870320_2017_养和医药_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 1 证券代码：证券代码：8 87032070320 证券简称：证券简称：养和医药养和医药 主办券商：开源证券主办券商：开源证券 2017 年度报告 养和医药 NEEQ:870320 广州养和医药连锁股份有限公司 Guangzhou Yanghe Medical and Pharmacal Chain Co.,Ltd 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司被中国药店管理学院授予“副院长单位”称号，同时副总经理王海祥被任命为副院长，任期为 2017 年 6 月 17 日至 2019 年 6月 16 日。公告披露编号为“2017-033”。公司被广东医药零售行业协会授予“理事单位”称号，有效期为 2017 年 1 月 1 日至 2017年 12 月 31 日。（文件编号：广医零售协发201703 号）公告披露编号为“2017-033”。根据“穗府20186 号”文件，“广州市人民政府关于印发广州市促进健康及养老产业发展行动计划（2017-2020 年）的通知”，养和医药紫和堂连锁医疗机构被纳入政府“中医医疗保健服务”的重点推进项目。2017 年第三次临时股东大会审议通过关于设立全资子公司的议案，核准名称为“广州紫和堂医疗投资有限公司”，已于 2017 年4 月 10 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台披露，并于 7 月 3 日拿到工商核准营业执照。另其于 2017 年 12 月，投资成立全资孙公司，核准名称为“广州紫和堂上渡中医门诊部有限公司”。2017 年共有 5 家药店取得医疗机构执业许可证，分别是御景湾药店、御景壹号药店、龙津东药店、珠江帝景药店、罗马家园药店，已开通“坐堂中医诊所”业务；并于年底新开一家药店“泰沙分店”。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司，本公司，股份公司，养和股份，养和医药 指 广州养和医药连锁股份有限公司 有限公司、养和有限 指 广州养和医药连锁有限公司 华景门诊 指 广州华景中西医结合门诊部有限公司，系广州养和医药连锁股份有限公司的全资子公司 华南医务室 指 广州华南新城医务室有限公司，系广州养和医药连锁股份有限公司全资子公司 幸和门诊 指 广州紫和堂幸和中医门诊部有限公司，系广州养和医药连锁股份有限公司全资子公司 京津门诊 指 天津宝坻紫和京津新城中医门诊有限公司，系广州养和医药连锁股份有限公司全资子公司 瑞保门诊 指 广州瑞保中医门诊部有限公司 颐康门诊 指 广州颐康门诊部有限公司 德和门诊 指 广州市德和医疗门诊部有限公司 紫和堂医疗 指 广州紫和堂医疗投资有限公司 上渡门诊 指 广州紫和堂上渡中医门诊部有限公司 新南方 指 广东新南方集团有限公司，系广州养和医药连锁有限公司曾经的实际控制人朱梓宁的父亲朱拉伊控制的企业 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）以2017 年 12 月 31 日为审计基准日对广州养和医药连锁有限公司的财务报表进行审计后于 2018年 4 月 24 日出具的中兴财光华审字【2018】第202111 号审计报告 主办券商 指 指开源证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 广州养和医药连锁股份有限公司 2016 年 8 月股份公司创立大会审议通过，并在公司登记机关备案后生效的广州养和医药连锁股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市中银律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 5 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年度 GSP 指 英文 Good Supply Practice 的缩写，在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为，对药品经营全过程进行质量控制，保证向用户提供优质的药品 中药材 指 原生的未经加工的中药产品 中药饮片 指 经过加工炮制的中药材，可直接用于调配或制剂 中成药 指 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，包括丸、散、膏、丹各种剂型 第二类医疗器械 指 根据医疗器械分类目录，制定的对其安全性，有效性应当加以控制的医疗器械。如体温计、血压计、心电诊断仪器、医用脱脂棉、医用纱布、恒温培养箱等 首营企业 指 与本企业首次发生药品供需关系的药品生产企业或药品经营企业 首营品种 指 指本企业向某一药品生产企业首次购进的药品，包括药品的新品种、新规格、新剂型、新包装等 铺货 指 说服零售商经销本企业产品的一系列过程，是企业与经销商之间合作在短期内开拓市场的一种活动，是市场快速启动的重要方式 近效期药品 指 本公司规定的，指距失效期不足九个月且超过有效期一半的药品 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡正直、主管会计工作负责人陈小华及会计机构负责人（会计主管人员）陈小华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、药品质量和医疗事故风险 公司主营业务为医药连锁零售和医疗卫生服务，目前公司经营的药品种类多达 3,000 余种，医疗卫生服务广泛涉及中医科、内科、儿科、妇科等诸多科室和领域。公司一向重视药品质量和医疗卫生服务质量管理，在经营活动中对各环节进行严格质量控制。严格控制药品采购、验收、销售等环节，制定严格的医疗服务质量控制措施。但是，由于人类医学知识、医疗技术存在一定的局限性，各类诊疗行为不可避免地存在一定的风险。存在发生药品质量和医疗纠纷的可能，将会给公司的业务经营带来风险。二、环保手续不全的风险 公司的子公司广州华南新城医务室有限公司在报告期内存在未取得排污许可证而经营的行为并已改正。现已经通过改造验收，拿到环保局发放的排污许可证，并已于 2016 年 12 月 1 日复业。但不排除公司上述子公司因广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 7 为曾经的经营行为存在环保手续不齐全的瑕疵而受到环保部门追溯处罚的风险。三、租赁房屋风险 公司作为主营医药连锁零售和医疗卫生服务的企业，对客户集聚地存在一定的依赖，公司各直营门店和子公司门诊部均需处于大型社区或企事业单位等周边地区，由于该类地段房价较高，公司现有资金尚不能完全自主购买经营所用房屋。目前公司各门店和门诊部所用房屋几乎全部以租赁的形式取得。虽然公司成立至今未发生过因租赁房屋而对业务经营造成不利影响的情形，但如果租赁的房屋在租赁期被拆迁或因其他原因无法继续续租，将可能对公司的业务经营造成一定影响，同时店面的装修费用等可能无法收回成本。因此公司及其子公司面临着因租赁房屋而可能产生的风险。四、业务区域集中度过高的风险 公司 2017 年度、2016 年度和 2015 年度营业收入全部来自于广州地区，且主要集中在广州市天河区和广州市海珠区，该二区营业收入占当期营业收入总额的比例分别为 18.39%和 51.95%、43.30%和 54.20%、44.74%和32.66%，公司的经营区域比较集中。业务区域的过度集中会导致公司应对区域市场变化的抗风险能力偏弱，一旦广州地区的社会和经济环境发生重大的不利变化，将对公司业绩产生不利影响。五、资金短缺风险 2015 年、2016 年、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为-5,871,825.88 元、-15,227,175.94 元和-12,549,145.15 元，公司经营活动现金流量净额为负数且呈扩大趋势。虽然公司已借助股权融资解决了部分资金需求问题，但是随着公司业务的持续开拓，公司的现金产生能力依然不足。截至 2017 年 12 月末，虽然公司广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 8 的应收账款回收情况良好，公司亦采取各种措施以保障回款速度，但是经营活动现金流量的短缺仍有可能影响公司的正常生产经营。六、实际控制人控制不当的风险 根据公司章程和相关法律法规规定，实际控制人刘建文能够通过股东大会和董事会对公司进行控制并产生重大影响，其有能力按照其意愿实施选举董事和高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动、以及对公司章程的修改等行为。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，将可能损害公司及公司其他股东的利益。公司可能面临实际控制人控制不当的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州养和医药连锁股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Yanghe Medical and Pharmacal Chain Co.,Ltd.证券简称 养和医药 证券代码 870320 法定代表人 胡正直 办公地址 广州市海珠区滨江东路 837 号珠江广场一期 310 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖雅芳 职务 董事会秘书 电话 020-34399167 传真 020-34254657 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市海珠区滨江东路 837 号珠江广场一期 310 室,邮政编码：510300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 22 日 挂牌时间 2016 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F52 零售业-F5251 药品零售业 主要产品与服务项目 医药连锁零售和社区中西医门诊服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘建文 实际控制人 刘建文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 10 统一社会信用代码 91440101764037073H 否 注册地址 广州市海珠区滨江东路837号珠江广场一期 310 室 否 注册资本 10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵海宾、张咏梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国股份转让系统公司 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引要求，2018 年 1 月 15 日之后公司普通股股票转让方式采用集合竞价方式。广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,745,059.29 96,755,338.32 1.02%毛利率%47.57%47.72%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,688,898.00-804,096.12-607.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,059,853.46-1,141,018.51-518.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-48.99%-5.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-60.80%-7.68%-基本每股收益-0.57-0.08-612.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 60,674,513.26 47,981,903.71 26.45%负债总计 51,906,758.52 33,525,250.97 54.83%归属于挂牌公司股东的净资产 8,767,754.74 14,456,652.74-39.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.88 1.45-39.31%资产负债率%（母公司）86.96%69.67%-资产负债率%（合并）85.55%69.87%-流动比率 0.94 1.17-利息保障倍数-2.24 2.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,549,145.15-15,227,175.94 17.59%应收账款周转率 4.25 5.70-存货周转率 4.23 4.67-广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.45%-7.36%-营业收入增长率%1.02%19.24%-净利润增长率%-607.49%-38.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 15,234.74 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,426,208.76 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-70,488.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,370,955.46 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,370,955.46 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是医药连锁零售和社区中西医门诊服务。公司立足于医药零售和医疗服务行业，通过各直营门店销售各类中药、西药、保健品，通过各子公司门诊部为社区居民提供中西医诊疗服务，获取收益。由于公司多年来在相关领域积累了丰富的经验，建立了一定的品牌声誉，报告期内，公司还通过品牌授权的方式，与德和门诊、颐康门诊、瑞保门诊三家医疗机构开展合作，获取收入。截至 2017 年 12 月 31 日，公司实际经营的有 20家直营零售门店和 3 家社区门诊部，并于本年 7 月和 12 月分别成立全资子公司“广州紫和堂医疗投资有限公司”及其下属全资孙公司“广州紫和堂上渡中医门诊部有限公司”，及新开分店“泰沙分店”，具有一定的渠道资源。公司的连锁药店业务，严格按照 GSP 规范运营，与上游供应商建立了良好的合作关系，保证了产品质量。各子公司门诊则以名中医诊疗等为特色，聘请国内、区域内具有较高知名度的专家，开设专门科室，运用特色疗法，为社区居民提供良好的就医体验。（一）销售模式 公司的主要客户为社区居民，公司采取“直营门店+坐堂中医诊所+连锁门诊”的直销方式面向社区居民提供医疗和药品零售服务。公司的主要产品和服务均突出中医特色，讲究养生观念。社区居民日常病症均可到公司的直营门店和门诊部就医、取药，免去大医院的排队烦恼。公司较为注重与业内专家的交流互动，多次邀请著名中医专家到公司开展培训、交流、联合会诊等工作。公司还注重吸收名中医资源，聘请了多位经验丰富、知名度高、在专业领域有突出成果的中医专家到公司开展诊疗工作，提升公司的医疗服务水平，吸引顾客就医。公司制定了专门的药店和门诊选址方案。目前，公司的直营门店和门诊部均建立在客流量较大、具有一定消费能力的大型社区，以保证公司的业务规模。公司下属的 19 家直营门店和 3 家门诊部已与当地社保机构签署了医疗保险定点合作协议，是医保定点机构，社区居民可凭借医保卡前往公司下属机构买药、就医，免去前往大医院的交通、排队烦恼。由于公司的医疗服务积累了良好的声誉，公司还可以通过品牌授权的方式与其他医疗机构展开合作。报告期内，公司授权德和门诊、颐康门诊、瑞保门诊三家医疗机构使用公司“紫和堂”品牌，并给予其人员培训、组织设计、经营管理等方面的指导与协助，广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 14 以增加公司收入。公司未来将在严格审查合作医疗机构资质条件和从业质量的基础上，继续开拓此类业务。（二）采购模式 公司采购模式以向医药批发企业进行采购为主。公司的采购工作主要由采购部负责，配送中心、门店管理中心、医务督导管理中心、财务部配合，最终由各门店、门诊验收等配合。采购团队的主要职责为负责供应商的选择、维护和价格、质量、信誉比选；制定、实施采购计划；对采购物资的质量监督，建立供方动态评价档案；编制产品出库、退库及库存台帐和采购物品的入货、退货及库存台账等。公司与贴牌产品的供应商均签订年度采购协议（采购合同、合作协议、代理协议等），约定合作产品名录和供货价格，供货价格依据产品市场价及市场需求等因素综合确定。公司设有仓库存储各种采购物资。对于长期销售的主要产品，公司仓库设有最低库存量标准，当产品存量低于最低库存量时，采购部门下达采购计划，及时补充产品库存。对于贴牌产品，公司选择资质齐全、产品可靠、产能稳定、管理规范、声誉较好的生产企业进行合作，与选定的生产企业签订贴牌采购合同，要求生产企业在相应产品上增加公司的商标和外观标识；生产企业按照合同约定生产并向公司供应产品。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期经营业绩（1）2017 年,公司实现营业收入 97,745,059.29 万元，较上年同期增长 1.02%，主要广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 15 原因是各门诊引进中医专家，并重点推广小儿推拿、艾灸等中医传统疗法业务，使营业收入得到提升。（2）2017 年，公司营业成本为 51,249,829.83 万元，较上年同期增长 1.32%，主要原因：2017 年中药饮片价格波动明显，部分中药饮片价格上涨，导致采购成本上升。（3）2017 年，公司净利润-5,688,898.00 万元，较上年同期下滑 607.49%，主要一是营业成本的增长导致净利润的减少，二是资产减值损失本期比上年同期增加 215.06 万元，增长比例 121.72%；三是销售费用、财务费用大幅增长，比上年同期增加 934.64 万元。（4）2017 年，公司经营活动产生的现金流量净额为-12,549,145.15 万元，主要是公司为满足持续增长的业务需求，保持一定的存货安全储备量，支付了较多采购货款,同时支出较多的销售费用所致。（5）2017 年，筹资活动产生的现金流量净额为 21,777,871.09 万元，比去年同期增加19,747,312.32 万元，主要原因是公司向长沙银行取得贷款 2,000.00 万元，向中国银行取得贷款 900 万元，子公司向农商行取得贷款 500.00 万元用于支付供应商货款所致。(二二)行业情况行业情况 1、两票制 两票制是指药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开一次发票，以两票替代目前常见的七票、八票，减少流通环节的层层盘剥，并且每个品种的一级经销商不得超过 2 个。2017 年“两票制”逐步推开，先是综合医改试点省和公立医院改革试点城市的公立医疗机构率先执行，鼓励其他地区推行，争取 2018 年在全国推开。要求公立医疗机构药品采购要逐步实行，鼓励其他医疗机构推行。2、零差率 所谓“零差率”药品就是选择在社区卫生服务机构中，对常见病、多发病使用的基本药品，实行按药品进价销售，不再加价产生利润，让利给社区居民，利润部分由政府给予补贴。过去，药品从生产厂商到销售终端要经过众多中间环节层层加价，进入销售终端医院之后，国家允许医疗机构可以再加价 15%销售给患者。而取消加价的药品“零差率”政策，广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 16 则是探索“医药分家”、化解药价贵的一种积极尝试。“零差率”县级公立医院和基层医疗机构已经实行了好多年，虽没有达到预期目的，但在城市公立医院改革中这一政策还是被顽强的坚持了下来。然而，由于城市公立医院体量大，实行零差率对医院的冲击必然不可小觑。3、不得限制处方外流 在零差率政策的刺激下，医疗机构应按照药品通用名开具处方，并主动向患者提供，不得限制处方外流。对于医院附近的药店是一个发展契机。公司在 2017 年也重点布局医院附近的门店拓展。4、医药电商 通知在“深化药品流通体制改革”一节中，明确提出，推广应用现代物流管理与技术，规范医药电商发展，健全中药材现代流通网络与追溯体系，促进行业结构调整，提升行业透明度和效率。而且前期国务院印发的关于第三批取消中央指定地方实施行政许可的决定再取消了 39 项，其中最引人关注的就是第 28 项：取消互联网药品交易服务企业(第三方平台除外)审批。5、医疗服务市场规模巨大，并且在人口老龄化、城镇化、财富增长以及基本医疗保障制度等因素的驱动下迅速扩容。6、随着医改深入发展，政府持续加大投入全民享有基本的医疗卫生服务，同时也鼓励社会资本投资以提升服务质量满足民众多层次多元化的需求。分级诊疗的医疗服体系已基本建成，基层首诊、分级诊疗、双向转诊的就医秩序的建立正在推进，新医改的深入为社会资本进入医疗服务行业带来了机遇。7、国家与地方相继出台相关政策，鼓励执业医师多点执业，将提高民营医疗机构执业医师水平，基层医疗机构在未来快速发展。8、国家医改政策逐步医疗服务价格的改革，将提高医疗服务价格，使之体现医疗服务合理成本和医务人员劳动价值，这也要求医疗机构通过提供优质服务水平。广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 17 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 8,060,238.71 13.28%4,193,454.23 8.74%92.21%应收账款 24,962,437.76 41.14%21,018,001.20 43.8%18.77%存货 12,991,132.59 21.41%11,237,135.08 23.42%15.61%长期股权投资 固定资产 5,148,260.05 8.49%4,255,854.70 8.87%20.97%在建工程 短期借款 31,250,000.00 51.50%10,000,000.00 20.84%212.50%长期借款 2,185,000.00 3.6%应付账款 14,035,919.77 23.13%17,375,057.36 36.21%-19.22%资产总计 60,674,513.26-47,981,903.71-26.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金报告期末的余额为 806.02 万元，上期末货币资金余额为 419.35 万元，增长比例 92.21%，主要原因是应收社保医保的账款集中在报告期末收回，其中子公司华景门诊 2017 年第四季度收回应收社保款 899.20 万元。2、应收账款报告期末账面价值 2,496.24 万元，上年期末数 2,101.80 万元，比上年增长 18.77%，增长的主要原因是为广东邓老凉茶药业集团股份有限公司与广州黄沙铁路房地产开发有限公司提供服务，在报告期末未收回款项，账期在 1 年内。3、存货报告期末余额 1,299.11 万元，上年期末数 1,123.71 万元，比上年增长 15.61%，增长主要原因是报告期第四季度与上年同期比药品的销售量逐月增长，需要增加药品备货量，导致期末存货额增长。4、短期借款报告期末余额 3,125 万元，比上年期末增长 212.5%，因经营需要新增银行贷款 2,125 万元，主要是用于购买存货。5、长期借款报告期末余额 218.50 万元，是当期的新增银行贷款，主要是用于新设孙公司广州紫和堂上渡中医门诊部有限公司的装修支出及购买固定资产。广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 97,745,059.29-96,755,338.32-1.02%营业成本 51,249,829.83 52.43%50,580,278.90 52.28%1.32%毛利率%47.57%-47.72%-管理费用 11,197,440.82 11.46%15,081,437.68 15.59%-25.75%销售费用 39,476,124.85 40.39%31,759,590.22 32.82%24.30%财务费用 1,877,926.86 1.92%248,085.45 0.26%656.97%营业利润-6,691,730.84-6.85%518,387.28 0.54%-1,390.87%营业外收入 1,400,000.00 1.43%19,845.82 0.02%6,954.38%营业外支出 70,488.04 0.07%21,896.39 0.02%221.92%净利润-5,688,898.00-5.82%-804,096.12-0.83%-607.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内财务费用 187.79 万元，比上年增加 162.98 万元，增长 656.97%，主要是比上年大幅新增银行贷款导致银行利息支出较上年增长 261.34%，上年利息支出 45.86 万元，本年利息支出 165.71 万元。2、报告期内营业利润-669.17 万元，上年营业利润 51.84 万元，较上期大幅下降，下降的主要原因在于：一是销售费用比上年增长 24.3%，主要是职工薪酬的增长，比上年增长264.25 万元，增长率 15.14%，房租较上年增长 125.66 万元，增长率 16.50%；二是财务费用较上年大幅增长，增长率 656.97%，其中主要是银行贷款利息支出的大幅增长；三是：资产减值损失本年比上年增加 215.06 万元，增长比例 121.72%；以上因素共同导致营业利润大幅减少。3、报告期内营业外收入 140 万元，较上期大幅增长，该营业外收入是收到政府的上市奖励补贴。4、报告期内净利润-568.89 元，上年净利润-80.41 元，较上期负增长 607.49%，主要是本年营业收入与上年基本持平，但同时销售费用、财务费用及资产减值损失的大幅增长，共同导致净利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 19 主营业务收入 87,705,772.28 87,285,003.93 0.48%其他业务收入 10,039,287.01 9,470,334.39 6.01%主营业务成本 49,408,264.19 49,970,605.71-1.13%其他业务成本 1,841,565.64 609,673.19 202.06%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中药 19,885,272.82 20.34%19,466,627.31 20.12%西药 48,849,796.45 49.98%45,493,263.07 47.02%医疗服务 18,170,349.29 18.59%21,617,661.61 22.34%计生用品 463,592.44 0.47%469,065.56 0.48%日用品 336,761.28 0.34%238,386.38 0.25%其他业务收入 10,039,287.01 10.27%9,470,334.39 9.79%合计 97,745,059.29 100.00%96,755,338.32 100.00%分类分析分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南区 97,745,059.29 100.00%96,755,338.32 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：为了适应市场的需要,报告期内公司开展了新的业务项目开展社区健康养生系列活动，因此其他业务收入较上年增长 6.01%；此外公司厂商深度合作，战略合作厂家达十余家，利用厂家给予的支持，通过商品采购，陈列，促销，员工培训等方式，提升了药店西药品类的销售额和占比。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东省社会保险基金管理局医疗保险部 17,027,448.21 17.42%否 2 广东邓老凉茶药业集团股份有限公司 3,915,094.19 4.01%否 3 广州黄沙铁路房地产开发有限公司 1,877,358.48 1.92%否 4 广州市医保局 1,645,093.69 1.68%否 5 广州市德和医疗门诊部有限公司 1,148,002.13 1.17%否 合计合计 25,612,996.70 26.20%-广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 20 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药控股广东恒兴有限公司 7,622,985.64 16.44%否 2 广州市岭南中药饮片有限公司佛山分公司 4,665,328.66 10.06%否 3 广东英达尔药业有限公司 3,012,162.08 6.49%否 4 广东振群药业有限公司 2,062,867.55 4.45%否 5 广东创美药业有限公司 1,426,133.61 3.07%否 合计合计 18,789,477.54 40.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-12,549,145.15-15,227,175.94 17.59%投资活动产生的现金流量净额-5,361,941.46 5,853,721.28-191.60%筹资活动产生的现金流量净额 21,777,871.09 2,030,558.77 972.51%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额增长 17.59%，增加的主要原因是经营活动的流入额较上年增加 1,705.86 万元，经营活动的流出额较上年增加 1,438.06 万元，流入增加额大于流出增加额，净增加额 267.80 万元。流入额的增加主要是今年的应收社保营业款资金回笼比上年增长；流出额增长的主要原因是与上年比，职工薪酬的支付、所得税的支付比上年增加，此外收入的增加，相应的采购商品支出也比上年增加。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额负增长 191.60%，主要原因是上期有收回投资活动现金流入 1,035.23 万元，本期无此项投资活动流入；其次是本期支付新设孙公司的装修费共 233 万元，以及增加门诊医疗设备的购置。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年增长 972.51%，增长的主要原因本年银行贷款资金流入比上年增加 1900 万元，导致本期比上期筹资活动净额增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司拥有五家全资子公司及一家全资孙公司，已纳入合并报表范围：1、广州华景中西医结合门诊部有限公司：成立于 2012 年 6 月 21 日，养和医药通过设广州养和医药连锁股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 21 立方式取得，报告期内的营业收入为 41,965,503.88 元，净利润为 1