831196_2016_恒扬数据_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：2017-014 1 证券代码：证券代码：831196831196 证券简称：恒扬数据证券简称：恒扬数据 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 深圳市恒扬数据股份有限公司（Semptian Co.,Ltd.）2016 恒扬数据 NEEQ:831196 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 公告编号：2017-014 2 致 投 资 者 的 信 尊敬的恒扬数据投资人：对于恒扬数据，2016 年是不平凡的一年。恒扬数据一如既往地耕耘国内市场和国际市场，结果是喜忧参半。喜的是国内业绩获得了较高的增长，销售收入的增长率达到 55%。然而，国际业务却没有取得应有的成绩，销售收入的确认出现了后延，业绩出现了较大的波动。管理层经过深刻反思认为，业绩波动固然有单一大客户依赖问题，更深层次的问题是战略选择问题。恒扬数据目前的状况是多年前战略选择的结果。要改变今后的经营局面，首先要从现在的战略选择开始做起，并落实到计划和执行层面。为此，恒扬数据成立了战略决策委员会，是董事会下属机构。战略决策委员会负责未来三年的战略规划，审核战略资源的投入决策。经过战略委员会和管理层深入讨论，已在几个方面作出重大规划和调整，调整了后续国际业务的经营策略，进一步加大在新产品领域、新行业领域的研发和市场投入，并成立了机器学习实验室，结合大数据和机器学习，形成技术和应用的优势突破。2017 年我们将继续扩大国内市场的优势，把传统优势转化为经营业绩，同时在国际市场获得更多更稳定的客户布局。继续做好大数据的基础设施建设和解决方案应用，为创造大数据价值贡献自己的力量。我们相信，在这样的传统优势和清晰的战略规划下，在未来的3-5 年，恒扬数据可以保持高速成长！恒扬数据董事会 2017 年 4 月 公告编号：2017-014 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-014 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 恒扬数据、本公司、公司、股份公司 指 深圳市恒扬数据股份有限公司 北方恒扬 指 北京北方恒扬科技有限公司 蓝莓聚数 指 深圳市蓝莓聚数科技有限公司 武汉恒扬 指 武汉恒扬聚数科技有限公司 公司章程 指 深圳市恒扬数据股份有限公司章程 股东大会 指 恒扬数据股东大会 董事会 指 恒扬数据董事会 监事会 指 恒扬数据监事会 高级管理人员 指 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 大华、会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2016 年度 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 拉巴斯 指 深圳市拉巴斯投资有限公司 海纳天勤 指 深圳市海纳天勤投资有限公司 法兰克奇 指 深圳市法兰克奇投资有限公司 中博文 指 深圳市中博文投资有限公司 恒永诚 指 深圳市恒永诚投资合伙企业(有限合伙)恒飞扬 指 北京恒飞扬投资管理合伙企业(有限合伙)前海瑞商 指 前海瑞商投资管理(深圳)有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-014 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-014 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 收入波动季节性风险 公司的最终客户主要为运营商、政府部门、大型企业、上市公司等,该等客户一般会在上半年制定采购计划,在下半年进行集中采购,因此公司产品销售主要集中在第三、四季度。公司收入的季节性特征明显,而费用在各季度较为均衡发生,因此公司第一、二季度可能出现亏损,第三、四季度扭亏并实现盈利,投资者不宜以半年度或季度的数据推算公司全年的经营成果。客户较为集中风险 报告期内,公司向前 5 大客户销售金额占公司全部营业收入的比重为 60.89%,公司依靠自身强大的研发实力、高品质的产品和优质的服务已经与该等客户建立了长期稳定合作关系。尽管公司不断加大研发投入、增强营销力度,努力拓展国内外客户,扩大收入来源,但仍无法排除主要客户减少对公司产品的采购甚至终止与公司合作可能导致公司业绩下滑的风险。应收账款回收风险 由于公司经营的季节性因素影响,公司产品销售主要集中在第三、四季度,导致应收账款集中在年末。公司建立了完善的应收账款管理体系,应收账款回收状况良好。未来随着本公司销售收入的进一步增长,本公司的应收账款也会相应增长,如果因外部环境或自身原因,导致客户经营业绩下降或现金流量管理失当,将影响本公司应收账款的回收,从而影响公司财务状况、经营业绩和现金流量。税收优惠政策变化风险 作为高新技术企业,公司的企业所得税税率适用于 15%的优惠税率;同时公司销售其自行开发的软件产品,按法定 17%的税率征收增值税后,实际税负超过 3%的部分实行即征即退。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化,或由于其他原因导致公司未能通过国家级高新技术企业复审,公司将不能继续享受上述优惠政策,公司的盈利水平将受到一定程度影响。如果国家对软件行业实施的增值税税收优惠政策发生不利变化,将对公司的经营业绩产生一定影响。核心技术泄密及核心技术人员流失风险 作为基于机器学习的大数据基础设施及应用解决方案提供商,公司由一批行业骨干人员创立,拥有一支经验丰富的管理、技术人才队伍,积累了丰富的开发经验。公司通过提供有竞争力的薪酬、福利和建立公平的竞争晋升机制,提供全面、完善的培训计划,努力创造开放、协作的工作环境和企业文化氛围,吸引人才、留住人才。同时,公司的关键管理人员和核心技术人员均直接或间接持有公司股份,保证了管理团队和核心技术团队的稳定。随着公司规模的扩大,产品应用领域的拓宽以及新项目的迅速推进,一方面,公司对专业管理人才和技术人才的需求将大量增加,而行业的快速发展导致市场对上述人才的需求也日趋增长。尽管公司已经采取与核心技术人员签订保密协议、建立研发激励制度、及时将研发成果申请专利等多项措施稳定研发队伍、保护核心技术,但如果未来公司无法吸引 公告编号：2017-014 7 优秀人才加入,或者出现核心技术泄密、核心技术人员流失,将对公司正常生产经营和持续发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-014 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市恒扬数据股份有限公司 英文名称及缩写 Semptian Co.,Ltd 证券简称 恒扬数据 证券代码 831196 法定代表人 陈龙森 注册地址 深圳市南山区粤海街道海天二路 14 号软件产业基地 5D 座 8 层 办公地址 深圳市南山区粤海街道海天二路 14 号软件产业基地 5D 座 8 层 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 马建萍、连隆棣 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈慧 电话 0755-86656060 传真 0755-86656090 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区粤海街道海天二路 14 号软件产业基地 5D 座 8 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 10 月 14 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 基于机器学习的大数据基础设施及应用解决方案提供商 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 67,000,000 做市商数量 8 控股股东 无 实际控制人 陈龙森、李浩、冯国军、邓子星 四、注册情况 公告编号：2017-014 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300755674150L 否 税务登记证号码 91440300755674150L 是 组织机构代码 91440300755674150L 是 公告编号：2017-014 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 147,326,310.57 264,436,216.60-44.29%毛利率 48.22%65.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,557,220.94 41,689,433.95-74.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,089,359.52 40,498,495.63-84.96%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.69%38.01%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.85%36.72%-基本每股收益 0.16 0.69-76.81%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 291,055,545.20 373,913,947.33-22.16%负债总计 113,024,779.97 236,157,699.94-52.14%归属于挂牌公司股东的净资产 177,093,818.90 136,435,937.58 29.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 2.19 20.55%资产负债率（母公司）40.34%63.19%-资产负债率（合并）38.83%63.16%-流动比率 2.59 1.5279-利息保障倍数 4.76 14.03-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,488,307.10-39,130,291.42-应收账款周转率 0.81 1.82-存货周转率 1.51 2.75-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-22.16%136.12%-116.28%营业收入增长率-44.29%149.03%-129.72%净利润增长率-75.51%743.98%-110.15%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-014 11 普通股总股本 67,000,000 62,400,000 7.37%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-25,689.07 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,164,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 621,226.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-291,675.64 非经常性非经常性损益损益合计合计 4,467,861.42 所得税影响数-少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额非经常性损益净额 4,467,861.42 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-014 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业（I65）”。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属的行业为“软件和信息技术服务业（I65）”。公司是业界领先的基于机器学习的大数据基础设施及应用解决方案提供商。专注于互联网实时线速大流量大容量的数据采集设备、网络流量监管、数据分析产品及互联网数据应用解决方案的研发、生产、销售和服务，致力于为电信运营商、政府部门、移动互联网企业、数据增值应用服务商等客户提供最优质的产品和服务。公司业务覆盖了数据采集、数据分析、数据应用三大领域。其中数据采集主要是高速的数据分流采集设备、融合计算平台；数据分析主要是应用加速基础设施及解决方案；大数据应用主要定位于互联网的安全审计、基于位置的服务等，为客户提供采集、分析和应用的一体化解决方案。公司将互联网流量数据的采集、分析和应用作为核心业务，与之相配套的数据采集设备、数据分析产品和数据应用解决方案的销售是主要收入和利润来源。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公司在报告期内的主营业务收入为 147,326,310.57 元，比上年度降低 44.29%；归属于母公司的净利润为 10,557,220.94 元，比上年度降低 74.68%。主要是由于国际业务没有取得应有的成绩，导致 2016 年度的收入和利润较 2015 年度下降。与此同时，2016 年度国内业务的收入较 2015 年度增长了 55%，国内市场的拓展取得了明显的成效。截至 2016 年末，公司总资产为 291,055,545.20 元，较上年期末减少 22.16%；净资产为178,030,765.23 元，较上年期末增加 29.24%，归属于母公司的每股净资产 2.64 元。报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-4,488,307.10 元；投资活动产生的现金流量净额为-2,291,712.65 元；筹资活动产生的现金流量净额为-27,753,456.94 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2017-014 13 营业收入 147,326,310.57-44.29%100.00%264,436,216.60 149.03%-营业成本 76,287,761.70-16.22%51.78%91,057,617.55 95.51%34.43%毛利率 48.22%-65.57%-管理费用 47,238,010.96-20.97%32.06%59,773,493.36 51.19%22.60%销售费用 18,397,328.47-66.25%12.49%54,503,956.36 320.46%20.61%财务费用 3,698,919.28 1,215.58%2.51%281,162.45-93.50%0.11%营业利润 5,567,504.06-86.93%3.78%42,585,241.61 1,519.80%16.10%营业外收入 6,452,197.14 131.04%4.38%2,792,705.23 80.19%1.06%营业外支出 437,008.60 610.21%0.30%61,532.19 7.14%0.02%净利润 10,173,857.46-75.51%6.91%41,539,743.76 743.98%15.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入下降 44.29%，主要原因为受客户项目内部管辖部门调整，工作交接进度的影响，2015年 3,500 万美元订单剩余 20%约合人民币 4,760.00 万元未能在报告期验收确认收入。另外，2016 年其他预期新增海外项目也有所延迟，导致 2016 年海外销售收入仅为 1,699.19 万元，比 2015 年减少了16,346.25 万元，降幅 90.58%。但是，因公司进一步加大市场开拓的力度，多渠道销售，增加代理商渠道等，2016 年国内运营商市场也迎来了收获期，2016 年国内销售收入为 13,033.44 万元，销售增长4,635.26 万元，增幅达 55.19%。其中，国内前五大客户较 2015 年前五大客户销售额同比增长 3,655.74万元，增长率达 84.18%。以上原因综合影响 2016 年营业收入总体较上一年度下降 44.29%。2、销售费用下降 66.25%，主要原因为 2015 年销售费用中包含计提的出口销售佣金 2,887.81 万元，而伴随 2016 年出口销售额下降，所产生的销售佣金也下降所致。3、财务费用增长 1,215.58%，主要原因为上年度人民币贬值所带来的出口应收账款美元 2,834.00万所产生的汇兑收益 448.40 万元冲抵了银行借款利息支出和财务费用导致上年度财务费用大幅降低所致。4、营业利润下降 86.93%，主要原因为本年度海外收入大幅下降所带来的营业利润的大幅下降所致。具体为受客户项目内部管辖部门调整，工作交接进度的影响，2015 年 3,500 万美元订单剩余 20%约合人民币 4,760.00 万元未能在报告期验收确认收入。另外，2016 年其他预期新增海外项目也有所延迟，导致 2016 年海外销售收入贡献的毛利润仅为 1,560.80 万元,同比上年毛利润下降 12,239.03 万元，降幅 88.69%。5、营业外收入增长 131.04%，主要原因为本年度确认政府补贴收入 416.40 万元，较上年度增加了295.97 万元所致。6、营业外支出增长 610.21%，主要原因为本年度确认一笔租房违约赔偿金 41 万元所致。7、净利润下降 75.51%，主要原因为本年度海外收入大幅下降所带来的净利润大幅下降所致。具体为受客户项目内部管辖部门调整，工作交接进度的影响，2015 年 3,500 万美元订单剩余 20%约合人民币4,760.00 万元未能在报告期验收确认收入。另外，2016 年其他预期新增海外项目也有所延迟，导致2016 年海外销售收入贡献的毛利润仅为 1,560.80 万元,同比上年毛利润下降 12,239.03 万元，降幅88.69%，从而进一步导致本年度净利润的大幅下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 145,980,322.27 74,795,169.03 260,907,721.29 88,261,246.48 其他业务收入 1,345,988.30 1,492,592.67 3,528,495.31 2,796,371.07 合计合计 147,326,310.57 76,287,761.70 264,436,216.60 91,057,617.55 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2017-014 14 数据采集设备 128,877,876.26 87.48%169,298,500.00 64.02%数据分析产品 975,213.68 0.66%0.00 0.00%数据应用解决方案 16,991,859.47 11.53%95,137,716.60 35.98%其他 481,361.16 0.33%合计 147,326,310.57 100.00%264,436,216.60 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、数据采集设备产品线营业收入下降 23.88%，主要原因为伴随着本年度海外销售额的下降，本产品线海外销售额也大幅下降所致，上年度本产品线海外销售额 8,531.67 万元，本年度本产品线海外销售额为零。2、数据分析产品线营业收入增长 100%，该产品线为公司新产品。公司利用 10 多年在 FPGA 上深度积累的技术优势，针对数据处理领域最消耗 CPU 资源的算法进行芯片化处理，从而使服务器的处理性能得到大幅提升。该项目于 2015 年 6 月开始立项预研，2016 年开始小批量投放市场。3、数据应用解决方案产品线营业收入下降 82.14%，主要原因为本年度海外销售的大幅下降所致。具体为受客户项目内部管辖部门调整，工作交接进度的影响，2015 年 3,500 万美元订单剩余 20%约合人民币 4,760.00 万元未能在报告期验收确认收入。另外，2016 年其他预期新增海外项目也有所延迟，导致 2016 年海外销售收入仅为 1,699.19 万元，比 2015 年减少了 16,346.25 万元，降幅 90.58%。其中，该项目 2015 年归属本项目的销售额为 9,513.77 万元，本年度下降 7,814.58 万元，降幅 82.14%（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,488,307.10-39,130,291.42 投资活动产生的现金流量净额-2,291,712.65-1,895,887.06 筹资活动产生的现金流量净额-27,753,456.94 76,353,648.73 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流入增加了 178.69%，经营活动现金流出上升了 107.26%，导致公司经营活动产生的现金流量净额同比增加了 3,464.20 万元，主要原因是：销售商品、提供劳务收到现金 28,436.02 万元，与上年相比增长 225.20%，原因一方面为 2015 年末海外项目美元 2,834.00 万应收账款余额于本报告期收到，折合人民币约为 18,468.89 万元，另一方面公司进一步加强应收账款的管理，加大国内应收账款的回款催收力度，从而提高销售商品、提供劳务收到的现金额；购买商品、接受劳务支付的现金 16,899.03 万元，与上年相比增长 133.83%，一方面原因为本年度支付了 2015 年度应付账款 4,164.00 万元，另一方面原因为伴随着原材料市场的变动，采购成本上涨及2016 年度公司调整采购策略，采用 3+3 集中备货策略(备 6 个月的货，第一个月备成品，第二个月备半成品，第三个月备原材料)，随之而来的采购及付款均提前，从而加大了 2016 年的购买商品、接受劳务支付的现金额。2、筹资活动产生的现金流量净额比上年减少 10,410.71 万元，降幅 136.35%，变动原因：吸收投资收到的现金减少 5,119.00 万元，降幅 91.43%，主要是 2015 年度公司启动两轮定向增发所获取融资资金。其中，第一轮定增为非公开发行 440 万股，每股发行价格人民币 3.3 元，融资总额为1,340.00 万元；第二轮为非公开发行 400 万股，每股发行价格为人民币 10 元，融资总额为 4,000.00 万元。以上两轮融资资金均于 2015 年度收到，计入 2015 年度的吸收投资收到的现金。偿还债务支付的现金增加 3,827.50 万元，增幅 104.59%，主要是本年度偿还借款所致，具体 2016年度偿还借款总额为 7,487.00 万元，其中 2015 年度借款 5,862.00 万元，报告期内借款 1,625.00 万元。公告编号：2017-014 15 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 1,302.21 万元，增幅 376.21%，主要是本年度分红1,340 万,而 2015 年度分红金额为零所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一大客户 28,825,430.92 19.75%否 2 第二大客户 23,991,105.72 16.43%否 3 第三大客户 15,998,256.00 10.96%否 4 第四大客户 11,772,568.27 8.06%否 5 第五大客户 8,310,652.22 5.69%否 合计合计 88,898,013.13 60.89%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一大供应商 9,016,230.46 8.39%否 2 第二大供应商 8,191,804.70 7.63%否 3 第三大供应商 7,760,513.67 7.23%否 4 第四大供应商 5,146,559.85 4.79%否 5 第五大供应商 4,657,131.14 4.34%否 合计合计 34,772,239.82 32.38%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 25,713,428.06 42,303,328.98 研发投入占营业收入的比例 17.45%16.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 29 公司拥有的发明专利数量 17 研发情况：研发情况：作为高新技术企业，公司非常重视研发工作。近年来，公司历年研发投入占营业收入的 15%以上，研发人员占公司总人数的 50%以上。公司建立了产品立项决策制度，对产品立项分级分类进行决策，同时对研发项目进行研中、研后管理，以提高研发效率。报告期新增三项专利。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 22,878,391.81-59.83%7.86%56,955,784.31 162.96%15.23%-7.37%应收账款 127,624,355.69-46.18%43.85%237,129,528.58 343.55%63.42%-19.57%存货 69,230,668.65 116.00%23.79%32,051,476.71-5.88%8.57%15.22%长期股权投资 1,155,445.67-26.54%0.40%1,572,841.26 9.63%0.42%-0.02%公告编号：2017-014 16 固定资产 36,599,260.57 5.26%12.57%34,771,700.44 9.05%9.30%3.27%在建工程-短期借款 43,750,000.00-14.22%15.03%51,000,000.00 64.65%13.64%1.39%长期借款 9,065,000.00-15.16%3.11%10,685,000.00-23.27%2.86%0.25%资产总计 291,055,545.20-22.16%-373,913,947.33 136.12%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金降幅为 59.83%，主要原因为一方面报告期内 1,001.00 万元银行保本理财计入其他流动资产。同时，购买商品、接受劳务支付的现金 16,899.03 万元及偿还借款 7,487.00 万元等各项支出大幅增长。综合以上影响导致本报告期货币资金余额较 2015 年度末下降。2、应收账款降幅 46.18%，主要原因是收回海外客户 2,834.00 万美元应收账款所致。3、存货增幅 116.00%，主要原因有两方面，一方面是随着市场推广的力度进一步加大，公司对客户提供借测样品力度也加大，导致库存占用较大，这部分的库存占用较上年度增加近 1,000 万；另一方面是随着去年原材料市场变动采购成本上升及公司备货策略的调整，加大备货的力度，这部分的库存增加约 1,000 万左右，以及海外项目工程施工投入转入存货余额 1,555.76 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的控股子公司有 3 家，具体如下：北京北方恒扬科技有限公司，注册资本为 500 万元，主要业务为负责数据应用软件的研发，致力于提供高性能大容量的互联网信息安全审计、互联网增值业务等解决方案。报告期内的营业收入为1,395.79 万元，净利润为 104.96 万元。深圳市蓝莓聚数科技有限公司，注册资本为 300 万元，主营业务包括互联网数据运营，线上广告的推广、电信运营商合作进行增值服务和推广等。报告期内新增一家控股子公司：武汉恒扬聚数科技有限公司，注册资本为 200 万元，主要业务为大数据平台研究、数据挖掘和数据分析、应用。公司在报告期内的参股子公司：上海雍扬通信科技有限公司，注册资本为 510 万元，主要业务为通信测试仪器的研发、生产、销售和服务。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期公司为提高资金的利用效率，利用暂时闲置资金购买江苏银行“天添开鑫”、平安银行“卓越计划滚动型人民币公司理财产品”等理财产品,理财产品累计收益 62.12 万元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年 11 月，中华人民共和国网络安全法颁布，国家坚持网络安全与信息化发展并重，建立健全网络安全保障体系；同时国家采取措施，监测、防御、处置来源于中华人民共和国境内外的网络安全风险和威胁，保护关键信息基础设施免受攻击、侵入、干扰和破坏，依法惩治网络违法犯罪活动，维护网络空间安全和秩序。国家进一步增强对固网、移动网的数据采集需求，在信息安全方面也会提出更高的要求，这将极大促进公司在数据采集和应用领域的发展。2017 年 1 月工信部发布了大数据产业发展规划（20162020 年），到 2020 年，大数据相关产品和服务业务收入突破 1 万亿，年均复合增长率保持在 30%左右；同时国家将进一步发挥企业创新主体作用，研发大数据采集、传输、存储、管理、处理、分析、应用、可视化和安全等关键技术。同月，工信部发布软件和信息技术服务业发展规划（20162020 年），围绕大数据理论与方法，布局云计算和大 公告编号：2017-014 17 数据前沿技术发展；支持开展人工智能应用技术研究，重点突破自然语言理解、计算机视听觉、新型人机交互、智能控制与决策等人工智能技术。公司是基于机器学习的大数据基础设施及应用解决方案提供商，这些政策的出台，将促进公司将数据采集、应用加速、机器学习等方面的技术优势结合起来，市场前景较为广阔。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、研发优势 恒扬数据专注于数据采集分析应用领域，以技术创新、数据增值成就用户。公司是国家高新技术企业，入选北京市自主知识产权名录、广东省市重点项目扶持基金，并为 2008 年北京奥运会、2010 年上海世博会、2010 年广州亚运会、2012 年新疆欧亚博览会以及 2014 年南京青奥会提供网络流量分析监管和通信保障服务。公司的创始人和实际控制人均具有技术背景，非常注重技术研发，公司集结了一批领域内的资深工程师，超过 50%的员工为研发人员，每年研发投入与营收占比一直保持在 15%以上。公司在北京和深圳、武汉设立了研发基地，凭借多年的技术积累与研发经验，开发了一系列的专用业务处理芯片 SempPP、SempSec 和 Argus、产品一体化应用软件操作系统 SempOS、大流量大容量数据获取及智能分析体系架构等，申请并获得了多项技术发明专利。公司产品技术含量高，由 100Gb 级别核心芯片设计技术、10Tb 级大容量高速硬件系统设计技术、SempOS 产品一体化应用软件操作系统和数据采集/分析算法技术等多层次、多维度技术构建成产品系统和应用解决方案护城河，而不仅仅依赖于个别技术点，所以有较高的技术和市场进入壁垒，产品和服务具有较强的可持续盈利能力，毛利率一直保持在较高的水平。2、销售和服务优势 自 2014 年以来，公司加强了在市场营销和销售方面的投入，成立了公司级别的营销部，把营销的高度提升到以公司为主题的战略层面，并增加和引入了 A 国代表处国家代表、国际业务销售总监等高级市场人才，成立了北非代表处和中东代表处等销售机构。3、质量管理优势 公司先后通过 ISO9001 质量体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系等资质和认证，系列产品通过 CE、FCC、CCC、ROHS 认证及 COC 认证（IEC60950）。公司拥有业界领先的 MES 管理系统，能够实现从物料到成品的全流程质量追溯。成立了独立的质量部门，对来料、生产、成品等环节严格把关。另外，公司建立了原材料供应商的引入和考核流程、品质检验流程、质量事故处理流程等，严格控制原材料的质量，确保最终产品符合客户要求。4、成本控制优势 公司采用 3+3 备货机制，按照阶梯基数实现集中采购备货，议价能力强。与业界知名代工厂合作，充分利用其采购平台，物料价格明显低于同行业其他厂商。代工厂帮助进行物料备货，资金压力小。5、管理团队和管理机制优势 公司自 2003 年成立以来，经过 10 多年的磨炼形成了以董事长、总经理为核心的管理团队，具有很强的凝聚力和战斗力。同时公司还打造了一支素质过硬的员工队伍，培养了一批学有专长、务实进取、具有现代企业经营理念的专业人才。公司登陆新三板后，进一步健全了现代企业制度，企业运作更加规范，激励机制更加有效，为公司的快速发展和壮大奠定了坚实的基础。公司秉承“以客户为中心，以奋斗者为本，以结果为导向，长期坚持艰苦奋斗”的核心价值观，坚持“以可靠稳定的产品、优质的服务，致力于持续满足客户需求”的宗旨，努力践行“专注于数据采集分析应用领域，以技术创新、数据增值成就客户”的企业使命，实现“数据创造价值，改变工作、生活、学习和娱乐的方式，让大众生活更简单、快捷、幸福”的愿景。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公告编号：2017-014 18 报告期内，公司通过不断完善治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效；通过吸引和培养技术人才，并完善研发人员激励机制，增强公司的技术开发能力；通过进一步完善全面预算管理，加强预算执行的过程监控，及时发现问题并予以解决，保障公司的可持续经营能力。虽然报告期公司的营业收入和净利润较 2015 年度下降，但国内营业收入较 2015 年度增加 55%，未来公司将进一步夯实国内市场，提升国内市场的盈利能力；同时对于海外市场，公司明确了深度耕耘、重点突破、战略布局的市场范围，以期实现海外市场多点开花。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司的良好发展促进了当地经济的发展，增加税收，诚信经营；充分保障和维护员工的合法权益，为员工提供优越的办公环境，不定期举行员工培训，帮助员工成长；重视产品和服务质量，诚心诚信对待客户，为客户创造价值；吸纳和引进与公司主营业务和发展规划相匹配的各类人才，提供充分的就业机会，尽全力担负起对社会、对公众、对公司全体股东和每一位员工的责任。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行