870387_2017_迈睿达_2017年年度报告_2018-03-12.pdf

湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 1 2017 年度报告 迈睿达 NEEQ:870387 湖北迈睿达供应链股份有限公司 Hubei Meritar Supply Chain Co.,Ltd.湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月，公司向武汉东湖华科创业投资中心（有限合伙）、华基伟业（上海）经济发展有限公司定向发行股票，募集资金 19,999,994.46 元。2017 年 4 月 1 日，公司的沈阳项目正式启动，现主要为采埃孚提供原材料的入厂物流服务。公司自 2017 年 1 月至 2017 年 9 月实施了“My Process Project”项目（简称：MPP），针对公司及客户实际情况全面梳理、优化现有工作流程和部门管理制度。2017 年公司的 ASN 到货预报系统、智能报价系统、入库物料质检系统和仓储管理系统空间测算系统四份软件著作权获国家版权局批准。2017 年 1 月 15 日，公司启动了与烽火科技海外市场开拓相配套的仓储项目，地点位于菲律宾马尼拉市，仓库面积达 2500 平方米。湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 迈睿达，公司，本公司，股份公司，母公司 指 湖北迈睿达供应链股份有限公司 武汉迈睿达 指 武汉迈睿达国际物流有限公司，公司前身 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准现行有效的湖北迈睿达供应链份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元。管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员。高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人。三会 指 股东（大）会、董事会和监事会。主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 第三方物流 指 由供方与需方以外的物流企业提供物流服务的业务模式。厂内物流 指 基于 WMS(Warehouse Management System，仓库管理系统)来实现，仓库管理系统是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能，对批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统。有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现或完善的企业仓储信息管理。VMI 管理 指 Vendor Managed Inventory 的缩写，意为供应商管理库存，是一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续地改进的合作性策略。会展物流 指 为满足参展商展品展览的特殊需要，将展品等特殊商品及时准确地从参展商所在国（地）转移到参展目的地，展览结束后再将展品从展览地运回的过程，包括展览前后的仓储、包装、国内运输、进出口报关和清关、及 ATA 报关、国际运输、展览中的装卸、搬运，以及在此过程中所需要的信息流动。国际代理服务 指 接受进出口货物收货人、发货人和其他委托方或其代理人的委托，以委托人的名义或者以自己的名义，组织、办理国际货物运输及相关业务，提供国际货物流通领域的物流增值服务。进口免税及运输一站式服务 指 利用公司自身供应链管理能力以及关务、运输等基础功能性物流业务的资源，创新的将传统上分属于不同服务商的进口免税及实物运输有机的结合起来，极大的降低客户管理的复杂程度，打破行业壁垒，为客户大幅度的节省税费及物流成本。JIT 配送 指 Just in time 的缩写，意为准时。JIT 配送多采用小批量、多频次的送货方式，目的是为了降低库存，减少浪费，满足客户多样化、个性化需求。Milk-run 取货 指 意为循环取货，是指一辆卡车按照既定的路线和时间依次到不同的供应商处收取货物同时卸下上一次收走货物的空容器并最终将所有货物送到汽车整车生产商仓库或生产线的一种公路运输方式。提高供应链湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 5 管控能力，降低库存，降低物流成本。JIS 排序拉动 指 Just in sequence 的缩写，意为排序拉动。JIS 是 JIT 及时拉动的一种零件拉动方式，它通过车辆上线序列，以及整车 BOM，将同类零件归类，按与整车生产一致的序列摆放向供应商进行零件拉动。帮助汽车制造企业节省厂内零件使用面积，提高零件周转率，并进一步提升工厂生产的柔性化。管车宝 指 管车宝是一款服务国内物流公司集社会车辆聚集、定位、调度为一体物流软件，软件本身包含了一键找车、路歌车场、我的车队、货单管理、我的合作、我的账户、货运保险、证件查询、短信调度、刷运费等基本功能，另外，还包含了自助建站、运单追踪、企业查询、车辆查询等辅助服务。供应链 指 商品到达消费者手中之前各相关者的连接或业务的衔接，是围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓爱荣、主管会计工作负责人吕青山 及会计机构负责人（会计主管人员）杨书巧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。基础物流环节面临的经营管理风险 公司的主营业务是为客户提供定制化的供应链管理服务，并非传统物流企业，由于公司提供服务的基础物流手段的限制，虽然公司建立了系统的应对体系，如充分的人员培训、车辆和设备的维护制度和信息通报机制、实时 GPS 车辆跟踪、7X24 的保安员配置、全覆盖监控录像和员工异常行为通报制度等，但在经营过程中仍存在因意外事故或不可抗力造成的运输、仓储货物的损毁、灭失等经营管理风险。所服务市场行业单一的风险 公司所服务的市场行业主要为汽车制造行业，虽然在可预见的期间内，汽车行业不会发生太大的变化，但是一旦经济形势出现了较大的下滑，汽车行业也势必会受到影响，进而影响公司服务的市场规模。市场竞争风险 公司未来业务发展及定位将主要集中在物流、商流、资金流和信息流的整合，借助业务创新和信息技术的支持，公司物流服务领域具有一定先发优势，也积累了一些优质客户，但公司与国内外大型物流企业相比，在资本充足、网络覆盖等湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 7 方面尚待加强，公司业务基础设施随着业务量的扩大需要资本支持。虽然公司利用自身所具备的灵活应变和善于创新的优势，逐步化解行业竞争风险，但面对国内外物流企业的竞争，公司仍存在市场竞争风险。宏观经济波动风险 现代物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，随着宏观经济周期出现波动，特别是为特定行业提供物流服务的细分领域表现更为明显。公司所处汽车制造行业的物流市场，受经济周期的影响有一定的下滑趋势。宏观经济始终存在不可预估的周期性波动风险，这意味着公司宏观经济波动风险客观存在。客户及供应商集中的风险 2017 年、2016 年度、2015 年度，公司前五大客户销售收入占总收入的比例分别为 68.29%、73.77%和 70.76%；公司前五大供应商采购金额占采购总额的比例分别为 31.79%、31.40%、64.00%。公司客户及供应商集中度较高的主要原因分别为公司前五大客户在武汉地区建厂伊始，公司领导团队便开始与之接触，并与之建立合作关系或达成战略协议，共同成长；公司在整合运输网络和国际代理网络同时，公司付出较多的精力去培育相关供应商。就客户而言，虽然单个客户的收入比例未超过 50%，但在未来的经营过程中，若汽车市场竞争激烈，导致公司客户所生产汽车零部件品牌销售受阻将直接影响公司的承运量，会给公司经营带来不利影响；就供应商而言，虽然公司对单个供应商的采购金额比例未超过 50%，但公司任意更换供应商也会对公司的运营和服务质量造成一定的影响。应收账款坏账风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31日应收账款扣除坏账准备后的净额分别为61,851,560.08 元、40,488,506.50 元、7,19,709,611.93 元，占资产总额的比例分别为 65.50%、78.67%、76.56%。公司应收账款余额较大且应收账款周转天数在五个月左右。公司目前所服务的客户多为世界 500 强汽车零部件公司，客户信誉度较高，在报告期内从未发生过坏账，但随着公司业务规模的扩大，应收账款的绝对额将会增加，如公司后期采取的措施不力或客户资信情况发生变化，发生坏账的风险将会相应增加。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人邓爱荣直接及间接持有公司共 24,134,630 股股份，占公司股份总额 76.61%，且邓爱荣担任公司董事长兼总经理，对公司生产经营、人事、财务管理均具有控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和小股东利益。部分租赁房产无法按时取得产权证的风险 公司租赁并使用的武汉经济技术开发区沌阳街民营科技工业园七区 1 号、8 号、9 号厂房及宿舍 1 号楼第五层 511、516、517、518、519、520 室房屋系武汉经济技术开发区 57MD 地块上建筑。根据武汉经济技术开发区管委会（2011）第 52 期专题会议纪要及其办公室（2011）第 33 期主任办公室会议纪要，同意 57MD湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 8 地块约 200 亩工业用地以无偿划拨形式分别划拨给沌阳街永久村、幸福村、东岭村、全力村，用于兴建标准厂房。以上房屋在建设过程中履行了法定建设手续，但目前尚未办理房地产权属证书。公司虽取得了武汉经济技术开发区沌阳街办事处的 说明和民营科技工业园七区的管理方武汉沌阳民营工业园有限公司出具的说明，证明“根据政府规划，此工业园近三年（2019 年 12 月 31 日前）内无相关征（收）拆迁计划；迈睿达不会因租赁上述房屋受到行政处罚；上述房屋尚未办理房地产权属证书，不会对迈睿达的生产经营造成影响，相关房地产权属证书正在办理过程中。”及“迈睿达与武汉沌阳民营工业园有限公司签订的租赁合同系双方真实意思表示，合法有效；合同有效期内，武汉沌阳民营工业园有限公司保证维持租赁关系的稳定性和持续性，确保迈睿达的正常经营；租赁期限届满后，如迈睿达要求续租，同意与其续签租赁合同；迈睿达不会因租赁上述房屋收到行政处罚，如存在处罚由我司承担”，但公司仍存在租赁房产无法按时取得产权证的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北迈睿达供应链股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Meritar Supply Chain Co.,Ltd.证券简称 迈睿达 证券代码 870387 法定代表人 邓爱荣 办公地址 武汉经济技术开发区沌口街民营科技工业园七区 9 号厂房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓孝怀 职务 董事会秘书 电话 027-84753608 传真 027-84755650 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉经济技术开发区沌口街民营科技工业园七区 9 号厂房 430056 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 武汉经济技术开发区沌口街民营科技工业园七区 9 号厂房 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-09-18 挂牌时间 2016-12-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业-道路运输业-道路货物运输 主要产品与服务项目 依据客户不同的需求提供定制化的供应链管理服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）31,502,626 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邓爱荣 实际控制人 邓爱荣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 10 统一社会信用代码 91420100052036558F 否 注册地址 武汉经济技术开发区沌口街民营科技工业园七区 9 号厂房 否 注册资本 31,502,626 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座34楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张岭，江艳红 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 120,129,695.85 82,105,774.96 46.31%毛利率%21.19%20.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,483,944.53 5,221,455.10 139.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,596,651.83 5,213,815.84 103.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.05%25.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.96%25.80%-基本每股收益 0.42 0.32 31.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 94,422,924.47 51,463,657.51 83.47%负债总计 31,106,706.82 18,339,378.85 69.62%归属于挂牌公司股东的净资产 63,316,217.65 33,124,278.66 91.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 1.18 70.34%资产负债率%（母公司）32.94%35.64%-资产负债率%（合并）-35.63%-流动比率 290.52%252.76%-利息保障倍数 139.83 9,394.49-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,312,603.76 -13,844,319.29 138.37%湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 12 应收账款周转率 2.35 2.73-存货周转率-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%83.47%99.92%-营业收入增长率%46.31%62.52%-净利润增长率%139.09%125.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,502,626.00 28,000,000.00 12.51%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 2,050,000.00 购买银行理财产品取得的投资收益 147,777.05 其他营业外收入和支出 22,567.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,220,344.36 所得税影响数 333,051.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,887,292.70 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要的商业模式是以货物运输、专业仓储、国际代理等物流服务为基础，通过优化、仿真、定制化系统集成提供如 Milk-run(循环取货)、VMI(供应商管理库存)、JIT(及时配送)、JIS(排序配送)、厂内物流等高端的供应链服务，采取直销的模式来获取客户的不同的需求并为其提供定制化的供应链管理服务以获取收入、利润和现金流。公司主要客户为汽车零部件制造厂商（如天合汽车零部件（上海）有限公司武汉分公司、霍尼韦尔涡轮增压技术（武汉）有限公司等），公司能够为其在全球范围内提供全供应链全覆盖无缝的供应链管理服务，其涵盖从订单及供应商管理、原材料入厂物流、仓储、厂内物流、成品出厂交付物流、包装物流、售后市场物流、逆向物流，并整合包括检测、换包装、预处理、特殊环境下预装配等一系列增值服务的制造业整条供应链体系。依据客户不同的定制化物流服务中各阶段所需具体服务的特点，公司业务可划分为货物运输服务、专业仓储服务、国际代理服务等。1.货物运输服务（一）内陆运输，公司主要采用自有车辆直接面对客户做最后一公里配送及市内短驳，外包车辆覆盖国内长途运输相匹配的方式，在全国范围内为客户提供零担，专车等运输服务。公司自有车辆均装有 GPS 全球定位系统，客户可以通过在线车辆定位系统随时查看车辆当前运行状态；外包车辆受限于 GPS 定位查看权限，一般出车前公司会在随车司机手机中安装“管车宝”，出车后通过对随车手机的定位来获得车辆位置和运行状态。另外，公司目前正在自主开发 TMS(transportation management system,运输管理系统)，它主要包括业务管理模块：客户订单管理、次级零部件供应商管理、排程管理、运单管理、配载作业、调度分配、行车管理、交付管理、返货管理、包装管理；还包括操作管理模块：GPS及“管车宝”车辆定位系统集成、车辆管理、人员管理、分供方管理、数据报表、基本信息维护、系统管理等模块。该系统对车辆、驾驶员、线路等进行全面详细的统计考核，系统开发完成并上线后可以大大提高运作效率，降低运输成本。（二）国际多联式运输是指采用海陆空等其中两种或两种以上不同运输方式进行联运的运输组织形式。公司的多式联运网络资源覆盖全国，并结合公司在进出口报关、报检方面的业务优势，将多式联运扩展到海外。随着国家大力推行“一带一路”及“长江经济带”战略，同时“汉新欧”，“渝新欧”等国际铁路线相继开通，国内及通往海外的多式联运业务必将蓬勃发展。2.专业仓储服务 公司在部分全国制造业较为集中的城市设有仓库或集散中心，其中在武汉、长沙、广州、张家港、成都、沈阳通过租赁方式，拥有自营仓库总面积超过 64,000 平米，与行业内各种资源合作可共享仓库的面积超过 95,000 平米，覆盖全国 18 个主要大中型城市，公司通过标准化的作业流程和依靠自主研发的智能仓储管理系统 WMS（Warehouse Management System），可为制造业客户提供包括原材料和成品仓储作业及库存管理、VMI 业务、快速分拨业务、JIT 及 JIS 配送业务、国际集拼业务、国际分拨业务和其他的增值服务。3.国际代理服务 公司所提供的国际货代服务范围包括：国际集拼、国际采购及转口贸易、国际报关报检、国际海运空运铁路跨境陆路运输等多种形式的运输服务、国际仓储及配送等。公司凭借自主研发的国际空海运查询跟踪平台软件，整合国际主要口岸船公司及航空公司货运订单查询信息，对上述业务进行精细化管理。报告期内，公司的商业模式较上年度无明显变化。湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 14 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主要从事货物运输服务、专业仓储服务、国际代理服务，依据客户不同的需求提供定制化的供应链管理服务。报告期内公司加大市场推广，完成了预定的销售目标，继续规范公司的内部管理，在职工队伍建设和生产能力建设方面都采取了积极有效的措施，顺利实现了公司营业收入的提高，利润的增长。经过全体职工的不懈努力，报告期内公司实现营业收入 120,129,695.85 元，较上年同期增加 46.31%，实现净利润 12,483,944.53 元，较上年同期增加 139.09%。(二二)行业情况行业情况 公司所处的细分领域为汽车零部件供应链管理行业，据中国汽车工业协会统计数据，2017 年中国汽车产量为 2907.3 万辆，销量为 2894.1 万辆，连续九年蝉联全球第一，接近全球市场的三分之一。预测2018 年中国汽车产销量继续增长，将突破 3000 万辆。随着中国汽车市场的日趋成熟以及价格竞争的日趋激烈，降低物流成本日益受到汽车生产企业的青睐，汽车物流已经成为我国汽车生产企业提高生产效率和降低成本的重要因素。从实施主体来看，目前国内汽车零部件物流行业仍以整车厂下属控股或参股的物流企业为主，市场上具有综合服务能力的第三方物流企业很少，整体的市场份额仍然很低。在发达国家，第三方物流已成为现代物流发展的主流趋势，美国和日本汽车行业使用第三方物流的比例甚至超过 80%（信息源自中国产业信息网）。可以预见，随着汽车零部件物流行业的发展，第三方物流企业的市场份额将显著提升。近年来，国外物流企业逐渐拓展中国市场，带来了先进的物流理念和物流技术，国内汽车零部件物流企业也在多年经营过程中积累了大量的客户和供应商资源、摸索出适合企业自身特点的运作经验。在信息技术普及应用的推动下，现代汽车零部件物流体系逐渐形成。在该种运作模式下，第三方物流企业设立配送中心，并承担库存管理角色，其通过与汽车制造厂商和零部件供应商的实时沟通，将生产计划分解为采购计划、运输计划、仓储管理计划和配送计划，并针对采购入库的汽车零部件提供一系列增值业务服务，以满足汽车制造厂商的 JIT，JIS 生产方式，最终实现库存最优化、生产效率最大化和物流成本最小化。湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 18,936,470.45 20.05%843,213.14 1.64%2,145.75%应收账款 61,851,560.08 65.50%40,488,506.50 78.67%52.76%存货-长期股权投资-固定资产 2,104,854.17 2.23%2,726,799.00 5.30%-22.81%在建工程-短期借款 1,500,000.00 1.59%2,000,000.00 3.89%-25.00%长期借款 应付账款 24,336,246.45 25.77%12,236,531.29 23.78%98.88%资产总计 94,422,924.47-51,463,657.51-83.47%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金余额较上期期末大幅增加的原因是为了有效补充公司资金，保障公司后续业务的快速、持续、稳健开展，公司在本年 6 月以股权融资方式募集资金 19,999,994.46 元所致。2、应收账款：本期末应收账款变动较大的原因，是因为本年度公司积极开拓市场，加大了营销力度，同时随着公司各项制度的健全、网络布局的逐步完善，进一步得到行业内核心客户的认可，公司业务得以高速增长，营业收入较上期增加了 46.31%，同时公司下游客户付款存在商业上的账期（付款周期），营业收入大幅增加会导致相应的应收账款余额随之增加所致。3、应付账款：报告期末应付账款大幅增加的原因主要有两个因素，一是由于报告期内公司业务增长迅速，相应的采购量增加。二是公司以前年度与供应商结算的账期基本在 30 日以内，本年度公司为提高营运资金利用效率、协调客户与供应商的账期差距对现金流的影响，经与供应商协商将供应商账期调整至 45-60 日。在采购量大幅提升、付款周期延长共同的影响下，应付账款余额也随之大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 120,129,695.85-82,105,774.96-46.31%营业成本 94,676,569.95 78.81%64,975,403.02 79.14%45.71%毛利率%21.19%-20.86%-管理费用 9,969,384.70 8.30%9,199,760.79 11.20%8.37%销售费用 2,623,962.79 2.18%1,488,701.50 1.81%76.26%财务费用 129,691.59 0.11%35,958.91 0.04%260.67%湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 16 营业利润 12,037,051.95 10.02%5,857,891.63 7.13%105.48%营业外收入 2,077,559.14 1.73%14,559.68 0.02%14,169.26%营业外支出 4,991.83 0.00%5,572.31 0.01%-10.42%净利润 12,483,944.53 10.39%5,221,455.10 6.36%139.09%项目重大变动原因项目重大变动原因:1、营业收入：本报告期比上年同期增加了 38,023,920.89 元，变动比率为46.31%。原因是随着公司各项制度的健全、网络布局的逐步完善，进一步得到行业内核心客户的认可，逐步成为核心客户中国区、亚太乃至全球范围内的核心供应链服务商，所服务的区域拓展至核心客户在全国以及亚太地区的众多生产基地，导致业务规模进一步扩大，销售快速增长，营业收入有较大增长。2、营业成本：本报告期比上年增加了 29,701,166.93元，变动比率为45.71%。主要是因为营业收入增长，成本相应增加。营业成本的增长与营业收入的增长基本同步。3、毛利率：本报告期内公司毛利率为 21.19%，与上年同期20.86%基本持平，无大幅波动。4、管理费用：本报告期比上年增加了769,623.91 元,变动比率为8.37%。主要是营业收入大幅增加，公司管理成本和研发投入相应增加，导致管理费用有小幅上涨。5、销售费用：本报告期比上年同期增加1,135,261.29元,变动比率为76.26%。销售费用增加的原因是，本报告期内公司全面展开销售活动，完善销售激励政策，进一步促进销售人员积极性，拓宽获客渠道。6、财务费用：本报告期比上年同期减少了54,044.37元,变动比率为-150.29%。其主要原因为本报告期内公司账面资金较多，利息收入冲减了利息支出所致。7、营业外收入：本报告期内比上年同期增加了2,062,999.46元，主要原因是报告期内公司获得新三板挂牌奖励200万元所致。8、营业外支出：本报告期比上年同期减少580.48 元，变动比率为-10.42%，主要原因是本报告期内公司加强管理，减少了相应的违章支出等。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 120,129,695.85 82,105,774.96 46.31%其他业务收入 主营业务成本 94,676,569.95 64,975,403.02 45.71%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%货运代理 13,608,268.48 11.33%8,355,641.06 10.18%物流仓储 106,521,427.37 88.67%73,750,133.90 89.82%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 17 报告期内，公司收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天合亚太有限公司 63,626,839.41 52.97%否 2 霍尼韦尔涡轮增压技术（武汉）有限公司 7,830,638.71 6.52%否 3 采埃孚伦福德汽车系统（沈阳）有限公司沈北分公司 5,303,063.24 4.41%否 4 东风博泽汽车系统有限公司 5,283,642.33 4.40%否 5 武汉彼欧英瑞杰汽车系统有限公司 4,686,916.60 3.90%否 合计合计 86,731,100.29 72.20%-应收账款联动分析：本报告期内，公司营业收入为 12,012.97 万元，较上期增长了 46.31%。报告期末，公司的应收账款账面余额为 6,185.16 万元，较上期增长 52.76%。应收账款的变化与收入规模的变化较为匹配。公司依据企业会计准则进行收入确认和成本结转。应收账款余额增长幅度略高于营业收入增长幅度，主要原因为部分客户未及时回款所致。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市运翔物流有限公司 8,194,328.14 10.68%否 2 武汉沌阳民营工业园有限公司 5,743,717.17 7.48%否 3 湖北路歌物流有限公司 3,883,866.73 5.06%否 4 武汉隆运物流有限公司 3,377,102.31 4.40%否 5 武汉德坤物流有限公司 3,203,215.63 4.17%否 合计合计 24,402,229.98 31.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,312,603.76-13,844,319.29 138.37%投资活动产生的现金流量净额-4,295,707.97 -1,828,977.75-134.87%筹资活动产生的现金流量净17,076,361.52 16,157,705.00 5.69%湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 18 额 现金流量分析现金流量分析：1、公司报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加19,156,923.05 元，变动的主要原因为公司本年度营业收入增长迅速，收入增加使销售商品、提供劳务收到的现金脚上期增加37,980,438.19元。2、公司报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少2,466,730.22 元，变动的主要原因为本年度为有效利用闲置资金购买了保本型理财产品进行投资，使投资支付的现金较上年同期增加了50,100,000.00元，收回投资收到的现金较上年同期增加了46,300,000.00。3、公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加918,656.52元，本期较上期无大幅变动。4、本期经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润匹配度分析：报告期内公司实现净利润12,483,944.53元，而经营活动产生的现金流量净额为5,460,380.81元，匹配程度不高。主要原因包括以下两个方面：一、由于行业账期特点的原因，公司对客户的信用期一般为90-120天，而与供应商账期为45-60日，这就意味着公司的应收账款回款较慢，公司需要垫付一部分营运资金。二、公司的业务正处于高速发展期，大额的职工薪酬及税费需及时支付，由于客户账期的存在，公司要不断扩张业务就必然需要垫付资金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 11 月 1 日，公司在全国中小企业股份转让平台披露了关于公司利用闲置募集资金购买理财产品的公告，在执行公司章程规定的投资理财审批程序后购买了保本型银行理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号通知，对当期损益无影响。湖北迈睿达供应链股份有限公司 2017 年年度报告 19 1 1、合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2、企业社会责任企业社会责任 报告期内，本公司积极履行企业社会责任，为湖南省抗洪救灾捐赠资