870918_2017_永盛包装_2017公司年度报告_2018-04-16.pdf

1 2017 年度报告 永盛包装 NEEQ:870918 泰州永盛包装股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司被中国包装联合会纸制品包装委员会评为 2017 年度委员单位 总经理杨本纯先生被中国包装联合会纸制品包装委员会 评为 2017 年度委员 公司 2017 年 3 月 21 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，6 月 15 日在北京举行了隆重的挂牌仪式 公司 2017 年 3 月 21 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，6 月 15 日在北京举行了隆重的挂牌仪式 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司 指 泰州永盛包装股份有限公司 股东大会 指 泰州永盛包装股份有限公司股东大会 董事会 指 泰州永盛包装有限公司董事会 监事会 指 泰州永盛包装股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 科创园支行 指 泰州农村商业银行股份有限公司科创园支行 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡桢云、主管会计工作负责人徐彩平 及会计机构负责人（会计主管人员）徐彩平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格上涨风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本。2017 年 7 月份以后纸企掀起新一波的涨价行动，吨纸涨幅在 2500-3000 元之间。若未来原纸价格出现大幅波动，将对公司原纸成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流造成一定不利影响。部份辅助车间厂房未办理房产证的风险 公司位于高港区刁铺镇永盛路北侧“泰州国用(2002)第02043010-1 号”土地上的机械制造车间和锅炉燃料库两处厂房，尚未取得产权证。该处房产，主要用途为储存生产燃料、零散器械设备，属于辅助车间厂房的一部分，不属于公司关键性生产、经营所需厂房。公司有其它备用车间及仓库，亦可以用于安置上述厂房中的货品；公司总厂区占地面积为 50,395.00 平方米，两处厂房占地面积为 4,637.00 平方米，占整个生产经营场所面积的 9.10%，所占比例较小；两处房产在建造时，符合园区，即泰州市高港高新技术产业园区的工业规划；截至 2017 年 12月 31 日，账面价值合计为 2,283,398.49 元，占固定资产账面价值的比例为 2.35%。因此，两处未办理产权证的厂房，如最终未能办理，不会对公司整体生产经营产生关键性影响，不会影响公司持续经营能力。上述房产权证书公司正在积极办理中，但6 公司依然面临存在因两处厂房尚不具有房产证而被认定为违章建筑的可能性，从而给公司资产带来一定的损失。公司控股股东、实际控制人胡桢云已对该事项出具承诺，公司尚有机械制造车间和锅炉燃料库未取得房屋产权证，目前正处在办理过程中。如最终因未能办出产权证书而导致上述两处房产成为违章建筑的，有胡桢云本人自行承担因拆违给公司造成的损失，以及因违建而导致相关职能部门对公司的处罚后果。公司土地使用权及房产处于抵押状态的风险 公司为取得流动资金借款，于 2016 年 12 月 21 日与泰州农村商业银行股份有限公司新港支行签订编号为（新港）泰农商流循【2016】第 12213401 号最高额抵押合同以公司不动产登记证苏（2016）泰州不动产权第 006404 号作抵押，虽然公司经营状况良好，盈利能力逐年增强，但仍存在抵押到期后无法偿还贷款的风险。内部控制风险 未来随着公司经营规模的进一步扩大，公司在战略规划、组织机构、内部控制、经营管理、财务管理等方面需要进一步提高管理能力和治理水平。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度将对公司治理提出更高的要求。虽然公司逐步健全了法人治理机构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但仍存在公司未来经营中内部管理不适应而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人胡桢云直接持有公司 60.00%的股份，并担任公司的董事长，管理整个公司的日常生产经营，能够决定和实质影响公司的经营、决策和管理层的任免。若胡桢云利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东权益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 泰州永盛包装股份有限公司 英文名称及缩写 Taizhou Yongsheng Packing by Share Ltd 证券简称 永盛包装 证券代码 870918 法定代表人 胡桢云 办公地址 泰州市高新技术产业园区永盛路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐彩平 职务 财务经理、董事会秘书 电话 18061984789 传真 0523-82214000 电子邮箱 公司网址 www.tz- 联系地址及邮政编码 江苏省泰州市高新技术产业园区永盛路 1 号 225300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-05-20 挂牌时间 2017-03-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-22造纸和纸制品业-223纸制品制造-2231纸和纸板容器制造 主要产品与服务项目 公司主要产品为高档瓦楞纸板、瓦楞纸箱，公司主要从事高档瓦楞纸板、瓦楞纸箱研发、设计、生产、销售业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）34,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡桢云 实际控制人 胡桢云 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913212007378085140 否 注册地址 泰州市高新技术产业园区永盛路1号 否 注册资本 34,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周墨 吴小辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 203,672,124.30 148,037,813.08 37.58%毛利率%18.42%15.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,867,283.19 4,391,201.07 79.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,453,749.91 4,380,146.06 67.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.31%12.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.30%12.06%-基本每股收益 0.23 0.13 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,535,691.41 71,212,412.74 46.79%负债总计 59,861,225.61 34,405,230.13 73.99%归属于挂牌公司股东的净资产 44,674,465.80 36,807,182.61 21.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.07 20.89%资产负债率%（母公司）57.26%48.31%-资产负债率%（合并）-流动比率 125.87%116.54%-利息保障倍数 9.22 5.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,820,726.27 12,558,165.18-130.42%应收账款周转率 9.70 8.14-存货周转率 14.54 6.85-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.79%-27.13%-营业收入增长率%37.58%-1.60%-净利润增长率%79.16%32.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,500,000 34,500,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 科技创新型补助 200,000.00 科技支撑计划奖 377,000.00 滞纳金-66,916.72 罚款-10,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 500,083.28 所得税影响数 86,550.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 413,533.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家瓦楞纸包装生产企业，主营业务为中高档瓦楞纸箱、瓦楞纸板的设计、生产及销售，并根据客户需求提供个性化外包装设计、样品制作、批量生产等全方位服务。公司主要产品涉及食品、饮料、医药、电器、化工、健身运动器材等多个领域的外包装.公司依托先进的生产设备和专利技术，不断提高产品质量和技术含量，并逐渐发展出可根据客户个性化需求，提供涵盖策略沟通、研发设计、材料采购、样品制作、批量生产、包装组装、物流配送一体化的“一站式”服务。（1）生产模式:公司制订了完整的生产管理制度和品质控制制度，由生产部按照相关法律法规和技术标准组织生产，生产部根据客户订单拟定生产任务、制定具体的生产计划、协调和督促生产计划的完成；公司专门设立了品质管理部门对产品进行独立的质量检验。（2）采购模式:公司主要原材料包括瓦楞纸、箱板纸（黄纸）、白卡纸，辅助原材料包括生物质燃料、淀粉、扁丝、油墨等。公司根据客户订单量确定每月原材料采购计划，以保证物料按时、按质、按量购进，确保公司持续正常经营。每月销售部业务员申报下个月的订单计划，销售部部长签字审核确认申购单后汇总到采购科，采购科编排采购计划并由审核小组审核签字，通过后将计划单下发到各个供应商，之后供应商送货，采购部验收、入库。（3）销售模式 公司的销售区域主要包括泰州、镇江、南京、镇江、徐州、扬州等地区，最远包括安徽淮北。主要面向快消领域客户，原则上通常选择回款周期短的客户进行合作，因此保证了公司充足的现金流。公司采用“订单销售”的方式，制定了详细的销售管理制度，设置了订单管理办法，主要通过业务人员与新老客户进行沟通，确定产品订单。根据不同客户对包装产品的需求，公司采用个性化服务的方式，做到快速响应客户需求，快速处理售后质量问题。公司与长期客户签订了产品销售的框架协议，确定了产品的参数、定价原则等要素，双方根据框架协议，以订单方式确定每批产品的发货数量和规格，并按照订单组织生产、发货、结算、回款。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司经营情况概述 2017 年，公司管理层紧密围绕“精管理、强产品、创效益”的指导思想，以产品订单、产品研发、技术创新、节能降耗管理为工作重点，防范经营风险，合理进行资源配置，顺利完成了年初制定的经营12 目标。全年共实现营业收入 20367.21 万元，较上年增长 37.58%；利润总额 936.55 万元，较上年增长 76.71%；净利润 786.72 万元，较上年同期增长 79.16%；基本每股收益 0.228 元/股，取得了较好的成绩。报告期内，公司销售规模扩大。新开发了一批行业龙头客户及新领域客户，如华润雪花、扬州浩瑞、安井食品、江苏幸福门粮油有限公司、江苏汇福油脂科技有限公司为未来销售增量夯实了基础，进一步巩固了公司在华东市场的地位。报告期内，公司科技创新能力显著提升。公司不断进行科技研发，在工艺技术上不断创新，报告期内进行 4 个研发项目的研究包括:（1）通用型抗形变弹性七层硬纸板的研发 （2）采用新型环保牛皮咭的高吸震性瓦楞纸板的研发 （3）采用以充气式内芯上的半圆形接触面设计代替芯纸的新型充气式瓦楞纸板的研发 （4）可以隔绝电磁干扰的防震 G 型瓦楞纸箱的研发 报告期内，公司发展性项目快速实施。为了适应快销品产品的发展公司新增加全自动模切机，改造了生产线纵切系统及流水线物流系统提高劳动生产率，对环保设备进行更新改造，使生产废水达到环保排放要求。报告期内，公司治理机制进一步完善，内部管理体系运行顺畅，具有独立自主经营能力。公司管理 层、核心技术人员稳定，主要经营指标正常，未发生重大经营、财务风险事项，持续经营能力良好，不 存在影响持续经营能力的重大不利风险。2、公司未来发展战略及经营规划 （1）公司秉承“顾客至上、遵信守约、追求更好、持续改进、绿色生产、保护环境”的发展愿景，以快消品领域为基础，积极拓展快递、健身器材、粮油等包材新领域，持续推进大用户市场开发，坚持质量效益发展思路，增强智能生产和技术创新能力，实现各方面管理的规范精细，力争成为华东地区纸包材领先企业。（2）大力引进和培养包装领域专业技术人才，继续加大自主研发投入和科技创新力度，瞄准行业最新发展水平，着力在科技创新上求突破，将科技创新、自主研发与市场需求、生产实际紧密结合起来，提升核心竟争力。（3）稳固现有业务领域，积极拓展新领域，调整产品结构，多层次、多渠道、多品种进行研发，努力满足不同用户的需要。加大国内市场拓展力度，扩大省外销售额和比重。（4）为顺利完成公司发展目标，结合行业发展趋势，未来公司将会投入资金引进三层瓦线流水线、六色预印流水线，通过更新 ERP 生管系统实现生产计划、执行和控制的集成管理，提质增效，增强生产的智能化和柔性化。（5）探索改革盈利新模式，植入阿米巴经营管理模式，将流水线与销售部首先纳入阿米巴经营管理，让员工人人都是经营者，实现企业利润最大化、成本费用最小化。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业为包装印刷行业中的纸包装行业，纸包装是食品、饮料、医药等工业的配套产品其产品性能必须满足国民经济各行业的需要，国民经济中大部分重要行业都与纸包装业相关。因此纸包装业的发展依赖着国民经济各方面的发展。1、行业发展趋势 （1）产业链传导带动行业发展 围绕包装产业供给侧结构性改革，以及我国国民经济的快速发展和城镇化建设的加快，城乡居民的购买力和生活品质将不断提高，在优化传统产品结构、扩大主导产品优势的基础上，主动适应智能制造模式和消费多样化需求，增强为消费升级配套服务的能力。推广智能扫码和智能终端等包装信息化关键技术，13 开展新一代包装信息化与工业化深度融合的集成创新和工程应用示范，从而带动消费品市场的持续快速增长，并通过产业链传导带动了纸包装行业的快速发展。（2）新兴行业助推行业发展 纸包装不仅在消费品领域成为主要的包装材料之一，而且适用范围也逐步扩大到各大生产领域及很多新兴行业，并且这些行业已迅速成为国民经济增长点，如电子商务、快递物流、电子通信等行业，在此带动下，特定领域的包装印刷也呈现出快速发展的势头。以高端制造业和现代服务业为代表的新兴产业集群快速成长。作为国民经济的重要组成部分，纸包装行业必将受惠于宏观经济的持续稳定增长，发展空间巨大。（3）绿色发展提升行业质量 伴随着越来越高的环境污染治理呼声，人们的消费心理也更多倾向于绿色化，绿色包装成为行业发展的重要主题，这就对行业的印刷技术和包装耗材在环保方面提出了更高的要求。积极采用低成本和绿色生产技术，发展低克重、高强度、功能化的环境友好纸包装制品；加速推进绿色化、高性能包装材料的自主研发进程，突破绿色和高性能包装材料的应用及产业化瓶颈；逐步推进包装全生命周期无毒无害；突破工业品包装材料低碳制备技术，推广综合防护性能优异、可再生复用的包装新材料，增强工业品包装可靠性。这势必促使包装材料行业与时俱进，寻求更多新材料、新工艺、新技术方面的创新、突破，增加环境友好型包装材料的使用比例，扩大饮料、食品市场的消费空间，从而推动纸包装行业的持续发展。综上所述，我国包装印刷行业的市场需求仍将继续保持稳步快速增长的发展势头，且高端化、智能化、环保化的包装材料市场需求将进一步增大。受益于我国纸包装行业日益增长的市场需求，和国家的行业政策支持，公司近年来发展势头较好。未来，公司将继续专注于用户各种需求，提升产品质量，充分利用优势资源和政府产业政策的支持，促成公司发展再上台阶。2、公司在行业的地位 公司是上海华凝文化传媒有限公司评选出来的“2017 年中国包装工业纸箱彩盒 50 强企业”、中国包装联合会评选公司为“中国纸包装行业五十强第二十九名”公司目前在苏北地区处于行业的领先地位 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 27,244,638.64 26.06%11,881,969.45 16.78%129.29%应收账款 26,255,904.14 25.12%15,743,410.87 22.24%66.77%存货 11,306,119.01 10.81%11,544,716.79 16.31%-2.07%长期股权投资 固定资产 27,240,151.42 26.05%28,964,560.57 40.92%-5.95%在建工程 短期借款 25,000,000.00 23.92%长期借款 资产总计 104,535,691.41-71,212,412.74-46.79%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金较上年度增加 129.29%,主要由于 2016 年公司由有限公司改为股份公司，公司名称的变更带来我们在银行借款抵押物名称的变化，我们的银行贷款是用公司的房地产进行抵押的，公司名称的变更，银行要求我们变更抵押物名称，为了保证银行贷款顺利借贷，我们将有限公司的房地产到国土部门进行了变更，现办理了新的不动产登记证“苏（2016）泰州不动产权第 0064041 号”并且在 2016年 12 月 21 日与江苏泰州农村商业银行股份有限公司新港支行签定了（新港）泰农商流循抵字【2016】第 12213401 号流动资金最高额抵押合同，于 2017 年 1 月份银行贷款 2000 万元发放到位,确保报告期内原材料价格波动较频繁的三、四季度公司有充足的流动资金，2017 年 8-9 月公司为了加大存货储备预付或现汇结算量达到 2800.00 万元-3000 万元之间，报告期内原材料价格不断上涨,公司为了与供应商洽谈锁定部份原材料的价格于 2017 年 12 月底又贷款 500 万元,用于 2018 年 1 月份预付给供应商,2018 年 1月经与供应商充分洽谈预付胜达集团 68 万元、江苏长丰纸业 300 万元、山东阳光 168 万元、金凤凰纸业 400 万元银行贷款的增加为 2017 年度原材料的采购起到了积极的作用。应收帐款较上年度增加 66.77%主要由于：（1）报告期内在客户信用期没有变化的情况下单位产品销售价格的上涨使月度销售额的上升至使月未应收帐款的上升。（2)新客户的增加如华润雪花、扬州浩瑞、幸福门粮油、汇福油脂等，客户增加也使应收帐款的期未余额上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 203,672,124.30-148,037,813.08-37.58%营业成本 166,150,165.68 81.57%124,705,400.10 84.24%33.23%毛利率%18.42%-15.76%-管理费用 16,331,048.19 8.02%8,844,928.69 5.97%84.63%销售费用 9,882,312.75 4.85%7,769,740.85 5.25%27.19%财务费用 890,284.11 0.44%807,007.02 0.55%10.32%营业利润 8,865,462.90 4.35%5,189,865.45 3.51%70.82%营业外收入 577,000.00 0.28%110,000.00 0.07%424.54%营业外支出 76,916.72 0.03%13.41 0.00%573,477.33%净利润 7,867,283.19 3.86%4,391,201.07 2.96%79.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年同期增长 37.58%是由于今年销售价格提升，另一方面公司在报告内开发了几家新客户包括华润雪花、扬州浩瑞、幸福门粮油、汇福油脂等，上年同期华润雪花销售额为 467.50 万元，扬州浩瑞、幸福门粮油、汇福油脂没有销售额，报告期内这 4 家客户实现销售额 2,323.61 万元，新增销售额1,851.02 万元，为公司销售额大幅提升夯实基础。营业成本较上年同期上升 33.23%是由于今年原材料价格大幅上涨，报告期内主要原材料价格上涨了2500-3000 元/吨。为了应对原材料价格的上涨的不利因素公司领导利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议价能力，取得优惠价格，对主要原材料价格走势进行动态跟踪，15 在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升趋势时，通过提前预付款等方式提前锁定价格，避免原材料价格上涨过快的风险。毛利率较上年同期限增长 16.87%，主要由于：（1）报告期新开发了客户，销售额的增长给利润带来新的增长点。（2）报告期内公司采取一系列的采购措施降价采购成本，销售价格与销售成本的调整对毛利率产生影响，报告期内纸板平均成本单价为 3.77 元，2016 年度为 2.58 元，成本增涨幅度为 46.12%，报告期纸板销售平均单价为 4.45 元，2016 年为 2.85 元，销售价格增涨幅度为 56.37%，报告期内纸箱平均成本单价为 4.01 元，2016 年度为 2.78 元，成本增涨幅度为 44.24%，报告期纸箱销售平均单价为 4.93 元，2016 年为 3.4 元，销售价格增涨幅度为 44.72%，两大产品销售价格的增涨幅度高于成本的增涨幅度，为毛利率的增长提供了空间。管理费用较上年同期上升了 84.63%是由于报告期内进行了 4 个自主研发的实用新型研发项目的研究，公司年初讨论制定研发项目包括：（1）通用型抗形变弹性七层硬纸板的研发，计划总投资 227.00 万元。（2）采用新型环保牛皮咭的高吸震性瓦楞纸板的研发，计划总投资 290.00 万元。（3）采用以充气式内芯上的半圆形接触面设计代替芯纸的新型充气式瓦楞纸板的研发，计划总投资275.40 万元 （4）可以隔绝电磁干扰的防震 G 型瓦楞纸箱的研发，计划总投资 270.00 万元。报告期未研发项目共列支费用 1042.68 万元。截止报告期未上述 4 个研发项目已全部结束，研发成果将作为技术储备力量运用于公司生产经营过程中。销售费用较上年同期限上升了 27.19%是由于 （1）运输成本增加，报告期内运输费用增加了 127.14 万元，报告期内新开发华润雪花、扬州浩瑞、幸福门粮油、汇福油脂等客户资源，上年同期由于华润雪花为新开发客户公司只对其泰州工厂供货，而报告期内经业务的深度开发公司不仅要对华润雪花泰州工厂供货，还必须对南京工厂、苏州工厂、无锡工厂、常州工厂供货，新客户销售从无到有销售额净增加了 1851.02 万元，新开发的客户运费成本相对泰州周边工厂来说比较高。（2）工资的增加，报告期内工资增加了 651885.00 元，为了调动销售部员工工作积极性，公司对销售部工资方案进行了改革，另一方面销售额增加也促使销售提成的增加。营业利润较上年同期增长 70.82%是由于 (一)报告期新增加华润雪花、扬州浩瑞、幸福门粮油、汇福油脂等客户，销售额增加带动营业利润增加 （二）公司领导层通过一系列的措施加强内部管理节能降耗，具体措施 （1）提升产品设计和研发水平，不断优化产品结构，提高高附加值产品的销售比例，以增强公司盈利能力。（2）利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议价能力，取得优惠价格。（3）对主要原材料价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升趋势时，通过现金结算或提前预付款等方式提前锁定价格，避免原材料价格上涨风险，2017 年 9-10 月份是原材料价格波动最频繁的时候公司通个上述一系列措施确保 9 月底、10 月底材料库存储备量达到 5200.00 吨左右，而正常情况下库存量只要保持在 2500.00 吨上下就能保证生产供给,生产经营的过程中审时夺势即时消化存货量，报告期 12 月份纸价趋于平稳时我们及时停止大批量采购消化现有库存，将年未存货量保证要合理范围内，上述措施的实施到位确保公司报告期内利润的大幅增长。营业外收入较上年同期增长了 424.54%是由于报告期内政府补贴的增加。营业外支出较上年同期上升 573477.33%是由于报告期内发生税款滞纳金。16 净利润较上年同期增长了 79.16%是由于营业利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 198,705,572.96 145,932,371.65 36.16%其他业务收入 4,966,551.34 2,105,441.43 135.89%主营业务成本 162,862,638.55 124,110,509.12 31.22%其他业务成本 3,287,527.13 594,890.98 452.62%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纸板 75,352,746.22 37.00%54,473,846.13 36.80%纸箱 123,352,826.74 60.56%91,458,525.52 61.78%其他业务收入 4,966,551.34 2.44%2,105,441.43 1.42%203,672,124.3 100%148,037,813.08 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、瓦楞纸箱收入占全部销售收入的比重为 60.56%，较上年度比重下降了 1.22%，主要原因为：报告期内第三、四季度原材料价格上涨幅度过大，公司因无法通过降低内耗来消化材料价格上涨的因素，为了避免造成更大的损失，在第四季度进行价格调整，与部份客户无法达成调价共识，决定控制接单量，导致公司瓦楞纸箱销售收入占总销售的比重下降。2、瓦楞纸板销售收入占全部销售收入的比重为 37.00%，较上年度比重增加 0.20%，主要是因原材料价格上涨，周边小纸箱客户大量采购备货，致使瓦楞纸板业务没有因价格因素出现大量下降。3、其他业务收入占全部销售收入的比重为 2.44%，较上年度比重增加 1.02%，主要原因是报告期内原材料的销售量上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淮北顺发食品有限公司 11,211,822.03 5.5%否 2 中储粮镇江粮油有限公司 9,064,097.02 4.45%否 3 江苏扬子江药业集团有限公司 8,978,580.95 4.41%否 4 泰州统实企业有限公司 8,680,615.26 4.26%否 5 江苏康力源健身器材有限公司 8,489,780.60 4.17%否 合计合计 46,424,895.86 22.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉金凤凰纸业有限公司 33,169,759.46 20.45%否 2 永丰余造纸（扬州）有限公司 32,480,465.46 20.03%否 3 江苏理文造纸有限公司 20,282,830.22 12.51%否 4 山鹰纸业销售有限公司 19,547,669.40 12.05%否 5 江苏上善纸业有限公司 8,504,273.50 5.24%否 合计合计 113,984,998.04 70.28%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,820,726.27 12,558,165.18-130.42%投资活动产生的现金流量净额-2,427,710.01-3,370,810.46 27.97%筹资活动产生的现金流量净额 23,861,105.47-30,314,783.46 178.71%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 130.42%主要由于：（1）支付给职工以及为职工支付的现金为 13,448,925.04 元，同比增加了 3.88%,报告期内人工工资，社会保险的增加。(2)支付的各项税费为 10,019,228.10 元,同比增加了 85.68%,销售额、销售利润增涨使得增值税，城建税及教育附加、所得税增加。(3)购买商品、接受劳务支付的现金为 186,262,926.03 元，同比增加了 25.42%，报告期内销售收入增加，相对应的销售成本也增加。投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 27.97%是由于报告期内采购固定资产支付现金2,427,710.01 元，比上年同期限有所下降。筹资活动产生的现金净流量较上年同期上升 178.71%，报告期内偿还债务支付的现金为同19,000,000.00 元,上年同期支付的为 59,000,000.00 元,报告期支付的其他与筹资合同有关的现金为 0元,上年同期支付的为 22,300,000.00 元。报告期内筹资活动产生的现金流出合计为 20,138,894.53 元,同比上年下降了 64,175,888.93 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、社会责任履行情况 （1）债权人权益保护 公司自挂牌以来，进一步完善了公司治理制度及公司治理结构，依法设立了股东大会、董事会、监事会，通过一系列规范性文件的制定及完善，进一步明确了股东大会、董事会、监事会和高级管理人员之间的权责范围和工作程序。公司在经营决策过程中，充分考虑债权人的合法权益，严格按照与债权人签订的合同履行债务，及时通报与其相关的重大信息，保障债权人的合法权益。在财务方面，公司努力保持稳健的财务政策，保证公司财务安全，从而保护债权人的长远利益。（2）职工权益保护 公司始终强调对员工的责任，为员工规划了更好的职业发展前景，根据实际情况制定了相匹配的薪酬考核机制，努力发掘员工的潜能，实现员工与企业的共同进步、共同发展。公司尊重和保护员工的各项合法权益，根据劳动法、劳动合同法等规定，依法与员工签订劳动合同，参加各种社会保障体系，每年定期组织员工体检。公司持续推动人才队伍建设体系，根据实际发展需要，选拔优秀员工，优待业务骨干，着力培养优秀中青年人才，并对这部分人才开展多维度、多层次的专业培训项目，努力为员工搭建健康成长的职业平台。（3）供应商、客户和消费者权益保护 公司崇尚诚信服务的经营理念和行为准则。始终坚持与供应商、客户的诚信合作、共同发展，充分尊重并保护供应商、客户和消费者的合法权益，做到让供应商满意，让客户满意，让消费者满意，高度重视并持续加强诚信体系建设，推动公司持续、稳定、健康地发展。公司与供应商之间坚持诚实守信、互惠互利的原则，尊重供应商的合理报价，合作共赢，谋求共同发展。公司严格把控产品质量，注重产品安全，保护消费者的人身及财产权利，并根据客户及消费者的需求提供差异化、个性化的优质产品及服务。公司品控部负责产品售后服务工作，听取客户及消费者对于产品及服务的投诉，处理产品的退换，确保问题得到及时快速的解决，把客户的最大满意作为公司追求的目标。（4）社区等利益相关者权益保护 公司的发展离不开社会各界的支持，社会进步也与公司的发展戚戚相关。公司不断深化对社会责任的理解、积极践行对社会责任的承诺，用实际行动彰显出企业的社会担当。为当地居民提供就业岗位，为员工发展提供成长平台，严格遵守商业道德和职业操守，致力于绿色清洁生产，努力打造环境友好型企业，与社会共享企业发展成果。2、在服务国家脱贫攻坚战略方面所采取的措施