870341_2017_振华新材_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-032 1 2017 年度报告 振华新材 NEEQ:870341 深圳市振华新材料股份有限公司 Shenzhen Zhenhua New Material Co.,LTD 公告编号：2018-032 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司与贵州义龙新区开发投资有限公司以及贵州金州电力有限责任公司共同出资设立的控股子公司贵州振华义龙新材料有限公司于 2017 年 1 月 24日完成登记注册，并取得义龙试验区市场监督管理局核发的营业执照。具体内容详见公司披露于全国中小企业股份转让系统网站（http:/）的关于控股子公司完成工商注册并取得营业 执 照 的 公 告 。（公 告 编 号：2017-013）2017 年，公司新增 3 项中国发明专利授权：分别是“电池用微胶囊和正极材料及其制法和应用”、“自溃散集流体、含有其它电极及锂电池和应用”、“元素微乳化包覆法制成的正极材料、制法及应用”。2017 年，公司实施了股票发行，发行价格为 20 元/股，发行股数为 2,860 万股，募集资金 5.72 亿元，募集资金已于 2017 年12 月 31 日前全部到位，目前正在履行股转备案审查程序。具体内容详见公司披露于全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 网 站（http:/）的2017 年第一次股票发行方案 股票发行认购公告。（公告编号：2017-056、091）。公告编号：2018-032 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节第九节 行业信息行业信息.45 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.45 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 公告编号：2018-032 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司/振华新材料/深圳新材料/振华新材 指 深圳市振华新材料股份有限公司 母公司 指 深圳市振华新材料股份有限公司（母公司单体）贵州新材料/子公司 指 贵州振华新材料有限公司，系公司全资子公司 义龙新材料 指 贵州振华义龙新材料有限公司，系公司控股子公司 红星新材料/红星电子 指 贵州红星电子材料有限公司，系公司参股公司 中国振华 指 中国振华电子集团有限公司，系公司控股股东 鑫天瑜投资 指 舟山鑫天瑜成长股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 深圳振华 指 振华集团深圳电子有限公司 中电振华 指 贵州中电振华信息产业有限公司，该公司于 2014 年 8月被中国振华吸收合并 中国电子/CEC 指 中国电子信息产业集团有限公司 央企扶贫基金 指 中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司 公司章程/章程 指 深圳市振华新材料股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 深圳市振华新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市振华新材料股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市振华新材料股份有限公司监事会 三会 指 深圳市振华新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员/高管 指 深圳市振华新材料股份有限公司的总经理、副总经理、总会计师和其他由董事会聘任并决定其薪酬的公司管理人员 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公司公众监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-032 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人侯乔坤、主管会计工作负责人向黔新及会计机构负责人（会计主管人员）刘进保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免事项：豁免事项：公司申请豁免披露 2017 年年度报告及财务报告中部分客户及供应商名称。豁免理由：豁免理由：豁免披露名称的客户及供应商均与公司签订有保密协议，本次年报中公司如披露这些客户、供应商名称及交易金额，将违反保密协议的约定。经全国股转公司同意，豁免披露主要客户及供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料包括锂盐（氢氧化锂、碳酸锂）、钴盐（碳酸钴、四氧化三钴）及三元前驱体。2017 年锂盐价格小幅上涨，三元前驱体价格在大幅上涨后，到二季度有小幅回落，而钴盐价格则自2017年进入上涨区间以来，一年涨幅接近100%。原材料的价格变动影响公司原材料采购价格以及产品对外销售价格，对公司经营生产的稳定性带来一定影响。预计 2018 年锂盐和三元前驱体价格会逐步趋于稳定，而钴盐价格将继续处于高位波动的情况。市场竞争加剧的风险市场竞争加剧的风险 近年来，国内新能源汽车行业政策调整频繁，随着 2017 年初新补贴政策的实施，电池及材料企业的调整也全面展开；各企业纷纷将生产研发重点转向三元材料，三元正极材料需求快速增长；公司作为国内较早研发生产三元材料的企业之一，在产品性能及质量等方面具有一定的优势。但随着市场需求的增加，国内企业将加大对三元材料生产的投入力度，未来存在市场竞争加剧的风险。公告编号：2018-032 6 客户集中的风险客户集中的风险 公司2017年1-12月前五大客户合计销售额占当期营业收入比例达到 81.44%。公司对前五大客户的销售收入占比较高，主要是由于公司下游所处行业为锂离子电池制造、新能源汽车、电网储能等，企业规模普遍较大，而在产能有限的情况下，公司主要集中与优质企业合作，与行业内颇具实力的客户形成了持续、稳定的合作关系，因此形成了客户较为集中的局面。由于下游行业受国家宏观经济和政策的影响较大，如果未来公司重要客户流失或出现由于不可预见风险导致财务状况恶化，将对公司的持续盈利能力产生不利影响。经营风险经营风险（1）应收款项坏账风险。2017 年 12 月 31 日公司的应收账款净额为 21,842 万元，占同期期末总资产的比例为 9.07%。报告期末应收账款的期末余额较 2017 年年初增加 27.55%，主要因公司销售额同比、环比都大幅增长造成。公司应收账款余额加大，公司需要进一步做好客户信用管理和应收款项管理，避免发生因应收款项出现坏账而给公司经营带来负面影响的风险（2）存货余额较大的风险。2017 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 43,391 万元，占资产总额的比例为 18.02%。同期存货周转率为 3.10。公司存货中占比较大的是在产品，占存货的比重为 53.10%。资产负债表日公司已针对在产品进行跌价测试，不存在跌价情况，但是存货余额绝对金额较大，且占资产比重较高，将增加公司的经营压力、风险和效益。资产负债率较高的风险资产负债率较高的风险 公司 2017 年 12 月 31 日资产负债率（合并口径）为 62.10%，处于较高水平。报告期内，公司的主要负债为短期借款、长期借款、应付账款和应付票据。公司义龙一期项目建设和日常经营过程中对资金的需求较大，除经营活动产生的现金外，公司大部分经营性资金主要通过银行贷款解决，导致公司资产负债率较高。资产负债率较高使得公司面临一定的偿债风险和财务成本压力，对公司的日常经营产生不利影响。公司公积金缴纳不规范的风险公司公积金缴纳不规范的风险 公司及子公司在运营过程中存在公积金缴纳不规范的情况，存在一定风险。截止至 2017 年 12 月 31 日，公司及子公司员工总数为 911 人，其中未为少数员工缴纳住房公积金，该等员工均出具书面承诺，确认：因非城镇居民，在乡、村级行政区划已有自有房屋或因其他个人原因，无需为其缴纳住房公积金，同时确认就该事宜与公司及子公司不存在任何纠纷。基于此，公司及子公司未为自愿放弃缴纳住房公积金的员工缴纳住房公积金存在一定风险。政府补助及税收优惠政策变化的风险政府补助及税收优惠政策变化的风险（1）盈利能力受非经常性损益影响而波动的风险。报告期内，公司非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助，2017年 1-12 月计入当期损益的政府补助金额为 943 万元，同期的净利润为 4677 万元，非经常性损益占利润总额的比例为 20.16%，较 2016 年有大幅下降,但是公司如果未来不能持续获得政府补助，可能对公司的经营业绩产生一定的影响。（2）贵州新材料 2011 年 7 月取得了由贵州省科技厅、贵州省财政厅、贵州省国家税务局、贵州省地方税务局批准颁发公告编号：2018-032 7 的高新技术企业证书，证书编号 GR201152000012，有效期三年，2011 年-2013 年享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。2014年通过高新技术企业复审,公司继续享受高新技术企业15%的企业所得税优惠税率。2017 年再次通过高新技术企业复审,公司继续享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率，但未来公司如果不能享受相关税收优惠政策，税率的提高将对公司经营业绩产生一定不利影响。控股股东及实际控制人的控制风险控股股东及实际控制人的控制风险 中国振华持有公司 58,640,000 股股份，占公司总股本的50.12%，为公司控股股东。中国电子持有中国振华 53.81%的股权，为公司的实际控制人。尽管公司已经建立起包括关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理制度等一系列较为完备的公司治理制度，且中国电子、中国振华分别出具了避免同业竞争的承诺函，以防范出现实际控制人、控股股东操控和损害公司利益的情况发生，但当实际控制人、控股股东的利益与其他股东的利益不完全一致时，实际控制人、控股股东可能会利用其控股地位，对公司重大事项实施控制或施加重大影响。与控股公司架构相关的风险与控股公司架构相关的风险 公司业务主要由子公司贵州新材料、义龙新材料具体负责经营，公司主要负责对子公司进行控制与管理。虽然公司已建立了较为完善的内部管理和控制体系，在质量控制、安全生产、销售管理、财务会计管理、产品研发等方面制定了若干管理制度，并要求子公司遵照执行，对子公司的生产经营、人员、财务等方面进行管理，但公司仍存在对子公司管理不善而导致的经营风险。公司利润主要来源于子公司的经营所得，现金股利分配的资金主要来源于子公司的现金分红。公司子公司为绝对控股的经营实体，其利润分配政策、具体分配方式和分配时间安排等均受公司控制，但若未来子公司未能及时、充足地向公司分配利润，将对股东分配现金股利带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司子公司贵州新材料在贵阳市沙文生态产业园的项目已于 2018 年 1 月 10 日获得了不动产权证书，故本期相较上年年报减少了公司不动产权证书未能及时办理的风险。公告编号：2018-032 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市振华新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Zhenhua New Material Co.,LTD 证券简称 振华新材 证券代码 870341 法定代表人 侯乔坤 办公地址 深圳市福田区振兴路 101 号华匀大厦 1 栋 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王敬 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0755-27916086 传真 0755-27919226 电子邮箱 Wangjingzh- 公司网址 www.zh- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区振兴路 101 号华匀大厦 1 栋 3 楼 518028 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 26 日 挂牌时间 2016 年 12 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-38电气机械和器材制造业-384电池制造-3841锂离子电池制造 主要产品与服务项目 锂离子电池正极材料的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）117,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中国振华电子集团有限公司 实际控制人 中国电子信息产业集团有限公司 公告编号：2018-032 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300761965069C 否 注册地址 深圳市宝安区西乡街道铁仔路 44号 否 注册资本 11,700 万元 否 截至报告期末，公司在工商及中国证券登记结算有限责任公司登记的注册资本为 11,700 万元。2017年，公司发行 2,860 万股新股，对应增资款在 2017 年 12 月 31 日前已全部实缴到位，该次发行目前正在进行股转系统备案审查。因此，按照实质重于形式原则，本报告涉及财务部分（包括审计报告）将报告期末的注册资本确定为 14,560 万元，其余部分按照工商及中国证券登记结算有限责任公司的注册资本即 11,700 万元披露，特提请投资者注意。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕志、信翠双 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.根据全国股份转让系统 2017 年 12 月 22 日颁发的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2.公司于 2018 年 4 月 20 日取得了贵州省工商行政管理局下发的企业名称变更核准通知书，同意公司迁址后名称变更为“贵州振华新材料股份有限公司”，关于迁址的事项已经公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过。公司将在正式取得营业执照后，履行相关更名程序和信息披露义务。公告编号：2018-032 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,313,586,697.75 484,114,781.64 171.34%毛利率%14.15%14.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 46,733,482.03 4,051,705.92 1,053.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,264,502.75 1,819,644.12 1,947.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.62%1.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.05%0.79%-基本每股收益 0.3994 0.0350 1,041.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,408,071,683.49 842,751,833.65 185.74%负债总计 1,495,315,229.44 600,901,109.54 148.85%归属于挂牌公司股东的净资产 856,918,206.14 241,850,724.11 254.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.32 2.09 250.24%资产负债率%（母公司）25.71%0.74%-资产负债率%（合并）62.10%71.30%-流动比率 1.76 0.95-利息保障倍数 2.61 1.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 54,560,853.80-35,835,163.10 252.26%应收账款周转率 6.74 3.27-存货周转率 3.10 1.55-公告编号：2018-032 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%185.74%0.04%-营业收入增长率%171.34%8.33%-净利润增长率%1,054.37%2,246.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 117,000,000 117,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 9,429,570.51 固定资产处置损益-38,728.18 投资收益 190,768.36 其他 195,767.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,777,378.62 所得税影响数 308,399.34 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 9,468,979.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产负债类-应付职工薪酬 57,282.91 6,819,721.75 182,513.89 6,135,889.84 未分配利润-21,400,155.77-28,162,594.61-26,260,924.58-32,214,300.53 损益类-营业成本 416,282,310.07 416,272,497.16 388,270,864.91 389,380,368.03 销售费用 3,987,300.87 5,631,405.36 4,551,103.43 4,600,872.42 公告编号：2018-032 12 管理费用 32,790,045.64 31,964,816.95 26,500,625.36 27,298,139.27 现金流量项目-收到其他与经营活动有关的现金 64,075,859.06 15,337,792.86-支付其他与经营活动有关的现金 78,656,343.07 19,658,339.99 18,025,586.89 6,701,389.23 收到其他与筹资活动有关的现金-48,738,066.20-支付其他与筹资活动有关的现金 15,820,250.00 91,987,945.31 10,956,170.00 22,280,367.66 1.会计政策变更：本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法，经第四届董事会第二十九次会议和第四届监事会第九次会议审议通过。因上年没有资产处置收益，对报表项目没有影响。2.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助，本次会计政策变更采用未来适用法处理，经第四届董事会第二十九次会议和第四届监事会第九次会议审议通过。3.会计差错更正：根据公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定第六十三条“本期发现的前期会计差错，采用追溯重述法处理的，公司应披露前期会计差错内容、处理程序、受影响的各比较期间报表项目名称、累积影响数。采用未来适用法处理的，公司应披露重要会计差错更正的内容、批准程序、采用未来适用法的原因。”公司自成立以来一直是次月发放工资，相应的成本费用也在次月计入，年终奖在次年发放也在次年计入成本费用。根据权责发生制原则，2017 年，公司对跨年度薪酬进行了追溯调整，影响 2017 年初未分配利润金额为-6,762,438.84 元，影响 2016 年当年利润总额为-809,062.89 元，影响 2016 年初未分配利润金额为-5,953,375.95 元，影响的所得税费用在当期进行调整；根据实质重于形式的原则，公司为开具银行承兑汇票而提前支付的保证金和公司开展应收账款证券化收付的资金具有融资性质，因此将其从经营活动调整至筹资活动。该议案业经公司第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第九次会议审议通过，尚需提交 2017 年年度股东大会审议通过。公告编号：2018-032 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是将业务定位于专业锂离子电池正极材料的研发、生产及销售，依托于自主研发的核心技术及生产工艺，通过市场调研及分析，根据行业发展方向及趋势，针对客户需要进行产品方案设计并提前研发相关新技术、新产品；然后与客户一起通过经过多次检测和评价，最终完成产品平台的前期开发工作。产品批量销售时采取直销及以销定产的经营模式，根据与客户签订的销售合同，制定采购及生产计划，根据主要原材料需要量、生产周期及采购周期进行定量采购、生产，生产完成后直接销售给锂离子电池生产制造商以获取现金流及利润。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化。报告期后至披露日公司的商业模式亦未发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，面对持续一年的国家对新能源汽车行业的深入、大范围治理整顿带来的影响，公司坚持走依靠技术创新促发展的路子，进一步加大产品研发和市场开拓的力度，进一步强化生产和经营管理的基础工作，深入开展提质增效，积极推进 2017 年第一次股票发行和资源整合，较好地保证了年度重点工作任务的完成，全年完成销售收入 13.14 亿元，利润总额 5,310 万元。报告期内，公司的主营业务为锂离子电池的研发、生产及销售，未发生变化；公司的主要产品为动力三元、钴酸锂、复合三元、钴镍锰酸锂三元、高锰多晶等锂离子电池正极材料，报告期内公司的产品未发生重大变化。市场方面，公司通过技术创新、提高产品性价比、提升产品质量稳定性和完善售后服务等，与国内知名锂电池生产企业形成了稳定的合作关系；同时加大优势产品推广力度、加强技术交流，寻求与国内外其他新的战略客户的合作机会，为公司做大做强提供有效支撑。同时，为提高公司产品竞争力，提高经营效益，公司与青岛红星新能源技术有限公司等三家企业针对废料锂离子电池和材料的回收处理开展合作，投资设立贵州红星电子材料有限公司，振华新材料出资600 万元，占该公司注册资本的 20%。目前贵州红星电子材料有限公司已建成年处理 6000t/y（金属量）的废旧锂离子电池及材料的回收处理工厂，采用溶解除杂苛化合成工艺路线，在保证产品杂质指标的前提下，通过调节合成前 Co、Ni、Mn 元素的比例一步合成复合氢氧化物；与传统的酸溶-萃取公告编号：2018-032 14 分离除杂-前驱体合成工艺比较，具有流程短、元素综合回收利用率高，环境污染小、成本低等优点。通过与其他合作方投资设立贵州红星电子材料有限公司开展废旧锂离子电池及材料的回收处理业务，一定程度上将有利于控制公司对关键原材料等投入的成本，保持供应材料质量及供应渠道的稳定性，增强公司的竞争力。2017 年为响应国家扶贫政策，推进贫困地区经济发展，经公司第四届第十次董事会及 2017 年第一次临时股东大会审议通过，于 2017 年 1 月 24 日，公司与贵州义龙新区开发投资有限公司、贵州金州电力有限责任公司共同出资人民币 3 亿元，在黔西南州安龙县新桥镇（义龙新材料产业园）设立子公司贵州振华义龙新材料有限公司，公司持股 67%。报告期内该公司在建设期暂未生产经营，项目投产后将对推动地方经济建设和解决落后地区就业问题作出一定贡献。截至 2017 年 12 月 31 日，公司已对贵州振华义龙新材料有限公司货币出资 2010 万元，股权占比 67%，报告期内，义龙新材料纳入公司合并范围。2017 年公司经营计划完成情况:2017 年原预计锂离子电池正极材料产量为 5,600 吨，实际产量 8090吨，计划完成率144.46%；原计划收入80,000万元，实际完成营业收入131,359万元，计划完成率164.20%，同比增长 171.34%；原计划利润总额 1,962 万元，实际实现利润总额 5,310 万元，计划完成率 270.64%，同比增长 777.69%。报告期内，公司很好的完成经营计划，主要是这两年国内新能源汽车行业政策调整频繁，随着 2016 年骗补核查结束，国家在 2016 年底放开了对三元电池的限制，财政部、科技部、工信部以及发改委在 2016 年 12 月正式下发关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知（下称通知），并于 2017 年 1 月 1 日起实施。随着国补对电池能量密度要求的提高，三元正极材料适应了政策及市场发展的需要，市场需求大幅增加。公司作为国内较早研发生产锂电池三元正极材料的企业之一，在产品技术及质量等方面具有一定的优势，订单规模大幅增加，助力公司完成年度经营计划。(二二)行业情况行业情况 1.财政部、科技部、工信部以及发改委在 2016 年 12 月正式下发关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知（财建2016958 号），该通知于 2017 年 1 月 1 日起实施。在该通知文件中，提高推荐车型目录门槛并进行动态调整管理，主要是包括增加整车能耗要求、提高整车续驶里程门槛要求，引入动力电池新国标，提高动力电池的安全性、循环寿命、充放电性能等指标要求，设置动力电池能量密度门槛、提高安全要求等方面。其次，在保持 2016-2020 年补贴政策总体稳定的前提下，调整新能源汽车补贴标准。由于国家在 2016 年底放开了对三元电池的限制，2017 年三元动力电池迎来爆发。2.工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、质检总局在 2017 年 9 月 27 日联合公布了乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法（工业和信息化部 财政部 商务部 海关总署 质检总局令第 44 号），该管理办法自 2018 年 4 月 1 日起施行。该办法将针对在中国境内销售乘用车的企业(含进口乘用车企业)的企业平均燃料消耗量(CAFC)及新能源乘用车生产(NEV 积分)情况进行积分考核，对于新能源汽车负积分未抵偿的企业，将被暂停部分高油耗车型的生产，直至下一年度传统能源乘用车产量较核算年度减少的数量不低于未抵偿负积分数量。境内各乘用车生产企业、各进口乘用车供应企业都作为平均燃料消耗量积分与新能源汽车积分的核算主体，单独实施核算。3.财政部、科技部、工信部以及发改委在 2018 年 2 月正式下发关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知（财建201818 号），该通知于 2018 年 2 月 12 日起实施，2018 年 2 月 12 日至 2018 年 6 月 11 日为过渡期。在该通知文件中，根据动力电池技术进步情况，进一步提高纯电动乘用车、非快充类纯电动客车、专用车动力电池系统能量密度门槛要求，鼓励高性能动力电池应用。同时，完善新能源汽车补贴标准，根据成本变化等情况,调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。进一步加强推广应用监督管理。公告编号：2018-032 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 896,637,888.62 37.23%26,114,543.20 3.10%3,333.48%应收账款 218,424,816.74 9.07%171,244,732.64 20.32%27.55%存货 433,913,062.89 18.02%292,583,426.24 34.72%48.30%长期股权投资 4,953,137.23 0.21%6,000,000.00 0.71%-17.45%固定资产 231,041,935.68 9.59%255,183,295.66 30.28%-9.46%在建工程 225,048,935.67 9.35%9,710,073.72 1.15%2,217.69%短期借款 500,800,000.00 20.80%324,400,000.00 38.49%54.38%长期借款 334,000,000.00 13.87%17,000,000.00 2.02%1,864.71%应付票据 246,370,000.00 10.23%82,496,064.00 9.79%198.64%资产总计 2,408,071,683.49-842,751,833.65-185.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：货币资金：报告期期末余额为89,664万元，同比增加87,052万元，增长3333.48%，增加主要原因是（1）2017年12月公司收到2017年第一次定向增发的投资者认购资金57,200万元；（2）2017年12月29日收到央企贫困基金通过农业银行下发公司的委托贷款20,000万元。截至2017年12月31日，该两项资金均尚未使用；存货：存货：报告期期末余额为43,391万元，同比增加14,133万元，增幅48.30%，主要原因为：随着公司订单规模的扩大，公司原材料备货及在产品规模相应增长；在建工程：在建工程：报告期期末余额为22,505万元，同比增加21,534万元，增幅2217.69%，主要是本年义龙一期项目建设增加；短期借款：短期借款：报告期期末余额为50,080万元，同比增加17,640万元，增幅54.38%，主要系随公司销售规模的扩大，短期流动资金需求增加，导致短期借款增加；应付票据：应付票据：报告期期末余额为24,637万元，同比增加16,387万元，增幅198.64%，增加原因主要系随着公司销售规模的扩大，为合理安排资金使用，公司本年主要采用票据进行结算；长期借款：长期借款：报告期期末余额为33,400万元，同比增加31,700万元，增幅1864.71%，增加原因主要是（1）义龙新材料由于项目建设需要，新增长期借款13,400万元；（2）母公司自央企扶贫基金取得委托贷款20,000万元。资产总额：资产总额：报告期期末余额为 240,807万元，较 2016 年年末增加156,532万元，增幅185.74%，增加的主要项目系：货币资金同比增加87,053万元，应收票据同比增加11,630万元，应收账款同比增加4,718万元，存货同比增加14,133万元，在建工程同比增加21,534万元，无形资产同比增加1,451万元，其他非流动资产同比增加17,497万元；公司负债总额为149，532万元，较 2016 年年末增加89,441万元，增幅148.85%；资产负债率为 62.10%；所有者权益达到91,276万元，较 2016 年年末增长 67,091万元，增长率为277.40%。公司资产结构健康，资产状况良好。公告编号：2018-032 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,313,586,697.75-484,114,781.64-171.34%营业成本 1,127,731,250.90 85.85%416,272,497.16 85.99%170.91%毛利率%14.15%-14.01%-管理费用 69,785,241.58 5.31%31,964,816.95 6.60%118.32%销售费用 19,255,665.56 1.47%5,631,405.36 1.16%241.93%财务费用 30,369,575.15 2.31%26,911,180.49 5.56%12.85%营业利润 52,402,751.86 3.99%1,845,340.65 0.38%2,739.73%营业外收入 851,477.33 0.06%4,360,893.58 0.90%-80.47%营业外支出 155,709.40 0.01%156,000.00 0.03%-0.19%净利润 46,771,729.94 3.56%4,051,705.92 0.84%1,054.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：营业收入：2017年实现营业收入131,359万元，同比增加82,947万元，增幅为171.34%，其中主营业务收入同比增加81,616万元，增幅168.61%，增加主要原因系：三元正极材料适应了政策及市场的发展需要，市场需求快速增长。公司作为国内较早研发生产锂电池三元正极材料的企业之一，在产品技术及质量等方面具有一定的优势，销售量大幅增加。2017年公司正极材料销量同比增加4,130吨，增幅124.69%，同时由于部分原材料价格出现上涨，整体导致公司营业收入同比有所增长。营业成本：营业成本：2017年营业成本112,773万元，同比增长170.91%，与营业收入的增长基本保持一致。毛利率：毛利率：2017年毛利率14.15%，上年同期为14.01%，基本保持一致。销售费用：销售费用：2017年发生销售费用1,926万元，2016年发生销售费用563万元，同比增加1,362万元，增幅241.93%，增加原因主要系随着公司销售规模的扩大，公司运输费、职工薪酬等相应增长。管理费用：管理费用：2017年发生管理费用6,979万元，2016年发生管理费用3,196万元，同比增加3,782万元，增幅118.32%，低于收入增幅。管理费用同比增长，主要原因系研发开发费用及管理人员薪酬增加所致。营业外收入：营业外收入：2017年公司营业外收入为85万元，同比减少351万元，减少原因主要系，根据2017年新修订的企业会计准则第16号政府补助，将跟日常活动相关的