的体系存在日后进一步完善情况，公司经营中可能存在内部管理不适应发展，进而影响公司稳定、健康发展的风险。10、核心技术人员流失和技术泄密风险 公司之所以能在行业内确立优势并保持较快发展得益于培养了一批具有专业技术、勇于开拓创新的技术人才。公司通过自主创新，逐步掌握了生产金刚石制品及复合材料相关的核心技术，并培养了一大批专业技术骨干。这些人才和技术是公司持续发展的重要资源和基础，如果激励机制和约束机制不跟进，导致这些技术秘密泄露或技术人员流失，将大大降低公司竞争力，对公司的长期稳定发展产生不利影响。11、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为陈萍，其直接持有的公司股份占公司股本总额的 68.00%。陈萍担任公司董事长，能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。12、厂区搬迁影响公司正常经营活动的风险 公司生产厂区位于成都市青羊区黄田坝联工村六社，根成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 9 据成都市青羊区黄田坝街道办事处（以下简称“街道办”）关于青羊新城联工片区拆迁的通知，公司生产厂区周边联工村 2-8 组已经纳入成都青羊新城建设范围。截止 2017年年度报告签署之日，公司尚未与街道办签订拆迁补偿协议，且未收到相关部门限期拆迁的通知。由于拆迁补偿事宜、厂区搬迁事宜耗时较长且存在诸多影响因素，如公司在协商补偿、厂区拆迁过程中出现不可预料的情况，将会对公司经营生产造成影响。公司存在因为搬迁影响公司正常经营活动的风险。13、关联交易的风险 报告期内，公司与关联方存在关联交易，包括采购及接受关联担保等。为了规范减少关联交易，公司在 2016 年 8月整体变更为股份有限公司后，在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则及 关联交易管理制度等相关制度中，明确规定了关联股东、关联董事对关联交易的回避制度，明确了关联交易公允决策的程序，采取了必要的措施对其他股东的利益进行保护。但如公司不遵守规章制度，则会影响其他股东的权益。14、反倾销诉讼失败风险 2017 年 4 月 26 日，美国商务部选取公司为对产自中国的金刚石锯片启动第七次反倾销年度行政复审的强制应诉企业之一；2017 年 12 月 1 日，美国商务部公布了对中国金刚石锯片及其零件反倾销复审的初裁结果，公司适用反倾销税率 82.05%；美国商务部预计于 2018 年 4 月对本案作出反倾销终裁（美国商务部也可根据案件进展将本案的反倾销终裁时间延期至 2018 年 6 月）；本次反倾销尚处于调查阶段，对公司生产、经营的影响存在不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都惠锋新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHENGDU HUIFENG NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 惠锋新科 证券代码 870825 法定代表人 陈萍 办公地址 成都市青羊区黄田坝联工村六社 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汪洁 职务 董事会秘书、财务总监 电话 028-86520891 传真 028-87465766 电子邮箱 公司网址 http:/ 成都市青羊区黄田坝联工村六社 610091 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-11-30 挂牌时间 2017-02-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-非金属矿物制品业-其他非金属矿物制品制造（行业代码 C3099）主要产品与服务项目 金刚石制品的研制和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈萍 实际控制人 陈萍 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101007653750589 否 注册地址 成都市青羊区黄田坝联工村六社 否 注册资本 21,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 晏小蓉、付连国 会计师事务所办公地址 中国北京西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据 2017 年 12 月 22 日全国中小企业股份转让系统有限责任公司公布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，于 2018 年 1 月 15 日，公司股份转让方式由协议转让自动变更为集合竞价转让方式。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,460,490.06 37,251,689.96 5.93%毛利率%36.89%35.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,528,257.57 3,471,223.79 59.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,152,122.61 3,141,767.08 32.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.01%14.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.28%12.78%-基本每股收益 0.26 0.17 52.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,108,670.99 34,705,045.13 12.69%负债总计 7,264,112.11 8,388,743.82-13.41%归属于挂牌公司股东的净资产 31,844,558.88 26,316,301.31 21.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.52 1.25 21.60%资产负债率%（母公司）23.25%33.07%-资产负债率%（合并）18.57%24.17%-流动比率 404.76%272.46%-利息保障倍数 68.37 16.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,242,426.18 13,238,372.36-52.85%应收账款周转率 9.04 10.44-存货周转率 3.31 3.57-成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.69%4.11%-营业收入增长率%5.93%0.90%-净利润增长率%59.26%17.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 固定资产投资项目补贴递延摊销 18,815.04 知识产权中心专利资助费 3,000.00 新三板补贴 1,500,000.00 中央外经贸发展资金 10,000.00 社保局稳岗补贴 19,769.66 银行融资贴息 76,600.00 金税服务费、滞纳金-7,780.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,620,404.67 所得税影响数 244,269.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,376,134.96 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 惠锋新科属于制造业-非金属矿物制品业-其他非金属矿物制品制造（行业代码 C3099），主要从事切、磨、钻金刚石制品的制造和销售。公司主营业务是金刚石锯片、金刚石磨轮和金刚石工程薄壁钻等金刚石工具的研发、生产和销售。公司主要以 ODM 研发生产为主，并经营部分自主品牌产品。公司业务立足于金刚石工具行业，不断总结生产经营中的经验以及客户和市场的不同需求，公司有完善的生产体系，产品质量稳定，并推出差异化的产品，满足不同客户的需求。公司拥有金刚石锯片制造前沿技术中的四项（真空钎焊技术、金刚石多层均布技术、激光焊接技术、金属粉末预合金技术）；公司自有专利技术 20 项（其中发明专利 3 项），其中拥有的金刚石锯片检测技术（已获发明专利）填补了国内、国际在该领域中的行业空白；公司拥有数十年行业经验沉淀的核心管理团队，主要管理团队成员行业从业经验在 15 年以上；公司拥有行业领先的技术生产线、检测线；公司研发团队始终坚持以市场需求为导向，以技术发展趋势为出发点，同时结合公司的整体战略规划及自身的技术特点和优势，形成了从新产品论证到项目立项及新产品的研发、测试、验证，最终将产品推向市场的一整套研发管理体系。公司属于高新技术企业；主要产品均在公司内部完成所有生产流程，公司外购金属片、金刚石、金属微粉。公司采用冷压技术及热压技术，通过超高压高温烧结或焊接、后续的加工等金刚石工具生产的核心环节，包括核心生产工艺和高技术含量的制造部分。公司产品获得欧盟“MPA 安全认证”，达到欧盟“EA 标准”；公司是行业内较早达成“安全生产三级达标”企业；公司研发的“HF 魔方系列产品”、“UNCDYS 系列切钻工具”、“180NJ-I-PF 超薄锯片”分别获得了“国家级星火计划项目”、“国家重点新产品推广项目”、“成都市科技进步奖二等奖”；2012 年公司 LOG 被评选为“成都市著名商标”。公司为外贸公司、海外客户、国内客户提供 ODM 产品研发、生产及售后服务，同时也为海外、国内客户提供自主产品及售后服务。公司的客户主要包括 BOVON、Makita、TDC、Twin-Town 等国际知名公司，主要客户与公司合作 10 余年以上，公司凭借多年的专业技术水平以及行业经验，深得TDC、Twin-Town 等客户的高度认可，赢得了市场的良好口碑，从而与客户建立了相互信任和依赖的战略合作关系，具有较高的客户忠诚度，公司与客户在产品上、技术上、文化上相互交流合作和认可，相互之间建立了高粘性；公司通过外贸公司间接出口，海外客户直接出口，同时通过京东、淘宝、阿成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 15 里巴巴等第三方平台电销、展会等多种线上及线下形式开拓业务，公司收入来源主要是 ODM 产品及自主产品销售方式获得，直接和间接出口收入占总收入的 95%以上。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年是我国全面建成小康社会决胜阶段重要之年，也是推进供给侧结构改革的攻坚之年。在世界经济形势复苏缓慢和国内经济增长乏力的大背景下，公司密切关注市场形势变化，积极采取应对措施，加快经营结构和经营思路的调整，一方面以市场为导向，专注于高新技术产品的研发；另一方面加大市场区域的拓展，努力实现主打产品的跨地区、跨行业的市场突破。在行业整体不太景气的背景下，公司保持了较为稳定的发展。回顾 2017 年度，公司发展稳定，报告期公司实现收入 3,946.05 万元，净利润 552.83 万元，总资产 3910.87 万元，同比增长分别达到 5.93%、59.26%和 12.69%；其中净利润变动幅度较大，主要为同比毛利率增加 1.06 个百分点，营业外收入增加 109.82 万（其中本期收到新三板政府补贴 150 万元），比例为 253.09%。报告期现金净增加额为 133.02 万元；经营活动净现金流为 624.24 万元；投资活动净现金流为-278.94 万元，主要为固定资产投入增加；筹资活动净现金流为-211.73 万元，主要为偿还银行融资 300 万元。一、2017 年度公司主要工作和业绩（一）加强并发挥公司管理团队决策与指导作用，关注各项工作的落实与执行，加大监督和团队协作的力度，全面提高经济运行质量，确保各项经营指标及任务的完成。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 16 在年初 2016 年工作总结及 2017 年工作计划会议上，公司制定了 2017 年的年度经营方针：主业为本，推动企业稳定发展。为确保完成 2017 年各项经济指标和经营任务，管理层加大对生产经营工作及各项任务的统筹推进力度，公司成立了“焊接产品项目组”、“反倾销诉讼项目组”，“子公司建设项目组”公司定期和不定期的召开相关工作讨论会议，听取各部门、各项目组关于公司各项工作的推进情况，共同分析查找任务推进过程中存在的问题，提出工作重点及要求，全力配合各职能部门、专项领导小组落实好各项工作措施，抓好全年各项经营工作，促进计划任务的如期完成。对日常一些重大经营事项及时拍板决策，确保经营工作顺利运行。（二）加强技术研发，占领行业检测技术的高地。报告期内，公司加强行业检测技术的研发，并获得国家发明专利证书，该项技术填补了行业的空白，巩固了公司在该领域的技术检测优势。（三）拓宽产品领域，夯实主营业务。报告期内，公司多年投入研发的薄壁钻技术获得实质性进展，公司产品获得客户的高度认可，批量订单形成，产品间接出口至海外市场。（四）成立“反倾销项目组”，应对美国商务部反倾销诉讼。经过多年努力，公司产品在美国市场份额逐年增加。2017 年美国商务部将公司列为强制应诉反倾销诉讼单位。公司在第一时间，组建应诉反倾销诉讼项目组，该项目组由律师团队、内部业务骨干组成，项目组在第一时间将相关资料报送美国商务部。同时积极汇报、衔接政府相关部门。（五）财务管控方面。2017 年公司进一步规范了财务核算；财务部大力贯彻落实资金管理审批权限，进一步提升了资金统一管理效能；实现了公司会计政策、账务处理的统一，极大地提升了公司财务管控力度，为顺利完成 2017 年年度指标和各项任务提供了有力的保障。二、2017 年度的工作，公司取得一定成绩的同时，也存在一些不足之处。（一）公司生产不能满足订单的需要。报告期公司接收订单的数量及金额达到近年高峰，生产处于满负荷运转状态，但是仍然不能完全满足客户的交期需要。原因之一是客户对产品质量要求的提高，致使公司产品的生产效率下降；原因之二为设备运转年限的增加，设备的稳定性出现一定的下降，导致生产效率下降。（二）设备不能满足生产订单的需要。虽然公司设备在行业内处于领先地位，但仍然不能满足生产自动化的需要，生产对人的依赖性较高，劳动效率难以出现实质性提升。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 17 （三）研发能力和进度有待于进一步提高。市场需求瞬息万变，客户对产品质量要求越来越高。因此加大技术研发力度，增加技术储备方面，仍是公司需要长期坚持的一项任务。（四）公司产品知名度方面 公司产品常年销往国外市场，在国内缺乏知名度，国内客户对公司产品的认知度有待大大提高。如何提高公司产品的知名度，如何让公司产品迅速适应国内市场，是公司层面从战略高度应该思考的问题。三、2018 年公司经营发展战略重点及主要思路 2018 年公司确定了“产融结合，创新求变”的战略方针。主要思路是立足于本业，保证公司稳定持续的发展；但又不满足于本业，在公司安全、稳定的前提下，思路创新，方法求变，力求公司实现长足的发展，使得公司成为“智能制造，国际一流、公司强大，员工幸福”的企业愿景早日实现。2018 年，面对新的任务、新的挑战，公司将继续团结合作、同心同德、勤勉尽责、凝聚力量，做好各项工作，回报股东的期望。(二二)行业情况行业情况 1、新兴产业的快速发展为金刚石工具产业提供了广阔的市场空间。电子信息、汽车制造等作为与人民生活水平提高息息相关的新兴产业，近年来发展迅猛，带动了新型超硬材料制品需求的不断扩大。电子信息领域 IC 芯片制造需要硅棒外圆磨削、硅片倒角与平面研磨、晶圆减薄、芯片分割、封装产品切割等一系列高精密度的加工工具；汽车领域的发动机凸轮轴、曲轴的加工，需要超高速高效精密成型磨削工具，对强度、锋利性以及形状保持性、动平衡性能提出远高于传统加工方法的要求；空调、冰箱压缩机主要零部件缸套、滑片的加工，应用固结磨具双端面磨削技术替代传统加工工艺，对磨具的平面度、平行度、耐用度提出了比普通磨具高几个数量级的要求。此外，随着钛、镍合金、热喷涂陶瓷、金刚石膜等各种新型高温难加工新材料在航天航空以及国防工业领域内的应用，超硬材料高效精密工具作为不可替代的理想工具，其消耗量也呈快速增长的态势。2006 年我国电子、汽车、家电等行业高效超硬精密磨具的市场需求约 40 亿元，到 2010 年将达到 115 亿元，2012 年将达到 195 亿元，年均增长达到 30%左右。从汽车、发动机、轴承及压缩机等人造金刚石工具主要应用的领域来看，近几年均保持了快速增长，显示人造金刚石工具的市场空间巨大。2、全球制造中心的转移为超硬材料发展带来了新的机遇。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 18 随着我国成为世界制造业的中心，重型数控机床、高效精密数控机床、超精密数控机床以及高速及超高速切削、精密及超精密切削、微细切削、硬态切削、干切削等先进制造技术和难加工材料在高技术和国防领域、重大基础装备领域、国民经济支柱产业领域得到越来越广泛的应用，超硬材料刀具、超硬材料磨具、金刚石滚轮成为实现以上先进制造技术必不可少的基础装备之一，市场需求也处在不断增长过程中。3、传统加工领域的技术升级对超硬材料的需求不断增加。石材、建材、玻璃、陶瓷、耐火材料、宝石等领域的加工一直是金刚石工具消耗的最大领域，约占整个金刚石制品的 50%左右。随着我国落实科学发展观和节能、降耗、节材、减废的方针，传统加工领域的技术升级对超硬材料制品的需求不断增加，具体情况如下：A:新型锯切、锯片工具。国外已在石材开采、荒料整形、道路交通、建筑装饰以及异型石材加工和花岗石切片等领域应用先进的金刚石绳锯技术，与传统工艺相比，具有适应性广、开采深度大、效率高、综合成本低、安全环保等一系列优势。随着我国经济建设的发展，基础设施建设不断加强，尤其是我国实施南水北调、高速铁路等工程，对金刚石锯切工具提出了巨大的市场需求。B:新型钻探工具。金刚石钻探工具包括 PCD 石油地质钻头和金刚石薄壁钻头。PCD 钻头能极大提高钻井效率和降低钻井成本，并使开采埋藏于坚硬地质构造下面的油田成为可能。随着我国石油地质及建筑业的发展，金刚石钻头的需求也与日俱增。C:新型磨具。金刚石砂轮是加工光学玻璃、磁性材料以及工程陶瓷等硬脆材料的理想工具，已得到了成熟的应用。4、金刚石工具取代传统工具亦为行业带来较大的市场需求。金刚石工具在工业中应用日益广泛，用金刚石工具取代传统的碳化硅和刚玉工具，以及用金刚石锯切工具和钻探工具取代钢和硬质合金锯片和钻头，是当今世界上工具行业发展总趋势。如用于轿车曲轴、凸轮轴等零部件先进加工的数控机床已向超硬材料磨具化发展；飞机制造业的有色金属及复合材料加工已向金刚石刀具化发展；超硬材料磨削、切削工具的出现可使加工精度达到，精度极高，并且推动了有色金属加工以车代磨，黑色金属以磨代车的新工艺发展；国家正在建设的高速铁路客运专线的轨基加工，同样也需要金刚石砂轮。5、环保和安全生产政策的落实，对本行业发展既是机遇也是挑战。本行业制品的下游产业，多属于对环保和安全生产要求较高的行业。报告期内，国家大力加强对各行各业的环保及安全生产进行检查，致使本行业的下游产业开工受到影响，客观上造成了市场一定程度的萎缩，产品市场竞争趋于激烈。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 19 同时，本行业也受到环保和安全生产的检查，生产效率、相关成本费用的投入都受到了一定程度的影响，不规范的企业逼迫转产、停产。随着国家供给侧结构改革的进一步深化，剩下规范的企业，在运营成本可能增加的同时，市场竞争方面会突显出自己的优势。6、美国商务部对中国金刚石制品倾销调查，将影响相关产品在美国的市场销售。2017 年 12 月 1 日，美国商务部公布了对中国金刚石锯片及其零件反倾销复审的初裁结果，初步裁定中国金刚石锯片生产商和出口商的反倾销税率为 82.05%，如果终裁结果没有改变，相关产品在美国市场的销售很可能受到较大的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,725,967.29 29.98%10,395,787.12 29.95%12.80%应收账款 3,689,910.35 9.44%4,602,854.08 13.26%-19.83%存货 8,637,299.42 22.09%6,393,085.17 18.42%35.10%长期股权投资 固定资产 5,812,771.52 14.86%6,287,395.40 18.12%-7.55%在建工程 892,875.33 2.28%135,000.00 0.39%561.39%短期借款 1,000,000.00 2.56%3,000,000.00 8.64%-66.67%长期借款 无形资产 5,282,665.58 13.51%5,640,946.82 16.25%-6.35%预付账款 1,629,010.27 4.17%870,162.31 2.51%87.21%资产总计 39,108,670.99-34,705,045.13-12.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金同比增幅较大，原因为本期货款回收情况较好，新三板挂牌收到政府补贴款所致；应收账款同比降幅较大，主要为公司加强应收账款管理，加快货款回收所致；存货同比增幅较大，主要为订单同比增加，备货量增加，同时去年同期存货处于较低水平，比较基数偏低所致；在建工程同比增幅较大，主要为去年同期比较基数偏低，同时本期在建工程陆续进入前期投入阶段所致；短期借款同比降幅较大，主要为本期公司流动资金充裕，减少银行融资所致；预付账款增幅较大，主要为本期设备购入预付账款增加所致。成都惠锋新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018-013 20 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,460,490.06-37,251,689.96-5.93%营业成本 24,902,163.12 63.11%23,904,093.25 64.17%4.18%毛利率%36.89%-35.83%-管理费用 7,357,770.04 18.65%7,514,085.21 20.17%-2.08%销售费用 1,558,960.69 3.95%1,251,177.24 3.36%24.60%财务费用 128,861.25 0.33%88,906.96 0.24%44.94%营业利润 5,030,808.44 12.75%3,824,175.97 10.27%31.55%营业外收入 1,532,095.04 3.88%433,907.52 1.16%253.09%营业外支出 8,060.03 0.02%46,311.39 0.12%-82.60%净利润 5,528,257.57 14.01%3,471,223.79 9.32%59.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用同比增幅较大，主要为本期发货量增加，运输费用增加，本期展会费用增加所致；财务费用同比增幅较大，主要为本期人民币升值，上期人民币贬值，同比汇兑损益差异较大所致；营业利润同比增幅较大，主要为同比营业收入增加，毛利率增加所致；营业外收入同比增幅较大，主要为本期收到新三板政府补贴款金额较大所致；营业外支出同比降幅较大，主要为本期加强相关管理，相关支出降低所致；净利润同比增幅较大，主要为营业利润，营业外收入增幅较大所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,353,308.78 37,145,898.15