870721_2017_安泰保险_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 安泰保险 NEEQ:870721 天津安泰保险代理股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，公司于 2017 年 1 月 10 日通过全国中小企业股份转让系统公司审核，挂牌申请获得批准，并正式领取了关于同意天津安泰保险代理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2017年2月8日起在全国股转系统挂牌公开转让。证券简称：安泰保险，证券代码：870721。2017 年 3 月，按照保监局规定，完成分支机构高管人事调整，各分公司高层管理人员使用更为科学有效，保证了挂牌后总公司业务效益的稳步发展。完成保监局保险专业中介机构投保职业责任保险（缴存保证金）及缴纳监管费专项检查工作，取得监管单位的好评。2017 年 4 月，积极协助天津市保险行业协会第九届、天津市保险学会第十一届理事会中介工作委员会委员选拔工作；安泰保险 2017年第一届董事会第九次会议、监事会第四次会议、年度股东大会胜利召开，总结了 2016年公司发展及业绩，对下一年度工作部署进行安排。2017 年 5 月，完成了安泰保险权益分派工作，并进行了安泰注册资本增加的工商变更工作。2017 年 8 月，积极拓展公司渠道业务，广泛联系各保险公司，推进分支机构区域性业务落地，与多家保险公司区域服务商落实业务合作关系。积极拓展保险代理服务广度，与法律、车务等服务主体达成合作关系。召开董事会及股东大会审议通过了 2017 年上半年度年报及公司会计政策变更两项议案。2017年9月，积极配合天津市保险协会、天津市保险学会社会工作，加强与其他保险代理机构的广泛联系，通过走访学习借鉴经验，积极提升，寻求共赢。配合保险监管部门完成保险中介业务数据汇总工作。2017 年 10 月，安泰保险所属民联集团召开公开大会，向全体职工公布了集团及下设各公司的运营现状和发展蓝图，确立了未来安泰保险发展的主基调。安泰保险业务管理系统分支机构全面运营基本实现。2017 年 11 月，拓展保险代理业务形式，联络优秀寿险团队，寻求合作机会。与区域内税务、政府等机关单位加强交流沟通，为下一年各想工作的顺利展开打下沟通基础。2017 年 12 月，安泰保险荣获 2017 年度河北区十佳优秀企业称号。公司与北京银丰瑞鸿投资有限公司共同参与投资并购基金，为公司整合与主营业务相 同或密切相关企业提供资金支持。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 安泰保险、公司、本公司、股份 公司、总公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司 安泰有限、有限公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司之前身,天津安泰保险代理有限公司 民联集团 指 民联投资控股集团有限公司、民联(天津)投资控股集团有限公司 民联万华 指 天津市民联万华招标代理咨询有限公司 津滨保险 指 天津津滨保险经纪有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保监会 指 中国保险监督管理委员会 全国股份转让系统、股转、股转 系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程、公司章程 指 天津安泰保险代理股份有限公司公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 天津安泰保险代理股份有限公司股东大会 董事会、监事会 指 天津安泰保险代理股份有限公司董事会、监事会 主办券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 大信会计师、大信 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)大成律师、公司法律顾问 指 北京大成律师事务所 保险代理、保险代理人 指 根据保险人的委托,在保险人授权的范围内代为办理保险业务,并依法向保险人收取代理手续费的单位或者个人。在现代保险市场上,保险代理人已成为世界各国保险企业开发保险业务的主要形式和途径之一 商车费改 指 深化商业车险条款费率管理制度改革 河东分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司河东分公司 红桥分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司红桥分公司 蓟县分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司蓟县分公司 宝坻分公司、宝坻分公司城区营业部 指 天津安泰保险代理股份有限公司宝坻分公司、宝坻分公司城区营业部 武清分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司武清分公司 武清分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司武清分公司 津南分公司 指 天津安泰保险代理股份有限公司津南分公司 报告期 指 2017 年 1-12 月 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵刚、主管会计工作负责人韩坤及会计机构负责人（会计主管人员）韩坤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 缺席董事姓名为秦超，缺席原因为秦超先生辞去公司董事职务，故未出席本次会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 保险代理行业是一个完全竞争的市场,市场主体较多,竞争激烈,市场集中度逐步提高。公司近三年在天津地区保险专业代理销售行业中排名靠前,但是公司如不能继续扩大经营规模,提高服务质量,将 会直接面临着在市场竞争中处于劣势风险。2、控股股东控制风险 公司实际控制人是赵刚,间接持有公司80%的股份,其母王在翠间接持有公司 20%的股份,母子二人共持有公司 100%的股份,对公司拥有绝对控制权。控股股东持股比例较高,如控股股东利用其控股地位,通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项,故公司存在控股股东控制风险。3、互联网+业务模式及汽车后市场开拓风险 公司已有意向利用互联网技术,综合电商平台以及 APP 客户端,开拓公司业务,同时未来考虑延伸服务链条,加强汽车后市场增值服务。但是踏足新的领域,总会有不确定性风险,而且公司目前尚没有相关经验储备和人员储备。未来拟开展的新业务存在市场开拓风险。4、政策监管风险 国家连续发布一系列涉及保险专业代理结构政策专业保险代理机构面临巨大的发展机遇,但是出于保护投保人利益等因素,监管部门可能会对保险专业代理机构的注册资本、经营范围、业务规则等作出更加严格的监管,从而对公司经营发展规划、业务拓展等方面带来一定的挑战。6 5、代理佣金下降风险 公司主营保险代理业务，收入为保险代理佣金，佣金比例同通常是由各家保险公司确定。保险代理佣金受下列因素的影响具有波动性：当前经济景气度、监管部门的政策、任何对保险公司产生影响的税收及竞争性因素。保险代理佣金比例将直接影响公司的收入。6、宏观调控政策风险 目前，我国发展仍处于重要战略机遇期，宏观调控政策变动将直接导致保险行业需求波动。在国家政策引导下，保险需求波动，必将直接影响公司代理业务量。7、用户流失风险 公司在保险代理行业深耕 14 年,已经拥有了较大的存量用户群,并且仍处于用户数量积累阶段。因此,未来大量存量用户的维系和保持同样需要公司投入一定的资源和营业成本。保险代理是高度竞争的行业,因此不排除在维系存量客户的过程中,同行业其他的竞争者通过推出更有粘性的服务和产品,将公司的存量客户转变为其他竞争者的客户,公司存在用户流失风险。8、代理人流失风险 公司主营业务是保险产品代理销售,主要依托公司代理人员拓展市场,依托代理渠道公司做大经营规模、拥有较多保费资源,近年来公 司与代理人形成了稳定共赢的合作关系,公司与代理人签署了代理合同,代理人较为稳定。但是仍然存在其他保险从业机构给予代理人更高的手续费等更优厚的政策,进而导致代理人与其他机构签署代理合同的情形。公司存在代理人流失风险。9、公司治理风险 公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度,建立了较为严格的内部控制体系,逐步完善了法人治 理结构。股份公司阶段公司“三会”程序规范、管理层的规范意识 也大为提高,但由于股份公司成立的时间较短,管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。10、注册资本所受业务拓展范围限制的风险 公司目前的注册资本为人民币 22950 万元,公司根据中国保监会的许可在天津市行政辖区内代理销售保险产品,尚无法在天津市辖区外代理销售保险产品,公司存在业务拓展范围受到限制的情形。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津安泰保险代理股份有限公司 英文名称及缩写 ANTAEUS Insurance Agency Co.,Ltd.证券简称 安泰保险 证券代码 870721 法定代表人 赵刚 办公地址 天津市红桥区大丰路(水游城)安顺大厦 2 号楼第 7 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王磊 职务 信息披露事务负责人 电话 022-87585108 传真 022-87585028 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津市红桥区大丰路(水游城)安顺大厦 2 号楼第 7 层 300092 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 7 月 3 日 挂牌时间 2017 年 2 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J金融业-J68保险业-J685保险经纪与代理服务-J6850保险经纪与代理服务 主要产品与服务项目 代理销售保险产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,950,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 民联投资控股集团有限公司 实际控制人 赵刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91120105749149851P 否 注册地址 天津市河北区昆纬路与东七经路交口西北侧(河北新闻大厦 302 室)否 注册资本 22,950,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈金波 徐茂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 196,072,117.60 153,397,752.21 27.82%毛利率%13.34%14.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,933,359.94 13,661,547.29 23.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,187,960.82 12,965,128.27 24.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.09%76.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.28%72.95%-基本每股收益 0.93 1.52-38.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 50,903,926.92 32,933,325.18 54.57%负债总计 9,367,234.76 8,329,992.96 12.45%归属于挂牌公司股东的净资产 41,536,692.16 24,603,332.22 68.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 2.73-33.70%资产负债率%（母公司）18.40%25.29%-资产负债率%（合并）18.40%25.29%-流动比率 5.04 3.93-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,032,300.34 13,558,849.13-33.38%应收账款周转率 16.2 20.21-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%54.57%83.35%-营业收入增长率%27.82%38.29%-净利润增长率%23.95%97.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,950,000.00 9,000,000.00 155.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-6,134.50 2、计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外 1,000,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 993,865.50 所得税影响数 248,466.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 745,399.12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于保险代理服务行业，主营业务为保险产品代理销售。保险代理业务是在与保险公司签订 保险代理销售合同后，在保监会许可范围内，通过旗下保险代理人团队代理销售保险产品，获得保险代 理手续费。经过十几年的发展，公司积累了丰富的行业经验，公司在不断发展过程中，形成了符合自身 条件的、可持续的商业模式。（一）销售模式：公司在代理销售保险产品时，首先与保险公司签订保险代理合同，然后通过现有 营销渠道将保险产品销售给投保人，公司目前的保险代理销售模式主要有三种，分别为：1、渠道代理 销售模式：公司作为一级代理商，交易成功后，公司将收到保险公司手续费作为收入，然后支付给下级代理商相应佣金。2、车商代理销售模式：4S 店和其他专业汽车销售公司作为新车销售最主要的渠道，是接触新投保客户的理想渠道。3、自身渠道销售模式：公司作为保险代理公司，在长期的业务中积累了大量忠实客户，与我公司签订保险营销代理人代理保险业务合同书的代理人，可在公司代理的各家保险公司的保险产品范围内，直接向各类客户销售保险产品以及提供售后服务。（二）盈利模式：公司的主要收入来源于财产保险代理业务，其收入水平通常受公司销售服务能力 和市场平均代理费比率的影响。财产类保险一般期限较短，均在一年以内。在保单到期后，投保人需购 买新的财产保险。公司通过销售团队、代理人队伍等营销渠道获得客户，并向客户销售保险产品，获得 保险公司代理手续费。公司客户为保险公司，保险代理销售业务实现保险公司保险产品与投保者的有效 对接。在保险产品销售完成之后，按合同规定的相应险种的代理费率向保险公司收取代理费用。（三）经营模式：公司坚持以“品牌+代理”为公司经营模式，在扩大经营规模与业务领域、创立业务品牌的同时，重视对代理人的引进、培养与激励。保险代理人根据投保人的委托，在投保人授权的范围内代为办理保险业务，并依法向保险公司收取代理佣金。公司与天津市 19 家保险公司均建立了合作关系，以行业内较高的品牌影响力和市场地位，可以向保险公司争取较高的手续费政策，代理人为投保人提供优质的、可供选择的多家保险公司保险产品，使得投保人选择余地更大，良好的服务与产品，成为了品牌独有的优势。这种品牌优势进而形成更高的话语权，使得公司可以为代理人提供更好的激励政策，进而获得更多的投保客户和保费资源，品牌和代理形成良好的互动。报告期内，公司的商业模式较上年度末未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司 2017 营业收入为19,607.21万元，营收增长率达 27.82%；2017 年利润总额为 2,263.95万元，利润总额的增长 24.84%，表明公司业绩增长能力和利润获得能力强劲；天津市保险专业代理市场排名靠前；2017 年公司净资产为 4,153.67 万元，资产负债率为 18.40%，负债率指标始终保持在低位运行，公司资产资质好，抗风险能力强；公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。2017 年，实现天津安泰保险代理股份有限公司增资至 2295 万元，并进行了公司高管层人力资源的优化调整，为实现全国牌照和高效持续经营打下有力基础。关于 2016 年度提及加大渠道铺设力度之经营计划，由于监管部门要求区域内保险代理机构应保证机构发展的稳定、健康，拒绝“冒进”铺设大数量机构，故 2017 年报告期内，公司把渠道发展方式着力于发展保险代理人，同时积极做好机构铺设准备工作，加强与各区县保险代理渠道的紧密沟通，并与监管部门做好政策协调，择适当时机进行机构渠道的铺设工作。(二二)行业情况行业情况 报告期内，2017 年保险业保持稳健增长，全球经济复苏和中国经济稳中向好的态势为保险业发展提供了良好的外部条件，经济社会发展激发保险需求进一步释放，保险监管部门纠偏厘清了行业定位和发展方向，保险业发展面临着良好的形势。监管从严政策持续推动市场，保险监管部门制定下发“1+4”系列文件，集中开展治乱象、防风险、补短板、服务实体经济相关工作，切实维护保险业稳定健康发展，提升服务实体经济的效率和质量，取得了阶段性成效。保险监管将进一步强化，引导行业强化长期保障的良性发展之路。商车费改有效调整市场公平原则和效率提升，保险监管部门进一步深化商车费改，进一步扩大保险公司自主定价权，下调商业车险费率浮动系数下限，通过市场化手段进一步降低商业车险费率水平，公平且效率的政策环境，是保险行业发展的根基。保险业服务国家战略、经济全局作用加强。保险作为市场经济条件下风险管理的基本手段，已经成为经济金融体系和社会保障体系的重要组成部分，国家正在逐步激发该行业社会“稳定器”、经济“减震器”和“助推器”的积极作用，为社会经济发展提供风险保障，为保险业服务国家战略、经济全局拓展了途径和形式。国家政府的广泛关注可以为公司未来的发展带来更多利好政策，有效推动了业务拓展和产业提升。2017 年以来，保险业积极对接场景化、规模化、个性化的消费需求，纷纷布局以人工智能、云平台和区块链为主的产品，逐渐将保险科技应用于各业务流程和服务环节，实现承保、核保、定损、理赔等功能的智能化，不仅提升了服务质量，也为公司整合服务资源，拓展服务市场，固化客户群体代理来新的触发点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,915,005.54 60.73%24,690,547.20 74.97%25.21%应收账款 16,225,953.32 31.88%7,975,897.31 24.22%103.44%固定资产 434,992.61 0.85%121,369.15 0.37%285.40%13 资产总计 50,903,926.92-32,933,325.18-54.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末与上年期末金额变动比例 25.21%，变化主要原因为：公司 2017 年营业收入增长 27.82%，经营活动现金流量增加；当期支付的费用减少，经营积累增加。2、应收账款总量同比增长 103.44%，主要原因是公司营业收入继续增长，销售回款具有一定账期所致，同时，公司为拓展新渠道业务，对有部分业务采取延长结算账期的措施，也造成了应收账款的增长幅度高于同期主营业务收入的增长幅度。3、固定资产本期期末与上年期末金额变动比例 258.40%，主要原因是本期发生新购置车辆。?4、公司资产总额大幅增加，主要是货币资金余额增长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 196,072,117.60-153,397,752.21-27.82%营业成本 169,906,875.11 86.66%130,574,130.24 85.12%30.12%毛利率%13.34%-14.88%-管理费用 2,566,284.27 1.31%2,497,331.91 1.63%2.76%销售费用-财务费用-27,777.94-0.01%-30,951.16-0.02%-10.25%营业利润 21,639,524.22 11.04%17,206,039.77 11.22%25.77%营业外收入 1,000,000.00 0.51%928,558.69 0.61%7.69%营业外支出-净利润 16,933,359.94 8.64%13,661,547.29 8.91%23.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比变动 27.82%，变化原因为：公司报告期内天津车险市场整体稳中有增，公司作为天津市行政辖区内专业保险代理销售机构，率先受益；公司多渠道销售政策成效明显，武清分公司及蓟县分公司业务正式启动。2、营业成本同比变动 30.12%，变化原因为：随公司主营收入增长而变动；营业成本涨幅略高于主营收入涨幅，反映公司受保险公司代理费支付比例调整程度因素较大。3、管理费用同比变动 2.76%，变化原因为：公司差旅费、会议费较去年同期增加，公司本年度参加新三板有关会议产生的相关费用。4、财务费用同比变动-10.25%，变化原因为：公司的资金回收有序，反映在公司银行存款相比去年有所增加，且部分资金余额保持不动，形成利息净收入所致；公司的手续费支出未见明显增加，两个数值相抵减，仍然反映银行存款利息增加。5、营业利润同比变动 25.77%，变化原因为：公司报告期内营业收入同比增长 27.82%，带来利润增长 24.84%；利润总额覆盖公司固定成本后呈现跨越式增长。6、营业外收入同比变动 7.69%，变化原因为：1、根据天津市财政局和天津市金融工作局关于天津市支持企业上市专项资金管理暂行办法的通知（津财建一201526 号）文件，对在全国中小企业股份转让系统完成挂牌的企业一次性补助 100 万元，公司 2017 年收到上市专项资金奖励 1,000,000.00 元。14?7、净利润同比变动 23.95%，变化原因为：公司报告期内营业收入同比增长 27.87%，带来利润总额增长 24.84%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 196,072,117.60 153,397,752.21 27.82%其他业务收入-主营业务成本 169,906,875.11 130,574,130.24 30.12%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%代理佣金收入 196,072,117.60 100.00%153,397,752.21 100.00%合计 196,072,117.60 100.00%153,397,752.21 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%总公司 64,266,393.05 32.78%108,732,982.97 70.88%河东分公司 12,544,770.85 6.40%16,658,687.00 10.86%红桥分公司 8,026,488.90 4.09%5,202,660.25 3.39%宝坻分公司 81,269,813.72 41.45%22,803,421.99 14.87%蓟县分公司 22,338,105.24 11.39%0.00 0.00%武清分公司 7,626,545.84 3.89%0.00 0.00%合计 196,072,117.60 100.00%153,397,752.21 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司 2017 年报告期代理佣金收入较上期有 27.82%增长。其中，新增蓟县分公司、武清分公司业务发生分别为 2233 万元、763 万元，宝坻分公司业务 2017 年比 2016 年增长将近三倍。2、报告期，根据公司在天津地区销售区域的分布统计，新成立的蓟县分公司、武清分公司的当年收入占公司全部收入分别为 11.39%、3.89%，将公司董事会年初确立的多渠道的销售政策落实到位，为 2017 年销售增长做出贡献。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 中国人寿财产保险股份有限公司天津市分公司 71,598,541.54 36.52%否 2 中国人民财产保险股份有限公司天津市分公司 66,227,985.14 33.78%否 3 中国太平洋财产保险股份有限公司天津分公司 25,779,129.87 13.15%否 4 中国平安财产保险股份有限公司天津分公司 8,353,558.30 4.26%否 5 阳光财产保险股份有限公司天津市分公司 7,283,250.26 3.71%否 合计合计 179,242,465.11 91.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,032,300.34 13,558,849.13-33.38%投资活动产生的现金流量净额-3,357,842.00-27,565.00 12,081.54%筹资活动产生的现金流量净额 0 0 0%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比变动-33.38%，变化原因为：公司在报告期内应收账款所致；应收账款总额同比增长 103.44%。2、投资活动产生的现金流量净额同比变动 12081.54%，变化原因为：公司在报告期内购置固定资产行为所致；公司报告期未发生投资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 6 月 12 日公司进行会计政策变更，原因是财政部于 2017 年 5 月 10 日印发的关于印发修订的通知（财会201715 号）中的企业会计准则第 16 号-政府补助文件的规定并结合本公司实际情况，对部分会计核算内容按照文件规定进行了变更。该变更已于 2017年 8 月 23 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（http:/）上刊登了关于会计政策变更的公告。会计政策变更未对公司以往各年度经营成果和财务状况产生影响。财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会2017 30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动 资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”；在“净利润”的 项下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相 关的净利润和与终止经营相关的净利润。报告期内，无会计估算变更。报告期内，无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为上市公众公司，对国家和社会的全面发展以及股东、债权人等利益主动承担了相应社会责任，公司在报告期内，未发生任何一起诉讼案件，更未被司法机关列入失信名单，严格依法依规经营是公司始终坚持的经营理念，公司“三会”的召开严格依据公司法及公司章程进行，有力的保护了公司股东行使其权利并充分保护股东利益，在公司员工方面，我公司完全依据劳动法和劳动合同法以及相关的法律法规条令条例进行管理，报告期内未出现一起劳动仲裁案件，在消费者权益保护问题上公司始终坚持诚实守信这一基本原则，未出现过虚假宣传、侵犯消费者个人信息等事件，有效的保障了消费者的利益；在可持续发展和环境保护方面公司始终坚持“勤俭持家”的理念，除必须纸质存档材料外，采用电子数据存档等无纸化办公手段，有效的减少了材料和能源的消耗。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的收入来源仍然是以财产保险代理服务费为主，财产保险具有期限短，续保频繁的特点，保险期限基本在一年以内。保险到期后，投保人需重新投保。投保人对其所投保的财产进行续保是支持财产保险市场发展的基础动力。报告期内，公司营业收入为 19,607.21 万元，较上一年度营业收入同比增长 27.82%；2017 年利润总额为 2,263.95 万元，较上一年度利润总额同比增长 24.84%；公司连续多年在天津市保险专业代理市场名列前茅，以上两点均足以表明公司业绩增长能力和利润获得能力强劲；2017 年公司净资产为 4,153.67 万元，资产负债率为 18.40%，负债率指标始终保持在低位运行，公司资产资质好，抗风险能力强；公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。报告期内不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 17 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着保险中介机构财产险品牌化价值的显现，财产险在未来一段时间内销售形势将会趋好。加之保险投保理赔技术规范和行业规范的不断完善、发展，行业配套服务、售后服务以及监管的完善、加强，保险中介行业的发展将进入一个新的飞跃阶段，保险中介财产险需求较人身险需求增速较快，增长趋势也逐渐凸显。由于中国保监会政策的引导、市场需求的驱赶和资本的追逐，保险中介行业竞争局面必将更加激烈。市场的发展对保险专业中介的需求逐渐旺盛，促使机构铺设速度加快，并且逐渐由省会城市向地市级城市扩展。保险专业中介机构数量将保持波动增长趋势。伴随着保险专业中介行业的进一步发展，预计保险专业中介机构注册资本将呈现出逐年增长态势。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、加快分支机构铺设力度，巩固天津市场主导地位。未来公司还将继续巩固公司对于天津市场的主导地位，大力发展区域分支机构，最大限度占领销售渠道。公司未来的内生性战略方向，主要以渠道自主销售、总部统一管理的模式进行经营，未来公司将深耕市场覆盖，加大机构铺设力度，计划铺设静海、宁河、滨海新区三家分支机构，以面带力，巩固天津市场主导地位。2、申领保险专业代理机构全国牌照，实现互联网销售计划平稳落地。保险产品和保险服务人群的广泛性决定了，保险专业代理机构销售范围的最终方向必然是全国性的，所以公司计划提高注册资本，正式申领全国性保险销售服务资质，并综合评估各省市发展情况开设省市级分支机构。在全国性牌照的基础上实现全面互联网保险销售，迅速靠拢“互联网+”产业链，实现销售业绩的倍增、激增模式。3、大力发展寿险领域，保证利润增长点。公司目前的保险销售主要为财产险主导，并辅之以部分其它险种，未来公司将着力建设寿险销售团队，培养、吸引优秀的寿险销售人才，同时建立具有公司特点的寿险销售经营模式和管理经营方式，逐步实现寿险销售在安泰保险的落地生根，让寿险销售成为安泰保险新的利润增长点。4、积极实施战略性收购并购、增强企业竞争力。针对同行相关领域实施战略收购、并购及控股，扩大公司业务广度和服务深度。未来公司将在保证销售业绩提升的前提下，逐步着眼“保险后市场”开发发展，以天津市场为发展模型，发掘有合作潜力的同行业企业，例如汽车维修与养护、保险增值服务、保险理赔法律援助、车务办理等领域，采取多种合作模式，扩大市场服务深度和广度。加强与保险公司、银行体系的深入合作和交流，有效整合金融体系市场资源，调动金融市场整体活力。一方面实现保险销售的横向拓展，打造保险销售外延型服务模式，另一方面也可有效的增强企业市场竞争力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、加大渠道铺设力度 公司将加大铺设销售渠道的力度，继续巩固公司在市场的主导地位，最大限度占领销售渠道并着力建设寿险销售团队，培养、吸引优秀的寿险销售人才，同时建立具有公司特点的寿险销售经营模式和管理经营方式。2、确保主营业务收入稳定增长 2018年公司通过加大与各大保险公司和保险代理人的合作力度，进一步增强服务的竞争力，力争公司在2018年代理佣金收入增幅25%以上。该经营计划并不构成对投资人的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当正确理解经营 18 计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司在报告期内，努力进行业务拓展和吸引保险代理人，但由于人才开发、渠道拓展力度等限制，可能存在代理销售规模不达标的风险。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险：保险代理行业是一个完全竞争的市场,市场主体较多,竞争激烈,市场集中度逐步提高。公司近三年在天津地区保险专业代理销售行业中名列前茅,但是公