870665_2017_康晟航材_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 上海康晟航材科技股份有限公司 SHAGNHAI KANGSHENG AEROSPACE TECHNOLOGY CO.,LTD 康晟航材 NEEQ:870665 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 2017年2月我公司取得实用新型专利1项，实用新型名称：拉法尔喷嘴，专利号：ZL201620916389.9 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 7 月我公司取得发明专利 1 项，发明名称：铁钴钒合计及其制备方法，专利号：ZL201510005691.9 2017年12月我公司复审通过再次荣获上海市“专精特新”中小企业荣誉称号，该项荣誉期间：2018 年-2019 年。2017 年 11 月我公司成功通过 AS9100D 航空航天质量管理体系认证，取得由 BUREAU VERITAS 国际检验集团颁发的 AS9100D 体系认证证书。3 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、康晟航材 指 上海康晟航材科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 上海康晟航材科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海康晟航材科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海康晟航材科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 2015 年 11 月 13 日，2015 年第一届股东大会第一次会议审议通过的上海康晟航材科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2014 年修订）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法（2013 年修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）关联关系 指 企业会计准则-关联方关系及其交易的披露 中所规定的关联 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 核心员工 指 汪晶、冯跃海 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 国海证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人 汪晶、主管会计工作负责人 龚晔 及会计机构负责人（会计主管人员）龚晔 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了 标准无保留意见 （审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。（未被出具非标准审计意见的可删除此段）本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动的风险 高温合金材料主要应用于先进装备制造领域，广泛应用于航空、航天、石油、化工、舰船等行业。近年来，国家出台了一系列重大政策支持我国高温合金产业的发展，明确了提升高端核心装备制造能力的产业战略导向，目前国内高端核心装备制造业总体发展趋势处于上升通道，但受国家宏观经济形势、军费开支规模、核电政策等影响，若下游增速放缓，将会对公司未来业绩增长速度带来一定影响。原材料价格波动风险 公司主要原材料为外购半成品等，报告期内，公司直接材料成本占营业成本的 80%以上，镍、铬、钴等金属原料的价格波动对公司原材料采购价格有较大的影响。若未来镍、铬、钴等金属原料价格波动较大，将导致公司原材料采购价格波动较大，将会给公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性，进而影响公司经营盈利情况。外协加工风险 公司产品的主要工艺流程包括精选、熔炼、化学成分检测、电渣重熔、锻压、机加工、热处理等环节，其中熔炼、电渣重熔和热处理环节是公司核心技术附加值的主要实现方式。出于设备投资回报率和设备利用效率的综合考虑，公司采用轻资产发展模式，非核心、通用技术的工序（锻造工序等）通常以外7 协的方式委托其他厂商进行加工，核心技术工序（熔炼、电渣重熔和热处理等工艺）由公司独立生产、把关，保证产品质量，防止技术外泄。虽然公司生产部设有专门的外协岗位负责处理外协加工业务，并委派技术员进行技术管理，流程跟踪，同时，要求外协加工单位严格按照图纸进行加工生产，但仍然存在外协加工导致产品出现质量瑕疵、不能按时交货以及外协加工成本不断增加的风险。客户集中度较高的风险 2015 年度、2016 年度和 2017 年度，公司来自前五名客户的销售额占营业收入比重分别为 52.39%、54.82%和 47.96%，其中，第一大客户的收入占比分别为 19.94%、20.93%和20.12%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，存在客户相对集中的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，将会影响公司盈利的稳定性。技术开发的风险 高温合金行业是制造业中技术含量较高、研发难度较大的行业，生产工艺和技术的水平直接影响公司的竞争力水平。公司需要不断更新生产工艺和技术来满足下下游客户对产品的需求。若公司不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于产品开发和升级，将可能使公司丧失技术和产品优势，面临技术与产品开发的风险。控股股东、实际控制人控制风险 汪晶和叶文玲夫妇合计持有康晟航材 880.00 万股股份，占公司总股本的 88.00%，为本公司的实际控制人。目前，汪晶担任公司董事长、总经理兼法定代表人。汪晶和叶文玲夫妇可能利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力，可能损害公司中小股东的利益。公司治理风险 股份公司成立前，公司的法人治理结构较为简单。2015 年12 月整体变更为股份有限公司后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，相关公司治理机制运行时间不长，同时股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大区别，公司治理层仍处于对新制度的学习和理解之中，对新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司治理将会提出更高的要求。随着公司业务范围的不断扩展，经营规模的不断扩大，员工数量的不断增加，未来可能存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海康晟航材科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHAGNHAI KANGSHENG AEROSPACE TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 康晟航材 证券代码 870665 法定代表人 汪晶 办公地址 上海市嘉定区外冈镇沪宜公路 5999 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 龚晔 职务 董秘、财务总监 电话 021-59968189-818 传真 021-69925077 电子邮箱 gongye_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区外冈镇沪宜公路 5999 号 201806 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-09-21 挂牌时间 2017-01-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C32 有色金属冶炼和压延加工业中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）主要产品与服务项目 高温合金、精密合金、耐蚀合金等高性能特种材料及其制品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 汪晶 实际控制人 汪晶、叶文玲 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131011456305247XY 否 注册地址 上海市嘉定区外冈镇沪宜公路5999 号 3 幢 1 层 B 区 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张昕、陈泓洲 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区金陵东路 2 号 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 无 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,306,809.06 31,105,085.24 0.65%毛利率%29.82%37.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,300,120.86 5,389,290.07-38.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,770,099.72 5,012,524.01-44.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.42%29.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.11%27.04%-基本每股收益 0.3300 0.5389-38.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,518,126.57 22,176,469.52 33.11%负债总计 4,984,364.77 942,828.58 428.66%归属于挂牌公司股东的净资产 24,533,761.80 21,233,640.94 15.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 2.12 15.57%资产负债率%（母公司）16.89%4.25%-资产负债率%（合并）-流动比率 461.68%1634.65%-利息保障倍数 92.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,108,894.70 1,565,025.60-170.85%应收账款周转率 3.07 4.83-存货周转率 3.09 3.10-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.11%26.86%-营业收入增长率%0.65%38.68%-净利润增长率%-38.77%11.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 623,554.28 所得税影响数 93,533.14 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 530,021.14 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）（一）商业模式商业模式 公司立足于特种合金行业，专注于为客户提供定制化、个性化、小批量、多品种的特种合金产品。公司坚持以技术创造市场、技术服务客户，建立了业务与技术相辅相成、相互提升、可延展的业务平台，依托多年积累的特种合金相关的技术和产品标准库，能过快速响应客户对特种合金产品质量和性能的需求，同时，公司通过协调配合的供应链支撑平台、外协加工平台和生产制造平台，实现高效采购、试制、小批量、多品种生产，从而为客户提供高品质、定制化的特种合金材料及技术设计方案。依托多年积累的特种合金相关的技术研发和生产经验，公司形成了“市场找技术”和“技术找市场”的长效运作机制，在快速响应不同行业客户需求以及挖掘行业客户需求的同时，不断增加产品的技术附加值和客户的时间附加值，保障业务的持续增长。“市场找技术”是公司研发中心根据客户提出的特种合金定制化需求，按照定制标准化程序，结合特种合金技术及产品标准库，为用户量身定制标准化的特种合金产品，满足市场客户对于特种合金产品的性能规格和外形结构等需求。“技术找市场”是公司与客户的交流沟通过程中，通过对特种合金的使用环境和功能的理解与认识，在满足客户需求的基础上，公司研发中心进一步通过标准化的技术延展和提升，按照标准定制化程序，以特种合金技术为核心，将产品性能、功能、规格、外形结构等升级和系列化，在提升和完善特种合金技术及产品标准库的同时，引导和挖掘更多的市场客户需求，实现不同应用行业细分市场的主动拓展，逐步取得不同行业细分市场的引领地位，进而扩大市场占有率，完成由技术领先到市场占有率领先的转变。（二）采购模式（二）采购模式 公司的原材料采购以研发、销售和生产计划为驱动，采用“以销定产，以产定购”的 MTO（订单拉动）采购模式。采购部依据研发中心和生产部提出的产品开发计划和生产计划，展开物料需求计划，根据现有物料库存和市场供应情况制定采购合同，并编制具体的采购计划。采取该采购模式有利于保证公司产供销计划体系的一致性，减少库存规模、有效降低资金成本，提高资金利用率，增加公司竞争力。公司设有独立的采购部门负责原材料的采购和供应商的开发与管理维护，采购的原材料主要包括电解镍、铌条、硼铁、金属铬、海绵钛、钴等金属材料。（三三）生产生产模式模式 公司采用“以销定产”的生产模式，在与客户签订订单后，根据客户订单的相关技术参数和性能要求进行设计并组织生产。出于设备投资回报率和设备利用效率的综合考虑，公司采用轻资产发展模式，非核心、通用技术的工序（锻造工序等）通常以外协的方式委托其他厂商进行加工，核心技术工序（熔炼、电渣重熔和热处理等工艺）由公司独立生产、把关，保证产品质量，防止技术外泄。这种生产模式下，公司对外协加工过程的有效控制十分重要。为此，公司生产部设有专门的外协岗位负责处理外协加工业务，并委派技术员进行技术管理，流程跟踪，同时，要求外协加工单位严格按照图纸进行加工生产。公司外协加工的工序是标准化工序，不存在对外协加工单位的技术依赖，也不存在公司核心技术泄露问题。（四四）销售销售模式模式 13 公司采取直销的销售模式，公司营销、生产、技术人员与客户开展深层次的交流与互动，实现公司与客户面对面的交流，公司能更加准确地把握客户的需求，紧紧围绕客户要求的产品性能和技术指标开展工艺技术研发和生产，为客户提供高品质、定制化的特种合金材料，促进双方建立长期稳定的合作关系。由于公司产品质量和技术含量为越来越多的客户所信赖和认可，公司已经累积了较多稳定的客户资源。（五五）盈利模式）盈利模式 公司采用轻资产模式运营，积极打破企业边界，充分利用社会资源，寻求与其他企业长期稳定的合作。公司的盈利模式从传统的重资产，拥有全工序生产设备，对金属原材料加工，按照成本加成的方式，收取基本加工费收益，转变为轻资产，掌握核心技术，将部分通用技术工序通过外协加工，核心技术工序严格保密自己实施，实现产品技术创新、产品品质提升，从而向客户提供高品质、定制化的特种合金材料，获取具有较高技术附加值的技术加成的新型盈利模式。主要体现在以下几个方面：1、提供特种合金材料的技术服务、产品的设计服务支持；2、与使用特种材料的企业共同开发、共同设计、批量应用材料，风险分散；3、与科研院所进行长期合作，将实验室的研究成果进行产业化；4、为客户解决生产应用中的实际问题，与客户共同成长、共同发展。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 康晟航材主营业务为高温合金、精密合金、耐蚀合金等高性能特种材料及其制品的研发、生产和销售，致力于打造国内最受信赖的特种合金行业领导者，公司拥有先进的熔炼、电渣重熔、热处理、机加工等设备，形成了棒材、板材、无缝管材、丝材、带材、锻件等产品结构，为航空航天、航海零器部件、燃气轮机、石化、电子、核能工业、模具等高端应用领域，提供高品质、高性能的特种合金材料和制品。报告期内，公司财务状况良好，经营业绩稳中有升，符合行业发展的趋势及业绩预期。1、公司财务情况 报告期末，公司资产总额为 29,518,126.57 元，比上年度末增长 33.11%；负债总额 4,984,364.77元，比上年度末增长 428.66%；资产负债率 16.89%，比上年度末增长 297.41%；净资产总额 24,533,761.80 元，比上年度末增长 15.54%，有较大幅度提升。上述财务变动的主要原因系报告期内由于公司业务量的14 增长使公司资产总额、净资产成一定比例的增长。公司资产负债率比去年增长，且较低，本期新增短期借款 200 万元，应付账款增加 212 万元，公司使用了银行资金，占用供应商资金也增加了，充分利用了财务杠杆。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 31,306,809.06 元，较上年同比上升 0.65%；营业成本 21,969,866.14元，较上年同比上升 12.42%；毛利率：29.82%，较上年同比下降 19.77%，净利润 3,300,120.86 元，较上年同比下降 38.77%。净利率：10.54%，较上年同比下降 39.16%，公司本年收入与上年收入基本持平，营业成本上升且毛利率下降主要原因系公司个性化定制的产品项目发生了变化，更新换代的新项目占总销售额的 30%，该项目的毛利率为 14%，故导致整体毛利率下降。公司净利率下降主要有两个原因：一、营业成本上升，二、公司期间费用较去年增长 11.30%，故导致净利率下降。3、公司现金流情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,108,894.70 元，与上年同比下降 170.85%。因为重点客户业务量增加，公司加长了信用账期，应收账款增加，本期现金收入减少。4、公司年度经营目标完成情况 公司营业收入年度计划 3,500 万元，目前完成率 89.45%，净利润年度计划 500 万元，完成率 66%，全年业务完成情况基本符合正常预期。报告期内，公司在战略上牢牢把握发展趋势，及时进行战略布局的调整和经营优化。在研发团队建设上，加大与高研院所的合作，聘请高温合金的专家做研发顾问；公司与上海交通大学、沈阳金属研究所建立了长期稳定的产学研合作关系。此外公司注重产品质量管理，提倡中国工匠精神，立志为客户提供高品质的三航合金，公司于 2017 年 11 取得由 BUREAU VERITAS 国际检验集团颁发的 AS9100D 体系认证证书。随着公司产品质量及行业知名度的不断提升，公司得到了业内及新老客户们的一致认可。(二二)行业情况行业情况 国内外高温合金发展现状和趋势：航空工业的不断进步促进了高温合金的发展，高温合金的技术水平的不断提升为航空工业的进步提供物质保证，冷战时期是高温合金发展最为迅猛的年代，目前国际上发达国家高温合金的发展进入平稳阶段，全球范围内能够生产航空航天用高温合金的企业不超过 50 家，主要集中在美、英、法、德、俄、日等国，整个行业具有较为明显的寡头特征。在涉及航天航空应用领域的高温合金钢产品，发达国家均视其为战略军事物资，对外进行严密管控。美国作为高温合金生产水平最为先进的国家，年消费量基本稳定在 5 万吨左右，但其专业化的生产方式一直没有改变，具备代表性的 Haynes Stellite Company、Cannon-Muskegon Corporation、Special Metal InC、Allvacuum 等公司都是专业生产高温合金的企业，目标集聚，目前用量较大的几个高温合金品种都曾经是上述几个公司的专利产品。产品质量优异，主要向航天、航空、核电、军事等领域供应。美国在高温合金研发以及应用方面一直处于世界领先地位。目前国内高温合金的生产企业以国有特钢企业、长期从事高温合金科研工作的部分科研院所所属企业为主，国内高温合金还处在追赶、发展阶段，与中国航空事业的发展同行。随着高温合金应用领域的不断增多，需求量也越来越大；随着科技的进步，目前高温合金产品应用领域越来越大，已开始逐步应用到汽车、冶金、玻璃制造、医学等领域。国内外高温合金市场需求：全球高温合金消费量约为 30 万吨，主要集中在美国、欧盟、俄罗斯、日本等国家和地区。美国在高温合金应用方面一直处于世界领先地位，高温合金的生产水平也领先同行，年产量约为 5 万吨。国内高温合金市场的需求处于逐步扩大和增长状态，我国现在对于高温合金材料的需求超过 2 万吨，未来 5 年的复合增长率预计超过 15%，据此估算，到 2020 年我国对高温合金需求将会超过 4 万吨。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 178,863.93 0.61%425,548.39 1.92%-57.97%应收账款 13,393,190.46 45.37%6,990,189.76 31.52%91.60%存货 7,256,742.42 24.58%6,964,561.89 31.41%4.20%长期股权投资 -固定资产 4,681,513.70 15.86%4,713,033.14 21.25%-0.67%在建工程 -短期借款 2,000,000.00 6.78%-长期借款 -资产总计 29,518,126.57-22,176,469.52-33.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本期货币资金较 2016 年减少 246,684.46 元，下降 57.97%，其中，应收账款增加造成经营活动现金净减少 2,673,920.30 元；银行短期借款净增加筹资活动现金 1,958,994.01 元，资产购置减少净增加投资活动现金 2,554,012.32 元。2、应收账款 本期应收账款较 2016 年上升了 91.60%，主要系公司重点客户的结算周期加长，部分回款在 2018 年完成。3、固定资产 本期固定资产较 2016 年减少了 0.67%，变动较小。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 31,306,809.06-31,105,085.24-0.65%营业成本 21,969,866.14 70.18%19,542,900.94 62.83%12.42%毛利率%29.82%-37.17%-管理费用 5,072,231.92 16.20%4,621,838.64 14.86%9.74%销售费用 554,907.92 1.77%504,441.99 1.62%10.00%财务费用 60,421.30 0.19%-16,362.96-0.05%-469.26%营业利润 3,458,357.01 11.05%5,677,092.84 18.25%-39.08%营业外收入 300,299.28 0.96%443,254.19 1.43%-32.25%营业外支出 -16 净利润 3,300,120.86 10.54%5,389,290.07 17.33%-38.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入较 2016 年同期增长 0.65%，其中精密合金因新增业务 7,871,504.22 元，高温合金因客户总产量减少下降 5,786,992.29 元，耐蚀合金因下降 1,157,201.05 元；综上，精密合金新业务的增长量仍处于发展阶段，市场潜力未充分发掘，高温合金、耐蚀合金受制于客户业务量，下降明显。2、营业成本 营业成本较 2016 年同期增长 12.42%，主要由于公司新业务精密合金加工工艺的复杂，造成营业成本增加，老产品高温合金、耐蚀合金产量下降，造成总体营业成本的大幅度增长。3、管理费用 管理费用较 2016 年同期增长 13.80%，主要系公司同比去年加大了厂房租金及电费、公司装修投入摊销费等。4、财务费用 财务费用较 2016 年同期增长总额 76,784.26 元。主要系公司本期利息支出 41,005.99，上年汇兑损益-23,768.41元。5、营业利润 营业利润较 2016 年下降了 39.08%，主要系公司本期营业成本上升，期间费用增加。6、净利润 净利润较 2016 年下降了 36.80%，主要系公司本期营业成本上升，期间费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,312,412.94 30,339,056.95-0.09%其他业务收入 994,396.12 766,028.29 29.81%主营业务成本 21,714,364.93 19,385,573.79 12.01%其他业务成本 255,501.21 157,327.15 62.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高温合金 10,112,707.46 33.36%15,899,699.75 52.41%耐蚀合金 7,648,493.27 25.23%8,805,694.32 29.02%精密合金 12,347,155.12 40.73%4,475,650.90 14.75%不锈钢 204,057.09 0.68%1,158,011.98 3.82%合计 30,312,412.94 100%30,339,056.95 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司致力于高温合金、精密合金、耐蚀合金的研发生产，高温合金和精力合金为我公司主打产品，耐蚀合金和不锈钢相对产量较少。根据市场需求的变化，我公司销售产品项目类别也发生了相应的变化，精密合金新增业务 7,871,504.22 元，高温合金下降 5,786,992.29 元，耐蚀合金下降 1,157,201.05 元。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 抚顺轩泽特殊钢经销有限公司 6,298,933.29 20.12%否 2 上海康得利阀门铸造有限公司 4,707,364.93 15.04%否 3 鞍山市科翔仪器仪表有限公司 1,559,125.88 4.98%否 4 VINIR BNGINEERING PVT LTD 1,462,257.31 4.67%否 5 上海铼晟合金材料有限公司 985,969.22 3.15%否 合计合计 15,013,650.63 47.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大连庆合精密合金有限公司 8,164,972.22 40.04%否 2 江苏图南合金股份有限公司 7,606,248.86 37.30%否 3 抚顺轩泽特殊钢经销有限公司 988,865.30 4.85%否 4 江苏汉青特种合金有限公司 647,245.80 3.17%否 5 上海高鹏金属材料有限公司 220,940.17 1.08%否 合计合计 17,628,272.35 86.44%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,108,894.70 1,565,025.60-170.85%投资活动产生的现金流量净额-1,084,515.38-3,638,527.70-70.19%筹资活动产生的现金流量净额 1,958,994.01 0.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 本期经营投资活动产生的现金流量净额变化巨大，较 2016 年经营活动产生的现金流量净额下降170.85%，主要是销售商品收到的现金减少。2、投资活动产生的现金流量净额 主要是本年度投入了新装修厂房的装修。3、筹资活动产生的现金流量净额 2017 年度增加银行短期借款 2,000,000.00 元，支付银行利息 41,005.99 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，主动承担社会责任。1、公司秉承以人为本的人才理念，配合公司战略制定企业人才战略并落地人力资源规划，严格遵 守劳动法、合同法等相关法律法规，积极做好员工的职业技能培训和未来规划管理工作，定期举行专业知识培训。2、公司与相关部门负责人签订安全生产责任书，明确安全管理目标，广泛开展安全生产宣传教育，组织职工观看学习安全警示教育片和安全事故案例，传播安全生产知识。3、公司加强空调等耗能设备日常监管，淘汰高耗能设备，优化电力能耗管理。4、公司严格按照公司法、证券法等相关法律法规的要求，及时、准确、真实、完整地进行 信息披露，通过电话、电子邮箱等多种方式与投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度和诚信度。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司特种行业处在高速发展时期，宏观经济对该行业的影响较小，各合作伙伴发展迅速、经营稳健、现金流好、人才培养需求量极大。公司持续经营多年，积累了深厚的行业管理、营销经验和良好的口碑；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业管理体制和行业政策行业管理体制和行业政策（1）行业管理体制 工业和信息化部是高温合金材料行业的主管部门。工业和信息化部主要职责包括拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导19 推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。工业和信息化部下属的原材料工业司承担高温合金制造的行业管理工作；承担钢铁、有色、黄金、稀土、石化（不含炼油）、化工（不含煤制燃料和燃料乙醇）、建材等的行业管理工作；研究国内外原材料市场情况并提出建议；承担国家履行禁止化学武器公约的组织协调工作；承担农业化学物质行政保护有关工作。中国金属学会高温材料分会是全国性的学术团体，由高温合金领域的企事业单位及有关组织、科技人员和相关社会人士组成，隶属于中国金属学会。高温合金学术委员会挂靠在钢铁研究总院高温材料研究所。学会现有 30 个会员单位，500 多位会员。会员覆盖航空、航天发动机设计、材料研制、生产、加工等单位。高温材料分会在我国航空、航天、兵器、核能等领域占有特殊地位。学会履行着组织行业性协作、组织全国性学术交流和国际合作交流的职责；参与制定航空、航天用高温合金生产、工艺技术、检测等行业性标准，编撰技术性书籍与辞典手册。目前，高温材料分会通过扩大会员、组织国内与国外学术交流等活动，逐步适应了世界高温合金材料发展趋势，推动了民用领域高温合金材料的生产与使用，对利用境内、境外科技资源良性发展中国高温合金经济市场起到了积极作用。（2）行业主要法律法规及政策 材料工业是国民经济的基础产业，新材料是材料科技工业发展的先导，被称为“发明之母”和“产业粮食”，是重要的战略新兴产业，而高温合金材料是新材料的重要组成部分，是我国先进装备制造业的基石，对整个国民经济和国防安全具有至关重要的作用。因此我国政府和行业主管部门推出了一系列产业政策对高温合金材料行业进行扶持和鼓励，具体如下：颁布时间颁布时间 颁布部门颁布部门 政策名称政策名称 主要内容主要内容 2011 年 国家发改委 产业结构调整指导目录（2011 年本）修正版 将“航空航天用新型材料开发生产”和“飞机零部件开发制造”相关材料开发列为鼓励类项目。2011 年 国务院 国民经济和社会发展第十二个五年规划要 明确提出新材料产业要推进航空航天、能源资源、交通运输、重大装备等领域急需的碳纤维、半导体材料、高温合金材料、超导材料、高性能稀土材料、纳米材料等研发及产业化。2011 年 科技部 国家“十二五”科学和技术发展规划 新材料为 7 大战略新型产业之一，大力发展高温合金等关键基础材料。2011 年 国家能源局 国家能源科技“十二五”规划 突破 700超超临界机组、400MWIGCC 机组关键技术，完善燃气轮机研制体系，突破热端部件设计制造技术，实现重型燃气轮机和微小型燃气轮机的国产化。20 2011 年 国家发改委、科技 部、工信部、商务部、知识产权局联 合发布 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）指南（2011 年度）确定了当前有限发展航空航天、新材料、先进能源、先进制造等十大产业中的 137 项高技术产业化重点领域，其中，航空航天 6 项，新材料 24 项，新能源 13 项，先