870549_2017_中凯国际_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 1 证券代码：870549 证券简称：中凯国际 主办券商：西部证券 2017 年度报告 中凯国际 NEEQ:870549 北京中凯国际旅游股份有限公司 Beijing Zhongkai International Travel Co.,Ltd.北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 1 月 17 日，中凯国际董事长王亚超携公司董事、高管参加挂牌敲钟仪式 中凯国际 2017 年度数次举办“研学导师”培训，为研学旅行行业储备专业人才 中凯国际“一带一路”研学基地，契合时代精神，活动荣登央视 中凯国际生涯教育方案之模拟招聘会获央视肯定，助力“开学第一课”中凯国际获评挖贝网“2017 年度文化产业领军企业”（右 2）中凯国际成为中国旅行社协会研学分会副会长单位，行业影响力逐渐增强 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中凯国际、股份公司、公司 指 北京中凯国际旅游股份有限公司 中凯文化 指 中凯国际文化交流（北京）有限公司 启铭研学 指 北京启铭研学教育科技有限责任公司 宁夏智达 指 宁夏智达研学文化教育有限公司 本报告 指 北京中凯国际旅游股份有限公司 2017 年年度报告 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 西部证券、主办券商 指 西部证券股份有限公司 中汇会计师事务所、会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）颐合中鸿、律师 指 北京颐合中鸿律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王亚超、主管会计工作负责人张海彦及会计机构负责人（会计主管人员）张海彦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 盈利能力较弱的风险 公司报告期内营业收入主要来源于研学旅行业务和定制旅游业务。报告期内及上年度公司实现的营业收入分别为 5,492.74 万元、6,488.80 万元，净利润分别为-653.31 万元、-171.44 万元，毛利率分别为 11.41%、8.78%。报告期内公司净利润金额为负值、毛利率水平在同行业上市公司中偏低，公司存在盈利能力较弱的风险。旅游安全风险 研学旅行是一种研究性学习和旅行体验相结合的校外教育活动，是新型产业时代“旅游+教育”的产物。旅行过程中的安全是旅游行业的生命线，也是行业发展的基础和保障。安全事故的出现，不仅影响旅行活动的顺利进行，而且可能危及游客的生命、财产安全。旅游活动中涉及的人、设备、环境等相关因素诸多，不确定因素难以预料，存在游客的人身、财产可能受到损害的风险。不可抗力风险 旅游行业对政治、经济、自然灾害等因素的反应较为敏感。若旅游目的地发生突发自然灾害，如地震、水灾、暴雪、飓风、泥石流等自然灾害，一方面可能破坏旅游区建筑物或景观，另一方面出于安全考虑，也会减少游客对该地区的旅游需求，如2013 年东北地区发生的洪水灾害就导致赴东北地区旅游的游客减少，影响公司业绩。若发生“非典”、“禽流感”等流行性疾病，也会影响游客的外出旅游选择，从而对公司经营活动产生不利影响。研学旅行的季节性风险 目前公司研学旅行业务主要发生于在校期间，并且主要集中于北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 6 春季的 3-6 月份和秋季的 9-12 月份，此阶段公司的经营业绩高于全年平均水平，而其他时间段公司的研学旅行业务量较少，经营业绩低于全年平均水平，该季节性特征导致公司经营业绩存在相应的季节性波动。核心业务人才流失风险 研学旅行和定制旅游都属于旅游细分领域的行业，对核心业务人员的依赖度较高，研学旅行需要业务人员及产品研发人员同时具备旅行和教育行业相关知识和经验，定制旅游需要业务人员具有丰富的从业经验。行业人才缺口大，如果竞争对手开出更高的薪资待遇或者其他因素导致公司核心业务人才离职，公司业务发展将受到不利影响。实际控制人不当控制的风险 王亚超目前直接持有公司 69.84%的股份，为公司控股股东、实际控制人，足以对股东大会的决议产生重大影响。如王亚超利用其实际控制人地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内减少了 1 项风险：上海分公司未备案登记的相关风险。上海分公司于 2014 年 7 月 23 日设立并取得营业执照。设立后因业务较少，同时由于对相关规定缺乏认识，因此一直未办理旅行社分社备案登记。后上海分公司向当地旅游行政管理部门递交了旅行社分社备案登记申请及相关材料，但由于适逢上海市闸北区与静安区行政区划合并，因此一直未能办理完毕。上海分公司未因此受到过任何行政处罚，但存在未来被相关主管部门处罚、追索，或者涉及诉讼、仲裁等事项的风险。自 2016 年 7 月，上海分公司已经停止一切实际经营活动，自 2016 年 9 月份起开始办理注销手续。公司控股股东、实际控制人王亚超出具了承诺，声明公司或上海分公司未曾因上海分公司未取得旅行社分社备案登记的原因而受到过相关主管部门的处罚；同时承诺若公司未来受到相关主管部门的追索或者处罚，或者涉及诉讼、仲裁等事项而导致公司遭受损失的，王亚超本人将以自有资金全额补偿公司因此发生的支出或承受的损失，且毋需公司支付任何对价，并对公司及其他股东由此所受的其他损失负赔偿责任。截至报告期末，分公司注销手续已办理完毕。北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京中凯国际旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Zhongkai International Travel Co.,Ltd.证券简称 中凯国际 证券代码 870549 法定代表人 王亚超 办公地址 北京市朝阳区惠河南街 1102 号国粹苑 A 座 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董景丽 职务 董事会秘书 电话 010-56763568 传真 010-56763577 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区惠河南街 1102 号国粹苑 A 座 4 层（100024）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-02-05 挂牌时间 2017-01-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-旅行社及相关服务-旅行社服务 主要产品与服务项目 研学旅行、定制旅游 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王亚超 实际控制人 王亚超 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102551439319A 否 注册地址 北京市西城区岳峰园 2 号楼 B2-043 是 注册资本 6,000,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘玉忠、于晓波 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UGC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。2018 年 1 月 4 日，公司于 2017 年第二次股份发行新增股份 300,000 股于全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司总股本由 6,000,000 股增加至 6,300,000 股；并于 2018 年 1 月 16 日将公司注册资本变更为 6,300,000.00 元。北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,927,442.85 64,887,952.65-15.35%毛利率%11.41%8.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,533,147.58-1,714,361.66-281.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,964,316.07-1,712,335.47-365.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-175.07%-48.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-213.42%-48.00%-基本每股收益-1.15-0.45-156.66%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,825,291.48 9,667,136.89 105.08%负债总计 11,371,885.42 5,850,394.57 94.38%归属于挂牌公司股东的净资产 8,453,406.06 3,816,742.32 121.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 0.76 76.32%资产负债率%（母公司）52.34%59.86%-资产负债率%（合并）57.36%60.52%-流动比率 1.69 1.55-利息保障倍数-65.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,508,823.83-1,043,028.16-140.53%应收账款周转率 52.57 63.42-存货周转率-北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%105.08%82.43%-营业收入增长率%-15.35%30.09%-净利润增长率%-281.08%-1,428.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,000,000 5,000,000 20.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-40,564.57 计入当期损益的政府补助 1,500,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-28,266.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,431,168.49 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,431,168.49 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 4,519,543.58 5,388,254.27 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 11 其他应付款 1,720,441.25 2,589,151.94 未分配利润-866,336.46-1,735,047.15 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为商务服务业，旅行社服务，公司主营业务为中小学研学旅行服务。在研学旅行业务方面，公司致力于中小学生研学旅行产品的探索和开发，通过自主研发改进研学旅行产品，与各大中小学校、文化教育机构建立长期稳定的深度合作，不断提升服务的优良品质与口碑，充分保障研学旅行的“寓教于游”的特点。在定制旅游服务方面，公司依托专业旅游管理团队，为政府机构、公司法人等社会团体提供体验性强、具有个性化的旅游服务。公司主要面向的客户类型有：各大中小学校、文化教育机构、企事业单位以及社会上有旅游需求的其他团体和个人。公司具有国家旅游局批准的出境旅游许可资质，自成立至今取得了各项荣誉。公司团队有着近十年的学生市场的实际操作经验，从 2010 年成立之初便开始耕耘研学旅行的细分市场，为中小学生春秋游、夏令营、冬令营提供旅游服务。公司通过与各中小学、研学基地、博物馆、景区和车队的长期合作，不断提高整个研学旅行服务的质量和性价比，根据数年经验累积，已根据研学旅行的不同主题建立了完善的研学产品体系，各系列产品均已形成具备市场竞争力的操作流程与接待服务标准。公司通过各种渠道直接与客户建立长期稳定的合作关系，目前主要通过以下几种方式实现盈利：（1）通过向中小学提供研学旅行服务和向社会团体提供定制旅游服务，直接赚取服务费用；（2）公司提供代订机票、门票、车、代办签证等相关服务，满足客户的相关旅游服务需求，有效拓展业务范围，增加收入及利润来源；（3）公司与上游供应商长期保持良好的合作关系，并采取批量采购和长期采购的方式，降低营业成本；（5）多数中小学在选择旅行社时对旅行社经验和实力要求较高，公司长期专注于研学旅行，积累了丰富的服务经验和良好的口碑，在开拓和维护中小学客户方面议价能力较强。公司对产品研发投入逐步加大，商业模式愈加成熟，与客户的合作向更深度更广泛更高频度的方向发展。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 13 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司将主要精力投放在研学旅行业务端，在客户深度开发、课程研发周期、产品标准化、活动执行标准建立等方面取得显著成绩。直接表现在两个方面，一是研学旅行业务大幅增长的同时，传统旅游业务收入在公司整体营收的比重大幅下降；二是公司研学产品的教育属性和课程化程度提高的同时，带动公司业务整体毛利率的提高。报告期内，公司研学旅行业务收入为 3,846.26 万元，较去年同期增加了 1,712.13 万元，增长幅度为 80.23%，占全年营业收入比重高达 70.02%。传统旅游业务方面，公司摒弃了之前毛利较低的同业服务，报告期内同业服务营收为零，较去年同期减少了 1,120.35 万元。报告期内，公司主营业务毛利率为 11.17%，较去年同期提高了 2.37%。报告期内，公司实现营业收入 5,492.74 万元，较上年同期减少了 15.35%，营业利润为-794.33 万元，较去年同期减少了 368.89%，净利润为-653.31 万元，较去年同期减少了 281.08%，经营活动产生的现金流量净额为-250.88 万元，较去年同期减少了 140.53%。公司亏损的原因在于公司整体营业收入下降导致整体利润随之降低的同时，由于集中精力开展研学业务导致公司运营费用均比去年同期有较大幅度的增长，突出表现在以下几个方面：1、公司着力于人才培养，提升管理人员能力的同时，扩充研学顾问团队和增强业务培训，致使人力资源费用增加；2、围绕研学课程的教育性、课程化，公司持续进行研学课程研发投入，一方面不断完善和升级 86433研学课程体系，把 8 大必读-中华文化、6 大必看-花样民族、4 大必学-华夏地理、3 大必知-时代风尚和3 大-必谈燕赵乡情等系统化的课程作为北京中小学生系统化研学解决方案，同时研发完成三大主题课程群：用“中华文化寻根”系列主题活动，树立青少年文化自信心；用“红色革命经典”系列主题活动，唤醒青少年的家国情怀；用“一带一路”主题活动，引导青少年树立为“中华民族伟大复兴”而读书的中国梦；经过一年的打磨，公司目前的产品体系满足从幼儿园到高中阶段的全学龄素质教育需求；3、遵循研学旅行落地活动实践性，进行专业研学导师培训；报告期内，公司组织研学导师培训班北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 14 十余次，培训专业的研学导师上百人；4、公司管理信息化提升，定制开发“研学综合管理 ERP”，开发完成“中凯国际研学活动报名系统”、线上收费系统、在线评价系统等；5、内部孵化增加进京研学、夏冬令营、出国游学等新的业务部门，预计会成为 2018 年度新的业绩增长点；6、在研学基地建设上持续投入，投建普法教育基地、一带一路研学基地；其中普法教育基地因合作方场地使用问题终止项目，前期基础设施投建全部拆除，投入未产生收益。综合以上几个方面的主要原因，报告期内，销售费用较去年同期相比增长了 179.40%，计入销售费用和管理费用的职工薪酬分别较去年同期增加了 242.00 万元、235.70 万元，增加比例分别为 136.41%、118.72%；管理费用较去年同期相比增长 57.17%；财务费用较去年同期相比增长了 374.45%，2018 年，公司将充分借助新三板挂牌以来逐渐累积的品牌、研发、服务标准等方面的优势，大力提升市场份额，提高盈利能力。(二二)行业情况行业情况 2017 年是研学旅行行业快速发展的一年，国家相关部门相继出台了各种文件，大力推动行业发展的同时，市场竞争愈加激烈。2017 年 1 月 10 日，国家旅游局发布研学旅行服务规范（2017 年 5 月 1 日起实施），详细提出研学旅行的安全性问题并详细规定了研学旅行服务的各项基本标准；2017 年 8 月 22 日,教育部发布中小学德育工作指南，指出中小学生的综合素质培养刻不容缓，指出各中小学校要将国家对中小学德育工作的要求落细、落小、落实，通过德育课程、综合实践活动等实现德育目标；2017 年 9 月 25 日，教育部发布中小学综合实践活动课程指导纲要，明确规定中小学综合实践课程是义务教育及普通高中阶段的必修课程并要求将其纳入教育学分管理；2017 年 11 月 20 日，教育部发布第一批“全国中小学生研学实践教育基地或营地”公示名单，正式官方公示了研学旅行示范基地。系列文件的出台，奠定了研学旅行行业发展的坚实基础。研学旅行行业契合教育深度改革，正在逐步成为在校学生的刚需，未来 35 年内研学旅行业务的学校渗透率将迅速提升。据不完全估算，研学旅行市场总体规模将超千亿元，加上成年人和老年群体的研学旅行需求，市场规模将进一步扩大。而研学旅行产品，可以看做是融入了教育元素的升级版旅游产品，与普通旅游产品、校园文化课程有明显区别，要求研学旅行服务机构在课程研发方面必须具备足够的竞争优势，才能通过产品引领研学消费者。北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 15 公司持续在产品研发方面增加投入，充分迎合市场发展需要及客户需求，报告期内不仅针对已有的“8-6-4-3-3”研学产品体系进行完善和升级，又逐步开发了“传统文化教育产品体系”、“一带一路研学产品体系”、“寻根之旅研学产品体系”、“红色革命传统研学产品体系”“9 大世界文化圈游学产品体系”等多元化产品，并逐步树立了被广大客户和业内人士高度认可的研学服务标准，这些势必会在 2018 年度成为公司业务发展的优势助力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 15,690,017.65 79.14%5,263,441.77 54.45%198.09%应收账款 966,780.80 4.88%884,240.21 9.15%9.33%存货 -长期股权投资 -固定资产 504,521.16 2.54%382,856.68 3.96%31.78%在建工程 -短期借款 3,100,692.00 15.64%0%-长期借款 -预收款项 3,784,837.09 19.09%925,320.39 9.57%309.03%资产总计 19,825,291.48-9,667,136.89-105.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金比去年同期增加了 198.09%，主要是因为公司在 2017 年度共进行了两次定向增发，合计募集资金 1,150.00 万元，其中第二次募集的资金 750.00 万元暂未使用，因此报告期末公司货币资金较上年同期大幅增加。2、报告期内，固定资产比去年同期增加了 31.78%，主要是因为报告期内公司增加部分电子产品等固定资产所致。3、报告期内，短期借款金额为 310.07 万元，公司通过向银行申请授信的间接融资方式获得短期贷款计 310.07 万元，用以补充公司流动资金。4、报告期内，预收款项较去年同期增加了 309.03%，主要是因为公司寒假期间冬令营业务及游学业务增加，年末预收部分跨年业务款、及部分长期客户预付了 2018 年度的业务款所致。报告期内，公司资产总计比去年同期增加了 105.08%，主要是因为公司货币资金增加、固定资产增北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 16 加及预收款项增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 54,927,442.85-64,887,952.65-15.35%营业成本 48,661,726.85 88.59%59,193,435.85 91.22%-17.79%毛利率%11.41%-8.78%-管理费用 8,468,945.56 15.42%5,388,254.27 8.30%57.17%销售费用 5,338,296.11 9.72%1,910,598.44 2.94%179.40%财务费用 71,399.42 0.13%-26,015.86-0.04%374.45%营业利润-7,943,332.37-14.16%-1,694,071.54-2.61%-368.89%营业外收入 1,526,052.17 2.78%1,563.52 0.002%97,503.62%营业外支出 95,664.64 0.17%3,564.69 0.006%2,583.67%净利润-6,533,147.58-11.89%-1,714,361.66-2.64%-281.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入较去年同期相比减少了 996.05 万元，减少比例为 15.35%；其中研学旅行业务较去年同期增加了 1,712.13 万元，增加比例为 80.23%；定制旅游业务较去年同期减少了 1,162.07 万元，减少比例为 54.01%；毛利率较低的同业业务营业收入为零；相关单项服务业务收入较去年同期减少了 402.89 万元，减少比例为 38.71%。营业收入减少的主要原因是公司在研学旅行业务方面逐渐加大投入，其他传统旅游业务份额逐渐降低，公司着力于成长为专注研学旅行的专业机构。由于公司在产品研发及服务标准方面的优势，销售客单价有所提升，同时公司在供应商结算方面集中批量采购降低了成本单价，盈利能力有所提升，毛利率较上年增加了 2.63%。2、报告期内，营业成本较去年同期减少了 1,053.17 万元，减少比例为 17.79%；其中研学旅行业务成本较去年同期增加了 1,504.76 万元，增加比例为 81.65%；定制旅游业务成本较去年同期减少了1,069.64 万元，减少比例为 54.24%；相关单项业务成本较去年同期减少了 385.34 万元，减少比例为38.61%。业务成本的变化基本与营业收入保持同向。3、报告期内，管理费用较去年同期增加了 308.07 万元，增加比例为 57.17%，其中职工薪酬较去年同期增加了 235.70 万元，增加比例为 118.72%；办公费用较去年同期增加了 51.87 万元，增加比例为249.71%。公司于新三板挂牌后上调了公司在职员工基本薪酬和福利标准，大大提高了行业薪酬竞争力；同时增强培训力度，努力提高管理层的管理能力和学习能力；另外，公司管理层积极整合资源，为公司北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 17 业务发展开拓新渠道。4、报告期内，销售费用较去年同期增加了 342.77 万元，增加比例为 179.40%；其中销售人员薪酬较去年同期增加了 242.00 万元，增加比例为 136.41%；招待费用较去年同期增加了 48.18 万元，增加比例为 2,571.42%；广告宣传费较去年同期增加了 20.87 万元，增加比例为 355.29%。公司提高了销售人员薪资待遇，积极鼓励销售人员开拓外地市场，同时，品牌宣传方面，公司通过各种渠道进行产品宣传以提升销量，积极为客户提供增值服务，包括每次活动后的微信公众号宣传以及网络媒体宣传等。5、报告期内，营业利润较去年同期减少了 624.93 万元，减少加比例为 368.89%，主要是因为公司摒弃了同业服务业务减少了一部分收入，同时为了提升品牌、研发产品、扩大研学旅行业务的市场份额，公司管理费用、销售费用、财务费用等均较去年大幅增加。6、报告期内，净利润较去年同期减少了 481.88 万元，减少比例为 281.08%，主要因为报告期内公司利润降低的同时管理费用、销售费用、财务费用增加所致，虽然公司业务毛利率较去年有所提升，但本年度内公司增加研发投入、持续扩大品牌宣传、加大市场开拓力度，导致各项费用大幅增加，公司业绩出现亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 54,739,295.68 64,471,029.08-15.09%其他业务收入 188,147.17 416,923.57-54.87%主营业务成本 48,626,628.74 58,797,539.63-17.30%其他业务成本 35,098.11 395,896.22-91.13%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%研学旅行 38,462,610.53 70.02%21,341,303.42 32.89%定制旅行 9,896,644.65 18.02%21,517,338.21 33.16%同业业务 0.00 0.00%11,203,458.17 17.27%相关服务 6,380,040.50 11.62%10,408,929.28 16.04%其他业务收入 188,147.17 0.34%416,923.57 0.64%合计 54,927,442.85 100.00%64,887,952.65 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 18 报告期内，公司调整了主营业务中各业务板块的投入比重，集中优势大力发展研学旅行业务，该业务板块营业收入较去年同期相比增长幅度高达 80.23%,公司研学旅行业务的市场份额大幅度提升。传统旅游业务板块中的定制旅行、同业业务、相关服务，公司作为研学旅行业务的辅助业务继续开展，但各种业务投入如产品研发、渠道宣传等力度大大降低，导致除研学旅行业务外的其他业务板块收入较去年同期有所下降。这种变化符合公司的长期战略目标，也是公司致力于成为素质教育解决方案专业机构的显著变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京市朝阳区芳草地国际学校富力分校 2,232,352.83 4.06%否 2 北京师范大学附属中学 1,655,626.42 3.01%否 3 香港青联学生交流网络有限公司 1,415,094.34 2.58%否 4 爱楷企业管理咨询（上海）有限公司北京分公司 1,177,109.43 2.14%否 5 河南中正国际旅行社有限公司 1,068,625.47 1.95%否 合计合计 7,548,808.49 13.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄山玉屏国际旅行社有限公司 1,236,246.00 2.54%否 2 泰安市泰山瀛泰国际旅行社有限公司 1,228,788.00 2.53%否 3 南京金航假期国际旅行社有限公司 1,119,488.00 2.30%否 4 趣游学（北京）教育科技有限公司 1,110,490.00 2.28%否 5 北京保盛航空服务有限公司 897,652.00 1.84%否 合计合计 5,592,664.00 11.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,508,823.83-1,043,028.16-140.53%投资活动产生的现金流量净额-297,513.00-322,997.45 7.89%筹资活动产生的现金流量净额 13,232,912.71 2,919,959.00 353.19%现金流量分析现金流量分析：北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 19 1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少了 146.58 万元，减少比例为140.53%，主要是因为公司减少传统旅游业务导致利润降低的同时，大力发展研学旅行业务导致职工薪酬、办公费用、差旅费等费用增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加了 2.55 万元，主要是因为报告期内公司购买了一批固定资产。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加了 1,031.30 万元，增加比例为 353.19%，主要是因为报告期内公司进行了两次股份发行募集资金 1,150 万元。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-250.88 万元，净利润为-653.31 万元，差额为 402.43万元，主要是因为公司减少传统旅游业务导致利润较去年同期有所下降，公司经营活动产生的现金流入不足以支付公司在报告期内集中主要优势发展研学旅行业务所发生的管理费用、销售费用。2018 年度公司将加大市场开拓力度，扩大销售规模，提升盈利水平，同时保持客户回款率，保持公司现金流正常。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2012 年 12 月 20 日设立全资子公司中凯国际文化交流（北京）有限公司，分别于 2017 年 5月 25 日取得控股子公司宁夏智达研学文化教育有限公司、10 月 17 日设立全资子公司北京启铭研学教育科技有限公司，子公司基本情况如下：1、公司名称：中凯国际文化交流（北京）有限公司 注册资本：3,000,000.00 元 注册地：北京市东城区东四南大街 249 号第 1 幢五层 506 号 统一社会信用代码：911101020592351625 企业类型：有限责任公司（法人独资）法定代表人：王亚超 成立日期：2012 年 12 月 20 日 营业期限：2012 年 12 月 20 日至 2062 年 12 月 19 日 经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；教育咨询（不含中介）；承办展览展示活动；会议服务；经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术服务；计算机技术培训；计算机系统服务；汽车租赁；设计、制作、代理、发布广告；公园门票、景区门票销售代理；电脑动画设计。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）北京中凯国际旅游股份有限公司 公告编号：2018-012 20 报告期内，中凯文化的营业收入为 12,495,036.16 元，收入占公司合并报表比例为 22.75%；净利润为-213,226.99 元，净利润占公司合并报表比例为 3.26%。2、公司名称：北京启铭研学教育科技有限公司 注册资本：2,000,000.00 元 注册地：北京市西城区岳峰园 2 号楼 B2-043 统一社会信用代码：91110102MA0186KH49 企业类型：有限责任公司（法人独资）法定代表人：孙庆龙 成立日期：2017 年 10 月 17 日 营业期限：2017 年 10 月 17 日至长期有效 经营范围：技术推广、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；组织文化艺术交流活动（不含演出）；教育咨询（不含中介及办学）；承办展览展示；会议服务；经济贸易咨询；计算机系统服务；软件开发；汽车租赁（不含九座及以上乘务车）；设计、制作、代理