831125_2016_欧安电气_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

公告编号：2017-010 1 欧安电气 NEEQ:831125 湖北欧安电气股份有限公司（HUBEI OUAN ELECTRICAL Co.,Ltd）年度报告 2016 公告编号：2017-010 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月湖北欧安电气股份有限公司 2016 年 1 月欧安电气，通过授予中国机 获得襄阳市工商行政管理局授予的“守合同 电装备维修与改造技术协会，理事单位。重信誉”证书。2016 年公司投入开发五个研发项目：宽调整直流伺服调整系统的研发、KHC 系列卧式数控加工中心控制技术研发、物品拆垛搬送控制技术研发、小型汽轮发电机控制保护系统科研项目研发、数控三轴深孔钻床控制技术研发。公告编号：2017-010 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.33 公告编号：2017-010 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、欧安股份 指 湖北欧安电气股份有限公司 股东大会 指 湖北欧安电气股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北欧安电气股份有限公司董事会 监事会 指 湖北欧安电气股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 股份公司 2017 年第一次临时股东大会决议批准生效的章程 三会议事规则 指 股份公司的股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则?机床电气 指 即机床的电气系统和驱动控制系统,它与机床主机一起构成了完整的机床 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-010 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-010 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 公司处于传统制造业行业,国内多数机床制造企业规模和利润都呈现下降。机床市场需求不足,导致价格竞争激烈。在整体行业疲软的大环境中,未来公司若经营模式无创新,经营举措实施不到位,将致使公司经营业绩出现持续下滑的风险。报告期内,公司逐步调整经营模式和研发模式,加快产品革新和增强市场开拓力度等措施以及捕捉用户的产品需求,不断寻求市场增长点,有效应对公司业绩继续下滑的风险。应收账款风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日应收账款账面价值分别为 15,324,799.61 元、10,694,511.14 元,占总资产的比例分别为 22.47%、20.45%,这主要是由公司行业特点、销售规模和客户特点决定的。公司一方面调整加大对应收账款的管理,加强催款力度,另一方面遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备。但随着未来行业市场的恢复,公司业务规模的扩大,应收账款可能会随着业绩增加而增加,公司还可能存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。技术风险 公司存在以下两方面的技术更新风险:(1)行业内新技术、新工艺研究方向改变所引起的产品的升级换代风险。现代数控技术发展迅速,自动化控制功能越来越强,公司如不能准确调整研发方向并针对客户需要及时推出产品,从而削弱公司的市场竞争力;(2)新产品研发存在技术瓶颈的风险。新产品研发是一个创新的过程,在研发中可能出现关键技术难以突破,从而导致新产品开发失败,或开发出的产品达不到客户的质量要求等问题,影响公司对已签合同的履约能力。(3)公司有相当数量的非专利技术,需要严格内部管控流程以及防范关键技术人员流失。一旦关键技术人员流失并被竞争对手所掌握,将对公司发展产生重大负面影响,对公司的技术优势会有所削弱。人才流失的风险 电气自动化系统集成的研发与生产的技术相对复杂,对技术人才的综合素质要求非常高,技术是公司 核心竞争力的体现,优秀的核心技术人员是企业可持续发展的重要保证。公司目前掌握大量行业生产及研发的关键技术,培养了一支经验丰富的技术队伍,核心技术团队较为稳定,构成了公司的核心竞争力。随着行业的快速发展以及竞争的加剧,行业对于优秀技术人才的需求将增加,人才流失或技术秘密泄露也可能造成竞争对手迅速赶超公司保持的技术优势,最终使企业陷入不利地位,所以公司也面临着人才流失或者短缺的风险。实际控制人控制不当风险 公司股权较为分散,无持股 50%以上的控股股东。但公司第一大股东董事长杨辉持股 37%、第二大股东董事郑宏伟持股 22%和第三大股东董事冯浩源持股 9.525%,三人共持股 685.25 万股,占总股本的 68.525%,且在公司经营决策中一直保持决策的一致性,为一致行动人。三人在发展战略、经营决策、产业部署等重要事项方面主导、控制了公司的运营,是公司的实际控制人 公告编号：2017-010 7 公司实际控制人在股东大会或董事会上对公司的重大决策等事项实质上拥有绝对的控制权。若其利用控制地位,通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响,公司治理难以实现预定的效果,尤其是监事会难以发挥其监督作用。税收优惠政策风险 根据现行企业所得税法的规定,国家需要重点扶持的高新技术企业按 15%的税率征收企业所得税。公司于 2011 年被认定为国家高新技术企业,2014 年 10 月 14 日,公司通过湖北省高新技术企业证书复审,报告期内公司按 15%的税率缴纳企业所得税。如果国家上述所得税税收优惠政策发生不利变化,将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-010 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北欧安电气股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI OUAN ELECTRICAL Co.,Ltd 证券简称 欧安电气 证券代码 831125 法定代表人 杨辉 注册地址 湖北省襄阳市航天路 3 号 办公地址 湖北省襄阳市航天路 3 号 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江新西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 梁翌明、郭红艳 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 左兰 电话 0710-3118161 传真 0710-3116160 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省襄阳市航天路 3 号 441057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 29 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 为大型精密高端机床整体配套电气控制系统;为各类机床及机械设备进行机电一体化改造;为汽轮机、发电机、电动机、风泵、水泵等试验站设备设计和制造;为各种自动化生产线进行控制设备的开发设计和制造;生产各种高端电气柜、操作台(箱)等系列产品,生产各种高端机床防护罩等系列产品;机床代理销售业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 做市商数量-控股股东 杨辉、郑宏伟、冯浩源 公告编号：2017-010 9 实际控制人 杨辉、郑宏伟、冯浩源 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 90420600179393536C 否 税务登记证号码 90420600179393536C 否 组织机构代码 90420600179393536C 否 公告编号：2017-010 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,749,517.25 35,549,597.79-13.50%毛利率 18.46%18.85%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,744,903.52-1,436,645.74 21.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,943,443.53-1,988,833.71-2.28%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.46%-4.28%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.08%-5.93%-基本每股收益-0.17-0.14 21.43%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 52,301,360.08 68,215,669.88-23.33%负债总计 20,503,454.30 34,763,755.19-41.02%归属于挂牌公司股东的净资产 31,075,610.12 32,820,513.64-5.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.11 3.28-5.18%资产负债率（母公司）35.14%46.82%-资产负债率（合并）39.20%50.96%-流动比率 1.45 1.26-利息保障倍数-2.24-2.13-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,597,058.95-1,139,776.44-应收账款周转率 2.36 2.35-存货周转率 2.79 2.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-23.33%2.48%-营业收入增长率-13.50%-7.18%-净利润增长率-2.17%-231.58%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%公告编号：2017-010 11 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 4,996.12 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)73,800.00 委托他人投资或管理资产的损益 67,482.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 54,509.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 200,788.26 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）2,248.25 非经常性非经常性损益净额损益净额 198,540.01 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-010 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司的商业模式属于制造业商业模式，通过研发、采购、生产、销售等一个完整流程专门为客户提供机床电气控制设备等产品和服务，实现销售收入。公司现有的盈利模式主要是公司通过对自身专有核心技术的整合和应用，以客户为中心，高品质的产品，专业化的服务占据稳固的市场份额，又通过合理的成本控制保证了稳定的盈利水平。其中，产品的价格是根据原材料成本、人工以及生产改造的难易程度按一定比例为标准进行成本加成后，参考市场竞争状况综合定价，能够保证产品的合理利润空间。公司的价值体现在为客户提供包含为机床、机械电气配套控制的设计和成套装配，为机床、机械设备的大修、升级改造及再制造，为各类大型试验站（汽轮机、发电机、电动机、风泵、水泵、减速机等试验设备）及各种生产装配线（汽车生产线、电缆生产线、冶金轧钢生产线等）的电气自动化控制的开发设计、生产制造和工程安装，为机床、机械设备设计开发制造防护罩和制造电气控制柜。目前公司的机床电气配套业务的销售收入占公司报告期内营业收入的绝大部分，公司与现有机床厂客户经过多年合作，形成了良好的合作关系，在此基础上，公司新开展的机床代理销售业务缓解了公司配套业务的现金流，衔接和巩固了公司原有配套业务，可以增加电气配套的业务量，使得持续经营能力进一步增强，保证了公司未来业绩的持续稳定增长。报告期内，公司的商业模式较上年度没有较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司以年初制定的经营目标为指引，进一步完善经营管理体系，积极部署实施各项技术研发及市场推广工作，加大研发及技术创新力度，2016 年公司发生研发经费 153.23 万元，申请发明专利 1项，取得国家授权实用新型专利证书 4 项。报告期内，公司实现营业收入 3,074.95 万元，比去年同期减少 480.01 万元；总资产为 5,230.14 万元,比去年同期减少 1,591.43 万元；实现归属于挂牌公司股东的净利润-174.49 万元。长期以来，我国企业高档数控产品一直依赖于进口，国产数控产品则面临市场萎靡、生产能力过剩和国外产品低价涌入的多重因素影响。因此，目前行业内新增订单减少，制造资源大量闲置，供需矛盾愈加突出，已成为我国数控机床行业运行面临的主要问题。加之宏观经济疲软、市场竞争加剧，使得公司机床电气控制系统产品本年度销售订单明显减少。此外，公司加大对应收账款的管理力度，主动放弃一批资信等级较低的客户订单，同样导致报告期内公司主营业务收入较去年同期下降。针对行业发展态势以及自身情况，公司为满足客户个性化要求，充分发掘市场需求，加大研发项目的投入力度，本期新增研发项目 4 项，同时继续重视科技人员的培养为将来新产品投入市场做好准备。公告编号：2017-010 13 报告期内，公司在技术研发、科研管理、市场开拓、质量保障等方面采取了切实可行的措施：1、紧盯市场不放松。公司通过调整销售政策激发营销人员工作积极性、激励业务人员，持续关注招标信息，高度重视每一个客户的需求，精心策划设计每一个项目。组建市场技术服务专班，强化技术服务，提高产品的市场竞争力。2、品质控制成效显著。公司通过培训、考核、实行优胜劣汰等措施，进一步提升了公司品质，保证了人员业务素质。在公司产品品质和客户满意度得到显著提升的同时，降低了售后服务费用。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 30,749,517.25-13.50%-35,549,597.79-7.18%-营业成本 25,072,489.27-13.09%81.54%28,847,666.40-3.55%81.15%毛利率 18.46%-18.85%-管理费用 4,287,720.92-20.58%13.94%5,398,714.31-11.56%15.19%销售费用 2,373,829.18 16.27%7.72%2,041,719.22 8.39%5.74%财务费用 490,325.45-32.83%1.59%730,026.96 11.68%2.05%营业利润-1,723,725.53-24.63%-5.61%-2,286,967.71 191.37%-6.43%营业外收入 133,306.06-74.19%0.43%516,529.20-75.13%1.45%营业外支出-100.00%0.00%净利润-1,654,008.91-2.17%-5.38%-1,690,632.24-231.58%-4.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与营业成本：分别较去年同期下降了480.01 万元、377.52 万元，下降幅度分别为13.50%、13.09%，主要是在国内外经济低迷、市场需求持续疲弱和转型升级困难增大的综合因素影响下，机床行业市场需求呈现下滑趋势。受此影响，导致公司机床电气控制系配套销售订单减少，同行竞争加剧，公司机床电气控制系统产品营业收入及盈利水平较上年下降幅度较大。随着公司营业收入下降，公司营业成本相应减少。2、管理费用：较去年同期下降了 111.10 万元，较去年同期下降 20.58%，主要原因是研发费用减少了约 91 万元。根据相关政策规定公司自 2016 年 5 月起，将原计入税金中的房产税、土地使用税和印花税列报于税金及附加，导致税金同比减少了约 33 万元。3、销售费用：较去年同期上升了 33.21 万元，上升幅度为 16.27%，主要原因是增加了销售人员，新增员工薪酬 29 万元。4、财务费用：较去年同期下降了 23.97 万元，下降幅度为 32.83%，主要原因为是贷款金额减少了 700万元所致。5、营业利润：较去年同期减少 56.32 万元，下降幅度为 24.63%，主要是因为在国内外经济低迷、市场需求持续疲弱和转型升级困难增大的综合因素影响下，机床行业市场需求呈现下滑趋势。受此影响，公司机床电气控制系统产品营业收入较上年大幅减少，导致毛利较上年同期减少 102.49 万元，营业利润及净利润亦相应减少。6、营业外收入：较去年减少了 38.32 万元，主要因为：1、报告期内收到政府补助款项减少了 28.1万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 公告编号：2017-010 14 主营业务收入 30,663,444.73 25,072,489.27 35,545,623.43 28,847,666.40 其他业务收入 86,072.52-3,974.36-合计合计 30,749,517.25 25,072,489.27 35,549,597.79 28,847,666.40 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 机床电气配套 13,443,495.70 43.72%17,436,537.95 49.05%机电一体化改造 6,347,245.53 20.64%8,049,725.67 22.64%代理贸易 5,637,964.98 18.34%7,288,103.40 20.50%自动化设备电气工程类 2,620,468.91 8.52%544,919.65 1.53%控制柜体、防护罩 2,614,269.61 8.50%2,226,336.76 6.26%其他业务收入 86,072.52 0.28%3,974.36 0.01%合 计 30,749,517.25 100.00%35,549,597.79 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内机床电气配套、机电一体化改造、代理贸易类收入均略有下降，主要原因是受宏观经济疲软影响，销售订单减少，数控机床控制柜配套客户需求量降低，导致销售订单减少。中国机床工具行业运行和市场分析报道，机床工具行业全年运行继续呈现明显的惯性下滑趋势。2016 年压力进一步加大，主营业务收入、工业总产值和产品销售产值三项经济指标呈现同比下降的企业占比在 70左右，利润和实现税金两项经济指标呈现同比下降的企业占比超过 60。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,597,058.95-1,139,776.44 投资活动产生的现金流量净额 4,938,391.12-5,008,539.26 筹资活动产生的现金流量净额-16,385,153.04 8,010,789.25 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额较 2015 年上升了 1029.75%，主要原因，一是增加了销售人员，加大了回款力度。二是本期的商品采购、存货较上年下降幅度较大，减少了资金的流出和占用；三是实际支付的职工工资较上年同比减少；四是相关的期间费用降低，减少了资金的流出。2、投资活动产生的现金流量 2016 年度，公司投资活动产生的现金流量净额较 2015 年上升了 198.60%。主要原因是收回 2015 年度购买的理财产品本金及收益。3、筹资活动产生的现金流量 2016 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较 2015 年下降了 304.54%，主要原因是偿还银行贷款本金 700 万元和企业债券本金 800 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沈机集团昆明机床股份有限公司 6,137,093.16 20.01%否 2 包头北方创业大成装备制造有限公司 4,915,555.55 16.03%否 3 湖北三江航天江北机械工程有限公司 3,389,512.82 11.05%否 4 陕西三丰科技有限公司 2,770,085.47 9.03%否 5 上海电气电站设备有限公司 1,594,871.79 5.20%否 公告编号：2017-010 15 合计合计 18,807,118.79 61.33%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沈机集团昆明机床股份有限公司 4,422,222.22 19.66%否 2 天水星火机床有限责任公司 1,946,153.84 8.65%否 3 齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司 821,982.91 3.65%否 4 兰州星火机床有限公司 622,933.33 2.77%否 5 昆明泽辰科技有限责任公司 613,720.57 2.73%否 合计合计 8,427,012.87 37.47%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,532,316.37 2,442,411.06 研发投入占营业收入的比例 4.98%6.87%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：本年度研究开发五个项目：宽调整直流伺服调整系统的研发、KHC 系列卧式数控加工中心控制技术研发、物品拆垛搬送控制技术研发、小型汽轮发电机控制保护系统科研项目研发、数控三轴深孔钻床控制技术研发，五项研发投入总额 152.02 万元，其中：直接材料 61.6 万，研发设备折旧 0.46 万，研发人员工资及福利 89.96 万。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 5,099,006.91 1.62%9.75%5,017,683.21-17.26%7.36%2.39%应收账款 10,694,511.14-30.21%20.45%15,324,799.61 2.50%22.47%-2.02%存货 7,596,321.70-26.65%14.52%10,356,468.90 9.66%15.18%-0.66%长期股权投资-固定资产 19,470,750.67-7.61%37.23%21,074,094.44-7.28%30.89%6.34%在建工程-短期借款 4,000,000.00-63.64%7.65%11,000,000.00-16.13%-8.48%长期借款-资产总计 52,301,360.08-23.33%-68,215,669.88 2.48%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2016 年末货币资金较上年增加 8.13 万元，增幅 1.62%，系货款回收的增加。2016 年末应收账款较上年减少 463.03 万元，减幅 30.21%，主要原因系在宏观经济形势下行，公司 公告编号：2017-010 16 销售疲软，销售订单减少的情况下，公司加大对应收账款的管理，加强催款力度导致货币资金相应增加，应收账款相应减少。存货：较去年减少了 276.01 万元，主要原因是原材料库存减少。固定资产：较上年减少 160.33 万元，减少金额为累计折旧额。短期借款：较上年度减少了 700.00 万元，回款及时，控制风险减少贷款。资产总计：较上年减少 1591.43 万元，为应收票据/应收账款/存货减少导致资产总计减少。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司持有襄阳欧安机电设备有限公司 55%的股权，其为公司控股子公司。2016 年度襄阳欧安机电设备有限公司营业收入总额 2,618,373.88 元，净利润 257,713.20 元，综合收益总额 192,992.77 元，经营活动现金流量净额 527,925.14 元。报告期内未取得和处置子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、2016 年 3 月-6 月，公司投资建设银行的“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品，陆续投资金额 1,000,000.00 元，按实际持有天数分段计息，投资收益 10,212.33 元。2、2016 年 3 月 29 日，公司投资湖北银行的“紫气东来稳健系列人民币理财计划”445 期理财产品，56 天，投资金额 2,500,000.00 元，投资收益 16,493.15 元。3、2016 年 5 月 25 日，公司投资湖北银行的“紫气东来稳健系列人民币理财计划”468 期理财产品，96 天，投资金额 2,500,000.00 元，投资收益 26,178.08 元。4、2016 年 11-12 月，公司投资建设银行的“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品，陆续投资金额 2,000,000.00 元，按实际持有天数分段计息，投资收益 6,175.34 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 高档数控机床属于高端装备制造业，具有高技术含量、高技术附加值的特征，是发展战略性新兴产业重要着力点，未来高档数控机床市场巨大。我国想要实现由“大”到“大而强”，则需要加强技术创新，大力促进数控机床的发展。技术创新是支撑结构调整的动力，也是获得竞争优势的源泉。在我国，中高档数控机床技术极度匮乏，在国外企业占据市场优势的形势下，中高档数控机床技术的研发既是大势所需，也是“中国制造2025”规划实现的重要选择。在复杂多变的国内外市场环境下，如果没有自主研发的高新技术，数控机床行业蕴藏的巨大发展机遇也只能拱手相让。目前，公司所处行业仍面临较大压力，下游市场需求不足，市场竞争压力持续加大成为行业不利因素之一。其二，机床生产设备（尤其数控大型机床产品）需求下降导致产量下降，成本上升，进一步加剧了市场竞争，利润空间被大幅压缩。其三，传统经营模式陷入困境，新的消费模式与商业模式的出现促使公司加速经营模式的转换，在调整产品结构与业务结构的转型升级过程中，企业资源投入较大。现阶段，数控机床企业的重点任务是加快转变经济发展方式，推进产品结构调整，提高研发速度，掌握若干个高档数控系统和关键功能部件的核心技术，在不断实施技术创新中提高自己企业的水平，提高产品的精度和可靠性。只有通过不断的技术创新，数控机床企业才会不断的进步，不会被市场淘汰。中国机床工具行业运行和市场分析报道，机床工具行业全年运行继续呈现明显的惯性下滑趋势。2016年压力进一步加大，主营业务收入、工业总产值和产品销售产值三项经济指标呈现同比下降的企业占比在70左右，利润和实现税金两项经济指标呈现同比下降的企业占比超过60。机床行业整体需求状况进一步萎缩等情况,致使公司经营业绩出现持续下滑的风险。公司迫切需要及时调整经营模式,调整现有的产品结构以适应行业先进产能建设的产品需求。迎来行业持续发展的新契机。报告期内,公司正在调整创新模式和研发模式,加快产品革新和增强市场开拓力度等措施以及捕捉用户的 公告编号：2017-010 17 产品需求,不断寻求市场增长点,有效应对公司业绩继续下滑的风险。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）市场优势 公司非常重视技术性营销工作，建立了一支专业化、知识化、年轻化的销售队伍。在产品销售之后的安装、调试及后续技术服务工作中，公司要求技术支持人员要做到精益求精，让客户满意。正是对市场开拓工作的重视，使得公司赢得了越来越多的客户，构筑起公司的市场优势。目前公司合作的中高端机床厂商达到了 20 多家，公司的客户覆盖了国内多个大型机床厂，2016 年主要的客户包括：沈机集团昆明机床股份有限公司、湖北三江航天江北机械工程有限公司、兰州兰石石油装备工程公司、鞍钢重型机械有限责任公司、襄阳南车电机技术有限公司等，主要客户在各自的行业里均有一定的市场地位和行业代表性。（2）研发优势 在生产经营中，公司始终将研发作为企业经营的重点。在研发模式上，公司始终坚持自主研发为主，产学研合作开发为辅的方式。经过多年研发，公司积累了机床电气配套领域、机电一体化、自动化设备电气工程等领域的大量经验技术。公司拥有一批长期从事自动化控制技术、机床数控技术以及计算机技术应用的中高级工程技术人员。经验丰富的研发人员为公司的持续创新能力提供了强有力的保障，为公司业务的快速提升、产品和服务的更新改进奠定了坚实的基础。（3）品牌优势 多年来公司坚持大力发展自有品牌，通过良好的产品质量、完善的售前售后服务、快捷的备件供应迅速建立起了自己的品牌优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司对销售流程、售后服务、产品研发、对外采购、项目实施等各个环节进行严格把控和不断提升，同时对可能给经营发展带来重大影响的事项，通过技术和产品创新、合作模式创新、合理市场扩张，以及强化企业内控等措施来规避风险；在报告期，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好使公司具备良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。-二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策风险 公司处于传统制造业行业,国内多数机床制造企业规模和利润都呈现下降。机床市场需求不足,导致价格竞争激烈。在整体行业疲软的大环境中,未来公司若经营模式无创新,经营举措实施不到位,将致使公司经营业绩出现持续下滑的风险。报告期内,公司逐步调整经营模式和研发模式,加快产品革新和增强市场开拓力度等措施以及捕捉用户的产品需求,不断寻求市场增长点,有效应对公司业绩继续下滑的风险。应对措施：公司积极应对，努力开展技术创新，完善设计产品和服务，提升企业竞争优势，不断完善企业经营管理策略，抓住互联网+市场机遇，在稳固现有的市场情况下，积极开拓新领域和新市场，立足 公司已有的数控和自动化技术优势，结合国家2025 中国制造战略规划，开发工业机器人应用技术，促进企业创新转型升级。有效应对公司业绩继续下滑的风险。2、应收账款风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日应收账款账面价值分别为 15,324,799.61 元、10,694,511.14 元，占总资产的比例分别为 22.47%、20.45%，这主要是由公司行业特点、销售规模和客户特点决定的。应对措施：公司一方面加大对应收账款的管理，加强催款力度，另一方面遵循谨慎性原则 公告编号：2017-010 18 计提了较为充分的应收账款坏账准备。但随着未来行业市场的恢复,公司业务规模的扩大,应收账款可能会随着业绩增加而增加,公司还可能存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。3、技术风险 公司存在以下两方面的技术更新风险:(1)行业内新技术、新工艺研究方向改变所引起的产品的升级换代风险。现代数控技术发展迅速,自动化控制功能越来越强,公司如不能准确调整研发方向并针对客户需要及时推出产品,从而削弱公司的市场竞争力;(2)新产品研发存在技术瓶颈的风险。新产品研发是一个创新的过程,在研发中可能出现关键技术难以突破,从而导致新产品开发失败,或开发出的产品达不到客户的质量要求等问题,影响公司对已签合同的履约能力。(3)公司有相当数量的非专利技术,需要严格内部管控流程以及防范关键技术人员流失。一旦关键技术人员流失并被竞争对手所掌握,将对公司发展产生重大负面影响,对公司的技术优势会有所削弱。应对措施：1）在巩固维护现有客户的基础上，通过新产品、新市场的开发来拓展应用领域、扩大客 户范围。2）通过提升核心竞争力，加强研发与服务水准，加深与客户的多维度合作。4、电气自动化系统集成的研发与生产的技术相对复杂,对技术人才的综合素质要求非常高,技术是公司 核心竞争力的体现,优秀的核心技术人员是企业可持续发展的重要保证。公司目前掌握大量行业生产及研发的关键技术,培养了一支经验丰富的技术队伍,核心技术团队较为稳定,构成了公司的核心竞争力。随着行业的快速发展以及竞争的加剧,行业对于优秀技术人才的需求将增加,人才流失或技术秘密泄露也可能造成竞争对手迅速赶超公司保持的技术优势,最终使企业陷入不利地位,所以公司也面临着人才流失或者短缺的风险。应对措施：做好发展规划，不断引进业内各类高端人才，根据实际情况修订相关管理制度，加强公司 从选、育、留、汰等各方面提高员工素质与团队核心凝聚力的能力，逐步提升公司的核心竞争力。5、实际控制人控制不当风险 公司股权较为分散,无持股 50%以上的控股股东。但公司第一大股东董事长杨辉持股 37%、第二大股东董事郑宏伟持股 22%和第三大股东董事冯浩源持股 9.525%,三人共持股 685.25 万股,占总股本的68.525%,且在公司经营决策中一直保持决策的一致性,为一致行动人。三人在发展战略、经营决策、产业部署等重要事项方面主导、控制了公司的运营,是公司的实际控制人公司实际控制人在股东大会或董事会上对公司的重大决策等事项实质上拥有绝对的控制权。若其利用控制地位,通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响,公司治理难以实现预定的效果,尤其是监事会难以发挥其监督作用。应对措施：签署一致行动人协议，使得公司在经营决策中能够保持决策的一致性，在发展战略、经营 决策、产业部署等重要事项方面起到主导作用，控制了公司的运营，有效的防范和控制风险。6、税收优惠政策风险 根据现行企业所得税法 的规定,国家需要重点扶持的高新技术企业按 15%的税率征收企业所得税。公司于 2011 年被认定为国家高新技术企业,2014 年 10 月 14 日,公司通过湖北省高新技术企业证书复审,报告期内公司按 15%的税率缴纳企业所得税。