430755_2016_华曦达_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

公告编号：2017-028 1 公告编号：2017-028 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十节第十节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2017-028 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 华曦达、公司、本公司 指 深圳市华曦达科技股份有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师、上会所 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)金汇通实业 指 深圳市金汇通实业有限公司 报告期 指 2016 年度 股东大会 指 深圳市华曦达科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市华曦达科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市华曦达科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 深圳市华曦达科技股份有限公司章程 公告编号：2017-028 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 原材料市场价格波动直接影响公司利润的增减。原材料价格波动风险给公司的市场策略制定和实施带来不确定性因素,给公司的成本控制带来压力。针对原材料价格波动风险,公司通过采购招投标制度以及提高原材料的利用效率等方式,保证原材料价格与生产成本的稳定。市场及用户粘性风险 报告期末,公司增值运营用户覆盖数达千万户,覆盖贵州、广西、新疆、陕西等全国 20 余省、市、自治区。锁住用户,提高用户收视率、培养起用户的付费习惯,增强粘性是公司增值运营业务发展和业绩提升的关键因素。公司将运用自身开发的大数据分析系统,进一步丰富运营内容,增强用户粘性,提升用户体验,实现增值运营业绩的较大提升。公司将采用灵活的经营策略应对由于运营商经营方向的调整所带来的市场风险,与运营商共同应对市场需求的变化。本期重大风险是否发生重大变化：是 说明说明:1.国家新闻出版广电总局对国内网络机顶盒市场存在的若干问题提出批评，并对整顿方向和时间提出了明确要求。本公司研制的网络机顶盒可管可控，产品销售地区为东南亚、欧洲、美洲等的国家和地区的电信运营商，其播放内容由当地电信运营商集成。本报告内公司产品的政策风险已经消除。2.公司是第一批国家级高新技术企业和深圳市双软企业，报告期内，公司供投入研发资金 1458 万元，获授权计算机软件著作权 7 项，设计新产品 26 款，开发完善系统平台功能 9 项；报告期内，公司财 公告编号：2017-028 5 务结构稳健，共进行两次股票发行，募集到位资金 2187 万元，银行信用融资净增加 500 万元，较好的补充了公司生产经营所需的流动资金。报告期内，技术和资金风险消除。公告编号：2017-028 6 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市华曦达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen SDMC Technology Co.,Ltd.;SDMC 证券简称 华曦达 证券代码 430755 法定代表人 李波 注册地址 深圳市南山区高新南四道 025 号高新工业村 W2 厂房第七层 A-01 办公地址 深圳市南山区高新南四道 025 号高新工业村 W2 厂房第七层 A-01 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 曲凤艳、陈志坚 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨方彦 电话 0755-86018326 传真 0755-86019782 电子邮箱 eric_ 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区高新南四道 025 号高新工业村 W2 厂房第七层A-01,518027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 5 月 30 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 研究、设计和销售包括终端产品及系统软件在内的数字电视产品,以及电信、广电运营商视频、教育、医疗、游戏等增值运营服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 22,120,000 做市商数量 4 控股股东 李波 实际控制人 李波 四、注册情况四、注册情况 公告编号：2017-028 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007556537715 是 税务登记证号码-否 组织机构代码-否 备注：报告期内，公司根据国家“三证合一”规定正式启用统一社会信用代码：914403007556537715，原工商注册号不再适用。公告编号：2017-028 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 176,751,385.45 130,156,670.38 35.80%毛利率 19.45%18.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,153,180.21 5,332,360.87 90.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,951,467.12 2,805,988.63 183.37%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.88%15.11%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.79%7.95%-基本每股收益 0.47 0.27 74.07%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 127,179,368.02 117,243,197.70 8.47%负债总计 64,133,570.77 76,950,580.66-16.66%归属于挂牌公司股东的净资产 63,045,797.25 40,292,617.04 56.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.85 1.94 46.91%资产负债率 50.43%65.63%-流动比率 1.60 1.30-利息保障倍数 11.44 8.69-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,079,163.80 1,681,404.68-应收账款周转率 4.18 3.36-存货周转率 5.92 8.44-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.47%71.68%-营业收入增长率 35.80%61.94%-净利润增长率 90.41%11,200.28%-五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,120,000 20,720,000 6.76%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性六、非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 公告编号：2017-028 9 非流动资产处置损益-13,753.13 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,878,037.55 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-1,281,032.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,998.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,590,250.70 所得税影响数-388,537.61 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,201,713.09 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-028 10 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司所属行业为计算机、通信及其它电子产品制造业。深圳市华曦达科技股份有限公司依托系统平台技术优势，与国内电信、广电运营商开展内容增值运营服务，并为国外电信、广电运营商提供 IPTV/OTT端到端解决方案、定制化产品等相关技术服务。推进“内容+平台+硬件”运作模式，以系统平台为支撑，整合内容与硬件技术优势，与各大运营商建立长期稳定的合作关系，并通过不断地创新、融合，将“内容+平台+硬件”的运作优势提升到一个新台阶。公司具有良好的技术储备与客户资源，具有数字电视及流媒体方面的技术积累，OTT 系统平台及终端产品的研发和设计能力，国内外电信、广电市场的销售经验和丰富客户资源等。报告期内，公司主要客户为深圳新合程供应链股份有限公司、深圳市五洲通视讯有限公司、深圳中电投资股份有限公司、深圳市旗丰供应链服务有限公司、紫光电子商务有限公司等。报告期内，公司在“内容+平台+硬件”模式的支撑下发展势头良好，取得了较好的业绩。报告期内，营业收入人民币 17,675 万元，均主要来自于公司主营业务收入，公司完成了预定营收目标；国内市场取得重大突破，整合优质内容资源，包括视频、教育、医疗、游戏等，采用专区、专题等方式，利用电信、广电运营商现有的网络渠道，为电视用户提供优质内容，通过增值运营费服务实现盈利。报告期内，增值运营服务已在贵州、广西、陕西、新疆、青海、河南、河北、湖南、江苏、上海等省市落地，覆盖用户数已达两千万户。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期末至本年度报告信息披露日，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、公司研发、市场及经营情况 公司始终秉承“专业、专注、勤勉、诚信”的企业理念，坚持“锐意进取、开拓创新、市场导向、技术核心”的企业宗旨，引领细分市场，加大投入，不断地推进新产品和新技术的研发，拓宽销售渠道，梳理流程制度，公司内部管理和公司品牌获得较大提升，公司整体发展势头良好。公司认真贯彻落实年度经营计划，专注于“内容+平台+硬件”主营业务的稳健发展，优化现有财务及资金结构，财务及资金结构更趋合理和高效，提高了资金的使用效率，提高了公司的综合经营效益，细化各部门的业务流程，提高了工作效率。截止报告期末，公司营业收入 176,751,385.45 元、归属于挂牌公司股东的净利润 10,153,180.21 元，较上一报告期均保持了较高幅度的增长；流动资金充裕，获利能力进一步增强，财务更趋稳健，抗风险能力进一步增强。公告编号：2017-028 11 2、公司挂牌、股票发行情况 公司于 2014 年 5 月 30 日挂牌新三板，正式开始对接资本市场，2016 年 6 月正式进入新三板创新层。报告期内，公司共进行两次股票发行。2016 年 6 月已经完成挂牌以来的第二次股票发行，向黄伟强等 14名投资者定向发行普通股股票 140 万股，发行价格为每股人民币 9 元，融资额为 1260 万元人民币；2016年 12 月，公司进行了挂牌以来第三次股票发行，向刘春慧等 6 名投资者定向发行普通股股票 113 万股，发行价格为每股人民币 9 元，拟募集资金 1017 万元人民币（报告期内三方监管账户共收到投资款 927 万元，报告期后三方监管账户收到投资款 90 万元）。报告期内进行的两次股票发行所募集的资金均用于补充流动资金，进一步提升了公司的持续经营能力。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 176,751,385.45 35.80%-130,156,670.38 61.94%-营业成本 142,374,932.05 33.95%80.55%106,292,332.86 57.91%81.66%毛利率 19.45%-18.34%-管理费用 14,978,955.73 26.66%8.47%11,826,478.88 12.87%9.09%销售费用 8,440,134.85 111.70%4.78%3,986,898.07 16.86%3.06%财务费用 1,267,709.58 65.61%0.72%765,490.96 54.70%0.59%营业利润 8,199,461.23 116.22%4.64%3,792,111.65 304.14%2.91%营业外收入 3,885,036.51 30.51%2.20%2,976,796.26 51.35%2.29%营业外支出 13,753.13 199.40%0.01%4,593.63-97.44%0.00%净利润 10,153,180.21 90.41%5.74%5,332,360.87 11,200.28%4.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长原因：公司主营数字网络机顶盒及相关产品定制化和增值运营服务。报告期内，国外电信、移动运营商及渠道商特色化定制业务需求增加，定制化产品及服务业务增长 4,587.82 万元，增幅 35.25%，国内增值运营服务业务收入 71.65 万元，增幅 100%。综合增长率为 35.80%。公司将继续对大客户和重点客户进行贴身的保姆式服务，增加重点客户和大客户数量，带动销售增长；加大国内增值运营服务投入，保持高速发展并成为公司新的利润增长点。2、营业成本：报告期内，因 2016 年营业收入的增长，定制化产品营业成本较上年度增加 3,565.02万元，增幅 33.54%，国内增值运营服务业务成本 43.24 万元，增幅 100%。综合增长率为 33.95%，低于销售 46.64%的增幅，集中采购的议价制度，采购成本降低。3、管理费用：报告期内，管理费用总额较上年度增加 315.25 万元，变动的主要项目有：研发费用增长 314.22 万元，主要原因为新增研发人员及年度调薪，工资及奖金增加 179.92 万元，无形资产摊销增加 179.69 万元，管理人员与职能部门员工调薪工资增加 57.84 万元，其他支出减少 56.81 万元。4、销售费用：报告期内，销售费用总额较上年度增加 445.32 万元，变动的主要项目有：国内、国际业务中心人员增加，工资奖金、社保、公积金增加 280.59 万元，房屋租赁、水电、物业费增加 31.95万元，拓展业务之招待费增加 37.11 万元，差旅费增加 86.58 万元，样品费用增加 23.57 万元；因运输方式由空运改为海运，运输费用下降 43.74 万元。5、财务费用：报告期内，财务费用总额较上年度增长 50.22 万元，变动的主要项目有：因报告期内新增银行贷款 1,300 万元，利息支出增长 32.56 万元。其他费用增加 17.66 万元。6、营业利润：报告期内，公司实现营业利润 819.95 万元，较上年度增长 116.22%；营业利润变动的 公告编号：2017-028 12 主要项目有：国外电信、移动运营商及渠道商特色化定制业务需求增加，定制化产品及服务业务增长4,587.82 万元，增值运营业务收入 71.65 万元；税金及附加较上年度减少 51.69 万元，上期增值税留抵税额增加，本期应缴增值税减少；销售费用较上年度增加 445.32 万元，管理费用较上年度增加 315.25万元，财务费用较上期增加 50.22 万元，资产减值损失较上年度减少 104.83 万元，投资收益亏损较上期减少 43.79 万元。7、营业外收入：报告期内，营业外收入较上年度增加 90.82 万元。公司 2016 年度政府补助 387.8万元。8、营业外支出：报告期内，公司营业外支出较上年度增加 0.92 万元，处置固定资产损失增加 0.92万元。9、净利润：报告期内，公司净利润 1,015.32 万元，较上年度增加 482.08 万元，增长 90.41%。净利润变动的项目有：营业收入增加 4,659.47 万元；税金及附加较上年度减少 51.69 万元，销售费用较上年度增加 445.32 万元，管理费用较上年度增加 315.25 万元，财务费用较上期增加 50.22 万元，资产减值损失较上年度减少 104.83 万元，投资收益亏损较上期减少 43.79 万元，营业外收入较上年度增加 90.82 万元，公司营业外支出较上年度增加 0.92 万元，所得税费用较上年度增加 48.56 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 176,751,385.45 142,374,932.05 129,879,029.08 106,233,810.71 其他业务收入-277,641.30 58,522.15 合计合计 176,751,385.45 142,374,932.05 130,156,670.38 106,292,332.86 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 数字网络机顶盒及定制化产品和服务 176,751,385.45 100.00%130,156,670.38 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营数字网络机顶盒及相关产品定制化和增值运营服务。报告期内，国外电信、移动运营商及渠道商特色化定制业务需求增加，定制化产品及服务业务增长 4,587.82 万元，增幅 35.25%，国内增值运营服务业务收入 71.65 万元，增幅 100%。综合增长率为 35.80%。公司将继续对大客户和重点客户进行贴身的保姆式服务，增加重点客户和大客户数量，带动销售增长。加大国内增值运营服务投入，保持高速发展并成为公司新的利润增长点。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,079,163.80 1,681,404.68 投资活动产生的现金流量净额-8,053,278.04-1,108,047.73 筹资活动产生的现金流量净额 12,864,335.47 1,208,721.41 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动：（1）公司 2016 年销售商品提供劳务收到的现金及收到政府补助、其他现金共计 24,352.18 万元，经营活动现金流入较上年同期增加 13,180.02 万元。销售商品提供劳务收到的现金较上年同期增加13,067.64 万元收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加 112.38 万元，其中收到政府的补助较上年同期增加 87.19 万元，收到的利息较上年同期减少 3.94 万元，收到其他现金较上年同期增加 21.25 万元。（2）公司 2016 年购买商品和接受劳务支付的现金及支付员工的工资、支付的税费三项合计 公告编号：2017-028 13 22,589.03 万元，较上年同期增长 12,366.64 万元，该现金流量的变动的主要原因为销售的增长致购买原材料支付的现金增加 11,280.47 万元，员工增加及员工调薪支付现金增加 473.39 万元，缴纳增值税、所得税等相关税费增加 612.78 万元。（3）公司 2016 年支付其他与经营活动有关的现金，较上年同期增加 373.61 万元，该现金流量变化的主要是管理费用研发费增加 50.98 万元，业务招待费、差旅费增加 27.11 万元，差旅费增加 86.58 万元，业务招待费增加 37.11 万元，市场推广、参加展览的费用增加 24.91 万元，员工备用金和押金增加 62.05万元，其他日常经营相关的管理、销售费用增加 84.87 万元。2、投资活动产生的现金流量净额变动的原因：（1）公司 2016 年没有子公司，也没有相关处置收入，较上年同期减少 55.95 万元。（2）投资活动现金流出，2016 年公司购置无形资产及固定资产 805.33 万元，较上年同期增加 638.57万元，形成差异的主要原因为公司为后续的发展购买的无形资产及服务器等相关软件和设备。3、筹资活动产生的现金流量净额增加的原因：（1）公司 2016 年筹资活动现金流入 4,504.00 万元，较上年同期增长 2,304.00 万元。公司在报告期内进行两次股票发行，收到投资资金 2,187 万元，较上年同期增长 1,787 万元，与其他筹资有关的现金1,017 万元；公司在报告期内向银行借款 1,300 万元，较上期减少 500 万元。（2）公司 2016 年筹资活动现金流出 3,217.57 万元，较上年同期增长 1,138.44 万元。公司报告期内偿还银行贷款 2085 万元，较上年同期增长 95 万元。公司报告期内支付银行贷款利息 115.57 万元，较上年同期增长 26.44 万元。报告期内,公司中止一次股票发行，退回投资人投资款 1,017 万元。（详见深圳市华曦达科技股份有限公司股票发行终止的提示性公告，公告编号：2016-070）（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳新合程供应链股份有限公司 51,363,331.40 29.06%否 2 深圳市五洲通视讯有限公司 40,883,980.43 23.13%否 3 深圳中电投资股份有限公司 32,832,264.39 18.58%否 4 深圳市旗丰供应链服务有限公司 24,665,741.45 13.96%否 5 紫光电子商务有限公司 13,621,794.83 7.71%否 合计合计 163,367,112.50 92.43%-注：1、深圳新合程供应链股份有限公司，期末应收账款余额 18,732,740.74 元，2017 年第一季度回款9,806,560.86 元；2、深圳市五洲通视讯有限公司，期末应收账款余额1,312,519.04元，2017年第一季度回款1,312,519.04元；3、深圳中电投资股份有限公司，期末应收账款余额 1,598,584.35 元，2017 年第一季度回款1,598,584.35 元；4、深圳市旗丰供应链服务有限公司，期末应收账款余额 0.00 元；5、紫光电子商务有限公司，期末应收账款余额 0.00 元（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市创捷供应链有限公司 40,834,598.16 26.15%否 2 深圳市英捷迅实业发展有限公司 25,791,625.25 16.52%否 3 深圳市旗丰供应链服务有限公司 15,088,903.54 9.66%否 4 厦门万翔网络商务有限公司 12,012,000.00 7.69%否 公告编号：2017-028 14 5 南通同洲电子有限责任公司 8,716,624.16 5.58%否 合计合计 102,443,751.11 65.61%-注：1、深圳市创捷供应链有限公司，期末预付账款 578,101.11 元，2017 年第一季度原材料已经入库；2、深圳市英捷迅实业发展有限公司，期末预付账款 299,451.78 元，2017 年第一季度原材料已经入库；3、深圳市旗丰供应链服务有限公司，期末应付账款余额 3,096.69 元；4、厦门万翔网络商务有限公司，期末应付账款 0.00 元；5、南通同洲电子有限责任公司，期末应付账款 11,656,452.77 元，2017 年第一季度付款 3,586,084.60元；（6 6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 15,606,736.95 11,201,981.66 研发投入占营业收入的比例 8.83%8.61%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 7 研发情况：研发情况：公司有着十余年技术开发经验，73 人的研发团队，建立起了符合市场需求，紧跟技术前沿的研发体系，研发实力雄厚。公司 2016 年度共计投入研发支出 1,560.67 万元，占主营业务收入的 8.83%。公司 2016年机顶盒研发项目有 DV8429、DV8132、DV8219、DV8110、DV8130 等，研发系统有媒资管理系统、终端网管系统（TMS）、驻地运营系统等，以上产品已经开始投入商用，开始产生经济效益，未来经济效益可观。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,649,203.48 64.98%21.56%16,758,982.25 11.90%14.29%-7.27%应收账款 25,352,097.25-57.23%19.77%59,278,305.13 227.18%50.56%30.79%存货 35,168,181.96 171.88%27.43%12,935,135.68 5.49%10.03%-17.40%长期股权投资 0-100.00%-1,281,032.68-57.30%1.09%1.09%固定资产 5,708,962.07 12.87%4.45%5,058,084.37 44.22%4.31%-0.14%在建工程-短期借款 9,250,000.00-45.91%7.21%17,100,000.00-10.00%14.59%7.38%长期借款-资产总计 127,179,368.02 8.47%-117,243,197.70 71.68%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：2017-028 15 1、报告期内，公司货币资金期末余额较上年度增长 1,089.02 万元，增长 64.98%，报告期内，公司暂收投资款 927 万元。2、报告期内，公司应收账款期末余额较上年度减少 3,392.62 万元，较上年度减少 57.23%；变动的原因为 2016 年公司加强应收账款管理，加大应收账款的催收力度,2016 年第一季度收回 2015 年年末货款3,200 万元。3、存货：报告期内，公司存货期末余额 3,516.81 万元，较上年度增加 2,223.30 万元，增幅达 171.88%；主要原因公司与客户 2016 年 12 月确定订单，约定 2017 年 1 季度交货。为满足客户产品交期而采购的原材料，报告期内已发往加工厂加工，其中在加工的产品 43,536 台，委托加工物资 2,164.16 万元；原材料1,037.43 万元。4、长期股权投资：报告期内，华永酒店传媒科技有限公司目前无实际业务开展。截止报告期末，公司尚未收到华永酒店传媒科技有限公司 2016 年度财务报告。为审慎，本公司将该参股公司的长期投资按账面记录投资额计提减值损失，本年度计提损失 128.10 万元。5、短期借款：报告期内，公司短期借款期末余额 925 万元，较上年度减少 785 万元，变动幅度 45.91%，主要原因为 2016 年度偿还银行贷款 2,085 万元，新增银行贷款 1,300 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有一家参股子公司。参股子公司基本情况如下：公司名称：华永酒店传媒科技有限公司，法定代表人：张春虎，注册地：北京市海淀区中关村大街32 号 12 层 1201 室。成立日期：2014 年 6 月 10 日；统一社会信用代码：9111010839460274，经营范围：工程和技术研究和试验发展；技术开发、技术咨询、技术服务；销售计算机、软件及辅助设备、自行开发后的产品；设计、制作、代理、发布广告。参股子公司中，华曦达持股 6%、华永投资集团有限公司持股94%。公司将持有的华永酒店传媒科技有限公司未出资部分 1700 万元股权（占注册资本 34%）转让给华永投资集团有限公司，即本公司占华永酒店传媒科技有限公司 6%的股权（公司已出资人民币 300 万元）。华永投资集团有限公司将按照华永酒店传媒科技有限公司章程继续完成出资义务。截止本年度报告披露日，本次股转转让工商变更手续正在办理中。华永酒店传媒科技有限公司目前无实际业务开展，截止报告期末，公司尚未收到华永酒店传媒科技有限公司 2016 年度财务报告。为审慎，本公司将该参股公司的长期股权投资按账面记录投资额计提减值损失，本年度计提损失 128.10 万元。至此，该长期股权投资已按账面记录累计计提减值损失 300 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 行业现状：根据全国中小企业股份转让系统发布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码为 C39）。我国公民对消费品及工业成品的需求正在快速地由注重低廉向高品质要求转变，从而逐步触发了行业供给侧的调整。国家统计局数据显示，2016 年 1-10 月，计算机、通信和其他电子设备制造业累计投资额为 8299.3 亿元人民币，同比增长 12.7%，增速比 2016 年 1-9月提高了 1.2 个百分点，较上年同期回落了 3.1 个百分点，而其累计工业增加值同比增长 9.7%，与上月持平，较上年同期下降 1.1 个百分点。总体看来，行业整体增速在放缓，但趋势比较平稳，行业投资环境与市场环境相对比较稳定。公告编号：2017-028 16 随着互联网时代的快速发展，基于电视机屏幕的视讯方式发生了很大改变,基于视讯方式的终端产品市场以及内容增值运营服务也在发生急剧转变。以前的广播方式逐步向互动方式发展，同时收视时间出现碎片化的趋向将会对终端产品的创新研发以及增值运营服务产生变革式的影响，很大部分企业开始逐渐加大系统平台的开发与运营，以此将行业附加值进行最大化，甚至由电子设备制造业向软件技术信息服务业方向转变。市场前景：目前，全球市场发展既突出规模也显现技术，互联网电视越来越普及。2016 年仅中国有线数字电视高清机顶盒出货相比 2015 年提升近 8 个百分点，高清对标清的替代进程持续提速，有线电视转高清化、智能化加速终端产品的更新换代，并开始进入规模发展阶段，整体市场需求比较旺盛。广电网络数字化、双向化改造、三网融合以及建设下一代广播电视网等产业政策对市场构成实质性利好。同时，视讯方式或模式的改变也在促使相关终端设备的技术创新与进步，将会给电子设备制造行业带来新的活力和市场前景。未来，中国的产业结构发展必然是向新一代信息技术、软硬件技术等高端装备研发制造业方向倾斜，并且在国家政策的支持下，完善相关行业的创新体系，逐步实现制造业从规模扩张转向质量提升。在这样的变化趋势之下，本公司“内容+平台+硬件”运作模式将会进一步凸显其优势。随着互联网电视发展的趋势，也将会带来巨大的前端系统和智能终端市场，并且主动视讯方式的改变也会给增值运营服务带来巨大的机遇。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、研发优势：公司研发团队历经十数年时间，专注于流媒体系统及智能终端产品的研发，拥有自主知识产权、软件著作权及相关发明专利，技术优势明显，并在同行业领域具有较强竞争力；2、市场优势：公司多年来深耕国内、国际电信运营商市场，熟悉广电、电信运营商的运作模式与运营情况，具备敏锐的市场前瞻性，通过不断拓展与运营商之间良好合作关系，维持公司所占据的市场优势；3、合作伙伴优势:公司已与多家国内一流的内容制作公司达成战略合作协议，以展开视频内容运营方面的合作；公司已与多家知名企业进行合作，展开差异化产品的合作推广；通过与合作伙伴的合作与交流，进一步提升了公司的实力与竞争力，并与相关企业形成了互补优势，促进了多方良性发展。4、新运营模式优势：公司在报告期内将“内容+平台+硬件”的运营模式提升到一个新的台阶，着力于增值运营服务布局，以系统平台为支撑，结合公司智能终端产品优势，对三方面之优势进行整合与相互支撑，进一步凸显了公司新运营模式下形成的综合优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，亦未出现重大不利因素影响；公司在所属行业领域的地位持续提升，其所处行业的经营环境未发生重大变化；报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良，主要的财务、业务经营指标健康；报告期内，公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，具备了良好的持续经营能力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司坚持从严治理，自觉遵纪守法，诚信经营。同时，公司积极响应国家政策号召，坚持服务民生努力为大学生增加就业机会，并积极维护和谐的劳动关系。公司及时关注员工需求，建立健全了员工关爱机制，进一步完善收入分配制度，逐步提高和完善员工薪酬福利制度；建立完善员工教育培训，加大力度培养和开发员工潜能，鼓励员工再教育促进员工健康成长。同时，公司积极履行其应肩负的社会责任，并积极着力培养员工与企业的社会责任相融合，激励员工 公告编号：2017-028 17 的公益意识，诱导员工培养慈爱心与社会责任心。（七（七）自愿披露自愿披露 不适用 二二、未来展望（自愿未来展望（自愿披露）披