830813_2016_熔金股份_2016年年度报告_2017-04-16.pdf

河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 1 页 熔 金 股 份NEEQ:830813 河南熔金高温材料股份有限公司 Henan Rongjin High Temperature Materials Co.,Ltd.年度报告 2016 证券简称：熔金股份证券简称：熔金股份 证券代码：证券代码：830813 830813 公告编号：公告编号：20172017-006006 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 2 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、管理提升方面 1.2016 年 2 月，公司被评为 2015 年度新乡市市长质量奖获奖企业，并获得奖励；公司被评为新乡市 2015 年度四星级工业企业，并获得奖励。2.2016 年 6 月，公司被河南省质量技术监督局评为“2015 年河南省质量诚信体系建设 AAA 级工业企业”。3.2016 年 9 月，公司被评为中国耐火材料行业 AAA 级信用企业。4.2016 年 11 月，公司顺利通过质量、环境、职业安全健康管理三体系再审核。二、交流合作方面 1.2016 年 5 月，公司参加第十二届国际耐火材料及工业陶瓷展览会。2.2016 年 9 月，公司总经理李宏宇等参加“第七届国际耐火材料学术会议（ISR2016）”，研发中心主任赵臣瑞的学术论文参加了本次会议优秀论文展览。3.2016 年 10 月，“熔金股份创新与发展 2016 年度专家研讨会”暨科技成果鉴定会议圆满举行。4.2016 年 10 月，意大利耐材专家到公司交流新技术合作项目。三、扶贫与社会责任方面 1.2016 年 5 月，公司被新乡市残联授予“十二五”全市扶残助残先进集体”荣誉称号。公司不断为残疾人提供就业岗位，切实履行着福利企业的责任与义务。2.2016 年 5 月，公司与狮豹头乡龙卧岩村签署民营企业精准扶贫工作协议。3.2016 年 8 月，公司获“金秋爱心助学先进单位”荣誉、“希望工程 圆梦大学”爱心助学活动突出贡献奖荣誉。4.2016 年，公司缴纳的各项税费近 2365 万元，为地方经济发展做出了一定的贡献。四、技术创新方面 1.2016 年 10 月，公司荣获 2016 年度“同力杯”河南省建材行业技术革新奖一等奖。2.2016 年 12 月，公司董事长徐跃庆代表公司参与完成的“冶金功能耐火材料关键服役性能协同提升技术及在精炼连铸中的应用”项目获得 2016 年度国家技术发明奖二等奖。河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 3 页 目录 第一节 声明与提示 .5 5 第二节 公司概况 .9 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节 管理层讨论与分析 .1212 第五节 重要事项 .2121 第六节 股本变动及股东情况 .2323 第七节 融资及分配情况 .2525 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节 公司治理及内部控制 .2929 第十节 财务报告 .3434 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 4 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、熔金股份 指 河南熔金高温材料股份有限公司 有限公司 指 卫辉熔金高温材料有限责任公司，公司的前身。股东大会 指 河南熔金高温材料股份有限公司股东大会 董事会 指 河南熔金高温材料股份有限公司董事会 监事会 指 河南熔金高温材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 指公司的总经理、副总经理、财务负责人、总经理助理以及董事会秘书 董监高 指 指公司的董事、监事和高级管理人员 公司章程 指 河南熔金高温材料股份有限公司章程 三会 指 河南熔金高温材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 河南熔金高温材料股份有限公司股东大会议事规则、河南熔金高温材料股份有限公司董事会议事规则、河南熔金高温材料股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 中原证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 5 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业依赖风险 公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业，公司客户主要集中在钢铁行业，营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展，因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控，对于耐火材料下游行业，尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进，势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期，另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气，公司对其应收账款回款期延长，应收账款坏账准备增加，营业收入和毛利率下降，将导致公司业绩出现下滑的风险。河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 6 页 对策：针对上述风险，公司将进一步加大研发投入，强化核心竞争力，致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发，推出更多节能环保型绿色耐火材料产品，确保公司产品适应市场的新需求。同时，公司将进一步开拓海外市场，分散国内市场风险。2.市场竞争和技术落后风险 国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场，公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面，随着全球经济一体化程度的不断提高，众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国，参与中国耐火材料市场竞争，这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势，国际先进同行进入中国市场后，会对公司形成了一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务，在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业，公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业（钢铁、有色金属、建材等行业）的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求，公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。对策：针对上述风险，公司持续加大对技术创新和设备升级的投入，不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进，提高了产品稳定性与可靠性；同时通过技术升级，实现了较好的降本增效效果；与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议，通过产学研结合的方式，保证公司产品的市场竞争力。3.应收账款坏账风险 钢铁企业对耐火材料供应商的交易结算一般是在产品发至钢铁企业并验收合格或使用结束后，才根据合同条款进行结算，结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2016年末公司应收账款净额为 15,548.70 万元，占同期期末公司总资产的比例为 59.90%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内，且对应客户主要为国内大中型钢铁企业，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 7 页 生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。对策：针对上述风险，公司建立了有效的应收账款催收机制，确保了应收账款周期处于合理区间；公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况，对经营不善的客户及时停止或限制供应产品，最大限度地减少坏账的形成；此外，公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。4.税收优惠政策变化风险 公司于 2014 年 10 月 23 日通过高新技术企业的复核，享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年，高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后，可以继续享受该项税收优惠，如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业，将不能继续享受企业所得税税收优惠，将会对公司未来年度的税后利润产生影响。公司在报告期内通过了福利企业复审，有效期为三年，即公司在 2016 年至 2019 年仍享受福利企业税收优惠政策。福利企业证书到期后如经过复审再次被认定为福利企业后，可以继续享受该项税收优惠。如果公司的福利企业证书到期后不能继续被认定为福利企业，将不能继续享有相关税收优惠，将对公司未来年度的税后利润产生影响。对策：针对上述风险，公司不断提升科技创新能力，不断加大研发资金投入，在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准；另一方面，公司注重社会价值的创造，自觉履行社会责任，积极投身社会公益慈善事业，努力创造和谐的公共关系，报告期内，公司不断为残疾人提供就业岗位，切实履行着福利企业的责任与义务。本期重大风险是否发生重大变化：是，本期减少公司治理风险及实际控制人不当控制风险。公司严格按照公司法、证券法及非上市公众公司监督管理办法等法律、法规、规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，规范运河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 8 页 作，严格进行信息披露，保护广大投资者利益。公司已建立各司其职、各负其责、相互配合、相互制约的法人治理结构，并形成包括 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、投资者关系管理制度、总经理工作细则、董事会秘书工作规定、关联交易管理制度、对外担保管理制度、信息披露事务管理制度等在内的一系列管理制度、募集资金管理制度、年度报告重大差错责任追究制度。公司严格按照法律法规、公司章程及内部管理制度的规定开展经营，公司董事、监事和高级管理人员均忠实履行义务。公司治理风险已明显降低。2015 年度公司进行了两次定向增发股票，公司部分董监高及核心员工、外部 6 家做市商均参与了股份认购，公司股权结构及治理结构得到了显著优化。通过近 1 年多的运行情况来看，控股股东及实际控制人以外的股东或其代表参与公司的经营治理的积极性得到了显著提高。目前实际控制人不当控制风险已明显降低。河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 9 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南熔金高温材料股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Rongjin High Temperature Materials Co.,Ltd.证券简称 熔金股份 证券代码 830813 法定代表人 徐跃庆 注册地址 卫辉市薛屯村北 办公地址 卫辉市薛屯村北 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 19 楼 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄宾、魏汝翔 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王学军 电话 0373-4417951 传真 0373-4417536 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 卫辉市薛屯村北 453100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 6 月 18 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）制造行业 C30-非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 耐火材料制品中的滑动水口系列产品，及配套耐火材料设计、研发、制造、安装、施工、维护为一体的整体承包服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）41,500,000 做市商数量 6 家 控股股东 控股股东为徐跃庆 36.15%、徐林富 16.90%实际控制人 徐跃庆、徐林富 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9141070075389968XJ 否 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 10 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 236,082,135.29 234,959,716.65 0.48%毛利率%33.37%29.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,594,833.83 7,071,397.69 148.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,981,395.42 8,490,555.35 111.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.60%5.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.85%6.89%-基本每股收益 0.42 0.20 110.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 259,582,998.27 214,808,314.85 20.84%负债总计 99,888,163.10 70,218,313.51 42.25%归属于挂牌公司股东的净资产 159,694,835.17 144,590,001.34 10.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.85 3.48 10.63%资产负债率%38.48%32.69%-流动比率 2.43 2.91-利息保障倍数 12.19 2.53-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 245,952.22 -5,127,709.08-应收账款周转率 1.52 1.71-存货周转率 4.73 3.36-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.84%-11.95%-营业收入增长率%0.48%-15.00%-净利润增长率%148.82%-16.11%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,500,000 41,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 11 页 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,028,304.91 债务重组损益-1,342,407.68 非流动资产处置损益-140,357.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-317.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 -454,778.34 所得税影响数 68,216.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 -386,561.59 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 12 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商，拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队，能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务，满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司设有营销部及外贸部，通过直销方式开拓业务，无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司按照 2016 年生产经营方针目标及 2015-2017 中长期规划，完成了公司 2016 年度的经营计划和目标。2016 年度，公司实际完成营业收入 23,608.21 万元，较去年同期上升了 0.48%，实现净利润1,759.48 万元，较去年同期上升了 148.82%。本报告期未，公司总资产为 25,958.30 万元，较本年年初增加了 20.84%，净资产为 15,969.48 元，较本年年初上升了 10.45%。2016 年度，公司继续完善市场开发机制，加强对营销队伍的培养，一方面加大对优质客户的开发力度，另一方面进一步限制与不盈利甚至亏损用户的合作，公司营业收入稳中有增；公司加大装备升级的投入，完成了关键生产线的升级改造，解决了长期以来的产品质量稳定难题，公司于报告期内陆续获得政府等相关部门授予的 2015 年度新乡市市长质量奖、2015 年河南省质量诚信体系建设 AAA 级工业企业、中国耐火材料行业 AAA 级信用企业等多项奖励和成果；公司积极开展对外交流合作，报告期内先后参加了第十二届国际耐火材料及工业陶瓷展览会、第七届国际耐火材料学术会议（ISR2016）等国内外交流活动；技术创新方面，公司相关项目亦取得国家技术发明奖二等奖等多项成果，目前公司拥有 71 项国家专利，其中发明 10 项，实用新型专利 54 项，外观专利 7 项，彰显了公司强大的技术创新能力。1、主营业务分析主营业务分析 河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 13 页（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 236,082,135.29 0.48%-234,959,716.65-15.00%-营业成本 157,295,511.75 -4.91%66.63%165,410,672.40-21.83%70.40%毛利率 33.37%-29.60%-管理费用 17,432,370.99 -18.79%7.38%21,465,497.08 7.29%9.14%销售费用 36,493,919.71 17.09%15.46%31,167,768.67 0.26%13.27%财务费用 1,741,470.27 -66.37%0.74%5,178,686.48 3.83%2.20%营业利润 16,356,203.67 312.48%6.93%3,965,298.48-36.28%1.69%营业外收入 4,690,418.67 9.61%1.99%4,279,352.31 21.25%1.82%营业外支出 1,511,063.67 392.66%0.64%306,715.79-68.21%0.13%净利润 17,594,833.83 148.82%7.45%7,071,397.69-16.11%3.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期财务费用较上期变动较大，主要原因为公司在 2016 年度银行贷款较 2015 年度额度小、周期短，2016 年度利息支出较 2015 年度利息支出大幅下降。本期营业利润较上期变动较大，主要原因为：（1）2016 年度公司对产品结构进行了调整，突出了盈利能力强的滑动水口系列产品的生产和销售，且加强对该类产品的研发投入，提高了稳定性和可靠性，并且产品销售越来越多采用吨钢结算的整体承包模式，单位产品使用次数提高，成本有所降低，毛利率有所提高。（2）2015 年度公司向在册股东、董事、监事、高级管理人员及核心员工定向发行股票产生 332.64万元股份支付费用计入了当期管理费用，而本期无此费用，从而本期管理费用较上期明显减少。（3）由于利息支出大幅减少，本期财务费用较上期亦大幅减少。本期营业外支出较上期变动较大，主要原因为公司在 2016 年度产生债务重组损失 134.24 万元，较 2015 年度产生的债务重组损失 28.00 万元大幅上升。本期净利润较上期变动较大，主要原因为本期营业利润较上期变动较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 235,300,113.15 156,540,623.49 227,899,475.37 157,678,839.03 其他业务收入 782,022.14 754,888.26 7,060,241.28 7,731,833.37 合计合计 236,082,135.29 157,295,511.75 234,959,716.65 165,410,672.40 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%滑动水口系列 169,398,935.55 71.75%148,122,734.03 63.04%配套耐材 65,901,177.60 27.92%79,776,741.34 33.95%材料 782,022.14 0.33%7,060,241.28 3.01%合计合计 236,082,135.29 100.00%234,959,716.65 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 14 页 根据公司“滑动水口系列产品做精做强”的战略规划，公司专注于该类产品的研发、生产和技术提升，进一步增强了该类附加值高的产品的生产和销售比例，与此同时减少配套耐材，尤其是毛利率较低的材料产品的生产和销售。因此，报告期内，公司核心产品滑动水口系列收入金额较上期增加了 14.36%，配套耐材收入金额较上期下降了 17.39%，材料收入金额较上期下降了 88.92%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 245,952.22 -5,127,709.08 投资活动产生的现金流量净额 -5,463,063.26 -924,612.73 筹资活动产生的现金流量净额 19,293,452.77-8,027,045.57 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：本期产品综合毛利率较上期提高3.77 个百分点，购买商品、接受劳务支付的现金本期较上期减少较多；由于报告期公司对产品生产进行了工艺调整，关键生产线实现了自动化，人工成本有所下降，支付给职工以及为职工支付的现金本期较上期减少 305.63 万元。投资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：为了逐步推进关键生产线的自动化改造，本期购置专用设备、机器设备等生产设备相关固定资产支出较上期较多所致。筹资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因为：上期偿还银行短期贷款较多所致。本期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异的主要原因为：由于公司客户主要集中在钢铁行业，普遍结算周期较长，加上本期对部分新增客户销售尚未回款，从而公司应收账款期末余额较期初增加 2,904.72 万元，应收票据期末余额较期初增加 1,247.46 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 16,269,035.80 6.89%否 2 客户 B 15,311,250.94 6.49%否 3 客户 C 14,368,047.03 6.09%否 4 客户 D 13,529,298.56 5.73%否 5 客户 E 13,426,619.75 5.69%否 合计合计 72,904,252.08 30.88%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 10,130,836.50 8.91%否 2 卫辉市川亚冶金设备制造有限公司 6,050,082.01 5.32%是 3 供应商三 5,258,162.40 4.62%否 4 供应商四 4,894,444.65 4.30%否 5 供应商五 4,885,791.48 4.30%否 合计合计 31,219,317.04 27.45%-河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 15 页（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,888,844.95 9,230,575.15 研发投入占营业收入的比例 4.19%3.93%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 71 公司拥有的发明专利数量 10 研发情况：研发情况：研发机构：研发机构：公司建有研发中心和中心化验室，同时拥有河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心，和洛阳耐火材料研究院、北京科技大学、郑州大学、河南科技大学等科研院所及特大型钢铁企业的技术部门紧密合作，建立长期合作研发机制，致力于新产品开发、信息收集、技术难点攻关、新成果引进等工作，取得多项研发成果，不断提高资源利用率，减少对环境的隐忧。主要研发仪器设备：主要研发仪器设备：微机控制全自动压力试验机、高温抗折试验机、高温热重仪、高温热膨胀仪、抗热震性试验机、箱式电阻炉、高压反应釜、真空气氛炉、荷软蠕变测试仪、旋转式粘度机、火焰光度计、硫碳分析仪等。主要研究成果：主要研究成果：近三年来公司经过技术创新和研发，实现成果转化 28 项，其中 9 项通过科技成果鉴定/评定。公司积极组织专利申报工作，拥有 71 项国家专利，其中发明 10 项，实用新型专利 54 项，外观专利 7 项。研究方向：研究方向：坚持绿色耐材的发展趋势，以钢包、中间包、转炉用绿色、高新能滑动水口系列产品为主要研究方向。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 17,158,637.88 456.68%6.61%3,082,296.15-82.04%1.43%5.18%应收账款 155,487,040.08 18.95%59.90%130,714,011.31 3.48%60.85%-0.95%存货 27,233,632.53 -30.75%10.49%39,328,557.11-33.36%18.31%-7.82%长期股权投资-固定资产 15,767,432.22 8.92%6.07%14,476,406.24-8.65%6.74%-0.67%在建工程 286,355.94 -0.11%-0.11%短期借款 23,000,000.00 -8.86%-100.00%-8.86%长期借款-资产总计 259,582,998.27 20.84%-214,808,314.85-11.95%-河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 16 页 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额较期初变动较大，主要原因是公司 2016 年 12 月收到赎回理财产品 1,600.00 万元，截止到 2016 年 12 月 31 日尚未使用；存货期末余额较期初变动较大，主要原因是公司坚持以市场为导向，以销定产，本年度制定异地库存最低保险储备量，控制库存商品的数量，减少了存货对资金的占用量。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2016 年 8 月 19 日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了关于使用阶段性闲置资金购买理财产品的议案，为了充分利用公司阶段性闲置资金，提高资金使用效率、增加收益，公司在保证不影响公司主营业务发展、确保公司日常经营资金需求并保证资金安全的前提下，在本年剩余时间及未来两年内使用最高额度不超过 2500 万元人民币的阶段性闲置资金购买低风险银行理财产品。在前述额度内，购买理财产品资金可以滚动使用。资金不得用于股票及其衍生产品、证券投资基金、以证券投资为目的的委托理财产品及其他与证券相关的投资行为。在上述投资额度内，由公司董事会授权公司董事长审批，由公司财务部门负责具体操作。报告期内，公司利用闲置资金购买了低风险的银行理财产品-“中国工商银行法人客户 42 天稳利人民币理财产品”，银行理财收益为 165,779.44 元。上述银行理财产品购买额度不超过第一届董事会第十七次会议审议通过的额度。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 耐火材料就是为高温工业提供所需耐火材料的基础原材料工业。因此，耐火材料行业运行好坏取决于下游高温行业运行状况。1 1、20162016 年下游钢铁行业运行情况年下游钢铁行业运行情况 2016 年主要下游行业粗钢产量均小幅增长，扭转了上年度的产量下降趋势。主要下游行业产品价格均呈上涨趋势，12 月份，国内市场钢材综合价格指数平均为 99.48 点，比上月提高 11.23 点，同比提高44.13 点。2016 年主要下游行业经营质量均有所提高，经济效益大幅提高，中国钢铁协会会员企业实现利润总额 303.78 亿元，上年为-779.38 亿元。从经营质量看，2016 年钢铁行业钢材价格大幅上涨，一举实现扭亏为盈。2 2、下游钢铁行业的发展趋势分析、下游钢铁行业的发展趋势分析 工业和信息化部发布的 2016-2020 年钢铁工业调整升级规划中明确指出，“我们要清醒的认识到，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上升并持续实现几年的高增长，不可能通过短期刺激实河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 17 页 现 V 型或 U 型反弹，而且将经历一个 L 型发展阶段，总需求波动下降和产能过剩并存的格局将持续相当一段时间，产能过剩已不可能通过历史上持续高速的经济增长来消化”。并预计“十三五”我国钢铁生产消费将步入峰值弧顶下行期，国内粗钢消费量 2020 年将下降至 6.57.0 亿吨，产量 7.58 亿吨。钢铁业内专家预测，2017 年我国钢材需求量约为 6.6 亿吨，同比下降 1.8%。粗钢产量约为 7.88 亿吨，同比下降 2.5%。3 3、20172017 年耐材企业应注意的几个问题年耐材企业应注意的几个问题 （1）坚定不移的坚持以市场为导向，坚决实行以销定产，紧紧抓住国内、国际两个市场。中国是耐火材料的消耗大国，耐火材料消耗量占全球消耗总量的 60%左右，仍然是耐火材料主导市场。因此，不管经济形势如何变化，国内市场仍然是耐火材料消耗的“大市场”，耐材生产企业要结合国内耐材市场结构的调整，及时跟进，以耐材市场的需求结构做为我们产品的合理产品结构，满足国内的市场需求。稳定、巩固并进一步拓宽国际市场。耐材生产出口企业要在稳定现有出口市场的同时，及时跟踪国际市场变化，进一步拓宽市场空间，扩大出口量。（2）目前是规范耐材市场秩序的最佳机遇期 我国耐材生产企业众多，高度分散，是造成行业恶性竞争的主要因素。按 2016 年重点企业统计测算，前 10 名企业销售收入约占全国耐火制品总收入的 18%左右，不足 20%；前 20 名企业约占 25%左右，产业集中度极低。目前市场在向逐步规范化的方向转化，是我们进一步整合和规范耐材市场秩序的极好机遇。一是耐材市场需求步入下行通道，因市场、资金及环保整治等因素致使一部分中小企业停产或出局；二是耐材市场商业模式的转变，导致市场向大型优势企业转移。目前整体承包的商业模式虽然有付款滞后等不利因素，但对整合、规范市场秩序、产业集中度的提高起到了积极的推动作用。整体承包的商业模式对耐材生产企业的产品质量、品种和设计、施工、维护的配套能力等要求极高，势必导致市场向大型优势企业转移。大型优势企业承包合同签定后，由于受产品品种限制，必然选择一些中小企业产品予以配套，形成企业间的合作模式，同时会逐步增强企业市场话语权。（3）资金问题仍然是影响企业经营安全的主要因素 耐材重点企业应收货款虽然近两年总体上有所下降，但仍然数额很大。主要下游行业仍然存在拖欠供应商货款的问题。因此，耐材生产企业仍然存在资金风险和压力，特别是有的行业又出现了降点付款河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 18 页 的不诚信行为，直接影响到耐材生产企业的经营安全。对此，耐材生产企业要持续加大货款的回收力度，把企业的资金风险控制在最低限度。（4）强化成本管理，提高经营质量 耐材企业应不断提升管理水平，鼓励管理创新与技术创新并进，降低生产成本，加强管控，减少浪费，逐步提升企业经营质量。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、技术优势、技术优势 2003 年成立以来，公司一直致力于炼钢用滑动水口系列产品的研制、生产和销售及相关服务，逐步形成了核心的自主技术，有丰富的研发、工艺及生产经验沉淀，有良好的研发平台、优秀的研发团队、先进的研发设备。公司拥有“河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心”，近几年获得国家科技发明奖二等奖 1项，河南省科学技术进步二等奖 1 项，河南省科学技术进步三等奖 1 项、河南省工业和信息化科技成果二等奖 1 项，新乡市科学技术进步一等奖 1 项；获国家专利 71 项，其中发明专利 10 项；公司作为主要起草单位，参加了两项行业标准的制订。2 2、品牌、品牌优势优势 公司是滑动水口机构耐火材料的主要承包商和供应商，公司能够很好的聚焦目标市场，了解顾客期望，满足顾客需求。公司秉承“用户至上、持续创新、质量过硬、服务卓越”的营销理念，能够精准把握行业发展趋势，提前布局新型商业模式，积极开拓直销和整体承包业务，在整体承包业务领域取得了较好的绩效。公司产品技术和质量得到了大中型钢铁企业的广泛认可，与国内大型钢铁企业建立了稳定的合作关系，并致力与优秀的客户建立战略伙伴关系，实现互利共赢。公司积极开拓国际市场，产品已出口到美国、德国、卢森堡、俄罗斯、土耳其等国家，核心产品滑板在细分市场上占有率比较高，滑板砖系列产品被河南省名牌战略推进委员会认定为“河南省名牌产品”。3 3、战略优势、战略优势 公司高层领导发展思路清晰，战略集中度较高。公司根据国家产业政策，基于公司的使命、愿景和价值观，在收集内外部信息的基础上，明确了“滑板做精做强，争做行业第一”的发展思路，积极考虑引入战略合作伙伴、战略投资者等战略措施，保证公司持续健康发展。公司能够很好的根据战略发展的需求，制定 2015-2017 年中期战略规划，明确年度工作方针目标，进而展开为职能部门年度工作计划和措施，并为这些计划实施配备充足的资源，确保公司战略目标的实现。公司在战略选择和绩效预测中，能够盯住国内外先进水平，确保战略目标和指标的先进性和科学性。4 4、团队优势、团队优势 公司管理层大都持有公司股份，管理团队稳定，在长期的合作中形成了良好的工作氛围，团队执行力强，为公司的持续经营提供了良好的团队保障。河南熔金高温材料股份有限公司 2016 年度报告 第 19 页 公司重视人力资源管理，完善了岗位职能、员工招聘、绩效考评和激励制度的建设，在管理制度和后勤保障方面为员工提供良好的环境，提高员工满意度。公司在基础设施、相关方关系等方面能够满足经营管理的需