870996_2017_天缘股份_2017年公司年度报告_2018-04-24.pdf

1 证券代码：870996 证券简称：天缘股份 主办券商：西南证券 2017 年度报告 天缘股份 NEEQ:870996 天津市天缘电工材料股份有限公司 TianJin TianYuan Electronic Material Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 2 月 14 日，在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，简称 天缘股份 代码 870996。子公司嘉诺缘在 2017 年底，又投入两条聚酰亚胺流涎生产线。在 2017 年底进行安装调试，2018 年初进行试验生产。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天缘股份 指 天津市天缘电工材料股份有限公司 嘉诺缘电子、嘉诺缘、子公司 指 天津市嘉诺缘电子科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 聚酰亚胺薄膜 指 高分子功能膜材料,具有稳定的物理化学性质 PI 薄膜 指 聚酰亚胺薄膜的简称 双向拉伸生产线 指 制备聚酰亚胺薄膜的一种生产设备 股东大会 指 天津市天缘电工材料股份有限公司股东大会 董事会 指 天津市天缘电工材料股份有限公司董事会 监事会 指 天津市天缘电工材料股份有限公司监事会 审计报告 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对于天津市天缘电工材料股份有限公司 2017 年财务报表审计后于2017年4月25日出具的2018京会兴审字第01000004号审计报告 兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 耐电晕亚胺薄膜 指 聚酰亚胺薄膜的一种特殊型号 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日、2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张玉谦、主管会计工作负责人张鸿茹及会计机构负责人（会计主管人员）张鸿茹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 (一)公司治理机制不能有效发挥作用的风险 有限公司阶段,公司治理机制较为简单,未设立董事会和监事会,亦未建立完善的内部控制制度。虽然公司治理机制正在逐步完善,但公司现作为非上市公众公司对于内部管理及信息披露工作有着更高的要求,如不能做到良好的内部治理,及时、客观的信息披露,将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。(二)市场竞争加剧的风险 公司所处塑料绝缘材料行业集中度不高,国内中小型生产企业众多,质量参差不齐,竞争较激烈。且公司规模不大资本实力并不十分雄厚。如遇行业惊奇下降导致经营变化或国外企业规模性进入中国抢占市场份额。可能会引发行业竞争加剧,利润空间受到挤压。(三)主要原材料价格波动 聚酰亚胺系列产品主要原材料为 4,4二氨基二苯醚(ODA)、均苯四甲酸二酐(PMDA)、二甲基乙酰胺(DMAC)等。国际市场石油价格波动和近年国内突发化工厂爆炸事故、天津危险品爆炸事件、环保意识增强等因素影响,对化工企业原料生产提出了更环保的要求,造成原材料价格出现上涨的趋势,因此造成公司原材料采购成本上升,毛利率水平出现下降。(四)应收账款无法回收的风险 公司 2017 年12 月 31 日和2016 年 12 月 31 日的应收账款余额分别为 22,170,560.93 元、20,444,317.50 元。由于应收账款金额较大,一旦发生坏账,会对公司经营造成不利影响。管理措施:6 公司采取了多种方式以保障和加速应收账款的回收,公司针对应收账款制定催收政策,强调“销量与回收货款指标与业务经理的工资直接挂钩”提高业务人员催收应收账款的积极性。每年根据对所有客户内部评审的资信情况将客户划分为不同类型,对不同类型的客户给予不同的信用期限及信用额度,由财务部对超信用期限及信用额度的应收账款实时提出预警,保证应收账款的安全性。(五)租赁的部分厂房存在搬迁的风险 公司租赁的位于天津北辰科技园区宜兴埠工业园的一处厂房,租期至 2018 年 10 月,由于规划性审批原因暂未取得房产证。但根据天津市北辰区宜兴埠镇人民政府说明,上述房屋短期内没有拆迁的规划。虽然公司自设立以来,稳定持续在此生产经营,但因该处厂房尚未取得房产证,公司仍存在搬迁的风险。(六)公司环境影响评价存在程序瑕疵 公司租赁厂房所在的天津市宜兴埠工业园区未办理规划环评,园区内厂房没有房产证,公司因此未能办理正式的环境影响评价批复及验收程序。天津市北辰区环保局出具说明,天津市北辰区环保局目前对公司环境保护工作进行日常监管,并由天津市北辰区环保局所属的天津市环境监测中心对公司污染物排放进行检测,根据天津市环境监测中心出具的报告,公司的各项污染物排放均符合国家标准。天津市北辰区环保局在核查后出具意见认为,天缘股份不存在超标排放污染物的环境违法行为,公司业务不属于重污染行业,无须取得排污许可证。自 2013 年 1 月 1 日起,公司未发生环境污染事故,亦未对其进行过行政处罚。公司严格按照北辰区环保局的要求建设和运营各项环境保护设施、设备,经环保局下属的环境检测中心检测,公司各项污染物排放均符合国家标准。公司已经取得天津市北辰区环保局允许其继续生产经营的书面意见。(七)汇率波动对经营影响的风险 随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动日趋市场化,同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要表现在两方面:一方面影响产品出口的价格竞争力另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。报告期内,公司在 2017 年、2016 年、2015 年境外销收入占总收入的比重 7.99%、12.96%、8.30%,公司外销业务主要采用美元结算,因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险,则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。针对上述风险,依靠技术创新和新产品开发,不断增加产品的附加值,提高产品议价能力与重要客户建立长期稳定的合作关系,积极协商共同分担汇率波动带来的经营风险积极学习和研究利用专业金融工具进行风险管理,适时采用外汇理财产品、远期结汇交易等锁定外汇汇率波动风险。(八)公司对股东及其他关联方资金依赖 报告期内,由于子公司嘉诺缘“新建年产 500 吨聚酰亚胺薄膜项目”建设所需大量资金,造成公司资金较为紧张。公司主要采取向股东及其他关联方拆入方式解决资金需求,公司对关联方资金具有一定的依赖。未来子公司嘉诺缘经营不确定性将对公司经营、资金压力产生影响。7 (九)政府补助依赖风险 报告期内,2017 年全年公司计入当期损益的政府补助金额为2,211,542.52 元,占当期利润总额的比例为 17.41%。公司对政府补助存在一定程度的依赖,如果公司无法持续获得政府补贴,将会对公司今后的盈利水平产生不利影响,致使企业的经营存在一定的政策风险。随着子公司新项目的投产,公司业务规模将不断扩大,公司将进一步加强经营,降低对政府补助的依赖程度。同时,公司将进一步加强对政府补助资金使用的管控,促进公司的业务的发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津市天缘电工材料股份有限公司 英文名称及缩写 TianJin TianYuan electronic Material Co.,Ltd 证券简称 天缘股份 证券代码 870996 法定代表人 张玉谦 办公地址 天津市北辰科技园区景丽路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张云逸 职务 董事会秘书 电话 022-86996578 传真 022-86996578 电子邮箱 sai- 公司网址 www.tj- 联系地址及邮政编码 天津市北辰科技园区高新大道景丽路 300403 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-02-27 挂牌时间 2017-02-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-292 塑料制品业-2921 塑料薄膜制造 主要产品与服务项目 公司是一家专注于聚酰亚胺薄膜的技术研究及应用开发的高新技术企业,主要提供绝缘制品、电工器材制造从事国家法律、法规允许经营的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）26,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张玉谦 实际控制人 张玉谦 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120113783335092P 否 注册地址 天津市北辰科技园区(宜兴埠)否 注册资本 26,800,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 傅映红、时彦禄 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,885,312.16 57,281,494.84 23.75%毛利率%25.95%24.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,276,424.37 3,356,351.86 116.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,064,881.85 2,860,385.66 77.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.47%9.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.16%7.87%-基本每股收益 0.27 0.13 107.69%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,845,916.29 87,722,595.03 14.96%负债总计 55,558,424.48 49,711,527.59 11.76%归属于挂牌公司股东的净资产 45,287,491.81 38,011,067.44 19.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.42 19.01%资产负债率%（母公司）38.22%43.32%-资产负债率%（合并）55.09%56.67%-流动比率 90.00%94.00%-利息保障倍数 16.86 8.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,276,376.63 2,526,532.08 148.42%应收账款周转率 2.98 2.37-存货周转率 4.40 7.27-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.96%26.08%-营业收入增长率%23.75%-3.06%-净利润增长率%116.80%45.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,800,000 26,800,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,749,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0 其他符合非经常性损益定义的损益项目-100,949.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,648,050.02 所得税影响数 436,507.50 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,211,542.52 12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“新型功能材料”。公司是一家专注于聚酰亚胺薄膜的技术研究及应用开发的高新技术企业，主要提供产品为聚酰亚胺薄膜（带）及各种功能性的聚酰亚胺衍生品。公司的产品面向的主要为电子产品、电器绝缘、航天航空、大型电机产品等领域。首先，聚酰胺亚胺薄膜是电子工业、汽车工业、信息产业等所用挠性覆铜板（FCCL）的主要材料。作为绝缘基膜，聚酰亚胺薄膜可作挠性覆铜板（FCCL）覆盖膜。其次，聚酰亚胺薄膜是电力电器行业的关键绝缘材料，广泛应用于输配电设备、风力发电设备、变频电机、高速牵引电机及高压变压器等的制造。再次，聚酰亚胺及其复合材料是耐热级别最高的高分子材料，具有很强的防紫外线、抗辐射能力，在航空航天和空间技术领域发挥着重要作用。此外，聚酰亚胺薄膜还应用于高新技术产品，如作为薄膜太阳能电池柔性衬底，替代玻璃作为新一代 OLED 照明/显示的柔性衬底等。公司采取直销的方式在全国及全世界进行产品的销售。公司客户在国内分布广泛，主要的客户集群在华东与华南，此外产品还出口到美国、日本、德国、加拿大、巴西、台湾、阿根廷、新加坡等多个国家及地区。公司的客户类型分布较为平均，与私营企业、国有企业、上市企业、合资企业及外资企业均有合作。公司通过接收订单，合理安排生产，将优质产品提供给客户从而换取利润。此外，公司时刻关注市场的前沿动态，根据市场的需求进行有针对性的研发，将研发的产品工业量产化，以此来获取更高额的利润。公司每年都在新品研发与产品升级上有较大投入，公司的产品种类、规格十分的全面，且持续不断的推出新的产品，保证企业的竞争力。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期末至本报告 披露日，公司的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司是一家专注于聚酰亚胺薄膜的技术研究及应用开发的高新技术企业。公司产品在产量跟技术方面均处于国内领先地位。自从子公司的两条高端双向拉伸生产线在 2016 年底正式投产，公司也将产品结构进行了一定的调整。对于高端产品加大了生产投入与销售投入，因此在 2017 年公司亚胺膜产品、耐14 电晕亚胺膜产品、黑色亚胺膜产品销售收入都均有提高。且在将来，公司将会继续调整产品结构，将会对高端产品、未来市场需求量更大的产品投入研发并量产，以此来保证公司在市场的竞争力，获取更高的利润。子公司在 2017 年又建设了两条流涎生产线，并且与 2017 年年底进行安装，安装调试完毕后进行量产。这将会在一定程度上缓解公司产能不足的问题。此外其中一条新产线，幅宽较原有设备有所增加，配套控制有所改进，使得公司有更好的产品提供给客户，满足客户的需求。虽然相较于 2016 年营业收入 57,281,494.84 元，公司在 2017 年全年营收 70,885,312.16 元增长了23.75%，净利润增长了 116.8%。但是公司仍有较大的增长空间，随着公司产品结构的持续改革，新开发的高端客户订单的增量，公司在 2018 年将会仍有很大的进步空间。(二二)行业情况行业情况 传统聚酰亚胺产品由于其优秀的物理、化学性能可以广泛应用于电子产品、电器绝缘、航天航空、大型电机产品等领域。但随着科技的发展，越来越多的领域需要用到聚酰亚胺产品。如新兴的揉性覆铜板领域、新能源电池、柔性显示器等。并且随着功能性聚酰亚胺薄膜的不断推出，其应用领域也会更加的广泛。自 2010 年以来，随着电子产品的微型化、轻薄化，以及各种新兴领域对于聚酰亚胺的需求，总体的市场需求量将会大大的增多。并且在最近的几年中，如无重大额技术突破，这种增速将不会下降。聚酰亚胺的主要市场也将会从传统的绝缘领域慢慢倾斜向新型的电子领域，并且持续保持高速增长。由于 2017 年下半年，全国范围内环保的大力度整改检查，使得行业内小型不正规企业将会无法继续生存，这样有利于像本公司这样的合法合规的企业未来的发展。但是由于本行业的供应商行业的洗牌与整改，导致自 2017 年下半年原材料价格飞速增长，这有碍于本行业的发展，影响了企业利润，但总体而言，本行业正处于优胜略汰的选择之中，小型不正规企业的取缔有利于整体行业的发展，在未来几年中有实力有能力的正规企业将会崛起。就市场而言，高端超薄、功能性产品将会广泛应用，这对于本企业是个巨大的机遇。并且，最近热点的透明显示，揉性显示领域可能会使用透明聚酰亚胺薄膜，这对于一直致力于研发新产品的本企业也会是个机遇。总体而言，由于聚酰亚胺产品优秀的性能，未来短时间内，聚酰亚胺薄膜产品在市场上将会有更多的应用，对于总体的用量也将会有所提高。未来行业的将会趋于良性，飞速的发展之中。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,477,965.07 3.45%5,779,425.50 6.58%-39.82%应收账款 22,904,576.68 22.71%20,444,317.50 23.31%12.03%存货 15,170,215.51 15.04%8,679,980.74 9.89%74.77%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 43,659,966.73 43.29%38,141,880.88 43.43%14.47%在建工程 19,417.48 0.02%0.00 0%100%短期借款 4,900,000.00 4.86%5,000,000.00 5.69%-2.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-15 资产总计 100,845,916.29-87,722,595.03-14.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末余额减少 39.82%，主要原因是由于当期的应收账款账期长，企业资金回流慢，应收账款本期增加 2,512,077.83 元,并且本期成本费用增加所致。（2）应收账款期末余额增加 12.03%，主要原因是账期变长，资金回流慢导致。（3）存货期末余额增加 74.77%，主要原因是子公司于上年后期投入生产，存货较少，存货期末余额 120.14万元，本期全年购入材料量与生产产品量增多，存货本期期末余额 309.48 万元，导致存货增加。（4）固定资产期末余额较上期增加 14.74%，主要原因是子公司在本年度内新购入两条生产线设备 286.30万元，及外网设施 340.00 万元，导致固定资产增加。?2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 70,885,312.16-57,281,494.84-23.75%营业成本 52,493,781.90 74.05%43,087,788.31 75.22%21.83%毛利率%25.95%-24.78%-管理费用 9,924,617.12 14.00%9,150,427.69 15.97%8.46%销售费用 1,571,695.57 2.22%1,166,567.03 2.04%34.73%财务费用 818,794.92 1.16%573,492.53 1.00%42.77%营业利润 5,828,641.33 8.22%2,769,147.19 4.83%110.49%营业外收入 2,221,180.12 3.13%583,622.67 1.02%280.58%营业外支出 101,130.10 0.14%23.60 0.00%428,417.37%净利润 7,276,424.37 10.27%3,356,351.86 5.86%116.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入较上期增加 23.75%；营业成本较上期增加 21.83%；毛利额与营业利润较上期分别增长30.01%、110.49%，其主要原因是营业收入增加，销售产品结构变动，毛利率较高的产品占比重增加，导致毛利率与营业利润的增加。（2）营业外收入较上期增加 280.58%，主要原因是政府股改补贴 210 万元导致营业外收入大幅度增加。（3）销售费用较上期增加 34.73%，主要原因是销售产品的增加导致物流运费增加 356,118.8 元所致。（4）管理费用较上期增加 8.46%，主要原因是其中人工费增加 224,681.15 元；研发费增加 230,262.86元；中介费增加 323,508.03 元。（5）财务费用较上期增加 42.77%，主要原因是子公司融资租赁利息增加 279,000.00 元所致。(6)营业利润较上期增加 110.49%，主要原因是营业收入增加 1300 万元，毛利率增长 1.17%，管理费用占比下降等因素所致。（7）净利润较上期增加 116.8%，主要原因是营业利润增加 305.95 万元，营业外收入增加 32.64 万元，导致净利润大幅度增加。（8）营业外支出上涨 428417.37%，主要原因为 2017 年 8 月，天津市宝坻区环境保护局因嘉诺缘电子排16 气管道检测口密封不严泄露大气污染物罚款 10 万元。公司已在环保部门监管下立即改正上述问题。本次处罚金额较小，且公司即时更正未影响生产，对公司经营没有重大影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,815,045.05 57,179,738.67 23.85%其他业务收入 70,267.11 101,756.17-30.95%主营业务成本 52,414,049.62 43,025,827.34 21.82%其他业务成本 79,732.28 61,960.97 28.68%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%亚胺膜 42,140,058.29 59.50%32,187,825.15 56.29%胶带系列 13,396,666.65 18.92%15,289,294.90 26.74%耐电晕系列 6,728,156.58 9.50%3,114,084.63 5.45%黑色亚胺系列 8,311,540.06 11.74%6,312,594.35 11.04%其他产品 238,623.47 0.34%275,939.64 0.48%合 计 70,815,045.05 100.00%57,179,738.67 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，（1）公司主要产品亚胺膜总体收入上升，营业收入增加 995.22 万元，较上年增长 30.92%，是因为子公司新增产能全部释放所导致。（2）胶带系列营业收入比上年减少 189.26 万元，较上年下降12.38%，略有下滑主要原因为，受市场变化，2017 年风电行业较 2016 年增速有所下降，导致电磁线行业整体下降，使得胶带系列下降。再有，我公司产能不足造成基材不足，影响了胶带的产量。（3）耐电晕系列比上年增加 361.4 万元，较上年增长 116.06%，主要原因是国外杜邦耐电晕产品的使用厂家部分开始转向国内采购进行国产化，使得耐电晕产品略有增加。再有，部分电动汽车电机的发展也带动了一部分耐电晕的产品产能，使得该产品占比增加。（4）黑色亚胺薄膜系列比上年增加 199.89 万元，较上年增长 31.66%，这是企业前期布局所致，企业一直致力研发和生产高端产品，因此一直在布局耐电晕系类、黑色亚胺薄膜系列以及其他高端产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 迅斐利电工（上海）有限公司 10,758,014.87 15.19%否 2 三门峡宏鑫有色金属有限公司 2,970,581.45 4.19%否 3 上海申茂电磁线有限公司 2,640,533.76 3.73%否 4 东莞市天晖电子材料科技有限公司 2,610,280.51 3.69%否 5 台湾四维公司 2,153,076.46 3.04%否 17 合计合计 21,132,487.05 29.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东冠森高分子材料科技股份有限公司 9,162,000.00 15.46%否 2 山东和利时石化科技开发有限公司 8,321,000.00 14.04%否 3 石家庄昊普化工有限公司 6,720,000.00 11.34%否 4 天津稻畑产业国际贸易有限公司 5,934,000.00 10.01%否 5 山东晋煤日月化工有限公司 3,304,274.00 5.57%否 合计合计 33,441,274.00 56.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,276,376.63 2,526,532.08 148.42%投资活动产生的现金流量净额-7,791,772.66-7,480,313.55 4.16%筹资活动产生的现金流量净额-811,064.40 5,854,298.00-113.85%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 6,276,376.63 元，较去年大幅增加 148.42%,主要原因是报告期内收到的往来货款增加 800 余万元，收到的各种政府补贴及股改挂牌补贴 270 余万元，从而导致经营活动产生的现金流量净额大幅增加。（2）筹资活动产生的现金流量净额大幅下降，主要原因是本期较上期收到的与筹资活动的有关的现金减少 775 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称：天津市嘉诺缘电子科技有限公司 注册资本：600 万人民币 成立日期：2012 年 7 月 12 日 持股情况：天津市天缘电工材料股份有限公司 100%控股 经营范围：电子产品及电子薄膜研发、生产、销售；绝缘制品制造；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）子公司嘉诺缘主要产品同母公司一样也是聚酰亚胺薄膜及其衍生产品。但是，从公司布局角度，子公司的产品定位为高端产品、高端电子级聚酰亚胺薄膜以及其他新品。因此，公司在投资建设生产设备的时，在设备关键部位采购了国外进口的高端产品，从而在设备角度为公司生产高端产品打下了基础。子公司 2017 年营业收入为 22,067,752.33 元，净利润为-2,554,095.33 元。主要亏损原因为，原材料价格大幅上涨，产品价格无法及时上涨，子公司的双向拉伸生产线单耗较高，从而导致生产成本过高。并且，去年处于产品结构调整时期，没有完全发挥出产线生产高端产品的优势。此外，由于子公司仅两条生产线，摊销费用较高，其他管理费用、销售费用等也较高因此导致了亏损。18 公司在 2017 年又新投入了两条流涎生产线，在 2017 年年底进行安装后续会进行调试试车。这两条生产线将会在 2018 年形成产能，从而可以继续提高子公司的收入，也会增加子公司的利润，并且可以在一定程度上缓解公司产能不足的问题。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 持有待售：财政部于2017年4月颁布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(以下简称“准则42号”)，准则42号自2017年5月28日起施行。本公司及其子公司根据准则42号有关持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报等规定，对存在的持有待售的非流动资产及处置组进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。采用该准则未对本公司及其子公司财务状况和经营成果产生重大影响。政府补助：财政部于2017年5月颁布了修订的企业会计准则第16号政府补助(以下简称“准则16号(2017)”)，准则16号(2017)自2017年6月12日起施行。本公司及其子公司根据准则16号(2017)的规定，对2017年1月1日存在的政府补助进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。采用该准则未对本公司及其子公司财务状况和经营成果产生重大影响。采用该准则后，对于与企业日常活动相关的政府补助，在计入利润表时，按照经济业务实质由原计入“营业外收入”改为计入“其他收益”。资产处置收益：财政部于2017年12月颁布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730号)。本公司及其子公司按照该规定编制2017年度财务报表。本公司及其子公司根据财会201730号规定的财务报表格式编制2017年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。采用财会201730号的规定未对本公司及其子公司财务状况和经营成果产生重大影响。根据该文件要求，本公司及其子公司在利润表新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动19 资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在该项目内。上述项目原在“营业外收入”及“营业外支出”反映。本年会计政策变更对2017年度合并利润表及利润表各项目的影响分析如下：采用变更后会计政策增加采用变更后会计政策增加/(减少减少)当年报表项目金额当年报表项目金额 项项 2017 年度年度 2016 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 合并合并 合并（经重述）合并（经重述）母公司母公司 母公司（经重述）母公司（经重述）资产处置收益 其他收益 528,000.00 285,000.00 营业利润 5,828,641.33 8,559,330.36 加：营业外收入 2,221,180.12 2,221,180.12 减：营业外支出 101,130.10 1,130.10 利润总额 7,948,691.35 10,779,380.38 净利润及综合收益总额 7,276,424.37 9,543,028.78 会计估计变更的内容和原因 变更内容：公司于 2017 年 4 月 27 日，进行了会计估计变更。将固定资产中房屋建筑物的固定使用年限从 10 年更改为 20 年。变更原因：根据房屋建筑物实际可使用年限将固定资产中房屋建筑物的固定使用年限调整为 2030年。调整后，固定资产预计折旧年限的设置更加符合相关资产管理使用的实际情况，可以客观、真实地反映公司的财务状况和经营成果。表决和审议情况：公司第一届董事会第五次会议于 2017 年 4 月 27 日审议通过了关于会计估计变更的议案。公司第一届监事会第三次会议于 2017 年 4 月 27 日审议通过了 关于会计估计变更的议案。公司 2016 年年度股东大会于 2017 年 5 月 17 日审议通过了关于会计估计变更的议案。并且，公司于2017 年 4 月 27 日在股转系统网站（http:/ 2017-012）。本次变更对于公司的影响：根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正的规定，公司会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，不对以前期间进行追溯调整。会计估计变更后，当期应摊销金额减少 644,891.70 元，当期所得税增加 161,222.93 元，共计增加当期净利润483,668.78 元。(七七)合并报表范合并报表范围的变化情况围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，始终坚持以人为本的经营策略。在追求经济效益与股东利益的同时，积极承担社会责任，通过对于退休人员的返聘以及多种渠道招聘应届毕业生来解决一部分人的就业问20 题。此外，公司也将会把社会责任为己任，积极承担社会责任，通过健康绿色的发展为社会创造财富，带动和促进当地经济的发展，缴纳的税收为当地发展做出了直接的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。且公司一直在进行新产品的开发，以保证公司在市场上持续的竞争力。公司对于研发一直十分重视，公司在市场开发过程中以及新型科研中发现新的发展、研究方向，然后以内部研究以及与外部学者合作相结合的方式开发新的产品。并在合适的时间推广到市场，取得先驱优势来持续不断的获取利润。并且子公司嘉诺缘仍在增加生产设备，提高产量满足客户需求。经过 1