870682_2017_掌霆互动_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

2017 年度报告 Annual Report 杭州掌霆互动科技股份有限公司 Hangzhou Zhangting Interactive Technology CO.,LT 2017 年 1 月，掌霆互动与 Gamesamba Limited 签订了 星际迷航 2 定制开发协议，预计将于 18 年上半年在北美上线。2017 年 2 月，掌霆互动与日本老牌发行商 Ingame Co.,Ltd 签订了钢铁苍穹日语版独家代理协议，钢铁苍穹已于 2017 年 7 月在日本游戏市场开始 CBT。2017 年 4 月，掌霆互动的控股子公司杭州蜂向体育科技有限公司与温州体育文化商业传媒有限公司签订了“探索瓯越”2017 温州城市定向挑战赛 AR 场景活动合作协议，标志着掌霆互动及其子公司进入 AR 领域。2017 年 8 月，掌霆互动控股子公司杭州蜂向体育科技有限公司与支付宝（中国）网络技术有限公司签订了AR 合作框架协议，掌霆互动将借助于支付宝 AR 生态体系来探索 AR 游戏化零售的新模式。2017 年 11 月掌霆互动发布关于股票发行新增股份挂牌并公开转让的公告（公告编号：2017-032）与股票发行情况报告书（公告编号：2017-035）等公告，公告主要内容为：掌霆互动向浙江浙旅投资有限责任公司定向发行621,400股（含621,400股）股票，每股价格为人民币 10.73 元，融资总额为 666.67 万元。2017 年掌霆互动与浙旅投签订AR 旅游景区增强交互平台战略合作协议书，掌霆互动将借助于浙旅投的丰富旅游业态资源来探索 AR 游戏化旅游的新模式。1 2 3 4 5 6 公告编号：2018-006 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、掌霆互动 指 杭州掌霆互动科技股份有限公司 有限公司 指 杭州掌霆网络技术有限公司,公司前身 游福网络 指 上海游福网络技术有限公司(公司控股子公司)蜂向体育 指 杭州蜂向体育科技有限公司(公司控股子公司)合琪投资 指 杭州合琪投资管理合伙企业(有限合伙)九廷投资 指 杭州九廷投资管理合伙企业(有限合伙)楚云投资 指 杭州楚云投资管理合伙企业(有限合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券、评估机构 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 大成律师事务所 SLG 策略游戏 指 一种模拟游戏(Simulation Game)的衍生游戏类型 页游、网页游戏 指 用户可以直接通过互联网浏览器玩的网络游戏,它不需要安装任何客户端软件 游戏开发商 指 提供游戏内容的企业,主要的是制作、构架、开发网络游戏的企业 游戏运营商 指 拥有互联网游戏出版资质、通过取得其他游戏开发企业授权运营网络游戏,以出售游戏时间、游戏道具或相关服务为用户提供增值服务的企业 游戏引擎 指 一些已编写好的可编辑电脑游戏系统或者一些交互式实时图像应用程序的核心组件 诺游 指 浙江诺游动漫文化股份有限公司(主要客户)渠道 指 为用户和产品之间建立联系的途径 IP 指 智慧财产(Intellectual property),包括商标、著作权、注册或未注册的设计 CBT 指 Close Bete Test,对外封闭技术性测试 OBT 指 Open Bete Test,开放收费商业化运营 浙旅投 指 浙江浙旅投资有限责任公司 公告编号：2018-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐驰、主管会计工作负责人张茜及会计机构负责人(会计主管人员)张茜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 徐驰为公司的第一大股东,其直接持有 2,400,000 股,占比38.62%,同时徐驰为杭州合琪投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人,担任公司董事长、总经理,能够通过股东大会行使表决权,对公司治理、董监高变动和业务发展目标产生重要影响。若公司实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事和财务进行不当控制,可能会损害公司及少数股东权益。市场竞争风险 目前国内游戏行业竞争较激烈,国外大型游戏制作企业起步较早、发展较成熟,公司凭借其良好的美工基础、高水平的研发和管理人员,赢得了品牌和客户资源,占据了主要地位。随着国内游戏开发商竞争的加剧,对下游游戏运营商的议价能力将减弱,利润率将面临下滑的趋势。若公司不能尽快提高自主产品的生产规模、拓宽销售渠道、提高自主品牌的知名度,公司将难以维持利润的稳定增 公告编号：2018-006 4 长。技术人员流失风险 公司在发展初期主要代理定制网页游戏为主,近年来逐步开始自主研发产品。软件行业属于技术密集型行业,产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。由于公司目前规模尚小,研发人员数目不多,若核心人才流失,将阻碍公司研发项目的推进,阻碍公司核心能力的进一步提升以及业务的进一步发展。大客户依赖风险 由于公司为中小型软件企业,受限于现有的市场地位和公司下游行业的市场竞争格局,公司的业务集中度较高。报告期内,浙江诺游动漫文化股份有限公司及其子公司系公司最大的客户,2015 年度、2016 年度、2017 年,公司分别对其实现的销售收入为3,581,306.34 元、7,301,103.77 元与 6,609,337.91 元、占各期营业收入比重分别为 59.36%、50.69%与 74.86%,单一客户比重较高。若未来该客户因经营业绩下滑导致对公司采购额减少或转向其他供应商,会对公司的经营业绩产生一定的影响。产品研发风险 公司主要从事网页网络游戏的研发,核心竞争优势来自于各类型游戏的开发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富,游戏玩家兴趣转变也越来越快;随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及,以及新的游戏开发技术的不断推出,公司需要充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此,游戏开发公司必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术,不断推出新的游戏产品,从而满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品,以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移,同时抓住由这些变化而带来的商机,将会使公司在产品竞争中处于不利地位。汇率波动风险 自 2005 年 7 月 21 日起,中国政府建立了以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率总体上呈现出长期升值趋势。公司游戏以境外玩家为主,市场主要集中在北美及日韩地区。如果人民币对外币汇率存在较大波动,将影响公司盈利水平及竞争力。公告编号：2018-006 5 税收优惠风险 2015年9月17日,公司取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局共同颁布的高新技术企业证书,证书编号 GR201533000605,证书有效期 3 年。公司 2015 年至 2017 年享受 15%的企业所得税优惠税率。根据中华人民共和国企业所得税法和“国税函2009203 号”国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知相关规定,公司自被认定为国家高新技术企业之日起连续三年享受高新技术企业所得税优惠,按 15%的税率征收企业所得税。未来如果我国税收优惠政策发生重大变化,取消相关税收优惠,将对公司的净利润额产生一定影响。另,公司今年将进行高新企业的复审,如未通过将对公司税收产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州掌霆互动科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Zhangting Interactive Technology CO.,LTD 证券简称 掌霆互动 证券代码 870682 法定代表人 徐驰 办公地址 浙江省杭州市西湖区西斗门路 3 号天堂软件园 D 幢 14 层 CD 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 谢韵 职务 董事会秘书 电话 13974906670 传真 0571-88950333 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市西湖区西斗门路 3 号天堂软件园 D 幢 14 层 CD 座310012 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 浙江省杭州市西湖区西斗门路 3 号天堂软件园 D 幢 14 层 CD 座总经办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 29 日 挂牌时间 2017 年 2 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 网页游戏、移动游戏、AR 游戏的开发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,214,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐驰 实际控制人 徐驰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330108555151283C 否 公告编号：2018-006 7 注册地址 浙江省杭州市西湖区西斗门路 3号天堂软件园 D 幢 14 层 CD 座 否 注册资本 6,214,200.00 是 公司原注册资本为人民币 5,592,800.00 元。根据公司第一届董事会第八次会议决议、2017 年第二次临时股东大会决议和修改后章程规定，公司向外部投资者浙江浙旅投资有限责任公司（以下简称“浙旅投”）定向发行股票 621,400 股。公司注册资本于 2017 年 12 月 28 日变更为人民币 6,214,200.00 元。五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 章磊、彭冬玉 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 28 层 六、报告期后更新情况 适用 报告期后，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-006 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,828,783.70 14,902,222.47-40.76%毛利率%72.16%68.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,292,008.30 3,658,295.55-244.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,445,220.14 3,470,522.95-285.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-57.46%69.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-69.98%65.65%-基本每股收益-0.90 0.68-232.35%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 12,184,208.51 10,926,193.23 11.51%负债总计 1,906,979.55 1,703,745.47 11.93%归属于挂牌公司股东的净资产 10,352,772.19 9,140,428.73 13.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.63 1.94%资产负债率（母公司）12.74%13.79%-资产负债率（合并）15.65%15.59%-流动比率 6.23 6.25-利息保障倍数-75.04-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,749,150.39 1,166,719.93-507.05%应收账款周转率 2.50 6.51-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.51%269.02%-营业收入增长率%-40.76%147.02%-净利润增长率%-261.59%235.99%-五、股本情况 公告编号：2018-006 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,214,200 5,592,800 11.11%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,304,201.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 88,692.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,392,893.13 所得税影响数 217,414.73 少数股东权益影响额（税后）22,266.56 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,153,211.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业，细分行业为软件和信息技术服务业。公司主要从事游戏与软件的开发，报告期内游戏定制是公司的核心业务，也是公司最主要的收入来源之一；为实现海外和国内双营收的目标，海外策略游戏和国内 AR 游戏将是公司今后的主要发力点。（1）盈利模式 公司借助信息化手段，以软件技术为核心，为游戏行业下游运营商提供相关定制产品，同时也有自主游戏的开发。公司积累了大量的开发经验及独具特色的开发技术，与国内外知名游戏软件运营商建立了长期、深入且稳定的合作关系。AR 游戏则是建立 AR 游戏平台，满足展、秀、赛等活动组织者在团队活动使所需的相关 AR 游戏，活动组织者包括景区、商场、体育赛事机构等大型 B 端组织也包括企业社团等等小规模 B 端组织，AR 游戏正处于研发阶段，还未产生收入，预计将在 2018 年 7 月进入 OBT 阶段。（2）采购模式 公司的主营业务为软件技术的开发，与传统的生产型企业有一定区别，即几乎没有一般意义上的原材料采购。公司的主要成本为人工成本。（3）研发模式 公司目前开发方式为代客户定制产品为主，自主研发为辅。代客定制系根据客户要求进行开发，例如客户要求将其拥有的热门 IP 制作成游戏，例如星际迷航 楚楚动仁等；自主研发产品指游戏主题和内容均为自有的创意，并利用自有研发团队、自有技术及自有资金独立进行游戏产品的开发，例如AR 项目、魂斗三国、钢铁苍穹等。（4）运营模式 公司代客定制的游戏客户通常为游戏运营商，由运营商承担定制费，公司负责游戏研发、维护升级，运营商负责网络游戏平台的提供和网络游戏的推广、充值及计费系统的管理。公司与运营商之间按照运营协议约定的比例对游戏产生的流水进行分成。公司自主研发的游戏版权归公司所有，通过授权金加分成的方式将产品提供给运营商进行运营。公司负责提供游戏产品架设服务器、技术支持及游戏的维护升级，而运营商主要负责网络游戏平台的提供和网络游戏的推广、充值及计费系统的管理。公司与运营商按照授权运营协议约定的比例对游戏产生的流水进行分成。报告期内公司商业模式无变化。公告编号：2018-006 11 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司管理层根据游戏市场发展情况及结合自身渠道、技术特点，在 2017 年开始朝 AR 游戏领域发展。公司将在国内重点发展 AR 游戏并应用到旅游景区、购物中心等线下游戏场景中，将联合体育、旅游业合作伙伴跨界合作联合打造成为综合性的 AR 游戏平台。1、公司业务情况 AR 游戏：为实现海外和国内双营收的目标，针对国内线下实景游戏市场，公司以趣味定向赛为切入点，以旅游为重点线下场景，通过 AR 技术贯穿“旅游+体育+游戏”。公司控股子公司杭州蜂向体育科技有限公司与浙江乐视体育发展有限公司、温州体育文化商业传媒有限公司分别签订了 2017 年第四届长三角运动休闲体验季浙江定海站 AR 技术制作合作协议书，“探索瓯越”2017 温州城市定向挑战赛 AR 场景活动合作协议，是公司与旅游、体育竞技行业跨界合作发展的重要里程碑。策略游戏：星际迷航2：公司于2017年01月与浙江诺游动漫文化股份有限公司子公司GAMESAMBA LIMITED签订星际迷航 2的委托开发协议，计划将于 2018 年上线，星际迷航 2为美国 CBS 正版授权的游戏，在继承星际迷航的优良数值及经典世界观的基础上增添新玩法。楚楚动仁：公司于 2016 年 12 月与咪咕数字传媒签订楚楚动仁Html5 游戏联合开发协议，楚楚动仁为咪咕数字传媒旗下点击过亿的漫画，拥有庞大的粉丝群，楚楚动仁将于 2018 年度上线。钢铁苍穹：公司于 2017 年 2 月与日本老牌发行商 Ingame Co.,Ltd 签订钢铁苍穹日语版独家代理协议，游戏已于 2017 年 8 月 09 日在日本上线。2、2017 年度公司经营目标 公告编号：2018-006 12 市场方面：保持海外策略游戏的领先优势，重点拓展国内 AR 游戏市场；产品方面：以策略游戏为营收核心，提升产品市场占有率；以 AR 游戏为新增长点，提高公司未来竞争力；创新业务方面：推出 AR 旅游、AR 体育互联网产品，将 AR 与旅游、体育相结合，更好地服务出行用户。3、经营成果情况 报告期内，公司实现营业收入 8,828,783.70 元，同比下降 40.76%，主要原因系报告期内，公司多个项目均在研发期，报告期内还未上线，故未收到相应的定制费或代理金，例如 AR 游戏、星际迷航 2、楚楚动仁等。报告期内，公司营业总成本为 15,950,327.57 元，较去年同期增长 38.26%，其中管理费用为12,644,740.59 元，较去年同期增长 89.92%。主要原因系是报告期内，公司开始朝 AR 领域发展，AR 游戏产生大量开发成本。报告期内，公司净利润减少 9,182,848.04 元，较去年同期增长-272.85%，主要原因系公司开始朝 AR领域发展，AR 游戏产生大量开发成本，并且产品还在研发期，未产生较大收入。（二）行业情况（二）行业情况 AR行业：据IDC数据，全球AR市场规模正以181.3的速度增长，预计到2024年，伴随5G网络、AR眼镜普及有望达1,200亿美元。同时，“十三五”全国旅游信息化规划明确提出“推动计算机仿真技术应用，增强新功能”，一是推动VR（虚拟现实）、AR（增强现实）等仿真技术在导游导览上的应用，增强游客的沉浸式感官体验。二是推动VR、AR技术在景点景区无法复原遗址上的情景再现应用，丰富景点景区旅游产品内涵。三是推动VR、AR技术在主题公园、博物馆等场所的应用，在旅游科普教育、游戏娱乐等方面提升表现力。游戏行业：据投资银行 Digi-Capital 报告显示，全球游戏软件收入将在 2017 年首次超过 1100 亿美元。2017 年，中国、日本和韩国将占据全球游戏业收入的 40%，加上其他地区，全球游戏市场一半的收入都来自亚洲。该报告还指出，游戏业收入未来五年的年均增长率为 7.9%，到 2021 年增至 2000 亿美元。2017 年中国游戏市场实际销售收入达到 2036.1 亿元，同比增长 23%，增速较去年提高了 5.3 个百分点。游戏用户规模方面，2017 年中国游戏用户数量达到 5.83 亿人，同比增长 3.1%。自 2014 年起已连续四年维持低个位数增长速度，中国游戏行业进入了稳定发展阶段。公告编号：2018-006 13 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,593,050.16 62.31%6,096,216.46 55.79%24.55%应收账款 3,263,109.16 26.78%3,798,318.88 34.76%-14.09%存货 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 288,921.80 2.39%251,228.29 2.30%15.76%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 12,184,208.51-10,926,193.23-11.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 本期货币资金较上年期末增长 24.55%，主要系公司因新技术 AR 研发向外部投资者浙江浙旅投资有限责任公司（以下简称“浙旅投资”）定向发行股票 621,400 股，定增额为 666.67 万元。本期应收账款较上年期末减少 14.09%，主要系公司加大力度催缴款项。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 8,828,783.70-14,902,222.47-40.76%营业成本 2,458,083.77 27.84%4,762,764.65 31.96%-48.39%毛利率 72.16%-68.04%-管理费用 12,644,740.59 143.22%6,661,311.51 44.70%89.82%销售费用 258,032.91 2.92%111,442.60 0.75%131.54%财务费用 335,480.90 3.80%-182,545.16-1.22%283.78%营业利润-7,067,342.79-65.89%3,365,505.25 22.58%-272.85%营业外收入 1,339,175.19 15.17%187,890.02 1.26%612.74%营业外支出 483.14 0.01%8,287.64 0.06%-94.17%净利润-5,728,650.74-64.89%3,545,107.63 23.79%-261.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入、净利润与营业利润较上年同期分别减少 40.76%、261.59%与 272.85%，主要系公司 公告编号：2018-006 14 多个项目均在研发期，故未收到相应的定制费或代理金，例如 AR 项目、星际迷航 2、钢铁苍穹、楚楚动仁等。本期营业成本较上年同期下降 48.39%，主要原因系公司多个项目均处于研发期人员多集中进行产品研发,已上线项目数量较少，产品上线后的维护成本才计入营业成本，故营业成本降低。本期管理费用较上年同期增长 89.82%。主要原因系是报告期内，公司开始朝 AR 领域发展，AR 游戏产生大量开发成本。本期销售费用较上年同期增长 131.54%，主要系报告期内公司向 AR 方向扩展，从而业务招待费与办公费及差旅费用增加。本期财务费用较上年同期增长 283.78%，主要系本期美元汇率波动产生的汇兑收益所致。本期营业外收入较上年同期增长 612.74%，主要系政府补助增加所致。报告期内公司获得新三板挂牌奖励与 2017 年第二批企业利用资本市场扶持资金共计 1,250,000 元。本期营业外支出较上年同期下降 94.17%，主要系由于地方水利建设基金免除所致。根据浙江省财政厅 浙江省地方税务局关于暂停向企事业单位和个体经营者征收地方水利建设基金的通知（浙财综201643 号）的规定，自 2016 年 11 月 1 日（费款所属期）起，暂停向企事业单位和个体经营者征收地方水利建设基金。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 8,828,783.70 14,902,222.47-40.76%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 2,458,083.77 4,762,764.65-48.39%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%星际迷航 6,609,337.91 74.86%7,301,103.77 48.99%魂斗三国 785,484.10 8.90%3,132,879.33 21.02%不思议衣橱 427,350.44 4.84%0.00 0.00%楚楚动仁 377,358.49 4.27%0.00 0.00%钢铁苍穹 331,172.85 3.75%0.00 0.00%星际迷航 2 275,492.53 3.12%0.00 0.00%忍士之剑 0.00 0.00%3,400,000.00 22.82%浙里有鱼 0.00 0.00%471,698.10 3.17%星球争霸 0.00 0.00%76,923.08 0.51%我秀游戏平台 0.00 0.00%20,191.70 0.14%公告编号：2018-006 15 垃圾分类作战 0.00 0.00%250,873.78 1.68%黄金渔场 0.00 0.00%248,552.70 1.67%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：从产品分类构成分析来看，由于报告期新增 4 款页游的立项并进入研发期，还未收到相应的版权金与分成；同时已上线游戏主营业务收入轻微减少，所以公司主营业务收入金额降低。由于报告期新增 4 款游戏未产生收入，同时新增的 4 款游戏均在研发期，未产生收入，导致各项目占营业收入比例上升。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 NGames Interactive Limited.6,609,337.91 74.86%否 2 Rakudou Game(HK)Limited 606,175.93 6.87%否 3 芜湖乐时网络科技有限公司 427,350.44 4.84%否 4 咪咕数字传媒有限公司 377,358.49 4.27%否 5 GAMESAMBA 275,492.53 3.12%否 合计合计 8,295,715.30 93.96%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 杭州高新技术产业开发区资产经营有限公司 1,275,008.58 80.61%否 2 财通证券股份有限公司 200,000.00 12.65%否 3 中国电信股份有限公司杭州分公司 56,301.89 3.56%否 4 阿里云 35,600.00 2.25%否 5 杭州香格里拉饭店有限公司 14,700.00 0.93%否 合计合计 1,581,610.47 100.00%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,749,150.39 1,166,719.93-507.05%投资活动产生的现金流量净额-183,861.98-1,028.67-17,959.08%筹资活动产生的现金流量净额 6,771,700.00 3,596,581.60 88.28%公告编号：2018-006 16 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为-474.92 万元,较上期减少 591.59 万元，主要原因系本期公司新设 AR 研发项目，处于新产品的初创期，需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，进而增加了经营活动现金流出。本期投资活动产生的现金流量净额-18.58 万元,较上期增加了减少 18.28 万元，主要原因系本期公司大多数新产品处在初创期，大量资金用于产品研发。本期筹资活动产生的现金流量净额 677.17 万元,较上期增加 317.51 万元，主要原因系本期公司向外部投资者浙江浙旅投资有限责任公司（以下简称“浙旅投资”）定向发行股票 621,400 股，定增额为666.67 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、杭州蜂向体育科技有限公司 经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：体育运动技术、电子产品、通讯设备、计算机软硬件：服务：体育信息咨询、旅游信息咨询、体育活动策划、平面设计、承办会展会务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，公司持有杭州蜂向体育科技有限公司 60%股权。2、杭州旅图网络技术有限公司 经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机网络技术、通讯技术、电子商务技术、计算机软硬件、电子产品；服务：户外活动策划、旅游信息咨询、展览展示、图文设计、平面设计，利用信息网络经营游戏产品（含网络游戏虚拟货币发行）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，公司持有杭州旅图网络技术有限公司 57%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 公告编号：2018-006 17 1 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2 本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，由于公司 2016 年无此类业务发生，不影响 2016 年度财务报表。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 报告期内，合并报表的合并范围发生了变化。公司于 2017 年 03 月 06 日召开第一届董事会第五次会议，审议通过关于注销子公司及其分公司的议案，注销控股子公司上海游福网络技术有限公司及其杭州分公司上海游福网络技术有限公司杭州分公司，故上海游福及其分公司不再纳入合并范围。2017 年 4 月公司出资设立杭州旅图网络技术有限公司，该公司于 2017 年 4 月 13 日办妥工商设立登记手续，现取得统一社会信用代码为 91330108MA28NRGF1D 的营业执照。该公司注册资本为1,000,000.00 元，其中公司认缴出资 570,000.00 元，占其注册资本的 57.00%，截至 17 年 12 月 31日，公司实际出资 570,000.00 元，杭州翻篇投资管理合伙企业（有限合伙）实际出资 245,000.00元，公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，通过增加地方税收，提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。随着国务院推行的旅游业供给侧改革不断深入，公司积极推进 AR 行业与旅游行业整合营销服务。目前和公司合作的景区大多自然环境优越，适合深度旅游。公司通过 AR 行业与旅游行业整合，为景区做包装，提升品质，改善客流，增加景区收入，改善当地就业，同时为广大游客发掘独特的度假地，改善旅游业供需不平衡、品质不够好的现状。报告期内，公司依法经营，按时足额支付员工工资，缴纳社会保险，切实维护员工利益；公司经营良好，信息披露及时，保障股东的利益不受损害。公告编号：2018-006 18 未来公司将继续履行社会责任，积极为欠发达地区的景区提供宣传推广工作，尽力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等项目重大的内部控制制度运行良好，体系较完善；公司不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，随着新的业务模式不断落地，公司各项业务的开展未因违反法律法规而受到相关部门的处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元，净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还