830839_2016_万通液压_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-016 证券代码：830839 证券简称：万通液压 主办券商：中泰证券 万通液压万通液压 NEEQ:830839 山东万通液压股份有限公司山东万通液压股份有限公司 （SHANDONG WANTONG HYDRAUMATIC CO.,LTD.SHANDONG WANTONG HYDRAUMATIC CO.,LTD.）年度报告 2016 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 4 月 11 日-17 日，2016 德国宝马展在慕尼黑举行，以万通液压为代表的中国液压元件生产企业亮相展会。作为在建筑工程机械、矿 用 设 备 等 领 域 全 球 领 先 的Caterpillar(卡特彼勒)集团采购部门拜访我们展位并与之洽谈矿用液压油缸业务。2016 年公司成功研发第三代“轻量化多级伸缸”。此产品为薄壁型油缸，广泛应用在欧美市场轻量化车型，采用英制尺寸设计，特殊加工工艺以及轻量化、稳固型设计，满足欧美市场以及国内逐步轻量化要求的趋势；系公司未来主打产品。新产品研发：维系 3 年研发油气弹簧及悬挂系统，2016 年取得突破性进展。油气弹簧及悬挂系统主要应用于导弹运输车、火箭发射车、卫星运输车、装甲车及轮式坦克。本产品已成功申报山东省首台技术装备及关键核心零部件项目，获得关键核心零部件保险补偿财政扶持资格。并已成功通过北方某军工厂有关此产品的定型报告，成功录入合格供方资格，首台试车正在装车过程中。另外，2016 年公司成功与德方（专业从事油气弹簧及悬挂系统研发、生产）公司签署技术合作协议，并正在开展第一个项目的技术指导与合作。军工市场稳步开发：2016 年公司已成功与部分军工企业合作油缸产品，并获得高质量的好评。山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 目 录 释义.1 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.40 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万通液压 山东万通液压股份有限公司 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、总经理助理 公司管理层 公司董事、监事及高级管理人员 日工精制 山东日工精制管业有限公司，公司全资子公司 主办券商 中泰证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 山东万通液压股份有限公司章程 报告期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计报告 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 公司专注于液压油缸的研发、生产和销售，目前已经成为行业内较有影响力的液压油缸供应商。但目前受宏观经济不景气的影响，以及业内激烈的市场竞争，如果不能在产品研发、技术创新等方面进一步增强实力，进一步转型高端市场领域，未来将面临更大的竞争压力，公司将面临市场竞争加剧的风险。2、技术进步风险 科技进步是推动快速发展的驱动力，在液压油缸制造领域技术与产品上的竞争会愈加激烈,企业的技术研发能力已经成为企业的核心竞争力，公司是否拥有领先于同行业的先进技术和创新能力，是决定其发展的关键，为此公司必须持续以新技术、新产品、新工艺研发为工作导向，提高公司产品的技术水平及其综合竞争能力，保持技术领先的地位。若公司技术研发水平无法适应未来市场技术需求，公司面临无法开拓市场及技术落后的风险。山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 3 3、主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为圆钢、钢管、无缝管及加工配件，并对其有一定的依赖性，其价格波动将对公司生产成本形成一定的影响，如果原材料价格上涨，则公司的生产成本将增加，反之，将会下降，存在公司生产成本受原材料价格波动影响较大的风险。4、对外担保风险 各方协商公司前期担保的 2,000 万元逾期贷款，由山东绿丰生态农业有限公司贷款 2,000 万元代为偿还，解除公司逾期担保，公司转为对山东绿丰生态农业提供担保。截至目前，各方已达成协议，目前正在办理过程中。本期重大风险是否发生重大变化：是，消除如下风险：1、主要客户相对集中的风险：公司前五大客户销售额占总销售额比例较上年有所下降，公司不存在主要客户相对集中风险。2、应收账款回收风险：2016 年度公司新产品接单严格遵守“预付 30%接单+全款发货”的营销模式，本年末应收账款较上年末应收账款下降约 31.65%，取得了良好的成效，公司将会继续坚持采取预付加全款的接单模式，公司前期起诉客户在本年度已成功追回货款，应收账款将不会存在重大回收风险。新增对外担保风险。山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 4 第二节公司概况第二节公司概况 一一、基本信息、基本信息 公司中文全称 山东万通液压股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG WANTONG HYDRAUMATIC CO.,LTD.证券简称 万通液压 证券代码 830839 法定代表人 王万法 注册地址 山东省日照市五莲县高泽镇（火车站东 500 米）办公地址 山东省日照市五莲县高泽镇（火车站东 500 米）主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室 二、联系方式二、联系方式 信息披露负责人 厉建慧 电话 15954141105 传真 0633-5456666 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省日照市五莲县高泽镇（火车站东 500 米）；262300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-14 分层情况 基础层 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 5 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 液压油缸的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）60,000,000 做市商数量 3 控股股东 王万法 实际控制人 王万法 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371100762895816X 是 税务登记证号码 91371100762895816X 是 组织机构代码 91371100762895816X 是 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 6 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 82,949,957.81 100,238,396.19 -17.25 毛利率%19.44 2.81-归属于挂牌公司股东的净利润 -8,788,810.09 -28,000,518.79 -归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -10,213,010.13 -31,523,245.78-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.73-16.31-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.66-18.36-基本每股收益-0.15 -0.47 -二、偿债能力二、偿债能力单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 226,281,727.98 257,017,660.35 -11.96 负债总计 77,342,567.51 99,289,689.79 -22.10 归属于挂牌公司股东的净资产 148,939,160.47 157,727,970.56 -5.57 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.48 2.63 -5.57 资产负债率%（母公司）36.95 40.90-资产负债率%（合并）34.18 38.63 流动比率 1.88 1.57 -利息保障倍数-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 -11,400,652.16 59,103,687.25 -应收账款周转率 1.61 1.41 -山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 7 存货周转率 1.50 1.58 -四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-11.96-18.18-营业收入增长率%-17.25-39.74-净利润增长率%-五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000.00 60,000,000.00 0.00 计入权益的优先股数量 0.00 0.00 -计入负债的优先股数量 0.00 0.00 -六、非经常性六、非经常性损益损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置利得合计-20,225.26 政府补助 1,324,887.10 其他收入 119,538.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,424,200.04 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,424,200.04 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 本公司是液压油缸行业的专业生产商，拥有冷拔工艺技术、通孔式加工工艺技术、密封结构技术、烤漆和热合包装工艺技术等核心技术，以及相应的业务资质，现有 5 项实用新型专利，1 项发明专利。公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，公司坚持研发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为汽车、煤矿、石油、船舶等行业客户提供合格产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润来源于产品销售。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告批准报出日，商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、经营业绩情况 报告期内，公司所处行业处于缓慢复苏状态。为应对客观不利因素，公司继续加强产品研发，同时通过深化内部精细化管理、完善产品工艺、降低生产成本、稳定国内原有市场及山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 9 积极拓展军工及海外市场等有效措施，实现了本年度的平稳过渡。1、财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额为 226,281,727.98 元，较 2015 年的257,017,660.35 元同比下降 11.96%；主要原因是公司支付应付账款和其他应付款，使得货币资金减少，同时出现亏损导致未分配利润继续下降；负债总额 77,342,567.51 元，同比下降 22.10%，主要原因是应付账款及其他应付款项减少所致。归属于挂牌公司股东的净资产 148,939,160.47 元，较上年 157,727,970.56 元减少5.57%。2、经营成果 2016 年，公司实现营业收入 82,949,957.81 元，较上年营业收入 100,238,396.19 元相比减少了 17.25%，完成 2016 年年度营业目标的 75.41%，营业收入低于预期，主要原因是公司所处行业的影响，工业车辆行业和煤炭工业行业的需求量下降导致公司主要产品收入较上年同期有所下降；实现利润总额-5,513,155.91 元，实现净利润-8,788,810.09 元；产品销售毛利率为 19.44%，较上年毛利率 2.8%，增加 16.63 个百分点；净利润亏损金额较上年同期大幅减少，主要系本年度公司虽然收入较上年有所下降，但本期毛利率有所提高，另外期间费用较上年均大幅下降，虽未扭亏为盈，但公司经营已经企稳，盈利能力进一步提高。3、现金流量情况（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为-11,400,652.16 元，较上年同期减少70,504,339.41 元，主要系本期销售收入较上年有所减少，购买原材料及支付各项税费较上年有所增加造成经营性现金流量净额为负。本期实现净利润-8,788,810.09 元，经营活动现金流量净额-11,400,652.16 元，其主要原因为经营性应付项目本期归还王万法拆借资金 1,500 万元,，加上其他不影响现金流的折旧与所得税得出的综合结果。（2）报告期内投资活动产生的现金净流出为 145,059.20 元，较上年同期少流出349,998.67 元，主要系本期购建固定资产等资产支出较上年有所减少。（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 10,766,824.54 元，较上年同期增加山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 10 60,748,571.17 元，主要系本期系公司营业收入下降，销售商品收到的现金流减少，另外，公司本期归还股东拆借资金 1,500 万元的同时未向其拆借新的资金，使得收到其他与经营活动进行有关的现金大幅减少。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的比重入的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 82,949,957.81 -17.25-100,238,396.19 -39.74-营业成本 66,828,139.00 -31.40 80.56 97,423,692.26 -27.38 97.19 毛利率%19.44-2.81-管理费用 12,667,185.29 -32.52 15.27 18,772,368.44 -1.82 18.73 销售费用 5,996,966.34 -48.21 7.23 11,578,852.82 45.89 11.55 财务费用 2,137,173.17 -44.46 2.58 3,848,264.23 -28.85 3.84 资产减值损失 156,523.92 -97.22 0.19 5,627,710.99 1625.29 5.61 营业利润 -6,937,355.95 -37,765,562.70 -营业外收入 1,806,925.34 -56.62 2.18 4,165,542.54 -63.87 4.16 营业外支出 382,725.30 75.09 0.46 218,588.76 411.99 0.22 净利润-8,788,810.09 -28,000,518.79 -项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较年同期减少 17,288,438.38 元，降幅 17.25%，主要原因为一方面公司所处行业经济发展不景气，客户产品需求量下降；另一方面，面对市场经济洗牌重组局面，公司迅速调整战略，降耗并减缩营业规模；其次，公司为降低应收账款回收风险对新客户采用预付接单全款发货的接单模式，摒弃了部分回款周期长、信誉度低的订单，一定程度上影响了总体订单数量，导致本期收入的下降。2、报告期内营业成本较上年同期减少 30,595,553.26 元，降幅 31.47%，一方面是营业收入下降所致，另一方面公司优化产品结构、部分新产品形成批量使得产品毛利率大幅提升，山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 11 因此营业成本降幅高于营业收入降幅。3、报告期内毛利率较上年同期增加 16.63 个百分点，主要原因为公司 2015 年因为新产品研发投入较多，新产品未形成量产，生产过程中损耗较多，无法产生规模效应，导致单位成本高，导致上年毛利率较低，本期公司部分新产品投放市场，带来部分收入，营业成本相对稳定，故本期毛利率较上年有所增长。4、报告期内管理费用较上年同期减少 6,105,183.15 元，降幅 32.52%，主要系公司本年度迅速调整战略，降耗并减缩营业规模，加强精细化管理，加大了费用控制，节省部分费用，因会计政策调整土地使用税、房产税等税金本年度计入税金及附加科目中，2015 年度管理费用中税金未追溯调整。（1）工资福利减少 1,213,206.75 元，主要原因为节省开支，减少了福利品的发放，收入降低导致员工绩效工资也相应减少。（2）固定资产折旧增加了 476,978,21 元，主要原因是本期厂房、设备的增加，使管理费用固定资产计提折旧增加。（3）办公费增加了 275,115.99 元，主要原因是本期办公用品的增加。（4）排污及废物处置增加了 297,755.58 元，主要原因是 2015 年下半年的电镀污泥处置单位不再进行合作，故 2015 年部分电镀污泥在 2016 年进行处置，导致本期处置费用增加。报告期内，公司未受到环保方面的相关处罚。5、报告期内销售费用较上年同期减少 5,581,886.48 元，降幅 48.21%，主要系公司本年度以注重产品质量、节能降耗为重点经营策略，并取得良好成效，产品售后服务费及三包费较上年大幅度减少，导致本期销售费用较上年大幅下降。（1）售后服务费下降了 2,082,608.63 元，主要因为 2015 年度公司发生数起质量事故，售后维修成本增加，造成售后服务费偏高，本期产品质量通过完善质量管理体系和加强过程控制，产品质量相对稳定。（2）销售返利下降了 3,260,849.15 元，主要原因为由于 2015 年市场竞争激烈，几个大客户均存在有力的外部竞争者，公司加大销售返利的方式稳定客户关系，因此上期年销售返利较大；本期整体市场环境不好，公司改变策略，收缩规模，降低销售返利等销售费用的山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 12 投入。（3）三包费下降了 386.725.36 元，主要原因为产品三包期限 6-18 个月，2014 年销售收入 1.6 亿元，三包期延长到 2015 年，故 2015 年三包费较高，2015 年销售收入 1 亿元，收入降幅较大，三包期延长到 2016 年，三包费较上年大幅下降。（4）运输费下降了 496,925.74 元，主要原因为本年度发货额下降，运费也相应减少。6、报告期内财务费用较上年同期减少 1,711,091.06 元，降幅 44.46%，主要系公司本年度银行贷款总额较上年有所减少，另外，相应银行贷款利息有所减少。7、报告期内资产减值损失较上年同期减少 5,471,187.07 元，降幅 97.22%，主要系本期产品及原材料价格未出现大幅下跌，与去年相比，期末存货未存在较大减值。8、报告期内营业利润较上年同期增加 30,828,206.75 元，净利润较上年同期增加19,211,708.70 元，亏损金额较上年同期大幅减少，主要系本年度公司虽然收入较上年有所下降，但本期毛利率有所提高，另外期间费用较上年均大幅下降，虽未扭亏为盈，但公司经营已经企稳，盈利能力进一步提高。9、报告期内营业外收入较上年同期减少 2,358,617.20 元，降幅 56.62%，主要系本期收到的政府补助较上年有所减少。10、报告期内营业外支出较上年同期增加 164,136.54 元，增幅 75.09%，主要系本期固定资产处置损失等因素导致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 82,068,783.83 65,946,965.02 98,036,599.26 95,221,895.33 其他业务收入 881,173.98 881,173.98 2,201,796.93 2,201,796.93 合计合计 82,949,957.81 66,761,030.44 100,238,396.19 97,423,692.26 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%中顶缸 12,841,031.69 15.48 8,062,387.05 8.04 前置缸 40,963,740.18 49.38 25,517,377.75 25.45 煤机缸及配件 26,622,636.68 32.10 61,953,761.42 61.81 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 13 冷拔管 1,641,375.28 1.98 2,503,073.04 2.50 其他业务收入 881,173.98 1.06 2,201,796.93 2.20 合计 82,949,957.81 100.00 100,238,396.19 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、中顶缸收入占营业收入比例较上年同期增加 7.44 个百分点，中顶缸包括公司新产品特种缸及活塞缸，本期特种缸需求量增加，公司研制的部分特种缸形成批量，故中顶缸收入占比增加。2、前置缸收入占营业收入比例较上年同期增加 23.92 个百分点，主要原因本年度下半年起工程机械行业回暖，需求量增加，本年度汽车等设备用前置缸产品需求量较上年度有明显提高，故前置缸收入占比增加。3、煤机缸及配件收入占营业收入比例较上年同期减少 29.72 个百分点，主要原因是受煤炭行业经济的影响，煤机缸客户对此类产品的需求量没有往年旺盛，订单量减少，导致煤机缸收入占比下降。4、冷拔管收入占营业收入比例较上年同期减少 0.52 个百分点，变幅对公司收入构成未造成重大影响。5、其他业务收入占营业外收入比例较上年同期减少 1.14 个百分点，主要原因为企业业务收入主要来源于铁削、废料的销售，本期公司生产产品较上年有所下降，产生的铁削量随之减少，另一方面是受铁削及废料市场价格变动的影响。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -11,400,652.16 59,103,687.25 投资活动产生的现金流量净额 -145,059.20 -495,057.87 筹资活动产生的现金流量净额 10,766,824.54 -49,981,746.63 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为-11,400,652.16元，较上年同期减少70,504,339.41 元，主要系本期销售收入较上年有所减少，购买原材料及支付各项税费较上年有所增加造成经营性现金流量净额为负。山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 14 本期实现净利润-8,788,810.09 元，经营活动现金流量净额-11,400,652.16 元，其原因为经营性应付项目本期归还王万法拆借资金 1,500 万元,，加上其他不影响现金流的折旧与所得税费用得出的综合结果。2、报告期内投资活动产生的现金净流出为 145,059.20 元，较上年同期少流出 349,998.67元，主要系本期购建固定资产等资产支出较上年有所减少。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 10,766,824.54 元，较上年同期增加60,748,571.17 元，主要系本期偿还银行贷款较上年大幅减少，因此筹资活动净额有所增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南骏通车辆有限公司 9,595,513.25 11.57 否 2 兖矿东华重工有限公司 9,040,210.73 10.90 否 3 河北宏昌天马专用车有限公司 7,905,150.09 9.53 否 4 三河市新宏昌专用车有限公司 7,051,164.10 8.50 否 5 恒天大迪汽车有限公司 4,026,410.26 4.85 否 合计合计 37,618,448.43 45.35-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江明贺钢管有限公司 6,034,312.40 12.16 否 2 山东顺企金机械有限公司 3,884,867.97 7.83 否 3 河南盛林钢管有限公司 3,128,389.66 6.30 否 4 莱芜市信盛隆工贸有限公司 2,911,374.25 5.87 否 5 日照市七星汽车部件有限公司 2,630,519.85 5.30 否 合计合计 18,589,464.13 37.46-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,873,561.35 8,025,895.76 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 15 研发投入占营业收入的比例%4.67 8.01 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 6 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司自成立以来，一直将研发创新放在公司发展战略的首位，作为日照市第一家国家高新技术企业，注重科研合作，分别与山东科技大学、北京理工大学、河南科技大学建立良好的研发合作关系，同时面对高端产品，积极寻求国外技术合作，力争走在行业前端，研发技术团队稳定。报告期内，公司研发人员 48 人，研发总投入 3,873,561.35 元，现有专利 6 项，2016 年公司研发了自适应式液压装置、22 米升降机液压系统、油气弹簧、轻量化多级缸等多种产品，公司研发的新产品标志着公司技术研发水平的提高，轻量化多级缸产品代表着公司在液压行业新技术的突破，并能够满足欧美市场的产品参数要求，有利于企业未来收入的增长。其中，油气弹簧及悬挂系统采用德国技术，正在试装军工车辆，截至目前，公司已与知名重型运输车主机厂共同研发民用悬挂装置重型运输车。公司根据市场需要，坚持产品研发。老产品方面，公司不断改进工艺，降低成本，提高产品性能，报告期内研发的轻量化多级缸为老产品前置缸的第三代产品，逐步推向市场并得到好评。新产品方面，油气弹簧产品公司已坚持 3 年创新研发，并积极与国外先进技术合作，2016 年取得突破性进展。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 9,768,493.78 -26.81 4.32 13,347,380.60 98.61 5.19-0.87 应收账款 41,897,058.34 -31.65 18.52 61,295,910.19 -23.97 23.85-5.33 山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 16 预付款项 8,794,484.69 837.90 3.89 937,676.85 -66.07 0.36 3.53 其他应收款 443,826.07 -55.59 0.20 999,386.41 -80.83 0.39-0.19 存货 45,769,481.69 5.07 20.23 43,562,886.46 -45.32 16.95 3.28 长期股权投资 -固定资产 69,146,934.33 -13.57 30.56 80,006,651.96 7.92 31.13-0.57 在建工程 -100.00 0.00 441,880.34 -93.54 0.17-0.17 递延所得税资产 3,488,871.44 -48.42 1.54 6,763,526.76 614.3 2.63-1.09 短期借款 39,000,000.00 34.48 17.24 29,000,000.00 -55.38 11.28 5.96 应付账款 20,966,322.68 -30.68 9.27 30,246,269.36 1.82 11.77-2.50 长期借款 -资产总计 226,281,727.98-11.96 100.00 257,017,660.35 -18.18-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款减少 19,398,851.85 元，降幅 31.65%，主要系本期产品销售收入减少，公司的重点经营策略是加快应收账款的回收，并取得了较好的成果另外对新客户坚持预付接单全款发货的模式保证了应收账款的收回。2、报告期内预付账款增加 7,856,807.84 元，主要原因是受行业环境的影响，应供应商要求，采购原材料采取预付方式，故本期预付账款较上期有所增加。3、报告期内其他应收款减少 555,560.34 元，主要系部门业务周转金及个人业务借款有所减少。4、报告期内在建工程余额为零，主要系前期在建工程达到可使用状态，转为固定资产。5、报告期内递延所得税资产减少 3,274,655.32 元，主要原因为本年度冲回 2015 年度所得税汇算清缴确认亏损金额与审定亏损金额之差额所致。6、报告期内短期借款增加 10,000,000.00 元，增幅 34.48%，主要系银行贷款余额较上年有所增加。7、报告期内应付账款减少 9,279,946.68 元，主要原因为，受行业环境的影响，公司部分采购业务应供应商要求现款或预付订金采购原材料，故本期应付账款有所减少。山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 17 3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止到报告期末，公司拥有 1 家全资子公司山东日工精制管业有限公司，该公司成立于 2014 年 3 月 6 日，注册资本 1,000 万元，注册地址为山东省日照市五莲县，法定代表人为王刚，经营范围为精拔、精扎管、珩磨、精镗管、圆钢及液压机械和零部件的加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，由于精拔管、精轧管等管材需求量不大，全资子公司未开展销售业务，销售收入为 0 元，净利润 2,996.58 元，总资产为 9,983,605.32 元，总负债为 998.86 元，净资产为 9,982,606.46 元.报告期内全资子公司营业利润未对母公司净利润产生重大影响。报告期内，公司无处置子公司情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境对公司经营情况的影响：本年度，宏观经济环境尚未有显著回暖，面对竞争压力的增大，产业升级成为企业进一步发展的必然趋势，这些不利的环境因素致使制造业面临着巨大的挑战。2、行业发展对公司经营情况的影响：本公司主营业务产品为汽车用前置缸及矿山用煤机缸，在大环境的影响下，行业从业者已经形成了优胜劣汰的局面，公司经历了近两年的艰难行业洗牌，国内煤矿行业的下滑，直接影响到我公司高技术产品的广泛推广，期初经营计划未达到预期效果。3、经济周期波动对公司经营情况的影响：公司产品作为各类主机的基础设施配件，广泛应用于工业车辆行业、煤炭工业行业及特种设备等主机行业，公司的发展与下游主机行业的市场需求密切相关。煤炭工业自 2016 年下半年开始峰回路转，出现了恢复性加速上涨，国有大型煤炭企业经营状况改善。国内工业车辆市场从短期来看，随着制造业的逐步复苏，山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 18 国家加大基础设施建设投资，市场需求逐步转暖，各类车辆用前置缸需求量呈现增长趋势。影响工业企业发展的因素较多，对宏观调控及经济形势波动敏感，市场需求存在一定波动性。4、市场竞争的现状：我国液压行业经过长期的产品技术积累，已形成较为完善的液压件产品体系，生产的产品基本能够满足下游行业的配套需要，但我国液压行业兴起发展时间较短，高端液压件仍依赖于进口产品，多数企业主要集中在对研发能力和资金规模要求较低的低端产品领域，产品同质化比较严重，市场竞争较为激烈。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 企业文化优势：公司建设了万通特色企业文化，提升企业的凝聚力，塑造良好的企业形象，形成了以“学习创新、公平公正、客户至上、品赢天下”为核心的价值观体系。具鲜明特点的企业发展目标、价值目标、基本信念和行为规范，产生了积极的文化动力。人才储备优势：公司自成立以来，立足于科技创新为动力，凭借优势的资源，以为用户打造一流的液压精品为目标，海纳百川，广纳贤能，组建一支具有较高专业技术的人才队伍，公司目前技术人员 48 人，技术中心以标准化产品设计及特种设备及新产品研发两部分为技术创新和科研开发提供了充分的保障。技术创新优势：在技术研发领域，公司建立了以技术中心为平台，以高新技术产业为目标，产学研相结合的创新机制，为公司在高端液压领域占据技术领先地位打下了坚实的基础。公司最新研制的油气弹簧及悬挂减震装置主要用于军工导弹运输设备，此产品已成功申报山东省首台技术装备及关键核心零部件项目，利于公司加快产业化进程、形成规模优势。另外公司研制的轻量化多级缸主要适用于欧美市场轻量化车型，采用英制标准尺寸设计，采用特殊加工工艺，轻量化以及稳固性设计，满足欧美市场需求。作为高新技术企业公司将不断加强自主创新，对产品、设备、生产工艺等实施改进，继续开发新产品、新工艺，重点掌握和解决产品链的关键技术和先进工艺。市场地位优势：自创建以来，公司获得多项产品专利，主导产品液压缸已通过省级、国家级技术鉴定，军工装备承制单位注册证书的取得标志着公司将进入军工产品市场，扩大了产品设计领域；“WTJX”液压缸已随主机遍布全国十几个省、市、自治区，部分产品远销欧美、东南亚等地区，已成为国内液压油缸生产最具规模的生产企业之一，在市场上山东万通液压股份有限公司 2016 年年度报告 19 有着良好的品牌形象和地位。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司作为国家高新技术企业，经过多年的积累，在工业车辆行业及煤炭工业行业形成了一定的竞争优势。公司已经形成了稳定的客户群体和完善的销售体系，产品质量和品牌已经在国内外本行业具有较高的知名度和美誉度。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层相对稳定，内部治理规范、资源