870639_2017_环球艺盟_2017年年度报告_2018-06-18.pdf

环球艺盟 NEEQ:870639 北京环球艺盟国际教育咨询股份有限公司 Beijing Huanqiu Yimeng International Art Education Inc.,年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 2017 年 1 月 25 日，公司成功登陆新三板，成为艺术留学领域第一家挂牌公众公司 2017 年，公司开展产品下沿，成功打造 3-12 岁少儿美术教育子品牌“海狸七色花”公告编号：2018-026 1 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 公告编号：2018-026 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京环球艺盟国际教育咨询股份有限公司 有限公司 指 北京环球艺盟国际教育咨询有限公司 四川环球 指 四川环球艺联教育咨询有限公司 大连环球 指 大连环球艺联国际教育咨询有限公司 伽雅国际 指 北京伽雅国际教育咨询有限公司 环球新麦加 指 北京环球新麦加国际教育咨询有限公司 缪思游学 指 北京缪思国际教育咨询有限公司 重庆环球 指 重庆环球艺联教育管理有限公司 重庆奥斯本 指 重庆奥斯本教育管理有限公司 诺比国际 指 北京诺比国际教育咨询有限公司 西藏睿进 指 西藏艺盟睿进教育咨询合伙企业(有限合伙)国富众乐 指 北京国富众乐投资有限公司 中缔重赢 指 上海中缔重赢投资管理中心(有限合伙)同系资本 指 同系(北京)资本管理有限公司 上海骁站 指 上海骁站投资管理有限公司 承珞投资 指 承珞(上海)投资管理中心(有限合伙)Offer 指 录取通知书 作品集培训 指 艺术留学申请者将自己的创作作品整理、编辑后,通过印刷装订成册或制作成光碟、录影带、PPT、动感影集、上传网站等形态表现出来的系列实物统称为作品集 A+学院 指 北京环球艺盟国际教育咨询股份有限公司创立的针对低龄段学生出国预备课程的独特培养模式 少儿美术 指 3-15 岁少儿美术培训产品 语言培训 指 雅思、托福艺术英语 游学 指 国际游学学习 K12 教育 指 Kindergarten through twelfthgrade,来源于美国、澳大利亚的幼儿园到 12 年级(相当于我国的高三)之间的免费教育阶段,国际上通常被用作形容基础教育 主办券商 指 东兴证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-026 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张军、主管会计工作负责人邓睿 及会计机构负责人(会计主管人员)邓睿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国家政策风险 教育行业受到国家政策的影响较大,尤其是民办艺术类教育更是受到国家各种政策的限制或者鼓励,国家未来有可能出台对于公司经营不利或者有利的重大政策变化,引起市场波动。但由于公司的业务规模、市场竞争力已经处于行业内上游水平,即使国家出台新政策,公司也会有足够的能力进行调整。人才流失风险 教育行业中师资力量一直是核心竞争力之一,支撑着企业整个业务的实际运营。当前,青少年艺术留学教育行业中的优秀教师数量有限,不能满足市场的需求,优秀教师在丰厚的薪金吸引下也会另谋高就,甚至自立门户。对于人才的流失,会增加公司对于人才队伍补充的培养或引进成本,甚至可能导致技术外流。市场竞争风险 一方面,由于青少年艺术留学教育行业处于初期,发展空间非常大,会吸引新的企业加入,新的企业一般会由知名教师创业而生,具有一定的号召力和影响力。同时,小公司在发展过程中,盲目抢占市场的行为不断,使得竞争压力增大。虽然规模公司为了维护教育的品质避免通过低价赢得客户,但是小公司为了争取 公告编号：2018-026 4 市场利益而进行不正当竞争,也会毁坏市场整体声誉。另一方面,传统的“一对一”的艺术留学教育方式面临着互联网应用的竞争压力。线上艺术留学培训具有更加便捷、更低成本等优势,能运用网络技术创造更多的指导方法和教学模式。对此,公司也在研发网络课程,但网络课程的标准化教学模式仅仅适用于小部分艺术留学生学员,对于其他大部分学员来,还是更倾向于线下“一对一”教学。管理经营风险 青少年艺术留学教育目前相对集中于经济较发达地区,预计未来需求范围将逐步扩大,这对公司未来的经营规模提出了新的要求,也对管理者的管理经验提出了更高要求。同时,随着互联网科技的发展,青少年艺术留学教育的模式将更加丰富,在此过程中企业管理能力能不能适应需求,将会构成企业未来经营的风险或新机遇。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-026 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京环球艺盟国际教育咨询股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Huanqiu YimengInternational Art Education Inc.,证券简称 环球艺盟 证券代码 870639 法定代表人 张军 办公地址 北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO 西区 15 号楼 1008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 韩旭 职务 董事会秘书 电话 010-57486638 传真 010-57486638 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO 西区 15 号楼 1008 室100022 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 8 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-P82 教育-P829 技能培训、教育辅助及其他教育-P8293 文化艺术培训 主要产品与服务项目 国际艺术教育 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,649,721 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张军 实际控制人 张军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110107057383778H 否 注册地址 北京市石景山区实兴大街 30 号否 公告编号：2018-026 6 院 3 号楼八层 8079 房间 注册资本 16,649,721.00 是 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张学福、冯玉清 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 B 座 1512 室 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-026 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,513,845.02 71,620,275.51 122.72%毛利率%66.13%60.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,596,879.62-9,961,459.19-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,387,355.90-10,195,382.21-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）89.68%-729.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）87.72%-746.67%-基本每股收益 0.58-0.60-注：1、对于上年金额为负值的数据，其增减比例不适用。2、由于 2017 年度公司存在资本公积转增股本，因此导致 2016 年每股收益重新计算，重新计算后为-0.60。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,078,945.10 31,320,379.16 88.63%负债总计 41,553,042.92 24,986,198.93 66.30%归属于挂牌公司股东的净资产 15,542,174.52 5,945,294.90 161.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.93 3.93-76.25%资产负债率（母公司）72.00%73.65%-资产负债率（合并）70.00%79.78%-流动比率 1.11 1.08 -利息保障倍数 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,997,065.62 5,419,457.55 66.01%应收账款周转率 82.77 1,570.62-存货周转率 -四、成长情况 公告编号：2018-026 8 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%88.63%244.86%-营业收入增长率%122.72%533.27%-净利润增长率%210.41%-22,379.43%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,649,721 1,513,611-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 157,639.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 38,459.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 296,098.83 所得税影响数 73,797.05 少数股东权益影响额（税后）12,778.07 非经常性非经常性损益净额损益净额 209,523.71 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 盈余公积 18,750.94-未分配利润-11,945,726.99-11,926,976.05-公告编号：2018-026 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于国际艺术创新创意教育,以艺术留学预备课程为主要形式,针对有艺术留学意愿的学生提供从“艺术留学咨询-艺术留学预备课程”的一站式服务。通过已经建立起的 16 个分公司、9 家一级全资子公司、3 家一级控股子公司、1 家参股一级子公司及 3 家 2 级控股子公司的全国营销体系,主要以线下直营销售为主,配合在线平台销售,以扩大产品服务的市场份额。在巩固艺术留学教育业务在全国领先的市场地位的同时,继续延伸发展国际创意创新教育、国际创意产业培训等业务,覆盖从低龄学生到在职人士的教育市场,不断为企业打造国际创意教育领域整体生态,以实现更为全面的商业价值。(1)产品研发模式 公司产品的研发,通常采用“市场调研-产品策划-研发与测试-产品上市”的模式。研发之初,公司的教研团队首先会对市场需求、同类或相关产品的市场信息进行分析,对广大受众客户进行多维度的调研,然后根据战略方向和自身优势进行论证和整体策划。在研发方向确定后,教研团队会按照产品新的定位与方向,结合国外的艺术教育模式,研发新的产品内容。同时公司运营团队将选择部分市场做为推广试点,将测试结果反馈给教研团队,进一步进行调整,以整理出标准化的产品体系,进而交由市场团队对新产品进行包装策划,运用线上线下的营销平台完成销售转化。最后销售团队、教学团队会实地跟踪、收集、整合消费者信息反馈情况,并根据信息反馈的结果对新产品进行持续优化。(2)运营管理模式 公司采用集团化矩阵式管理模式,由集团总部负责对线下直营分公司分中心进行管理,下设集团市场部、集团教学部、集团教研部、集团人事部、集团行政部、集团财务部和后期服务中心等 7 大主要职能部门。分公司分中心的管理采用运营总监负责制,每个分公司分中心设立市场、销售、教学、项目、管理等 5 大部门,部门之间各有分工又相互协作。市场部负责根据产品类型与特点筛选目标人群,针对目标人群的需求进行线下推广,收集潜在意向客户信息;销售部负责挖掘产品卖点,切合意向客户的购买心理与购买需求,完成产品销售;教学部负责安排老师根据产品内容对学生实施教学;管理部负责对产品的售后过程进行学生全程跟踪。分公司分中心的 5 大部门相关工作由其运营总监安排,向运营总监汇报,同时接受集团对应职能部门的业务支持与管理。(3)市场营销模式 公司目前销售区域覆盖北京、上海、山东、江苏、四川、浙江、湖北、广东、重庆、天津等多个省、直辖市,通过线上线下联合推广、渠道深度合作的方式完成市场宣传。线下推广主要依托校园展开,通过固定广告牌宣传、举办艺术讲座、组建艺术社团、合作艺术课程等形式吸纳学生，完成转化与销售。线上推广经由搜索引擎平台、网络自媒体、网络代理平台等通道进行全网营销,将目标客户吸引到线下直营进行咨询实现销售,同时也加大了公司品牌的宣传与推广。此外,通过相关上下游的渠道深度合作,与语言培训机构、留学中介、银行、国际高中等相关的渠道通过相互推荐实现销售。(4)招生模式 1)线下面授咨询的招生模式 通过采取线上线下的推广宣传模式,包括艺术活动、艺术讲座、宣传资料分发、广告推广和口碑宣传等传播形式,让有艺术出国留学意向和教育需要的潜在家长以及学员初步了解和接触到 ACG 的培训产品。通过初步线上或电话咨询后,邀约客户上门考察,参观 ACG 教学环境、艺术作品以及成功案例,之后专业规划顾问和部分老师会与学生通过面谈、讲解、体验等方式,了解学生的特质和需求,提出初步规划建议,在学生和家长认可公司相关产品的品质和执行周期后,最终报名注册开始课程。学员具体可以通过 ACG 各分公司门户采取上门报名、转账报名、网上报名和代理点报名等四种方式报名,学员完成报名后,公司会将学员信息录入管理系统,系统将学员档案信息转入教学中心,学生凭听课证开始参加培训,并可在管理系统 公告编号：2018-026 10 中查询到学员从整体规划到教学计划以及教学执行的全过程。2)线上网络推广的招生模式 ACG 的线上课程培训服务在推广招生环节上采用 B2C 模式、B2B 模式和平台合作三种模式:B2C 模式:将产品资料通过 ACG 官网、销售网站、平台网站、移动直播,直达消费者。B2B 模式:通过和部分平台、院校、语言培训机构、留学中介机构、其他综合类教育机构等以代理、课程定制、产品捆绑和培训产品知识产权输出等方式进行合作。平台合作模式:通过和大型流量平台的合作,开展流量置换业务,将 ACG 的品牌优势运用在流量筛选和优质内容的提供上,力图成为国内目前国际艺术课程的第一供应商。(5)授课模式 1)面授培训服务首先在确定开课前,由分中心、分公司向教学中心申请审批课程安排,开课前一周确认开课。由分中心、分公司根据专业类型、预计结课时间、主体申请学校等因素安排合适的主线教师,并组织其他课程教师,由总部教研中心备案登记。面授培训包括基础课程和专业课程,两者在授课模式上有所不同,基础课程采取小班授课或者网络授课的模式,而专业课程则采取一对一的模式。2)网络培训服务首先由教学中心根据专业类型、时间设计相应的网络直播和录播课程,确定课程上线时间。随后安排选择专业教师采取直播或者录播的方式,学生可以选择异地优质稀缺师资的课程,线上完成基本课程的学习。市场中心定期组织和定制 ACG 顶尖师资和海外国际大师的专业短课程,既作为市场推广和品牌传播,又作为培养和筛选潜在出国留学客户的营销课程。同时采用微信社群直播的方式,以社交自媒体的形式进行推广转化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：本年新增客户类型为本公司承接的课程输出及艺术设计输出客户，也是本年新增服务费收入来源之一，主要是与本公司艺术领域授课教师专业相关的培训及产业项目。本年新增游学项目是本年新增子公司北京缪思国际教育咨询有限公司的主营收入，该子公司主要承接海外游学业务。本年新增少儿美术项目是本年新增全资子公司北京伽雅国际教育咨询有限公司和本年新增控股三级公司北京诺比国际教育咨询有限公司主营业务，主要针对 3-12 岁儿童承接的少儿美术艺术教育业务。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司完成计划内全国布局，前期开设的分公司已对当地市场完成市场开发、教师储备等已满足现有教学需求。各地区业务已通过作品集打入市场完成业务平行复制工作。各地区依据自身业务能力及产业需求定制化的业务体系，如与留学相关的游学、海外小学期、留学、语言培训等几个方向已可嵌入至分公司销售体系。并为未来市场发展需要，开发如少儿国际创意培训、青少年国际创意课程等，开拓产品下沿环境，为企业实现国际创意教育机构打下基础。随着业务的自身发展，院校合作由原有的海外大师课进校园等服务性产品中开发出相应国际艺术教育课程、国际创意教育课程，并通过对各地需求进行再开发，定制地区、学校需求的刚需产品、拳头产 公告编号：2018-026 11 品。报告期内公司营业收入为 159,513,845.02 元，较上一年度提高 122.72%；主要由于前期布局的分公司已完成市场拓展，市场开发产生回报；报告期内实现归属于挂牌公司股东的净利润为 9,596,879.62 元，较上一年度比较公司已经扭亏为盈，主要由于公司课程产品的推进周期进行提高。在销售收入大幅增加的前提下，确保录取率、名校录取率及奖学金申请服务的整体比例。2016 年公司存在大量的投入开办费用较高，而 2017 年度分支机构业务已经成熟。（二）行业情况（二）行业情况 改革开放 40 年，我国经济实力取得了长足发展，2017 年 GDP 达到 12 万亿美元，仅次于美国，差不多相当于整个欧元区 GDP 的总和，预计未来仍将以 6%左右的速度持续增长。随着国强民富，国际教育行业发展迅速，高校的国际教育项目、各类国际学校、国际高中以及由教育部审批的中外合作办学项目逐年增长，各类资本也在迅速进入国际教育领域。根据教育部数据统计，2017 年我国出国接受国际教育的人数首次突破 60 万，达到 60.84 万人，相较 2016 年的 54.45 万人，同比增长 11.74%，持续保持世界最大留学生生源国地位。留学归国人数 48.09万人，较上一年增长 11.19%。我国出国学习、回国服务规模双增长，与国家战略、行业需求契合度不断提升，国际教育行业仍然处于平稳增长阶段，发展态势持续向好。改革开放 40 年来，中国各类出国接受国际教育人员累计已达 519.49 万人，目前有 145.41 万人正在国外进行不同阶段的学习和研究。中国出国留学人员目的地仍相对集中，多数前往欧美发达国家和地区求学，“一带一路”国家已成为新的增长点，2017 年同比增长 15.7%，涉及 37 个“一带一路”沿线国家,超过整体出国留学人员增速。虽然中国学生出国接受国际教育的人员规模持续增长，但遵循传统模式出国留学的学生增速放缓。在政策、语言、年龄等诸多因素影响下，中外合作办学与国际学校发展快速，国内批准设立的各类中外合作办学项目和中外合作办学机构超过 2000 个（其中英语国际学校 550 所），在校生总数 8 万人，成为全球拥有国际学校数量最多的国家之一。合作办学不仅提升了国内高校的办学能力、师资水平、实验条件，也为学生接受国际教育提供了新选择。在国际教育多渠道、低龄化背景下，通过就读国际学校增加进入世界名校的机会也成为很多家长对于子女教育的投资方式。这部分学生将成为国际教育的主力军。从年龄结构上来看，出国读研人数已经达到平台期，本科阶段是主力，但增速明显放缓，高中阶段是国际教育的增长点。从目的国来看，赴欧美发达西方国家求学、研学、修学仍将是中国学生的主要选择。根据各国政府移民或教育部门发布的官方统计数字显示，中国在境外留学学生数量在除中国外的世界七大留学目的国（美、英、法、澳、俄、加、德）中的五个国家都位居第一。也是日、韩、新西兰的第一大国际学生生源国。从生源结构和质量上来讲，出国接受国际教育已经不再是精英阶层的特权，越来越多的普通家庭学生也可以走出国门，逐步常态化、平民化。此外，以“研学”为主的夏令营、冬令营、游学等短期国际教育业务快速增长，每年以“研学旅行”名义赴海外游学的规模达到 100 万人次，且逐年增加，形成每年逾百亿元人民币的新型短期国际教育市场。根据在线旅游平台携程旅游发布的2017-2018 年度游学旅行市场报告显示，越来越多中国家庭青睐去国外参加游学、营地类旅游，海外游学产品的客群以中产阶层和富裕家庭为主，游学人群正向低龄化发展。上海、北京、广州、成都、深圳、杭州、南京等是消费游学产品最多的出发城市。在国际教育行业欣欣向荣背景下，也有一些不尽人意的地方，比如美国总统特朗普的保护主义对学生赴美求学带来了显著的负面影响，美国 2017 年新增国际留学生人数十年来首次出现减少的情况；英国政府为挽救经济，自 2017 年 4 月 6 日起收窄签证条件，升高工签起薪门槛，增加千镑的移民费用等，这些政策调整，使所有非欧盟国籍人士都受影响，留学生获取工作签证的可能性降低，导致留英学生增速放缓。报告显示，在国际形势变化的影响下，中国、澳大利亚和加拿大成为全球接收高等教育国际学生的主要增长极。此外，根据教育部数据统计，我国已成为亚洲最大留学目的国，2017 年来华留学生近 49 万，自费 公告编号：2018-026 12 生超过 43 万人。与 2016 年相比，前 10 位生源国稳中有变，依次为韩国、泰国、巴基斯坦、美国、印度、俄罗斯、日本、印度尼西亚、哈萨克斯坦和老挝。北京、上海、江苏、浙江等东部 11 省市来华留学生共计 34.19 万人。国际教育行业的持续增长，推动了国际教育服务市场的蓬勃发展。但由于各个国家院校的申请标准多元化及语言障碍，导致大多数人在申请留学过程中还是遇到很多的困难。加上生活水平的提高，一部分有能力自己申请的人也更愿意通过“花钱买服务”的方式节约申请过程中的时间和精力，调查显示，84.85%的用户会选择专业的国际教育服务机构提供服务。此外，国外绝大多数院校都愿意和有实力的国内教育服务机构合作，拓展国外教育市场。教育服务机构利用自身资源、能力和经验，为学校或学生提供更准确的信息以及更专业的服务，并以其服务的专业性赢得了市场的认可，是国际教育的重要一环。国内从事教育服务的机构众多，服务质量参差不齐，一些机构在服务过程中，为了谋求自身利益不惜忽略客户的合法权益，亟需出台行业的统一服务标准，对国际教育行业进行规范和引导。行业竞争加剧及互联网发展，推动行业业务模式不断创新，国际教育服务市场出现如下趋势：一是中小型工作室大量涌现。二是出现了一批互联网服务平台。三是服务链条延长，随着留学人群低龄化，修学、研学和境外落地服务成为新的增长点。四是传统机构更加重视线下渠道的拓展，通过预科项目、国际班项目等项目，向产业上下游延伸。五是行业兼并整合。十九大明确提出，我国要在 2020 年全面实现小康社会，2035 年基本建成现代化国家，2050 年建成现代化强国。中国要成为国际文化交流中心，国际文化交流已成为高校的第五大职能。国家发展目标及“一带一路”发展战略对国际教育行业是一个重要的发展机遇，未来，我国的国际教育服务行业仍将持续、稳定增长。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,590,620.65 28.08%17,709,744.00 56.54%-6.32%应收账款 3,575,144.16 6.05%91,200.00 0.29%3,820.11%存货 364,177.56 0.62%-14.99%-长期股权投资-283.76%固定资产 2,670,780.12 4.52%1,668,683.53 5.33%60.05%在建工程-短期借款 2,000,000.00 3.39%-长期借款-预付账款 11,134,910.18 18.85%4,695,157.21 14.99%137.16%其他应收款 14,622,194.03 24.75%3,810,275.19 12.17%283.76%长期待摊费用 8,645,078.32 14.63%2,427,381.64 7.75%256.15%预收账款 26,499,380.37 44.85%18,938,551.30 60.47%39.92%应付职工薪酬 5,979,962.43 10.12%4,286,268.08 13.69%39.51%资产总计 59,078,945.10-31,320,379.16-88.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一、预付账款截至报告期末预付账款余额为 1,113.49 万元,较上年同期 469.5,2 万元增长 137.16%。公告编号：2018-026 13 预付账款增加的原因:本年度新增大量分支机构,随着扩大经营规模,导致房租、装修等各项费用预付款项有所增加。二、其他应收款截至报告期末预付账款余额为 1,462.22 万元,较上年同期 381.03 万元增长 283.76%。其他应收款增加的原因:主要是与其他合作方合作导致代收学费增加,以及本年业务规模增加新增办公室房租押金和备用金增加导致。三、固定资产截至报告期末固定资产余额为 267.08 万元,较上年度增长 60.05%。固定资产增加的原因:1、本年度新开分公司较多,各校区需购进初期固定资产;2、本年度员工增加,并为入职员工配备电脑等办公设备导致固定资产增加;四、长期待摊费用截至报告期末长期待摊费用余额为 864.51 万元,较上年度 242.74 万元增长256.15%。增加的原因:本年度新开分公司较多,各新校区办公室及原校区增加办公室装修费增加导致。五、预收账款截至报告期末预收账款余额为 2,649.93 万元,较上年度 469.52 万元增长 39.92%。预收账款增加的原因:本年度内加大推广力度、拓宽了学生来源渠道,增加校区覆盖范围,学生人数增加,缴费增加,导致预收学费账款大幅度增加。六、应付职工薪酬截至报告期末应付职工薪酬余额为 597.99 万元,较上年度增长 39.51%。应付职工薪酬增加的原因:本年度公司业务增大,公司员工、教师增多,员工职工薪酬增加导致应付职工薪酬增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 159,513,845.02 -71,620,275.51-122.72%营业成本 54,026,438.30 33.87%28,501,680.42 39.80%89.56%毛利率 66.13%-60.20%-9.85%管理费用 35,022,473.49 21.96%28,569,006.33 39.89%22.59%销售费用 56,746,378.19 35.57%24,115,892.78 33.67%135.31%财务费用 289,133.44 0.18%102,850.10 0.14%181.12%营业利润 12,262,493.93 7.69%-9,807,697.90-13.69%-营业外收入 336,212.63 0.21%102,691.78 0.14%227.40%营业外支出 78,573.52 0.05%157,728.44 0.22%-净利润 10,991,721.95 6.89%-9,955,271.40-13.90%-项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入 本年营业收入为 15,951.38 万元，较上年度增长 122.72%。营业收入增长的原因：1、报告期内公司规模增加较大，由原有 9 家分公司 1 家子公司的规模逐渐壮大至拥有 16 家分公司、9 家一级全资子公司、3 家一级控股子公司、1 家参股一级子公司及 3 家 2 级控股子公司的整体规模，扩大了市场覆盖率和业务版图的覆盖范围，拓宽了艺术培训领域的产品链条；2、公司通过拓展新的市场推广模式，加大品牌 公告编号：2018-026 14 效应，扩大品牌价值转化力度，通过诸如海外艺术大师行、周期性校园推广、专题策展、特色教育模式等不同的市场活动，持续加强品牌价值的持续性与可增长性，为业务的长期发展奠定了良好的基础；3、通过拓展增加不同的营销模式，逐步建立了以网络媒介为平台、传统渠道为载体、品牌文化为核心、新型交互式营销模式，在原有基础上充分扩大了自主招生比例；4、公司在教学体系上的改革和产品链条的延展使得企业内在价值得到了大幅提升，潜在客户转化度明显增强，市场竞争力出现显著提高。二、营业成本 本年营业成本为 5,402.64 万元，较上年度增长 89.56%。营业成本增长的原因：1、2017 年收入大幅度增加，导致相应的业务成本随之增加，如人工成本、场地成本等；2、公司在报告期内新增分支机构数量较大。其中：2017 年教学人均工资较上年有所增长，增长主要原因是：（1）教学体系的提高需求更优质、更高端的师资团队，以提升教学品质。（2）随着业务的快速增长，对其他专业人员的需求增加，人工成本随之增长。三、毛利率 本年毛利率为 66.13%，较上年度增加 9.85%。毛利率增加的原因：营业成本增长幅度低于营业收入，加上 2017 年集团公司紧抓预算落实情况，提出“提质增效拓市场、控本增效谋发展”的经营目标，通过高效的预算管理进一步加强集团管控力度，从管理中要效益，成本控制得到了显著提高，在新增大量分支机构及加大市场拓展力度的前提下，集团整体成本比例仍然出现了明显下降。四、销售费用 本年销售费用为 5,674.64 万元，较上年度增长 135.31%。销售费用增长的主要原因是：为促进公司销售收入大幅增长，报告期内企业加大了在市场宣传和新型营销模式两个领域的投入力度，由传统宣传方式向具有平台化、网络化、一体交互式的新型营销模式转变，品牌文化更加深入，品牌价值得到了提升，在初期投入中销售费用出现了超过收入增长的现象属于合理增长，随着规模效应的进一步显现，在未来期间销售费用将有所降低。1.2017 年业务大幅增长，职工薪酬 2017 年较 2016 年增加 2,022.64 万元，主要原因是公司分支机构的增加而增加了销售人员，同时集团加强了人员储备深度；2017 年销售及市场人均工资 9.19 万元。2017 年主要是由于公司考虑到市场部人员、销售部门人员的专业分工，工资增幅较大。2、2017 年网络推广费 790.94 万元，较上年增长 55.91%，主要是通过网络招生产生的费用支出，2017 年网络招生已成为招生的重要方式，因此投放费用较 2016 年增加。3、2017 年展会费、宣传活动费 276.85 万元，较上年增加 90.82 万元，主要是 2017 年加强市场宣传，增加品牌效应。4、2017 年服务费 1,234.53 万元，较上年增加 387.72 万元,增长幅度较大，主要是 2017 年（1）“大师行”活动增加外国专家费、场地费等；（2）校园活动增加.（3）各校区增加了专题活动，如现代画展、插画展等市场推广活动，以上这些活动都属于 2017 年重要的招生，品牌宣传的手段。公司对“销售费用”增长对公司盈利能力的影响做如下评估：市场销售费用增加主要原因是公司为扩大销售收入在新市场扩张的前期集中投放的结果，这在短期内对盈利产生不利影响，但随着新市场的逐步健全及完善，市场成本占收入的比例将逐步下降，精准投放、大数据应用等新型技术将进一步拉低单位获客成本，未来期间公司盈利水平将有所提升。品牌文化的建立和品牌价值的提升是持续的市场行为，但随着品牌效应的不断展现，通过品牌招生和自主招生的比例的增加，相应的会大幅降低占比较高的渠道获客成本，因此未来公司盈利能力会逐步提供。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 159,489,794.07 71,620,275.51-公告编号：2018-026 15 其他业务收入 24,050.95-主营业务成本 54,026,438.30 28,501,680.42-其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%作品集培训 139,487,702.91 87.45%69,094,263.43 96.47%游学 1,762,245.28 1.10%1,391,892.27 1.94%少儿美术 1,455,286.32 0.91%-语言教育培训 12,328,304.28 7.73%413,608.51 0.58%服务费 4,456,255.28 2.79%720,511.30 1.01%合计 159,489,794.07 99.98%71,620,275.51 100.00%注注：以上为主营业务收入的：以上为主营业务收入的产品产品分类情况分类情况 按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上