870373_2017_中船线缆_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-006 1 证券代码：证券代码：8 870373 70373 证券简称：证券简称：中船线缆中船线缆 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017 年度报告 中船线缆 NEEQ:870373 山东中船线缆股份有限公司 Shandong Zhongchuan Cable Co.,Ltd.山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司通过部分机车电缆的检测，获上海缆慧检测中心颁发的检测合格证书。2017 年 6 月 2 日-3 日，公司完成质量管理体系认证证书换版审查。2017 年 12 月，公司参加了在上海举办的国际海事展。山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中船线缆、挂牌公司 指 山东中船线缆股份有限公司 股东大会 指 山东中船线缆股份有限公司股东大会 董事会 指 山东中船线缆股份有限公司董事会 监事会 指 山东中船线缆股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东中船线缆股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计报告 指 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天圆全审字2018000744 号审计报告 黄海造船 指 黄海造船有限公司，本公司关联方 上海中船 指 上海中船长欣线缆配套有限公司,公司主要客户 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)律师 指 安徽天禾律师事务所 线缆 指 电线电缆，用以传输电能、信息的线材产品 电力电缆 指 用于传输和分配电能的电缆，是在电力系统的主要线路中，用以传输和分配大功率电能的电缆产品 特种电缆 指 有特殊用途，可以在特定场合使用的有特定用途的电缆 电线电缆 指 用以传输电能、信息或实现电磁能转换的电工线材产品 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王祥生、主管会计工作负责人(财务负责人)宋鲁宁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、原材料价格波动带来的经营风险 电线电缆行业企业为资源密集型企业，公司生产船用电线电缆的原材料中铜的比重最高。主要原材料铜的价格波动会直接影响到公司经营业绩，原材料的宽幅波动通常会给公司带来两方面的不利影响：一方面，增加公司控制生产成本的难度，影响营业利润的稳定增长；另一方面，价格上涨将导致公司原材料采购占用更多的流动资金，加大公司的营运资金压力。二、船用电线电缆行业的市场竞争风险 目前，我国具有经过认证的船用特种电缆生产资质的厂家大约有 130 家，主要分布在江苏、安徽、上海、山东等地。公司对自身的船用电线电缆产品质量严格控制，但船用电缆企业的激烈竞争以及船用电缆低端领域的恶性竞争，对公司生产的船用线缆产品造成一定的冲击，公司的经营业绩有所下滑，针对船市不稳定性，公司已着手研发新型电缆，力求在军工电缆、海工电缆、机车电缆方面有新的突破。三、资产负债率较高与流动性较差的风险 报告期内公司持续高位的资产负债率与较低的流动比率，体现公司存在一定的资金运营风险。上述情况主要是两方面原因造成，一方面是公司成立初期购置厂房、土地等长期资产，而自有权益资金有限，融资渠道有限；另一方面公司下游客户单笔合同金额通常较大，虽账龄不长，但账期的存在导致公司较高的负债率。山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 6 四、客户集中风险 公司客户集中度较高，对大额客户具有一定的依赖性。公司为保证客源优质性，逐渐压缩客户名单，目前客户群体主要为央企下属配套企业以及知名大中型船厂，从而有效的保障了客户需求量与款项的回笼。但是由于公司对前五大客户的销售占比较高，如果部分客户经营情况恶化，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，并进而影响公司的盈利。报告期内，公司面向各大船厂的销售毛利率偏低，对公司业绩产生一定冲击。五、关联方往来风险 公司与黄海造船及其关联方在资金拆借、销售电缆、担保等方面存在着偶发性关联交易。尽管公司已在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度中明确了关联交易应遵循的原则，建立了有利于保护中小股东利益的关联交易决策程序，但仍存在因上述事项损害公司独立性的风险。2018 年度预计关联性交易己公告。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东中船线缆股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Zhongchuan Cable Co.,Ltd.证券简称 中船线缆 证券代码 870373 法定代表人 王祥生 办公地址 山东省荣成市东山街道龙跃北路 108 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋鲁宁 职务 信息披露事务负责人 电话 0631-7336015 传真 0631-7336015 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省荣成市东山街道龙跃北路 108 号，264309 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司三楼办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-10-30 挂牌时间 2016-12-30 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业(行业代码为 C38)主要产品与服务项目 公司主要从事船用电缆为主的多种电线电缆的研发、生产、销售和服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-实际控制人 王祥生、张凤芳 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137100069686077XQ 否 注册地址 山东省威海市荣成市东山街道龙跃北路 108 号 否 注册资本 25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316)报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周瑕、乔冠雯 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板转让方式正式由协议转让变更为集合竞价转让。山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,293,219.37 146,983,713.61-45.37%毛利率%1.56%10.02%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,227,594.84-5,480,781.29-68.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,874,417.51-5,496,443.29 116.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-50.90%-21.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-65.50%-21.57%-基本每股收益-0.37-0.22-68.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 108,143,542.79 126,658,339.20-14.62%负债总计 94,629,812.16 103,917,013.73-8.94%归属于挂牌公司股东的净资产 13,513,730.63 22,741,325.47-40.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.54 0.91-40.66%资产负债率%（母公司）87.5%82.05%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.10 0.98-利息保障倍数-1.06 0.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,184,423.15 2,481,675.75 189.50%应收账款周转率 1.92 2.82-存货周转率 4.72 4.8-山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.62%-25.04%-营业收入增长率%-45.37%-0.54%-净利润增长率%-68.36%-333.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,580,355.00 其他营业外收入和支出 69,467.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,649,822.67 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,649,822.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是立足于电线电缆制造行业的船用电缆、海工电缆、变频电缆等线缆产品制造的供应商，拥有挪威船级社、中国船级社、英国劳氏船级社等多国船级社船用电缆的认证资质，能够根据客户的需求为其提供多种型号的电缆产品。公司面向的客户主要有上海中船长欣线缆配套有限公司、浙江东海岸船业有限公司、招商局重工（江苏）有限公司等国内各大造船修船厂及船用配套公司。公司凭借着先进的生产设备、经验丰富的技术人员和熟练的生产工人，通过直销的方式，为国内各大造船厂提供高标准、高质量的电缆产品。经过多年的发展，公司已形成了系统、完善的商业模式。（一）公司采购模式 公司生产所需的原材料主要有铜杆、铜丝、低烟无卤电缆料、硅烷料、PVC 电缆料等，均系外购而来。公司建立了严格的原材料供应管理制度，编制了原材料采购及检验规范、原材料检验作业指导书，确保原材料的质量标准达到要求。公司供应部按照生产部的计划进行采购，对于列入公司合格供方名录的供应商，公司不再对其进行审批，由供应部根据生产计划直接与合格供应商签订采购合同。对于未列入公司合格供方名录的供应商，由经营副总组织公司生产部门、质检部门、供应部门、技术部门前往供应商单位实地考察，考察合格后公司管理层再对供应商单位进行评审，评审合格后将其纳入合格供方名录，然后按照合格供应商采购流程进行原材料采购。此外，公司每年对于已列入合格供方名录中的供应商进行重新评审，评审合格的供应商继续保留在合格供方名录中。（二）公司生产模式 公司采取“以销定产”生产模式，即根据所获得的订单情况组织生产。由于不同客户所需产品的规格不同，公司的产品具有定制生产的特点。根据订单签订情况，销售部组织相关人员进行合同评审，根据合同交货期要求及合同标的数额大小，在判断合同执行期间原材料价格变动趋势的基础上，组织原材料采购和产品生产。在产品生产过程中公司根据营销管理中心信息反馈情况，及时调整生产节奏。生产过程中，公司技术部门负责编制相应的工艺规程及必要的作业指导书。生产部门负责对过程进行策划，以及对生产、服务过程和实现产品符合性所需的工作环境进行控制。质检部负责产品验证、标识及可追溯性控制。销售部负责销前和销后服务工作。（三）销售模式 销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产均围绕销售展开。公司自创立以来，始终坚持以直销模式开拓市场。一方面，公司根据客户分布情况，合理划分销售区域，在上海、浙江、江苏、福建等地派有专门销售人员有针对性的对客户进行跟踪服务，了解市场需求，掌握市场信息。由销售人员与当地的各大船厂建立关系，获得潜在客户对公司产品的认可，使公司进入潜在客户的供应商名录中。此后，若该客户对船用电缆、海工电缆有所需求，会主动向公司进行询价。公司则针对客户对产品的要求综合报价，以争取订单。另一方面，已同公司建立长期合作关系的老客户通常通过电子邮件等形式向公司询价或者通过互联网上招标的形式向公司发送通知，公司根据客户要求合理报价或投标，并争取客户的订单。在产品定价方面，公司以生产成本为依据，考虑一定利润水平，在此基础上根据订单情况适当调整对外报价。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年造船业持续低迷，公司面临的经营大环境日益严峻，公司对外积极拓展客户、对内严控成本加强质量管理。报告期内公司主要采取市场调查与客户推荐等方式获取客户。公司在获取潜在业务机会之后，通常会主动出击，通过向客户发送报价单，通过竞争性谈判的方式签订最终合同。公司与主要客户均采用直接销售的方式，直接面对终端客户，既减少了中间环节冗杂的沟通协调程序，也能使公司直观了解客户需求为客户提供及时优质售后服务。2017 年度公司仍以央企大船厂为主要销售方向，公司主要客户为黄海造船有限公司、上海中船长欣线缆配套有限公司、厦门船舶重工股份有限公司、浙江东海岸船业有限公司等大型船厂或船用配套公司。上海中船长欣线缆配套有限公司，是中国船舶工业物资总公司下属的配套公司，其依托于物资总公司市场需求量巨大。本公司自进入上海中船供应商名录以来，凭借自身产品型号齐全、性能优良的优势，市场份额逐渐扩大。上海中船作为一个集中采购企业，其采购的电缆供应于中国船舶公司下属各大船厂，故上海中船在确定线缆生产厂家时一定程度上受船厂影响。公司在稳定了与上海中船的合作关系后，主动出击向上海中船对应的大型船厂发送报价单，积极参加邀约竞标，2017 年公司与上海中船执行的部分销售合同因市场竞争价格较低，从而拉低了整体毛利率。报告期内公司加强费用管控，但毛利率降低，造成整体亏损。为扭转经营情况，公司 2018 年将采取套期保值的方式来采购主要原材料，降低因材料价格波动带来的风险；同时公司管理层积极拓展新型电缆研发业务，公司研发的部分机车电缆目前已通过上海缆慧电缆检测中心的检测，该研发的有序进行将有助于公司对外提供高铁、动车等机车用线缆，为公司整体业务提升奠定基础。(二二)行业情况行业情况 1、船舶工业快速发展，船用线缆市场需求空间巨大 我国船舶工业的快速发展，将进一步拉动船用电缆的市场需求。船舶工业已经成为我国具有较强国际竞争力的出口支柱产业之一。据调查，现代船舶累计敷设各种规格电缆达数十公里以上，在欧洲，油轮度假的盛行刺激了油轮的建造，每艘油轮必须敷设 1000 公里以上的绝缘电缆，遍布全船。因此，船舶工业的大发展无疑给电线电缆行业，尤其是船用电缆生产企业带来极大的市场空间了利润空间。2、我国船用线缆的价格优势 我国船用电缆行业在市场占有率方面具有独特的优势。国内的船用产品价格便宜，而国外品牌耐克森的产品要比国内的电缆厂高出近 25%。因此，在质量相近，价格具备优势的情况下，造船厂及船东肯定会优先考虑国产品牌。所以船用电缆市场基本被国内企业占据。加上国家政策的扶持，很大程度上将给船用电缆带来巨大商机 3、原材料价格波动对电线电缆行业产生不利影响 船用电线电缆行业为料重工轻行业，其主要原材料铜占成本的比例很大，因此其对上游行业依赖明显。原材料价格大幅上涨，则增加企业的成本压力，对流动资金的需求变大，可能影响到企业的经营安全。山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 13(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,543,873.45 3.28%3,587,923.44 2.83%-1.23%应收账款 35,799,326.83 33.10%47,797,418.77 37.74%-25.10%存货 18,687,667.03 17.28%14,826,475.45 11.71%26.04%长期股权投资-固定资产 28,964,032.61 26.78%30,467,458.67 24.05%-4.93%在建工程 18,632.48 0.02%170,615.24 0.13%-89.08%短期借款 26,500,000.00 24.50%46,500,000.00 36.71%-43.01%长期借款-资产总计 108,143,542.79-126,658,339.20-14.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收帐款较上年降幅较大，主要加大应收帐款的催收力度，货币资金回收速度大大加快。2、存货较上年大幅增加，主要是由于报告期内部分订单交货日期为 2018 年之后，公司加速生产已备及时供给。3、报告期内新增固定资产约 169 万元，其中在建工程转固定资产 17 万元，累计折旧 319 万元。4、短期借款较上年变动较大，主要是因为部分银行贷款转为长期应付款，银行授信保留。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,293,219.37-146,983,713.61-45.37%营业成本 79,038,033.94 98.44%132,258,104.05 89.98%-40.24%毛利率%1.56%-10.02%-管理费用 5,191,942.99 6.47%6,907,739.61 4.70%-24.84%销售费用 1,816,791.43 2.26%2,401,547.25 1.63%-24.35%财务费用 4,414,422.57 5.50%7,005,450.56 4.77%-36.99%营业利润-9,067,604.35-11.29%-6,281,642.34-4.27%-44.35%营业外收入 102,279.67 0.13%19,912.00 0.01%413.66%营业外支出 35,812.00 0.04%4,250.00 0.00%742.64%净利润-9,227,594.84-11.49%-5,480,781.29-3.73%-68.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 14 1、2017 年度营业收入较 2016 年减少约 6669 万元，主要是由于造船业整体形势不景气，公司管理层在接受订单方面日趋谨慎，2017 年公司因价格原因取消了与上海中船执行的部分销售合同（实际使用方为上海外高桥造船有限公司），造成营业收入整体有所下降。2、2017 年度营业成本较 2016 年减少约 5322 万元，主要是公司营业收入降低所致；营业成本占比增高，主要是报告期内原材料较合同签订时价格波动较大，成本增加所致。3、营业利润比上年有较大降幅，一方面由于整体毛利率降低，另一方面为营业收入减少所致。4、净利润比上年有较大降幅，一方面由于整体毛利率降低，另一方面为营业收入减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,293,219.37 146,983,713.61-45.37%其他业务收入 主营业务成本 79,038,033.94 132,258,104.05-40.24%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%船用电缆 79,730,408.4 99.30%139,373,051.8 94.82%海工电缆 513,483.44 0.64%7,523,354.29 5.12%其他电缆 49,327.53 0.06%87,307.55 0.06%合计：80,293,219.37 100.00%146,983,713.61 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 79,202,180.16 98.64%145,430,236.98 98.94%华中地区 29,363.73 0.04%1,480,536.74 1.01%其他地区 1,061,675.48 1.32%72,939.89 0.05%合计：80,293,219.37 100.00%146,983,713.61 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度营业收入较 2016 年大幅减少，主要是由于造船业整体形势不景气，公司管理层在接受订单方面日趋谨慎；报告期内公司取消了部分开口低价销售合同，造成营业收入整体有所下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄海造船有限公司 31,038,409.19 38.66%是 2 上海中船长欣线缆配套有限公司 10,393,175.37 12.94%否 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 15 3 厦门船舶重工股份有限公司 10,131,413.98 12.62%否 4 金海重工股份有限公司 9,135,690.95 11.38%否 5 浙江东海岸船业有限公司 6,539,598.44 8.14%否 合计合计 67,238,287.93 83.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏宝胜精密导体有限公司 47,835,799.36 68.24%否 2 扬州兰都塑料科技有限公司 9,314,166.65 13.29%否 3 扬州市盛洲线缆有限公司 2,816,012.05 4.02%否 4 安徽天大铜业有限公司 2,552,268.21 3.64%否 5 扬州鼎盛金属制品有限公司 2,120,819.69 3.03%否 合计合计 64,639,065.96 92.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,184,423.15 2,481,675.75 189.50%投资活动产生的现金流量净额-1,687,163.83-222,359.45-658.76%筹资活动产生的现金流量净额-4,243,852.98-6,497,108.88 34.68%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流较上年增加，主要是因为公司加强了应收账款的管控，并合理安排采购现金流支出所致。2、投资活动产生的现金流量较 2016 年变动较大，主要本期公司支付资产购置的款项减少所致。3、筹资活动产生的现金流量较 2016 年变动较大，主要因为 2017 年偿还部分黄海借款，同时归还部分银行贷款所致。4、2017 年公司经营活动现金流净额为 718 万元与净利润差异较大，主要是由于既定合同价格偏低，期末存货出现跌价，此外公司固定资产折旧等非付现成本较高影响净利润，但不影响经营活动现金流。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 16(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司倡导扶贫，诚信经营，按时纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职，尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司完全独立自主经营；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心人员队伍、客户稳定；但报告期内公司出现一定比例亏损，主要原因在于 2017 年船舶行业不景气，商品整体毛利率低，原材料铜较 2016 年波动较大，原材料没有采取套期保值，造成了亏损。为扭转公司经营情况，公司将尽快采用套期保值的方式来降低原材料价格波动的影响，同时公司管理层积极拓展新型电缆研发业务，公司研发的机车电缆目前部分已通过上海缆慧电缆检测中心的检测，研发有序进行将有助于公司对外提供高铁、动车等机车用线缆，为公司整体业务提升奠定基础。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、原材料价格波动带来的经营风险 电线电缆行业企业为资源密集型企业，公司生产船用电线电缆的原材料中铜的比重最高。主要原材料铜的价格波动会直接影响到公司经营业绩，原材料的宽幅波动通常会给公司带来两方面的不利影响：一方面，增加公司控制生产成本的难度，影响营业利润的稳定增长；另一方面，价格上涨将导致公司原材料采购占用更多的流动资金，加大公司的营运资金压力。应对措施：公司将通过套期保值和直接与铜材供应商现款现货两种方式来应对原材料价格波动带来的风险。二、船用电线电缆行业的市场竞争风险 目前，我国具有经过认证的船用特种电缆生产资质的厂家大约有 130 家，主要分布在江苏、安徽、上海、山东等地。公司对自身的船用电线电缆产品质量严格控制，但船用电缆企业的激烈竞争以及船用电缆低端领域的恶性竞争，对公司生产的船用线缆产品造成一定的冲击，公司的经营业绩有所下滑。应对措施：针对船市不稳定性，公司正着手研发新型电缆，力求在军工电缆、海工电缆、机车电缆方面有新的突破。目前公司已取得装备承制单位注册证书，并积极办理机车电缆申请相关手续。山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 17 三、资产负债率较高与流动性较差的风险 报告期内公司持续高位的资产负债率与较低的流动比率，体现公司存在一定的资金运营风险。上述情况主要是两方面原因造成，一方面是公司成立初期购置厂房、土地等长期资产，而自有权益资金有限，融资渠道有限；另一方面公司下游客户单笔合同金额通常较大，虽账龄不长，但账期的存在导致公司较高的负债率。应对措施：公司大力加强应收帐款催收力度，保证帐款及时入帐。四、客户集中风险 公司客户集中度较高，对大额客户具有一定的依赖性。公司为保证客源优质性，逐渐压缩客户名单，目前客户群体主要为央企下属配套企业以及知名大中型船厂，从而有效的保障了客户需求量与款项的回笼。但是由于公司对前五大客户的销售占比较高，如果部分客户经营情况恶化，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，并进而影响公司的盈利。报告期内，公司面向上海中船的销售毛利率偏低，对公司业绩产生一定冲击。应对措施：公司新增机车线缆生产设备，获取中央军委装备发展部颁发的“装备承制单位注册证书”，积极研发新兴电缆，不断丰富公司产业链，拓展客户群体。五、关联方往来风险 公司与黄海造船及其关联方在资金拆借、销售电缆、担保等方面存在着偶发性关联交易。尽管公司已在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度中明确了关联交易应遵循的原则，建立了有利于保护中小股东利益的关联交易决策程序，但仍存在因上述事项损害公司独立性的风险。2018 年度预计关联性交易己公告。应对措施：公司结合自身经营积极偿还管理方借款，2017 年 3 月公司实际控制人之一张凤芳配偶张灿刚卸任黄海造船董事长及法人职务，公司与黄海造船及其关联方不再构成关联关系。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 1,600,000.00 237,926.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 61,000,000.00 7,319,980.47 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 62,600,000.00 7,557,906.47 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 黄海造船有限公司 利息支出 461,999.99 是 2017-01-24 2017-005 王祥生 银行借款担保 16,000,000.00 是 2017-04-28 2017-011 王祥生 银行借款担20,000,000.00 是 2017-9-19 2017-017 山东中船线缆股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 19 保 总计总计 -36,461,999.99-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：公司成立初期购置厂房、土地等长期资产，而自有权益资金有限，融资渠道有限，2011 年 5 月公司与黄海造船签订最高额不超过 5700 万元的长期借款合同，约定按人民银行一年期贷款基准利率上浮 10%计算借款利息，但最低年利率不低于 6.6%并于每季度支付借款利息。关于预计 2017 年度日常性关联交易的公告，对上述关联交易进行了预计。报告期内，为满足生产经营需求，公司向银行取得借款，并由实际控制人王祥生为公司银行借款提供担保。中船线缆己履行公告程序，符合法律法规，上述关联交易不存在损害公司利益的情况，对公司的财务状况，经营成果，业务完整性和独立性不会造成重大影响。此外公司董事、监事、高管因日常业务需求与公司发生的小额日常往来，未予披露。2017 年 3 月公司实际控制人之一张凤芳之配偶张灿刚卸任黄海造船、黄海配套公司的董事长、法人职务，并转让其持有的股权，故 2017 年 3 月份之后公司与黄海造船、黄海配套不再属于关联方关系。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、公司实际控制人承诺将不再办理无真实交易背景的票据融资业务，并承担本次无真实交易背景票据融资可能给公司带来的损失，报告期内该承诺得到良好的执行。2、为避免同业竞争，依法保障公司及股东合法权益不受侵害，公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函，报告期内该承诺得到良好的执行。3、为了避免和减少关联交易，公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员签署了关于规范和减少关联交易的承诺函等书面声明，报告期内该承诺得到良好的执行。4、