870787_2017_中山传媒_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-003 1 公告编号：2018-003 2 公告编号：2018-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 公告编号：2018-003 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中山传媒 指 中山报业传媒股份有限公司 控股股东、实际控制人、日报社 指 中山日报社 传媒有限 指 中山报业传媒集团有限公司 中山网公司 指 中山市中山网传媒有限公司 中新广告公司、中新传媒公司 指 中山市中新传媒有限公司(前身中山市中新广告有限公司)发行配送 指 中山市中山报业发行配送有限公司 印务公司 指 中山报业印务有限公司 鲜果源 指 中山鲜果源贸易有限公司 公交传媒公司 指 中山报业公交数字传媒有限公司 公交集团 指 中山市公共交通运输集团有限公司 中宣部 指 中国共产党中央委员会宣传部 中山市国资委 指 中山市人民政府国有资产监督管理委员会 市委宣传部 指 中国共产党中山市委员会宣传部 中山市工商局 指 中山市工商行政管理局 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法证券法广告法 指 中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法中华人民共和国广告法 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所律师 指 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)报纸发行 指 报纸编辑出版后发送给读者的手段。是报纸工作的最后一个环节,是将报纸销售给读者的商业性活动。传统媒体 指 指以传统的大众传播方式即通过某种机械装置定期向社会公众发布信息或提供教育娱乐的交流活动的媒体,有时间和空间的局限性,主要体现为电视、收音机、报纸、杂志等传统意义上的媒体。新媒体 指 新技术支持体系下出现的媒体形态,如数字杂志、数字报纸、数字广告、手机短信、网络、桌面视窗、数字电视、数字电影、触摸媒体等。户外媒体 指 主要建筑物的楼顶和商业区的门前、路边等户外场地设 公告编号：2018-003 5 置的发布广告信息的媒介,主要形式包括路名牌、户外大牌、候车亭灯箱、自行车亭灯箱、立柱 T 牌、公交车车身、霓虹灯、电子屏幕、灯箱、气球、飞艇、车厢、大型充气模型、高校内、高档小区走廊楼道灯。LED 指 发光二极管简称为 LED。由含镓(Ga)、砷(As)、磷(P)、氮(N)等的化合物制成的二极管。当电子与空穴复合时能辐射出可见光,因而可以用来制成发光二极管。移动互联网 指 互联网的技术、平台、商业模式和应用与移动通信技术结合并实践的活动的总称 公告编号：2018-003 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人方英恩、主管会计工作负责人林宁及会计机构负责人(会计主管人员)林宁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 广告行业与商品生产、消费领域密切相关,并通过生产和消费领域的广告投放实现效益,广告行业规模取决于广告投放需求的大小,与国民经济的景气程度呈正相关关系。近年来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,广告需求也出现了大幅增长。但在经济低迷时期,由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出,因此可能会削减其广告投放,从而导致整体广告投放需求的减少。同时广告行业的客户来自国民经济的各个行业,客户所在行业整体发展状况、产业政策和监管措施的变化,往往会影响该行业的整体广告投放,进而传导给广告行业。因此,如果宏观经济整体下滑,经济增长减速,将会影响整个广告行业的发展,进而影响公司的业务和经营。经营区域集中度较高的风险 报告期内,公司营业收入主要来源于中山地区,经营区域集中度较高。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。虽然公司具有公信力高、经营模式完善、品牌影响广等竞争优势,但不排除公司会受到中山地区区域经济波动等各种因素的冲击,从而使公司经营受到影响。同时,随着行业的发展,市场竞争将会日趋激烈,行业内企业也将面临市场竞争加剧的风险。新媒体的冲击风险 近年来,信息技术革命对传播环境产生了深刻影响,以互联网、移动媒体等为代表的各种新媒体蓬勃发展,与报纸等传统媒体展开了激烈的市场竞争。随着新媒体对人们生活的广泛渗透,近年来传统媒体发展总体增速放缓。虽然公司已在中山本地形 公告编号：2018-003 7 成一定的竞争优势,但新媒体形式的开发和拓展能力尚显薄弱。随着各种新媒体以及植入广告等新型广告形式层出不穷,运作模式的创新化将对传统广告业形成冲击,对公司未来业务发展造成一定风险。税收优惠政策变化风险 根据 国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知(国办发201415 号)和关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知(财税201387 号)等文件规定,公司在财政、税收等方面享受国家统一制定的优惠政策,有效期为 2014 年 1月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。公司享受经营性文化事业单位转制为企业的所得税优惠政策,报告期内免征企业所得税,上述优惠政策到期后,公司能否继续享受税收优惠政策存在一定的不确定性。未来如公司不能继续享受相关税收优惠政策,将对公司业绩产生不利影响。公司治理和内部控制风险 股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。但是,由于股份公司成立至今运营时间较短,公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高,对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉。此外,内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验,治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期,公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。实际控制人及控股股东不当控制风险 公司控股股东和实际控制人均为中山日报社,其通过直接和间接方式合计持有公司 100.00%的股权,因此中山日报社能够对公司股东大会、董事会以及管理层的决策等事项产生重大影响。若其利用对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会损害公司和中小股东的利益。对关联方媒体资源依赖的风险 公司与实际控制人中山日报社签定了长期授权经营协议,约定公司根据收入分成协议确定的分成比例向中山日报社支付广告代理费,代理期限自 2014 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月31 日。2017 年度公司向中山日报社支付报纸广告代理费金额是 1450.00 万元,占营业成本比例为 31.46%,报告期内关联采购比例较高,公司存在对关联方媒体资源的较大依赖。户外广告媒体可持续性获取的风险 随着我国城市规划、交通规划的成熟规范,以及城市环境、景观等的改造需要,地方政府可能会对原有的户外广告媒体设置规划进行调整,部分不符合新规划的户外广告媒体存在被迫拆除或迁移的可能。地方政府对户外广告媒体设置规划的改变调整可能会对户外广告行业造成一定的不良影响。此外,户外媒体运营业务对媒体资源的依赖性较高,具有独占性、排他性、地域性、优质资源有限性等特征的户外广告媒体是行业内重要的稀缺资源。如若公司未来在经营过程中无法持续稳定获取户外广告媒体载体、经营权或设置权,或购买成本大幅上升,均会在一定程度上对公司的经营及盈利产生影响。因发布虚假广告而遭受处罚的风险 根据中华人民共和国广告法的规定,广告应当真实、合法,公告编号：2018-003 8 不得含有虚假的内容,不得欺骗和误导消费者。作为广告经营者,公司建立了严格的内外部结合的广告审查制度,每个广告在发布之前,必须经过公司内部审核通过才能发布或交付媒体。对于不需本公司设计制作的广告,必须在客户取得相关部门的审核通过后才能发布。对于不能准确把握其合法合规性的广告作品,公司则直接咨询工商局解决,以确保广告内容的合法性。但是,如果少数广告主刻意隐瞒其产品的真实信息,公司又未能及时发现,致使广告作品违反相关法律法规,公司可能面临制作发布虚假广告而遭受处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中山报业传媒股份有限公司 英文名称及缩写 ZHONGSHAN DAILY MEDIA GROUP CO.,LTD.证券简称 中山传媒 证券代码 870787 法定代表人 方英恩 办公地址 中山市东区中山五路 1 号 7 楼、8 楼、9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 邱永平 职务 董事会秘书 电话 0760-89882905 传真 0760-89882905 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 广东省中山市东区中山五路 1 号,528400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 28 日 挂牌时间 2017 年 2 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）商业服务业(L72)-广告业(L7240)主要产品与服务项目 设计、制作、代理、发布广告;承办展览及会务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）48,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中山日报社 实际控制人 中山日报社 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91442000059977713U 否 注册地址 中山市东区中山五路 1 号 808 否 注册资本 48,000,000.00 否 公告编号：2018-003 10 -五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郑健钊、黄智妍 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-003 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,824,562.75 90,465,885.96-10.66%毛利率%42.97%36.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,555,805.93 14,480,005.30-6.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,088,505.09 9,463,654.86 17.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.92%38.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.75%24.99%-基本每股收益 0.28 0.30-6.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,361,229.24 79,525,625.60 8.60%负债总计 23,441,603.12 24,811,379.41-5.52%归属于挂牌公司股东的净资产 61,110,165.43 53,314,359.50 14.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.11 14.41%资产负债率（母公司）14.94%23.09%-资产负债率（合并）27.14%31.20%-流动比率 3.58 3.08-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,981,030.63 25,597,369.86-45.38%应收账款周转率 8.39 9.07-存货周转率 9032.05 112.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.60%65.28%-营业收入增长率%-10.66%-15.44%-净利润增长率%-8.36%-0.18%-五、股本情况 公告编号：2018-003 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,000,000 48,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,330.13 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)939,471.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-179,653.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,763,399.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,519,886.88 所得税影响数 52,586.04 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,467,300.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资 产 处 置收益-84,802.47-营 业 外 收入-84,802.47-2017 年 12 月 25 日，根据财政部发布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号）和企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）的相关规定，对财务报表部分列报项目进行调整。利润表新增的“其他收益”项目，公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日及以后收到的政府补助采用未来适用法处理；利润表新增的“资产处置收益”项目，公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定采用追溯调整法处理。公告编号：2018-003 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司身处广告传媒行业，以提供广告发布、会展服务、信息产品、品牌推广和营销策划为基本手段，主要经营业务包括设计、制作、代理和发布中山日报、中山商报等报纸广告，中山网等互联网新媒体广告、户外 T 牌和 LED 大屏广告，提供技术开发、内容运维和宣传推广等全媒体平台的互联网信息服务，提供品牌活动策划、展会运营策划服务及配套服务，核心收入来源为广告发布。报告期内，公司的主营业务、商业模式均未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，公司管理层抓住挂牌新三板契机，围绕年度经营目标，加强资源整合，调整部门架构，提高事业部专业化、垂直化经营策划能力。遵循新闻传媒的特性特点，牢牢抓住政务宣传需求，提升宣传推广整合服务水平，拓展企业品牌需求，加大活动策划执行力度，围绕客户需求，全年重点策划 170 多项各类活动；并且围绕新形势下互联网传播特点，政务舆情宣传等各类新需求，开拓政务新媒体信息传播业务。同时，综合运用公司所拥有的报纸、互联网、户外广告以及新媒体等全媒体资源为客户进行整合传播。2017 年，公司积极开拓市场发展空间，除优化公司代理日报社报纸广告开拓外，公司还与日报社新签新媒体广告运营代理业务、网易中山站代理运营业务、签订多家业主方的 LED屏公告代理业务和公益广告牌业务。（1）、财务业绩情况：由于上年内处置剥离子公司，中山报业印务有限公司、中山市中山报业发行配送有限公司自 2016年 6 月 30 日起不纳入合并范围，造成本报告期经营业绩数据较上期有较大变化，剔除此影响，报告期内，公司经营业绩保持了稳步发展。2017 年度，公司实现营业收入 8082.46 万元，同比下降 10.66%，剔除合并范围影响实际同比上升 8.24%；利润总额 1441.04 万元，同比下降 8.41%；实现净利润 1396.54 万元，同比下降 8.36%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 8636.12 万元，同比增长 8.60%；净资产为 6291.96 万元，同比增长 15.00%。2017 年度，公司加权平均净资产收益率 22.92%，较上年同期下降 40.06%，主要是本报告期净利润较上年减少，其幅度低于净资产的增长幅度影响所致。2017 年度，公司基本每股收益为 0.28 元。（2）、业务拓展情况：2017 年，公司精心策划各类经营和品牌活动，第九届中山书展、五一中山车展招商收入均创历史新高，同时新增百啐特刊、人居奥斯卡评选、商圈评选、小微企业金融服务镇区行、啤酒文化节等多 公告编号：2018-003 14 个创新经营项目拉动创收。公司本部政务类业务，通过版面创新策划，结合线下活动配合，政务宣传活动类业务实现了连续多年增长。子公司中新传媒在设计制作、电子屏、画刊、活动策划等各个业务都取得较好成绩，并开拓了户外公益广告牌业务。画册内刊设计制作业务方面，全年制作 60 多本画册内刊（其中内刊 7 种合共 30本），设计制作了诸如云端看中山 中山宗祠 中山历史影像 2016等精品图书。电子屏广告业务方面，受益于中山整顿户外 T 牌广告力度，该项业务增长迅猛，公司并且在加大 LED 电子屏优化和开拓新旧资源方面。户外广告牌方面，取得了一部分公益宣传牌的建设经营权。共策划组织 15 个大项23 场大小活动。子公司中山网传媒 2017 年主要在政务信息化项目、微信代运营、网易代理项目等业务发力，政务信息化业务较上年同比增长大幅增长，并取得市政府门户网站微信公众号代运营权。营收增长点主要在政务信息化项目、微信代运营业务版块，市属局部委政府合作业务收入增幅较大；网易代理业务收入增长，实现新业务拓展目标。子公司数字公交公司紧抓公交媒介开发，在车载电视、车尾 LED、快速公交站台等媒介经营上拓展客户服务，以拓展影视摄制业务为切入口，进入整合营销业务服务，为公司带来高速成长机遇。（二）行业情况（二）行业情况 近年，中央和有关部门出台系列促进文化产业发展的政策，推动传媒文化产业成为国民经济的支柱性产业。2011 年 10 月,中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定正式发布，提出“研究部署深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣，进一步兴起社会主义文化建设新高潮，推动文化产业成为国民经济支柱性产业”。2014 年 8 月，中央审议通过 关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见，提出“要遵循新闻传播规律和新兴媒体发展规律，强化互联网思维，坚持传统媒体和新兴媒体优势互补、一体发展，坚持先进技术为支撑、内容建设为根本，推动传统媒体和新兴媒体在内容、渠道、平台、经营、管理等方面的深度融合，着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团，形成立体多样、融合发展的现代传播体系”。2015 年 4 月，国家新闻出版广电总局、财政部联合发布关于推动传统出版和新兴出版融合发展的指导意见指出，“支持传统出版单位控股或参股互联网企业、科技企业，跨地区、跨行业、跨媒体、跨所有制兼并重组，建设若干家具有强大实力和传播力公信力影响力的新型出版传媒集团”。2015 年 7 月，国务院颁布了关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，希望在 2025 年打造网络化、智能化、服务化、协调化的“互联网+”产业生态体系并使其成为经济社会发展的重要驱动力量。2016 年 10 月，中央全文公布了中共中央关于繁荣发展社会主义文艺的意见，目前我国服务业已成为我国第一大产业，文化传媒作为其重要组成部分，在政策力挺和需求增长的共振下，网络文艺发展带来的数字出版等细分产业将迎来快速发展机遇。2017 年 1 月中旬，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于促进移动互联网健康有序发展的意见，将从市场准入制度、基础设施演进升级、核心技术系统新突破、产业生态体系协同创新、知识产权运用和保护等多方面着手，推动行业发展。在技术和商业模式加速创新的大格局下，传统纸媒经营状态持续下滑、新媒体发展竞争日趋白热化。随着“互联网+”的高速发展，尤其是未来 5G 技术的市场化应用，新技术、新模式将继续推动新媒体革新步伐，传统媒体将经历更为深刻的转型变革。在广告市场方面，在传媒纸媒业绩大幅下滑的同时，以移动互联网为主的互联网广告市场呈现高速增长态势，根据 Analysys 易观发布的20172019 年中国互联网广告市场趋势预测显示，2017 年至 2019 年，中国网络广告市场规模仍将持续稳定上升状态，预测 2019 年市场规模将达到 3900 亿元人民币。2016 年中国移动营销市场规模预计将达到 1633.9 亿元人民币，2019 年将达到 3550 亿元人民币。2016 年移动互联网已经成为拉动互联网广告市场增长的绝对主力，新媒体对传统广告的冲击风险依然巨大。公告编号：2018-003 15 对于过往 7 年及未来 3 年，艾瑞咨询对电视、广播、报纸、杂志、网络五大类型广告媒体的汇总及预测如下：报纸广告未来 3 年继续以每年约 30%的速度下滑，与报纸广告一起大幅下滑的是杂志广告，电视广告则基本持平，广播广告略有增长，网络广告继续以每年约 30%继续增长。当前，传统媒体行业正处于体制变革、政策鼓励下推动创新发展与信息技术创新带来变革压力共同作用下的一个特殊时期，但基于自身在内容生产、资源汇聚等方面的独特优势，未来发展仍有较大空间。融入互联网全方位推进媒体改革，突破壁垒整合资源，充分运用新技术新手段打造新平台、新项目、新产品，推动传统媒体和新兴媒体融合发展，建设新型媒体格局和新型传播体系，是新一轮媒体改革的大势所趋。互联网信息服务的经营载体为互联网新闻网站等相关产业，与报刊、广播、电视等传统媒体相比，互联网媒体产品在及时性、交互性、覆盖面等方面具有独特和先发优势。由于互联网信息服务具有开放性，因此其他小型商业互联网公司不但可转载复制，同时能够灵活运用综合性服务的优势积聚用户，从而稀释了以新闻内容为核心产品的互联网公司的市场影响力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 70,116,920.07 81.19%53,469,017.35 67.23%31.14%应收账款 8,473,527.94 9.81%9,657,713.46 12.14%-12.26%存货 10,206.13 0.01%-长期股权投资 10,556.67 0.01%97,039.32 0.12%-89.12%固定资产 1,523,888.07 1.76%802,885.71 1.01%89.80%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 86,361,229.24-79,525,625.60-8.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：报告期末，公司货币资金较上年末增加了 1664.79 万元，增幅为 31.14%。变动的主要原因是本报告内赎回了所有银行短期理财产品及经营净收益增加影响所致。2、长期股权投资：报告期末，公司长期股权投资减少了 8.65 万元，减幅为 89.12%。变动的主要原因是本报告期内联营企业经营亏损影响所致。3、固定资产：报告期末，公司固定资产增加了 72.10 万元，增幅为 89.80%。变动的主要原因是本报告内子公司中山网公司从中山日报社收购网络视频直播车影响所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 公告编号：2018-003 16 营业收入 80,824,562.75-90,465,885.96-10.66%营业成本 46,091,122.21 57.03%57,402,791.18 63.45%-19.71%毛利率 42.97%-36.55%-管理费用 9,010,205.08 11.15%7,608,875.61 8.41%18.42%销售费用 12,663,089.49 15.67%12,602,798.61 13.93%0.48%财务费用-88,522.92-0.11%-75,097.34-0.08%17.88%营业利润 14,593,415.31 18.06%10,836,726.02 11.89%34.67%营业外收入 111,284.58 0.14%4,896,666.72 5.51%-97.73%营业外支出 294,268.15 0.36%0 0.00%-净利润 13,965,379.93 17.28%15,238,814.88 16.84%-8.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年减少了 964.13 万元，减幅为 10.66%。变动的主要原因是公司上期合并范围发生变更，剔除此影响后，本报告期实际营业收入增长 8.24%。2、营业成本：报告期内，公司营业成本比上年减少了 1131.17 万元，减幅为 19.71%。剔除上期合并范围变更影响后，本报告期营业成本略有增加，变动主要原因是受收入构成发生变化引起成本变化、本报告期报纸代理成本有保底差额引起成本增加及人员结构变化影响所致。3、管理费用：报告期内，公司管理费用比上年增加了 140.13 万元，增幅为 18.42%。剔除上期合并范围变更影响后，变动主要原因是本报告期管理人员变动及其他办公及管理成本的增加影响所致。4、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年减少了 478.54 万元，减幅为 97.73%。变动主要原因是报告期内公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日及以后收到的政府补助采用未来适用法处理，由营业外收入转入了其他收益科目影响，剔除此影响本报告期实际补助收入 93.95 万元，本报告期较上年减少的主要原因是子公司政府补贴项减少影响所致。5、营业外支出：公司营业外支出较上年增加了 29.43 万元。变动主要原因是增加了对中山市慈善总会定向捐赠扶贫专项资金款 25.5 万元所致。6、营业利润：报告期内，公司营业利润比上年增加了 375.67 万元，增幅为 34.67%。变动主要原因是公司上期合并范围发生变更，及受收入增加、政府补助由营业外收入转其他收益科目影响所致。7、净利润：报告期内，公司净利润比上年减少了 127.34 万元，减幅为 8.36%。剔除上期合并范围发生变更影响外，变动的主要原因是本报告期经营管理成本较上年增加、本报告期报纸代理成本有保底差额引起成本增加及政府补助收入项目较上年减少影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,891,380.08 89,297,949.28-10.53%其他业务收入 933,182.67 1,167,936.68-20.10%主营业务成本 45,087,375.43 56,741,235.27-20.54%其他业务成本 1,003,746.78 661,555.91 51.73%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告传媒业务 47,951,439.82 59.33%48,942,289.73 54.10%公告编号：2018-003 17 发行配送业务-9,196,276.97 10.17%印刷业务-6,596,259.22 7.29%其他服务业务 32,873,122.93 40.67%25,731,060.04 28.44%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中山 80,824,562.75 100.00%90,465,885.96 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：剔除上期合并范围变更影响外，本报告期营业收入较上年增长 8.24%，收入构成按产品分类主要表现为广告传媒业务略有减少（减幅为 2.02%）、服务业务有所增加（增幅 27.76%），服务业务增幅较大的原因主要为本报告期内加强活动策划、提升活动运营能力，如新增如商圈评选、人居奥斯卡评选等活动服务项目及原有如中山书展、五一车展等活动服务项目收入增长幅度较大影响。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市食品药品监督管理局 1,604,501.89 1.99%否 2 中国共产党中山市委员会宣传部 1,534,516.98 1.90%否 3 东莞市百川文化传播有限公司 1,500,000.00 1.86%否 4 中山市民政局 982,339.47 1.22%否 5 中国移动通信集团广东有限公司中山分公司 951,952.83 1.18%否 合计合计 6,573,311.17 8.15%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中山日报社 14,973,559.49 42.31%是 2 中山市公共交通运输集团有限公司 1,301,241.51 3.68%是 3 北京网易传媒有限公司 944,146.70 2.67%否 4 广东亚联展览股份有限公司 891,053.34 2.52%否 5 佛山市高明领航彩色印刷有限公司 728,876.92 2.06%否 合计合计 18,838,877.96 53.24%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,981,030.63 25,597,369.86-45.38%公告编号：2018-003 18 投资活动产生的现金流量净额 8,426,872.09-6,573,358.70-228.20%筹资活动产生的现金流量净额-5,760,000.00 13,757,568.72 -141.87%现金流量分析现金流量分析：本报告期现金净流入 1664.79 万元，比上年同期减少了 49.22%，其中经营活动现金净流入1398.10 万元，与上年同比减少了 45.38%，变动较大的主要原因为本期销售商品提供劳务收到现金的减少所致；投资活动现金净流入 842.69 万元，上年同期为净流出，变动原因主要为本报告期末收回了所有购买的银行理财产品影响；筹资活动现金净流出 576 万元，上年同期为净流入，变动原因主要为上年股东投入股本增加导致上年筹资活动收到现金较多，而本年主要为分配投资者利润从而导致本年筹资活动流出的现金较多所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有两家全资子公司及一家控股公司、一家联营企业，其中全资子公司为中山市中山网传媒有限公司、中山报业中新传媒有限公司；控股公司为中山报业公交数字传媒有限公司，控股比例为 55%，较上期末未发生变化；联营企业为中山市中山网传媒有限公司投资的联营企业中山市鲜果源贸易有限公司，持投比例为 30%，较上期末未发生变化。中山网公司报告期内，实现营业收入 1573.06 万元，较上年同比增长 25.52%，实现净利润23.71 万元，较上年同比增长 231.64%。公司经营收入增长点主要在政务信息化项目、微信代运营、网易代理项目等业务版块。进一步明确政务业务的发展定位，中山网要成为政务新媒体应用运营专家，以代运营中山市人大、市政府、市政协等个政府机构微信和网站为核心，进一步扩大中山政务新媒体代运营市场份额。新媒体运营版块中，公司继续积极开拓“政府网站+政务微博+政务微信”等建设运维和舆情服务业务，目前共承建运维政府网站 32 个、政务微博 8 个、政务微信 55个。政务信息化项目成为报告期公司业务运营的新方向，拓展了市人大无纸化系统、市残联无障碍功能网站系统、发改局充电桩系统等业务。中新传媒公司（前身为中新广告公司）报告期内，实现营业收入 1167.05 万元，实现净利润约 132.29 万元。在设计制作、电子屏、画刊、活动策划等各个业务都取得较好成绩，并开拓了户外公益广告牌业务。画册内刊设计制作业务方面，全年制作 60 多本画册内刊（其中内刊 7 种合共 30本），设计制作了诸如云端看中山 中山宗祠 中山历史影像 2016等精品图书。电子屏广告业务方面，受益于中山整顿户外 T 牌广告力度，该项业务增长迅猛，公司并且在加大 LED 电子屏优化和开拓新旧资源方面。户外广告牌方面，取得了一部分公益宣传牌的建设经营权。共策划组织 15 个大项 23 场大小活动，活动策划能力进一步提升。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年报告期末，公司购买银行短期理财产品未到期余额为