430735_2016_智达康_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

公告编号：2017-002 1 智达康 NEEQ:430735 南京智达康无线通信科技股份有限公司（Nanjing Zcom Wireless Co.,Ltd.）年度报告 2016 公告编号：2017-002 2 公 司 年 度 大 事 记 经营管理团队重组经营管理团队重组 软件产品软件产品证书证书智达康智达康无线交无线交换机换机系统软件系统软件 V2.1.0 软件产品证书软件产品证书智达康无线智达康无线热热点服务软件点服务软件 V3.0 职业健康安全管理体系认证证书职业健康安全管理体系认证证书 顺应市场顺应市场需求，需求，投入投入新的产品线新的产品线 成功开拓成功开拓印度市场印度市场 探 针 4*4 AP 公告编号：2017-002 3 目 录 第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.27第六节 股本变动及股东情况.30第七节 融资及分配情况.32第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节 公司治理及内部控制.36第十节 财务报告.42 公告编号：2017-002 4释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、股份公司或智达康 指 南京智达康无线通信科技股份有限公司 台湾智捷 指 智捷科技股份有限公司，公司间接控股股东 Z-Com 指 Z-ComTecnology Limited，公司控股股东 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 南京智达康无线通信科技股份有限公司公司章程全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 AP 指 AccessPoint，接入点；无线 AP 即无线接入点 AC 指 AccessController，接入控制器；无线 AC 即无线接入控制器 4G 指 第四代移动通信，具有更高的数据吞吐量、更低时延、更好覆盖、更低的建设和运行维护成本、更高的鉴权能力和安全能力、支持多种 QoS 等级等特点 LTE 指 LTE（Long Term Evolution），是 3GPP（3 代合作伙伴标准化机构）推动 3G 向 4G 长期演进的标准计划，2010 年 12 月 6 日国际电信联盟把 LTE 正式称为 4G，包括 FDD 和 TDD 两种模式用于成对频谱和非成对频谱Small cell 指 移动通信微基站，相对于传统的宏基站（Macrocell）而言的，其特点体现在：小型化、低发射功率、可控性好、智能化和组网灵活 Nano cell 指 具有 WLAN 接入能力的微基站，集成 Small Cell 与 WLAN的产品形态 4G 专网系统 指 行业专用的 4G 专网系统，包含核心网，专网基站，专网 LTE-Fi，专网 LTE 终端，形成满足特种行业专用的端到端的通信解决方案。OEM 指 OriginalEquipment Manufacturer，原始设备制造商，制造厂家根据品牌厂商的要求，为其生产产品和产品配件 ODM 指 OriginalDesign Manufacturer，原始设计制造商，结构、外观、工艺等均由生产商自主开发，由客户选择，下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售 报告期 指 本年度 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 元、万元人民币元、人民币万元 公告编号：2017-002 5第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-002 6重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、政策变动的风险 公司属于通信系统设备制造业,对运营商有较高依赖,电信行业属基础建设与预算执行管制较多的行业。国家政策变动直接影响电信行业景气度、投资规模、运营商的发展战略等,从而影响通信系统设备制造业的发展。2、对电信运营商依赖的风险 报告期内,公司主要收入和利润来自于运营级通信与网络接入设备的研发、生产和销售。运营级宽带无线产品的最终客户都是国内三大电信运营商,三大电信运营商处于基础性核心地位,其宽带无线网络建设投资规模决定了宽带无线设备需求量,其采购规模和结构的变化直接影响运营级宽带无线设备供应商的业绩。3、人力资源风险 公司是典型的以技术创新为主导的知识密集型企业,技术人员是推动公司创新能力持续发展的关键。公司作为高新技术企业,经过 16 年多的发展,公司已经形成了较为稳定的技术团队和合理的组织结构。但目前市场上软件技术人才争夺也十分激烈,因此公司核心技术人员流失的风险会有存在的可能性。4、客户集中风险 前期客户过于集中，导致产品类型较为单一，库存风险增加；同时，由于客户集中在某一个相同领域，行业环境的变化，可能对公司的经营带来较大风险。5、新业务开拓风险 新的产品，需要技术研发，不断的投入及沉淀，最终需要接受市场检验。故而，在公司转型初期，新业务的开拓，必然存在风险，包括对产品的质量的把控，对市场需求的预判等。6、外部环境变化风险 电信运营商全面转向 4G 网络建设，本年度内运营商并未形成较大的采购订单；同时大客户受到运营商市场不景气的影响，订单明显减少；以上原因造成公司销售收入下降。7、公司连续两年亏损的风险 公司 2016 年、2015 年归属于挂牌公司的净利润分别为16,312,690.65 元，12,849,834.39 元，由于这两年整体环境不景气，公司业绩连续两年下滑；如果今年公司整体业绩得不到改善，未来可能会对公司持续经营能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2017-002 7第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 南京智达康无线通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Zcom Wireless Co.,Ltd.证券简称 智达康 证券代码 430735 法定代表人 吴佳芳 注册地址 南京市玄武区玄武大道 699-22 号 办公地址 南京市玄武区玄武大道 699-22 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱佑敏 张飞云 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 栋 303 室 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 陆艳 电话 025-83652887 传真 025-83652877 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市玄武大道 699-22 号江苏软件园 30 栋 210023 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 7 月 11 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 运营级宽带无线接入设备的研发、生产、销售、技术支持与服务,提供系统应用解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 60,000,000 做市商数量 0 控股股东 Z-Com Technology Limited.实际控制人 无 四、注册情况公告编号：2017-002 8项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320100608981900A 否 税务登记证号码 91320100608981900A 否 组织机构代码 91320100608981900A 否 公告编号：2017-002 9第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 19,644,087.3645,687,691.42-57.00%毛利率 33.78%43.34%-22.06%归属于挂牌公司股东的净利润-16,058,481.52-12,631,215.34-27.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-21,666,712.19-13,255,873.04-63.45%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-30.21%-18.71%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-40.76%-19.64%-基本每股收益-0.27-0.21 28.57%二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 68,672,705.0496,504,197.33-28.84%负债总计 23,456,171.0333,769,350.54-30.54%归属于挂牌公司股东的净资产 45,216,534.0161,188,687.90-26.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.751.02-26.47%资产负债率（母公司）34.04%35.23%-3.38%资产负债率（合并）34.16%34.99%-2.37%流动比率 1.551.71-9.36%利息保障倍数-20.32-10.64 90.98%三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,320,161.43-1,217,822.74 747.43%应收账款周转率 1.402.34 存货周转率 0.470.94 四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率-28.84%-17.22%营业收入增长率-57.00%-24.92%净利润增长率 26.95%76.60%五、股本情况单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 60,000,00060,000,000 0.00%公告编号：2017-002 10计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-六、非经常性损益单位：元项目 项目 金额 金额 非流动资产处置损益-327,074.84计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)95,842.52处置长期股权投资产生的投资收益 4,244,200.92除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,597,020.94非经常性损益合计 非经常性损益合计 5,609,989.54所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）1,758.87非经常性损益净额 非经常性损益净额 5,608,230.67七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目 科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 _ _ _ _ _ _ _ 公告编号：2017-002 11第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 本公司致力于通信设备与运营级 WLAN 产品的研发、生产和销售，并跨入云管理平台整合设备应用，为运营商及行业用户提供完整应用解决方案，是中国运营级 WLAN 全系列产品的主要供应商之一。公司历来注重自主创新，在运营级宽带无线接入设备及其相关软件、4G 皮基站、无线视频监控等技术均拥有自己的核心技术和知识产权，多个产品被认定为高新技术产品、被中国软件行业协会评为年度优秀软件产品。本公司产品已广泛应用于众多运营商热点地区，具备较强的影响力。智达康充分发挥多年自主研发的优势，集生产、销售、维保为一体，根据市场需求设计、研发产品，提升整合性应用并及时满足客户需求，实现产品销售，区隔市场竞争。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化，积极拓展 WLAN 产品应用与提高市场占有率。为满足市场需求，现公司加大产品研发力度，新增 4G 专网应用产品线、智能交通产品等项目，并积极开拓行业应用市场，拓展业务渠道，加深和大客户之间的合作，为教育、交通、旅游、连锁门店、能源等行业，提供可靠与稳定的无线系统应用解决方案。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内，公司总资产为 68,672,705.04 元，较 2015 年年末下降 28.84%，公司实现营业收入19,644,087.36 元，同比下降 57%；净利润为-16,312,690.65 元，同比增加亏损 26.95%。本年度期间，运营商对 WLAN 市场和 4G 一体化皮基站未进行规模采购和大量建设，导致老产品销售下降；同时公司加大行业市场的转型力度和新产品线的投入，也影响报告期内主营业务经营情况。2016 下半年行业市场对 WLAN 的需求增加，支持 802.11ac 的设备得到越来越多的应用。2017 年国内电信运营商集团有意向对支持 802.11ac 的设备进行一次入围招标，以规范地市的 WLAN 采购；此次集采将公告编号：2017-002 12对 WLAN 上下游产业产生带动效应，为公司 WLAN 产品线带来机会。本公司亦投入行业 4G 专网通信设备，增加产品销售组合。公司已全面向企业行业市场拓展，开发专网无线通信解决方案。在教育、旅游、酒店、交通等行业，进行有针对性的系统解决方案推广，为公司带来新的发展契机。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 19,644,087.36-57.00%45,687,691.42-24.92%-营业成本 13,007,536.11-49.76%66.22%25,888,587.45-47.19%56.66%毛利率 33.78%-43.34%-管理费用 18,527,225.19-24.47%94.31%24,529,345.06-30.41%53.69%销售费用 7,243,550.23-21.60%36.87%9,238,818.65-32.51%20.22%财务费用 797,845.62-26.12%4.06%1,079,947.6627.84%2.36%营业利润-18,115,775.90-27.09%-92.22%-14,254,758.1868.60%-31.20%营业外收入 2,676,930.01 11.55%13.63%2,399,667.96-6.75%5.25%营业外支出 873,844.76-12.15%4.45%994,744.17-27.97%2.18%净利润-16,312,690.65-26.95%-83.04%-12,849,834.3976.60%-28.13%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 2016 年度较 2015 年度减少 26,043,604.06 元，减幅为 57%，主因为国内三大运营商 WLAN设备需求持续下降，建设投资转向 4G 网络。公司重点发展的 4G 皮基站产品，本年度内运营商并未形成较大的采购订单；同时大客户受到运营商市场不景气的影响，订单明显减少；以上原因造成公司销售收入下降。2、营业成本 2016 年度较 2015 年度减少 12,881,051.34 元，减幅为 49.76%，主因为报告期内营业收入下降并内部采取费用控管措施，导致营业成本相应下降。3、营业外支出 2016 年度较 2015 年度减幅为 12.15%，主要由于本年员工辞退补偿金减少。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 14,410,038.73 10,957,606.2838,749,748.97 25,885,137.45其他业务收入 5,234,048.63 2,049,929.836,937,942.45 3,450.00合计 合计 19,644,087.36 13,007,536.1145,687,691.42 25,888,587.45按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 ZDC-AC 765,855.453.90%1,862,183.35 4.08%ZDC-TAP 11,095,050.0756.48%25,833,686.30 56.54%ZDC-CPE 112,017.100.57%1,443,545.20 3.16%公告编号：2017-002 13ZDC-其他 7,671,164.7439.05%16,461,562.91 36.03%last mile 0.000.00%86,713.66 0.19%合计 19,644,087.36100.00%45,687,691.42 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年度主营收入比 2015 年减少 24,339,710.24 元，主要原因是中国大陆运营商一直是公司运营级WLAN 设备的主要客户，由于运营商调整投资方向为 4G 网络，WLAN 设备需求持续降低，影响公司主营业务收入。本年度公司的收入构成无重大变动。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,320,161.43-1,217,822.74投资活动产生的现金流量净额 7,258,889.39-856,468.56筹资活动产生的现金流量净额-3,623,159.29-3,006,969.37现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额同比变动 747.43%，一方面系本报告期内因销售商品、提供劳务收到的现金同比减少 49.49%的同时，购买商品、接受劳务支付的现金和职工薪酬同比减少44.64%。2、报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额同比变动 947.54%，主要是处置子公司及固定资产收到的现金增加 723.93 万元。3、报告期内，本公司筹资活动产生的现金流理净额同比变动 20.49%，主要是偿还短期借款减少 402.88万。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 江苏中博通信有限公司 4,500,791.4522.91%否 2 华为技术有限公司 2,515,863.9812.81%否 3 中国移动通信集团山西有限公司 2,162,230.0011.01%否 4 西安大唐电信有限公司 2,031,838.4510.34%否 5 中国移动通信集团上海有限公司 1,107,286.095.64%否 6 智捷科技有限公司 1,044,954.935.32%是 7 南京中科智达物联网系统有限公司 682,624.553.47%是 8 中国电信股份有限公司辽宁分公司 480,000.002.44%否 9 京信通信技术(广州)有限公司 433,538.382.21%否 10 中国移动通信集团四川有限公司成都分公司 398,887.182.03%否 合计 合计 15,358,015.0278.18%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 公告编号：2017-002 14序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 江西智微亚科技有限公司 2,685,524.2333.02%是 2 深圳市智博通电子有限公司 1,972,591.4524.25%否 3 深圳信可通讯技术有限公司 797,397.449.80%否 4 Zwave Asia 766,080.009.42%是 5 恒为科技(上海)股份有限公司 684,615.388.42%否 6 南京中科智达物联网系统有限公司 348,602.564.29%是 7 上海展享信息科技有限公司 141,025.641.73%否 8 宁波恒博电子发展有限公司 129,485.471.59%否 9 南京智微亚通信科技有限公司 90,418.801.11%是 10 上海博达数据通信有限公司 67,948.720.84%否 合计 合计 7,683,689.7094.47%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 10,830,351.16 15,842,626.56研发投入占营业收入的比例 55.13%34.68%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 18公司拥有的发明专利数量 3研发情况：研发情况：报告期内，本公司审视产品线并做了方向调整，削减了传统 WLAN 产品的投入力度并加大新产品的投入；减少 4G 小基站的产品开发投入，并加大了产品向应用匹配的力度。所以整体的研发投入资金得到控制收缩；但由于公司产品线调整期间营收受到较大影响，导致研发投入资金占营收的比例增加。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 3,967,421.71-62.79%5.78%10,662,396.77-33.19%11.05%-5.27%应收账款 8,544,546.72-45.52%12.44%15,684,766.84-13.98%16.25%-3.81%存货 21,808,021.30-19.68%31.76%27,151,867.42-16.22%28.14%3.62%长期股权投资 _ 0.00%0.00%_0.00%0.00%0.00%固定资产 29,639,414.22-13.44%43.16%34,242,367.26-14.36%35.35%7.81%在建工程 _ 0.00%0.00%_0.00%0.00%0.00%短期借款 13,580,749.35-13.37%19.78%15,677,054.75-14.48%16.19%3.59%长期借款 _ 0.00%0.00%_0.00%0.00%0.00%资产总计 68,672,705.04-28.84%-96,504,197.33-17.22%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：公告编号：2017-002 151、货币资金期末余额较期初余额减少 669.50 万元，减幅为 62.79%，主因销售收入下降导致经营性现金净流量下降。2、应收账款余额期末较起初减少 714.02 万元，减幅为 45.52%，主因于销售收入下降，客户付款条件调整与欠款有效回收，导致应收账款下降。3、存货余额期末较起初减少 534.38 万元，减幅为 19.68%，销售收入下降致备货减少，另本年度积极进行库存再销售。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司主要控股子公司：1、南京中科智达物联网系统有限公司，注册资本为 2000 万元为注册地在江苏南京，经营范围为物联网领域的软硬件技术的研究、开发、技术咨询及技术服务；集成电路设计；通信工程施工；通信产品及设备、仪器仪表销售及技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务及物联网系统产品组装生产，智达康投资比例为 80%，为控股子公司。公司第三届董事会第六次会议和 2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于转让子公司南京中科智达物联网系统有限责任公司股权的议案，公司拟将所持有的南京中科智达物联网系统有限责任公司全部股权转让给上海源美投资管理有限公司。根据资产评估报告商谈转让价格为人民币 941.20 万元。2016 月 4 月 8 日，公司与上海源美投资管理有限公司签订股权转让合同，约定股权交割日为 2016 年 5 月 31 日。2016 年 5 月 31 日起公司正式失去了南京中科智达物联网系统有限公司对财务和经营政策控制权，不再享有相应的收益并承担相应的风险，因此将 2016 年 5 月 31 日确定为丧失控制权的时点。2、南京市智达康通信职业培训学校，住所：玄武大道 699-22 号 30 幢，注册资本：人民币四十万元整 法人代表：张正廉，成立日期：2013 年 7 月 24 日，经营范围：计算机程序设计员（五、四级）、计算机网络技术人员（四级）。3、智达康科技有限公司，该公司注册资本为 500 万台币，注册地在中国台湾省，经营范围为无线通信机械生产销售及售后配套服务，电信器材零售，为智达康 100%投资的全资子公司。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2017 年将是全球经济调整最为关键的一年。世界主要国家宏观政策各自为阵、以邻为壑、转嫁矛盾所公告编号：2017-002 16带来的负外溢效应，正在增大全球经济调整风险。包括货币因素，导致竞争成本的不确定性升高国内的宏观调控与资金经营条件等，都形成企业经营的浅在威胁。通信与通讯为现代社会发展，提供一跨世代的革新.随时随地上网与智能装置的普级，对各资通讯设备厂家，提供一庞大发展市场。相对于其他产业，移动通信更在 ITU 通讯标准协议上发展成熟、商业运营普及，体现行业发展趋势。移动互联网是继个人电脑、互联网之后，IT 行业又一新大趋势发展，而移动通信和移动互联网具备关联性，两者融合的趋势，已指日可待。2015 年，中国移动 4G 用户数达到 3.12 亿，渗透率为 38%，2016 年中国移动 4G 渗透率将达到 60%；2015 年，中国电信全年 4G 用户规模达到 5846 万，净增超过 5100 万，渗透率为 29.5%，2016 年底 4G 渗透率有望达到 80%；中国联通 4G 用户由 2014 年 210.8 万户，增长到 2015 年 4415.6 万户，4G 渗透率为17.5%；2015 年，中国电信+联通发展 4G 用户数约等于 2014 年中国移动 4G 用户数，电联需要加速自身存量用户迁移 2016 年，中国 4G 用户市场增速远超 2015 年，存量用户市场挖角态势加剧；2017 年，移动用户市场竞争加剧，2G+LTE 终端将出现；2017 年，FDD+TDD 载波聚合 4G 终端将上市；2018 年，单模 VoLTE手机将普及。另一方面，“互联网+”快速席卷之下，为推动互联网与各行各业快速深度融合，近期国家出台了“互联网+”未来三年行动目标，要求到 2018 年 4G 网络全面覆盖城市与农村，这意味着从 2016 年开始，4G产业将有快速发展，运营商们也将迎来巩固 4G 产业的重要时期，这自然引起中国移动大动作布局。电信市场的主业已经接近天花板，市场趋于饱和；通信产业链将面临转型的考验。如何去挖潜行业通信应用成为共同面对的课题。Wi-Fi 技术无处不在，人们很难想象，如果离开了无线网络，生活将会变成什么样子。随着配备全新、大流量数据应用软件的智能移动设备日益增加，越来越多的用户不仅用这些设备打电话，还用它们开展其他活动，这无疑大大影响了无线网络行业的格局。在企业方面，越来越多的企业通过部署 Wi-Fi 来提高运营效率和工作效率，传统办公室及工作日的概念也因此而发生了变化，员工可在办公场所的任何地方完成工作任务并且相互合作。鉴于我们的生活和工作方式均已发生变化，Wi-Fi 技术成为满足日益增长的数据需求的不二选择。2015 年，我们看到 802.11ac Wave 2 Wi-Fi 接入点提高了 Wi-Fi 的整体用户体验。这些接入点支持名为“多用户多输入/多输出(MU-MIMO)”的新技术，可通过相同频段向不同设备同时传输多个客户端信息流，这样，即使在人口稠密地区，仍能实现高性能 Wi-Fi 连接。然而，在这个日新月异的行业，我们必将在未来的日子里继续努力改进该项技术，帮助企业客户将 Wi-Fi 连接提升至新水平。更好的终端用户体验 更好的终端用户体验 公告编号：2017-002 17在企业方面，通过基于证书的设备入网解决方案，我们预计用户能够更加轻松安全地访问支持 BYOD的企业网络，从而在这方面提升终端用户的体验。MicroMarket Monitor 的报告称，随着移动设备用户量的不断增加，亚太地区 BYOD 市场到 2019 年有望从 2013 年的 135.4 亿美元增长至 668.4 亿美元。基于证书的设备入网解决方案将允许 IT 经理以用户友好的可扩展方式来部署 BYOD 策略，同时消除与密码相关的 IT 支持成本及用户烦忧。在家庭方面，移动 Wi-Fi 将覆盖整个家庭，我们预计在一些晚宴聚会上，人们会通过智能手机应用“晒”出家里的网络性能。到 2020 年，亚太地区的智能家庭市场将有望达到 92.3 亿美元，我们会看到越来越多的互联设备进入家庭。在公共领域，Hotspot 2.0 将成为公共访问及酒店业 Wi-Fi 的实际标准，支持终端用户无缝安全地在Wi-Fi 网络上漫游。鉴于所有的主要移动设备和笔记本电脑操作系统均支持 Hotspot 2.0，服务供应商及品牌酒店势必都会加速部署 Hotspot 2.0。运营商 Wi-Fi 呼叫业务让用户得以使用 Wi-Fi 网络而不是传统移动网络来接打电话，这将作为推动力之一，加速 Hotspot 2.0 的部署。不同于 Skype、Hangouts 等需要用户在拨打电话之前先下载的应用，Wi-Fi 呼叫可以让用户使用他们的真实手机号码。在蜂窝信号较差的环境中，也可以接打电话。Wi-Fi 及蜂窝交叉互动领域的创新成果 Wi-Fi 及蜂窝交叉互动领域的创新成果 无线 Wi-Fi 与蜂窝数据的交叉互动(802.11ax、LAA 及 LWA)是该领域最伟大的创新成果之一。Wi-Fi和蜂窝是目前最成功的两项无线技术，多年来一直相辅相成。这两项技术现如今已呈现出“联姻”趋势。随着市场对无线容量的需求达到历史最高水平，这场技术“联姻”也迎来了最佳时机。其他可能性发展包括：1.分析技术的普遍使用可增强用户体验并推动实现商业流程的优化与货币化;2.云互联及网络服务链可将诸多的一流技术无缝连接在一起;3.安全的、可管理的、可扩展的物联网平台可利用多类传感器和无线协议为企业及城市提供商务智能;4.网络服务继续的虚拟化将支持服务供应商更高效地扩展业务并更迅速地部署新服务。传统分界线日益模糊 传统分界线日益模糊 无线行业的许多传统分界线都将因为技术、制度及商业的进步而变得越来越模糊，包括有无授权之间的界线、服务供应商与企业之间的界线，以及公私之间的界线。免授权 LTE、802.11ax、Wi-Fi 呼叫、企业级 IMS 与 WebRTC、CBRS，以及专用 LTE 和 Hotspot 2.0 等都是导致传统分界线日益模糊的进步力量。全新商业模式将不断革新，从而实现“免费”Wi-Fi 的货币化。以前，免费 Wi-Fi 货币化意味着对公告编号：2017-002 18WLAN 使用收费。但在 2017 年，我们将看到越来越多的企业利用 Wi-Fi 和位置分析系统实现无线网络货币化。企业可利用这些数据来洞悉客户行为及 Wi-Fi 使用趋势，从而帮助他们制订合理的业务战略。社交媒体、搜索引擎及托管服务等网络规模的内容公司将在新兴市场启动一些超大规模的公共访问Wi-Fi 项目。我们还预计一级多业务运营商(MSO)与一级移动网络运营商(MNO)之间将会出现收购与并购潮。为客户提升用户体验 为客户提升用户体验 我们将继续看到改造无线行业的技术创新不断涌现。虽然这些创新成果与 Wi-Fi 网络的管理和访问有关，但它们的最终目标都是增强终端用户整体的连接与在线体验，同时为企业提供更优化的商业流程与货币化模式。大规模运营向全世界推进 大规模运营向全世界推进 第三世界国家开始启动大规模通信网络提升工程，他们的运营商参考我国的成功案例，复制网络架构组建新型网络。中国通信产业正在快速发展与产生质的改变，随着企业间的整合并购，竞争加剧。在总体经济的政策导向与市场消费性经济行为的双重导引下,资通讯产业前景乐观,本公司保持关注整体趋势发展与环境风险变化而作出合宜调整。公司将结合外部环境变化的趋势，调整方向，重点投入政企网无线产品和 4G 行业应用产品，发展合作伙伴及大客户；利用自身的技术优势来提升用户体验；通过客户的销售渠道来获得订单。进一步拓展海外市场，降低公司运营风险。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 本公司为高新技术企业，自成立后专注并致力于专业资通讯与运营级 WLAN 产品的研发、生产和销售，是国家规划布局内重点软件企业、国家级博士后科研工作站、江苏省高新技术企业、江苏省软件企业、南京市骨干软件企业，是拥有自主知识产权的中国运营级无线宽带网络产品（Wi-Fi 及 4G）及行业解决方案最大的供应商之一。本公司历来注重自主创新，在运营级宽带无线接入设备及其相关软件、无线视频监控、精准定位等方面均拥有自己的核心技术和知识产权，多项产品被认定为高新技术产品、被中国软件行业协会评为年度优秀软件产品。为国内三大通信运营商提供全面的系统应用解决方案，是中国运营级无线宽带网络产品最大的供应商与原厂之一。作为一家集研发、生产、销售和服务为一体的高科技企业，本公司重视对人才和技术的培养与积累。在本公司员工中有 1 人获得国家科技进步一等奖；1 人获全军科技进步二等奖；4 人获“南京市科技进步三公告编号：2017-002 19等奖”；1 人获全美工程师协会最佳论着奖；1 人被授予“江苏省第二届华侨华人专业人士杰出创业奖”；1人获评“江苏省技术创新能手”；1 人获“南京市职工十大杰出创新人才”；3 人获“中青年行业学科带头人”称号；6 人获“南京市软件企业高级人才奖”；1 人获“玄武区首届突出贡献人才”称号等等。此外，本公司通过了 TL9000 通信行业质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS 18000 职业健康安全体系，以及中国 3C 和无委会型号核准证等各项认证。与此同时，本公司现拥有注册商标 25 个，发明、设计及实用新型专利 18 项，软件著作权 57 项，申请与通过数量陆续新增中。本公司见证了中国通信运营商 WLAN 行业的发展历程，产品广泛应用于众多热点地区，具备较强的影响力，尤其是无线 AP 在电信运营商市场占据了较大的市场份额。根据国内运营商需求多、变化快、要求高等特点，智达康充分发挥研发、技术、生产、维修本地化的优势，根据