870324_2017_思维福特_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 思维福特 NEEQ:870324 江苏思维福特机械科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 24 日止，公司占用土地全部取得工业用地权证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、思维福特 指 江苏思维福特机械科技股份有限公司 祥维投资 指 公司股东南通祥维投资合伙企业（有限合伙）股东大会 指 江苏思维福特机械科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏思维福特机械科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏思维福特机械科技股份有限公司监事会 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏思维福特机械科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李维、主管会计工作负责人李维会计机构负责人（会计主管人员）陈艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司所处行业为通用设备制造业（C34），作为制造业的细分行业，主要产品为主轴、螺母、压块等，受宏观经济影响,公司所处行业景气度不高,竞争呈白热化态势。为更好地保护公司核心客户信息，保持公司的市场竞争力，现特向贵公司申请在披露2017 年年度报告时豁免披露公司主要客户的具体名称，并将其简化为：客户 ABCDE。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司厂房尚未取得房屋所有权证的风 险 截止 2017 年 4 月 6 日，公司已经取得占用土地的全部土地使用权证，正在按照南通市通州区人民政府于 2017 年 7 月 5 日印发的专题办公会议专题办公会议纪要精神，作为新三板挂牌企业，各相关部门开辟绿色通道，办理公司厂房的房屋所有权证过程中，尚存在时间上的不确定性。短期偿债能力较大的风险 截至 2016 年度和 2017 年度，公司的流动比率分别为 1.23 和 1.29，速动比率分别为 0.70 和 0.84，流动比率和速动比率均较低。公司为补充流动资金，向银行借入部分借款，截至 2017 年度，公司尚未偿还的短期借款金额为 900 万元，而 2016 年度和 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-135.09 万元和 425.18 万元，报告期内公司经营活动产生的现金流量有所提高，若未来公司的经营活动现金流量不能持续好转，公司的短期偿债压力较大，未来可能发生债务违约的风险，已用于抵押反担保的土地若被债权人执行用于偿债，则可能会对公司的正常经营产生不利影响。6 税收优惠政策变化的风险 2015 年 10 月 10 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政 厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局批准（证书编号 GR201532002637），公司被认定为高新技术企业，自 2015 年 起有效期三年。如果公司不能持续通过高新技术企业资格复 审或国家对高新技术企业享受的优惠税收政策进行调整，公 司所得税税率将可能上升并对公司经营业绩产生不利影响。实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人为李维、周建丽夫妇，直接持有公司 86.42%的股份。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公 司法人治理结构健全有效，但根据公司章程和相关法律 法规规定，公司实际控制人仍然可以通过股东大会和董事会 对本公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿选举董事 和高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等 行为，对公司的重大经营决策以及业务、管理、人事安排等 方面施加控制和影响，从而形成有利于实际控制人的决策，有可能损害公司及其他股东的利益。公司经营规模较小，抗风险能力较 弱的风险 2016 年度和 2017 年度，公司营业收入分别为 2,640.52 万元和4,621.41 万元，营业利润分别 4.02 万元和 388.86 万元，净利润分别为 59.38 万元和 491.56 万元。报告期内，公司规模较小，整体抗风险能力 较弱。如果未来市场竞争加剧，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司的资产规模和销售收入还有待提高，以增强公司抗击经营风险的能力，为开拓新市场奠定物质基础。管理风险 随着业务持续发展，公司的组织结构和管理体系将更趋复 杂，公司人员必然逐步增加，总体规模也将逐步扩大，公司 在战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面将面临更大的挑战。如果公司的管理水平不 能进一步提高，管理体系不能适应公司的进一步发展，将对公司未来的经济效益造成不利影响。汇率变动的风险 随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民 币汇率的走势。报告期内，公司的部分原材料系向境外供应商采购，境外采购均采用美元计价并结算，2016 年度和 2017 年度，公司的汇兑损益分别为-31.46 万元和 22.6 万元，其占公司营业利润的比例分别 为782.59%、5.81%，占净利润的比例分别为 52.30%和 4.77%，外汇市场汇率的变化对公司净利润的影响较大。同时公司预期未来汇率市场仍将会有所波动，公司的境外采购将继续会产生较大额的汇兑损益，进而对公司的业绩和盈利能力造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏思维福特机械科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Swift Machinery Technology Co.,Ltd SWIFT 证券简称 思维福特 证券代码 870324 法定代表人 李维 办公地址 南通市通州区兴仁镇徐庄村 5 组 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 韦莹艳 职务 信息披露事务负责人 电话 18051318858 传真 0513-85650761 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南通市通州区兴仁镇徐庄村 5 组,226371 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 3 月 21 日 挂牌时间 2016 年 11 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-通用设备制造业（C34）-其他通用设备制造业（C348）-其他通用设备制造业（C3489）主要产品与服务项目 数控机床零配件的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）34,714,047 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李维 实际控制人 李维 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320612571336487Y 否 注册地址 南通市通州区兴仁镇徐庄村 5 组 否 注册资本 34,714,047 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具 签字注册会计师姓名 朱广明、王文强 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 01 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式进行转让。2018 年 2 月 26 日，2018 年公司第一次临时股东大会审议通过了关于公司与安信证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、审议通过关于公司与新时代证券股份有限公司签署持续督导协议的议案，公司主办券商变更为新时代证券股份有限公司。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,214,125.57 26,405,249.06 75.02%毛利率%30.36%31.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,915,637.70 593,766.06 727.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,170,851.39 191,180.47 1,558.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.11%1.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.17%0.47%-基本每股收益 0.14 0.02 600%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,682,214.18 62,287,819.31 23.11%负债总计 29,994,883.75 20,516,126.58 46.20%归属于挂牌公司股东的净资产 46,687,330.43 41,771,692.73 11.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.20 11.67%资产负债率%（母公司）39.12%32.94%-资产负债率%（合并）39.12%32.94%-流动比率 1.29 1.23-利息保障倍数 12.55 4.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,251,776.23-1,350,947.26 414.73%应收账款周转率 3.56 2.50-存货周转率 2.74 1.72-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.11%21.75%-营业收入增长率%75.02%40.93%-净利润增长率%727.87%21.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,714,047 34,714,047 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常非经常性性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,062,397.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,467.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,758.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,052,689.78 所得税影响数 307,903.47 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,744,786.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业是通用设备制造业的子行业，主要产品为高速精密主轴、精密锁紧螺母、压块等，产品 广泛应用于数控机床、自动化、高铁、汽车等领域。公司主要客户为数控机床制造企业和自动化设备制造 企业。公司重视技术研发投入，进行了大量设备和关键技术人力资源投入，组建了一支优秀的研发团队，取得了“一种新型主轴”、“一种高速数控车床主轴”、“精密自动数控倒立车床”等 16 项实用新型专利，并将科技成果应用到生产经营中，有效提高了公司产品的市场占有率和行业口碑。公司通过改进生产 流程，研发创新，加强质量成本控制，明显提高了市场占有率，公司 2016 年度和 2017 年产品毛利率稳定在 30%以上。目前公司有稳定的客户群体，通过既有商业模式销售产品，获取收入、利润及现金流。根据公司所处行业状况、发展趋势、销售渠道通畅度、下游客户开发度、客户需求度及公司的财务状况，公司未来生产经营状况稳步向好并可持续。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，围绕既定年度计划，着力深耕销售渠道、强化销售策略，使得营业收入大幅增长 75.02%，净利润猛增 727.87%；加大实施了技术改造投入，引进高端技术人才，从而提高新产品质量和产出效率，全年完成经营业绩超出预期。(二二)行业情况行业情况 1、行业基本情况 公司的主要产品以数控机床零配件为主，属于其他通用零部件制造行业。数控机床零配件如精密锁 紧螺母、线轨压块、高速精密主轴等是设计用于完成特定功能的精密部件，必须与相关设备配套使用，构成机床整体。我国的制造业目前面临着“大而不强”的局面，与世界制造业强国相比仍有较大差距，其中最突出 的表现之一是配套零部件的加工能力滞后。精密零部件通常是整机产品的关键和基础部件，是实现整机 产品功能的保障，因而精密零部件在质量、一致性、耐用性等方面的要求非常高。我国的精密零部件加工厂商数量众多，技术水平和加工能力参差不齐。尽管目前部分的国内配套加 工厂商通过购进先进的生产设备等方式可以达到精密零部件的加工质量要求，但却常常难12 以在批量生 产、成本可控的条件下保持产品质量的稳定性和一致性。2、竞争格局 虽然行业内企业数量众多，但是数控机床行业的竞争激烈程度却相对缓和。这是因为：第一，不同 规模企业的市场定位不同，跨国公司和外资企业凭借强大的技术实力占领高端市场，具有一定核心技术 和规模的国有企业和民营企业在中高端市场展开竞争，而小规模的民营企业则在低端市场进行竞争，不 同市场定位的企业之间不具有直接竞争关系；第二，由于数控机床的应用十分广泛，几乎涉及各行各业，而不同行业间对机床性能的要求不同，这决定了机床产品在规模、技术和设计要求具有很大差异，大多 数数控机床制造企业只专注于生产几个行业或者是几种零部件所需要的机床 3、行业的周期性 机床行业属周期性行业，作为其组成部分的通用零部件的市场需求波动与其周期波动有同步效应。但是，基础零部件的应用领域广泛，涉及国民经济多个部门，而我国经济长期向好，各行业对机床设备 的新增及升级需求整体较为旺盛，行业周期的影响在下游应用领域不断扩展、整体需求不断扩大的背景 下有所减弱。4、行业基本趋势 精密锁紧螺母、线轨压块、高速精密主轴等是数控机床的关键性精密零部件，它们的发展与机床行 业的发展相辅相成。机床行业日益增长的需求规模和持续加快的产业升级、数控机床及功能部件行业国 产化率的提高，以及机床功能零部件的全球化采购趋势，为我国其他通用零部件制造行业提供了良好的 发展契机和广阔的发展空间。此外，连续多年高额机床消费量带来的我国巨大机床保有量，为主轴相关 零配件及维修行业市场容量的不断扩大奠定了基础。目前国内的制造加工厂商主要集中在电子、家电、汽车等行业进行零部件的配套加工。未来随着我 国制造业的产业升级，以及我国的制造业更加深入的融入全球制造业的产业链条分工，国产精密零部件 可以应用于国内外更加广阔的领域，如航空航天、智能装备、轨道交通、新能源等。目前国内的精密制造加工厂商总体而言相对比较分散，技术水平参差不齐。随着我国制造业的整体 升级，规模小、设备落后、技术水平提升缓慢的制造加工厂商将逐步被淘汰，而具备一定规模和实力的 厂商能够逐步扩大市场份额，提升在行业内的影响力，并最终树立自己的品牌。从数控机床行业的大环境来看，经过 60 余年的发展，我国数控机床行业已经成为一个完全竞争的 行业。随着国民经济的快速发展，数控机床行业的产业规模和企业数量都获得了显著地增长，然而，我 国数控机床企业的特点是数量多、规模偏小，大型企业少，导致产业集中度较低。5、重大事件对公司的影响 2015 年 5 月 8 日，国务院发布了中国制造 2025报告,提出了中国制造强国建设三个十年的“三 步走”战略，提到“制造业是国民经济的主体,是立国之本、兴国之器、强国之基。”报告中提到数控机 床作为中国制造的重要组成部分,体现国家对数控机床的高度重视,作为工业母机的数控机床行业及数 控机床零配件制造业将前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,259,878.99 4.25%1,679,846.87 2.70%94.06%应收账款 14,932,439.25 19.47%11,046,719.46 17.73%35.18%存货 12,737,653.73 16.61%10,717,362.87 17.21%18.85%13 长期股权投资 固定资产 32,464,841.03 42.34%29,406,152.09 47.21%10.40%在建工程 183,665.13 0.24%短期借款 9,000,000.00 11.74%6,000,000.00 9.63%50%长期借款 资产总计 76,682,214.18-62,287,819.31-23.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年末公司货币资金余额为 3,259,878.99 元，较上年年末增长 94.06%，主要原因为 2017 年年度现金流量净额增加 1,180,032.12 元；2、应收账款年末余额为 14,932,439.25 元，比上年同期增长 35.18%，主要是营业收入的增长所致。2017年度公司营业收入较上年度增长 75.02%，由于从发货到款项结算之间有一定账期，应收账款随之增加。虽然公司加强了货款回收力度，年末应收账款仍大幅增长。3、2017 年末公司短期借款余额为 9,000,000.00 元，较上年年末增长 50.00%。本年公司营业收入大幅度增长，公司为缓解营运资金的紧张，增加银行借款 3,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,214,125.57-26,405,249.06-75.02%营业成本 32,184,939.69 69.64%18,100,901.29 68.55%77.81%毛利率%30.36%-31.45%-管理费用 7,320,033.45 15.84%6,063,827.39 22.96%20.72%销售费用 2,481,022.20 5.37%1,198,623.78 4.54%106.99%财务费用 283,231.49 0.61%548,979.29 2.08%-48.41%营业利润 3,888,587.69 8.41%40,192.64 0.15%9,574.88%营业外收入 1,409,300.00 3.05%819,816.00 3.10%71.90%营业外支出 17467.01 0.04%131,323.40 0.50%-86.70%净利润 4,915,637.70 10.64%593,766.06 2.25%727.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入总额为 46,214,125.57 元，较上年增长 75.02%。2017 年度，国内经济回暖，下游行业投资意愿增强，且公司一贯注重质量管理，产品质量稳定，性能先进，在行业内具有良好的口碑。2017 年度，公司加强了销售队伍建设，引进了激励机制，销售额大幅提高；2、2017 年公司营业成本为 32,184,939.69 元，较上年增长 77.81%，主要是营业收入增长所致。2017年度原材料价格整体呈上涨趋势，但公司通过加强生产管理、持续技术研发等措施，稳定了产品品质，控制了产品成本。虽然成本略有升高，毛利率仍较上期基本持平；3、2017 年度公司营业利润 3,888,587.69 元，较上年增长 3,848,395.05 元，增幅 9,574.88%；净利润14 4,915,637.70 元，较上年增长 4,321,871.64 元，增幅 727.87%。2017 年度，由于公司营业收入增长幅度较大，公司毛利润 14,029,185.88 元，较上年度 8,304,347.77 元,增幅 68.94%。虽然销售费用、管理费用均因营业收入的增长有所增长，公司营业利润、净利润均大幅度增长。由于本年收到的包括新三版挂牌补贴在内的政府补贴较多，营业外收入较上年度大幅度增长，导致净利润增长的幅度大于营业利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 46,171,982.88 26,366,773.14 75.11%其他业务收入 42,142.69 38,475.92 9.53%主营业务成本 32,184,939.69 18,097,642.55 77.84%其他业务成本 0 3,258.74-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主轴 24,501,233.82 53.02%11,827,689.45 44.79%螺母 10,374,665.14 22.45%7,158,843.08 27.11%压块 5,352,752.29 11.58%3,496,891.12 13.24%其他产品 5,943,331.63 12.86%3,883,349.49 14.71%合计 46,171,982.88 99.91%26,366,773.14 99.85%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各产品营业收入均有所增长，但由于开发自产主产品并优先开发新客户市场 等原因，主轴销售收入增长的幅度明显较其他产品要高，营业收入占比提高 8.23 个百分点，相应其他产品营业收入占比略有降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A 客户 11,095,886.87 24.03%否 2 B 客户 8,913,624.11 19.31%否 3 C 客户 3,206,031.93 6.94%否 4 D 客户 1,582,443.64 3.43%否 5 E 客户 1,556,774.77 3.37%否 合计合计 26,354,761.32 57.08%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 惟隆科技股份有限公司 12,426,570.42 37.77%否 2 南通旺鑫新材料有限公司 3,243,005.92 9.86%否 3 北京中机日精轴承有限公司 1,891,480.00 5.75%否 4 北京市光华机电有限公司 1,486,946.50 4.52%否 5 南通市惠硕机械厂（普通合伙）1,352,541.89 4.11%否 合计合计 20,400,544.73 62.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,251,776.23-1,350,947.26 414.73%投资活动产生的现金流量净额-4,907,507.31-5,118,703.18-4.13%筹资活动产生的现金流量净额 1,609,774.10 8,010,338.56-79.90%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年，经营活动产生的现金流量净额 4,251,776.23 元，较上年增加 5,602,723.49 元。主要构成与波动分析如下：1）销售商品、提供劳务收到的现金 47,420,794.15 元，较上年增加 18,696,751.29 元，主要是本期营业收入增长 19,808,876.51 元所致。2）购买商品、接受劳务支付的现金 32,712,248.52 元，较上年增加 10,643,824.86 元。除受营业收入增加影响外，年末应付账款的增加也是影响购买商品、接受劳务支付的现金的重要因素。由于业务量的急剧增长，公司存货采购量增加，年末公司应付账款余额较上年末增加 4,384,033.95 元。3）收到其他与经营活动有关的现金 2,875,192.81 元，较上年增加 2,552,215.644 元，主要是收到的政府补助。本期收到政府补助 2,851,337.00 元，较上年大幅度增加。4）支付给职工以及为职工支付的现金 5,803,623.20 元，较上期增加 2,415,306.53 元。2017 年度，公司业务量大幅度增长。为保证生产经营的正常进行，公司增加了员工数量，年末员工人数 86 人，较上年末增加 33 人，导致公司本年支付给职工以及为职工支付的现金大幅度增长。5）支付的各项税费 2,377,709.28 元，较上期增加 128,576.13 元，主要是销售额增加所致。6）支付其他与经营活动有关的现金 5,204,120.41 元，较上期增加 1,974,204.56 元。主要是因营业收入增长而导致的各项付现期间费用增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额 本年投资活动产生的现金流量净额-4,907,507.31 元，较上期增加 211,195.87 元。本年投资活动现金流量支出主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。3、筹资活动产生的现金流量净额 本年筹资活动产生的现金流量净额 1,609,774.10 元，较上期减少-6,400,564.46 元。本年的主要筹资活动现金流量包括：取得借款 9,000,000.00，偿还上年借款 6,000,000.00 元，以及支付利息等。本年虽然进行了较大规模的固定资产投资，但由于经营活动现金流量充足，且上年度吸收了股东新投入资本，运营资金紧张的态势得到缓解，筹资活动产生的现金流量净额较上年大幅度减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司存在利用自有资金购买银行理财产品和金融资产的情形。2017 年公司办公会同意，财务部利用自有闲置资金购买江苏银行理财产品(天添开鑫)，分别是：2017.04.07-2017.05.09 购买 33天的 150 万元，收益 3,682.19 元；2017.12.01-2017.12.22 购买 22 天的 100 万元，收益 1,783.56 元；2017.12.10-2017.12.28 购买 28 天的 100 万元，收益 2,293.15 元。共计产生收益 7,758.90 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更：1)执行最新修订的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 财政部于 2017 年 4 月 28 日发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(财会201713 号)，自 2017 年 5 月 28 日起执行，对于执行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司采用未来适用法对 2017 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组进行分类、计量和列报。上述会计政策变更对本公司 2017 年度财务报表不构成影响。2)执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了 关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，本公司 2017 年度财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”653,097.89元，减少“营业外收入”653,097.89 元。3)执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失；债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。上述会计政策变更对本公司 2017 年度、2016 年度财务报表不构成影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣，公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每 一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍充实稳定；公司为高新技术企业、市级工程技术研究中心，创新能力较强，为公司的持续经营奠定了良好的基础，公司没有发生违法、违规行为，经营业绩显著上升，公司形象及综合实力正在快速提升。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展未来展望望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司厂房未取得房屋所有权证的风险 截止 2017 年 4 月 6 日，公司已经取得占用土地的全部土地使用权证，正在按照南通市通州区人民政府于 2017 年 7 月 5 日印发的专题办公会议专题办公会议纪要精神，作为新三板挂牌企业，各相关部门开辟绿色通道，办理公司厂房的房屋所有权证过程中，尚存在时间上的不确定性。应对措施：公司正积极按照南通市通州区人民政府于 2017 年 7 月 5 日印发的专题办公会议专题办公会议纪要精神，作为新三板挂牌企业，各相关部门开辟绿色通道，办理公司厂房的房屋所有权证，公司将重视安排专人专项办理。2、短期偿债能力较大的风险 截至 2016 年度和 2017 年度，公司的流动比率分别为 1.23 和 1.29，速动比率分别为 0.70 和 0.84，流动比率和速动比率均较低。公司为补充流动资金，向银行借入部分借款，截至 2017 年度，公司尚未偿还的短期借款金额为 900 万元，而 2016 年度和 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-135.09 万元和 425.18 万元，报告期内公司经营活动产生的现金流量有所提高，若未来公司的经营活动现金流量不能持续好转，公司的短期偿债压力较大，未来可能发生债务违约的风险，已用于抵押反担保的土地若被债权人执行用于偿债，则可能会对公司的正常经营产生不利影响。应对措施：公司将积极开拓市场，提高盈利能力，加强内部管理，提高资产的质量；同时公司 将拓宽融资渠道，在适当时机引入新的投资者，以降低公司的资产负债率，提高偿债能力。3、税收优惠政策变化的风险 2015 年 10 月 10 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省 18 国家税务局、江苏省地方税务局 批准（证书编号 GR201532002637），公司被认定为高新技术企业，自 2015 年起有效期三年。如果公司不 能持续通过高新技术企业资格复审或国家对高新技术企业享受的优惠税收政策进行调整，公司所得税税 率将可能上升并对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将利用科技创新的成果，争取 2018 年再次被认定为高新技术企业，继续享受到税收优惠政策。同时，公司将充分利用目前的税收优惠政策，加快自身的发展速度，扩大公司实力，增强公司收入规模，同时努力降低经营成本，提高盈利水平，减少税收优惠政策变化对公司产生的影响。4、实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人为李维、周建丽夫妇，直接持有公司 86.42%的股份。虽然公司已制订了完善 的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但根据公司章程和相关法律法规规定，公司 实际控制人仍然可以通过股东大会和董事会对本公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿 选举董事和高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司的重大经营决 策以及业务、管理、人事安排等 方面施加控制和影响，从而形成有利于实际控制人的决策，有 可能损害公司及其他股东的利益。应对措施：公司已经建立了较为完善的法人治理结构和内部 控制制度，制定了公司章程及三会议 事规则，在组织和制度上对控股股东、实际控制人的 行为进行了严