430492_2016_老来寿_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-022 证券代码：证券代码：430492 证券简称：老来寿证券简称：老来寿 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2016 老来寿 NEEQ:430492 济南老来寿生物济南老来寿生物集团集团股份有限公司股份有限公司（Jinan Laolaishou Biotechnology Group Co.,Ltd.）年度报告 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2016 年 2 月，公司启动重大资产重组，以支付现金方式购买三亚雷声船舶维修实业有限公司 80%的股权，努力打造一座集养生养老、休闲旅游、健康管理于一体的大型养生养老基地，实现公司健康产业向老年产业的纵深发展。二、2016 年 4 月，由中国科学院和中国保健协会联合主办的老来寿集团产品专家论证会在北京中国科学院隆重举行。国内外 20 多名专家学者与会，对老来寿牌系列产品的科技创新成果予以论证，并形成产品专业论证报告。四、2016 年 6 月，老来寿牌蛹虫草子实体 胶囊成功跻身全国公信力品牌十强。五、张金桦董事长带领集团谋利而不忘道义，发展而兼顾社会责任，2016 年 9 月，被中国民族品牌影响力论坛评为“2016 最具社会责任感杰出企业家”。三、三、2016 年 6 月 24 日，全国股份转让系统正式发布创新层挂牌公司名单，公司成为第一批晋级新三板创新层的企业。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 目目 录录 释释 义义.1 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.40 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.45 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.50 第十节第十节 财务报告财务报告.57 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 1 页，共 142 页 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、老来寿 指 济南老来寿生物集团股份有限公司 武汉益百岁 指 武汉益百岁商贸有限公司，为公司全资子公司 三亚雷声 指 三亚雷声船舶维修实业有限公司，为公司控股子公司 昆明恒健 指 昆明恒健生物技术有限责任公司，为公司全资子公司 湖南聚合 指 湖南聚合健康产业有限公司，为公司全资子公司 甘肃元泉 指 甘肃元泉商贸有限责任公司，为公司全资子公司 老来寿工程 指 山东老来寿生物工程有限公司，为公司全资子公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 高级管理人员 指 济南老来寿生物集团股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、技术总监、人力资源总监、行政总监、董事会秘书 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 药监局 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 认证 指“药品/保健食品生产质量管理规范”认证，是一种特别注重制造过程中产品质量与卫生、安全的自主性管理制度。它是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范，帮助企业改善卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题并加以改善。元、万元 指 人民币元、人民币万元 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 2 页，共 142 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 管理风险 2016 年3 月，公司第一次重大资产重组顺利完成，三家经销商昆明恒健生物技术有限责任公司、湖南聚合健康产业有限公司、甘肃元泉商贸有限责任公司，成为公司的全资子公司。2016 年 11 月，公司完成收购经销商武汉益百岁商贸有限公司为公司全资子公司。两次并购重组导致公司规模、员工数量将进一步扩大。如果管理水平的提升、管理体系的完善不能与现有发展同步，则可能引发一系列风险：1、管理团队建设风险。新加入的管理团队能否顺利融入现有团队从而提高整体管理效率，提升现有的管理方式、完善现有的管理制度。2、集团整体管理风险。新加入的子公司员工能否快速适应集团公司的环境，认同集团公司的企业文化、商业模式进而全面提升公司的营销能力、行政管理效率和济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 3 页，共 142 页 人力资源效率。重大资产重组带来的财务风险及养老服务经营风险 2016 年2 月，公司启动第二次重大资产重组，以支付现金方式购买三亚雷声船舶维修实业有限公司 80%的股权，努力打造一座集养生养老、休闲旅游、健康管理于一体的大型养生养老基地。一方面，由于该项目现金支出庞大，可能会对公司正常的现金流造成冲击，导致公司流动资金不足、融资成本增加、资产负债率上升等财务风险。另一方面，养老服务行业面临着良好的发展环境，本次重组是公司向养老产业进军的实质性推进，养老服务产业将成为公司的主营业务之一。公司面临着经营范围扩张带来的诸多风险，包括养老行业政策风险及市场风险、养老服务模式的管理、创新风险以及人力资源风险等，这都可能对公司的经营业绩造成不利影响。行业政策风险 近年来保健食品行业取得了较快的发展，但同时也暴露出一些不良现象，特别是食品安全问题成为行业监管的首要问题。随着新食品安全法的实施，一批新的保健食品管理法规陆续出台，食品生产许可管理办法、食品经营许可管理办法、食品生产经营日常监督管理办法、保健食品生产许可审查通则、保健食品注册审评审批工作细则、保健食品注册与备案管理办法、保健食品注册申请服务指南等法规文件已经颁布实施，上述法规的出台实施，将有效规范保健食品行业的生产经营行为，但同时也增加了企业产品研发和生产经营的成本。另一方面，2016 年2 月，国家食品药品监督管理总局发布了新的 保健食品注册与备案管理办法，指出 2016 年 7 月 1 日后，各省级食品药品监督管理部门不再受理保健食品注册申请，保健食品原料目录发布后，受理部分保健食品备案申请。因此，实行部分保健食品备案制后，这些对应保健食品注册将极为简单，由于文号管制带来的垄断局面被打破，药企进入的成本将大大降低。保健食品原有市场结构或可受到冲击。委托加工风险 报告期内，公司自主所有权的保健食品GMP 生产厂房还在建设中，预计2017 年上半年投产，现阶段只能以委托生产的形式制造保健食品。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 4 页，共 142 页 委托加工的生产方式可能对公司生产的连续性和稳定性产生一定影响。技术研发风险 首先，以中医药理论为基础的保健食品研发风险在于新研究的保健食品配方与古代经方或中成药雷同，而难以获得批准。其次，国家药监局对于现代研究的新的动、植物、微生物产品在注册审批时要求提供充分的研究资料证明其安全性，而这一点也是此类保健食品注册的风险所在。核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司通过长期的发展，不断提高自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术。日益强大的技术团队是公司核心竞争力的体现。报告期内公司技术人员队伍稳定，但如果出现核心技术人员流失从而导致公司的核心技术泄密的情形，将会对公司可持续发展造成不利影响。另外，委托加工的生产方式，也可能导致公司的核心技术由于保密不严而发生泄露或流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化 是，本期重大风险较上年增加了重大资产重组带来的财务风险及养老服务经营风险。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 5 页，共 142 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南老来寿生物集团股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Laolaishou Biotechnology Group Co.,Ltd.证券简称 老来寿 证券代码 430492 法定代表人 张金桦 注册地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室 办公地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张敬鸿、胥传超 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼 B1 座七层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张如柏 电话 0531-86516177 传真 0531-67807929 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室；250101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）食品制造业（C14）主要产品与服务项目 保健食品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）62,450,000 做市商数量 3 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 6 页，共 142 页 控股股东 无 实际控制人 张金桦、张子朋、孙金莉 四、四、注册情况注册情况 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91370100780633764G 是 税务登记证号码 91370100780633764G 是 组织机构代码 91370100780633764G 是 报告期内，公司完成了营业执照三证合一变更，2016 年 4 月取得了统一社会信用代码为 91370100780633764G 的营业执照。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 7 页，共 142 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 62,618,288.54 56,077,609.59 11.66 毛利率%73.77 57.35-归属于挂牌公司股东的净利润 2,081,545.22 7,274,782.01-71.39 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,976,296.67 7,698,249.39-74.33 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.99 7.61-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.94 8.05-基本每股收益 0.04 0.24-83.33 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 359,783,355.94 167,629,843.28 114.63 负债总计 83,203,236.32 28,829,124.16 188.61 归属于挂牌公司股东的净资产 254,898,281.46 136,602,302.28 86.60 归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.08 3.46 17.92 资产负债率%（母公司）16.59 10.68-资产负债率%（合并）23.13 17.20-流动比率 0.90 3.44-利息保障倍数 53.69 300.67-三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,450,357.85 16,740,447.54-应收账款周转率 130.04 256.41-济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 8 页，共 142 页 存货周转率 2.41 3.52-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%114.63 206.11-营业收入增长率%11.66 77.16-净利润增长率%-364.11-五、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 62,450,000.00 39,500,000.00 58.10 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -12,182.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）105,300.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 38,666.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,975.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 112,807.98 所得税影响数-16,924.38 少数股东权益影响额（税后）-9,364.95 归属于公司普通股股东的非经常性损益净额归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 105,248.55 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整会计差错更正等追溯调整对会计数据及财对会计数据及财务指标的务指标的影响影响 无。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 9 页，共 142 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家功能型健康产品提供商与健康服务商。截止本期末拥有 12 项发明专利、92 个商标注册证书，并依托于发明专利及前瞻性的研发技术，积极吸收欧美日发达市场的技术与方向，开发了一批消费者信赖的产品，获取了 15 种保健食品批准文号，还有 20 个在研项目将陆续取得保健食品批准文号。公司通过对目标消费人群的精准化分析，根据不同消费者的健康需求差异，向其提供具有针对性功效的健康产品，如具有降低血脂功能的尚品软胶囊、可以增强人体免疫力的蛹虫草子实体胶囊、能够增加骨密度和提高人体免疫力的氨糖葛钙胶囊等。报告期内，公司销售模式以区域经销为主，另外通过 VIP 促销活动和电商平台，建设以直接掌控终端客户资源为核心的数据库系统，搭建以终端客户数据库为核心的健康养老服务平台，线上线下进行有机结合。最终通过“区域经销+数据库营销”模式从保健食品销售中获取稳定的收入及现金流。报告期内，公司的商业模式发生变化。报告期内公司已经启动三亚养生养老基地的建设，组建了全资子公司三亚老来寿健康养老服务有限公司，并试运营。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 10 页，共 142 页 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制和内控管理制度的落实，全年营业收入实现稳步增长。1、公司财务状况 本期末资产总额为 359,783,355.94 元，比上年末的 167,629,843.28 元，增长 114.63%，主要原因为本期完成并购后固定资产、无形资产、商誉实现大幅增长，其中固定资产本期末余额较上期末余额增加 1,393.03%，无形资产本期末余额较上期末余额增加 26,609.58%，商誉本期末余额较上期末余额增加 77,659,503.10 元；本期末负债总额为 83,203,236.32 元，比上年度末的 28,829,124.16 元，增长 188.61%，主要原因为本期完成并购后，应付职工薪酬及递延所得税负债实现大幅增长，其中应付职工薪酬期末余额较上期末余额增加 101.39%，递延所得税负债本期末余额较上期末余额增加 32,157,930.02 元；本期末净资产总额为 276,580,119.62 元，比上年度末的 138,800,719.12 元增长99.26%，主要原因为本期完成发行股份暨重大资产重组增加净资产 4,095.00 万元（含发行费）以及完成发行股份募集现金暨收购资产增加净资产 7,617.50 万元（含发行费）。2、公司经营成果 2016 年公司营业收入 62,618,288.54 元，比上年同期的 56,077,609.59 元，增长了11.66%，主要原因是公司加大对市场的扶持力度，加大市场营销投入和并购销售型子公司产生的销售，导致营业收入增加；营业成本 16,424,116.83 元，比上年同期的 23,919,679.90 元，降低了 31.34%，主要原因是上年度 VIP 客户的促销，产品礼包包含外购产品，采购成本高，附加值低，本年度销售模式主要是产品区域经销，销售产品主要为自产产品，相对于 VIP 促销产品的成本低，所以导致本年在收入增长的情况下成本降低；净利润为-68,291.51 元，比去年同期的 6,533,198.85 元，减少 6,601,490.36 元，主要原因是本年度市场投入和收购重组费用较高、公司的养老业务板块处于投入期产出低以及公司生产基地未正式投产所致。3、现金流量情况 2016 年公司经营活动产生的现金净流量为 2,450,357.85 元，比上年同期的16,740,447.54 元，降低 14,290,089.69 元，主要是本年度由于增加子公司而增加人员费用支出以及各项税金、费用增加所致；济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 11 页，共 142 页 投资活动产生的现金净流量-109,100,460.74 元，主要是子公司山东老来寿生物工程有限公司购建厂房、机器设备、GMP 车间改造的支出以及为收购公司而支出的现金增加所致；筹资活动产生的现金净流量 50,567,374.95 元，比上年同期的 80,989,516.64 元，降低30,422,141.69 元，主要是公司上年度两次股票定增共筹集资金 79,100,000.00 元，而本年度定增共筹集资金 53,565,875.00 元所致。报告期内公司主营业务未发生变化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 62,618,288.54 11.66 100.00 56,077,609.59 77.16-营业成本 16,424,116.83 -31.34 26.23 23,919,679.90 165.27 42.65 毛利率%73.77 -57.35-管理费用 21,987,213.57 80.87 35.11 12,156,595.18-2.13 21.68 销售费用 19,798,184.89 63.15 31.62 12,134,861.68 30.71 21.64 财务费用 -255,151.24 -304,659.58-资产减值损失 185,033.80 912.82 0.30 18,269.20 9.73 0.03 营业利润 3,008,331.53 -59.19 4.80 7,371,432.55 793.46 13.15 营业外收入 131,005.50 8,144.89 0.21 1,588.93-99.58-营业外支出 56,864.19 47.61 0.09 38,524.51 273.77 0.07 净利润 -68,291.51 6,533,198.85 364.11 11.65 项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入本年度较上年度增加 6,540,678.95 元，增长 11.66%，主要原因是并购销售型子公司所产生的销售而导致的营业收入增加。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 12 页，共 142 页 2、营业成本 营业成本 16,424,116.83 元，比上年同期的 23,919,679.90 元，降低了 31.34%，主要原因是上年度 VIP 客户的促销，产品礼包包含外购产品，采购成本高，附加值低，本年度销售模式主要是产品区域经销，销售产品主要为自产产品，相对于 VIP 促销产品的成本低，所以导致本年在收入增长的情况下成本降低。3、毛利率 毛利率较上期增长 16.42%，主要原因上年度 VIP 客户产品成本较高，本年度销售主要产品区域经销，销售产品主要为自产产品，相对于 VIP 促销产品的成本低，导致本年度毛利率较高。4、管理费用 管理费用本期较上期增长 80.87%，主要为增加子公司相应费用增加，变化较大的明细科目主要有职工薪酬、办公费、差旅费、折旧摊销费、运输费、维修改造费、咨询费、租赁费等。主要明细项目如下：职工薪酬增加 4,863,253.10 元，较上年增长 125.61%，主要系高管工资提高，6 月份员工工资调整以及收购子公司增加人员所致；办公费增加 292,974.29 元，较上年增长 66.86%，主要系本期增加子公司相应的增加办公费用所致；差旅费增加 575,974.44 元，较上年增长 71.98%，主要系总部为管理子公司高管出差较多所致；折旧摊销费增加 3,192,073.02 元，较上年增长 716.07%，主要系增加子公司资产产生的折旧等所致；维修改造费用增加 174,789.94 元，较上年增长 91.70%，主要系子公司新租营业场地进行装修改造所致；咨询服务费增加 661,213.90 元，较上年增长 34.92%，主要原因系本年度进行企业品牌策划、产品论证等支出较多所致；租赁费增加 296,828.46 元，较上年增长 46.78%，主要原因系本年度成立的子公司租入营业场地所致；其他费用增加 207,829.30 元，较上年增长 85.52%，其他费用主要包括车辆保险费、劳保费、会务费等。济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 13 页，共 142 页 5、销售费用 销售费用本期较上期增加 63.15%，主要原因系职工薪酬、办公费、产品宣传推广、产品推广费、会务费增加所致。主要明细项目如下：职工薪酬增长 3,082,338.32 元，较上年同期增长 81.42%，主要系员工工资提高以及收购子公司所致；办公费增加 157,088.73 元，较上年增长 59.96%，主要系本期增加子公司相应的增加办公费用所致；广告宣传费增加 3,450,320.07 元，较上年增长 159.32%，主要系本年度公司增加电台广告支出所致；产品推广费降低 1,095,644.69 元，较上年降低 51.62%，主要为上年度 VIP 销售推广支出较多，本年度相对减少；会务费增加 623,453.80 元，较上年增长 38.87%，主要系销售型子公司为促进销售举办会务活动较多所致；其他费用增加 625,149.52 元，较上年增长 1118.19%，主要原因本年度总部增加劳保支出 239,699.46 元，北京仁奕变更营业地点增加装修支出 322,622.95 元所致。6、营业外收入 营业外收入本年度较上年度增长 129,416.57 元，增长 8,144.89%，主要原因为本年度收到济南市政府上市公司扶持奖励、专利资助、创新奖励等政府补助，上年度无政府补助。7、营业外支出 营业外支出本年度比上年度增加 18,339.68 元，增加 47.61%，主要原因为本年度子公司变更营业地址提前退租押金未退等原因所致。(2)收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上上期成本金额期成本金额 主营业务收入 62,618,288.54 16,424,116.83 56,077,609.59 23,919,679.90 其他业务收入-合计合计 62,618,288.54 16,424,116.83 56,077,609.59 23,919,679.90 按产品分类分析：济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 14 页，共 142 页 单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%保健食品：保健食品：61,908,452.33 98.87 55,238,922.14 98.49 其中：尚品软胶囊 20,410,635.91 32.60 12,135,194.75 21.64 虫草胶囊 14,906,904.26 23.81 7,184,546.54 12.81 氨糖葛钙胶囊 9,313,195.36 14.87 8,020,277.60 14.3 老来寿大礼包 5,979,231.47 9.55 19,173,849.46 34.19 辅酶 Q10 胶囊 4,443,563.93 7.10 4,676,949.60 8.34 银海越微软胶囊 3,481,591.31 5.56 214,518.18 0.38 知苏软胶囊 1,834,823.95 2.93 1,935,671.69 3.45 卫葆胶囊 732,628.87 1.17 824,461.28 1.47 老来寿胶囊二代 217,442.73 0.35 794,370.95 1.42 蜂胶紫苏籽油软胶囊 60,044.14 0.10 231,735.04 0.41 其他保健食品 528,390.40 0.84 47,347.05 0.08 美容产品：美容产品：709,836.21 1.13 838,687.45 1.51 合计合计 62,618,288.54 100.00 56,077,609.59 100.00 收入构成变动的原因：本年度公司对部分产品的效用做了权威论证并通过对目标消费人群的精准化分析，根据不同消费者的健康需求差异，向其提供具有针对性功效的健康产品，如具有降低血脂功能的尚品软胶囊、可以增强人体免疫力的蛹虫草子实体胶囊在本年度销售都有大幅提高，尚品软胶囊增长 68.19%，虫草胶囊增长 107.49%；老来寿大礼包本年度销售比上年降低 68.82%，主要原因为上年度进行了 VIP 销售，而本年度销售主要以区域经销为主，没有继续推进 VIP 销售,，因此导致收入占比降低；老来寿胶囊二代因升级换代产品尚品软胶囊的上市而销售下降 72.63%，二代产品将逐渐退出市场；银海越微软胶囊属于上年末推出的新品，在本年度是全年销售，新品的效用也逐步被消费者认可，所以在本年度有大幅增长，增长 1,522.98%；其他保健食品销售增长 1,015.99%，主要为拓展业务增加新的利润增长点而增加的济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 15 页，共 142 页 老来寿系列产品外的销售。(3)现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,450,357.85 16,740,447.54 投资活动产生的现金流量净额-109,100,460.74-37,472,080.56 筹资活动产生的现金流量净额 50,567,374.95 80,989,516.64 现金流量分析：本年经营活动产生的现金流量净额比上年度降低 14,290,089.69 元，主要是本年度由于增加子公司而增加人员工资、费用支出以及各项税金、费用增加所致。本年经营活动产生的现金流量净额 2,450,357.85 元，本年度净利润-68,291.51 元，其差异主要原因为本期存货减少 5,909,805.90 元，经营性应付项目中应付账款本期增加3,074,393.12 元、固定资产折旧增加 2,975,777.83 元、无形资产摊销增加 1,100,880.35 元，上述主要因素综合所致。本年投资活动产生的现金流量净流出比上年度增加 71,628,380.18 元，主要系子公司山东老来寿生物工程有限公司购建厂房、机器设备、GMP 车间改造的支出以及为收购公司而支付的现金增加所致。本年筹资活动产生的现金流量净额比上年度降低 30,422,141.69 元，主要系公司上年度两次股票定增共筹集资金 79,100,000.00 元，而本年度定增共筹集资金 53,565,875.00 元所致。（4）主要客户的基本情况：单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比（%）是否存在关联是否存在关联关系关系 1 唐山市路北区康惠堂保健食品经营部 3,094,336.09 4.94 无关联 2 吉林蒲菁科技开发有限公司 2,249,883.80 3.59 无关联 3 无锡百胜生物科技有限公司 1,651,735.36 2.64 无关联 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 16 页，共 142 页 4 广州仁和堂药业连锁有限公司广卫药店 1,631,209.59 2.61 无关联 5 浔阳区老来寿保健品经销部 923,807.03 1.48 无关联 合计合计 9,550,971.87 15.25 （5）主要供应商的基本情况：单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比（比（%）是否存在关联关是否存在关联关系系 1 昆明龙腾生物乳业有限公司 1,026,558.29 9.98 无关联 2 徐州市福宝虫草种植农民专业合作社 624,225.00 6.07 无关联 3 沧州市恒达塑料制品厂 571,962.23 5.56 无关联 4 山东阳信展辰包装制品有限公司 507,382.04 4.93 无关联 5 沧州光明塑业有限公司 474,203.62 4.61 无关联 合计合计 3,204,331.18 31.15 （6）研发支出与专利：研发支出：研发支出：单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,436,035.06 2,963,672.07 研发投入占营业收入的比例（%）3.89 5.28 专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公司拥有的发明专利数量 12 研发情况：研发情况：2016 年度公司研发投入 2,436,035.06 元，占营业收入的比例为 3.89%。公司一直重视新品研发，不断提高自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术，稳定的技术团队是公司核心济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 17 页，共 142 页 竞争力的体现。报告期内公司新增加两个研发项目立项，截止期末，公司在研产品共有 20 项，拥有 12 项发明专利以及 92 项注册商标。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的比产的比重重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的比产的比重重%货币资金 32,765,249.41-63.12 9.11 88,847,977.35 210.76 53-43.89 应收账款 793,516.33 367.92 0.22 169,582.45-36.68 0.1 0.12 预付款项 2,725,627.20 101.93 0.76 1,349,810.18 64.42 0.81-0.05 应收利息 38,666.67-0.01-0.01 其他应收款 2,730,384.26 728.89 0.76 329,403.65 532.04 0.2 0.56 存货 5,256,222.79-37.07 1.46 8,352,961.93 59.27 4.98-3.52 固定资产 50,861,254.72 1,393.03 14.14 3,406,581.73-8.57 2.03 12.11 在建工程 71,128,916.77 15.48 19.77 61,592,182.40-36.74-16.97 无形资产 100,894,154.51 26,609.58 28.04 377,745.16 38.09 0.23 27.81 商誉 77,659,503.10-21.59-21.59 长期待摊费用 9,909,653.51 1,033.26 2.75 874,437.19 204.27 0.52 2.23 递延所得税资产 1,099,887.19-23.29 0.31 1,433,889.54 107.24 0.86-0.55 其他非流动资产 2,259,590.00 152.39 0.63 895,271.70-93.95 0.53 0.10 短期借款-应付账款 1,879,587.86-66.62 0.52 5,630,314.01 4,464.16 3.36-2.84 预收款项 1,035,025.97-81.19 0.29 5,502,942.20 5,851.7 3.28-2.99 应付职工薪酬 2,257,947.68 101.39 0.63 1,121,208.55-1.36 0.67-0.04 应交税费 5,143,286.47 34.76 1.43 3,816,502.81 374.95 2.28-0.85 应付利息-其他应付款 40,729,458.32 219.24 11.32 12,758,156.59 843.43 7.61 3.71 济南老来寿生物集团股份有限公司 2016 年年度报告 第 18 页，共 142 页 递延所得税负债 32,157,930.02-8.94-8.94 资产总计资产总计 359,783,355.94 114.63-167,629,843.28 206.11-91.48 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末余额较上期末余额减少 63.12%，主要原因为取得三亚雷声 80%股权而支付现金、子公司老来寿工程 GMP 车间改造的支出、本年度由于增加子公司而增加人员费用支出以及各项税金、费用增加等上述原因综合所致。2、应收账款本期末净额较上期末净额增加 367.92%，主要原因为本期已被收购的昆明恒健、甘肃元泉对外销售形成的应收账款增加所致，其中昆明恒健应收款 345,870.19 元、甘肃元泉应收款 399,620.00 元。3、预付款项本期末余额较上期末余额增加 101.93%，主要原因为本期已被收购的昆明恒健预付货款增加所致。4、应收利息本期末余额较上期末余额增加 38,666.67 元，主要原因为关联方吴庆州占用武汉益百岁资金支付的利息。5、其他应收款本期末净额较上期末增加 728.89%，主要原因系关联方吴庆州占用武汉益百岁资金在本期末未归还所致，截至报告日该笔借款已收回。6、存货本期末余额较上期末余额降低 37.07%，主要原因系公司收入逐年增加，销量较高，销