871083_2017_伽懋智造_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 伽懋智造 NEEQ:871083 广东伽懋智能织造股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.30 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 指 广东伽懋毛织时装有限公司 公司、伽懋智造 指 广东伽懋智能织造股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东伽懋智能织造股份有限公司章程 主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 ODM 指 是英语 Original Design Manufacturer 的缩写，直译是“原始设计制造商”。ODM 是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被另外一些企业看中，要求配上后者的品牌名称来进行生产，或者稍微修改一下设计来生产。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林植建、主管会计工作负责人陈舜洁 及会计机构负责人（会计主管人员）陈柏浩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售，公司产品的原材料主要包括羊绒、腈纶、棉线、化纤等，上述原材料易受大宗商品价格的影响。如果原材料的价格持续上涨，必然压缩公司的利润空间，影响企业经营业绩，形成原材料价格波动风险。另外，如果供应商不能够按照约定的时间交付公司采购的原材料，进而影响到公司的生产安排，将对公司的生产经营产生不利影响。汇率波动的风险 公司的主要产品为欧美风格的时尚毛衫，产品主要销往国外。由于销售合同都是以美元定价及结算，人民币对外币汇率的波动将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的毛利率。同时，汇率波动也会对公司的汇兑风险产生一定影响，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。公司治理的风险 目前，公司自然人股东林植建持有公司 59%的股份，为公司的控股股东；实际控制人林植建、黄佩芸夫妇合计持有公司80%的股份。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排，从而造成公司及其他股东权益受损。客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户的销售额为118,433,288.33元，占报告期主营业务收入的比例为 97.73%，公司客户相对集中，6 尤其集中于外国客户。公司虽与主要客户保持着长久、稳定的合作关系，但如果公司未来不能持续开拓新的市场和客户，降低对主要客户的依赖，公司将面临过度依赖主要客户的经营风险。销售季节性波动风险 时尚毛衫每年随季节出现周期性波动，相应导致本公司生产经营存在一定的季节性波动特征。公司的时尚毛衫在春冬季节销售相对较淡，在秋夏季节市场需求旺盛，因此公司第一、四季度的营业收入和利润一般低于第二、三季度，呈现季节性波动，这种波动对公司的盈利及现金流量在季节间的稳定性带来一定影响。主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区为美国，美国的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。针对上述风险，公司目前正在大力开拓国内市场，通过国内业务的发展进一步扩展公司业务布局，降低海外业务对公司的影响。税收政策发生变动的风险 公司自 2016 年 12 月通过高新技术企业认定（证书编号 GR201644005400,有效期三年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家税收优惠政策发生变化，或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定，公司的税收成本将会相应上升，对公司的持续经营产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东伽懋智能织造股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG JIAMAO SMART KNITTING CO.,LTD.证券简称 伽懋智造 证券代码 871083 法定代表人 林植建 办公地址 广东省汕头市澄海区信宁信发路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈怀琳 职务 信息披露负责人 电话 0754-85733318 传真 0754-85733148 电子邮箱 karisma_ 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省汕头市澄海区信宁信发路 7 号。515800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 4 月 10 日 挂牌时间 2017 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1820 制造业-纺织服装-服饰业-针织或钩针编织服装制造 主要产品与服务项目 时尚毛衫的研发、设计、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）52,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林植建 实际控制人 林植建、黄佩芸 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440515707750542T 否 8 注册地址 广东省汕头市澄海区信宁信发路7号 否 注册资本 52,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王旭彬、张腾 会计师事务所办公地址 广东省广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,188,886.79 89,714,279.06 35.08%毛利率%21.30%21.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,416,306.53 4,992,146.80 28.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,600,717.78 4,494,867.28 46.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.89%12.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.14%11.16%-基本每股收益 0.12 0.10 28.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,420,113.58 73,073,455.37 12.79%负债总计 7,031,612.04 4,101,260.36 71.45%归属于挂牌公司股东的净资产 75,388,501.54 68,972,195.01 9.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.33 9.30%资产负债率%（母公司）8.53%5.61%-资产负债率%（合并）-流动比率 6.15 7.18-利息保障倍数 15.31 8.28-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,439,926.55-2,036,665.18-170.70%应收账款周转率 22.22 17.65-存货周转率 5.18 5.43-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.79%43.57%-营业收入增长率%35.08%3.50%-净利润增长率%28.53%-6.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,000,000 52,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,318,169.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,161,215.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-216,954.41 所得税影响数-32,543.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -184,411.25 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 666,234.73 648,808.52-资产处置收益-17,426.21-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于纺织服装制造行业，主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售。公司位于广东知名的 纺织产业集群地汕头市澄海区，深耕时尚毛衫行业十余年，产品主要包括上衣和裙子两大系列，客户主要为 Knitlab Dba Kerisma、U.S.Apparel Group,Inc.等销售时尚服饰企业，公司产品大部分为外销，公司除为大型时尚服饰企业提供 ODM 服务外，还建立了“KARISMA”等自主时尚服饰品牌。未来公司将建立智能织造系统，进一步提高产品种类多样化、生产智能化与自动化、产品设计个性化水平，逐步向服装的个性化定制方向发展。公司拥有世界领先水平的德国斯托尔、日本岛精进口横机和排板设计系统、专业的生产管理系统，年开发超过 1000 款新品,现有技术研发人员 39 人，发明专利 2 项。公司致力于建立多元化的销售渠道，产品销售采取国内销售和国外销售相结合、线下销售与网络销售相结合的多样化销售方式。目前公司已建立起覆盖全球的市场销售网络，产品销往美国、加拿大、欧洲等全球多个国家和地区。为了提高产品的覆盖范围、缩短企业与客户的距离、直接向终端消费者销售产品或提供服务，近年来公司还积极开发网络销售模式，实现线上与线下销售互补的多元化营销模式。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司属于纺织服装制造行业，主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售。报告期内公司董事会及经营管理层始终坚持稳步持续，扩大核心业务的经营方针，以公司经营发展战略为指引，实现了年初制定的经营目标。2017 年实现营业收入 12,118.89 万元，同比增长 35.08%，实现净利润 641.63 万元，截止 2017 年 12 月 31 日公司总资产 8,242.01 万元；净资产 7,538.85 万元。报告期内，公司继续加大力度建立智能织造系统，加快智能化建设。进一步提高产品种类多样化、生产智能化与自动化、产品设计个性化水平，逐步向服装的个性化定制方向发展。(二二)行业情况行业情况 受全球经济放缓、国际需求不振以及市场竞争加剧的影响，近两年我国服装出口持续负增长。201712 年以来，全球经济温和复苏，服装行业出口降幅持续收窄，整体呈现企稳回暖态势。根据中国海关数据，2017 年 1-12 月，我国累计完成服装及衣着附件出口 1,588.08 亿美元，同比下降 0.4%，降幅比 2016 年收窄 8.95 个百分点，2017 年 112 月全国纺织品服装出口总额 2,669.50 亿美元，较上年同比增长 1.53%（以人民币计同比增长 4.35%），扭转了连续两年下降的局面。2017 年，在发达国家与新兴市场国家经济同步温和复苏，我国经济稳中向好的大背景下，我国纺织品服装出口总体表现有所好转，但低于全国整体货物出口表现。从中长期看，行业出口形势仍较为严峻。以越南、孟加拉等国为代表的东南亚和南亚国家正在全力争取发达国家的大批量、中低附加值服装订单，对我服装业出口造成巨大挑战。毛纺织产业经过三十多年的快速发展，产品同质化严重，造成低端产品竞争异常激烈。随着社会经济的发展，消费者对品质、时尚个性化的需求越来越高，高档、个性化的时尚工艺毛衫在国内外市场仍有很大空间，“小批量、多品种、快翻单”的柔性供应链能力将成为纺织服装企业产业升级、提效降本的核心竞争能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,385,543.38 2.89%1,840,360.60 2.52%29.62%应收账款 5,179,546.18 6.28%5,143,956.91 7.04%0.69%存货 20,570,161.39 24.96%16,265,067.34 22.27%26.47%长期股权投资-固定资产 36,856,235.53 44.72%41,252,045.08 56.48%-10.66%在建工程-短期借款 5,000,000.00 6.07%1,800,000.00 2.46%177.78%长期借款-预付账款 13,716,571.55 16.64%4,846,160.48 6.63%183.04%其他应收款 362,184.38 0.44%-无形资产 2,255,296.43 2.74%2,333,197.07 3.19%-3.34%递延所得税资产 47,367.72 0.06%43,234.54 0.06%9.56%应付账款 110,183.80 0.13%245,286.79 0.34%-55.08%应付职工薪酬 1,272,934.26 1.54%912,233.09 1.25%39.54%其他应付款 10,165.80 0.01%1,094,999.81 1.50%-99.07%资产总计 82,420,113.58-73,073,455.37-12.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 1、存货存货 存货较上年增加 430.51 万元，同比增长 26.47%，主要是报告期内为满足订单需求，确保当前及未来生产中材料供应的充足性，公司原材料采购规模库存金额增加。2 2、短期借款短期借款 短期借款较上年增加 320.00 万元，同比增长 177.78%，主要原因是 2017 年年底公司向银行借款预付原材料货款。13 3 3、预付账款、预付账款 预付账款较上年期末增加 887.04 万元，同比增长 183.04%，主要是由于公司根据 2017 年的销售收入、订单情况以及原材料的价格走势提前备货和采购原材料，预付账款是为了与供应商保持良好的合作关系，经过协商提前支付货款，确保供货及时、顺畅，因此导致了预付账款增加。4 4、应付职工薪酬、应付职工薪酬 应付职工薪酬较上年期末增加 36.07 万元，同比增加 39.54%，主要是由于 2017 年 12 月产量比去年同期高，导致应付职工薪酬增加。5 5、其他应付款其他应付款 其他应付款较上年期末减少 108.48 万元，主要是由于 2017 年偿还了上年末应付的中介费所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 121,188,886.79-89,714,279.06-35.08%营业成本 95,372,102.34 78.70%70,827,885.46 78.95%34.65%毛利率%21.30-21.05-管理费用 12,849,688.24 10.60%10,810,919.44 12.05%18.86%销售费用 2,759,786.51 2.28%2,336,394.9 2.60%18.12%财务费用 2,155,550.82 1.78%-69,430.23-0.08%-3,204.63%营业利润 5,792,276.89 4.78%5,064,364.86 5.64%14.37%营业外收入 1,161,215.00 0.96%648,808.52 0.72%78.98%营业外支出 60,000.00 0.05%81,200 0.09%-26.11%净利润 6,416,306.53 5.29%4,992,146.80 5.56%28.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 1、营业收入营业收入 营业收入较上年增加 3,147.46 万元，同比增长 35.08%，主要是因为公司 2017 年加大高新产品的研发力度，市场认可度大幅提升，销售订单增加所致。2 2、营业成本、营业成本 营业成本较上年增加 2,454.42 万元，同比增长 34.65%，营业成本的增长趋势与销售增长保持一致，系受业绩增长导致，但营业成本的增长幅度小于收入的增长幅度，主要是由于产量提高规模效应加大。3 3、管理费用、管理费用 管理费用较上年增加 203.88 万元，同比增长 18.86%，主要是因为公司 2017 年研发投入 620.85 万元，比上年增加 186.33 万元，另外，由于销售业务量的增长，业务招待费等相关费用也同时增加。4 4、销售费用、销售费用 销售费用较上年增加 42.34 万元，同比增长 18.12%，营业收入增长的同时，相应的销售人员的职工薪酬，货物运输费用同时增加。5 5、财务费用、财务费用 财务费用较上年增加 222.50 万元，主要系受国外汇率的影响，本期因外销业务产生的汇兑损失高达 167.04 万元，而上年则表现为汇兑收益 85.03 万元，由此造成了财务费用大幅变动。6 6、营业利润、营业利润 14 营业利润较上年增加 72.79 万元，同比增长 14.37%，主要是销售业务的增长及销售模式的优化调整，规模效应降低了营业成本，从而带动了营业利润的增长。7 7、营业外收入、营业外收入 营业外收入较上年增加 51.24 万元，同比增长 78.98%，主要是收到 2017 年企业在“新三板”成功挂牌专项扶持资金 50 万元和 2016 年度第二批高新技术企业培育入库奖补资金 34.53 万元。8 8、净利润、净利润 净利润较上年同期增加 142.42 万元，同比增长 28.53%，主要是公司业绩增长，产生规模效应，营业利润增长带动净利润增加，同时公司本年度收到政府补助较上年增加，进一步推动净利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 120,257,603.88 88,603,018.28 35.73%其他业务收入 931,282.91 1,111,260.78-16.20%主营业务成本 94,551,372.77 69,885,342.41 35.29%其他业务成本 820,729.57 942,543.05-12.92%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上衣 106,338,300.12 87.75%77,560,530.98 86.45%裙子/裤类 8,435,169.36 6.96%6,513,679.65 7.26%配饰及其他 5,484,134.40 4.53%4,528,807.65 5.04%合计 120,257,603.88 99.24%88,603,018.28 98.75%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各类产品占营业收入的比例未发生重大变化，产品结构较为稳定。产品销售收入有所增长，主要是客户粘度增加，客户加大了采购订单。特别是上衣，对比 2016 年度增加了 2,877.78 万元，且占整体收入比重稍微有点提升，主要原因是公司主要产品的市场竞争力不断提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Knitlab Dba Kerisma 50,602,736.32 41.76%否 2 U.S.Apparel Group,Inc.43,648,466.99 36.02%否 3 柴士德加有限责任公司 9,868,851.32 8.14%否 4 汕头市美亚进出口贸易有限公司 9,721,270.15 8.02%否 5 香港丰辉贸易有限公司 4,591,963.55 3.79%否 合计合计 118,433,288.33 97.73%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港保税区奔月纺织品国际贸易有限公司 7,161,401.71 9.10%否 2 张家港保税区华颖国际贸易有限公司 6,598,290.60 8.38%否 3 东莞市炜达纺织贸易有限公司 5,626,338.79 7.15%否 4 张家港保税区懋源纺织品国际贸易有限公司 5,365,962.39 6.82%否 5 江阴市大江纺织有限公司 4,855,025.64 6.17%否 合计合计 29,607,019.13 37.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,439,926.55-2,036,665.18-170.70%投资活动产生的现金流量净额-3,039,793.13-1,177,165.44 158.23%筹资活动产生的现金流量净额 2,145,049.36 4,929,614.82-56.49%现金流量分析现金流量分析：1 1、经营活动产生的现金流量净额、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额为 143.99 万元，整体表现为净流入。2017 年公司业绩上涨带动了经营活动现金流入、流出规模的增长。在此情况下，公司加快了应收账款的收回，使应收账款规模与上年基本持平，为经营现金流入奠定了基础。本年产销规模增长使得购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金均有所上涨，但受公司本期支付的各项税费较上年减少了 170.81 万元影响，经营活动产生的现金流出略少于经营活动现金流入，经营产生的现金流量净额因此表现为净流入。2 2、投资活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额为-303.98 万元，整体表现为净流出，投资活动流出主要系购建固定资产等长期资产引起，与去年同期相比，本期净支出增加 186.26 万元，主要原因是 2017 年公司购置的固定资产支出对比上年增加 201.39 万元。3 3、筹资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 278.46 万元。主要是因为 2016 年股东增资3,720.50 万元，同时支付了较多的银行借款及关联方借款，而 2017 年公司未发生增资事宜，同时银行借款及往来款偿付规模变小，使得本年度筹资活动产生的净流入总体小于上年度。4 4、经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异与净利润的差异 公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异，一方面净利润受非付现成本、费用及融资利息支出影响，另一方面则是本年公司加大存货储备并预付了供应商款项，降低了经营活动产生的现金流量净额，使得净利润和经营活动产生的现金流量净额产生差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 比较数据追溯调整影响金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。经公司第一届董事会第十次会议于 2018 年 3月 21 日批准 持续经营净利润 4,992,146.80 终止经营净利润-（2）自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。营业外收入-其他收益-（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。营业外收入-17,426.21 营业外支出-资产处置收益 17,426.21 2、会计估计变更或重大会计差错更正 报告期内未发生会计估计变更、重大会计差错更正。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，注重承担社会责任，热心公益，扶贫济困勇于帮助有需要的困难群体，力所能及回报社会。2017年8月公司通过汕头市澄海区慈善总会共捐款50000元用于帮助贫困学子一圆求学梦。2017年 11 月定向捐赠莲下镇政府王少娜 1 万元。公司每年都积极参与对贫困学生的资助和爱心的传递。公司自愿持续开展清洁生产工作，2017 年 2 月重新通过广东省清洁生产企业复审，注重环境保护和节能增效。公司自愿持续开展清洁生产工作，2017 年 2 月重新通过广东省清洁生产企业复审，注重环境保护和节能增效。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 公司主营业务为时尚毛衫的研发、设计、生产与销售，公司产品的原材料主要包括羊绒、腈纶、棉线、化纤等，上述原材料易受大宗商品价格的影响。如果原材料的价格持续上涨，必然压缩公司的利润空间，影响企业经营业绩，形成原材料价格波动风险。另外，如果供应商不能够按照约定的时间交付公司采购的原材料，进而影响到公司的生产安排，将对公司的生产经营产生不利影响。应对措施应对措施：针对此风险，公司管理层、采购部门对原材料供应商进行评估和规范管理，对供应商进行筛选，对合格稳定的供应商将建立长期稳定的合作关系，确保原材料的质量和数量，最大限度的减少原材料对生产进度的影响。2 2、汇率波动的风险汇率波动的风险 公司的主要产品为欧美风格的时尚毛衫，产品主要销往国外。由于销售合同都是以美元定价及结算，人民币对外币汇率的波动将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的毛利率。同时，汇率波动也会对公司的汇兑风险产生一定影响，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：应对措施：1、通过争取提前收汇，防止汇率波动带来的损失；2、通过适当调整价格，从价格中弥补汇率的损失；3、缩短订单期限，抵消汇率波动影响；4、拓宽国内销售渠道，增加内销份额，减少出口销售占比。3 3、公司治理的风险公司治理的风险 目前，公司自然人股东林植建持有公司 59%的股份，为公司的控股股东；实际控制人林植建、黄佩18 芸夫妇合计持有公司 80%的股份。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、资金使用、人事安排等方面进行不当控制或安排，从而造成公司及其他股东权益受损。应对措施：应对措施：针对此风险，公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款，并制定了三会议事规则、总经理工作细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度、投资理财管理制度、投资者关系管理制度、信息披露制度、关联交易制度等日常管理制度，促进公司治理的规范化，保障全体股东尤其是中小股东的权益。4 4、客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户的销售额为 11，843 万元，占报告期主营业务收入的比例为 97.73%，公司客户相对集中，尤其集中于外国客户。应对措施：应对措施：前五大客户销售的金额占比虽然较大，但不存在对单一客户的重大依赖。公司与重点客户建立了良好的长期业务合作关系，公司将不断提高产品质量和售后服务来满足客户的需求。同时，公司将不断开拓新的市场，不断优化客户结构，解决客户相对集中问题。5 5、销售季节性波动风险、销售季节性波动风险 时尚毛衫每年随季节出现周期性波动，相应导致本公司生产经营存在一定的季节性波动特征。公司的时尚毛衫在春冬季节销售相对较淡，在秋夏季节市场需求旺盛，因此公司第一、四季度的营业收入和利润一般低于第二、三季度，呈现季节性波动，这种波动对公司的盈利及现金流量在季节间的稳定性带来一定影响。应对措施：应对措施：1、寻求长期合作的优质供货商，合理利用信用政策，延长付款周期从而保证流动资金的充足；2、通过对回款情况良好的客户提供价格优惠、销售人员奖金与客户回款情况挂钩等方式加快公司销售回款。6 6、主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险、主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区为美国，美国的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司目前正在大力开拓国内市场，通过国内业务的发展进一步扩展公司业务布局，降低海外业务对公司的影响。7 7、税收政策发生变动的风险、税收政策发生变动的风险 公司自 2016 年 12 月通过高新技术企业认定（证书编号 GR201644005400,有效期三年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家税收优惠政策发生变化，或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定，公司的税收成本将会相应上升，对公司的持续经营产生一定的影响。应对措施：应对措施：公司将加大研发投入，保证在各个方面均符合高新技术企业认定管理工作指引的规定。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 林植建、黄佩芸 关联担保 50,000,000.00 是-林植建、黄佩芸 关联担保 30,000,000.00 是-林庆欢 关联担保 5,520,000.00 是-林植建 关联担保 5,540,000.00 是-林植建 关联担保 7,204,000.00 是-总计总计 -98,264,000.00-备注：上述情况都是在挂牌前审议的，不存在临时公告。报告期内由林庆欢、林植建担保的授信额度为552 万元、554 万元、