870973_2017_漫界文化_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 漫界文化 NEEQ:870973 上海漫界文化传播股份有限公司 Shanghai manjie culture communication co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 123乐园 系列图书是我公司自主研发的针对幼童的自有 IP，意在打造自有品牌,123 乐园 系列图书已完成了故事创作并筹备与“动漫界 APP”应用同步推出市场 “动漫界 APP”是一款专注于少儿动漫为核心，培养少儿阅读兴趣和能力，提供相互交流、品牌推广，动漫衍生品展示等功能的平台。2017 年 10 月 20 日，公司取得了漫界文化“动漫界 APP”手机软件著作权证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 漫界文化、公司、本公司 指 上海漫界文化传播股份有限公司 上海澳京 指 上海澳京品牌管理中心(有限合伙)网易漫画 指 网易公司旗下的精品正版原创漫画平台,网址为http:/ 指 奥飞娱乐股份有限公司 迪士尼 指 The Walt Disney Company Limited 华特迪士尼(香港)有限公司 IP 指 IntellectualProperty Right,知识产权 本报告 指 上海漫界文化传播股份有限公司 2017 年度报告 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 中兴财会计师事务所、会计师 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)罡晟律师、律师 指 上海罡晟律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层,董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金跃春、主管会计工作负责人赵永生及会计机构负责人（会计主管人员）林清保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了带强调事项段无保留审计意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 知识产权的风险 公司通过取得动漫内容开发授权的方式进行动漫图书的策划发行与销售。但是由于目前国内动漫行业企业众多、良莠不齐以及动漫形象同质性较高等特点,公司开发、销售的动漫产品可能被竞争对手模仿,而任何未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品的行为,可能会导致公司产品的平均售价下降。仿冒产品虽然质量低劣,但由于其价格低廉,故而会对公司产品销售造成一定的冲击,进而引发知识产权纠纷,甚至影响公司业务的开展。原创产品研发的风险 报告期内,公司均为通过授权或购买的方式取得 IP 使用权。2016 年以来,公司开始尝试自主 IP 的研发并力图在未来逐渐打造自有品牌,针对幼童的 123 乐园 系列图书已完成了故事创作并筹备与 APP 应用同步推出市场。公司外购版权的授权方均为业内知名品牌,所购版权涉及6 的内容及人物,其市场认可度和知名度较高,有利于保障公司持续稳定的销售。相对而言,原创 IP 作为新的市场参与者需要一定的时间与读者磨合与熟悉。如果销量不能达到预期效果,会对公司造成经营业绩下滑的风险,同时自主IP的研发也对公司知识产权的保护措施提出新的挑战。公司治理的风险 自2016年9月有限公司整体变更为股份公司后,公司制定了完备的公司章程,公司章程明确了公司对外投资决策程序的规定。公司还制定了三会议事规则、关联交易决策制度以及对外担保管理制度。但由于股份公司成立时间尚短,公司及管理层对规范运作的意识有待提高,而公司对相关制度完全理解有一个过程,执行的效果有待考察。因此,在未来的一段时间内,公司治理仍然会存在不规范的风险。人才缺失的风险 公司报告期内主要以故事改编、翻译、动画截图或者人物二次创作的方式形成动漫作品,随着自主研发 IP 的投入,对人物创作者和故事创作者的要求及需求都进一步加大,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本,是凝聚公司核心竞争力的关键所在。随着公司业务的推进,如果企业文化及竞争实力不能满足公司发展的需求,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,公司将面临专业人才缺乏和流失的风险。新媒体竞争的风险 数字媒体的迅速发展改变了人们对媒介的传统认识和消费理念,也因其便捷的使用体验迅速占领市场并对传统出版物的生产销售造成了较大冲击。公司充分认识到数字出版物是未来出版发展的必然趋势,并自 2015 年开始通过网易漫画连载动漫作品,进而增加公司及公司图书的知名度。但是报告期内公司的销售收入仍主要来源于传统的纸质图书销售,如果今后公司在数字出版和新媒体应用方面的发展跟不上社会新媒体的逐渐普及和图书出版信息化技术的变革,则可能对公司的经营造成一定影响。因此,公司的传统图书产品受到被新媒体竞7 争的风险。单一客户/供应商占比较高的风险 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司在报告期内同为公司第一大客户及第一大供应商。公司 2017 年销售额 1,491,888.00元,占公司主营收入的比重为 19.23%。公司 2017 年对其采购总额(含税)为 2,449,068.70 元,占当期采购总额的比重为45.76%,存在对单一供应商采购占比高的情况。根据我国相关法律法规的规定,图书的出版均需交付出版社完成,再由图书批发企业从出版社进行图书采购,并且出版社有权根据自身的销售需求购买版权进行图书出版,并在自有渠道进行销售。因此公司对江苏凤凰的采购和销售占比较高主要是我国相关政策规定决定的,并不存在对其严重依赖的情况。未决诉讼对财务影响的风险 与广州蓝弧文化传播版税费纠纷。2014 年 12 月 30 日，蓝弧文化与上海漫界文化传播股份有限公司（以下简称“漫界文化”）的前身原上海漫界文化传播有限公司签订了图书出版协议书、图书出版协议书之补充协议（一），约定蓝弧文化授权漫界文化出版发行图书，漫界文化应至少向蓝弧文化支付保底版税费共计 380 万。蓝弧文化已依约向漫界文化提供了所有授权图书出版素材。漫界文化已支付版税费 50 万，余款330 万版税费未付。2018 年 3 月 2 日，蓝弧文化以漫界文化应向其再行支付版税费 330 万为由，诉至广州市荔湾区人民法院。但实际是蓝弧文化并未依约向漫界文化提供所有授权图书出版素材。公司账户因此事被冻结，冻结期间公司的流动资金受到一定影响。诉讼期间，短期对公司财务可能产生影响。同时，对公司的社会声誉带来不利的影响。主要业务波动风险 公司受图书市场萎缩的大环境影响，导致公司业务收入下降明显，公司存在此问题带来的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本年新增风险两个，分别为未决诉讼对财务影响的风险以及主要业务波动风险。公司报告期后，与蓝弧文化存在诉讼事项，导致本年新增未决诉讼对财务影响的风险。公司本年度收入发生较大幅度的下滑，导致本期净利润出现亏损，原因主要是受到互联网及电8 子产品冲击，传统图书市场萎缩的影响，从而导致本年新增主要业务波动风险。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海漫界文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai manjie culture communication co.,LTD 证券简称 漫界文化 证券代码 870973 法定代表人 金跃春 办公地址 上海市长宁区中山西路 933 号 1401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林清 职务 董事会秘书 电话 021-51113075-803 传真 021-511113896 电子邮箱 L 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市长宁区中山西路 933 号 1401 室,邮编 200051 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-01-12 挂牌时间 2017-03-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R85 新闻和出版业 主要产品与服务项目 动漫 IP 运营与动漫图书的策划发行 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 金跃春 实际控制人 金跃春、张春美 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91310113671113276R 否 注册地址 上海市宝山区上大路 668 号226C 室 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 吴小辉、李静雅 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层929 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 3 月 20 日，控股股东金跃春通过全国中小企业股份转让系统以盘后协议转让方式减持公司股份 1,265,750 股，持股比例由 50.63%减少至 37.97%的权益变动行为，转让后金跃春控股股东地位未发生变化；湖南学成投资管理有限公司增持公司股份 1,265,750 股，持股比例由 0%增持至12.66%的权益变动行为。2、2018 年 3 月 30 日，赵永生通过全国中小企业股份转让系统以盘后协议转让方式减持公司股份500,000 股，持股比例由 31.42%减少至 26.42%的权益变动行为；湖南学成投资管理有限公司增持公司股份 500,000 股，持股比例由 12.66%增持至 17.66%的权益变动行为。3、期后，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价模式。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,757,689.26 15,662,663.28-50.47%毛利率%28.41%37.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-878,756.46-184,791.40 375.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,277,970.92-300,823.22 328.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.33%-1.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.12%-2.89%-基本每股收益-0.09-0.02 375.54%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 12,526,273.57 14,994,657.36-16.46%负债总计 2,418,828.15 4,008,455.48-39.66%归属于挂牌公司股东的净资产 10,107,445.42 10,986,201.88-8.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.01 1.10-8.00%资产负债率%（母公司）19.31%26.73%-资产负债率%（合并）19.31%26.73%-流动比率 4.05 2.43-利息保障倍数-40.41 0.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-311,236.25 2,210,231.57-114.08%应收账款周转率 3.70 10.95-存货周转率 1.01 1.75-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-16.46%4.56%-营业收入增长率%-50.47%57.81%-净利润增长率%375.54%-115.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 520,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 13,643.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,357.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 532,285.95 所得税影响数 133,071.49 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 399,214.46 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的业务立足于动漫图书行业，主要从事动漫 IP 运营与动漫图书的策划发行，读者多为 3-12岁的儿童与学生。图书出版产业链涉及前端策划编辑、中端印刷出版、后端发行批发和终端零售等环节。公司参与了产业链的前端策划编辑和后端发行批发环节。根据我国相关政策对图书行业的限制，公司不能直接参与图书出版业务，图书出版均需交付出版社完成，即公司通过与出版社合作的方式把将要出版的图书内容交给出版社，由出版社完成办理书号和完成在国家新闻出版广电总局备案，向印刷厂开具委印单、向发行单位开具发行委托书，出版社同时负责协调印刷资源的统筹与调配，成书完成后公司再从出版社购入图书并向经销商销售。公司的销售收入由纸质图书销售收入和版权使用费收入两部分构成：公司的纸质图书通过批发方式销售给经销商，并通过经销商将图书向最终读者进行销售，公司本身不参与终端零售环节。公司向客户发出的图书按照发出商品核算，同时根据客户每月的代销清单确认收入并结转成本，对于未卖出的图书，经销商在保证商品完好的前提下，可自收货起一年内进行退货或者调换，公司收到退货后根据全国的销售情况进行区域间调配。公司与江苏凤凰少年儿童出版社有限公司保持着持久稳定的战略合作关系，对方是公司的主要出版合作单位，按照我国相关法律法规的规定，出版社拥有向新华书店销售书籍的渠道保留权，因此出版社向公司购买作品版权以供自有渠道销售，这也是公司版权使用费收入的主要来源。公司与美国迪士尼、美国孩之宝、奥飞动漫、江苏凤凰等动漫品牌授权方及出版单位均有长期稳定的合作关系，本着诚实守信、开拓创新的经营宗旨，自成立之初至今一直专注于动漫图书的策划发行。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 14 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司的主营业务为动漫 IP 运营、动漫图书的策划发行与销售。公司自成立以来一直立足于动漫策划发行领域，图书策划中心已累计运营过 100 多个知名动漫作品版权。报告期内营业收入均来自于主营业务。2017 年度公司实现营业收入 7,757,689.26 元，比上年减少50.47%，降幅较大。主要原因是图书市场大环境不景气，图书批发市场萎缩。利润方面，本期净利润为-878,755.18 元，相比上期利润下降幅度较大，主要是本期营业收入下降幅度较大，下降了 50.47%，营业成本增长 43.35%，成本增长主要系图书原材料纸张成本持续上升，2016年每吨纸的价格大约为 5,000 元/吨，到 2017 年每吨纸的价格涨到大约 7,500 元/吨，导致本期净利润大幅下降。现金流量方面，公司本期经营活动产生的现金流量净额为-311,236.25 元，比去年大幅减少，主要是销售额下降导公司现金流量减少。(二二)行业情况行业情况 2017 年，动漫少儿类图书市场大环境呈下降趋势，互联网电子图书越来越丰富，实体出版图书的企业受到很大冲击，除此之外，各项成本也是逐年上升，尤其是图书原材料纸张及人工上涨加剧，使得图书出版行业发展更为艰难。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,429,615.44 11.41%746,188.74 4.98%91.59%应收账款 2,029,280.91 16.20%2,159,912.91 14.40%-6.05%存货 5,662,549.09 45.21%5,345,295.80 35.65%5.94%15 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 37,058.75 0.30%40,988.85 0.27%-9.59%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 813,400.00 6.49%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 12,526,273.57-14,994,657.36-16.46%短期借款 813,400.00 6.49%0.00 0.00%0.00%应付账款 1,512,727.58 12.08%3,879,467.71 25.87%-61.01%负债总计 2,418,828.15 4,008,455.48 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金为 1,429,615.44 元，较上年年末增加 91.59%，主要原因 2017 年增加银行借款813,400.00 元。2、应付账款 1,512,727.58 元，较上年年末减少 61.01%，主要是本年销售大幅下降，导致图书及版权的采购相应减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 7,757,689.26-15,662,663.28-50.47%营业成本 5,553,429.16 71.59%9,803,816.44 62.59%-43.35%毛利率%28.41%-37.41%-管理费用 2,746,104.62 35.40%4,087,942.59 26.10%-32.82%销售费用 882,093.07 11.37%1,433,191.46 9.15%-38.45%财务费用 37,304.16 0.48%-2,209.01-0.01%-1,788.73%营业利润-1,844,659.93-24.04%135,660.94 0.87%-1,474.50%营业外收入 500,000.00 6.70%154,709.09 0.99%236.11%营业外支出 1,357.89 0.02%0.00-净利润-878,756.46-11.33%-184,791.40-1.18%375.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入同比下降 50.47%，主要原因是图书市场大环境不景气，图书批发市场萎缩。2、主营业务成本同比增长 43.35%，系图书原材料纸张成本持续上升，2016 年每吨纸的价格大约为 5,000 元/吨，到 2017 年每吨纸的价格涨到大约 7,500 元/吨；其次图书版权作为无形资产是按时间16 进行摊销的，并不随收入增减变动，报告期虽然收入减少，但摊销的成本与上期变动不大。3、管理费用为 2,746,104.62 元，同比上年减少 32.82%，减少的主要原因是机构服务费用大幅减少，减少金额为 899,169.42 元，上年公司进行新三板的筹备工作，机构服务费用大幅增加。业务招待费用及管理人员工资分别下降 266,571.53 元和 167,610.36 元，由于销售业绩下降，公司管理人员的工资相对下滑，业务招待费用也相应缩减。4、销售费用为 882,093.07 元，同比上年减少 38.45%，减少的主要原因为业务宣传费用及运输费用较上年分别减少 327,050.23 元 和 180,892.94 元。由于图书销售市场萎缩，业务宣传费用未能达到预期效果，销售业绩的下降，货物运输减少，导致业务宣传费用及运输费用减少。5、财务费用为 37,304.16 元，同比上年增加 1,788.73%，主要原因系 2017 年银行贷款增加，导致借款利息费用增加 32,503.29 元。6、营业外收入 520,000.00 元，同比上年增加 236.11%，主要是 2017 年收到宝山区新三板金融服务专项补贴资金 500,000.00 元。7、净利润：公司本期经营业绩下滑 50.47%，幅度较大，产品毛利率也比上期下降，主要原因是动漫类图书市场环境发生很大的变化，一是动漫类少儿图书的批发和零售实体店大量减少，特别是各地方的书报亭，几乎全部关闭，这曾经是我们重要的客户；二是受到互联网及电子产品冲击，购买实体动漫图书的数量呈下降趋势；加之图书原材料纸张价格持续上涨，导致报告期利润持续下滑，较上年下降 375.54%。未来公司将进一步加强成本控制，也会适时调整公司经营结构，引入新的投资者，开展新业务并择机注入优质资产，以期公司获得多元化发展，提升公司的市场竞争能力。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 7,757,689.26 15,662,663.28-50.47%其他业务收入-主营业务成本 5,553,429.16 9,803,816.44-43.35%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%17 图书销售 5,947,228.84 76.66%12,430,037.39 79.36%版权使用费 1,810,460.42 23.34%3,232,625.89 20.64%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本年收入构成及相关占比变动不大，由于行业冲击导致本期销售下降。各业务类型比重未发生较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司 1,491,888.00 19.23%否 2 河北石家庄树童图书销售有限公司 392,265.98 5.06%否 3 安徽芜湖新亚书社 304,975.51 3.93%否 4 上海触漫网络科技有限公司 250,000.00 3.22%否 5 济南小不点文化艺术发展有限责任公司 209,616.07 2.70%否 合计合计 2,648,745.56 34.14%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司 2,449,068.70 45.76%否 2 上海仙豆网络信息科技有限责任公司 400,000.00 7.47%否 3 上海世纪出版股份有限公司 213,636.91 3.99%否 4 珠海奥飞动漫品牌管理有限公司 162,771.40 3.04%否 5 上海乙又文化传播有限公司 159,100.00 2.97%否 合计合计 3,384,577.01 63.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-311,236.25 2,210,231.57-114.08%投资活动产生的现金流量净额 212,381.23-3,127,081.97-106.79%筹资活动产生的现金流量净额 782,281.72 978,725.64-20.07%现金流量分析现金流量分析：18 1、经营活动产生的现金流量净额：同比减少 114.08%。主要原因系经营活动现金流入小计本期为895.38 万元，上期为 1,537.42 万元，同比下降 41.76%，系销量减少，收入减少，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 741.18 万；经营活动现金流出小计本期为 926.50 万元，上期为 1,316.40 万元，下降了 29.62%，系销量减少，采购减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少，本期为 535.23 万，上期为 688.76 万元，同比减少 22.29%；支付其他与经营活动有关的现金减少，本期 926.50 万，上期为 1,316.40 万，同比减少 29.62%，主要为销量减少，部分开支增加。2、投资活动产生的现金流量净额：同比下降 106.79%。主要原因为公司购建固定资产、无形资产现金减少，本期 80.13 万，上期为 312.71 万，同比减少 74.38%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)带强调事项段带强调事项段无保留无保留审计意见说明审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带强调事项段无保留审计意见 董事会就带强调事项段无保留审计意见的说明：公司本期净利润出现亏损，主要是本期收入下滑幅度较大导致，原因是受到互联网及电子产品冲击，传统图书市场萎缩的影响。目前公司正积极寻求新业务及资本市场，将适时调整公司经营结构，引入新的投资者，开展新业务并择机注入优质资产，以期公司获得多元化发展，提升公司的市场竞争能力。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整 2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终19 止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照（财会201730 号）进行调整 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，认真做好每一项对社会有益的工作，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公司诚信经营，依法纳税，认真履行作为企业应当履行的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司拥有完善的法人治理结构，健全的财务核算体系，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；实际控制人及核心经营管理层稳定；销售业绩虽受大环境影响有所下降，但公司经营稳定；同时业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制、现金流等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心技术人员队伍稳定。公司日后会适时调整公司经营结构，引入新的投资者，开展新业务并择机注入优质资产，以期公司获得多元化发展，提升公司的市场竞争能力。同时根据公司战略规划和业务发展需要，未来可能择机适时调整公司的资产结构、组织架构，并根据公司法、公司章程规定履行必要合法、合规程序后予以执行。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、知识产权的风险 公司通过取得动漫内容开发授权的方式进行动漫图书的策划发行与销售。但是由于目前国内动漫行业企业众多、良莠不齐以及动漫形象同质性较高等特点，公司开发、销售的动漫产品可能被竞争对手模仿，而任何未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品的行为，可能会导致公司产品的平均售价下降。仿冒产品虽然质量低劣，但由于其价格低廉，故而会对公司产品销售造成一定的冲击，进而引发知识产权纠纷，甚至影响公司业务的开展。2、原创产品研发的风险 报告期内，公司的通过授权或购买的方式取得 IP 使用权。2016 年以来，公司开始尝试自主 IP的研发并力图在未来逐渐打造自有品牌，公司原创真对幼童的123 乐园系列图书已完成了故事创作并筹备与 APP 应用同步推出市场。公司外购版权的授权方均为业内知名品牌，所购版权涉及的内容及人物，其市场认可度和知名度较高，有利于保障公司持续稳定的销售。相对而言，原创 IP 作为新的市场参与者需要一定的时间与读者磨合与熟悉。如果销量不能达到预期效果，会对公司造成经营业绩下滑的风险，同时自主 IP的研发也对公司知识产品的保护措施提出新的挑战。3、公司治理的风险 自 2016 年 9 月 19 日有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了公司对外投资决策程序的规定。公司还制定了三会议事规则、关联交易管理制度以及对外担保管理制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。4、人才缺失的风险 公司报告期内主要以故事改编、翻译、动画截图或者人物二次创作的方式形成动漫作品，随着自主研发 IP 的投入，对人物创作者和故事创作者的要求及需求都进一步加大，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是凝聚公司核心竞争力的关键所在。随着公司业务的21 推进，如果企业文化及竞争实力不能满足公司发展的需求，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，公司将面临专业人才缺乏和流失的风险。5、新媒体竞争的风险 数字媒体的迅速发展改变了人们对媒介的传统认识和消费理念，也因其便捷的使用体验迅速占领市场并对传统出版物的生产销售造成了较大冲击。公司充分认识到数字出版物是未来出版发展的必然趋势，并自 2015 年开始通过网易漫画连载动漫作品，进而增加公司及公司图书的知名度。但是报告期内公司的销售收入仍主要来源于传统的纸质图书销售，如果今后公司在数字出版和新媒体应用方面的发展跟不上社会新媒体的逐渐普及和图书出版信息化技术的变革，则可能对公司的经营造成一定影响。因此，公司的传统图书产品受到被新媒体竞争的风险。6、单一客户/供应商占比较高的风险 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司在报告期内同为公司第一大客户及第一大供应商。公司 2017年销售额 1,491,888.00 元,占公司主营收入的比重为 19.23%。公司 2017 年对其采购总额(含税)为2,449,068.70 元,占当期采购总额的比重为 45.76%,存在对单一供应商采购占比高的情况。根据我国相关法律法规的规定,图书的出版均需交付出版社完成,再由图书批发企业从出版社进行图书采购,并且出版社有权根据自身的销售需求购买版权进行图书出版,并在自有渠道进行销售。因此公司对江苏凤凰的采购和销售占比较高,主要是我国相关政策规定决定的,并不存在对其严重依赖的情况。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、未决诉讼对财务影响的风险 与广州蓝弧文化传播版税费纠纷。2014 年 12 月 30 日，蓝弧文化与上海漫界文化传播股份有限公司（以下简称“漫界文化”）的前身原上海漫界文化传播有限公司签订了图书出版协议书、图书出版协议书之补充协议（一），约定蓝弧文化授权漫界文化出版发行图书，漫界文化应至少向蓝弧文化支付保底版税费共计 380 万。蓝弧文化已依约向漫界文化提供了所有授权图书出版素材。漫界文化已支付版税费 50 万，余款 330 万版税费未付。2018 年 3 月 2 日，蓝弧文化以漫界文化应向其再行支付版税费 330 万为由，诉至广州市荔湾区人民法院。但实际是蓝弧文化并未依约向漫界文化提供所有授权图书出版素材。公司账户因此事被冻结，冻结期间公司的流动资金受到一定影响。诉讼期间，短期对公司财务可能产生影响。同时，对公司的社会声誉带来不利的影响。22 应对措施：公司已聘请律师全面负责该诉讼事项。2、主要业务波动风险：公司受图书市场萎缩的大环境影响，导致公司业务收入下降明显，公司存在此问题带来的风险。应对措施：2017 年是公司在传统销售业务的基础上，加大力度进行网络销售，开发了自己的APP 网络平台，并拟在适当的时机引入投资者，开展新业务并择机注入优质资产，以期公司获得多元化发展，提升公司的市场竞争能力。23 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是