870578_2017_泡泡玛特_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

公告编号：2018-020 2017 年度报告 泡泡玛特 NEEQ:870578 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司 Beijing Pop Mart Cultural&Creative Corp.,1 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司加速线下门店的战略部署，先后在北京、上海、深圳等城市开设 20 家线下门店，截止报告期末公司共有 51 家门店。报告期内，公司成功举办了北京国际潮流玩具展（BTS），本次展会是亚洲地区规模最大的潮流玩具展，超过 100 个品牌参展、观展人数超过 20000人次、近百家媒体对展会进行了报道。报告期内，公司新增机器人商店业务，其低成本、高收入、可复制化的模式已逐渐成为公司的重要业绩增长点之一，截止报告期末 POP MART 机器人商店已遍布全国 43 个投放点，其销售也一路攀升。报告期内，公司葩趣 APP 实现重大版本更新，2017 年 11 月上线葩趣商城功能，通过社群效应为葩趣带来更多营业收入。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、泡泡玛特 指 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司 金鹰泡泡、南京泡泡 指 南京金鹰泡泡玛特商贸有限公司，即公司的控股子公司 葩趣科技 指 北京葩趣科技有限公司，即公司的全资子公司 天津泡泡 指 天津泡泡玛特文化传播有限公司，即公司的全资子公司 泡泡投资 指 北京泡泡玛特投资企业（有限合伙）金鹰集团 指 金鹰国际商贸集团（中国）有限公司 股东大会 指 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司股东大会 董事会 指 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司董事会 监事会 指 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监 IP 指 Intellectual Property，知识产权，是一种无形的财产权，也称智力成果权 零售 指 零售环节属于直接向消费者提供商品及服务的环节，零售环节位于商品流通终端，是流通过程与消费领域的结合点，也是商品流通的最后关口，当商品经过零售送达消费者手中，商品运动也就最后终止 BTS 指 北京国际潮流玩具展 机器人商店 指 POP MART 自动售卖机 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、申报会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王宁、主管会计工作负责人杨镜冰及会计机构负责人（会计主管人员）杨镜冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新开门店选址的风险 零售百货企业的发展一方面要通过提高现有门店的经营管理水平和现有门店每平方米的使用效率，从而促进经营业绩的内涵式增长；另一方面通常会选择新设门店来扩大经营规模，从而实现规模效益的外延式扩张。在外延式扩张中，门店的选址极为重要，需要综合考虑目标消费群体的构成、居民消费支付能力、预期客流量、交通便利条件、商业辐射能力、可选用的门店面积和附近已有或潜在的商业竞争程度，以及是否能以合适的价格购买或租赁经营场地等多种因素。门店选址一旦失当，不仅会使既定的目标市场地位难以实现，而且也会因开店前期产生的装修费等资本性支出和筹办费不能收回等因素而给公司带来较大的经营损失。经营区域相对集中的风险 公司作为时尚百货的连锁零售企业，经营区域相对集中，51 家门店中，33 家门店分布在北区，18 家门店分布在东区。受宏观经济环境、人均收入、竞争情况等因素的影响，各区域门店呈现不同的发展趋势。未来，如果公司集中销售地区的经济发展速度、消费水平及市场规模等发生不利变化，可能会对公司带来不利影响。公司管理能力不能支持业务拓展的风险 截至报告期末，公司共有 51 家门店正在经营之中，虽然公司拥有较强的管理能力与较完善的管理制度体系，但未来随着公司规模不断扩大，将对公司资源配置能力以及日常管理能力提出更高的要求，如果公司管理水平的提升不能支持公司业务拓展的需要，则可能对公司日常运营和发展造成不利影响。5 公司存货周转率降低的风险 2017 年、2016 年、2015 年，公司的存货周转率分别为 5.47次、3.84 次和 4.04 次，而存货余额分别为 17,176,709.26 元、12,454,081.73 元和 10,657,358.94 元。存货周转率虽然目前呈稳定趋势发展，但公司以自营为主的连锁经营模式决定了公司库存量较高。加之，公司连锁门店数量较多并处于扩张阶段，存货管理与配送难度会不断加大，若届时存货周转率降低，存货周转速度变慢，导致资金占用水平偏高，存货积压，企业的变现能力以及资金使用效率可能会受到一定的负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司通过签约整合多个潮流玩具 IP 品牌，不断推出自主研发的潮流玩具 IP 商品，相关潮流玩具 IP 商品已成为公司重要收入增长点。因此，即使出现个别已签约日本品牌终止授权的情况，也不会对公司经营造成重大风险，此风险事项不适用。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京泡泡玛特文化创意股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Pop Mart Cultural Creative Corp.,Ltd.证券简称 泡泡玛特 证券代码 870578 法定代表人 王宁 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 3 号楼 3 单元 23 层 132707 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 司德 职务 信息披露负责人 电话 010-57076701 传真 010-57076701-8044 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 3 号楼 3 单元 23 层 132707；邮编 100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 20 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F521 综合零售-F5211 百货零售 主要产品与服务项目 泡泡玛特是集潮流商品零售、艺术家经纪、新媒体娱乐化平台和大型展会举办于一体的 IP 综合运营服务集团。公司签约合作多个国内外知名潮流玩具 IP，对 IP 资源进行整合，建立完善的供应链体系，不断拓宽线上线下销售渠道，完善公司的零售渠道，并自主开发 IP 衍生品拓展授权市场。通过子公司葩趣科技研发的葩趣 APP 创建线上社群，并基于这一社区借助 IP 的虚拟化、游戏化，打造 IP 娱乐化线上平台。公司主办的国际潮流玩具展是亚洲地区最有影响力的大型专业潮玩展会之一。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,495,047 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 7 控股股东 王宁 实际控制人 王宁、杨涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101055636846881 否 注册地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 3号楼 3 单元 23 层 132707 否 注册资本 2549.5047 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张福建、楼敏 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2018 年 1 月 15 日公司办公地址搬迁至北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 3 号楼 25 层 3 单元 132901，联系方式变更为 010-64726326。报告期内公司启动了 2017 年第一次股票发行，2018 年 3 月 22 日公司完成新增股份登记，总股本变更为 2695.1711 万股。截至报告披露日，公司已完成注册资本及注册地址的工商变更相关工作。2018 年 1 月 18 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过 关于变更会计师事务所的议案，公司原聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司审计机构。依据公司经营发展需要,公司决定更换会计师事务所,聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司审计机构。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 180,095,912.85 88,118,495.91 104.38%毛利率%55.01%49.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,249,356.57-28,890,460.29-128.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,020,456.51-12,332,451.74-165.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.66%-70.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.31%-29.98%-基本每股收益 0.31-1.22-125.41%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,099,629.73 78,027,886.19 27.01%负债总计 20,712,319.69 7,575,918.07 173.40%归属于挂牌公司股东的净资产 71,710,986.91 63,461,630.34 13.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.49 13.00%资产负债率%（母公司）34.59%8.15%-资产负债率%（合并）20.90%9.71%-流动比率 3.76 8.33-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,940,310.06-9,058,268.34-应收账款周转率 35.36 32.40-存货周转率 5.47 3.84-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.01%41.39%-营业收入增长率%104.38%94.20%-净利润增长率%-126.42%87.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,495,047 25,495,047 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-96,155.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,568.96 委托他人投资或管理资产的损益 437,725.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-741.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 349,397.32 所得税影响数 87,349.33 少数股东权益影响额（税后）33,147.93 非经常性非经常性损益净额损益净额 228,900.06 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-4,560.01-营业外支出 115,277.13 110,717.12-10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会 2012 年修订的 上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“F 批发和零售业-F52零售业-F521 综合零售-F5211 百货零售”。泡泡玛特是集潮流商品零售、艺术家经纪、新媒体娱乐化平台和大型展会举办于一体的 IP 综合运营服务集团。公司签约合作多个国内外知名潮流玩具 IP，对 IP 资源进行整合，建立完善的供应链体系，不断拓宽线上线下销售渠道，完善公司的零售渠道，并自主开发 IP 衍生品拓展授权市场。通过子公司葩趣科技研发的葩趣 APP 创建线上社群，并基于这一社区借助 IP 的虚拟化、游戏化，打造 IP 娱乐化线上平台。公司主办的国际潮流玩具展是亚洲地区最有影响力的大型专业潮玩展会之一。公司的关键资源为公司签署的独家 IP 资源，截止报告期末公司新增多个 IP 品牌形象的签约，包括“Satyr”、“妹头”等。客户类型：公司主要从事零售业务，自营模式和网络销售模式下，公司直接面向终端消费者，故客户主要为个人消费者，较为分散；联营模式下，公司主要与金鹰集团采取联营模式，故公司客户主要为金鹰集团。除此之外，还有部分有定制及团购需求的企业客户。公司的盈利模式分为设计模式、采购模式、销售模式三类，具体盈利模式如下：1、设计模式 公司设计部门根据目标消费群体的需求，结合分析市场调研情况以及产品生产等因素，对签约合作IP 进行设计及生产制作，最终投入市场进行推广及销售。2、采购模式 公司的采购模式分为经销与代销两种采购模式。经销模式下，公司向品牌商直接采购商品，并使用订单方式管理，经销模式下的采购约占总采购金额的 88%左右；代销模式下，供应商收到代销清单时视为实现产品销售，代销模式的采购金额约占总采购金额的 12%左右。3、销售模式 销售模式分为自营模式、联营模式、网络销售三类，其中泡泡玛特的销售模式主要为自营模式，南京泡泡的销售模式包括自营模式和联营模式，葩趣科技的销售模式为自营模式。自营模式下公司的利润来源主要是自有产品的销售及采购商品的进销差价；联营模式是公司在商场设立店面，与商场联合经营，顾客购买货品后，由商场收取货款，商场每月按公司门店上月销售额收取一定比例扣点后与公司进行结算，所收取货款在扣除商场按照商品销售收入一定比例计算的分成后，返款给公司；网络销售主要是通过天猫进行产品展示、在线交易，网站硬件、软件及服务由公司自行管理，销售货款先支付到网络销售平台，由网络销售平台按照条款约定扣除一定比例的销售额后，再返款给公司，收到款项后发货给顾客，完成商品销售。报告期内，公司商业模式主营业务未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 11 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司经营情况良好，各项财务指标均达到持续增长，报告期内公司营业收入再创新高，经审计后的营业收入达到 18,009.59 万元，同比增长 104.38%；企业净利润 793.53 万元，同比下降 126.42%。截至报告期末公司总资产 9,909.96 万元，净资产 7,838.73 万元。1、销售情况 2017 年公司销售收入 18,009.59 万元，同比增长 104.38%。2、融资情况 2017 年 12 月，公司以 27.46 元/股的价格发行股份 145.6664 万股，本次股票发行募集资金共计40,000,000 元。3、取得 IP 情况 2017 年 3 月，公司与 Seulgi Lee 成功就“Satyr”品牌形象达成战略合作，成为该形象的全球重要战略合作伙伴。2017 年 4 月，公司与香港 IXTEE Production 成功就“妹头”系列产品达成合作，成为该系列公仔在中国大陆地区独家代理机构。2017 年 8 月，公司获得利鸥品牌策划（上海）有限公司旗下“Gudetama”、“Hellokitty”的形象使用授权，将为其开发手办公仔等商品。2017 年 11 月，公司获得皮乐企业管理（上海）有限公司旗下“火影忍者疾风传”的形象使用授权，将为其开发手办公仔等商品。4、开设店铺情况 2017 年公司新增门店 18 家，快闪店 2 家，截至报告期末合计在营门店 51 家。5、展会情况 2017 年 9 月公司成功举办了北京国际潮流玩具展（BTS），本次展会是亚洲地区规模最大的潮流玩具展，超过 100 个品牌参展、观展人数超过 20000 人次、近百家媒体对展会进行了报道。6、机器人商店 2017 年公司新增机器人商店业务，其低成本、高收入、可复制化的模式已逐渐成为公司的重要业绩增长点之一，截止 2017 年末 POP MART 机器人商店已遍布全国 43 个投放点，其销售也一路攀升，实现营业收入 543.55 万元，利润 201.02 万元。7、人员情况 2017 年公司员工规模逐渐壮大，截至报告期末公司设计人员共计 29 人，企业员工总数达到 407 人。8、公司持续经营情况 通过聚焦潮流玩具市场，逐渐提高品牌辨识度，取得独一无二的市场竞争力，在供应链条中拥有更多的话语权和主动性。公司独家 IP 资源逐渐增多，核心部门管理能力的不断增强、销售渠道逐渐拓宽，公司的业务规模将逐渐增大，自我盈利能力将不断增强，发展前景广阔，具有较强的持续经营能力。12 (二二)行业情况行业情况 报告期内,中国零售业呈现出销售规模增速加快、企业盈利能力增强、主要业态经营回暖的新特点。根据商务部发布的典型企业分业态数据显示，2017 年，专卖店、专业店、超市和百货店销售额增速分别为 8.3%、6.2%、3.8%和 2.4%，较上年同期分别加快 6.6、3.3、1.9 和 2.7 个百分点。此外，实体零售创新转型丰富多样，发展新业态、搭建全渠道、重构供应链、推进渠道下沉成为实体零售转型发展的重要方式。2018 年，在宏观经济稳增长、抗风险的基调下，零售企业创新转型不断升级，实体店铺资源将重新成为线上线下企业竞逐的焦点，实体零售回暖趋势有望增强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,795,258.67 15.94%26,353,998.41 33.78%-40.07%应收账款 6,733,440.88 6.79%3,061,918.96 3.92%119.91%存货 17,176,709.26 17.33%12,454,081.73 15.96%37.92%长期股权投资 -固定资产 6,727,593.81 6.79%1,811,575.81 2.29%271.37%在建工程 -短期借款 -长期借款 -预付账款 21,418,074.76 21.61%6,319,706.60 8.10%238.91%资产总计 99,099,629.73-78,027,886.19-27.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司货币资金余额较期初减少 1,055.87 万元，下降 40.07%，主要原因是新开门店、新增人员导致的现金流出。2、预付账款：报告期内，公司预付账款较期初增加 1,509.84 万元，上升 238.91%，主要原因是门店数量进一步增多，预付租金增加；同时增加预付 IP 产品（MOLLY）产品设计费。3、应收账款：报告期内，公司应收账款较期初增加 367.15 万元，主要是新增联营店铺产生应收账款。4、固定资产：报告期内，公司固定资产较期初增加 491.60 万元，上升 271.37%，主要原因是门店数量进一步增多，门店使用设备增多；另一方面增加了 MOLLY 产品的模具。5、资产总计：报告期内，公司资产总计较期初增加 2,107.17 万元，上升 27.01%，主要原因是预付账款及固定资产、存货增加较多。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 13 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 180,095,912.85-88,118,495.91-104.38%营业成本 81,018,149.15 44.99%44,425,801.14 50.42%82.37%毛利率%55.01%-49.58%-管理费用 20,049,446.50 11.13%31,505,562.17 35.75%-36.36%销售费用 67,690,749.04 37.59%40,167,017.22 45.58%68.52%财务费用 742,272.93 0.41%410,072.98 0.47%81.01%营业利润 8,135,085.77 4.52%-30,161,085.89-营业外收入 22,806.92 0.01%38,508.64 0.04%-40.77%营业外支出 23,548.62 0.01%110,717.12 0.13%-78.73%净利润 7,935,341.92 4.41%-30,030,184.57-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内，营业收入 18,009.59 万元，同比上升 104.38%。主要变动原因：公司经营的相关潮流玩具品类销售较快增长，带动单店销售稳步提升；同时报告期内公司新增线下门店 18 家,新增快闪店 2 家，截至目前公司共有 51 家门店，门店的迅速扩张使销售收入大幅提升；2017 年新增机器人商店业务和展会业务，分别实现营业收入 543.55 万元、672.88 万元。2、营业成本 报告期内，营业成本 8,101.81 万元，同比上升 82.37%，低于营业收入增长率。主要变动原因：是因为报告期内公司新增 20 家直营店，门店的迅速扩张使产品销售数量大幅增长。2017 年营业收入大幅度增长影响，同时商品毛利率有所提升，使营业成本上升比例小于营业收入。3、毛利率 报告期内，公司顺应潮流玩具发展趋势，不断引进优秀 IP 产品，积极调整品类结构，使商品毛利率同比有较大增长；同时线上毛利额 580.35 万元，毛利率较高。4、管理费用 报告期内，发生管理费用 2,004.94 万元，同比下降 36.36%。主要原因 2016 年高管股权激励产生股份支付 1,650 万元，扣除这一因素后同比上升 33.66%，主要原因是总部人员增加及人均人力成本上升。5、销售费用 报告期内，发生销售费用 6,769.07 万元，同比上升 68.52%。主要原因是 2017 年新增 20 家门店，门店数量同比大幅度增加影响租赁费、装修费摊销、工资等相关费用同比增长较大。6、财务费用 报告期内，发生财务费用 74.23 万元，同比上升 81.01%。主要原因是随着销售规模的大幅度增长，刷卡手续费增加较多。7、净利润 报告期内，盈利 793.53 万元，同比增加 3,796.55 万元。主要原因是 2016 年股权激励增加管理费用 1,650 万元，影响公司亏损较大。归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后盈利 798.73 万元，同比盈利 2,031.98 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 14 主营业务收入 178,629,009.55 87,726,265.12 103.62%其他业务收入 1,466,903.30 392,230.79 273.99%主营业务成本 80,920,496.70 44,360,384.13 82.42%其他业务成本 97,652.45 65,417.01 49.28%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%零售业务 156,950,506.99 87.15%81,229,165.36 92.18%电商业务 9,514,200.65 5.28%3,537,971.21 4.01%定制业务-0.00%579,630.17 0.66%机器人商店业务 5,435,474.09 3.02%-展会业务 6,728,827.82 3.74%其他收入 1,466,903.30 0.81%2,771,729.17 3.15%合计 180,095,912.85 100.00%88,118,495.91 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 114,072,190.94 63.34%52,729,565.60 59.84%东北地区 7,804,619.20 4.33%5,546,373.30 6.29%华东地区 50,001,038.82 27.76%29,842,557.01 33.87%华南地区 3,821,184.54 2.12%-西南地区 4,396,879.35 2.44%-合计 180,095,912.85 100.00%88,118,495.91 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按产品分类分析：报告期内公司布局机器人商店和展会业务，分别实现营业收入 544 万元、673 万元；同时电商业务收入实现增长额 598 万元。2、按区域分类分析：较 2016 年，公司分别在华南地区、西南地区新开 3 家、4 家门店，实现营业收入 382 万元、440 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 金鹰国际商贸集团（中国）有限公司及其控股子公司 19,049,770.70 9.11%是 2 广州市趣智屋商贸有限公司 898,451.70 0.43%否 3 Kennyswork Company Limited 592,308.28 0.28%否 4 青岛海信东海商贸有限公司 574,588.13 0.27%否 15 5 北京博睿思泰贸易有限公司 490,848.10 0.23%否 合计合计 21,605,966.91 10.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 永正文化玩具创意（深圳）有限公司 13,391,821.93 15.62%否 2 多丽梦（深圳）国际贸易有限公司 16,878,478.04 19.69%否 3 艾丽斯卡（深圳）商贸有限公司 4,514,824.14 5.27%否 4 广东振丰科教玩具有限公司 1,941,593.82 2.26%否 5 迪克斯玩具礼品（上海）有限公司 1,668,207.83 1.95%否 合计合计 38,394,925.76 44.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,940,310.06-9,058,268.34-投资活动产生的现金流量净额-8,618,429.68-9,053,079.47-筹资活动产生的现金流量净额 33,676,003.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额-194.03 万元，其中经营活动现金流入 20,910.96 万元，主要是销售商品、提供劳务收到的现金；经营活动现金流出 21,104.99 万元，主要是购买商品、接受劳务支付的现金 10,860.78 万元，支付给职工以及为职工支付的现金 3,253.25 万元。投资活动产生的现金流量净额-861.84 万元，其中投资活动现金流入 6,562.77 万元，主要是银行理财收到的投资现金及收回理财产品本金；投资活动现金流出 7,424.62 万元，主要是购买银行理财产品支付的以及门店、总部资本性支出的现金。公司现金流量净额与净利润差异较大，主要因为报告期内，投资活动产生了较大金额的现金负流量。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新增 2 家一级子公司，4 家二级子公司。截止报告期末，公司拥有 5 家一级子公司，4 家二级子公司。1、一级子公司情况 公司控股子公司南京金鹰泡泡玛特商贸有限公司于 2014 年 6 月 25 日成立，注册资本 2,000 万元，公司以现金出资设立南京泡泡并持有股权比例为 52%；公司全资子公司北京葩趣科技有限公司于 2016 年 4 月 21 日成立，注册资本 100 万元，占比 100%；公司全资子公司天津泡泡玛特文化传播有限公司于 2016 年 11 月 29 日设立，注册资本 500 万元，占比 100%；公司全资子公司上海葩趣贸易有限公司于 2017 年 9 月 21 日设立，注册资本 200 万元，占比 100%；公司全资子公司北京泡泡玛特商贸有限公司于 2017 年 10 月 11 日设立，注册资本 500 万元，占比100%；2、二级子公司情况 16 深圳泡泡玛特贸易有限公司于 2017 年 10 月 31 日成立，注册资本 100 万元，由一级子公司北京泡泡玛特商贸以现金出资设立并持有 100%股权。北京葩趣贸易有限公司于 2017 年 12 月 29 日成立，注册资本 100 万元，由一级子公司北京泡泡玛特商贸以现金出资设立并持有 100%股权。成都泡泡玛特贸易有限公司于 2017 年 11 月 22 日成立，注册资本 100 万元，由一级子公司北京泡泡玛特商贸以现金出资设立并持有 100%股权。重庆葩趣贸易有限公司于 2017 年 11 月 23 日成立，注册资本 100 万元，由一级子公司北京泡泡玛特商贸以现金出资设立并持有 100%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司委托理财实现到账收益 32.83 万元。截至报告期末，公司持有理财产品 100 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 12 月 27 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过 关于公司会计政策变更的议案，为了更加客观地反映公司的财务状况和经营成果、反映应收款项的实际回收情况，结合公司实际情况，经过与 2017 年度审计机构沟通，公司决定对相应的会计政策进行变更，对公司其他应收款坏帐准备计提作出调整，对非合并关联方企业之间的往来款项、备用金、押金、保证金计提坏账准备。内容详见公司于 2017 年 12 月 27 日在全国中小企业股份转让系统官方网站（）披露的北京泡泡玛特文化创意股份有限公司会计政策变更的公告（公告编号：2017-050）。（一）会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净按财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会列示持续经营净利润本年金额7,935,341.92 元；列示终止经营 17 利润”。比较数据相应调整。201730 号）执行 净利润本年金额 0.00 元。列示持续 经 营 净 利 润 上 年 金 额-30,030,184.57 元；列示终止经营净利润上年金额 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。按财政部企业会计准则第 16号政府补助（财会201715号）执行 其他收益：8,568.96 元。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。按财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）执行 本 年 度 营 业 外 支 出 减 少96,155.62 元，重分类至资产处置收益。上年度营业外支出减少4,560.01 元，重分类至资产处置收益。（二）会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用时点 受影响的报表项目名称和金额 2017年12月27日北京泡泡玛特文化创