870291_2017_爱尔家佳_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 爱尔家佳 NEEQ:870291 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 Qingdao Air+New Materials Co.，Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 月，公司被青岛市城阳区安全生产监督管理局评为安全生产标准化达标小微企业。4 月，公司被建筑防水科技创新大会组委会授予“中国建筑防水科技先锋企业”奖。6 月，公司被山东省中小企业局评为山东省中小企业发展新经济示范单位。7 月，公司对外投资设立的参股公司爱尔家佳（青岛）环保新材料有限公司、青岛泰岳轨道交通研究所有限公司取得营业执照。9 月，公司被中国建筑防水协会授予“建筑防水行业职业技能培训基地”（编号：NO:CWA-014），并承办第一届防水工（聚脲技术）国家职业资格鉴定培训。9 月，青岛市工商行政管理局授予本公司“守合同重信用企业”资格。10 月，公司通过 ISO14001:2015 环境管理体系认证。10 月，公司通过 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证。11 月，国家版权局对本公司成长佳训著作权登记，登记号：国作登字-2017-A-00402634。11 月，山东省标准化协会授予本公司标准化良好行为企业（AAA 级）。12 月，爱尔家佳水性阻尼涂料被青岛市人民政府认定为青岛名牌。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、爱尔家佳、股份公司 指 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 爱尔家佳有限 指 青岛爱尔家佳新材料有限公司 公司章程 指 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 公开转让 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 力川投资 指 青岛力川投资合伙企业（有限合伙）佳信投资 指 青岛佳信投资合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 力川机电 指 青岛力川机电设备有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭焱、主管会计工作负责人刘涛及会计机构负责人（会计主管人员）高慧苹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 报告期内，公司主营业务成本中主要原材料占比为 92.81%。受国家环保督察力度持续加大等国家政策、宏观经济等因素的影响，公司上游基础化学原料行业的产品价格波动较大，因而对公司的毛利率会产生较大影响，2017 年度上游原材料价格出现全行业性普遍上涨。未来若公司主要原材料价格持续上涨，将增加公司的营业成本，进而进一步影响公司的盈利能力。技术失密风险 作为国内领先的功能性高分子材料研发、生产企业，公司所具有的核心技术对公司经营发展至关重要，未来若公司核心技术人员离职或私自泄露公司技术机密，则可能对公司的技术研发和业务经营产生不利影响，从而损害公司的竞争优势，给公司带来直接或间接的经济损失。实际控制人控制不当风险 公司股东郭焱为公司的控股股东，同时郭焱担任公司董事长、法定代表人，王宝柱担任公司总经理，夫妻二人形成对公司的实际控制，为公司的实际控制人。根据公司章程和相关法律法规规定，二人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于控股股东的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。技术进步与替代风险 公司的产品开发策略定位于开发国内领先的功能性高分子材料，而不管是在国际还是国内市场上，随着材料科学技术的不断进步，新材料领域的更青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 6 新换代周期越来越短，不排除未来会出现公司所生产产品的替代产品，从而会对公司的市场空间和利润空间带来冲击。若公司产品研发水平无法适应技术更新换代的速度、错误预测产品的技术发展趋势导致研发方向错误，或者科研与生产不能满足市场的要求、新技术产业化存在重大不确定性，则公司目前所掌握的技术和产品可能被国内、国际同行业更先进的技术和产品所代替，将对未来公司业绩带来重大不利影响。企业税收优惠风险 根据关于对电池、涂料征收消费税的通知（财税201516 号），自 2015 年 2 月 1 日起国家将电池、涂料列入消费税征收范围，适用税率均为 4%。同时规定：“对施工状态下挥发性有机物(Volatile Organic Compounds，VOC)含量低于 420 克/升（含）的涂料免征消费税。”鉴于公司生产的涂料产品符合免征消费税的标准，经公司向青岛市李沧国家税务局申请，同意公司享受免征消费税的税收优惠。如果公司无法享受上述税收优惠政策，将对公司经营成果造成一定影响。公司治理的风险 股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，并不断完善适应公司发展的内部控制体系。但由于股份公司经营规模的不断扩大，对公司治理提出更高的要求，公司需要在战略管理、财务管理、风险控制管理和内部控制管理等各方面不断提升完善。因此，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。人才流失的风险 作为高新技术企业，公司需要配备具有丰富管理经验、掌握先进管理思想的专业化管理团队，以及具有较强业务拓展能力的营销团队。因此人才是公司的核心资源之一，是同类型企业核心竞争力的主要体现。由于目前公司处于快速发展阶段，公司对人才需求均较大，市场竞争的结果可能导致公司的技术人才流失，如果短期内人才流失的数量较多，将可能影响到公司的竞争优势。公司专利权质押事项提示 2017 年，公司与青岛银行股份有限公司科技支行签订借款合同（合同编号：802622017 借字第 00116 号），借款金额为伍佰万元，借款期限为 12 个月。青岛高创科技融资担保有限公司为上述借款提供连带责任保证；同时，公司与青岛高创科技融资担保有限公司签订 专利权质押合同，约 定 以 公 司 名 下 所 持 有 的 13 项 发 明 专 利 权（专 利 号 分 别 为ZL201010500698.5、ZL201010192745.4、ZL201010192669.7、ZL201010192741.6、ZL201010281635.5、ZL201310322079.5、ZL201310332679.X、ZL201410168196.5、ZL201410167900.5、ZL201410054690.9、ZL201110313370.7、ZL201110313424.X、ZL201510311673.3）设定质押为青岛高创科技融资担保有限公司提供反担保。截至本年报披露日，上述借款合同正在履行中，各方不存在纠纷或其他有争议的情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Air+New Materials Co.,Ltd.证券简称 爱尔家佳 证券代码 870291 法定代表人 郭焱 办公地址 青岛市城阳区春海路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵玉明 职务 董事会秘书 电话 0532-87907987 传真 0532-87907927 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛市城阳区春海路 2 号，266111 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 02 月 05 日 挂牌时间 2016 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C264-涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2641 涂料制造 主要产品与服务项目 阻尼材料、喷涂聚脲弹性体、特种功能材料等的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭焱 实际控制人 郭焱、王宝柱 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370213783714084P 否 注册地址 青岛市李沧区北崂路 1022 号（中艺 1688 创意产业园）F 楼 209 号房间 否 注册资本 25,200,000 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕建幕、刁乃双 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国股份转让系统公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,667,723.86 63,335,044.01 10.00%毛利率%42.30%53.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,734,459.07 12,040,316.68-52.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,621,764.19 12,034,964.79-69.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.94%62.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.96%62.35%-基本每股收益 0.23 1.16-80.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,235,652.78 39,531,810.36 6.84%负债总计 11,846,321.77 11,876,938.42-0.26%归属于挂牌公司股东的净资产 30,389,331.01 27,654,871.94 9.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 2.30-47.39%资产负债率%（母公司）28.05%30.04%-资产负债率%（合并）28.05%30.04%-流动比率 3.20 3.43-利息保障倍数 19.15 32.17-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,546,796.03 1,850,785.50 361.79%应收账款周转率 3.68 3.87-存货周转率 5.04 3.68-青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.84%42.36%-营业收入增长率%10.00%41.85%-净利润增长率%-52.37%187.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,200,000 12,000,000 110.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,568,975.75 其他营业外收入和支出-179,835.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 125,765.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,514,905.74 所得税影响数 402,210.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,112,694.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司秉承“环保、科技、和谐、发展”的经营理念，致力于为客户提供在功能性高分子材料领域兼具技术领先性及环保性的产品及解决方案。公司将不断强化在功能性高分子材料领域的技术能力，包括技术开发能力和技术服务能力，确立在减振降噪、防水防腐、安全防护等细分市场的技术优势。公司服务的市场主要集中于轨道交通、船舶舰艇、航空航天等先进制造业及防水防腐、减振降噪等环保产业。公司通过为客户提供自主研发的高科技产品及解决方案，帮助客户建立竞争优势而实现自身的价值。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告报告期内变化情况：期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司继续贯彻执行“环保、科技、和谐、发展”的经营理念，加大市场开发力度和技术研发投入，形成并巩固公司在阻尼涂料、喷涂聚脲、特种功能涂料等环境友好型涂料产品的优势地位。面对全新的严峻形势，公司的营业收入增长率为 10%，低于年初预期；公司利润出现较大幅度下滑，全年实现利润同比下降 52.37%。受公司在新三板挂牌等因素的影响，公司在行业内的影响力和知名度大幅提升，公司的环保功能性新材料系列产品获得了多个重要市场的进入机会。为抵御原材料价格大幅上涨等因素对公司经营构成的长期不利影响，公司确定了“大客户、大市场”的开发重点，在报告期内重点完成了以下几项工作：1、加快主要市场的渠道建设。在巩固现有主要市场客户关系的同时，公司以参股的形式投资设立爱尔家佳（青岛）环保新材料有限公司、青岛泰岳轨道交通研究所有限公司，以积极开拓公司环保功能青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 12 材料在轨道交通市场的应用。2、加快职业经理人引入步伐。公司聘请徐洪泰先生为公司常务副总经理，负责公司运营管理工作。徐洪泰先生具有多年跨国企业、上市公司的运营管理工作经验。公司希望在徐洪泰先生的引领下，公司的运营、管理工作能够再上新台阶。3、提升公司骨干人员的能力。为响应公司市场向“大客户、大市场”聚焦的要求，公司投入专门资金用于公司核心、骨干员工的培训与培养工作，全年共支出培训经费 166.67 万元。4、启动全面绩效管理工作。为了充分调动员工的工作积极性，将员工收入与企业经营成果挂钩，服务于招聘高水平人才，公司在 2017 年下半年启动了全面绩效管理筹划设计工作，为公司 2018 年正式实施全面绩效管理工作奠定基础。5、加快开发高附加值的环保功能材料产品。为抵御原材料价格持续上涨带来的盈利风险，公司加快了高附加值环保功能材料的开发过程。公司研发的水性防火涂料、防爆破材料等产品通过权威机构的检测及客户的验证，反馈良好。6、公司在承担行业标准化建设和能力提升方面开展了一系列工作。报告期内，公司参与了钢筋混凝土腐蚀控制工程生命周期通用要求、腐蚀控制工程生命周期风险评价等两项国家标准，单组分聚脲防水材料等一项行业标准的起草工作，并承办了首届防水工（聚脲技术）国家职业资格鉴定培训工作，反响良好。7、为全面响应客户需求、进入特定市场奠定基础。公司于报告期内先后通过武器装备科研生产单位保密资格审查认证、ISO14000 环境管理系列标准认证、OHSAS18000 职业健康安全管理体系、国军标质量管理体系认证。(二二)行业情况行业情况“十三五”期间，为适应我国经济“新常态”，满足国内各行业对涂料的需求，完成“一带一路”、“中国制造 2025”任务，保障国家重大项目对高性能、特种功能性涂料的需求，涂料行业必须适应国内外经济形势新变化，完成产业由量到质的飞跃。主要任务是：着力提高涂料行业科技创新能力；调整产品结构，提升产品质量和档次；优化产业布局，加快涂料企业兼并重组，推动产业集聚和升级，形成一批具有国际竞争力的涂料企业；切实保护生态环境，促进涂料行业的可持续发展。概括起来，涂料行业的发展趋势就是要按国家“十三五”规划建议中提出的发展理念做到：创新发展、整合发展、绿色发展。随着中国经济的迅猛发展，中国早已经成为了世界第一的涂料生产消费大国，据中国涂料工业协会公布的规模以上涂料行业统计数据表明，2016 年涂料产量 1899.78 万吨，同比增长 7.2%，产值 4 354.49青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 13 亿元，同比增长 5.6%，预计 2017 年全年的涂料产量将突破 2000 万吨，达到 2030 万吨，增速为 7%，产值预计在 4 620 亿元左右，增速在 6%左右。涂料行业的发展基本上平稳、有序、健康、向上。但同时，多项针对涂料行业的环保督查力度的加大，既显示了国家对绿色发展、环保民生的重视，也是对整个行业的发展指出了明确的方向。2017 年，涂料行业整体情况如下：1、环保监察力度不断加大，加快涂料产业转型升级、环保监察力度不断加大，加快涂料产业转型升级 2017 年，中央和地方政府加大了环保监察力度，环保政策法规和绿色标准密集推出，促进了涂料行业转型升级。从国家层面，中华人民共和国大气污染防治法修订，重点行业挥发性有机物削减计划编制，“十三五”工业涂装行业挥发性有机物(VOCs)排放总量控制方案制定，重点行业排污许可管理试点工作方案印发，“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案印发，环境保护综合名录(2017 年版)(征求意见稿)中涂料行业新增 5 项“双高产品”等；从地方层面，江苏省“两减六治三提升”专项行动实施方案印发，南京开展挥发性有机物污染专项治理，深圳开始实施家具成品及原辅材料中有害物质限量技术规范，如此等等，坚定了企业技术升级、设备改进的步伐，水性涂料、高固体分涂料、无溶剂涂料、粉末涂料、UV 涂料等新型环境友好型涂料得到快速发展。2、构建绿色制造体系，推进绿色标准制定、构建绿色制造体系，推进绿色标准制定 为了全面贯彻落实国务院深化标准化工作改革方案(国发201513 号)和国务院印发的生态文明体制改革总体方案、以及培育团体标准的指导意见(国质检标联2016109 号)文件精神，并落实工信部制定的工业绿色发展规划(2016-2020 年)：建立工业绿色设计产品标准体系，开展绿色设计试点示范，制定绿色产品评价标准，到 2020 年力争创建百家绿色示范园区和千家绿色示范工厂，推广普及万种绿色产品，主要产业初步形成绿色供应链的目标。推动涂料行业科技进步和标准的提升，2017年中国涂料工业协会与中国石油和化学工业联合会加紧制定一系列绿色涂料标准，特别是民用装饰性涂料领域。其中，绿色设计产品评价技术规范 水性建筑涂料标准已经于 2017 年 10 月 12 日发布，并上报工信部备案；绿色设计产品评价技术规范水性木器涂料标准已经通过立项审核，正在制定过程中。另外，2017 年 12 月 8 日，国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布公告，批准发布 GB/T 356022017绿色产品评价涂料国家标准，实施日期为 2018 年 7 月 1 日。进入“十三五”期间，环保风暴席卷中华大地，按照习近平总书记“绿水青山就是金山银山”的指示，多批次中央环保督查小组转战全国多地，在大气污染、水体污染、土壤污染等方面做了大量督查整顿工作，尤其是大气污染防治工作是今年督查工作的重中之重。涂料及涂装行业作为 VOC 排放控制的重要工业源之一，“十三五”期间，相关环保政策的制定与出台已然加紧了步伐。根据党中央对环保工作的重视以及批示，涂料行业相关环保政策相应出台。引导涂料行业向绿色环保高性能涂料方向转型，青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 14 为行业的发展创造了良好的政策环境。3、规模扩大，原材料持续涨价，环保投入加大，企业盈利水平趋弱、规模扩大，原材料持续涨价，环保投入加大，企业盈利水平趋弱 步入 2017 年，延续上年涂料原材料价格的不断上涨的态势，钛白粉、树脂、溶剂等涂料用原材料依然持续涨价，加上环保督察力度的不断加大，企业搬迁加速，企业的盈利水平趋弱。数据显示，2017年 1-11 月亏损企业数、亏损企业亏损额较上年同期增加，此与涂料上游原材料行业持续涨价、涂料市场整合洗牌、环保压力、企业搬迁等息息相关。从 2017 年 1-11 月的行业经济数据可以看出，利润总额比上年同期也有减少。而价格高昂的环保处理设备的投入以及上游原材料价格持续上涨是造成目前现状的主因。因此，涂料行业 2017 年呈现规模不断扩大的趋势，但同时也应当意识到，涂料行业的盈利水平正在下降。4、涂料水性化浪潮高涨、无溶剂材料应用前景看好、涂料水性化浪潮高涨、无溶剂材料应用前景看好 为适应目前形势的需要，保证整个行业在目前严苛的形势下持续生存，各涂料厂家也纷纷采用不同的新技术、新工艺、新材料、新产品来应对整个行业用户及政府的要求。这其中“涂料水性化”的浪潮是最高的一个，环境友好型涂料的普及应用成为必然之路。一般工业涂料的环保推进首选水性涂料和高固体分涂料，其中水性涂料目前研发的如火如荼，进步较快。随着全行业不断地加大投入力度，全力进行新树脂、新工艺、新材料、新技术的使用，会使水性涂料逐渐克服目前存在的缺点，全面适应广大用户的需求，同时随着生产量的不断加大，整体原料供应链的价格也会逐渐降低，最终会等同于目前溶剂型涂料的价格或降得更低，使得其推广更加容易。另外行业会陆续引入欧美发达国家的先进水性涂料制造技术，采用全新的设计理念，使得最新的水性涂料产品更加绿色环保。无溶剂涂料也是一种真正意义上的环境友好型涂料。由于无溶剂涂料由于其在涂装成膜过程中没有有机溶剂逸出，从而大大减少了产品对环境的污染和对人体的毒害作用。同时兼具一次性成膜很厚、涂装效率很高、涂膜表面光滑无裂纹等优势，加之在基本实现有机挥发物零排放的同时，能够大大减少涂料的消耗量。为此如喷涂聚脲弹性体等无溶剂涂料在混凝土防护及长效防腐等领域首先得到推广使用，并取得了相当的成功。随着时代的发展和人民生活水平的不断提高，对环保日益重视的中国和人们越来越高的环境诉求，无溶剂涂料在中国的大量使用也将成为趋势之一。5、登陆资本市场热度不减、登陆资本市场热度不减 涂料企业登陆资本市场的步伐又呈现加速态势，本年度，作为中国建筑节能保温与装饰材料行业的领军型企业亚士创能科技(上海)股份有限公司正式登陆 A 股市场，A 股市场迎来了“工程建筑涂料第一股”；以防腐涂料、防水涂料、地坪涂料等高新材料的研发、生产、销售、涂装施工及涂料涂装一青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 15 体化为业务的飞鹿股份成功登陆 A 股上市。集泰股份也登陆 A 股上市，宝塔山漆、好思家成功挂牌新三板。涂料企业关注资本市场的热度依然不减。6、涂装一体化趋势明显，客户整体解决方案需求增多、涂装一体化趋势明显，客户整体解决方案需求增多 目前涂料企业已逐步由产品导向型向客户导向型发展，在重视产品品质稳定性的基础上，逐渐强化服务能力和水平，对涂料涂装一体化的整体解决方案需求越来越大。当前，我国涂料行业得到了快速发展，然而，涂料涂装一体化发展失衡的问题也逐渐突显出来，主要表现为涂装的相对滞后。因此，涂料涂装一体化的市场发展越来越快，涂料行业在发展中也越来越注重涂装的配套与对接，实现上下游企业的合作共赢。近年来，涂料生产企业在产品研发过程中以实际应用为前提，综合考虑下游企业在选材、施工、环境、设备等因素，将产品技术与实际应用相结合，根据客户需求研发出相应的涂料产品。同时，下游企业在保证良好的涂装技术和涂装设备的基础上，与涂料生产企业深度合作，为提高涂装质量和节省成本，也积极推进涂料涂装一体化业务模式。从近年的发展可以看出，涂料行业的发展趋势不但要求生产厂商注重涂装工艺与研发的紧密结合，还要求其能够快速积极的响应和解决客户涂装过程中发生的各种问题，从而更好的满足客户对产品各方面的需求并降低客户的成本。在满足客户的个性化需求的基础上，更加强调服务的重要性，符合涂料行业的发展趋势。目前涂料涂装一体化业务模式已经逐渐成为涂料行业的主要销售模式。在涂料行业面临“洗牌”的时代，对于公司而言，虽然面临诸多挑战，但更是难得的发展机遇。第一，原材料价格上涨。在严厉的环保督察之下，大量违规违法的上游“散乱污”原材料企业被关停，导致上游原材料的供求关系发生了变化。原材料供应市场逐渐摆脱了市场低价恶性竞争，合法合规的大型原材料企业拥有更强的议价权。对于公司而言，原材料价格的上升导致营业成本上升，公司的盈利空间被压缩。第二，行业竞争加剧。在环保转型压力之下，很多传统的非环保涂料企业转向环保功能材料的应用研发领域。尤其是一些涂料类上市公司，也看好公司当前从事的环保功能新材料开发领域，将投资的重点放在了公司当前的主营业务上。新的具有实力的竞争对手的加入，将与公司形成强劲的竞争；同时，限制了公司与客户的谈判能力。第三，公司主营产品发展趋势向好。在环保重压之下，环保的功能性材料实现对非环保的材料的替代进程将持续提速，环保的功能新材料成为必然之需。作为环保功能性新材料应用研发的先行者，公司在水性环保材料及无溶剂环保材料领域多年的技术积累优势将得到快速释放，尤其是环保阻尼材料、喷涂聚脲弹性体等材料的市场应用将迎来新契机。从市场反应来看，公司的这些环保材料的应用领域逐渐青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 16 拓展，尤其是在轨道交通等高端制造业的应用中得到推广应用。第四，公司除了掌握环保功能新材料的材料技术之外，对于施工技术的研究多年来也坚持不懈。公司与国际领先的流体力学设备公司的合作逐渐走向深入，公司多年来积攒了一批现场经验丰富的一线技术服务人员。根据客户的需要，公司将加强环保功能新材料整体解决方案的探索，加强为客户提供涂料涂装一体化解决方案的能力，进而获得新的利润增长点。第五，公司将充分利用国家政策导向的机遇。在推进绿色标准制定中，发挥专业特长，参与、推动行业标准化的建设。公司亦加强与防水、防腐行业协会之间的合作，在行业专业人才培养和认证工作中承担更多的责任。公司将加大力度推广环保新材料技术的普及和应用，致力于成为行业内环保功能新材料的优秀代表。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,567,716.48 6.08%3,697,250.10 9.35%-30.55%应收账款 16,523,938.29 39.12%18,809,497.88 47.58%-12.15%存货 8,982,403.46 21.27%6,973,293.68 17.64%28.81%固定资产 5,206,782.40 12.33%1,618,987.61 4.10%221.61%短期借款 6,500,000.00 15.39%5,000,000.00 12.65%30.00%长期借款 355,552.36 0.84%887,187.52 2.24%-59.92%应付账款 1,865,466.34 4.42%1,158,617.96 2.93%61.01%资产总计 42,235,652.78-39,531,810.36-6.84%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2017 年末较 2016 年末减少 30.55%，主要系费用支出增加所致。2、固定资产：2017 年末固定资产较 2016 年末增长了 221.61%，主要原因系公司业务发展需要，报告期内公司购置了一处房产及两辆轿车，账面价值分别为 2,139,023.76 元与 729,684.62 元。为提高运营效率，报告期内公司对生产线进行了升级改造，总投资 1,179,974.36 元。3、短期借款：2017 年末短期借款较 2016 年末增长了 30.00%，主要原因系公司因生产经营需要，报告期内分别向青岛银行和浦发银行借入了 500 万的保证借款和 150 万的抵押借款，用于补充流动资金。4、长期借款：长期借款 2017 年末较 2016 年末减少 59.92%，因为公司执行与银行签订的还款计划正常还款。5、应付账款：应付账款 2017 年末较 2016 年末增加 61.01%，主要系公司由于增强了采购的计划性，青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 17 以及采购量的增加，与部分供应商谈判获得了一定的账期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 69,667,723.86-63,335,044.01-10.00%营业成本 40,199,181.48 57.70%29,326,349.41 46.30%37.08%毛利率%42.30%-53.70%-管理费用 15,551,538.14 22.32%12,728,498.00 20.10%22.18%销售费用 8,629,616.63 12.39%5,754,201.15 9.09%49.97%财务费用 569,992.35 0.82%654,391.14 1.03%-12.90%营业利润 4,457,129.04 6.40%13,828,826.27 21.83%-67.77%营业外收入 2,190,300.71 3.14%135,301.24 0.21%1,518.83%营业外支出 199,835.94 0.29%112,177.50 0.18%78.14%净利润 5,734,459.07 8.23%12,040,316.68 19.01%-52.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2017 年营业收入较 2016 年增加 6,332,679.85 元，增长了 10.00%，主要原因系国家法律法规对环保监管力度的持续加强，使得市场对环保功能性新材料的需求增加，公司采取了积极的抢占市场份额的营销策略。报告期内，公司主要产品的出货量均有增加，与此同时，由于公司在客户中的议价能力有限，导致主要产品单价未能随原材料成本的上涨而上涨。其中系列喷涂聚脲弹性体出货量增加了70.46%，带动营业收入增加 10,563,452.91 元，增长 42.63%；阻尼材料产品出货量增加了 1.78%，营业收入降低了 13.18%；特种功能材料出货量增加了 112.13%，营业收入降低了 7.87%。2、营业成本较 2016 年增加 10,872,832.07 元，主要是由于原材料价格的变动。报告期内，原材料成本占营业成本的 90.36%，2017 年原材料价格受环保督查力度的加大影响，出现行业性持续上涨，公司主要原材料采购成本上涨幅度达 20%以上。同时，阻尼涂料、喷涂聚脲弹性体、特种功能材料的出货量分别增加了 1.78%、70.46%和 112.13%，从而导致营业成本增长了 37.08%。3、公司本期的销售费用较上期增长了 49.97%，主要是因为：第一，本年度新增销售人员 13 名，同时薪资结构调整，使得销售人员工资及差旅费增加了1,479,880.73 元；第二，由于公司出货量的增加，本年度运费较上年增长了 510,971.00 元；第三，由于公司本年度产品出货量增加，列入其他销售费用的招待费投入了 799,032.84 元。4、营业利润本期的下降除受毛利率下降及销售费用的增长影响之外，还受到管理费用的影响：本青岛爱尔家佳新材料股份有限公司 公告编号：2018-011 18 年度管理人员增加 7 人，同时薪资结构调整，管理人员工资较上年增加 622,015.15 元；公司为提高中层管理人员的综合能力，本年度加大了中层管理人员的培训力度，培训投入较上年增加了 1,465,455.03元。5、本年度营业外收入增加 2,054,999.47 元，主要系报告期内公司收到政府补助共计 2,170,300.00元，其中，收到各项专利专项资金合计 1,170,300.00 元；李沧区挂牌企业扶持专项资金 1,000,000.00元。6、营业外支出 2017 年较 2016 年增加 78.14%，主要系公司在北京化工大学和燕京理工学院设立了奖学金，报告期内共支付奖学金 165,000.00 元。7、受上述因素的综合影响，本年度净利润减少了 6,305,857.61 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 68,471,407.64 63,244,867.94 8.26%其他业务收入 1,196,316.22 90,176.07 1,226.64%主营业务成本 39,141,905.49 29,258,790.50 33.78%其他业务成本 1,057,275.99 67,558.91 1,464.97%按产品分类分析